OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 08 Mei 2017

Gp iG7trad

g7

ak3inilIxty P mas

ISAT Mulai

METAzu ontai n99

JCI 5,683.38

13.93 0.25%

Previous 5,669.44 Lowest

5,659.97 Highest 5,696.48 Val IDR bn

8,586.00

Volbn 10.21 Mkt Cap IDRtr

6,187.92 NetForg 1DIDRbn 691.49 NetForgYTDIDRbn

23,894.42

Return YTD (%) 7.30 Month to date (%)

(0.03) Indices Countries Last Chg% YTD%

Americas

Dow Jones United States 21,006.94 0.26 6.30 S&P 500 United States 2,399.29 0.41 7.17 Nasdaq United States 6,100.76 0.42 13.33 EIDO United States 26.75 1.33 10.86

EMEA

FTSE 100 United Kingdom 7,297.43 0.68 2.16 CAC 40 France 5,432.40 1.12 11.72

D DAX Germany 12,716.89 0.55 10.76 Asia Pacific

Nikkei Japanese 19,445.70 0.70 1.73

Shanghai China 3,103.04 (0.78) (0.02) TWSE Taiwan 9,899.94 (0.68) 6.99 KOSPI Korea 2,241.24 0.97 10.60 KLSE Malaysia 1,762.74 0.23 7.37 ST – Times Singapore 3,229.73 0.03 12.11 Sensex India 29,853.90 (0.90) 12.12 Hangseng Hongkong 24,476.35 (0.84) 11.25

Sectoral Previous Last Chg% YTD%

AGRICULTURE 1,793.49 1,796.32 0.16 (3.64) MINING 1,442.74 1,417.51 (1.75) 2.37 MISC INDUSTRY 1,486.24 1,470.94 (1.03) 7.32 BASIC INDUSTRY 604.56 604.93 0.06 12.40 CONSUMER GOODS 2,461.25 2,483.57 0.91 6.85 PROPERTY 495.56 501.90 1.28 (3.07) INFRASTRUKTUR 1,138.23 1,132.27 (0.52) 7.26 FINANCE 904.62 907.65 0.33 11.79 MANUFAKTURE 1,472.87 1,478.29 0.37 8.01 TRADE 905.23 912.34 0.79 6.01 LQ 45 942.98 945.97 0.32 6.93 SRI-KEHATI 340.21 340.06 (0.04) 9.63

Commodities

Last Chg% YTD% Oil (USD/bbl)

46.88 1.43 (12.73)

Nickel (USD/mtrc ton)

9,140.00 1.39 (8.78) Tins (USD/mtrc ton)

19,575.00 (1.39) (7.34)

Gold (USD tr.oz)

1,232.64 0.90 6.97 Copper (USD/mtrc ton)

5,585.00 0.76 0.89

CPO (MYR/ton)

2,775.00 1.65 (13.77) Coal (USD/ton)

75.40 - (20.96)

Currencies

Last Chg% YTD% IDR / USD

13,330.00 (0.02) 1.07

IDR / AUD

9,860.73 0.09 (1.36) IDR / EUR

14,611.21 (0.42) (3.08)

IDR /SGD

9,499.11 0.35 (1.98) IDR / JPY

118.69 (0.51) (3.05)

IDR / GBP

17,252.52 (0.44) (4.16) Global Macro Economics

CB Rate (%) CPI YoY (%) GDP YoY (%)

United States

1.00 2.40 1.90

Euro Area

0.00 1.90 1.70 United Kingdom

0.25 2.30 2.10

Japan

0.10 0.20 1.60 China

4.35 0.90 6.90

Domestic Macro Economics

Last Chg% YTD% Jibor

4.37 (0.18) 3.16

GovBonds (5y) 6.74 0.60 (11.10) GovBonds (10y) 7.09 0.45 (11.10) InflasiYoY 4.17 InflasiMoM 0.09 BI 7 Days Reverse Repo Rate 6.50 GDP Growth YoY 5.01 Foreign Reserve (Bn) 121.81

Mutual Fund NAV/Unit 1 Mth (%)

Oso Sustainability Fund 1,240.87 (1.71) Oso Syariah Equity Fund 804.47 (0.85)

Source: Bloomberg

Market Review

IHSG bergerak mixed pada akhir pekan kemarin dengan ditutup menguat 0.25% ke level 5,683.37. Mayoritas indeks sektoral ditutup menguat, sector properti memimpin penguatan dengan naik sebesar 1.28% diikuti oleh sector barang konsumsi yang menguat 0.91%. Adapun sektor pertambangan masih memimpin pelemahan dengan turun sebesar 1.75%. Penguatan yang terjadi pada akhir pekan kemarin seiring dengan rilisnya data GDP Indonesia kuartal I sebesar 5.02% atau lebih tinggi dari ekspektasi sebesar 5%. Kenaikan tersebut didorong oleh tingginya kinerja ekspor sepanjang kuartal I sebesar 8.04% (yoy) dibanding dengan kuartal I 2016 turun sebesar 3.29%. Adapun jika dilihat pergerakan IHSG selama sepekan cenderung berkonsolidasi dengan terkoreksi tipis 0.03%. Sektor yang menjadi penggerak selama sepekan kemarin yaitu, sector keuangan dan sector konsumsi yang masing-masing naik sebesar 1.78% dan 2.05%.

Global Market

Menutup pekan kemarin, indeks utama Bursa Wall Street kompak

ditutup menguat seiring dengan positifnya data ketenagakerjaan AS.

Data pengangguran AS bulan April turun ke level 4.4% lebih rendah

dari perkiraan ekonom di level 4.6%. Selain itu, data non farm

payroll AS bulan April juga tumbuh sebesar 211.000 lebih tinggi dari

bulan sebelumnya yang hanya 79.000 dan berada diatas ekspektasi

sebesar 185.000. Tingginya pertumbuhan tenaga kerja AS dapat

menjadi salah satu indikator untuk The Fed menaikkan suku bunga

pada bulan depan. Indeks S&P 500 menguat 0.41% ke level

2,399.29, Dow Jones naik 0.26% ke level 21,006.94 dan Nasdaq

terangkat 0.42% ke level 6,100.76.

