Otvoren Investiciski Fond INOVO STATUS AKCII

IZVE[TAJ NA NEZAVISNIOT REVIZOR I FINANSISKI IZVE[TAI ZA GODINATA KOJA ZAVR[UVA NA 31. DEKEMVRI 2011 GODINA

Skopje, Mart 2012

Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

SODR@INA Strana Izve{taj na nezavisniot revizor 1-2 Finansiski izve{tai Bilans na sostojba ili Izve{taj za neto imotot na Fondot 3 Bilans na uspeh ili Izve{taj za dobivki i zagubi na Fondot 4 Izve{taj za promeni vo neto imotot na Fondot 5 Bele{ki kon finansiskite izve{tai 6 1. Osnovni podatoci 2. Osnova za sostavuvawe na finansiski izve{tai 3. Osnovni smetkovodstveni politiki i procenki 4. Finansiski pokazateli po udeli na Fondot 5. Struktura na vlo`uvawa na Fondot 6. Struktura na vlo`uvawa na Fondot po vidovi na imot 7. Struktura na obvrskite na Fondot po vidovi instrumenti 8. Realizirani dobivki (zagubi) na Fondot 9. Nerealizirani dobivki (zagubi) na Fondot 10. Transakcii na Fondot so povrzani subjekti 11. Prihodi i rashodi so povrzani subjekti 12. Transakcii po ovlasteni lica na Fondot 13. Pregled na dvi`ewe na vrednosta na imotot na Fondot 14. Sporedben pregled na raboteweto na Fondot

Независна членка на Moore Stephens

International Limited - членки во главните градови низ светот

М.Х.Јасмин 20, 1000 СкопјеРепублика Македонија

Тел: +389 (2)32 14 706Факс: +389 (2)32 14 707

IZVE[TAJ NA NEZAVISNIOT REVIZOR DO Dru{tvoto za upravuvawe so investiciski fondovi INOVO STATUS AD Skopje Nie izvr{ivme revizija na prilo`enite finansiski izve{tai na Otvoreniot Investiciski Fond INOVO STATUS AKCII (Fondot), koi {to go vklu~uvaat Izve{tajot za neto imotot na Fondot zaklu~no so 31.Dekemvri 2011 godina, kako i Izve{tajot za dobivkite i zagubite i Izve{tajot za promeni vo neto imotot na Fondot za godinata koja zavr{uva toga{ i pregledot na zna~ajnite smetkovodstveni politiki i drugi objasnuva~ki bele{ki. Odgovornost na menaxmentot za finansiskite izve{tai Menaxmentot na Dru{tvoto za upravuvawe so Fondot e odgovoren za podgotvuvawe i objektivno prezentirawe na ovie finansiski izve{tai vo soglasnost so odredbite na Zakonot za investiciski fondovi i Pravilnikot za zadol`itelna sodr`ina, forma i rokovi za dostavuvawe na izve{taite za raboteweto od strana na investiciskite fondovi, dru{tvata za upravuvawe i depozitarnata banka. Ovaa odgovornost vklu~uva: oblikuvawe, implementirawe i odr`uvawe na interna kontrola koja {to e relevantna za podgotvuvaweto i objektivnoto prezentirawe na finansiski izve{tai koi {to se oslobodeni od materijalno pogre{no prika`uvawe, bez razlika dali se rezultat na izmama ili gre{ka, izbirawe i primena na soodvetni smetkovodstveni politiki, kako i pravewe na smetkovodstveni procenki koi {to se razumni vo okolnostite. Odgovornost na revizorot Na{a odgovornost e da izrazime mislewe za ovie finansiski izve{tai, vrz osnova na na{ata revizija. Nie ja sprovedovme na{ata revizija vo soglasnost so Me|unarodnite standardi za revizija. Tie standardi baraat da gi po~ituvame eti~kite barawa i da ja planirame i izvr{ime revizijata za da dobieme razumno uveruvawe za toa dali finansiskite izve{tai se oslobodeni od materijalno pogre{no prika`uvawe. Revizijata vklu~uva izvr{uvawe na postapki za pribavuvawe na revizorski dokazi za iznosite i obelodenuvawata vo finansiskite izve{tai. Izbranite postapki zavisat od rasuduvaweto na revizorot, vklu~uvaj}i ja i procenkata na rizicite od materijalno pogre{no prika`uvawe na finansiskite izve{tai, bez razlika dali e rezultat na izmama ili gre{ka. Koga gi pravi tie procenki na rizikot, revizorot ja razgleduva internata kontrola relevantna za podgotvuvaweto i objektivnoto prezentirawe na finansiskite izve{tai na Fondot za da oblikuva revizorski postapki koi {to se soodvetni vo okolnostite, no ne za celta na izrazuvawe na mislewe za efektivnosta na internata kontrola na Fondot.

Oznaka na pozicijata

Pozicija Obrazlo

`eniePrethod. period

(2010)Tekoven period

(2011)

PRIHODI OD VLO@UVAWA1 Realizirani dobivki od proda`ba na finansiski instrumenti 917,265 1,612,023

2Prihodi od kamata i amortizacija na premija (diskont) na vlo`uvawa so fiksno dospevawe 102,396 4,600

3 Pozitivni kursni razliki - - 4 Prihodi od dividendi 213,731 177,599 5 Ostanati prihodi - -

A. ( S od 1 do Vkupno prihodi od vlo`uvawa 1,233,392 1,794,222

RASHODI6 Realizirani zagubi od proda`ba na finansiski instrumenti (1,927,112) (649,987) 7 Negativni kursni razliki - - 8 Rashodi od odnosi so dru{tvoto za upravuvawe so fondovi (703,703) (413,253) 9 Rashodi od kamata - -

10 Nadomestoci na depozitarnata banka (56,215) (57,855) 11 Transakciski tro{oci (7,205) (14,806) 12 Namaluvawe na sredstvata - - 13 Ostanati dozvoleni tro{oci na fondot (56,801) (136,466)

B. ( S od 6 do Vkupno rashodi (2,751,036) (1,272,367)

V. ( A - B ) Neto dobivka (zaguba) od vlo`uvawa vo hartii od vrednost (1,517,644) 521,855

NEREALIZIRANI DOBIVKI (ZAGUBI) OD VLO@UVAWA VO HARTII OD VREDNOST I DERIVATIVNI INSTRUMENTI

d1 Nerealizirani dobivki (zagubi) na vlo`uvawa vo finansiski instrumenti (1,388,784) (1,591,570) d2 Nerealizirani dobivki (zagubi) od derivativni instrumenti - - d3 Neto kursni razliki od vlo`uvawa vo hartii od vrednost - -

G. ( S od d1 do d3Vkupno nerealizirani dobivki (zagubi) od vlo`uvawa vo hartii od vrednost i derivativni instrumenti (1,388,784) (1,591,570)

D. ( V + G ) Neto zgolemuvawa (namaluvawa) na neto imotot od rabotewe na fondot (2,906,428) (1,069,715) strana 4

BILANS NA USPEH ILI IZVE[TAJ ZA DOBIVKATA ILI ZAGUBATA NA FONDOT ZA PERIODOT 01.01.2011 - 31.12.2011Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

Oznaka na pozicijata

Pozicija Prethod. period

(2010)Tekoven period

(2011)

ZGOLEMUVAWE (NAMALUVAWE) NA NETO IMOTOT OD RABOTEWETO NA FONDOT 1 Neto dobivka (zaguba) od vlo`uvawa vo hartii od vrednost (1,517,644) 521,855

2Vkupno nerealizirani dobivki (zagubi) od vlo`uvawa vo hartii od vrednost i derivativni instrumenti (1,388,784) (1,591,570)

A. ( S od 1 do 2Zgolemuvawe (namaluvawe) na neto imotot od rabotewe na fondot (2,906,428) (1,069,715)

3 Prilivi od proda`ba na izdadeni udeli na fondot 21,828,955 14,883,191 4 Odlivi od povlekuvawe na izdadeni udeli na fondot (10,780,174) (15,920,844)

B. ( S od 3 do 4Vkupno zgolemuvawe (namaluvawe) od transakcii so udelite na fondot 11,048,781 (1,037,653)

C. ( A + B ) Vkupno zgolemuvawe (namaluvawe) na neto imotot 8,142,353 (2,107,368)

NETO IMOT5 Na po~etokot na periodot 9,714,255 17,856,607

D. ( 5 + C ) Na krajot na periodot 17,856,607 15,749,239

BROJ NA IZDADENI I POVLE^ENI UDELI NA FONDOT6 Izdadeni udeli na fondot vo tekot na periodot 834,520.4691 437,053.3875 7 Povle~eni udeli na fondot vo periodot (299,049.1069) (461,451.4425)

E. ( S od 6 do 7BROJ NA UDELI NA FONDOT 535,471.3622 511,073.3072 strana 5

IZVE[TAJ ZA PROMENI NA NETO IMOTOT NA FONDOT VO PERIODOT 01.01.2011 - 31.12.2011Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII BELE[KI KON FINANSISKITE IZVE[TAI

