Nekonsolidovani godišnji finansijski izvještaji 31 ...

JP Elektroprivreda BiH d.d. - Sarajevo

Nekonsolidovani godišnji

finansijski izvještaji

31. decembar 2009.


Nekonsolidovani godišnji finansijski izvještaji 31. decembar 2009.

Sadržaj

Izvještaj Uprave 1

Izjava o odgovornosti Uprave 2

Izvještaj nezavisnog revizora dioničarima JP Elektroprivreda BiH d.d.

- Sarajevo 3

Nekonsolidovani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 5

Nekonsolidovani izvještaj o promjenama u kapitalu 7

Nekonsolidovani izvještaj o gotovinskim tokovima 9

Zabilješke (čine sastavni dio finansijskih izvještaja) 10 - 48

Računovodstvene politike i zabilješke na stranama od 10 do 48 čine sastavni dio ovih finansijskih izvještaja.



5

Nekonsolidovani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Za godinu koja je završila 31. decembra 2009. godine

2009.

Prepravljeno

2008.

Zabilješka '000 KM '000 KM

Prihodi 3(l),7 895.271 869.742

Ostali prihodi iz poslovanja 8 18.596 14.181

Ukupno poslovni prihodi 913.867 883.923

Vlastiti kapitalizirani rad 9 4.721 2.986

Troškovi sirovina i materijala (406.323) (387.035)

Troškovi zaposlenih 9 (200.350) (196.908)

Troškovi amortizacije 10 (142.533) (139.672)

Ostali rashodi iz poslovanja 11 (121.431) (123.447)

Operativna dobit 47.951 39.847

Finansijski prihodi 12 25.840 18.455

Finansijski rashodi 12 (11.887) (12.063)

Neto finansijski prihodi 13.953 6.392

Dobit prije poreza 61.904 46.239

Porez na dobit 13 - -

Dobit za period 61.904 46.239

______ ______

Ostala sveobuhvatna dobit

Revalorizacija nekretnina, postrojenja i opreme (umanjena za

poreze) 1.706 (59.021)

Ukupna sveobuhvatna dobit za period 63.610 (12.782)

______ ______




6

Nekonsolidovani izvještaj o finansijskoj poziciji Na dan 31. decembra 2009. godine

Zabilješka 31. decembar

2009. godine

31. decembar

2008. godine

1. januar

2008. godine

'000 KM ’000 KM ’000 KM

Prepravljeno Prepravljeno

SREDSTVA

Ne-tekuća sredstva

Nekretnine, postrojenja i oprema 14 2.627.394 2.599.663 2.660.622

Avansi za nekretnine, postrojenja i opremu 5.874 2.410 1.462

Nematerijalna sredstva 15 1.943 761 2.413

Ulaganje u pridruţena pravna lica 16 2.027 1.861 1.861

Ulaganja u podruţnice 17 87.810 5.533 5.533

Krediti i ostala potraţivanja 18 8.596 12.150 22.075

Ukupno ne-tekuća sredstva 2.733.644 2.622.378 2.693.966

Tekuća sredstva

Krediti i ostala potraţivanja 18 292.632 279.342 138.733

Potraţivanja od kupaca i ostala potraţivanja 19 120.572 127.722 113.270

Pretplata poreza na dobit 1.993 1.836 1.836

Zalihe 20 115.577 95.209 84.332

Gotovina i ekvivalenti gotovine 21 118.337 90.788 152.848

Ukupno tekuća sredstva 649.111 594.897 491.019

Ukupno sredstva 3.382.755 3.217.275 3.184.985

KAPITAL I OBAVEZE

Kapital

Dionički kapital 22 2.155.160 3.035.436 3.035.436

Uplaćeni neregistrovani kapital 17 81.804 - -

Rezerve - 120 120

Zakonske rezerve 16.936 - -

Revalorizacione rezerve 515.821 531.188 618.667

Zadrţana dobit/(akumulirani gubitak) 175.734 (743.324) (818.021)

Ukupno kapital i rezerve 2.945.455 2.823.420 2.836.202

Obaveze

Ne-tekuće obaveze

Krediti i pozajmice 23(a) 81.230 71.349 73.985

Odloţeni prihod 24 130.039 113.859 112.821

Odloţene poreske obaveze 25 57.315 59.021 -

Ostale obaveze 26 4.660 7.343 10.437

Rezervisanja 27 35.163 31.510 41.845

Ukupno ne-tekuće obaveze 308.407 283.082 239.088

Tekuće obaveze

Krediti i pozajmice 23(b) 12.900 10.058 10.837

Obaveze prema dobavljačima i ostale obaveze 28 100.824 82.404 81.880

Rezervisanja 27 15.169 18.311 16.978

Ukupno tekuće obaveze 128.893 110.773 109.695

Ukupno obaveze 437.300 393.855 348.783

Ukupno kapital i obaveze 3.382.755 3.217.275 3.184.985




7

Nekonsolidovani izvještaj o promjenama u kapitalu Za godinu koja je završila 31. decembra 2009.

Dionički

kapital

Uplaćeni

neregistrovan

i kapital

Rezerve

Zakonske

rezerve

Revalorizacione

rezerve

Zadržana

dobit/(akumulirani

gubitak)

Ukupno

’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM

Na dan 1. januar 2008. (kao što je

predhodno objavljeno) 3.035.436

- 120 - 686.934 (861.379) 2.861.111

Promjene u računovodstvenoj

politici (Zabilješka 5) -

- - - (68.267) 68.267 - Ispravka grešaka predhodnog

perioda (Zabilješka 5) -

- - - - (24.909) (24.909)

Na dan 1. januar 2008.