JCI Prediction

Kami perkirakan hari ini IHSG masih akan bergerak menguat

terbatas. Secara teknikal, IHSG berpotensi melakukan pembalikan

arah. Indikator stochastic oscillator membentuk goldencross, RSI

kuat. Kami perkirakan IHSG akan bergerak dikisaran 5,620-5,736,

Highlight News

Economic & Industry News

PDB Kuartal I Tumbuh 5,01%

Gairah ekspor menolong laju ekonomi Kuartal I

UEA menunda peluncuran reaktor nuklir pertamanya

India perketat aturan batas utang bank

Corporates News

TOTL baru kantongi kontrak Rp 813 miliar

MINA kepincut laba dari pesona Bali

CLEO akan tambah dua pabrik baru

MEDC akan stock split 1:4

TBLA meraup kenaikan laba bersih 322,95% di Q1

UNSP merugi Rp 605,12 miliar tahun lalu

Refinancing, INDF rilis obligasi Rp 2 triliun

Butuh dana untuk ekspansi, KREN tidak bagi dividen

Anak usaha KREN bersiap untuk IPO

TOTL sebar dividen total Rp 153,45 miliar

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 08 Mei 2017

Today Macro Economic & Industry News

PDB Kuartal I Tumbuh 5,01%

Produk domestik bruto (PDB) Indonesia pada kuartal I-2017 tumbuh 5,01% year on year (yoy) atau lebih baik

dibandingkan kuartal I-2016 yang tumbuh 4,92%. Namun demikian, daya beli masyarakat pada kuartal I-2017 terlihat

belum pulih atau masih lemah. Penghasilan masyarakat hanya naik tipis sebesar 0,93% selama kuartal pertama. PDB yang

mampu melampaui 5% tertolong oleh ekspor yang tumbuh 8,04% akibat kenaikan ekspor non-migas pada tiga bulan

pertama yang mencapai 21,26%. Pelaksanaan pemilihan kepala daerah serentak juga ikut mendongkrak PDB, sehingga

konsumsi lembaga nonprofit yang melayani rumah tangga (LNPRT) tumbuh 8,02%, meski kontribusi terhadap PDB hanya

1,19%. Sementara itu, Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Darmin Nasution menilai, pertumbuhan ekonomi

triwulan I-2017 mestinya lebih tinggi dari 5,01%. Dia menduga, hal itu terjadi karena PDB belum mendapat sokongan yang

signifikan dari peningkatan ekspor komoditas perkebunan.

Gairah ekspor menolong laju ekonomi Kuartal I

Ekonomi Indonesia di awal tahun melaju lebih cepat. Badan Pusat Statistik (BPS) mengumumkan pertumbuhan

ekonomi Indonesia di tiga bulan pertama tahun ini di atas 5%, atau tepatnya 5,01% year on year (YoY). Angka itu lebih

tinggi dibandingkan kuartal I-2016 yang sebesar 4,92% YoY. Namun jika dilihat kuartal per kuartal, ekonomi Indonesia

triwulan I-2017 terhadap triwulan sebelumnya turun 0,34% (q-to-q). Dengan pertumbuhan itu maka perekonomian

Indonesia berdasarkan Produk Domestik Bruto (PDB) atas dasar harga berlaku Rp 3.227,2 triliun dan atas dasar harga

konstan 2010 mencapai Rp 2.377,5 triliun Data BPS juga menunjukkan ekonomi RI di kuartal I-2017 melaju lebih cepat

didorong bahan bakar ekspor. Kinerja ekspor tumbuh signifikan 8,04% YoY dibanding kuartal I-2016 yang turun 3,29% YoY.

Kenaikan ekspor terutama dari nonmigas sebesar 21,61% YoY. Sedangkan impor tumbuh lebih rendah dibandingkan

ekspor yaitu 5,02% YoY.

UEA menunda peluncuran reaktor nuklir pertamanya

Uni Emirat Arab pada Jumat (5/5) menunda peluncuran reaktor nuklir pertamanya sampai tahun depan untuk

pemeriksaan keamanan lebih lanjut karena regulator belum memberikan izin operasi. Reaktor tersebut, salah satu dari

empat yang dibangun di pembangkit Barakah senilai US$ 20 miliar di sebelah barat Abu Dhabi oleh konsorsium yang

dipimpin Korea Electric Power Corp. (KEPCO) itu, sebelumnya dijawalkan akan mulai beroperasi tahun ini. Namun,

regulator nuklir UEA masih meninjau pengajuan izin operasi yang diserahkan pada Maret 2015, kata Emirates Nuclear

Energy Corp. (ENEC), seperti dikutip AFP.

India perketat aturan batas utang bank

India akan memperketat aturan untuk membatasi utang bank bermasalah yang mencapai US$ 150 miliar. Aturan baru

yang dirilis, Jumat (5/5) menyebutkan, pemerintah memberi kewenangan kepada Bank Sentral Indiauntuk memulai proses

penyelesaian aset-aset bermasalah di perbankan. Kelak, akan dibentuk panel atau otoritas untuk membantu proses

penyelesaian aset bermasalah tersebut. Panel itu bersama Reserve Bank of India akan memberi rekomendasi kepada bank

mengenai penyelesaian aset yang bermasalah. Langkah ini dimaksudkan untuk mengatasi rekor kredit

bermasalah di India yang mencapai INR 9,64 triliun per Desember 2016. Tumpukan kredit macet tersebut menghambat

pertumbuhan ekonomi India. Kredit bermasalah ini pula yang membuat perkembangan kredit baru menjadi melambat.

Meski begitu, bankir sudah enggan untuk memotong atau melanjutkan kredit bermasalah. Mereka takut akan kena

semprit para penegak hukum.

