Perspectivas de la banca en América Latinaen América...

Primer congreso de banca y economía de América Latina

Perspectivas de la bancaen América Latinaen América Latina

Daniel CastellanosDaniel CastellanosVicepresidente económico

Montevideo, 4 de septiembre de 2013Montevideo, 4 de septiembre de 2013

Agenda: tres ideas

• La banca regional aprovechó el entornog pinternacional para:– Prestar más

Volverse más sólida– Volverse más sólida– Expandirse

• La banca debe ampliar su espectro de negociosLa banca debe ampliar su espectro de negocios– Sectores: agro, minería, infraestructura (largo plazo)– Inclusión financiera (personas y empresas)

• La banca enfrenta retos regulatorios importantes– Adaptación a nuevas reglas internacionales

Amenazas “populistas” locales– Amenazas populistas locales

• Entorno internacional ha sido favorable paraEntorno internacional ha sido favorable para emergentes. AL se ha beneficiado

• La macro se ha “estabilizado”• La macro se ha estabilizado

• Esto ha favorecido la actividad bancaria

Entorno internacional

El entorno externo durante la última década fue favorable para los emergentes

5,00

6,00

Tasas de interés de política (%)ECB Fed BoE BoJ

160180200

Commodity Price Index Non-Fuel Fuel

1 00

2,00

3,00

4,00

6080

100120140160

0,00

1,00

ene-

01

ene-

02

ene-

03

ene-

04

ene-

05

ene-

06

ene-

07

ene-

08

ene-

09

ene-

10

ene-

11

ene-

12

ene-

13

02040

1980

1990

2000

2010

400450500

Base monetaria (Indice 2001 = 100)Estados Unidos Zona Euro Japón

5

6

Tasas de bonos de deuda pública a 10 añosAlemania Estados Unidos

100150200250300350

1

2

3

4

050

100

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

*

0

1

dic-

03

dic-

04

dic-

05

dic-

06

dic-

07

dic-

08

dic-

09

dic-

10

dic-

11

dic-

12

dic-

13

Fuente: IMF – WEO

Efectos sobre AL

América Latina se benefició con el entorno externo

2000

2500

EMBI SpreadsEMBI+BrasilMexicoColombia

150,0

200,0

Private financial flows, net (USD billion)Official flows, net (USD billion)

500

1000

1500Colombia

50,0

100,0

0

500

ene-

98en

e-99

ene-

00en

e-01

ene-

02en

e-03

ene-

04en

e-05

ene-

06en

e-07

ene-

08en

e-09

ene-

10en

e-11

ene-

12en

e-13

ene-

14

-50,0

0,0

1980

1990

2000

2010

5

10

15

ToT (%) 5 per. media móvil (ToT (%))

0,0

1,0

2,0

CA (% GDP)

-10

-5

0

5

5 0

-4,0

-3,0

-2,0

-1,0

-15

1980

1990

2000

2010

-6,0

-5,0

1980

1990

2000

2010

Fuente: IMF – WEO

Aumentaron la liquidez y la solvencia externas, se fortalecieron las monedas y el PIB por habitante se incrementó 62%

120,0140,0160,0

Change in reserves (USD billion)

130 0140,0150,0

ITCRBrasil Chile Colombia México

20,040,060,080,0

100,0

90,0100,0110,0120,0130,0

-40,0-20,0

0,0

1980

1990

2000

2010

60,070,080,0

1990

2000

2010

45,0

50,0

55,0

External debt (GDP %)

12 00014.00016.00018.000

Gross domestic product based on purchasing-power-parity …

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

2.0004.0006.0008.000

10.00012.000

20,0

1980

1990

2000

2010

0

1980

1990

2000

2010

Fuente: IMF – WEO

La macroeconomía se estabilizó

350400450

Inflation (%)

35,0 40,0 45,0

Tasa de interés Activa nominalTasa de Interés Pasiva nominal

100150200250300

10 015,0 20,0 25,0 30,0 35,0

050

100

1980

1990

2000

2010

-5,0

10,0

1990

2000

2010

4,0

6,0

8,0GDP (%)

22 0

23,0

24,0

25,0I (GDP %)

-2,0

0,0

2,0

18,0

19,0

20,0

21,0

22,0

-4,0

1980

1990

2000

2010

17,0

18,0

1980

1990

2000

2010

Fuente: IMF – WEO

Mejoró la solvencia pública y se incrementó el ahorro nacional

-1,0

0,0

G balance (% GDP)

50

60

70

G debt (% GDP)

-4,0

-3,0

-2,0

20

30

40

50

-6,0

-5,0

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

0

10

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

21,022,023,024,0

Gross national savings (GDP %)

16,017,018,019,020,0

,

15,0

1980

1990

2000

2010

Fuente: WB – GFDD

Efectos sobre la banca

Aumentó la profundización financiera

4045

Bank deposits to GDP (%) Deposit money bank assets to GDP (%)

101520253035

05

10

1960

1970

1980

1990

2000

2010

303540

Bank private credit to GDP (%) Private credit by deposit money banks and other financial institutions to GDP (%)

51015202530

05

1960

1970

1980

1990

2000

2010

Fuente: WB – GFDD

El acceso se amplió

Bank accounts per 1000 adults (commercial banks-bank survey)

B k b h 100 000 d l ( i l b k )

16 0

18,0

20,0

600,0

650,0Bank branches per 100,000 adults (commercial banks)

12,0

14,0

16,0

450,0

500,0

550,0

6,0

8,0

10,0

350,0

400,0

0 0

2,0

4,0

200 0

250,0

300,0

0,0200,0

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Fuente: WB – GFDD

La banca ganó solidez7,

0

8,7

7,5

7,6 7,8

7,3

7 08,09,0

10,0Bank non-performing loans to gross loans (%)