(prepravljeno) 3.035.436

-

120 - 618.667 (818.021) 2.836.202

Dobit za period - - - - - 46.239 46.239


Odloţena poreska obaveza -

revalorizacija nekretnina,

postrojenja i opreme (Zabilješka 5) -

- - - (61.866) - (61.866)

Prenos sa odloţene obaveze za

porez za olakšicu poreza na dobit -

- - - 2.845 - 2.845

Ukupno sveobuhvatna dobit

(prepravljeno) -

- - - (59.021) 46.239 (12.782)

OtuĎenje revalorizovanih stalnih

sredstava -

- - - (1.007) 1.007 -

Promjene u računovodstvenoj

politici (Zabilješka 5) -

-

- - (27.451) 27.451 -

Na dan 31. decembar 2008. 3.035.436 - 120 - 531.188 (743.324) 2.823.420




8

Nekonsolidovani izvještaj o promjenama u kapitalu (nastavak) Za godinu koja je završila 31. decembra 2009.

Dionički

kapital

Uplaćeni

neregistrovani

kapital

Rezerve

Zakonske

rezerve

Revalorizacione

rezerve

Zadržana

dobit/(akumulirani

gubitak)

Ukupno

’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM

Na dan 1. januar 2009.

(prepravljeno) 3.035.436

-

120 - 531.188 (743.324) 2.823.420

Dobit za period - - - - - 61.904 61.904


Prenos sa odloţene poreske

obaveze za olakšicu poreza na

dobit -

- - - 1.706 - 1.706

Ukupno sveobuhvatna dobit - - - - 1.706 61.904 63.610

Dionice izdate za sticanje

(Zabilješka 17) -

81.804 - - - - 81.804

Transfer iz kapitalnih rezervi 120 - (120) - - - - Smanjenje dioničkog kapitala

(Zabilješka 22) (872.708)

- - - - 872.708 -

Isplaćene dividende - - - - - (23.369) (23.369) OtuĎenje revalorizovanih sredstava - - - (1.846) 1.836 (10) Amortizacija revalorizovanih

sredstava -

- - - (15.227) 15.227 - Transfer u zakonske rezerve (7.688) - - 16.936 - (9.248) -

Na dan 31. decembar 2009. 2.155.160 81.804 - 16.936 515.821 175.734 2.945.455




9

Nekonsolidovani izvještaj o gotovinskim tokovima Za godinu koja je završila 31. decembra 2009. godine Zabilješka 2009. 2008. KM’000 KM’000

Gotovinski tok od operativnih aktivnosti

Neto dobit prije poreza 61.904 46.239

UsklaĎivanja za:

Amortizacija 142.533 139.669

Prihod od kamata i ostali finansijske prihode (24.659) (18.425)

Rashod od kamata i ostali finansijske rashode 11.722 6.863

Otpisi obaveza 1.978 2

Gubitak od prodaje stalnih sredstava 4.916 1.005

Dobit od prodaje sirovina (769) (390)

Otpis zaliha 1.318 473

Neto gubitak od otpisa sumnjivih i spornih potraţivanja 3.139 1.927

Odloţeni prihod priznat u prihode (7.017) (6.968)

Prihod od udjela u pridruţenim pravnim licima (166) -

Operativna dobit prije promjena u radnom kapitalu 194.899 170.395

Smanjenje/(povećanje) potraţivanja od kupaca i ostalih potraţivanja 4.011 (16.379)

Povećanje zaliha (20.917) (10.960)

Povećanje avansa za stalna sredstva (3.464) (947)

Smanjenje dugoročnih potraţivanja 3.554 9.925

Povećanje obaveza prema dobavljačima 16.402 522

Smanjenje dugoročnih obaveza (2.171) (12.096)

Povećanje odloţenog prihoda 23.197 8.006

Gotovinski tok nakon promjena u radnom kapitalu 20.612 (21.929)

Plaćeni porez na dobit (157) -

Neto gotovinski tok od operativnih aktivnosti 215.354 148.466

Ulagačke aktivnosti

Nabavka nekretnina. postrojenja i opreme i nematerijalnih sredstava (176.449) (86.225)

Primici od otuĎenja nekretnina, postrojenja i opreme 76 8.161

Povećanje udjela u podruţnicama 17 (473) -

Neto gotovinski tok od ulagačkih aktivnosti (176.846) (78.064)

Finansijske aktivnosti

Depoziti kod banaka (13.250) (140.609)

Otplata kredita 12.723 (3.415)

Plaćene kamate (11.722) (6.863)

Naplaćene kamate 24.659 18.425

Plaćene dividende (23.369) -

Neto gotovinski tok od finansijskih aktivnosti (10.959) (132.462)

Neto povećanje/(smanjenje) gotovine i ekvivalenata gotovine 27.549 (62.060)

Gotovina i ekvivalenti gotovine na početku perioda 90.788 152.848

Gotovina i ekvivalenti gotovine na kraju perioda 21 118.337 90.788




10

Zabilješke (čine sastavni dio finansijskih izvještaja)

1 Izvještajno društvo

JP Elektroprivreda Bosne i Hercegovine d.d. - Sarajevo (“Društvo”) je dioničko društvo sa

sjedištem u Sarajevu, Bosna i Hercegovina.

Osnovne aktivnosti Društva su proizvodnja, distribucija električne energije, snabdijevanje

električnom energijom, trgovanje, zastupanje i posredovanje na domaćem trţištu električne

energije, izvoz i uvoz električne energije, uključujući upravljanje elektroenergetskim sistemom.

Dionice Društva kotiraju na Sarajevskoj berzi-burzi.