Finansiski izve{tai za 2011 godina 6

1. Osnovni podatoci Otvoreniot Investiciski Fond INOVO STATUS AKCII (vo ponatamo{niot tekst “Fondot”) e osnovan i upravuvan od strana na dru{tvoto za upravuvawe so investiciski fondovi INOVO STATUS AD Skopje (Dru{tvoto). Dru{tvoto ima dobieno Re{enie za osnovawe na otvoren investicionen fond INOVO STATUS AKCII od Komisijata za hartii od vrednost (KHV) na den 31.10.2007 godina. Fondot e zapi{an vo registarot na otvoreni fondovi na KHV. Soglasno Re{enieto na KHV, odobreno e NLB Tutunska banka AD Skopje da bide depozitarna banka na Fondot i so koja e sklu~en Dogovor za vr{ewe na raboti na depozitarna banka. Fondot e osnovan so cel pribirawe na pari~ni sredstva preku javen povik za kupuvawe na udeli, od site zainteresirani vlo`uva~i, vo soglasnost so Zakonot za investicioni fondovi, Statutot i Prospektot na Fondot. So pribranite pari~ni sredstva na Fondot upravuva Dru{tvoto so cel ostvaruvawe porast na vrednosta na poedine~niot udel, preku upravuvawe so rizicite od vlo`uvawe na sredstva vo finanasiski instrumenti, spored opredelena investiciona politika na Fondot. 2. Osnova za sostavuvawe na finansiskite izve{tai 2.1. Osnov za sostavuvawe na finansiskite izve{tai Dru{tvoto gi ima izgotveno finansiskite izve{tai na Fondot vo soglasnost so barawata na Zakonot za investiciski fondovi i Pravilnikot za zadol`itelna sodr`ina, forma i rokovi za dostavuvawe na izve{taite za raboteweto od strana na investiciskite fondovi, dru{tvata za upravuvawe i depozitarnata banka. Finansiskite izve{tai se podgotveni so sostojba na i za godinata koja zavr{uva na 31.Dekemvri 2011 i 2010 godina. Podatoci vo finansiskite izve{tai se dadeni vo makedonski denari (MKD), osven ako ne e poinaku navedeno. Sporedbeni podatoci se prezentirani vo ovie finansiski izve{tai. 2.2. Osnovni smetkovodstveni metodi Finansiskite izve{tai se sostaveni vrz osnova na metodot na nabavna vrednost, so isklu~ok na vlo`uvawata vo hartii od vrednost koi se vrednuvaat spored nivnata objektivna vrednost.

Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII BELE[KI KON FINANSISKITE IZVE[TAI

Finansiski izve{tai za 2011 godina 7

3. Osnovni smetkovodstveni politiki i procenki 3.1. Pari~ni sredstva Pari~nite sredstva se vodat spored nivnata nominalna vrednost. Za celite na finansiskite izve{tai, parite se sostojat od pari~ni sredstva vo doma{na valuta na smetki vo komercijalni banki. Pari~nite sredstva na smetki vo strnaska valuta dnevno se vrednuvaat spored sredniot kurs na Narodna Banka na Makedonija na denot na nivnoto vrednuvawe. 3.2. Vlo`uvawa Vo soglasnost so MSS 39, site vlo`uvawa odnosno finanasiski sredstva se klasificiraat vo ~etiri kategorii:

• Finansiski sredstva koi se ~uvaat za trguvawe (mereni spored objektivna vrednost preku bilansot na uspeh);

• Finansiski sredstva raspolo`livi za proda`ba; • Zaemi i pobaruvawa i • Vlo`uvawa koi se ~uvaat do dospevawe;

Vo tekot na razgleduvaniot period, Fondot ima samo vlo`uvawa vo finansiski sredstva koi se ~uvaat za trguvawe (mereni spored objektivna vrednost preku bilansot na uspeh). Po~etno, vlo`uvawata vo finansiski sredstva koi se ~uvaat za trguvawe se iska`ani po nivnata nabavna vrednost, koja {to e objektivna vrednost na dadeniot nadomestok za istite. Transakcionite tro{oci se vklu~uvaat vo po~etnoto merewe na finansiskite sredstva. Posledovatelno, vlo`uvawata vo finansiski sredstva koi se ~uvaat za trguvawe se merat spored nivnata objektivna vrednost, bez bilo kakvo namaluvawe za transakcionite tro{oci koi mo`e da se napravat pri nivnata proda`ba ili drugo otu|uvawe, opredelena spored poslednata prose~na pazarna cena na Berzata za istite na datumot na bilansot na sostojba. Vlo`uvawata vo hartii od vrednost za koi ne postojat objektivni vrednosti se priznavaat po nivnata nabavna vrednost namaleni za eventualni zagubi od o{tetuvawe. Dobivkite i zagubite od promenata na objektivnata vrednost na vlo`uvawata vo finansiski sredstva koi se ~uvaat za trguvawe se priznavaat vo neto dobivkata ili zagubata za periodot vo koj se javuva kako nerealizirani dobivki i zagubi od vlo`uvawa vo hartii od vrednost. Vlo`uvawata vo finansiski sredstva koi se ~uvaat za trguvawe koi se izrazeni vo stranska valuta se presmetuvaat spored sredniot kurs na valutata na Narodna Banka na Makedonija na denot na vrednuvaweto. Objavenite dividendi od ovie vlo`uvawa se vklu~uvaat kako prihodi od dividendi.

Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII BELE[KI KON FINANSISKITE IZVE[TAI

Finansiski izve{tai za 2011 godina 8

3. Osnovni smetkovodstveni politiki i procenki (Prodol`enie) 3.2. Vlo`uvawa (Prodol`enie) Kupoproda`bata na vlo`uvawata vo hartii se priznava na datumot na trguvaweto, {to pretstavuva datum koga Fondot se obvrzal da go kupi ili prodade sredstvoto. Kapitalnite dobivki ili zagubi od vakvite proda`bi se priznavaat kako realizirani prihodi ili rashodi od kupoproda`ba na hartii od vrednost. 3.3. Pobaruvawa Pobaruvawata se evidentiraat vo momentot koga nastanuva pravo na Fondot za pobaruvawe na odredeni iznosi na pari~ni sredstva. Pobaruvawata gi opfa}aat pobaruvawa za dividendi, kamati, prodadeni hartii od vrednost a seu{te nenaplateni i sl. 3.4. Delovni obvrski Obvrskite na Fondot gi opfa}aat:

• Obvrski za kupuvawe na vlo`uvawa vo hartii od vrednost; • Obvrski sprema dru{tvoto za upravuvawe so fondovi; • Obvrski sprema depozitnata banka i • Drugi tekovni obvrski

Site obvrski se iska`uvaat vo visina na nominalnite iznosi {to proizleguvaat od delovnite transakcii. 3.5. Prihodi Prihodite od realizirani dobivki od proda`ba na vlo`uvawa, prihodi od kamata, realizirani pozitivni kursni razliki i prihodi od dividendi se priznavaat vo momentot na nastanuvawe na samata transakcija od koja {to proizleguvaat. Prihodite od kamati se priznavaat onaka kako {to se presmetuvaat za periodot za koi se odnesuvaat istite. 3.6. Rashodi Rashodite gi opfa}aat od realiziranite zagubi od proda`ba na vlo`uvawa, realizirani negativni kursni razliki, rashodi od odnosi so dru{tvoto za upravuvawe so fondovi, nadomestoci na depozitnata banka i ostanati dozvoleni rashodi na Fondot i se priznavaat vo momentot na nastanuvawe na samata transakcija od koja {to proizleguvaat. Rashodite od odnosi so dru{tvoto za upravuvawe so investiciski fondovi poteknuvaat od nadomestok vo vid na upravuva~ka provizija koj treba da go plati Fondot na Dru{tvoto za upravuvawe so investiciski fondovi vo visina od 2.5% godi{no od neto vrednosta na imotot na Fondot.

Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII BELE[KI KON FINANSISKITE IZVE[TAI