5 126,

4

127,

15

128,

5

133,

8

126,

3

3

139,

8 149,

8

130

140

150

160Provisions to non-performing loans (%)

4,0

3,1 3,3

2,3 2,

7 3,0

2,6

2,1

2 03,04,05,06,07,0

,1

100,

65

100,

8

92,4 97

,9

115,

5 1 1 1

115,

3

90

100

110

120

130

0,01,02,0

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

79,

70

80

90

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

5 3,95

15,3

14,9

14,3

5 15,3

14,8

5

,8

15,2

16,3

16,3

15,3

15

17Regulatory capital to risk-weighted assets (%)

12,0

5

13,5

13,3 13 13

,

13

11

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Fuente: WB – GFDD

Internacionalización de la banca latinoamericana

Los bancos europeos, presionados por los reguladores, aumentaron elp p p gcapital y la liquidez de su casa matriz, mediante la venta de subsidiarias yemisión de bonos y acciones.

Según Deloitte, el 30% de las operaciones realizadas en el sectorfinanciero en la región en los últimos tres años, correspondió a bancos

di d b idi ieuropeos vendiendo subsidiarias

Algunos grupos financieros latinoamericanos aprovecharon este espaciopara internacionalizarse, penetrando nuevos mercados.

Fuente: Deloitte, Corporate Finance. M&A LATAM, Newsletter de Fusiones y Adquisiciones. 2° Semestre 2012

La internacionalización de la banca latinoamericana

Año Comprador Vendedor Valor Transacción (millones de USD) Negocio

Bancolombia Banco Agrícola Compra la operación total del banco2007 Bancolombia(Colombia)

Banco Agrícola(El Salvador) 900 Compra la operación total del banco

en Centroamérica

2010 Grupo Aval(Colombia)

BAC Credomatic(Centroamérica) 1.900 Compra la operación total del banco

en Centroamérica

2010 Banco Santander(México)

Bank of América(Estados Unidos) 2.500 Compra el 24.9% de las acciones en

poder de BofA

2011Grupo Financiero

BanorteIxe Grupo Financiero 1 407 Compra la operación total del banco 2011 Banorte

(México)Financiero(México)

1.407 en México

2011 Banco do Brasil(Brasil)

Banco Patagonia(Argentina) 941 Compra la operación total del banco

en Argentina

2011Zurich Financial

Services(Suiza)

Banco Santander(España) 1.670 Compra la operación de seguros del

banco en Latinoamérica

The Bank of2012

The Bank of Nova Scotia

(Canada)

Banco Colpatria (Colombia) 1.011 Compra el 51% de las acciones en

poder de Colpatria

La internacionalización de la banca latinoamericana

Año Comprador Vendedor Valor Transacción (millones de USD) Negocio

2012 Corpbanca SA Banco Santander 1 155 Compra el 92% de las acciones en 2012 p(Chile) (Colombia) 1.155 p

poder de Santander

2012

Industrial and Commercial Bank of

China LimitedStandard Bank

(Argentina) 600 Compra el 80% de las acciones en poder del banco argentinoChina Limited

(China)(Argentina) poder del banco argentino

2012 Banco Davivienda (Colombia)

HSBC(Reino Unido) 801 Compra las operaciones de HSBC

en Centroamérica

2012Grupo de Inversiones

Suramericana(Colombia)

ING Groep NV(Holanda) 3.853 Compra el total de las operaciones

de fondos, seguros y pensiones

Banco Sudameris HSBC Compra las operaciones de HSBC2012 Banco Sudameris(Colombia)

HSBC(Reino Unido) 400 Compra las operaciones de HSBC

en Uruguay, Paraguay y Perú

2012 Bancolombia(Colombia)

Banco Agromercantil 216 Compra las operaciones en

Centroamérica(Colombia) (Guatemala) Centroamérica

2013 Bancolombia(Colombia)

HSBC(Panamá) 2.100 Compra de las operaciones del

banco en Panamá

33 0

Percentage of foreign bank assets among total bank assets (%)

32,0

33,0

32,0

33,0

31,0 31,0

30,0

31,0

28,529,0

29,0

30,0

27,0

28,0

2004 2005 2006 2007 2008 20092004 2005 2006 2007 2008 2009

Fuente: WB – GFDD

Subordinadas extranjeras

• Existen actualmente 162 subordinadasextranjeras de entidades vigiladas por la

4

extranjeras de entidades vigiladas por laSuperintendencia Financiera de Colombia(SFC).

2311

89

6

3321

13

1

10 2

Composición por nacionalidad de los activos y la cartera de la banca en Colombia

100%

Participación en los activos (%)

100%

Participación en la cartera (%)

7670%

80%

90% 23,84%

70%

80%

90%

6%

30%

40%

50%

60%

76,16%30%

40%

50%

60%

23,88%0%

10%

20%

30%

0%

10%

20%

30%

Jan-

00

Jan-

01

Jan-

02

Jan-

03

Jan-

04

Jan-

05

Jan-

06

Jan-

07

Jan-

08

Jan-

09

Jan-

10

Jan-

11

Jan-

12

Jan-

13

Jan-

00

Jan-

01

Jan-

02

Jan-

03

Jan-

04

Jan-

05

Jan-

06

Jan-

07

Jan-

08

Jan-

09

Jan-

10

Jan-

11

Jan-

12

Jan-

13

activos bancos extranjeros activos bancos nacionales cartera bancos nacionales cartera bancos extranjeros

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia – Cálculos de Asobancaria

¿Cuál será el futuro de la banca en un nuevo entorno?nuevo entorno?