2 Osnove pripreme

(a) Izjava o usklađenosti

Finansijski izvještaji su pripremljeni u skladu sa MeĎunarodnim standardima finansijskog

izvještavanja (“MSFI”). Društvo je takoĎer sastavilo konsolidovane finansijske izvještaje u skladu

s MSFI za Društvo i njegove podruţnice (Grupa) koji su odobreni od strane Uprave na dan 30.

april 2010. godine. U konsolidovanim finansijskim izvještajima, podruţnice – koje predstavljaju

sva društva nad kojima Grupa, neposredno ili posredno, ima više od pola glasačkih prava ili na

neki drugi način ima kontrolu nad poslovanjem – su u potpunosti konsolidovane. Korisnici ovih

nekonsolidovanih finansijskih izvještaja trebali bi ih čitati zajedno s konsolidovanim finansijskim

izvještajima Grupe na dan 31. decembra 2009. godine i za godinu koja je tada završila u svrhu

dobivanja cjelokupnih informacija o finansijskom poloţaju Grupe, rezultatima njenog poslovanja i

promjenama finansijskog stanja Grupe u cjelini.

Finansijski izvještaji su odobreni od Uprave na dan 30. aprila 2010. godine.

(b) Osnove vrednovanja

Finansijski izvještaji izraĎeni su u skladu s konvencijom historijskog troška uzimajući u obzir

povećanje trţišne vrijednosti dugotrajne imovine.

(c) Funkcionalna valuta i valuta prezentacije

Finansijski izvještaji su pripremljeni u valuti Bosne i Hercegovine, konvertibilna marka (KM) koja

je ujedno i funkcionalna valuta Društva. Sve finansijske informacije predstavljene u

konvertibilnim markama su zaokruţene na najbliţu hiljadu.

(d) Izmjene u računovodstvenim politikama

(i) Određivanje i prezentacija operativnih segmenata

Od dana 1. januara 2009. godine Društvo odreĎuje i prikazuje operativne segmente na osnovu

informacije koje je interno pruţena od strane izvršnog direktora, glavne osobe za donošenje odluka

unutar Društva. Ova promjena u računovodstvenoj politici je usljed usvajanja MSFI 8 Operativni

segmenti. Prethodno, operativni segmenti su se odreĎivali i prikazivali u skladu s MRS 14

Segmenti poslovanja. Nova računovodstvena politika vezano za objavljivanje segmenata

poslovanja je prikazana kako slijedi.

Uporedni podaci o segmentima su ponovo prikazani u skladu s prelaznim odredbama standarda.

Budući da promjena u računovodstvenoj politici isključivo utiče na aspekte prezentacije i

objavljivanja, nema uticaja na zaradu po dionici.

Zabilješke (nastavak)



11

2 Osnove pripreme (nastavak)

(d) Izmjene u računovodstvenim politikama (nastavak)

(i) Određivanje i prezentacija operativnih segmenata (nastavak)

Segment poslovanja je sastavni dio Društva koja se bavi poslovnim aktivnostima od koje ostvaruje

prihod i troškove, uključujući prihod i troškove vezano za transakcije s bilo kojim drugim

sastavnim dijelom Društva. Rezultat poslovanja segmenta redovno se pregledava od strane

izvršnog direktora, kako bi se donijele odluke o alokaciji resursa segmentu i ocijenio njegov

rezultat, za koji je dostupni odreĎeni finansijski podaci. Rezultati segmenta koji se izvještavaju

izvršnom direktoru sadrţe stavke koje se direktno veţu za segment tako i one koje se mogu

alocirati na prihvatljiv način. Stavke koje se ne mogu alocirati uglavnom se sastoje od imovine

društva (naročito sjedište Društva), troškova glavnog ureda i poreskih sredstava i obaveza.

Kapitalni izdaci su suma troškova nastalih za nabavku nekretnina, postrojenja i opreme i

nematerijalnih sredstava isključujući goodwill, tokom perioda.

(ii) Revalorizacione rezerve

Nekretnine, postrojenja i oprema koji se koriste u proizvodnji ili distribuciji proizvoda ili usluga,

ili za administrativne namjene su prikazani u bilansu stanja po njihovom revaloriziranom iznosu,

koji odraţava fer vrijednost sredstava koja su korištena na datum revalorizacije, umanjeno za

akumuliranu amortizaciju i naknadne akumulirane gubitke od smanjenja.

Revalorizacione rezerve, uključene u vlasnički kapital, a koje se odnose na procjenu vrijednosti

stalnih sredstava. mogu biti prebačene direktno na zadrţanu dobit, kada se sredstva isknjiţe. Do

2009. godine, Društvo je vršilo transfer čitavog viška kada se sredstva otpišu ili stave van

upotrebe. MeĎutim, revalorizacione rezerve mogu biti prebačene i za sredstva u upotrebi koja se

koriste od strane Društva. Društvo je počelo primjenjivati ovu računovodstvenu politiku u 2009.

godini i provelo je promjene retroaktivno, Zabilješka 5. U tom slučaju, iznos transferiranih rezervi

će biti razlika izmeĎu amortizacije bazirane na revolorizovanoj vrijednosti transferiranih stalnih

sredstava i amortizacije po trošku nabavke. Transfer sa revalorizacione rezerve na zadrţanu zaradu

se ne vrši kroz bilans uspjeha.

(iii) Prezentacija finansijskih izvještaja

Društvo primjenjuje revidirani MRS 1 Prezentacija finansijskih izvještaja (2007), koji je stupio na

snagu 1. januara 2009. godine. Kao rezultat, Društvo predstavlja izvještaj o promjenama u kapitalu

i sve promjene u vlasničkoj strukturi, dok su sve ne vlasničke promjene u kapitalu prezentovane u

izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Komparativne informacije su reprezentirane tako da su u skladu

sa revidiranim standardom. S obzirom da promijenjena računovodstvena politika ima uticaj samo

na način prezentacije, nema uticaja na dobit po dionici.

(e) Korištenje prosudbi i procjena

Pripremanje finansijskih izvještaja zahtijeva od Uprave da donosi prosudbe. procjene i

pretpostavke koje imaju uticaj na primjenu politika i na iznose sredstava, obaveza. prihoda i

troškova. Stvarni rezultati se mogu razlikovati od tih procjena.