Finansiski izve{tai za 2011 godina 9

3. Osnovni smetkovodstveni politiki i procenki (Prodol`enie) 3.6. Rashodi (Prodol`enie) Rashodot od nadomestok na depozitarnata banka poteknuva od nadomestok koj treba go plati Fondot na izbranata depozitarna banka vo visina od 0.35% godi{no od vrednosta na neto imotot na Fondot. Vakviot nadomestok se presmetuva na dnevna osnova. Rashodite sprema Komisijata za hartii od vrednost poteknuvaat od nadomest vo visina od 0.5% na godi{no nivo od neto vrednosta na imotot na Fondot so sostojba na krajot od prethodnata godina. 3.7. Nerealizirani dobivki i zagubi Zgolemuvaweto ili namaluvaweto na vrednosta na vlo`uvawata vo finansiski sredstva koi se ~uvaat za trguvawe izmereni po nivnata objektivna vrednost se iska`uva vo bilansot na uspeh odnosno Izve{tajot za dobivki i zagubi na Fondot kako nerealizirani dobivki ili zagubi. 3.8. Danoci Fondot pretstavuva poseben imot bez svojstvo na pravno lice, pa spored toa ne e i obvrznik za danoci. 3.9. Kapital Fondot nema svojstvo na pravno lice, so ogled deka e osnovan i upravuvan od Dru{tvoto za upravuvawe so fondovi koe ima svojstvo na pravno lice i prestavuva akcionersko dru{tvo. Poradi ova, Fondot nema kapital, tuku ima samo neto vrednost na negoviot imot koj prestavuva razlika pome|u vrednosta na vkupniot imot i vkupnite obvrski na Fondot. Sopstvenicite na udeli od Fondot imaat pravo na u~estvo vo dobivkata na Fondot koe go ostvaruvaat preku otkup odnosno proda`ba na udelite, kako razlika pome|u vleznata i izleznata cena na udelot namalena za site tro{oci i nadomestoci. 3.10. Neto vrednost na imotot na Fondot Presmetkata na neto imotot na Fondot po udeli se vr{i soglasno Pravilnikot za utvrduvawe na neto vrednosta na imotot na otvoren i zatvoren investiciski fond i za presmetuvawe na neto vrednosta na imotot po udel ili po akcii vo investiciskiot fond (Sl. Vesnik na RM br.111/2009) donesen od KHV. Neto vrednosta na imotot na Fondot se presmetuva vrz osnova na pazarnata vrednost na hartiite od vrednost i depozitite vo finansiskite institucii i drugite imotni vrednosti na Fondot, so odzemawe na obvrskite na istiot den. Dvi`eweto na vrednosta na imotot na Fondot vo tekot na 2011 godina e daden vo bele{kata 12 - Pregled za dvi`ewe na vrednosta na neto imotot na Fondot.

Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII BELE[KI KON FINANSISKITE IZVE[TAI

Finansiski izve{tai za 2011 godina 10

3. Osnovni smetkovodstveni politiki i procenki (Prodol`enie) 3.10. Neto vrednost na imotot na Fondot (Prodol`enie) Neto vrednosta po udel e neto vrednost na imotot na Fondot podelena so brojot na udeli na Fondot na denot na vrednuvawe. Neto vrednosta po udel, vkupniot broj na udeli na investiciskiot fond, site zgolemuvawa i namaluvawa na brojot na udeli se presmetuvaat i izrazuvaat vo ~etiri decimalni mesta. Minimalnata uplata za kupuvawe na udeli iznesuva 1,000 denari. Udelot na sopstvenikot mu gi obezbeduva slednite prava:

Pravo na informiranost; Pravo na u~estvo vo neto dobivkata na Fondot, koe se ostavruva so

reinvestirawe vo Fondot, proporcionalno na site sopstvenici na udeli vo Fondot, soglasno so Statutot i Prospektot;

Pravo na proda`ba na udeli od Fondot, odnosno obvrska za otkup na udeli;

Pravo na isplata na del od likvidacionata masa na Fondot.

Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII BELE[KI KON FINANSISKITE IZVE[TAI

Finansiski izve{tai za 2011 godina 11

3. Osnovni smetkovodstveni politiki i procenki (Prodol`enie) 3.11. Upravuvawe so rizici Vo tekot na svoeto rabotewe Fondot vleguva vo razli~ni transakcii koi pred se se odnesuvaat na kupuvawe i prodavawe na hartii od vrednost na razli~ni organizirani pazari na hartii od vrednost, kako i deponirawe na pari~ni sredstva vo banki. Glavnite rizici na koi Fondot e izlo`en i politikite za upravuvawe so niv se slednite: a) Valuten rizik Fondot vleguva vo ograni~en i mal broj na transakcii vo stranska valuta, koi proizleguvaat od nabavki na finansiski sredstva na stranski ili doma{ni pazari, pri {to istoto se izlo`uva na sekojdnevni promeni na kursevite na stranskite valuti. Izlo`enosta na Fondot na deviznite iznosi na sredstvata i obvrskite denominirani do denari na 31.Dekemvri 2011 i 2010 godina po valuti e slednata:

Sredstva Obvrski 2011 2010 2011 2010 EUR 72,145 - - - USD - - - - drugi 355,602 - - - 427,747 - - -

Slednata tabela ja poka`uva senzitivnata analiza na zgolemuvawe ili namaluvawe za 10% na makedonskiot denar vo odnos na stranskite valuti. Analizata e napravena na deviznite salda na sredstvata i obvrskite na datumot na bilansot na sostojba. Pozitivnite iznosi se zgolemuvawa na dobivkata, a negativnite se namaluvawa na dobivkata za soodvetniot period.

Zgolemuvawa za 10% Namaluvawa za 10% 2011 2010 2011 2010 EUR 7,214 - (7,214) - USD - - - - Drugi 35,560 - (35,560) - Neto Efekt 42,774 - (42,774) -

b) Krediten rizik Fondot e izlo`en na krediten rizik vo slu~aj koga izdava~ite na hartii od vrednost ili bankite deponenti nema da bidat vo sostojba da gi ispolnat svoite obvrski za pla}awe. Fondot ima politika so cel da se namali kreditniot rizik preku diverzifikacija na vlo`uvawata.

Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII BELE[KI KON FINANSISKITE IZVE[TAI

Finansiski izve{tai za 2011 godina 12

3. Osnovni smetkovodstveni politiki i procenki (Prodol`enie) 3.11. Upravuvawe so rizici Izlo`enosta na krediten rizik i strukturata na vlo`uvawata na sredstvata od imotot na Fondot se dadeni vo bele{kata za Struktura na vlo`uvawa. Najgolem del od vlo`uvawata na Fondot se vo akcii na doma{ni izdava~i koi opfa}aat 75.57% od vlo`uvawata na Fondot, dodeka mnogu pomal del se vo akcii na stranski izdava~i (2.25%), doma{ni obvrznici (0.46%) i depoziti vo doma{ni banki od 21.72%. v) Kamaten rizik Fondot se izlo`uva na rizik od promeni na kamatni stapki vo slu~aj koga vlo`uva vo dol`ni~ki hartii od vrednost i depoziti vo banki. Fondot nema zna~ajni vlo`uvawa vo vakvi instrumenti i poradi toa ne e zna~ajno izlo`en na kamaten rizik. Smetkovodstvenata vrednost na finansiskite sredstva i obvrski spored izlo`enosta na kamatniot rizik na krajot od godinite e kako {to sleduva:

31.Dekemvri 2011 2010Finansiski sredstva Nekamatonosni: - Pari~ni sredstva - -- Ostanati pobaruvawa 436 532- Vlo`uvawa za trguvawe 12,317,116 11,955,487 12,317,552 11,955,919 Kamatonosni so promenliva kamata: - Pari~ni sredstva 3,437,763 5,958,482 3,437,763 5,958,482Kamatonosni so fiksna kamata: - Vlo`uvawa vo obvrznici (2% godi{no) 72,145 - 72,145 - 15,827,459 17,914,501Finansiski obvrski Nekamatonosni: - Obvrski kon dru{tvoto za upravuvawe 65,617 52,363- Obvrski kon depozitarna banka 5,077 5,531- Ostanati obvrski 7,526 - 78,220 57,984

Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII BELE[KI KON FINANSISKITE IZVE[TAI

Finansiski izve{tai za 2011 godina 13

3. Osnovni smetkovodstveni politiki i procenki (Prodol`enie) 3.11. Upravuvawe so rizici g) Pazaren rizik Pazarniot rizik proizleguva od mo`nosta za nezadovolitelen rast ili pad na vrednosta na vlo`uvawata vo hartii od vrednost na Fondot. So ogled deka najgolem del od imotot na Fondot se vlo`uva vo hartii od vrednost postoi zgolemena mo`nost za oscilacii na pazarnite ceni na hartiite od vrednost. Politika na Fondot e diverzifikacija na portfolioto vo razli~ni hartii od vrednost. Fondot nema koncentracija na pazaren rizik pogolem od 10% kaj eden izdava~ na hartii od vrednost. d) Likvidnosen rizik Likvidnosen rizik proizleguva od mo`nosta odredena hartija od vrednost da ne mo`e da se prodade na pazarot poradi nedovolna pobaruva~ka za istata. Politika na Fondot e vlo`uvawe vo likvidni hartii od vrednost za koi postoi konstantna pobaruva~ka na pazarot od hartii od vrednost. Site finansiski sredstva i obvrski na Fondot se so rok na dospevawe do edna godina.