Agenda: tres ideas

• La banca regional aprovechó el entornog pinternacional para:– Prestar más

Volverse más sólida– Volverse más sólida– Expandirse

• La banca debe ampliar su espectro de negociosLa banca debe ampliar su espectro de negocios– Sectores: agro, minería, infraestructura (largo plazo)– Inclusión financiera (personas y empresas)

• La banca enfrenta retos regulatorios importantes– Adaptación a nuevas reglas internacionales

Amenazas “populistas” locales– Amenazas populistas locales

Negocios

Profundización

A pesar del progreso de la última década, el crédito sigue pando

4200,0220,0240,0260,0280,0300,0 Bank private credit to GDP (%)

HIC

, 98,

4

USA

, 55,

5

WLD

, 37,

1

COL,

32,

0

LAC,

32,

0

40 060,080,0

100,0120,0140,0160,0180,0200,0

0,020,040,0

CYP

PRT

CHE

AUS

FRA

JPN ISL

ISR

MU

SAT

GH

RVKN

ACH

LCP

VU

SA VCT FJI

IND

WSM

MKD RU

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ICBL

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ARM LM

YKH

MJA

MPN

GM

OZ

GTM SY

RAG

OM

EX BDI

TZA

ARG NER

SDN

CAF

GIN

TCD

USA

, 189

,5

0,5

180 0200,0220,0240,0260,0280,0300,0 Private credit by deposit money banks and other financial institutions to GDP (%)

HIC

, 100

COL,

42,

0

LAC,

37,

4

20 040,060,080,0

100,0120,0140,0160,0180,0

0,020,0

CYP

PRT

JPN

ZAF

CHN

AUT

SGP

ISL

BEL

BHS

CHL

TUN

MA

RA

REM

NE

UKR SR

BH

ND

WSM

MKD RU

SBO

LA

LB KSV

KAZ

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EGY

LMY

PNG

SYC

SWZ

MEX

SUR

URY MLI

SSA

LIC

TZA

LSO

NER

SDN

SLE

AFG

YEM

Fuente: WB – GFDD

Crédito agro

La oferta de crédito al sector agropecuario es escasa

Crédito al sector agropecuario (% del total)

Infraestructura

La calidad de la infraestructura de transporte es mediocre

Calidad de la infraestructura relacionada con el comercio y el transporte (1= baja a 5= alta) 2012

HIC, 3,58 3 50

4,00

4,50

WORLD, 2,77 LATAM & CA, 2,58

2,50

3,00

3,50

1,50

2,00

0,50

1,00

-

DEU

HKG FR

AIT

AH

ICN

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CHL

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URY ES

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AM

ECU

MKD LA

CLK

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YLB

NCS

SG

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SS STP

PNG

LSO

SDN

GM

BD

JI

Fuente: WB – WDI

La infraestructura le resta competitividad a la mayoría de los países de la región

Fuente: WEF

Variación del PIB e inversión en infraestructura en América Latina

Fuente: CAF

El reto: ¿cómo financiar a sectores con características especiales?

Colombia, solo en infraestructura de t t t t fi i á ltransporte terrestre, financiará en los próximos años cinco “nuevos canales

de Panamá”

Acceso personas (según el BM)

El acceso es bajo para las personas

2Adults with an account at a formal fin. inst. to total adults (%)

HIC

, 93,

2

USA

, 88,

0

80 0

100,0 Nuestra cifra:69 2%

30,4

7,7

60,0

80,0 69,2%

COL,

3

LAC,

27

20,0

40,0

0,0

DN

KSW

EG

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EMU

ESP

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KWT

MU

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MN

JAM

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BRA

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UM

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LLA

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PL SYR

PRY

ZMB

IDN

LSO

SSA

AZE SLV

BEN

AFG BD

IKG

ZKH

MTK

M

Fuente: WB – GFDD


65 0

Adults saving at a fin. inst. in the past year to total adults (Household survey) (%)U

SA, 5

0,4

HIC

, 42,

7

45 0

50,0

55,0

60,0

65,0

Nuestra cifra:64%H

25 0

30,0

35,0

40,0

45,0 64%

LAC,

11,

4

COL,

9,2

10,0

15,0

20,0

25,0

0,0

5,0

SWE

NLD

CAN

IRL

MLT

HKG

KWT

ESP

JAM

PRT

KEN

LTU

EAP

POL

ZWE

BOL

BHR

ITA

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CMR

PRY

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HN

DLS

O LIC

KAZ

BIH

IRQ

TUN

MLI

SEN

MN

EA

FG ZAR

YEM

ARM TK

M

Fuente: WB – GFDD


Adults borrowing from a formal fin. inst. in the past year to total adults (HH survey) (%), 2

0,1

24 026,028,030,032,0

Nuestra cifra:15% (bajo

USA

,

HIC

, 12,

2O

L, 1

1,9

,014 016,018,020,022,024,0 15% (bajo

estimado)H CO

LAC,

9,

4 06,08,0

10,012,014,0

0,02,04,0

IRN

FIN

MN

EKH

MFR

ALU

XEA

PU

RYG

TM PRY

QAT

COL

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MYS

ECU

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KG MIC

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ALB

HN

DLB

RSL

EG

HA

ZWE

DJI

MA

RTG

OTU

NG

INN

GA

PAK

UZB

TKM

Fuente: WB – GFDD

Cifras de inclusión de financiera con corte a marzo de 2013

Indicador de Bancarización.