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 08 Mei 2017

Today Corporates News TOTL baru kantongi kontrak Rp 813 miliar PT Total Bangun Persada Tbk (TOTL) masih optimistis bisa meraup kontrak anyar hingga Rp 4 triliun sampai akhir tahun ini. Hingga akhir April tahun ini, TOTL sudah mendapat kontrak anyar hingga Rp 813 miliar. Kebanyakan dari kontrak tersebut berupa pembangunan gedung perkantoran. Menurut Mahmilan Sugiyo, Sekretaris Perusahaan Total Bangun Persada Tbk, pihaknya saat ini tengah mendata proyek-proyek yang bisa diikuti oleh Total. Namun, ia tidak merinci identitas dari nama proyek tersebut. Adapun nilai total, proyek-proyek incaran itu bisa mencapai Rp 12 triliun. Dari daftar proyek yang didata, Total berharap bisa mendapat proyek senilai Rp 3,6 triliun sampai Rp 4,8 triliun. Artinya, bila proyeksi tersebut tercapai, Total sanggup memenuhi target perolehan kontrak baru tahun ini. MINA kepincut laba dari pesona Bali PT Sanurhasta Mitra Tbk (MINA) berniat mengembangkan resor dengan konsep kawasan terpadu di atas lahan seluas empat hektare. Perseroan memilih daerah Sanur. Gunawan Angkawibawa, Direktur Sanurhasta Mitra, menyebutkan, rencana membangun kawasan terpadu atau mixed used tersebut masih menunggu hasil studi. Ini juga untuk mencocokkan keinginan pasar dalam pengembangan resor itu. Opsinya adalah, kawasan Sanur bisa dikembangkan dengan beberapa bentuk bangunan, seperti hotel, vila, dan kondotel.Sebagai tahap awal, MINA akan menggelontor dana sebesar Rp 8,6 miliar. Dana tersebut akan digunakan untuk modal kerja dan persiapan membangun resor di Sanur. Pendanaannya bakal bersumber dari hasil penawaran umum perdana alias initial public offering (IPO) mencapai Rp 27,56 miliar. CLEO akan tambah dua pabrik baru PT Sariguna Primatirta Tbk (CLEO) berencana menambah dua pabrik baru. Pabrik milik emiten kelima di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2017 ini masing-masing dibangun di Ungaran, Jawa Tengah, dan Kendari, Sulawesi Tenggara. Pembangunan satu pabrik tersebut menelan investasi sebesar Rp 10 miliarRp 20 miliar. CLEO akan menggunakan sebagian dana hasil penawaran saham perdana alias initial public offering (IPO) untuk membiayai pembangunan kedua pabrik itu. Satu pabrik baru bisa menghasilkan minimal 100 juta liter air per tahun atau 5% dari total kapasitas fasilitas produksi milik CLEO. Seluruh pabrik produsen air minum dalam kemasan ini berkapasitas produksi 1,6 miliar liter per tahun. Saat ini, CLEO mengoperasikan 19 pabrik, dengan 48 jaringan distribusi internal dan 50 jaringan distribusi eksternal. Penambahan dua pabrik ini sekaligus menjadi strategi CLEO untuk meluaskan jaringan distribusi. MEDC akan stock split 1:4 PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) berencana memecah nilai nominal saham alias stock split. Rasio stock split tersebut empat berbanding satu. Dengan kata lain, nominal saham MEDC yang sebelumnya Rp 100 akan menjadi Rp 25. MEDC akan lebih dulu meminta persetujuan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada 16 Juni 2017 mendatang. Selain stock split, MEDC juga akan melanjutkan rencana penambahan modal tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) yang sempat tertunda. Hilmi pernah mengatakan, untuk tahap awal, MEDC membidik rights issue sekitar Rp 2 triliun. Sebelumnya, MEDC sudah mendapatkan restu dari pemegang saham untuk menerbitkan maksimal 1,3 miliar saham atau 27% dari total modal ditempatkan dan disetor penuh. Rights issue dilakukan untuk membayar utang dan memperkuat modal. TBLA meraup kenaikan laba bersih 322,95% di Q1 PT Tunas Baru Lampung Tbk (TBLA) mencatatkan pendapatan usaha kuartal pertama 2017 sebesar Rp 2,24 triliun atau meningkat 117,78% bila dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 1,03 triliun. Pendapatan terserbut dikontribusi dari produk pabrikasi dan turunan pengelolaan hasil perkebunan kelapa sawit sebesar Rp 1,58 triliun. Sedangkan produk pabrikasi dan sampingan dari pengelolaan gula memberikan kontribusi sebesar Rp 657,45 miliar. Beban pokok penjualan pada kuartal pertama 2017 sebesar Rp 1,70 triliun. Angka tersebut meningkat 117,17% bila dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 785,32 miliar. Sementara dari sisi bottom line, laba bersih TBLA kuartal pertama 2017 tercatat sebesar Rp 275,62 miliar. Angka ini mengalami peningkatan 322,95% dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 65,17 miliar.

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 08 Mei 2017

UNSP merugi Rp 605,12 miliar tahun lalu PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP) masih menanggung kerugian pada 2016 lalu. Penjualan bersih UNSP turun 29,4% (yoy) menjadi Rp 1,5 triliun. Meskipun UNSP membukukan keuntungan selisih kurs Rp 221 miliar, namun beban keuangan yang tinggi membuat UNSP masih harus menanggung rugi bersih sebesar Rp 605,12 miliar. Pada 2015, kerugian UNSP mencapai Rp 1 triliun. Beban keuangan UNSP memang naik dari Rp 611 miliar menjadi Rp 859,62 miliar. Total liabilitas perusahaan ini mencapai Rp 13,5 triliun. UNSP memiliki pinjaman jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu setahun sebesar Rp 6,5 triliun. Refinancing, INDF rilis obligasi Rp 2 triliun PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) akan merilis Obligasi Indofood Sukses Makmur VIII Tahun 2017 Dengan Tingkat Bunga Tetap. Nilai emisi obligasi tersebut sebesar Rp 2 triliun dan memiliki tenor lima tahun hingga 26 Mei 2022 mendatang. Obligasi itu diterbitkan untuk pembelian obligasi lama atau refinancing. Adapun utang obligasi yang bakal INDF refinancing adalah, Obligasi Rupiah VI yang diterbitkan pada 14 Mei 2012 silam. Nilai emisi atas obligasi lama itu sama dengan obligasi baru, Rp 2 triliun. Tingkat bunganya merupakan tingkat bunga tetap, sebesar 7,25% per tahun. Obligasilama ini bakal jatuh tempo pada 31 Mei 2017 mendatang. Pefindo menyematkan rating idAA+ untuk obligasi lama tersebut. Rating serupa juga disematkan untuk obligasi baru yang bakal diterbitkan. Butuh dana untuk ekspansi, KREN tidak bagi dividen Di tahun 2017 ini, PT Kresna Graha Investama (KREN) punya rencana yang cukup ekspansif. Hal itu jadi alasan perseroan untuk tidak membagikan dividen kepada pemegang saham KREN. Tahun ini perseroan menganggarkan belanja modal senilai Rp 200 miliar yang didapatkan oleh perseroan melalui internal cash flow. Saat ini perseroan menargetkan dua sampai tiga IPO di tahun ini termasuk IPO anak perusahaan KREN yakni PT M Cash Integrasi. Selain itu, perseroan juga akan terus menggenjot obligasi dengan memfokuskan pada global bonds. Manajemen perseroan bilang bahwa dalam waktu dekat, akan ada emiten yang akan menerbitkan global bonds melalui perseroan dengan jumlah yang cukup besar meski perseroan belum mau menyebutkannya. Anak usaha KREN bersiap untuk IPO Salah satu anak usaha PT Kresna Graha Investama (KREN) yakni PT M Cash Integrasi berencana untuk menginjakkan kaki di lantai Bursa Efek Indonesia (BEI) melalui skema Initial Public Offering (IPO). IPO ini rencananya bakal dilakukan pada awal kuartal empat mendatang dengan menggunakan buku April. Dalam IPO ini, perusahaan tersebut menargetkan dana sebesar Rp 200 miliar hingga Rp 250 miliar. Nantinya, dana tersebut akan dipakai oleh PT M Cash Integrasi untuk belanja modal dan juga digunakan untuk working capital. KREN sebagai induk PT M Cash Integrasi memiliki saham sebesar 17,6% melalui PT Kresna Usaha Kreatif. Saat ini, perusahaan tersebut sedang dalam proses menghitung berapa saham yang akan dilepas oleh perseroan dalam skema IPOini. TOTL sebar dividen total Rp 153,45 miliar PT Total Bangun Persada Tbk (TOTL) lewat Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) menyetujui untuk membagikan dividen sebesar Rp 153,45 miliar kepada para pemegang saham. Nilai ini setara dengan 68,81% dari laba tahun berjalan. Dengan demikian, para investor akan mendapatkan Rp 45 untuk setiap saham yang dimiliki. Sementara itu, sisa dana yang didapat dari laba bersih periode yang sama akan dibukukan sebagai laba ditahan. Untuk informasi, sampai akhir tahun 2016, TOTL mampu membukukan laba bersih sebesar Rp 223,02 miliar. Selain itu, pada RUPS kali ini, TOTL juga menyetujui pengangkatan Rusdy Daryono sebagai Komisaris Independen yang memiliki masa kerja hingga 25 April 2018 mendatang.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 08 Mei 2017