Oznaka na pozicijat

aSmetka Pozicija

Prethod. period (2010)

Tekoven period (2011)

VREDNOST NA NETO IMOTOT NA FONDOT PO UDELI NA PO^ETOKOT NA PERIODOT1 Neto imot na fondot na po~etokot na periodot 9,714,255 17,856,607 2 Broj na udeli na po~etokot na periodot 243,722.6124 535,471.3622 A 1/2 Vrednost na neto imotot na fondot po udeli na po~etok na periodot 39.8578 33.3475

VREDNOST NA NETO IMOTOT NA FONDOT PO UDELI NA KRAJOT NA PERIODOT3 Neto imot na fondot na krajot na periodot 17,856,607 15,749,239 4 Broj na udeli na krajot na periodot 535,471.3622 511,073.3072 B 3/4 Vrednost na neto imotot na fondot po udeli na krajot na periodot 33.3475 30.8160

C Dodatni pokazateli i podatoci5 Odnos tro{oci i prose~en neto imot na fondot 2.69% 2.79%6 Odnos na neto dobivka od vlo`uvawa i prose~en neto imot na fondot -18.04% -6.47%7 Prinos na investiciskiot fond 0.00% 0.00%

4. FINANSISKI POKAZATELI PO UDELI NA FONDOT VO TEK NA PERIODOT 01.01.2011 - 31.12.2011Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

Pozicija Broj na akciiTro{ok za

steknuvawe na akciite vo

Vkupen tro{ok za nabavka vo

MKD

Vrednost na datum na

izve{taj vo MKD

Vrednost po akcija

U~estvo kaj izdava~ot ( %

)

U~estvo vo imotot na

fondot ( % )

A.AKCII 171,742 16,060,360 12,317,116 77.82%

1. Akcii od doma{ni izdava~i 171,342 15,660,291 11,961,514 75.57%

Obi~ni akcii 171,342 15,660,291 11,961,514 75.57%

Стопанска банка АД Битола 290 2,570 745,248 607,840 2,096 0.0087% 3.84%Komercijalna banka АД Skopje 508 2,942 1,494,760 1,341,725 2,641 0.0014% 8.48%Топлификација АД Скопје 168 2,974 499,699 395,640 2,355 0.0018% 2.50%Алкалоид АД Скопје 365 4,093 1,494,014 1,433,819 3,928 0.0014% 9.06%Макпетрол АД Скопје 40 25,767 1,030,690 759,960 18,999 0.0034% 4.80%Гранит АД Скопје 1,154 493 569,384 538,330 466 0.0018% 3.40%Ading АД Скопје 732 329 240,469 219,600 300 0.0087% 1.39%РЖ Валавница за ленти АД Скопје 190 822 156,152 15,770 83 0.0002% 0.10%Стопанска банка АД Скопје 1,564 524 819,301 242,420 155 0.0009% 1.53%Скопски пазар АД Скопје 72 6,076 437,452 377,928 5,249 0.0102% 2.39%ЗК Пелагонија АД Битола 150 2,422 363,240 360,000 2,400 0.0249% 2.27%РЖ Техничка контрола АД Скопје 307 397 121,781 110,520 360 0.0146% 0.70%Кјуби АД Скопје 500 2,396 1,197,900 150,000 300 0.0068% 0.95%Бетон АД Скопје 78 11,400 889,175 467,922 5,999 0.0143% 2.96%ТТК Банка АД Скопје 900 1,076 968,076 959,400 1,066 0.0072% 6.06%Раде Кончар АД Скопје 740 1,931 1,428,703 1,369,000 1,850 0.0359% 8.65%РЖ Макстил АД Скопје 613 151 92,698 75,399 123 0.0010% 0.48%Hoteli Metropol AD Ohrid 1,092 202 220,464 222,768 204 0.0106% 1.41%Фершпед АД Скопје 11 57,083 627,918 451,000 41,000 0.0061% 2.85%Аутомакедонија АД Скопје 158 2,037 321,802 237,632 1,504 0.0191% 1.50%Makedonija Turist АД Скопје 30 2,575 77,251 76,500 2,550 0.0004% 0.48%R@ Institut АД Скопје 218 403 87,895 87,636 402 0.0192% 0.55%Teteks AД Tetovo 467 548 255,804 182,130 390 0.0102% 1.15%Ohridska banka AД Ohrid 14 1,574 22,037 18,606 1,329 0.0003% 0.12%FZC 11 Oktomvri АД Куманово 22 757 16,648 11,660 530 0.0005% 0.07%R@ Uslugi АД Скопје 6,070 215 1,305,839 1,080,460 178 0.0307% 6.83%РЕПЛЕК АД Скопле 3 38,371 115,112 107,850 35,950 0.0012% 0.68%ЖИТО ВАРДАР АД Велес 50 1,216 60,780 60,000 1,200 0.0069% 0.38%Prioritetni akcii 0 0 0 0.00%

0.00%Akcii vo investicioni fondovi 0 0 0 0.00%

0.00%

5. IZVE[TAJ ZA STRUKTURATA NA VLO@UVAWATA NA FONDOT NA DEN 31.12.2011Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

2. Akcii od stranski izdava~i 400 400,069 355,602 2.25%

Obi~ni akcii 400 400,069 355,602 2.25%Naftena industrija Srbije ad Novi Sad 1,000 400 400,069 355,602 356 0.0006% 2.25%

Prioritetni akcii 0 0 0 0.00%0 0 0 0.00%

Akcii vo investicioni fondovi 0 0 0 0.00%0.00%

B.OBVRZNICI 88 0 72,145 0.46%

1. Obvrznici od doma{ni izdava~i 88 0 72,145 0.46%0.00%

Dr`avni obvrznici 88 0 72,145 0.46%RMDEN 08 1,311.00 88 72,145 0.46%

Obvrznici na lokalna samouprava 0 0 0 0.00%0.00%

Obvrznici od trgovski dru{tva 0 0 0 0.00%0.00%

2. Obvrznici od stranski izdava~i 0 0 0 0.00%

Dr`avni obvrznici 0 0 0 0.00%0.00%

Obvrznici na lokalna samouprava 0 0 0 0.00%0.00%

Obvrznici od trgovski dru{tva 0 0 0 0.00%0.00%

V. Ostanati hartii od vrednost 0 0 0 0.00%

1. Ostanati hartii od vrednost od doma{ni izdava~i 0 0 0 0.00%

Dr`avni zapisi 0 0 0 0.00%0.00%

Blagajni~ki zapisi 0 0 0 0.00%0.00%

Udeli vo otvoreni investiciski fondovi 0 0 0 0.00%0.00%

2. Ostanati hartii od vrednost od stranski izdava~i 0 0 0 0.00%

Dr`avni zapisi 0 0 0 0.00%0.00%

Blagajni~ki zapisi 0 0 0 0.00%0.00%

Udeli vo otvoreni investiciski fondovi 0 0 0 0.00%0.00%

VKUPNO HARTII OD VREDNOST 171,830 16,060,360 12,389,260 78.28%

Pozicija( PLASMANI I DEPOZITI )

Tro{ok za nabavka

Vrednost na datum na izve{taj

U~estvo vo imotot na

fondot ( % )0.00%0.00%0.00%

Kratkoro~ni depoziti 0 0 0.00%0 0.00%

0.00%Dolgoro~ni depoziti 0 0 0.00%

0.00%0.00%

Ostanati plasmani 0 0 0.00%

Vkupno plasmani i depoziti 0 0 0.00%

Pozicija( DERIVATIVNI INSTRUMENTI)

Nabavna cena

Pozitivna vrednost na

datum na izve{taj

Negativna vrednost na

datum na izve{taj

U~estvo vo imotot na

fondot ( % )

U~estvo vo obvrskite ( % )

0.00% 0.00%0.00% 0.00%0.00% 0.00%0.00% 0.00%0.00% 0.00%

Vkupno derivativni instrumenti 0 0 0 0.00% 0.00%

Pozicija( REPO DOGOVORI AKTIVA)

kolateral ISIN

nominalna vrednost

Vrednost na datum na izve{taj

U~estvo vo imotot na

fondot ( % )

vrednost na kolateral

0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Vkupno derivativni instrumenti 0 0 0 0.00% 0

PozicijaVrednost na

datum na izve{taj vo MKD

U~estvo vo imotot na

fondot ( % )

Akcii 12,317,116 77.82%Obvrznici 72,145 0.46%Ostanati hartii od vrednost - 0.00%Depoziti vo banki - 0.00%Ostanat imot 436 0.00%Pari~ni sredstva i ekvivalenti na pari~ni sredstva 3,437,763 21.72%Vkupno sredstva 15,827,459 100.00%Derivativni instrumenti - 0.00%Repo dogovori - 0.00%

6. STRUKTURA NA VLO@UVAWATA NA FONDOT PO VIDOVI NA IMOT NA DEN 31.12.2011Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

Pozicija( REPO DOGOVORI PASIVA )

kolateral ISINnominalna vrednost

Vrednost na datum na izve{taj

U~estvo vo imotot na

fondot ( % )

vrednost na kolateral

0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Vkupno 0 0 0 0.00% 0

Pozicija( GARANCII )

nabavna cenaVrednost na

datum na izve{taj

U~estvo vo imotot na

fondot ( % )

U~estvo vo obvrskite

na fondot ( 0.00% 0.00%0.00% 0.00%0.00% 0.00%0.00% 0.00%0.00% 0.00%

Vkupno 0 0 0.00% 0.00%

7. STRUKTURA NA OBVRSKITE NA FONDOT PO VIDOVI INSTRUMENTI NA DEN 31.12.2011Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

Datum na proda`ba

Finansiski instrumentiBroj na hartii od

vrednostKnigovodstvena

vrednostProda`na vrednost

Realizirani dobivki (zagubi)

1 2 3 4 5 6 ( 5 - 4 )