A marzo de 2013, el 69,2% de los adultos tenían al menos un producto financiero. Seobserva un crecimiento de 3 7% con respecto al primer trimestre de 2012 En

Fuente: CIFIN y DANE. Calculos Asobancaria.

observa un crecimiento de 3,7% con respecto al primer trimestre de 2012. Entérminos absolutos, a marzo de 2013, 21,5 millones de personas adultas tenían almenos un producto financiero.

Cifras de inclusión de financiera con corte a marzo de 2013.

Personas con depósitos electrónicos.

1.400

1.600

1.586

800

1.000

1.200

734

es

de

cé

du

las

200

400

600400 452 455 M

ile

En el último trimestre se observó un crecimiento acelerado en el número de personascon DE Entre diciembre de 2012 y marzo de 2013 las personas con este producto se

200

2012 I 2012 II 2012 III 2012 IV 2013 - IFuente: CIFIN. Elaboración Asobancaria.

con DE. Entre diciembre de 2012 y marzo de 2013 las personas con este producto seduplicaron, alcanzando cerca de 1,5 millones de personas. Esto representa uncrecimiento de 116% en el trimestre.


Personas con microcrédito.

En cuanto al número de personas con microcrédito, se presenta un crecimiento de155 mil personas en el último año esto equivale a un crecimiento de 9 9% de las

Fuente: CIFIN. Elaboración Asobancaria.

155 mil personas en el último año; esto equivale a un crecimiento de 9,9% de laspersonas con microcrédito.


Evolución número de personas con productos financieros.

Personas Diferencias Crecimientos

2008 I 2009 I 2010 I 2011 I 2012 I 2013 I mar 12-mar13

dic12-mar13

mar 12-mar13

dic12-mar13

Cuenta de Ahorros 15.066.331 15.573.126 16.278.141 17.680.697 18.800.595 19.933.238 1.132.643 496.252 6,0% 2,6%, ,

Cuenta Corriente 1.500.063 1.503.490 1.401.475 1.409.442 1.451.308 1.451.236 -72 -57.134 0,0% -3,8%

Consumo 3.861.758 3.567.339 3.555.021 4.048.332 4.621.087 4.754.213 133.126 25.563 2,9% 0,5%

Vivienda 504.016 598.838 655.024 694.227 750.667 780.146 29.479 333 3,9% 0,0%

Microcrédito 629.907 732.690 1.046.595 1.193.100 1.573.529 1.729.018 155.489 4.209 9,9% 0,2%

Tarjetas de crédito 3.684.408 4.540.054 4.479.829 5.241.935 5.623.870 6.029.893 406.023 54.030 7,2% 0,9%

Depósito electrónico 399.785 1.586.498 1.186.713 852.880 296,8% 116,3%

La cuenta de ahorros sigue siendo el principal producto que tienen los colombianos. Amarzo de 2013, el número de personas con este producto alcanzó 19,9 millones de


personas, seguido por la tarjeta de crédito con 6 millones. El producto con mayordinamismo es el DE con un crecimiento de 296% en el último año.

El reto: ¿cómo incentivar la oferta deEl reto: ¿cómo incentivar la oferta de servicios a muy bajo costo para las

d b j i ?personas de bajos ingresos?

Garantizar la cobertura del sistema financiero - permanencia

Evolución del número de Corresponsales Bancarios

Fuente: Banca de las Oportunidades.

•Entre 2010 y 2013, la presencia del sistema financiero en los municipios de Colombiase incrementó de un 97% a un 99%. A mayo de 2013, 1.092 municipios de los 1.102encuentran cubiertos con al menos una oficina o CB.• Entre junio de 2010 y mayo de 2013 los CB pasaron de 5.908 a 40.110, unincremento del 579%. Desde que inició la administración del Presidente Santos se hanabierto cerca de 34.200 corresponsales.

Garantizar la cobertura del sistema financiero - SFM

Davivienda

• Estrategia de bancarizaciónincluye, entre otros, cuentas de

Monederos Electrónicos

y , ,ahorro con condicionesespeciales, ya sea de menorcosto o de fácil trámite para la

t l tili ió d

• Amplia cobertura de

apertura, y la utilización denuevas tecnologías.

Bancolombia AV Villas

telefonía móvil celular en elpaís para la implementaciónde Servicios FinancierosMóviles (SFM) 1/Bancolombia AV Villas Móviles (SFM) 1/

1/ Se entienden los SFM como el canal para la prestación de servicios financieros que incluye, entre otros, la administración deproductos financieros como cuentas corrientes y de ahorro, la transferencia de recursos, la obtención de créditos y el envío y recepciónde giros y remesas a través del teléfono celular.


Fuente: Cifin

Daviplata:

Dic. 2011 – 366 mil clientesDic 2012 – 735 mil clientes

El Depósito ElectrónicoCifin

Fuente: Davivienda

Dic. 2012 735 mil clientesMar. 2013 – 1,5 millones de clientesJun.2013 – 2 millones de clientes

es ofrecido actualmentepor el Banco Davivienda.

Para 1,06 millones de personas ha sido su primer producto financiero

Av Villas lanzó “Transfer” en noviembrede 2012 y Bancolombia presentó “Ahorro

l ” d 2013

Las CATS son una herramientaestá siendo utilizada por lasentidades financieras para el a la mano” en marzo de 2013.entidades financieras para eldesarrollo de productos debanca móvil


2,2 4,0

Crecimiento82%

Avances Banca móvil: El uso de la banca móvil en número y monto de transacciones monetarias

2010 2012

Número de operaciones

millones millonestransacciones monetarias se ha incrementado de manera considerable. Como canal 12 entidades h h bilit d l i i

monetarias

$56 mil millones

$137 mil millones

Monto transado

Crecimiento146%

han habilitado el servicio. millones millones transado

Una medida que con seguridad contribuirá a incentivar el uso de la banca móvil, una vez estéreglamentada, es la establecida mediante la Ley 1607 de 2012, última reforma tributaria, queg , y , , qAmplió la devolución de dos puntos del IVA a la adquisición de bienes con tarjetas débito ocrédito, a la banca móvil.