Trading Idea

Pasca bergerak dalam minor downtrend sejak diperdagangkan pada bulan Feb 16, terbentuknya bullish belt hold pada perdagangan kemarin mengindikasikan pembalikan arah, namun tetap waspada pada pergerakan saham hari ini, akumulasi buy jika PPRO berhasil menembus level 252. Recommendation : BUY Target Price : 256 Support : 240 Cutloss : 236

LPKR berhasil breakout pada level 815. Terbentuknya white marobozu candle pada akhir perdagangan sebelumnya mengindikasikan bullish reversal, Indikator stochastic oscillator bullish, RSI kuat. Recommendation : BUY Target Price : 850 Support : 810 Cutloss : 800

PPRO

LPKR

BMRI berhasil ditutup menguat pada perdagangan sebelumnya, penguatan tersebut mengindikasikan bullish reversal, indikator stochastic oscillator bullish, RSI kuat dan histogram MACD positif. Recommendation : Buy Target Price : 12.350 Support : 11.725 Cutloss : 11.600

BMRI

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 08 Mei 2017

Fundamental Sectoral Data

Market Cap

(Trn Rp)Beta P/E

Price to

Sales ROE ROA DER PBV

Dividen

Yield Last Price

Target Price

(bloomberg)

Potential

Upside

Agriculture

AALI 27.23 0.83 11.10 1.69 16.13 10.14 20.29 1.52 3.31 14,150 18,168 28%

SSMS 15.95 0.71 26.97 5.86 18.29 8.37 83.09 4.62 1.05 1,675 2,000 19%

LSIP 9.42 0.66 10.25 2.09 11.92 9.73 -14.92 1.17 2.68 1,380 1,758 27%

Average Industry 13.09 2.03 13.81 7.38 1.97

Mining

UNTR 93.44 1.32 16.19 1.93 14.28 8.48 -45.09 2.21 2.14 25,050 28,956 16%

ANTM 15.14 0.77 228.53 1.85 0.36 0.22 12.39 0.82 #N/A N/A 630 950 51%

ADRO 49.90 1.76 10.05 1.40 12.08 5.97 9.44 1.16 2.72 1,560 2,047 31%

PTBA 26.50 1.38 9.30 1.59 24.66 14.01 -12.38 2.17 2.48 11,500 15,477 35%

ITMG 20.79 1.11 11.65 1.12 15.01 10.95 -36.16 1.67 8.57 18,400 21,409 16%

Average Industry 13.80 1.27 14.08 8.40 1.55

Property

BSDE 34.93 1.50 19.48 5.36 9.11 4.83 14.23 1.70 0.28 1,815 2,338 29%

PWON 32.99 1.42 22.36 6.63 17.57 7.24 25.48 3.65 0.66 685 701 2%

WSKT 31.63 0.79 10.01 0.76 19.50 3.89 66.29 2.89 1.63 2,330 3,327 43%

WIKA 20.54 0.96 14.01 0.99 14.77 4.55 -20.18 1.77 1.48 2,290 3,104 36%

PTPP 18.48 0.82 19.17 1.11 14.41 4.06 -34.32 1.89 1.66 2,980 4,773 60%

Average Industry 21.10 2.59 11.44 4.45 1.88

Consumer Goods

HMSP 453.64 0.79 35.16 4.72 35.61 26.00 -14.54 12.10 2.28 3,900 4,151 6%

ICBP 100.58 1.15 26.81 2.87 21.33 12.90 -34.20 5.36 1.48 8,625 9,468 10%

INDF 74.41 1.13 18.85 1.09 14.56 4.82 19.40 2.45 1.98 8,475 9,776 15%

KLBF 72.66 1.20 31.25 3.68 19.77 15.32 -20.96 5.81 1.23 1,550 1,708 10%

Average Industry 31.29 3.24 27.17 14.54 9.76

Miscellaneus Industry

ASII 352.21 1.42 20.54 1.87 15.45 6.53 29.06 3.01 1.93 8,700 9,351 7%

AUTO 11.95 1.17 24.55 0.91 4.48 2.89 0.86 1.26 1.41 2,480 2,780 12%

SRIL 6.28 0.77 7.55 0.63 19.21 6.50 153.36 1.35 0.97 302 500 66%

Average Industry 20.14 1.73 18.27 9.89 3.17

Infrastructure

TOWR 37.24 0.39 13.95 7.37 33.06 13.09 56.17 3.48 #N/A N/A 3,650 4,579 25%

TBIG 25.94 0.76 20.03 5.71 83.63 5.56 1141.54 16.40 2.26 5,725 6,090 6%

TLKM 437.47 0.90 20.00 3.58 25.13 11.77 0.53 4.72 4.52 4,340 4,733 9%

ISAT 39.40 0.59 35.65 1.35 8.56 2.08 153.94 2.95 #N/A N/A 7,250 8,318 15%

JSMR 34.40 1.07 16.24 1.76 16.78 4.22 128.07 2.52 1.65 4,740 5,504 16%

Average Industry 27.39 3.09 23.77 6.10 4.39

Trade

LPPF 46.03 1.11 22.77 4.65 117.13 49.83 -92.32 21.93 3.07 15,775 15,803 0%

AMRT 22.84 0.25 31.69 0.40 12.20 3.47 109.45 4.45 0.79 550 704 28%

ACES 16.81 1.25 23.03 3.29 24.26 19.76 -22.91 5.21 1.57 980 977 0%

Average Industry 41.36 3.48 25.82 15.01 4.92

Basic Industry

WTON 6.19 1.16 22.65 1.78 11.89 5.95 13.15 2.48 1.38 710 1,087 53%

SMGR 52.20 1.34 12.32 1.97 15.33 10.03 11.16 1.87 3.47 8,800 9,807 11%