Obi~ni akcii na trgovski dru{tva 18,064 21,840,456 22,781,365 940,909

12.01.2011 KOMERCIJALNA BANKA AD SKOPJE 40 129,597 130,812 1,215 13.01.2011 GRANIT AD SKOPJE 800 424,000 433,220 9,220 13.01.2011 STOPANSKA BANKA AD SKOPJE 100 20,000 21,724 1,724 14.01.2011 R@ MAKSTIL AD SKOPJE 480 79,200 85,985 6,785 17.01.2011 MAKPETROL AD SKOPJE 5 119,167 131,308 12,141 17.01.2011 STOPANSKA BANKA AD SKOPJE 200 40,000 45,532 5,532 18.01.2011 KOMERCIJALNA BANKA AD SKOPJE 10 32,399 34,322 1,923 18.01.2011 HOTELI METROPOL AD OHRID 1041 208,200 247,592 39,392 20.01.2011 ALKALOID AD SKOPJE 28 109,562 121,342 11,780 20.01.2011 MAKPETROL AD SKOPJE 12 286,000 348,482 62,482 21.01.2011 FER[PED AD SKOPJE 1 41,201 48,460 7,259 21.01.2011 RADE KON^AR AD SKOPJE 50 92,500 89,180 (3,320)24.01.2011 ALKALOID AD SKOPJE 100 391,293 422,632 31,339 24.01.2011 MAKPETROL AD SKOPJE 4 95,333 116,938 21,605 24.01.2011 GRANIT AD SKOPJE 300 159,000 178,380 19,380 24.01.2011 ZK PELAGONIJA AD BITOLA 20 41,560 45,532 3,972 27.01.2011 BETON AD SKOPJE 1 6,600 8,411 1,811 28.01.2011 ALKALOID AD SKOPJE 129 504,768 575,491 70,723 28.01.2011 KOMERCIJALNA BANKA AD SKOPJE 53 171,716 183,830 12,114 28.01.2011 MAKEDONSKI TELEKOMUNIKACII 254 141,117 142,722 1,605 28.01.2011 ZK PELAGONIJA AD BITOLA 22 45,716 54,416 8,700 28.01.2011 TOPLIFIKACIJA AD SKOPJE 167 550,482 657,050 106,568 31.01.2011 KOMERCIJALNA BANKA AD SKOPJE 100 323,993 341,895 17,902 07.02.2011 ALKALOID AD SKOPJE 20 78,258 90,172 11,914 17.02.2011 TOPLIFIKACIJA AD SKOPJE 48 158,810 183,022 24,212 18.02.2011 KOMERCIJALNA BANKA AD SKOPJE 75 251,441 268,313 16,872 21.02.2011 ALKALOID AD SKOPJE 9 35,217 39,184 3,967 22.02.2011 ALKALOID AD SKOPJE 55 221,910 237,096 15,186 24.02.2011 FER[PED AD SKOPJE 1 41,200 54,460 13,260 08.03.2011 STOPANSKA BANKA AD BITOLA 30 85,072 103,960 18,888 09.03.2011 TOPLIFIKACIJA AD SKOPJE 50 167,700 189,258 21,558 11.03.2011 STOPANSKA BANKA AD BITOLA 20 56,715 68,256 11,541 11.03.2011 KOMERCIJALNA BANKA AD SKOPJE 118 417,908 456,028 38,120 14.03.2011 ALKALOID AD SKOPJE 19 83,780 82,831 (949)16.03.2011 RADE KON^AR AD SKOPJE 60 111,000 106,738 (4,262)

8. IZVE[TAJ ZA REALIZIRANI DOBIVKI (ZAGUBI) NA FONDOT ZA PERIOD 01.01.2011 - 31.12.2011Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

Datum na proda`ba

Finansiski instrumentiBroj na hartii od

vrednostKnigovodstvena

vrednostProda`na vrednost

Realizirani dobivki (zagubi)

1 2 3 4 5 6 ( 5 - 4 )

8. IZVE[TAJ ZA REALIZIRANI DOBIVKI (ZAGUBI) NA FONDOT ZA PERIOD 01.01.2011 - 31.12.2011Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

18.03.2011 TOPLIFIKACIJA AD SKOPJE 40 149,588 146,616 (2,972)18.03.2011 ZK PELAGONIJA AD BITOLA 50 103,900 111,488 7,588 21.03.2011 STOPANSKA BANKA AD BITOLA 50 141,786 161,037 19,251 21.03.2011 TOPLIFIKACIJA AD SKOPJE 15 58,648 54,856 (3,792)22.03.2011 STOPANSKA BANKA AD BITOLA 60 170,145 190,831 20,686 22.03.2011 TOPLIFIKACIJA AD SKOPJE 50 192,879 182,292 (10,587)23.03.2011 MAKEDONSKI TELEKOMUNIKACII 397 220,315 218,352 (1,963)25.03.2011 MAKEDONSKI TELEKOMUNIKACII 270 146,804 149,840 3,036 28.03.2011 ALKALOID AD SKOPJE 10 45,057 42,566 (2,491)28.03.2011 TOPLIFIKACIJA AD SKOPJE 10 38,573 36,108 (2,465)30.03.2011 MAKEDONSKI TELEKOMUNIKACII 117 62,804 64,896 2,092 01.04.2011 ФЕРШПЕД AD SKOPJE 2 82,400 117,929 35,529 04.04.2011 ФЕРШПЕД AD SKOPJE 1 41,200 60,695 19,495 06.04.2011 STOPANSKA BANKA AD BITOLA 50 141,786 144,036 2,250 19.04.2011 MAKEDONSKI TELEKOMUNIKACII 50 27,243 23,560 (3,683)21.04.2011 ALKALOID AD SKOPJE 80 359,735 353,485 (6,250)27.04.2011 ALKALOID AD SKOPJE 67 298,156 296,821 (1,335)03.05.2011 MAKEDONSKI TELEKOMUNIKACII 450 245,187 214,056 (31,131)03.05.2011 ALKALOID AD SKOPJE 93 408,724 410,126 1,402 04.05.2011 РЖ УСЛУГИ AD SKOPJE 67 16,522 16,848 326 04.05.2011 TOPLIFIKACIJA AD SKOPJE 13 50,146 47,808 (2,338)05.05.2011 РЖ УСЛУГИ AD SKOPJE 300 73,755 76,086 2,331 06.05.2011 TOPLIFIKACIJA AD SKOPJE 40 155,695 151,775 (3,920)09.05.2011 MAKPETROL AD SKOPJE 5 119,166 132,794 13,628 10.05.2011 РЖ УСЛУГИ AD SKOPJE 233 56,445 58,509 2,064 11.05.2011 ТТК БАНКА AD SKOPJE 50 32,550 43,052 10,502 11.05.2011 TOPLIFIKACIJA AD SKOPJE 50 196,756 190,768 (5,988)12.05.2011 ТТК БАНКА AD SKOPJE 150 116,129 130,595 14,466 12.05.2011 РЖ МАКСТИЛ AD SKOPJE 100 23,631 20,038 (3,593)12.05.2011 РЕПЛЕК МАКЕДОНИЈА 1 40,420 39,669 (751)16.05.2011 РЖ МАКСТИЛ AD SKOPJE 100 23,630 20,236 (3,394)18.05.2011 GRANIT AD SKOPJE 100 53,000 58,824 5,824 18.05.2011 ПРИЛЕПСКА ПИВАРНИЦА АД ПРИЛЕП 6 55,800 66,110 10,310 27.05.2011 АДИНГ АД СКОПЈЕ 1963 611,595 778,134 166,539 02.06.2011 MAKPETROL AD SKOPJE 10 238,732 277,282 38,550 02.06.2011 ZK PELAGONIJA AD BITOLA 20 41,560 46,524 4,964 07.06.2011 KOMERCIJALNA BANKA AD SKOPJE 48 172,330 185,515 13,185 08.06.2011 ALKALOID AD SKOPJE 39 173,099 173,921 822

Datum na proda`ba

Finansiski instrumentiBroj na hartii od

vrednostKnigovodstvena

vrednostProda`na vrednost

Realizirani dobivki (zagubi)

1 2 3 4 5 6 ( 5 - 4 )

8. IZVE[TAJ ZA REALIZIRANI DOBIVKI (ZAGUBI) NA FONDOT ZA PERIOD 01.01.2011 - 31.12.2011Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