Acceso pymes

El acceso es estrecho para las firmas pequeñas

80,0

Small firms with line of credit to total small firms (%)

COL,

50,

6

1,7

60,0

C

HIC

, 4

LAC,

35,

7

40,0

20,0

0,0

CHL

MKD BI

H

MN

G

SAS

LTU

ECU

URY

BWA

CZE

ARG LA

C

ECA

GTM LM

Y

NIC

FSM FJ

I

HN

D

BFA

KAZ

NER

LAO

KGZ

LIC

ZAR

MN

A

AGO

Fuente: WB – GFDD

La oferta de crédito a las PYMES todavía es baja

40

45

Crédito a pymes 2010 (% del total)

25

30

35

5

10

15

20

0

5

Fuente: Perspectivas Económicas de América Latina 2013 - © OECD 2012


Indicador de Bancarización – Empresas

El número de empresas con algún producto financiero llegó a 530 mil en el primertrimestre de 2013 Esto representa un crecimiento de 5 2% en el último año y de


trimestre de 2013. Esto representa un crecimiento de 5,2% en el último año, y de4,7% entre diciembre de 2012 y marzo de 2013.


Evolución del número de empresas con productos financieros.

Empresas Diferencias Crecimientos

2008 I 2009 I 2010 I 2011 I 2012 I 2013 I mar 12-mar13 dic12-mar13 mar 12-mar13 dic12-mar13

Cuenta de Ahorros 273.557 285.207 279.284 301.235 313.587 322.113 8.526 7.762 2,7% 2,5%Cuenta de Ahorros 273.557 285.207 279.284 301.235 313.587 322.113 8.526 7.762 2,7% 2,5%

Cuenta Corriente 279.639 307.031 309.429 309.143 306.969 319.406 12.437 13.437 4,1% 4,4%

Comercial 100.393 101.031 124.354 142.598 153.256 168.314 15.058 5.947 9,8% 3,7%

Consumo 15.441 70.667 65.925 65.938 65.456 68.706 3.250 1.761 5,0% 2,6%


Microcrédito 2.053 4.588 6.359 6.691 8.402 5.956 -2.446 -2.978 -29,1% -33,3%

Tarjetas de crédito 48.273 50.480 57.917 66.517 69.963 71.567 1.604 1.358 2,3% 1,9%

El número de empresas con crédito comercial creció 9,8% al pasar de 153 mil enmarzo de 2012 a 168 mil en marzo de 2013, mientras que las empresas con crédito deconsumo pasaron de 65 mil a 68 mil. Frente a diciembre de 2012, la cuenta corrientefue el producto destacado, el número de empresas con una de estas creció4,4%, pasando de 306 mil a 319 mil.

Pero se requiere remover algunos obstáculos

Barreras para el acceso de las PYMES al crédito formal

Fuente: BID (2012), LAS PYMES DE AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE


Internas

Fuente: BID (2012), LAS PYMES DE AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE


Regulatorias

El ó f l lEl reto: ¿cómo fomentar el acceso al crédito de empresas informales?p

Agenda: tres ideas

• La banca regional aprovechó el entorno internacionalg ppara:– Prestar más– Volverse más sólida– Volverse más sólida– Expandirse

• La banca debe ampliar su espectro de negocios– Inclusión financiera– Sectores: agro, minería, infraestructura

• La banca enfrenta retos regulatorios importantesLa banca enfrenta retos regulatorios importantes– Adaptación a nuevas reglas internacionales– Amenazas “populistas” locales

Regulación

• NIIF BIS III internacionalizaciónNIIF, BIS III, internacionalización

• Amenazas locales

IMPLEMENTACIÓN NIIFIMPLEMENTACIÓN NIIF

59

Adopción de NIIF en Latinoamérica

País ¿Se han adoptado NIIF?

¿Las NIIF aplican para las instituciones

¿El modelo de provisiones especificado en la NIIF 9 aplica para la cartera deNIIF? financieras? aplica para la cartera de

créditos?Argentina Sí No NoBolivia No N A NoBolivia No N.A. NoBrasil Sí Sí NoChile Sí Sí NoColombia No N A NoColombia No N.A. NoCosta Rica Sí Sí NoEl Salvador Sí No NoG atemala Sí Sí NoGuatemala Sí Sí NoMéxico Sí Sí NoPanamá Sí Sí No

ú Sí Sí ( ó )Perú Sí Sí (en transición) NoVenezuela Sí (parcialmente) Sí No

Cronograma de convergencia a NIIF

Ley 1314 de 2009 Decretos l t i

Establecimientos de crédito y deLey 1314 de 2009

• Establece la convergencia aestándares internacionales

reglamentarios

• Microempresas: 2706 de2012

de crédito y de seguros

• Pendiente de definición• Excepciones paraestándares internacionales

de información financiera yaseguramiento de lainformación.

2012• Grandes empresas: 2784

de 2012• Pymes: Diciembre 2013

• Excepciones paraprovisiones de cartera yreservas catastróficas

Se requiere una definición clara de la aplicación en el sector financiero para conocer los impactos en las entidades bancarias y aseguradoras.