INTP 60.37 1.46 17.74 4.08 13.23 11.73 -36.60 2.27 2.53 16,400 15,973 -3%

SMCB 6.90 1.12 #N/A N/A 0.73 -3.45 -1.53 98.33 0.84 1.67 885 824 -7%

Average Industry 22.04 1.83 13.40 7.17 2.38

Market Cap

(Trn Rp)Beta P/E ROE NPL NIM CAR PBV

Dividen

Yield Last Price

Target Price

(bloomberg)

Potential

Upside

Finance

BMRI 279.42 1.42 19.86 10.61 4.00 6.07 21.36 1.87 2.22 11,975 11,646 -3%

BBCA 438.24 1.10 20.79 19.27 1.31 7.10 22.21 3.71 1.13 17,775 18,100 2%

BBNI 122.61 1.47 10.54 14.00 #N/A N/A 6.21 19.40 1.40 3.24 6,575 7,012 7%

BBRI 343.52 1.53 12.78 20.76 2.11 8.39 #N/A N/A 2.37 3.08 13,925 13,816 -1%

Average Industry 14.89 14.82 1.99

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 08 Mei 2017

Sector Rotation (Last 12 Days)

OSODaily 08 Mei 2017 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Fundamental Analysis (LQ 45)

Ticker Last Price P/BV P/E PEG BETA ROA ROE DER EAT 1 Year Fair Value Up-Side Recommendation Market Cap

AALI 14,150 1.52 12.51 0.05 0.75 10.14 16.13 0.24 203.21 18,175 28.45 Buy 27.23

ADHI 2,250 1.50 9.54 (0.44) 1.03 1.78 6.12 0.74 (56.60) 2,575 14.44 Buy 8.01

ADRO 1,560 1.16 9.75 0.00 2.14 5.97 12.08 0.46 978,155.14 2,045 31.09 Buy 49.90

AKRA 6,450 3.64 18.41 (8.51) 0.51 6.51 15.16 0.59 (2.98) 7,125 10.47 Buy 25.80

ANTM 630 0.82 93.61 #VALUE! 0.67 0.22 0.36 0.54 #N/A N/A 950 50.79 Buy 15.14

ASII 8,700 3.01 16.09 4.31 1.63 6.53 15.45 0.63 4.76 9,350 7.47 Buy 352.21

ASRI 340 0.92 5.92 (2.88) 1.65 0.81 2.21 1.11 (14.72) 446 31.18 Buy 6.68

BBCA 17,775 3.71 16.91 1.45 1.15 3.26 19.27 0.09 14.36 18,100 1.83 Hold 438.24

BBNI 6,575 1.40 8.11 0.42 1.71 2.06 14.00 0.62 25.26 7,000 6.46 Buy 122.61

BBRI 13,925 2.37 10.81 3.20 1.79 2.86 20.76 0.52 3.99 13,825 (0.72) Sell 343.52

BBTN 2,340 1.29 7.34 0.22 0.87 1.39 16.21 1.46 41.14 2,530 8.12 Buy 24.78

BMRI 11,975 1.87 11.48 (0.62) 1.64 1.45 10.61 0.39 (32.10) 11,650 (2.71) Sell 279.42

BMTR 640 0.97 #N/A N/A 1.42 1.71 0.15 0.40 0.89 194.00 550 (14.06) Sell 9.09

BSDE 1,815 1.70 13.67 (1.15) 1.76 4.83 9.11 0.37 (17.00) 2,340 28.93 Buy 34.93

CPIN 3,070 3.41 13.02 0.82 1.46 8.52 14.85 0.47 29.09 3,240 5.54 Buy 50.34

GGRM 71,400 3.32 15.88 5.35 0.86 11.20 16.98 0.50 3.74 77,250 8.19 Buy 137.38

HMSP 3,900 12.10 30.45 1.93 0.68 26.00 35.61 0.00 18.23 4,150 6.41 Buy 453.64

ICBP 8,625 5.36 23.16 1.34 1.23 12.90 21.33 0.12 20.00 9,475 9.86 Buy 100.58

INCO 1,980 0.81 18.56 #VALUE! 1.02 0.51 0.61 0.06 #N/A N/A 2,730 37.88 Buy 19.67

INDF 8,475 2.45 14.89 0.39 1.19 4.82 14.56 0.77 47.78 9,775 15.34 Buy 74.41

INTP 16,400 2.27 16.29 (1.59) 1.70 11.73 13.23 0.00 (11.16) 15,975 (2.59) Sell 60.37

JSMR 4,740 2.52 17.24 0.00 1.10 4.22 16.78 1.83 344,901.44 5,500 16.03 Buy 34.40

KLBF 1,550 5.81 25.18 2.12 1.31 15.32 19.77 0.02 14.73 1,710 10.32 Buy 72.66

LPKR 825 0.98 15.48 0.40 1.01 1.63 3.98 0.74 64.82 985 19.39 Buy 19.04

LPPF 15,775 21.93 18.89 1.72 1.17 49.83 117.13 - 13.26 15,800 0.16 Hold 46.03

LSIP 1,380 1.17 10.48 (2.33) 0.49 9.73 11.92 - (4.40) 1,760 27.54 Buy 9.42

MNCN 1,980 2.92 13.73 1.25 1.39 8.87 14.36 0.42 17.35 2,140 8.08 Buy 28.27

MPPA 865 1.91 26.13 #VALUE! 2.00 0.60 1.56 0.31 (82.93) 1,300 50.29 Buy 4.65

MYRX 132 1.85 94.62 #VALUE! 0.66 (0.02) (0.04) 0.15 #N/A N/A 178 34.85 Buy 10.39

PGAS 2,390 1.33 9.96 (0.60) 1.21 4.41 9.40 0.92 (23.53) 3,000 25.52 Buy 57.94

PTBA 11,500 2.17 8.60 7.95 1.57 14.01 24.66 0.23 1.17 15,475 34.57 Buy 26.50

PTPP 2,980 1.89 10.16 1.42 0.74 4.06 14.41 0.58 13.46 4,775 60.23 Buy 18.48

PWON 685 3.65 13.87 0.69 1.63 7.24 17.57 0.60 32.40 700 2.19 Hold 32.99

SCMA 2,860 11.22 20.37 (18.81) 1.08 28.08 39.83 0.06 (1.54) 3,455 20.80 Buy 41.82