16.06.2011 ALKALOID AD SKOPJE 25 111,259 111,488 229 17.06.2011 GRANIT AD SKOPJE 475 251,750 287,122 35,372 17.06.2011 ПРИЛЕПСКА ПИВАРНИЦА АД ПРИЛЕП 31 295,637 337,875 42,238 17.06.2011 MAKPETROL AD SKOPJE 12 333,330 315,124 (18,206)20.06.2011 ALKALOID AD SKOPJE 40 182,972 172,434 (10,538)21.06.2011 ТТК БАНКА AD SKOPJE 200 166,172 232,885 66,713 22.06.2011 TOPLIFIKACIJA AD SKOPJE 15 59,027 56,459 (2,568)27.06.2011 MAKPETROL AD SKOPJE 1 30,950 26,089 (4,861)28.06.2011 ТТК БАНКА AD SKOPJE 86 75,505 102,175 26,670 01.07.2011 ZK PELAGONIJA AD BITOLA 40 83,120 91,164 8,044 04.07.2011 ZK PELAGONIJA AD BITOLA 10 20,780 22,716 1,936 04.07.2011 KOMERCIJALNA BANKA AD SKOPJE 150 576,262 564,721 (11,541)04.07.2011 GRANIT AD SKOPJE 80 42,400 48,309 5,909 15.07.2011 STOPANSKA BANKA AD BITOLA 30 85,072 74,300 (10,772)22.07.2011 SKOPSKI PAZAR AD SKOPJE 20 130,100 124,866 (5,234)26.07.2011 STOPANSKA BANKA AD BITOLA 10 28,357 25,801 (2,556)05.08.2011 ALKALOID AD SKOPJE 218 976,994 944,301 (32,693)05.08.2011 GRANIT AD SKOPJE 1198 760,859 700,136 (60,723)05.08.2011 SKOPSKI PAZAR AD SKOPJE 87 554,461 543,130 (11,331)05.08.2011 TOPLIFIKACIJA AD SKOPJE 92 343,133 318,924 (24,209)05.08.2011 MAKSTIL AD SKOPJE 300 70,890 51,980 (18,910)08.08.2011 GRANIT AD SKOPJE 522 313,615 300,552 (13,063)08.08.2011 MAKSTIL AD SKOPJE 700 158,648 117,929 (40,719)08.08.2011 KOMUNA AD SKOPJE 2543 1,169,104 1,258,785 89,681 19.08.2011 KOMERCIJALNA BANKA AD SKOPJE 132 493,475 442,144 (51,331)19.08.2011 MAKPETROL AD SKOPJE 8 253,126 181,282 (71,844)26.09.2011 ZK PELAGONIJA AD BITOLA 330 695,765 781,602 85,837 04.10.2011 АЛКАЛОИД АД СКОПЈЕ 35 146,581 131,976 (14,605)04.10.2011 ГРАНИТ АД СКОПЈЕ 250 144,392 127,980 (16,412)04.10.2011 ПЕЛАГОНИЈА ЗК АД БИТОЛА 281 667,663 666,938 (725)04.10.2011 РЖ МАКСТИЛ 1.1 196,206 156,933 (39,273)13.10.2011 КОМЕРЦИЈАЛНА БАНКА АД СКОПЈЕ 50 186,665 145,373 (41,292)19.10.2011 СТОПАНСКА БАНКА АД БИТОЛА 50 141,786 99,000 (42,786)28.10.2011 ПЕЛАГОНИЈА ЗК АД БИТОЛА 413 976,692 1,179,429 202,737 31.10.2011 АЛКАЛОИД АД СКОПЈЕ 50 209,402 200,791 (8,611)

- Prioritetni akcii - - - -

-

Datum na proda`ba

Finansiski instrumentiBroj na hartii od

vrednostKnigovodstvena

vrednostProda`na vrednost

Realizirani dobivki (zagubi)

1 2 3 4 5 6 ( 5 - 4 )

8. IZVE[TAJ ZA REALIZIRANI DOBIVKI (ZAGUBI) NA FONDOT ZA PERIOD 01.01.2011 - 31.12.2011Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

Akcii na investiciski fondovi - - -

Dr`avni obvrznici 900,571 921,698 21,127 22.11.2011 RM09 1,703 92,858 94,358 1,500 25.11.2011 RM09 4,489 244,930 248,591 3,661 05.08.2011 RM10 480 25,074 25,749 675 08.08.2011 RM10 4,432 231,513 239,298 7,785 10.08.2011 RM10 5,869 306,196 313,702 7,506

- Drugi obvrznici - - -

Ostanati hartii od vrednost - - -

Vkupno realizirani dobivki (zagubi) 22,741,027 23,703,063 962,036

Datum na posledna procenka

Finansiski instrumentiVkupen

tro{ok za nabavka

Objektivna vrednost

Revalorizacija na imot

raspolo`liv za proda`ba

Revalorizaciski rezervi na

instrumenti za za{tita

Nerealizirani dobivki (zagubi)

priznati direktno

preku bilans

Neto kursni razliki od

vlo`uvawa vo hartii od vrednost

Amortizacija na diskont

(premiae) na vlo`uvawa so

fiksno dospevawe

Namaluvawe na imotot

Vo MKD Vo MKD Vo MKD Vo MKD Vo MKD Vo MKD Vo MKD Vo MKD

Obi~ni akcii 13,907,814 12,317,114 - - (1,590,700) - - -

Стопанска банка АД Битола 781,600 607,840 - - (173,760)Топлификација АД Скопје 499,699 395,640 - - (104,059)Алкалоид АД Скопје 1,494,016 1,433,819 - - (60,197)Макпетрол АД Скопје 1,030,690 759,960 - - (270,730)Гранит АД Скопје 569,391 538,329 - - (31,062)Комерцијална банка АД Скопје 1,494,758 1,341,724 - - (153,034)Ading AД Skopje 240,472 219,600 - - (20,872)РЖ Валавница за ленти АД 20,900 15,770 - - (5,130)Стопанска банка АД Скопје 312,800 242,420 - - (70,380)Скопски пазар АД Скопје 437,451 377,927 - - (59,524)ЗК Пелагонија АД Битола 363,240 360,000 - - (3,240)РЖ Техничка контрола АД 110,231 110,520 - - 289 Кјуби АД Скопје 216,541 150,000 - - (66,541)Бетон АД Скопје 531,366 467,922 - - (63,444)ТТК Банка АД Скопје 968,077 959,400 - - (8,677)Раде Кончар АД Скопје 1,369,000 1,369,000 - - - РЖ Макстил АД Скопје 107,761 75,399 - - (32,362)R@ Uslugi АД Скопје 1,305,856 1,080,460 - - (225,396)Фершпед АД Скопје 463,733 451,000 - - (12,733)Аутомакедонија АД Скопје 330,454 237,632 - - (92,822)Hoteli Metropol AДOhrid 220,315 222,768 - - 2,453 Ohridska banka Ad Ohrid 25,900 18,606 - - (7,294)R@ Institut АД Скопје 87,896 87,636 - - (260)FZC 11 Oktomvri АД Куманово 16,648 11,660 - - (4,988)Makedonija Turist АД Скопје 77,252 76,500 - - (752)Tетекс AD Тетово 255,806 182,130 - - (73,676)Реплек АД Скопје 115,112 107,850 - - (7,262)Жито Вардар АД Велес 60,780 60,000 - - (780)Нафтена Индустрија АД Нови 400,069 355,602 - - (44,467)Prioritetni akcii - - - - - - - -

- Akcii na investicioni fondov - - - - - - - -

Dr`avni obvrznici 73,014 72,144 - - (870) - - - RMDEN 08 73,014 72,144 (870) - Korporativni obvrznici - - - - - - - -

9. IZVE[TAJ ZA NEREALIZIRANI DOBIVKI (ZAGUBI) NA FONDOT ZA PERIOD 01.01.2011 - 31.12.2011Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

Datum na posledna procenka

Finansiski instrumentiVkupen

tro{ok za nabavka

Objektivna vrednost

Revalorizacija na imot

raspolo`liv za proda`ba

Revalorizaciski rezervi na

instrumenti za za{tita

Nerealizirani dobivki (zagubi)

priznati direktno

preku bilans

Neto kursni razliki od

vlo`uvawa vo hartii od vrednost

Amortizacija na diskont

(premiae) na vlo`uvawa so

fiksno dospevawe

Namaluvawe na imotot

Vo MKD Vo MKD Vo MKD Vo MKD Vo MKD Vo MKD Vo MKD Vo MKD

9. IZVE[TAJ ZA NEREALIZIRANI DOBIVKI (ZAGUBI) NA FONDOT ZA PERIOD 01.01.2011 - 31.12.2011Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

Ostanati hartii od vrednost - - - - - - - -

Vkupno nerealizirani dobivk 13,980,828 12,389,258 - - (1,591,570) - - -

Naziv na povrzan subjekt Opis na transakciiDatum na

transakcija

Koli~ina ili Nominalna

vrednost vo MKD

Tro{ok za nabavka vo MKD

Vrednost na

transakcija vo MKD

Realizirana dobivka (zaguba) vo

MKD

NLB Tutunska banka AD Skopje nadomest na depozitarna 2011 godina 57,855 - 57,855

INOVO STATUS AD Skopjenadomest za upravuvawe so

Fondot 2011 godina 413,252 - 413,252 INOVO STATUS AD Skopje nadomest za vlezna provizija 2011 godina 189,289 - 189,289 INOVO STATUS AD Skopje nadomest za izlezna 2011 godina 125,608 125,608

Inovo Broker AD Skopje

transakcii na kupuvawe i prodavawe na hartii od

vrednost 2011 godina 46,788,782 - 46,788,782

Mur Stivens DOORevizija za 2010 i 30.06.2011

godina 2011 godina 47,180 - 47,180

Vkupno 47,621,966 - 47,621,966 -

10. TRANSAKCII NA FONDOT SO POVRZANI LICA ZA PERIODOT 01.01.2011 - 31.12.2011Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

Naziv na povrzan subjektPrihod vo

MKDRashod vo

MKDCel na isplata

NLB Tutunska banka AD Skopje 57,855 nadomest na depozitarna bankaINOVO STATUS AD Skopje 413,252 nadomest za upravuvawe so FondotMur Stivens DOO 47,180 Revizija za 2010 i 30.06.2011 godina