Sería deseable que el impacto fuera mínimo. En todo caso, existirá una carga operativa derivada de la aplicación de tres estándares contables:

– COLGAAP o NIIF con excepciones– NIIF plenas– Normas para fines tributarios (exceptuadas por la Ley 1607 de 2012)

Cronograma de convergencia a NIIF

2013:2013: Preparación

P ió l í

2014: Transición

• Reporte simultáneo bajo

2015: Aplicación

• Vigencia plena NIIF• Preparación para el envío yrecepción de información.

• Reporte simultáneo bajomarco local y bajo NIIF

• Vigencia plena NIIF

El sector financiero ha venido trabajando en el estudio de las NIIF para estar listos en el momentode su entrada en vigencia.

Para este fin, se han conformado mesas de trabajo por los distintos rubros de los estadosfinancieros, procurando encontrar la forma más adecuada de realizar los ajustes requeridos yminimizar los impactos de la aplicación por primera vez.

IMPLEMENTACIÓN BIS IIIIMPLEMENTACIÓN BIS III EN LATINOAMERICA

63

Basilea III: nueva estructura de los pilares

Fuente: Brechas e Impactos en la Implementación de Basilea III en Colombia - Baker Tilly

Basilea III: establece un nuevo esquema de supervisiónbancaria a partir de dos pilares: Capital y Liquidez

A) CAPITAL: Incorpora nuevos requerimientos y mejora en la calidad del capital regulatorio

Mayor calidad y cantidad de capital

Cobertura del riesgo de contraparte

Coeficiente de apalancamiento Colchones de capital

B) LIQUIDEZ: Define nuevos estándares para la administración de la liquidez

Sistema para la administración del riesgo de liquidez

Indicadores de fondeoriesgo de liquidez

Implementación en América Latina

Adaptación de Basilea al régimen localImplementación en cursoImplementación concluida

Estado de la adopción de la normativa de Basilea III

PAÍS GRADO DE IMPLEMENTACIÓN

Perú

Ha realizado importantes avances en la definición de:• Ratios de capital prudencialesPerú • Reglamentos para la gestión de riesgos específicos• Determinación del requerimiento de capital adicional

ChileLa Ley General de Bancos incluye varios componentes de Basilea III. Sin embargo, aún sedebe avanzar en:Chile debe avanzar en:• Definición de los niveles de capital• Necesidad de incorporar el riesgo de mercado

Argentina• La normativa definitiva sobre los Pilares I y II está vigente desde el 1 de enero de 2013.

L i d fi i i b l Pil III f bli d l 8 d f b d 2013 SArgentina • La normativa definitiva sobre el Pilar III fue publicada el 8 de febrero de 2013. Su

entrada en vigencia está prevista para el 31 de diciembre de 2013

Brasil La normativa definitiva del Pilar I fue publicada el 1 de marzo de 2013. Su entrada envigencia está prevista para el 1 de octubre de 2013.g p p

MéxicoLa normativa definitiva en relación al Pilar I, reglas de capital, entró en vigencia en enerode 2013.


PAÍS AVANCES PARA LA IMPLEMENTACIÓN

Estado de la adopción de la normativa de Basilea III Adaptación de Basilea al régimen local


Ha tenido importantes avances en la adaptación de su marco regulatorio a lospreceptos propuestos por Basilea III:• Cuenta con ratios de capital prudenciales superiores al mínimo diferenciado segúnbancos y microfinancieras. Este ratio prudencial permite constituir “colchones” que puedenser utilizados en periodos de estrés.• Se está trabajando en el reglamento para el requerimiento de capital adicional, quepermitirá establecer colchones según el perfil de riesgo de la empresa. Los riesgos por los

Perú que se requerirá el colchón son: (i) ciclo económico, (ii) concentración (sectorial,individual y geográfica), (iii) concentración de mercado, (iv) tasa de interés del balancey (v) propensión al riesgo (se encuentra en periodo de pre-publicación)• Se está trabajando en una normativa en torno a ratios mínimos de liquidez mensualesSe está trabajando en una normativa en torno a ratios mínimos de liquidez mensualesde 8% en moneda nacional y 20% en moneda extranjera que permiten contar con uncolchón de liquidez adicional al encaje. (será publicada en el corto plazo)

• Los reglamentos para la gestión de riesgos específicos (mercado, crédito y liquidez)recogen la mayor parte de las recomendaciones planteadas por Basilea.


Estado de la adopción de la normativa de Basilea III Adaptación de Basilea al régimen


Ley General de Bancos tiene varios componentes de Basilea III, como unaó d l i t t t l b j d d i d i

local

Chile

razón de apalancamiento total, y una baja dependencia de agenciascalificadoras externas.

Se ha reconocido la importancia de trabajar en aspectos como el nivel yd fi i ió d it l l id d d i l i d ddefinición de capital, y la necesidad de incorporarse el riesgo de mercado enlos requisitos de capital y de perfeccionarse los recargos de capital para entessistémico.

68


Estado de la adopción de la normativa de Basilea III (a finales de marzo de 2013)

Implementación en cursod l bl ó l


•La normativa definitiva sobre

• A comienzos de 2013, el BCRA publicó la Com.“A” 5398, que complementa los lineamientospara la gestión de riesgos, y la Com. “A”5394, que establece la regulación sobredi i li d d•La normativa definitiva sobre

el Pilar III fue publicada el 8de febrero de 2013. Suentrada en vigencia estáprevista para el 31 de

• En noviembre 2012 publicó la Com. “A” 5369con disposiciones relativas a:1) Riesgo de crédito – Pilar 1: requisito de

disciplina de mercado.