SILO 13,700 5.71 79.61 8.89 0.63 2.39 3.53 0.05 21.00 13,775 0.55 Hold 17.82

SMGR 8,800 1.87 12.91 #DIV/0! 1.51 10.03 15.33 0.22 - 9,800 11.36 Buy 52.20

SMRA 1,380 3.15 29.80 (1.06) 1.88 1.75 5.75 1.19 (63.56) 1,605 16.30 Buy 19.91

SRIL 338 1.35 5.07 1.13 0.62 6.50 19.21 1.72 6.67 500 48 Buy 6.28

SSMS 1,675 4.62 13.51 2.92 0.57 8.37 18.29 0.88 9.23 2,000 19.40 Buy 15.95

TBIG 5,725 16.40 17.31 (3.18) 0.64 5.56 83.63 12.15 (6.29) 6,100 6.55 Buy 25.94

TLKM 4,340 4.72 16.91 0.82 0.86 11.77 25.13 0.38 24.35 4,735 9.10 Buy 437.47

UNTR 25,050 2.21 13.31 0.54 1.48 8.48 14.28 0.03 29.82 28,950 15.57 Buy 93.44

UNVR 45,475 52.06 43.09 5.44 1.04 38.49 103.83 0.51 9.40 45,625 0.33 Hold 346.97

WIKA 2,290 1.77 13.33 0.21 0.94 4.55 14.77 0.59 68.26 3,105 35.59 Buy 20.54

WSKT 2,330 2.89 10.32 0.16 0.69 3.89 19.50 1.97 63.52 3,325 42.70 Buy 31.63

OSODaily 08 Mei 2017 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Technical Analysis (LQ 45)

Lower Middle Upper 1 2 1 2

JCI 5,683 5,665 5,696 5,660 7.30% Positif Trading Negatif 5,577 5,652 5,727 5,676 5,656 5,640 5,692 5,713 5,555 Hold

AALI 14,150 14,100 14,350 14,100 -15.65% Positif Oversold Negatif 14,100 14,575 15,050 14,175 14,000 13,925 14,250 14,425 13,725 Speculative Buy

ADHI 2,250 2,180 2,280 2,180 8.17% Positif Trading Negatif 2,130 2,260 2,385 2,225 2,165 2,125 2,265 2,325 2,090 Hold

ADRO 1,560 1,615 1,620 1,560 -7.96% Positif Oversold Negatif 1,665 1,825 1,990 1,590 1,560 1,530 1,620 1,650 1,505 Speculative Buy

AKRA 6,450 6,300 6,450 6,225 7.50% Positif Trading Negatif 6,125 6,475 6,825 6,350 6,275 6,125 6,500 6,575 6,050 Hold

ANTM 630 640 640 625 -29.61% Positif Oversold Negatif 665 705 745 635 630 620 645 650 610 Speculative Buy

ASII 8,700 8,750 8,775 8,700 5.14% Positif Trading Positif 8,300 8,750 9,200 8,725 8,700 8,650 8,775 8,800 8,525 Speculative Buy

ASRI 340 338 342 336 -3.41% Positif Oversold Negatif 339 349 359 339 336 333 342 345 328 Speculative Buy

BBCA 17,775 17,750 17,825 17,575 14.68% Negatif OverBought Negatif 16,625 17,375 18,125 17,725 17,650 17,475 17,900 17,975 17,225 Strong Sell

BBNI 6,575 6,575 6,625 6,550 19.00% Negatif Trading Positif 6,125 6,400 6,675 6,575 6,550 6,500 6,625 6,650 6,400 Hold

BBRI 13,925 14,000 14,000 13,725 19.27% Negatif OverBought Positif 12,450 13,000 13,575 13,925 13,825 13,650 14,100 14,200 13,425 Sell

BBTN 2,340 2,350 2,370 2,320 34.48% Positif OverBought Negatif 2,260 2,310 2,360 2,345 2,320 2,295 2,370 2,395 2,260 Sell

BDMN 4,920 4,900 4,930 4,850 32.61% Negatif Trading Positif 4,510 4,780 5,050 4,900 4,870 4,820 4,950 4,980 4,750 Hold

BMRI 11,975 11,750 12,125 11,750 3.46% Negatif Trading Negatif 11,300 11,750 12,225 11,900 11,675 11,525 12,050 12,275 11,350 Sell

BMTR 640 585 640 585 4.07% Negatif OverBought Positif 505 535 570 615 585 560 640 670 550 Sell

BSDE 1,815 1,785 1,825 1,775 3.42% Positif Trading Negatif 1,735 1,810 1,880 1,800 1,775 1,750 1,825 1,850 1,725 Hold

CPIN 3,070 3,130 3,130 3,070 -0.65% Positif Trading Negatif 3,115 3,250 3,380 3,100 3,070 3,040 3,130 3,160 2,995 Hold

CTRA 1,200 1,235 1,240 1,200 -10.11% Positif Trading Positif 1,100 1,220 1,345 1,220 1,200 1,180 1,240 1,260 1,160 Speculative Buy

EXCL 3,140 3,200 3,200 3,100 35.93% Positif Trading Positif 2,870 3,060 3,250 3,160 3,120 3,060 3,220 3,260 3,015 Speculative Buy

GGRM 71,400 67,825 71,475 67,700 11.74% Negatif OverBought Positif 63,275 66,200 69,125 69,600 67,725 65,825 71,500 73,375 64,850 Sell

HRUM 2,360 2,390 2,390 2,320 10.28% Positif Trading Negatif 2,370 2,590 2,815 2,365 2,340 2,295 2,410 2,435 2,260 Hold

ICBP 8,625 8,600 8,650 8,550 0.58% Positif Trading Positif 7,950 8,375 8,775 8,600 8,575 8,500 8,675 8,700 8,375 Speculative Buy

INCO 1,980 2,040 2,060 1,960 -29.79% Positif Oversold Negatif 2,075 2,220 2,365 2,010 1,960 1,910 2,060 2,110 1,880 Speculative Buy

INDF 8,475 8,500 8,500 8,400 6.94% Positif OverBought Positif 7,725 8,125 8,500 8,475 8,450 8,375 8,550 8,575 8,250 Hold