Procjene, i uz njih vezane pretpostavke se redovno pregledavaju. Promjene u računovodstvenim

procjenama se priznaju u razdoblju u kojem je promjena procjene nastala i u budućim periodima

na koji se odnosi.

Posebno, informacije o značajnim procjenama neizvjesnosti i kritičnim prosudama o primjeni

računovodstvenih politika koje imaju značajan uticaj na iznose koji su priznati u finansijskim

izvještajima su opisane u Zabilješci 34.




12

3 Značajne računovodstvene politike

Računovodstvene politike navedene ispod su primjenjivane konstantno i dosljedno u svim

periodima koji su prezentirani u ovim konsolidovanim finansijskim izvještajima.

Društvo je procijenilo potencijalni uticaj novih i revidiranih standarda koji će biti na snazi od 1.

januara 2010. godine ili u kasnijim periodima. Društvo ne očekuje da će novi standardi i

interpretacije imati značajan uticaj na rezultate i finansijski poloţaj Društva.

(a) Strane valute

Transakcije u stranim valutama izraţene su u funkcionalnoj valuti Društva upotrebom kursne liste

vaţeće na dan transakcije. Monetarna imovina i obaveze denominirane u stranoj valuti na dan

bilansa stanja preračunate su upotrebom kursa vaţećeg na taj dan. Dobici ili gubici od kursnih

razlika, koji nastaju prilikom izmirenja tih transakcija te dobici ili gubici nastali prilikom

preračuna monetarne imovine i obaveza izraţenih u stranim valutama priznaju se u bilansu

uspjeha.

Nemonetarna imovina i stavke koje se mjere po historijskom trošku strane valute ne preračunavaju

se po novim kursevima.

Nemonetarna imovina i obaveze denominirane u stranoj valuti prikazane prema historijskom

trošku, preračunate su u funkcionalnu valutu upotrebom kursne liste vaţeće na dan transakcije.

(b) Finansijski instrumenti

(i) Nederivativni finansijski instrumenti

Nederivativni finansijski instrumenti čine potraţivanja od kupaca i ostala potraţivanja, novac i

novčani ekvivalenti, ostala ulaganja, zajmovi i krediti kao i obaveze prema dobavljačima i ostale

obaveze.

Nederivativni finansijski instrumenti se početno vrednuju po njihovoj fer vrijednosti, uvećanoj za

transakcijske troškove osim za instrumente koji se priznaju po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha,

u slučajevima kako je niţe opisano. Nakon inicijalnog priznavanja, nederivativni finansijski

instrumenti se naknadno mjere na način koji je niţe opisan.

Finansijski instrument se priznaje ako Društvo postane ugovorna strana glede instrumenta.

Finansijska sredstva se isknjiţavaju kada ugovorna prava Društva na finansijski instrument

prestanu ili ako Društvo prenese finansijski instrument na neku drugu ugovornu stranu bez

zadrţavanja značajne kontrole i rizika nad sredstvom. Prodaje i stjecanja finansijskih sredstava se

knjiţe na datum kada su se desile, odnosno na datum kada se Društvo obavezalo da sredstvo proda

ili kupi. Finansijske obaveze se isknjiţavaju ako je obaveza Društva specificirana u ugovoru ističe,

prestaje ili je otkazana.

Gotovina i ekvivalenti gotovine se sastoje od gotovine u blagajni i bankama.

Računovodstveni iskaz finansijskih prihoda i rashoda je objašnjen u Zabilješci 3 (n).

Ostala ulaganja klasifikuju se ili kao namjenjena za trgovanje ili kao raspoloţiva za prodaju u

zavisnosti od namjere Društva pri njihovoj kupovini, a naknadno se vrednuju po fer vrijednosti.

Kada su vrijednosni papiri namijenjeni za trgovanje, dobici i gubici od promjena njihove fer

vrijednosti se priznaju u bilansu uspjeha u periodu u kojem su nastali. Za ulaganja raspoloţiva za

prodaju, dobici i gubici od promjene njihove fer vrijednosti priznaju se direktno u kapitalu sve

dok se vrijednosni papir ne proda ili dok se ne ustanovi da je njegova vrijednost umanjena, kada se

kumulativni dobici ili gubici prethodno priznati u kapitalu uključuju u bilans uspjeha za period.




13

3 Značajne računovodstvene politike (nastavak)

(b) Finansijski instrumenti (nastavak)

(ii) Dionički kapital

Otkup dioničkog kapitala

Kada se vrši iskup dioničkog kapitala, iznos naknade zajedno sa direktnim troškovima koji su mu

pripisani, se priznaje kao umanjenje temeljnog kapitala. Iskupljene dionice se prikazuju kao

vlastite dionice i prezentirane su kao umanjenje od ukupnog iznosa temeljnog kapitala.

(c) Ulaganja u ovisna društva

Ovisna društva su društva u kojima Društvo, posredno ili neposredno, ima kontrolu nad njihovim

aktivnostima. Kontrola je postignuta ukoliko Društvo upravlja finansijskim i poslovnim politikama

društva tako da se ostvare koristi od njegovih aktivnosti. Ulaganja u ovisna društva iskazana su po

trošku nabave.