Argentina

prevista para el 31 dediciembre de 2013

• La normativa definitiva

capital se deberá calcular de acuerdo con lasdisposiciones del método estándar vigenteel país, en línea con lo establecido porBasilea.

• La normativa definitivasobre los Pilares I y II estávigente desde el 1 de enerode 2013.

2) Definición de capital, sus componentes y losajustes regulatorios, cuyos mínimos de:4,5% para capital ordinario; 6% para capitalordinario y Tier 1; 8% para capital ordinario,

Fuente: BIS Tier 1 y Tier 2 .



Implementación en curso


La normativa definitiva fue

• Nueva metodología de cálculo demantenimiento de requisitos de capital, laadopción de los requisitos mínimos de capitalregulatorio, el Tier I ( Nível I ) y el capital

Brasil

La normativa definitiva fuepublicada el 1 de marzo de2013 con las resoluciones4192, 4193 y 4194. Suentrada en vigencia está

regulatorio, el Tier I ( Nível I ) y el capitalordinario (capital principal ), y la introducción decapital ordinario adicional (Adicional de CapitalPrincipal ).• Nueva metodología de cálculo de capitalentrada en vigencia está

prevista para el 1 de octubrede 2013.

Nueva metodología de cálculo de capitalregulatorio, "Patrimonio de Referencia“ .

• Capital nivel I: 6% a partir de 1º de enero deFuente: BIS

p p2015.• Capital total: 11% del primero de octubre de2013 al 31 de diciembre de 2015. 8% a partir del1° de enero de 2019.


Implementación


N d fi i ió i t ió d it l lpconcluida


La normativa definitiva en

• Nueva definición e integración de capital: elcapital neto continuará integrado por una partebásica y una parte complementaria, aunque bajola nueva definición de capital la parte básica seintegrará por capital básico 1 y capital básico 2

México

La normativa definitiva enrelación con las reglas decapital entré en vigencia enenero de 2013

integrará por capital básico 1 y capital básico 2.

• Redefinición de alertas tempranas:-Índice de capitalización (ICAP) general:10 5%10.5%-Tier 1 o Capital Básico 1 (CB1): 7%- Capital Básico (CB): 8.5%

• Criterios para la inclusión de obligacionessubordinadas: se requerirá que los instrumentossubordinadas: se requerirá que los instrumentosde capital (obligaciones subordinadas) cumplancon ciertos criterios1 para ser consideradoscomo parte del capital regulatorio.

Fuente: BIS

1 Uno de los criterios definidos es el que la institución que emita dichas obligaciones o la sociedad controladora de su grupo financiero, deberáestar listada en la Bolsa Mexicana de Valores. Adicionalmente, deberán contar con al menos uno de los dos mecanismos siguientes: conversióndel principal de las obligaciones subordinadas en acciones de la institución o baja de valor del principal de las mismas obligaciones

Adaptación de Basilea III Colombia

Se decretó el nuevo cálculo del capital (D

1771 de 2013)Colombia

1771 de 2013)

Se modificaron los cálculos de las

Se adaptó el IRL de corto plazo

cálculos de las reglas de liquidez Se definieron los

activos líquidos de alta calidad

Requerimientos de capital: solo se permitió un año para ajustes

Relación de solvencia

Basilea III Colombia

%8...

loperacionaRmercadoRcréditoR

Capital%9

..

mercadoRcréditoRtécnicoPatrimonio

solvencia

Composición

+Capital ordinario de nivel 1 (Tier 1)+Capital adicional de nivel 1 (Tier 1 adicional)

+ Capital de nivel 2 (Tier 2)D d i

+ Patrimonio básico ordinario (PBO)+ Patrimonio básico adicional (PBA)

+Patrimonio adicional (PA)D d i- Deducciones -Deducciones

Periodo de implementación Enero de 2015 Agosto de 2013

Se eliminó: activos intangibles (Good will)

Cambios -

Se eliminó: activos intangibles (Good will),fondos de pensiones, ajustes por inflación, lavalorización de activos y los ajustes decambios y revalorización del patrimonio.

Impacto - 5,2 billones de pesos para los bancos (aprox.)(USD 2694 millones)

Se incorporó un énfasis en control previo (aprobaciones de la SFC previamente a que sepueda adoptar alguna determinación), lo cual es regresivo ya que se abre la puerta paraque el Supervisor deba aprobar los estados financieros antes de que sean sometidos aaprobación por la asamblea general.

Los lineamientos regulatorios en Colombia son más ácidos que los planteados por Basilea

Basilea III Colombia (régimen a partir de agosto de 2013)Tier1+Acciones ordinarias +Primas de emisión

Patrimonio Básico Ordinario+Acciones ordinarias y sus dividendos decretados+Utilidad retenida (reserva legal )+Primas de emisión

+Beneficios no distribuidos+Reservas declaradas

+Utilidad retenida (reserva legal )+Prima en colocación de acciones, donaciones irrevocables, cuenta de ajuste, anticipos destinados a aumentar el capital, títulos suscritos o avalados por Fogafin e intereses minoritarios.

Tier 1 adicional Patrimonio Básico AdicionalTier 1 adicional+Instrumentos emitidos por el banco que cumplan criterio de permanencia y capacidad de absorción de pérdidas, y sus primas de emisión.

Patrimonio Básico Adicional+Acciones preferenciales y sus dividendos decretados+Capital suscrito y pagado en acciones preferenciales, interésminoritario y prima en colocación de este tipo de acciones.