INTP 16,400 16,225 16,450 16,200 6.49% Positif Trading Negatif 15,900 16,600 17,300 16,325 16,200 16,075 16,450 16,575 15,825 Hold

ITMG 18,400 18,450 19,100 18,275 9.04% Positif Trading Negatif 17,850 19,750 21,675 18,550 18,025 17,725 18,850 19,375 17,475 Hold

JSMR 4,740 4,660 4,750 4,600 9.72% Positif Trading Positif 4,460 4,620 4,775 4,690 4,625 4,540 4,775 4,840 4,470 Speculative Buy

KLBF 1,550 1,590 1,595 1,550 2.31% Positif Trading Negatif 1,520 1,575 1,625 1,570 1,550 1,525 1,595 1,615 1,505 Hold

LPKR 825 785 825 780 14.58% Positif Trading Positif 705 760 820 805 785 760 830 850 745 Speculative Buy

LPPF 15,775 15,000 15,850 14,875 4.30% Negatif OverBought Positif 12,450 13,775 15,100 15,375 14,900 14,400 15,875 16,350 14,175 Sell

LSIP 1,380 1,380 1,410 1,365 -20.69% Negatif Oversold Positif 1,330 1,405 1,475 1,385 1,360 1,340 1,405 1,430 1,320 Speculative Buy

MNCN 1,980 1,900 1,990 1,880 12.82% Negatif OverBought Positif 1,720 1,830 1,940 1,940 1,885 1,830 1,995 2,050 1,800 Sell

PGAS 2,390 2,430 2,450 2,390 -11.48% Positif Trading Positif 2,350 2,450 2,555 2,415 2,380 2,355 2,440 2,475 2,320 Speculative Buy

PTBA 11,500 11,900 11,975 11,450 -8.00% Positif Trading Negatif 11,800 12,750 13,725 11,700 11,450 11,175 11,975 12,225 11,025 Hold

PTPP 2,980 2,740 3,010 2,730 -21.78% Positif Oversold Negatif 2,830 3,185 3,545 2,865 2,720 2,585 3,000 3,145 2,545 Speculative Buy

PWON 685 650 695 650 21.24% Negatif OverBought Positif 545 605 665 670 645 625 690 715 615 Sell

SCMA 2,860 2,830 2,870 2,810 2.14% Positif Trading Negatif 2,755 2,855 2,950 2,845 2,815 2,785 2,875 2,905 2,740 Hold

SMGR 8,800 8,725 8,800 8,650 -4.09% Positif Oversold Negatif 8,575 8,900 9,225 8,750 8,700 8,600 8,850 8,900 8,475 Speculative Buy

SMRA 1,380 1,385 1,390 1,360 4.15% Positif Trading Positif 1,320 1,365 1,410 1,380 1,370 1,350 1,400 1,410 1,330 Speculative Buy

TAXI 140 149 149 138 -17.65% Positif Oversold Negatif 149 159 169 144 139 133 150 155 131 Speculative Buy

TBIG 5,725 5,850 5,900 5,600 14.96% Positif Trading Negatif 5,625 5,900 6,150 5,775 5,650 5,475 5,950 6,075 5,375 Hold

TLKM 4,340 4,350 4,360 4,330 9.52% Positif OverBought Positif 3,950 4,220 4,490 4,345 4,330 4,315 4,360 4,375 4,250 Hold

UNTR 25,050 25,150 25,200 24,750 17.88% Positif Oversold Negatif 25,350 27,675 30,000 25,050 24,875 24,600 25,325 25,500 24,225 Speculative Buy

UNVR 45,475 45,550 45,850 45,375 17.20% Positif Trading Negatif 44,225 45,150 46,050 45,575 45,275 45,100 45,750 46,050 44,400 Hold

WIKA 2,290 2,230 2,310 2,220 -2.97% Positif Oversold Negatif 2,200 2,320 2,440 2,265 2,215 2,175 2,305 2,355 2,140 Speculative Buy

WSKT 2,330 2,290 2,370 2,280 -8.63% Positif Trading Negatif 2,260 2,355 2,450 2,320 2,265 2,230 2,355 2,410 2,195 Hold

Year-to-Date

(YtD%)Ticker Last MA5 RSI RecOpen High Low

MACD

Trend

Bollinger Band Support ResistanceRecommendation

Stop Loss

LevelPivot Point

OSODaily 08 Mei 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Calender Economics