Vkupno - 518,287

11. PRIHODI I RASHODI SO POVRZANI LICA ZA PERIODOT 01.01.2011 - 31.12.2011Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

Naziv na ovlasten u~esnik

Vkupna vrednost na

site transakcii

vo MKD

Vkupna provizija

vo MKD

% od vkupna

vrednost na site

transakcii

% od vkupna provizija

Inovo Broker AD Skopje 46,788,782 280,658 100.00% 100.00%

Vkupno 46,788,782 280,658 100.00% 100.00%

12. TRANSAKCII PO OVLASTENI LICA NA FONDOT ZA PERIODOT 01.01.2011 - 31.12.2011Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

Datum Vrednost na Fond vo MKD Cena na udel

01.01.2011 17,854,989 33.344402.01.2011 17,853,371 33.341403.01.2011 17,818,700 33.276704.01.2011 17,902,698 33.431705.01.2011 17,904,020 33.434206.01.2011 17,902,398 33.431207.01.2011 17,900,776 33.428108.01.2011 17,899,154 33.425109.01.2011 17,897,532 33.422110.01.2011 17,899,108 33.423211.01.2011 18,027,998 33.658212.01.2011 18,089,067 33.760313.01.2011 18,178,959 33.924314.01.2011 18,319,684 34.186915.01.2011 18,319,684 34.186916.01.2011 18,318,028 34.183817.01.2011 18,549,011 34.611118.01.2011 19,133,158 35.694419.01.2011 19,131,440 35.691220.01.2011 19,145,005 35.716521.01.2011 19,149,769 35.910722.01.2011 19,148,049 35.907523.01.2011 19,146,330 35.904224.01.2011 19,106,633 35.829825.01.2011 19,095,160 35.802926.01.2011 20,026,135 36.303827.01.2011 20,581,236 37.306928.01.2011 20,548,642 37.247429.01.2011 20,546,816 37.244130.01.2011 20,544,991 37.240831.01.2011 19,205,968 36.259601.02.2011 19,330,469 36.489702.02.2011 19,699,037 37.126903.02.2011 19,281,767 37.173604.02.2011 19,275,720 37.161905.02.2011 19,273,964 37.158506.02.2011 19,272,209 37.155207.02.2011 19,200,055 37.014108.02.2011 19,107,120 36.827209.02.2011 19,074,854 36.757510.02.2011 19,125,958 36.852311.02.2011 19,092,961 36.779412.02.2011 19,091,219 36.776113.02.2011 19,089,478 36.772714.02.2011 19,048,949 36.692715.02.2011 19,054,831 36.704016.02.2011 19,065,155 36.718117.02.2011 19,079,552 36.745918.02.2011 18,656,291 36.652619.02.2011 18,654,582 36.649320.02.2011 18,652,872 36.645921.02.2011 18,485,588 36.315322.02.2011 18,321,864 35.989823.02.2011 18,192,010 35.734724.02.2011 17,873,442 35.108925.02.2011 17,999,733 35.357026.02.2011 18,001,938 35.353827.02.2011 18,000,279 35.350528.02.2011 18,114,217 35.5743

13. PREGLED NA DVI@EWE NA VREDNOSTA NA IMOTOT NA FONDOT ZA PERIODOT 01.01.2011 - 31.12.2011

Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

Datum Vrednost na Fond vo MKD Cena na udel

13. PREGLED NA DVI@EWE NA VREDNOSTA NA IMOTOT NA FONDOT ZA PERIODOT 01.01.2011 - 31.12.2011

Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

01.03.2011 17,637,641 35.628402.03.2011 17,589,893 35.531903.03.2011 17,286,020 35.562104.03.2011 17,382,511 35.760605.03.2011 17,380,923 35.757406.03.2011 17,379,335 35.754107.03.2011 17,275,829 35.535208.03.2011 17,275,116 35.533709.03.2011 17,359,930 35.708210.03.2011 17,498,739 35.989611.03.2011 17,388,266 35.760312.03.2011 17,389,678 35.757113.03.2011 17,388,090 35.753814.03.2011 17,312,601 35.598615.03.2011 17,007,868 34.972016.03.2011 17,139,570 35.242817.03.2011 16,982,888 35.146218.03.2011 15,318,112 35.086619.03.2011 15,316,686 35.083320.03.2011 15,315,260 35.080021.03.2011 15,385,349 35.240622.03.2011 15,341,449 35.140023.03.2011 15,379,718 35.227724.03.2011 15,412,334 35.295825.03.2011 15,419,494 35.312226.03.2011 15,418,059 35.308927.03.2011 15,416,623 35.305628.03.2011 14,734,545 35.244829.03.2011 14,616,788 34.948830.03.2011 14,581,519 34.864531.03.2011 14,580,148 34.861201.04.2011 14,611,060 34.935102.04.2011 14,609,678 34.931803.04.2011 14,608,296 34.928504.04.2011 14,585,096 34.873005.04.2011 14,478,078 34.617206.04.2011 14,478,078 34.533507.04.2011 14,478,372 34.613108.04.2011 14,505,021 34.650509.04.2011 14,503,706 34.647310.04.2011 14,502,367 34.644111.04.2011 14,523,567 34.692412.04.2011 14,509,452 34.658713.04.2011 14,412,328 34.421914.04.2011 14,380,284 34.345415.04.2011 14,363,758 34.305916.04.2011 14,362,478 34.302817.04.2011 14,361,148 34.299718.04.2011 14,335,283 34.237919.04.2011 14,314,601 34.186120.04.2011 14,364,336 34.304921.04.2011 14,272,736 34.132522.04.2011 14,271,394 34.129223.04.2011 14,270,071 34.126124.04.2011 14,268,748 34.122925.04.2011 14,267,424 34.119826.04.2011 14,213,856 34.042127.04.2011 14,266,316 34.167828.04.2011 14,303,479 34.256829.04.2011 14,238,280 34.1006

Datum Vrednost na Fond vo MKD Cena na udel

13. PREGLED NA DVI@EWE NA VREDNOSTA NA IMOTOT NA FONDOT ZA PERIODOT 01.01.2011 - 31.12.2011

Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

30.04.2011 14,239,063 34.097701.05.2011 14,237,751 34.094602.05.2011 14,236,440 34.091403.05.2011 14,168,380 33.928404.05.2011 14,093,090 34.115805.05.2011 14,133,644 34.214006.05.2011 14,192,464 34.351507.05.2011 14,191,157 34.348308.05.2011 14,189,851 34.345209.05.2011 14,196,717 34.361810.05.2011 14,028,122 33.951311.05.2011 14,116,898 34.166212.05.2011 14,169,444 34.288513.05.2011 14,258,692 34.502114.05.2011 14,257,135 34.498315.05.2011 14,255,825 34.495116.05.2011 14,271,955 34.534117.05.2011 14,204,272 34.369518.05.2011 14,159,199 34.258019.05.2011 17,704,933 34.334520.05.2011 18,620,147 34.705521.05.2011 18,618,686 34.702822.05.2011 18,617,047 34.699823.05.2011 18,572,762 34.617224.05.2011 18,570,968 34.613925.05.2011 18,616,902 34.699526.05.2011 18,113,511 34.866027.05.2011 18,162,072 34.959528.05.2011 18,160,576 34.956629.05.2011 18,158,971 34.953530.05.2011 18,260,152 35.148231.05.2011 18,288,055 35.202001.06.2011 18,223,404 35.073702.06.2011 16,942,533 35.054303.06.2011 16,994,741 35.162404.06.2011 16,994,978 35.158705.06.2011 16,993,450 35.155606.06.2011 16,928,755 35.021707.06.2011 16,877,609 35.030808.06.2011 16,902,934 35.073309.06.2011 16,938,532 35.147210.06.2011 16,937,509 35.145111.06.2011 16,937,986 35.141912.06.2011 16,936,462 35.138813.06.2011 17,012,432 35.291914.06.2011 16,875,042 35.322015.06.2011 16,829,777 35.227216.06.2011 16,802,593 35.170317.06.2011 16,735,006 35.022618.06.2011 16,733,722 35.019919.06.2011 16,732,214 35.016720.06.2011 15,999,323 34.813721.06.2011 15,994,405 34.803022.06.2011 15,992,093 34.778423.06.2011 15,993,580 34.781724.06.2011 16,031,209 34.863525.06.2011 16,029,720 34.860326.06.2011 16,028,267 34.857127.06.2011 15,977,379 34.746428.06.2011 16,015,452 34.8292