Tier 2+Reservas no declaradas+Reservas para revalorización de activos+Provisiones generales+Instrumentos híbridos de deuda/capital

Patrimonio Adicional+Utilidades del ejercicio en curso y reservas ocasionales+Interés minoritario, reserva fiscal, valorizaciones no realizadas en títulos participativos.+Provisiones crediticias generales Boceas y deuda subordinada+Instrumentos híbridos de deuda/capital

+Deuda subordinada+Provisiones crediticias generales, Boceas y deuda subordinada

Deducciones+Impuestos diferidos+Reserva por cobertura al flujo de caja

Deducciones+Pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores y la del ejercicio en curso+Reserva por cobertura al flujo de caja

+Inversiones en acciones propias+Entre otras que afectan al Tier1, commonequity.

curso+Inversiones de capital+Impuesto de renta diferido neto cuando sea positivo.+Activos intangibles (good will ) y acciones propias readquiridas+Valor no amortizado del cálculo actuarial del pasivo pensional.

Liquidez: las modificaciones entraron en vigencia en enero de 2012.Periodo de ajuste solo de seis meses.

Basilea III ColombiaActivos líquidos de alta calidad > 60%

Activos líquidos totalesActivos líquidos de alta calidad > 70%

Activos líquidos totalesActivos líquidos totales Activos líquidos totalesActivos líquidos totales

Efectivo y reservas banco centralTítulos soberanos

DisponibleInversiones negociables en deuda

Títulos bancos centralesBonos corporativosBonos de multilaterales

gInversiones hasta el vencimiento en deuda (obligatorias)Inversiones disp. Venta en deudaInversiones en carteras colectivas abiertas

Activos de alta calidad

EfectivoReservas banco central

DisponibleTES

Títulos soberanos y de bancos centrales(en moneda legal y extranjera)

Otros títulos de deuda pública nacional

No computan las reservas en el banco central ni los títulos emitidos por otrosNo computan las reservas en el banco central ni los títulos emitidos por otrosgobiernos o bancos centrales como los tesoros de Estados Unidos.

SUPERVISIÓN YSUPERVISIÓN Y NORMATIVIDADNORMATIVIDAD INTERNACIONALINTERNACIONAL

76

Supervisión internacional

La internacionalización del sector bancario colombiano presentados grandes retos en materia de supervisión:dos grandes retos en materia de supervisión:

1. Aplicación de normas extranjeras con efectosextraterritoriales sobre las entidades colombianas que

i t ti i ió l i t i lempiezan a tener participación en plazas internacionales.

2. Necesidad de que las entidades de supervisión de Colombiatengan facultades sobre entidades del exterior que seang qfiliales o subsidiarias de entidades colombianas.

Supervisión en el extranjero

• Tomando como base los principios deIOSCO para la supervisión de

4

IOSCO para la supervisión deconglomerados, la SFC ha firmadoMemorandos de Entendimiento con trecepaíses para asegurar la supervisión

lid d t f t i d23

11

89

6

consolidada y transfronteriza de susvigiladas. 3321

13

1

10 2

Normas extranjeras

1. Dodd Frank 2. EMIR

• El sector bancario llevó a cabo un estudiode impacto de la norma en Colombia.

• Las disposiciones establecidas en el

Se está dando inicio al estudio de la normaeuropea, si bien se prevé que sus efectosextraterritoriales sean más reducidos

Las disposiciones establecidas en elTitulo VII a las operaciones con swapspueden aplicar, como mínimo, a los dosgrupos financieros más grandes del país.

• Se encuentran diferencias sustancialescon las normas locales, por lo cual no esviable el “cumplimiento sustituido”.

3. FATCA

A través de la Ley 1666 de 2013, se aprobó el

• Las entidades han avanzado en laadopción del ISDA DF Protocol comoalternativa para certificar el cumplimiento

Acuerdo de intercambio de información tributariaentre la Dirección de Impuestos y AduanasNacionales (DIAN) y el Internal Revenue Service(IRS) de Estados Unidos.

ante la CFTC de Estados Unidos. * Pendiente revisión de constitucionalidad.

LA AMENAZA POPULISTALA AMENAZA POPULISTA

80

• En Colombia la imagen de la banca no es buenaEn Colombia la imagen de la banca no es buena– Es mejor para “mi banco” que para “la banca”

• La gente opina que• La gente opina que– La banca gana demasiado dinero…

– porque cobra demasiado– … porque cobra demasiado…

– … porque es oligopólica

• Aunque esas percepciones son debatibles en un• Aunque esas percepciones son debatibles en un plano académico, generan una atmósfera políticamuy complicada para el desarrollo bancariomuy complicada para el desarrollo bancario

• En la actualidad hay iniciativas legales muyEn la actualidad hay iniciativas legales muycomplicadas para la banca– Proyecto de ley “pague fácil pague digital”y y p g p g g

• Crea nuevo tipo de entidades financieras de “bajopoder” con propósitos transaccionales

• Legitima actividad financiera de entidades no• Legitima actividad financiera de entidades no financieras (giros postales, telefonía celular, etc.)

– Eliminación de comisiones para cuentas de ahorro– Cuota de colocación de microcréditos dentro de la

cartera

• Estas iniciativas contrario a lo que buscan susEstas iniciativas, contrario a lo que buscan susautores, perjudican los esfuerzos de inclusiónfinanciera que adelanta la bancafinanciera que adelanta la banca

Conclusiones

• El futuro de la banca en América Latina luceEl futuro de la banca en América Latina lucelleno de oportunidades

• Pero para ello debe:• Pero, para ello, debe:– Adaptarse a entornos económicos cambiantes

(exigente control de riesgos)(exigente control de riesgos)

– Responder a una noción de rentabilidad social

Perspectivas de la banca en América Latinaen América...

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