(d) Nekretnine, postrojenja i oprema

(i) Priznavanje i vrednovanje

Nekretnine, postrojenja i oprema koji se koriste u proizvodnji ili distribuciji proizvoda ili usluga, ili

za administrativne namjene su prikazani u bilansu stanja po njihovom revaloriziranom iznosu koji

predstavlja njihovu fer vrijednost na dan revalorizacije smanjenu za ukupnu naknadnu akumuliranu

amortizaciju i naknadne akumulirane gubitke od smanjenja. Svako povećanje vrijednosti koje je

rezultat revalorizacije takvog zemljišta i zgrada pripisuje se revalorizacijskim rezervama, osim do

onog iznosa do kojeg se stornira revalorizacijsko smanjenje istog sredstva koje je prethodno

priznato kao rashod u bilansu uspjeha, u kojem se slučaju povećanje priznaje u bilansu uspjeha do

iznosa prethodno priznatog rashoda. Smanjenje knjigovodstvene vrijednosti uslijed revalorizacije

takvog zemljišta i zgrada priznaje se kao rashod do iznosa koji prevazilazi revalorizacijske rezerve

koje se odnose na ta sredstva.

Sredstva u pripremi prikazana su po trošku umanjenom za gubitke od smanjenja, ako ih ima.

Amortizacija počinje kada su sredstva spremna za njihovu namijenjenu upotrebu.

Trošak uključuje izdatke koji se mogu direktno pripisati sticanju sredstva.

(ii) Revalorizacione rezerve

Revalorizacione rezerve, uključene u vlasnički kapital, a koje se odnose na procjenu vrijednosti

stalnih sredstava. mogu biti prebačene direktno na zadrţanu dobit, kada se sredstva isknjiţe. Ovo

moţe uključiti transfer čitavog viška kada se sredstva otpišu ili stave van upotrebe. MeĎutim,

revalorizacione rezerve mogu biti prebačene i za sredstva u upotrebi koja se koriste od strane

Društva. U tom slučaju, iznos transferiranih rezervi će biti razlika izmeĎu amortizacije bazirane na

revalorizovanoj vrijednosti transferiranih stalnih sredstava i amortizacije po trošku nabavke.

Transfer sa revalorizacione rezerve na zadrţanu dobit se ne vrši kroz bilans uspjeha.

(iii) Naknadni izdaci

Zamjenski trošak dijela nekretnina, postrojenja i opreme se priznaje kao sredstvo ukoliko je

izvjesno da će Društvo imati buduće ekonomske koristi od tog sredstva i da je trošak sredstva

moguće pouzdano izmjeriti. Trošak svakodnevnog odrţavanja nekretnina, postrojenja i opreme

priznaje se u bilansu uspjeha kada nastane.




14


(d) Nekretnine, postrojenja i oprema (nastavak)

(iv) Amortizacija

Amortizacija se priznaje u bilansu uspjeha primjenom linearne metode otpisa tokom procijenjenog

korisnog vijeka trajanja imovine. Zemljište i sredstva u pripremi se ne amortiziraju.

Procijenjeni korisni vijek trajanja je slijedeći:

Zgrade 10 do 80 godina

Postrojenja i oprema 5 do 40 godina

Ostalo 3 do 5 godina

Na datum izvještavanja ponovo se procjenjuje valjanost metode obračuna amortizacije i korisni

vijek trajanja.

(e) Nematerijalna imovina

(i) Istraživanje i razvoj

Troškovi istraţivačkih aktivnosti su troškovi koji se provode u cilju postizanja novih naučnih i

tehničkih spoznanja i razumjevanja. Razvojne aktivnosti uključuju plan i dizajn za proizvodnju

novih ili suštinski unaprijeĎenih proizvoda i procesa. Troškovi istraţivanja i razvoja se kapitalizuju

u obimu u kojem zadovoljavaju kriterije definirane MeĎunarodnim računovodstvenim standardom

38 Nematerijalna sredstva.

(ii) Software

Software je početno vrednovan po trošku. Nakon početnog priznavanja, software se vrednuje po

trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i akumulirani gubitak od umanjenja vrijednosti,

ako ga ima.

(iii) Naknadni izdaci

Naknadni izdaci vezani uz nematerijalnu imovinu kapitaliziraju se samo kada povećavaju buduću

ekonomsku korist pripadajuće imovine. Svi ostali izdaci, uključujući izdatke za interno razvijeni

goodwill i brand prikazani su u bilansu uspjeha kao trošak u razdoblju kada su nastali

(iv) Amortizacija

Amortizacija se priznaje u bilansu uspjeha primjenom linearne metode otpisa tokom procijenjenog

korisnog vijeka trajanja nematerijalne imovine.

Procijenjeni korisni vijek trajanja za tekući i uporedne periode je kako slijedi:

Software 5 godina

Na datum izvještavanja ponovo se procjenjuje valjanost metode obračuna amortizacije i korisni

vijek trajanja.




15


(f) Zalihe

Zalihe se vrednuju po niţem od troška ili neto prodajne vrijednosti. Zalihe su vrednovane po trošku

nabavke, uključuju sve troškove koji su potrebni za dovoĎenje zaliha u stanje spremno za upotrebu,

koristeći metod prosječnog ponderisanog troška.

U slučaju gotovih proizvoda i proizvodnje u toku, trošak uključuje odgovarajući dio općih

proizvodnih troškova zasnovan na normalnom kapacitetu poslovanja. Neto prodajna vrijednost je

procijenjena prodajna cijena u normalnom toku poslovanja umanjena za procijenjene troškove

kompletiranja i prodaje zaliha.

(g) Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja

Potraţivanja se početno mjere po fer vrijednosti, a naknadno po amortizovanom trošku umanjenom

za gubitke od umanjenja vrijednosti, u skladu sa Zabilješkom 3(h).

(h) Umanjenje vrijednosti

Knjigovodstveni iznos imovine Društva, osim zaliha, pregledava se na svaki datum izvještavanja

kako bi se utvrdilo da li postoji bilo kakva indikacija o umanjenju njihove vrijednosti. Ukoliko

indikacije postoje, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine.

Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se kada je knjigovodstveni iznos sredstva ili jedinice

koja stvara gotovinu veći nego njegov nadoknadivi iznos. Jedinica koja stvara gotovinu je

najmanja grupa sredstava koja se moţe identificirati, a koja stvara gotovinske tokove koji su

uglavnom neovisni od ostalih sredstava i grupa sredstava. Gubitak uslijed umanjenja vrijednosti

priznaje se u bilansu uspjeha. Gubitak uslijed umanjenja vrijednosti koji se odnosi na jedinice koje

stvaraju gotovinu se alocira da bi smanjio neto knjigovodstvenu vrijednost sredstva u tim

jedinicama na proporcionalnoj osnovi.

(i) Izračun nadoknadivog iznosa

Nadoknadivi iznos sredstva jedinice koja stvara gotovinu je iznos vrijednosti u upotrebi ili fer

vrijednosti umanjene za troškove prodaje, zavisno koja je od njih veća. U procjenjivanju

vrijednosti u upotrebi, sadašnja vrijednost procijenjenih budućih gotovinskih tokova izračunava se

upotrebom diskontne stope prije oporezivanja koja reflektira procjenu vremenske vrijednosti novca

na trţištu i rizika karakterističnih za tu imovinu. Za sredstvo koje ne generira nezavisne gotovinske

tokove, nadoknadivi iznos se odreĎuje za jedinicu za stvaranje gotovine u koju sredstvo pripada.

Gubitak od umanjenja vrijednosti potraţivanja koja se vode po amortiziranom trošku se stornira

ako doĎe do naknadnog povećanja nadoknadivog iznosa koje objektivno moţe biti povezano sa

dogaĎajem koji se desio nakon što je gubitak od umanjenja priznat.

U pogledu ostalih sredstava, gubici od umanjenja priznati u prethodnim periodima se procjenjuju

na datum svakog izvještaja da bi se utvrdilo da li je gubitak umanjen ili nestao. Gubitak po

umanjenju se stornira ako postoje indikacije da se gubitak po umanjenju smanjio i ako je došlo do

promjene procjena kojima se utvrĎuje nadoknadivi iznos. Gubitak po umanjenju se stornira samo

do te mjere da knjigovodstvena vrijednost sredstva ne prelazi knjigovodstvenu vrijednost tog

sredstva koja bi bila utvrĎena (po umanjenju za iznos amortizacije), da u prethodnim godinama

nije bilo priznavanja gubitka zbog umanjenja njegove vrijednosti.




16


(i) Rezervisanja

Rezervisanja se priznaju ako Društvo trenutno ima pravnu ili izvedenu obavezu kao posljedicu

dogaĎaja iz prošlog razdoblja i ako je vjerojatno da će biti potreban odliv resursa radi podmirivanja

obaveza te ako se moţe pouzdano procijeniti iznos obaveze.

Iznosi rezervisanja se utvrĎuju diskontiranjem očekivanih budućih gotovinskih tokova korištenjem

diskontne stope prije poreza koja odraţava tekuću trţišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i,

gdje je primjenjivo, rizika specifičnih za obavezu.

(j) Krediti i pozajmice

(i) Kamatonosni krediti i pozajmice

Kamatonosni krediti i pozajmice se početno priznaju po fer vrijednosti primljenog novca

umanjenoj za pripadajuće transakcijske troškove. U budućim razdobljima, kamatonosni krediti i

pozajmice se iskazuju po amortizacionom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope.

Svaka razlika izmeĎu primitaka (umanjeno za transakcijske troškove) i vrijednosti po dospijeću se

priznaje u bilansu uspjeha tokom trajanja pozajmice primjenom efektivne kamatne stope.

(ii) Beskamatni krediti i pozajmice

Beskamatni krediti i pozajmice koji dospijevaju u roku manjem od godine dana nisu diskontovani

na odnosnu trţišnu stopu na dan izvještavanja.

(k) Primanja zaposlenih

Za račun svojih zaposlenih, Društvo plaća penziono i zdravstveno osiguranje iz plata zaposlenih,

koje se računa na bruto platu, kao i poreze koji se računaju na neto platu. Društvo isplaćuje

navedene naknade u korist Federalnog Penzionog i Zdravstvenog fonda po zakonskim stopama u

toku cijele godine, a na osnovu bruto plate. TakoĎer, topli obrok, prevoz radnika sa i na posao i

regres za godišnji odmor plaćaju se u skladu sa lokalnim propisima. Ovi troškovi se evidentiraju u

bilansu uspjeha u periodu u kojem su troškovi plata nastali.

(i) Jubilarne nagrade

Društvo isplaćuje svojim zaposlenima jubilarne nagrade. Obaveza i trošak ovih davanja se

procjenjuju korištenjem metode projicirane novčane jedinice. Metoda projiciranih novčanih

jedinica uzima u obzir svaku godinu zaposlenja koju uposleni provede u Društvu a koje u zbroju

svih zasebnih jedinica čine finalnu obavezu koja se mjeri pojedinačno po svakoj jedinici. Obaveza

se mjeri po sadašnjoj vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tokova diskontiranih efektivnom

kamatnom stopom koja je pribliţna stopi na drţavne duţničke vrijednosne papire gdje su valuta i

uvjeti drţavnih duţničkih vrijednosnih papira pribliţni valuti i procijenjenim uvjetima obaveze za

primanja uposlenih. Jubilarne nagrade se kreću u prosjeku od jedne do tri prosječne plate po

uposlenom plaćenih uposlenom u ovisnosti od perioda uposlenja od 10 do 30 godina.




17


(k) Primanja zaposlenih (nastavak)

(ii) Otpremnine

U skladu sa internim pravilnikom o platama, uposlenicima Društva se isplaćuju otpremnine

prilikom odlaska u penziju u iznosu od minimalno 5 prosječnih mjesečnih plata zaposlenog ili 5

prosječnih plata plaćenih u Federaciji Bosne i Hercegovine u skladu sa posljednjim objavljenim

parametrima od strane Federalnog ureda za statistiku, ovisno što je od toga povoljnije za

uposlenika.