Datum Vrednost na Fond vo MKD Cena na udel

13. PREGLED NA DVI@EWE NA VREDNOSTA NA IMOTOT NA FONDOT ZA PERIODOT 01.01.2011 - 31.12.2011

Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

29.06.2011 16,077,124 34.963430.06.2011 16,049,395 34.840001.07.2011 16,043,163 34.836402.07.2011 16,042,012 34.833903.07.2011 16,040,566 34.830804.07.2011 15,620,085 34.794105.07.2011 15,600,196 34.745406.07.2011 15,584,166 34.709707.07.2011 15,610,554 34.765808.07.2011 15,611,401 34.763209.07.2011 15,609,705 34.759510.07.2011 15,608,294 34.756311.07.2011 15,589,727 34.712812.07.2011 15,543,162 34.609113.07.2011 15,521,606 34.561114.07.2011 15,502,004 34.517415.07.2011 15,518,998 34.555316.07.2011 15,519,285 34.551517.07.2011 15,517,879 34.548318.07.2011 15,486,275 34.478019.07.2011 15,457,451 34.411620.07.2011 15,523,981 34.559721.07.2011 15,587,034 34.700022.07.2011 15,622,394 34.776523.07.2011 15,621,388 34.774324.07.2011 15,619,974 34.771125.07.2011 15,706,042 34.960626.07.2011 15,677,761 34.897627.07.2011 15,659,335 34.856628.07.2011 15,650,173 34.836229.07.2011 15,519,263 34.814530.07.2011 15,517,593 34.810831.07.2011 15,516,185 34.807601.08.2011 15,425,458 34.795102.08.2011 15,423,517 34.790803.08.2011 15,368,027 34.661104.08.2011 15,367,546 34.660005.08.2011 15,146,769 34.162006.08.2011 15,174,409 34.159007.08.2011 15,174,409 34.155908.08.2011 14,838,992 33.437509.08.2011 14,722,491 33.042110.08.2011 14,899,187 33.504611.08.2011 14,832,981 33.355712.08.2011 14,908,376 33.525213.08.2011 14,906,987 33.522114.08.2011 14,905,599 33.519015.08.2011 14,899,214 33.504616.08.2011 14,877,182 33.452817.08.2011 14,901,525 33.507618.08.2011 14,895,992 33.495119.08.2011 14,799,129 33.277320.08.2011 14,797,748 33.274221.08.2011 14,796,368 33.271122.08.2011 14,782,021 33.238923.08.2011 17,347,252 33.378524.08.2011 17,343,234 33.370825.08.2011 18,253,644 33.378526.08.2011 18,595,870 33.428127.08.2011 18,594,204 33.4252

Datum Vrednost na Fond vo MKD Cena na udel

13. PREGLED NA DVI@EWE NA VREDNOSTA NA IMOTOT NA FONDOT ZA PERIODOT 01.01.2011 - 31.12.2011

Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

28.08.2011 18,592,539 33.422229.08.2011 18,523,533 33.298130.08.2011 18,521,873 33.295131.08.2011 18,521,873 33.322801.09.2011 18,565,887 33.374202.09.2011 18,545,827 33.334603.09.2011 18,545,345 33.331604.09.2011 18,543,675 33.328605.09.2011 17,796,904 33.294306.09.2011 17,796,904 33.207807.09.2011 17,365,804 33.037808.09.2011 17,364,222 33.034809.09.2011 16,768,572 33.002510.09.2011 16,767,036 32.999511.09.2011 16,765,499 32.996512.09.2011 16,472,486 32.974013.09.2011 16,392,750 32.814414.09.2011 16,354,823 32.738515.09.2011 16,305,739 32.640216.09.2011 16,451,117 32.602417.09.2011 16,449,603 32.599418.09.2011 16,448,089 32.596419.09.2011 16,478,725 32.703120.09.2011 16,467,043 32.679921.09.2011 16,722,359 32.608622.09.2011 16,640,853 32.449623.09.2011 16,517,730 32.209524.09.2011 16,516,209 32.206625.09.2011 16,514,689 32.203626.09.2011 16,507,123 32.188927.09.2011 16,583,405 32.337628.09.2011 16,593,957 32.358229.09.2011 16,533,257 32.239830.09.2011 16,513,548 32.201401.10.2011 16,512,032 32.198402.10.2011 16,510,517 32.195503.10.2011 16,469,939 32.116304.10.2011 16,049,493 31.756205.10.2011 16,055,997 31.707706.10.2011 16,082,930 31.760907.10.2011 16,191,721 31.739708.10.2011 16,190,231 31.736709.10.2011 16,188,741 31.733810.10.2011 16,289,150 31.928711.10.2011 16,295,653 31.925812.10.2011 16,344,319 32.021113.10.2011 16,400,907 32.132014.10.2011 16,438,408 32.205415.10.2011 16,436,898 32.202516.10.2011 16,435,390 32.199517.10.2011 16,452,580 32.226818.10.2011 15,620,333 32.109019.10.2011 15,048,771 32.159520.10.2011 15,023,241 32.104921.10.2011 14,976,625 32.005322.10.2011 14,975,253 32.002423.10.2011 14,973,865 31.999424.10.2011 14,972,478 31.996425.10.2011 14,815,752 31.661526.10.2011 14,794,676 31.7217

Datum Vrednost na Fond vo MKD Cena na udel

13. PREGLED NA DVI@EWE NA VREDNOSTA NA IMOTOT NA FONDOT ZA PERIODOT 01.01.2011 - 31.12.2011

Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

27.10.2011 14,634,201 32.016728.10.2011 14,320,082 32.514729.10.2011 14,318,776 32.511830.10.2011 14,317,447 32.508731.10.2011 14,262,106 32.383101.11.2011 14,238,498 32.329502.11.2011 14,229,964 32.305603.11.2011 14,249,902 32.350804.11.2011 14,230,652 32.302605.11.2011 14,229,375 32.299706.11.2011 14,228,047 32.296707.11.2011 14,171,234 32.165408.11.2011 14,198,798 32.228009.11.2011 14,179,324 32.183810.11.2011 14,143,679 32.100611.11.2011 14,171,316 32.163412.11.2011 14,169,972 32.160313.11.2011 14,168,647 32.157314.11.2011 17,163,966 32.146715.11.2011 17,098,838 32.024716.11.2011 18,428,751 31.855517.11.2011 18,357,026 31.729818.11.2011 18,265,611 31.571819.11.2011 18,263,993 31.569020.11.2011 18,262,359 31.566221.11.2011 18,400,171 31.372222.11.2011 18,470,319 31.319723.11.2011 18,466,913 31.313924.11.2011 18,442,720 31.272925.11.2011 18,378,382 31.163826.11.2011 18,376,723 31.161027.11.2011 18,375,060 31.158228.11.2011 18,314,788 31.047529.11.2011 18,365,676 31.133830.11.2011 18,387,377 31.170501.12.2011 18,579,035 31.292002.12.2011 18,601,909 31.330503.12.2011 18,602,237 31.327704.12.2011 18,600,563 31.324905.12.2011 18,522,662 31.397306.12.2011 18,481,070 31.326807.12.2011 18,502,571 31.363208.12.2011 18,502,043 31.362309.12.2011 18,485,269 31.332210.12.2011 18,483,327 31.328911.12.2011 18,481,662 31.326112.12.2011 18,463,032 31.292813.12.2011 16,516,057 31.218914.12.2011 16,216,281 31.126915.12.2011 16,207,362 31.109816.12.2011 16,149,634 30.999017.12.2011 16,148,114 30.996118.12.2011 16,146,625 30.993219.12.2011 16,065,146 30.836820.12.2011 16,018,384 30.747121.12.2011 16,064,747 30.761922.12.2011 16,068,080 30.749023.12.2011 16,056,791 30.727424.12.2011 16,055,313 30.724625.12.2011 16,053,832 30.7218

Datum Vrednost na Fond vo MKD Cena na udel

13. PREGLED NA DVI@EWE NA VREDNOSTA NA IMOTOT NA FONDOT ZA PERIODOT 01.01.2011 - 31.12.2011

Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII

26.12.2011 16,043,632 30.702327.12.2011 15,705,203 30.724928.12.2011 15,730,720 30.779829.12.2011 15,754,904 30.827130.12.2011 15,750,657 30.818831.12.2011 15,749,239 30.8160

rb Pozicija 2009 2010 2011

VREDNOST NA NETO IMOTOT NA FONDOT1 Najvisoka vrednost na imotot 13,357,919 19,269,989 20,581,2362 Najniska vrednost na imotot 6,371,830 9,468,457 14,028,1223 Prose~na neto vrednost na imotot 9,049,221 16,110,482 16,525,263

CENA NA UDEL4 Najvisoka cena po udel 54.8255 40.4200 37.3069 5 Najniska cena po udel 25.2628 32.4158 30.7023

6 VKUPNA NETO VREDNOST NA IMOTOT OD PORTFOLIOTO 9,734,089 17,914,501 15,827,4597 NETO VREDNOST NA IMOTOT PO UDELI 9,714,255 17,856,607 15,749,239

Dopolnitelni pokazateli i podatoci8 Tro{oci 226,423 433,114 460,433 9 Dobivka(zaguba) vo tekovnata godina 1,791,224 (2,906,428) (1,069,715) 10 Odnos na tro{ocite i prose~nata neto vrednost na imotot 2.50% 2.69% 2.79%11 Odnos na neto dobivkata od vlo`uvawata i prose~nata neto 19.79% -18.04% -6.47%

14. SPOREDBEN PREGLED NA RABOTEWETO NA FONDOT ZA PERIODOT 01.01.2011 - 31.12.2011Otvoren investiciski fond INOVO STATUS AKCII