Date Agenda Country Actual Previsious Consensus

8-May-17 China Balance of Trade APR CNY $23.93B  $35.5B

8-May-17 China Exports YoY APR CNY 16.40% 10.40%

8-May-17 China Imports YoY APR CNY 20.30% 18%

8-May-17 Japan Consumer Confidence APR JPY 43.9

8-May-17 Germany Factory Orders MoM MAR EUR 3.40% 1%

8-May-17 US Fed Bullard Speech USD

8-May-17 US Fed Mester Speech USD

8-May-17 US Fed Labor Market Conditions Index (MoM) APR USD 0.4

9-May-17 Germany Balance of Trade MAR EUR €19.9B

9-May-17 Germany Industrial Production MoM MAR EUR 2.20% -0.60%

9-May-17 Italy Retail Sales MoM MAR ITL -0.30%

9-May-17 US IBD/TIPP Economic Optimism MAY USD 51.7

9-May-17 US JOLTs Job Openings MAR USD 5.743M

9-May-17 US Wholesale Inventories MoM MAR USD 0.40% -0.10%

10-May-17 US Fed Rosengren Speech USD

10-May-17 US Fed Kaplan Speech USD

10-May-17 China Inflation Rate YoY APR CNY 0.90% 1.10%

10-May-17 China Inflation Rate MoM APR CNY -0.30% 0%

10-May-17 China PPI YoY APR CNY 7.60% 6.90%

10-May-17 Japan Coincident Index Prel MAR JPY 115.30%

10-May-17 Japan Leading Economic Index Prel MAR JPY 104.80%

10-May-17 Franch Balance of Trade MAR EUR €-6.6B €-6B

10-May-17 Franch Industrial Production MoM MAR EUR -1.60% 1%

10-May-17 Italy Industrial Production MoM MAR ITL 1% 0.20%

10-May-17 Euro Area ECB Draghi Speech EUR

10-May-17 US Export Prices MoM APR USD 0.20% 0.10%

10-May-17 US Import Prices MoM APR USD -0.20% 0.20%

10-May-17 US EIA Crude Oil Stocks Change 05/MAY USD -0.930M 

10-May-17 US EIA Gasoline Stocks Change 05/MAY USD 191K

10-May-17 US Fed Rosengren Speech USD

11-May-17 US Monthly Budget Statement APR USD $-176B 

11-May-17 Japan Current Account MAR JPY ¥2814B 

11-May-17 Euro Area ECB Constâncio Speech EUR

11-May-17 UK Balance of Trade MAR GBP £-3.66B 

11-May-17 UK Construction Output YoY MAR GBP 0.50% 2.80%

11-May-17 UK Manufacturing Production MoM MAR GBP -0.10% 0%

11-May-17 UK Industrial Production YoY MAR GBP 2.80% 2.10%

11-May-17 UK Industrial Production MoM MAR GBP -0.70% -0.20%

11-May-17 UK Manufacturing Production YoY MAR GBP 3.30% 3.10%

11-May-17 US Fed Dudley Speech USD

11-May-17 UK BoE Quantitative Easing GBP £435B  £435B

11-May-17 UK BoE Interest Rate Decision GBP 0.25% 0.25%

11-May-17 UK MPC Meeting Minutes GBP

11-May-17 UK BoE Inflation Report GBP

11-May-17 US Initial Jobless Claims MAY/06 USD 238K

11-May-17 US Core PPI MoM APR USD 0% 0..2%

11-May-17 US PPI MoM APR USD -0.10% 0.20%

11-May-17 US EIA Natural Gas Stocks Change 5/MAY USD 67Bcf  61Bcf

11-May-17 Euro Area ECB Praet Speech EUR

Sumber :Trading economics

OSODaily 08 Mei 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

RUPS

DIVIDEN

RIGHT ISSUE

IPO

Stock Split

Code Agenda Date Time Place

FASW RUPS 8-May-17 11.00 Merchantile Athletic Club World Trade Center Lantau 18 Jl. Jend Sudirman Kav 31 Jakarta 12920

BOLT RUPS 8-May-17

BSIM RUPS 9-May-17 9.00 Ballroom Plaza Simas Lantai 9 Jl. KH Fachrudin No. 18 Jakarta 10250

MYOH RUPS 9-May-17 14.00 Hotel Gran Melia Jl. HR Rasuna Said Kav. X.-0 Kuningan Jakarta 12950

SKBM RUPS 9-May-17 10.00 Shangri-La Hotel, Surabaya

HDFA RUPS 9-May-17 14.00 Harris Hotel & Convention- Simple Room Lt.5 Kelapa Gading-Jakarta Utara

PRDA RUPS 9-May-17

BBKP RUPS 9-May-17 9.30 JW Mariot Hotel, Dua Mutiara Ballroom. Jl. DR. Ide Anak Agung Gde Agug Kav E1.1 No.1 Kawasan Mega Kuningan Jakarta Selatan

SRSN RUPS 10-May-17 14.00 Ruang Seminar PT Bursa Efek Indonesia Lantai I Tower II Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12190

MBAP RUPS 10-May-17 9.00 Harris Vertu Harmoni-Harmonie Exchange Ballroom Vertu 3 Lantai 5 Jakarta Pusat 10130

LPPS RUPS 10-May-17 10.00 Ruko Pinangsia Karawaci Office Park Blok M No. 38/39 Lippo Karawaci, Tangerang

ABMM RUPS 10-May-17 14.00 Grand Kemang Hotel Magzi Room Jl. Kemang Raya 2H Kebayoran Baru Jakarta 12730

CSAP RUPS 10-May-17 10.00 Hotel Ciputra, Ruangan Victory 2 Lt. 6 Jl. Letj Jend S.Parman Jakarta 11470

LPLI RUPS 10-May-17 10.00 Ruang Mahogany, Hotel Aryaduta Lippo Village 401 Bulevard Jend Sudirman Tangerang

MREI RUPS 10-May-17 - Batur Room, Mercantile Athletic Club WTC Penthouse Floor Jl.Jend Sudirman Kav.31

POWR RUPS 10-May-17 10.00 Hotel Fairmont, Balroom 3, Ground Floor Jl. Asia Afrika No.8 Glora Bung Karno Jakarta Selatan 10270

SIMM RUPS 10-May-17 14.00 Gedung Gozco Lantai 5Jl. Raya Darmo No.54-56 Surabaya

LPGI RUPS 10-May-17

Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)

LINK Cash Dividen 2-May-17 3-May-17 5-May-17 26-May-17 96.8

TLKM Cash Dividen 2-May-17 3-May-17 5-May-17 26-May-17 117.3675

SRTG Cash Dividen 9-May-17 10-May-17 9-May-17 26-May-17 87

LPPF Cash Dividen 9-May-17 10-May-17 9-May-17 26-May-17 484.6

TRIS Cash Dividen 9-May-17 10-May-17 9-May-17 26-May-17 5

CINT Cash Dividen 9-May-17 10-May-17 9-May-17 26-May-17 5

MLPT Cash Dividen 10-May-17 12-May-17 10-May-17 31-May-17 31.5

SMBR Cash Dividen 10-May-17 12-May-17 10-May-17 31-May-17 6.5841

HMSP Cash Dividen 10-May-17 12-May-17 20-May-17 26-May-17 107.7

No Code OS NS Price (IDR) Cum Date Ex Date Trading Period 1 BKSW 1000000 : 940458 250 25-Apr-17 26-Apr-17 03 May-09 May'17

2 VRNA 100 : 158 112 5-May-17 8-May-17 15 May-19 May'17

3 BNLI TBA : TBA TBA 22-May-17 23-May-17 30 May-06 Jun'17

4 SDRA TBA : TBA TBA 23-May-17 24-May-17 31 May-07 Jun'17

Company Business Underwriter Offering Date Listing Date IPO Price Shares (Mn)

PT Pelayaran Tamarin Samudra Shipping Investindo Nusantara Sekuritas 13-19 April 2017 10-May-17 105-106 1,000.00

PT Teregra Asia Energy Mining & energy Lautandhana Sekuritas 10-19 April 2017 9-May-17 200-330 500.00

PT Cahyasakti Investindo Sukses Construction & Property Ciptadana Sekuritas 03-05 April 2017 10-May-17 300 207.00

Code OS NS Cum Date Ex Date Trade BFIN 1 : 10 - 9-May-17 9-May-17

OSODaily 08 Mei 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

DISCLAIMER

This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

RESEARCH TEAM

Supriyadi Head of Research +62 21 2991 5300 (supriyadi@oso-securities.com)

Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati@oso-securities.com)

Riska Afriani Research Analyst +62 21 2991 5300 (r.afriani@oso-securities.com)

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13

JakartaSelatan 12950

Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

BRANCHES

Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511 Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65 Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279 Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779 Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63 Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689 Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26 Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320 Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427 Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771