Izračun se radi godišnje od strane ovlaštenog aktuara korištenjem metode projicirane novčane

jedinice. Metoda projiciranih novčanih jedinica uzima u obzir svaku godinu zaposlenja koju

uposleni provede u Društvu a koje u zbroju svih zasebnih jedinica čine finalnu obavezu koja se

mjeri pojedinačno po svakoj jedinici. Obaveza se mjeri po sadašnjoj vrijednosti procijenjenih

budućih novčanih tokova diskontiranih efektivnom kamatnom stopom koja je pribliţna stopi na

drţavne duţničke vrijednosne papire gdje su valuta i uvjeti drţavnih duţničkih vrijednosnih papira

pribliţni valuti i procijenjenim uvjetima obaveze za primanja uposlenih.

(iii) Bonusi

Obaveze za bonuse zaposlenika priznaju se kao rezerviranja troškova na temelju formalnog plana

Društva, kada se na temelju ranijih iskustava Uprave, odnosno ključnih zaposlenika, moţe realno

očekivati da će bonusi biti primljeni te kada se iznos bonusa moţe procijeniti prije objave

finansijskih izvještaja. Za obaveze za bonuse, se očekuje da će biti podmirene kroz 12 mjeseci od

datuma bilansa, a priznaju se u iznosu za koji se očekuje da će biti isplaćen. Oabveze za

kratkoročne primitke zaposlenicima se ne diskontiraju i priznaju se kao trošak kada se usluga

pruţi. Kratkoročne obaveze za primanje zaposlenih se vrednuju na nediskontiranoj osnovi i

priznaju se kao rashod kada je primljena odgovarajuća usluga.

(l) Prihodi

Prodati proizvodi i usluge

Prihodi od prodaje proizvoda se mjere po fer vrijednosti primljene naknade ili potraţivanja

umanjeno za povrate robe, odobrenja, trgovačke popuste i količinske rabate. Prihodi od prodaje

proizvoda se priznaju kada su na kupca preneseni značajni rizici i koristi vlasništva, kada je

vjerovatno da će transakcija biti praćena prilivom ekonomske koristi kada se troškovi i mogući

povrati robe mogu pouzdano izmjeriti i kada Društvo ne zadrţava pravo na upravljanje i kontrolu

nad prodanom robom. Prihodi od usluga se priznaju u razdoblju u kojem su usluge izvršene u

skladu sa stepenom dovršenosti na dan bilansa stanja.

Prihodi, rashodi i sredstva su priznati neto od poreza na dodanu vrijednost (PDV), osim ako se

iznos PDV ne moţe povratiti od Drţave. U ovim okolnostima PDV je priznat kao dio troška

nabavljenog sredstva ili kao dio nastalog rashoda. Potraţivanja i obaveze se vode po iznosu u koji

je uključen PDV. Iznos pretporeza tj. potraţivanja za PDV, je uključen u tekuća potraţivanja.

Iznos PDV-a koji treba platiti je uključen u tekuće obaveze. Prihodi od prodaje dobara i usluga su

priznati na dan kada su dobra i usluge isporučeni i predstavljaju neto fakturisanu vrijednost bez

PDV-a.

(m) Odgođeni prihodi

Donacije u gotovini i opremi koje se koriste za investicije u toku za rekonstrukciju sredstava i za

ostale aktivnosti su u bilansu stanja prikazane kao odgoĎeni prihod koji se knjigovodstveno

evidentira u bilansu uspjeha primjenom linearne metode u budućim periodima, kako bi se te

donacije mogle koristiti u investicijama ili u svakodnevim operacijama u toku procijenjenog

ekonomskog vijeka doniranog sredstva.




18


(n) Finansijski prihodi i rashodi

Finansijski prihodi i rashodi uključuju kamate na kredite, zatezne kamate, potraţivanja za kamate

na uloţena sredstva, prihod od dividendi, pozitivne i negativne kursne razlike.

Prihod od kamate je priznat kada je obračunat uzimajući u obzir efektivni prinos od sredstava.

Prihod od dividendi je priznat u bilansu uspjeha na dan kada je nastalo pravo Društva da primi

dividende.

Troškovi pozajmljivanja, koji se mogu direktno pripisati sticanju, izgradnji ili proizvodnji

kvalifikovanih sredstava, sredstava za koje je potrebno znatno vremensko razdoblje da se dovedu

u stanje koje je pogodno za namjeravanu upotrebu ili prodaju, uključuju se u trošak tih sredstava

do momenta kada su sredstva suštinski spremna za njihovu namjeravanu upotrebu ili prodaju.

Prihodi od ulaganja zaraĎeni privremenim ulaganjem namjenskih kreditnih sredstava tokom

njihovog trošenja za kvalificirano sredstvo oduzimaju se od troškova pozajmljivanja koji se mogu

kapitalizirati. Svi drugi troškovi posudbe priznaju se u neto dobit ili gubitak perioda u kojem su

nastali.

(o) Porez na dobit

Porez na dobit sadrţi tekući porez i odgoĎeni porez. Porez na dobit iskazuje se u bilansu uspjeha

osim poreza koji se odnosi na stavke unutar glavnice, kada se trošak poreza na dobit priznaje

unutar glavnice. Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obavezu obračunatu na oporezivi

iznos dobiti za godinu, koristeći poreznu stopu vaţeću na dan bilansa stanja i sva usklaĎenja

porezne obaveze iz prethodnih razdoblja.

Iznos odgoĎenog poreza temelji se na očekivanoj realizaciji ili namirenju knjigovodstvene

vrijednosti imovine i obaveza, korištenjem poreznih stopa koje se primjenjuju ili uglavnom

primjenjuju na datum bilansa stanja. OdgoĎeni porez se mjeri prema poreskim stopama za koje se

očekuje da će biti primijenjene na privremene razlike kada budu promijenjene, zasnovano na

zakonima koji su doneseni ili suštinski doneseni do dana izvještaja.OdgoĎena porezna imovina

priznaje se u visini u kojoj je vjerojatno da će se ostvariti buduća oporeziva dobit dovoljna za

korištenje imovine. OdgoĎena porezna imovina umanjuje se za iznos za koji više nije vjerovatno

da će se moći iskoristiti kao porezna olakšica.

(p) Obustavljeno poslovanje

Obustavljena aktivnost je dio Društva koji predstavlja zasebnu značajnu poslovnu aktivnost ili

geografsko područje poslovanja koje je otuĎeno ili klasifikovano kao namijenjeno prodaji, ili je

zavisno preduzeće pribavljeno isključivo s namjerom prodaje.

Obustavljena aktivnost se klasifikuje kao takva pri prodaji ili ako prije toga aktivnost ispuni uslove

da bude klasifikovana kao namjenjena prodaji. Kada je aktivnost klasifikovana kao obustavljeno

poslovanje, uporedni bilans uspjeha se ispravlja i prikazuje kao da je aktivnost obustavljena od

početka uporednog perioda.




19


(q) Izvještavanje po segmentu

Segment je dio Društva koji se moţe izdvojiti ili kao dio angaţiran u proizvodnji proizvoda ili

pruţanju usluga (poslovni segment) ili kao dio angaţiran u proizvodnji proizvoda ili pruţanja

usluga unutar odreĎenog ekonomskog okruţenja (geografski segment), koji je podloţan rizicima i

koristima koje se razlikuju od onog drugog segmenta. Trenutno poslovanje Društva je u području

proizvodnje i distribucije električne energije (poslovni segment), a poslovanje, ukupna imovina

kao i većina klijenata su smješteni u Bosni i Hercegovini (geografski segment). Stoga je

izvještavanje po segmentu prikazano u Zabilješci 6.

(r) Upravljanje rizicima

Prilikom korištenja finansijskih instrumenta Društvo je izloţeno slijedećim rizicima:

Kreditni rizik

Rizik likvidnosti

Trţišni rizik

(i) Kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik od finansijskog gubitka Društva ukoliko kupac ili druga ugovorna strana

finansijskog instrumenta ne ispuni svoje ugovorno pravo. Kreditni rizik je uzrokovan isključivo

potraţivanjima od kupaca.

(ii) Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti podrazumijeva nemogućnost Društva da odrţi dostatne količine novca za

podmirivanje tekućih obaveza. Društvo nije značajno izloţeno riziku likvidnosti.

(iii) Tržišni rizik

Trţišni rizik je rizik promjene trţišnih cijena poput kursa, kamatnih stopa i kapitala koja utječe na

prihod Društva i vrijednost njenih finansijskih instrumenata. Društvo nije značajno izloţeno

trţišnom riziku.

(s) Standardi, tumačenja i izmjene objavljenih standarda koji još nisu važeći

Objavljeni su odreĎeni standardi, izmjene i tumačenja postojećih standarda koji nisu obavezni za

razdoblje koje završava 31. decembra 2009. godine, a koji nisu usvojeni prilikom pripreme ovih

finansijskih izvještaja.

Izmjena MSFI-a 2 Isplate s temelja dionica - Grupne transakcijske isplate s temelja dionica

koje se podmiruju u gotovini (primjenjiva za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili

nakon 1. januar 2010.)

Izmjene Standarda zahtijevaju da subjekt koji prima dobra ili usluge kao posljedicu transakcije

isplata s temelja dionica, a koju podmiruje povezano društvo ili bilo koji dioničar subjekta u

gotovini ili nekoj drugoj imovini, priznaje ta primljena dobra ili usluge u svojim finansijskim

izvještajima. Prethodno, Grupne isplate s temelja dionica koje se podmiruju u gotovini nisu bile

obuhvaćene MSFI-jem 2.

Društvo još nije dovršila analizu utjecaja izmijenjenog Standarda.

Revidirani MSFI 3 Poslovne kombinacije (primjenjiv za godišnja razdoblja koja započinju

na dan ili nakon 1. jula 2009.)




20


(s) Standardi, tumačenja i izmjene objavljenih standarda koji još nisu važeći (nastavak)

Djelokrug revidiranog Standarda je izmijenjen i proširena je definicija poslovanja. Revidirani

Standard takoĎer uključuje brojne ostale potencijalno značajne izmjene kako slijedi:

Sve stavke naknade za kupovinu koje stjecatelj prenosi priznaju se i mjere po fer vrijednosti

na datum stjecanja, uključujući i potencijalnu naknadu.

Naknadne promjene potencijalne naknade za kupovinu priznaju se u dobit ili gubitak.

Transakcijski troškovi, osim troškova izdavanja dionica i obveznica, će biti priznati kao

troškovi u bilansu uspjeha u trenutku kada su nastali.

Stjecatelj, prilikom svake pojedine transakcije, moţe izabrati hoće li mjeriti

nekontrolirajući interes po fer vrijednosti na datum stjecanja (puni goodwill) ili prema

proporcionalnom udjelu u fer vrijednosti identificirane imovine i obaveza subjekta koji se

stječe.

Budući da se revidirani Standard ne treba primjenjivati na poslovna spajanja prije datuma njegove

prve primjene, očekuje se da revidirani Standard neće imati utjecaj na finansijske izvještaje u

pogledu poslovnih spajanja koja su se dogodila prije datuma prve primjene revidiranog Standarda.

MSFI 9 Finansijski instrumenti (primjenjiv za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili

nakon 1. januara 2013., ranija primjena je dopuštena)

Standard zamjenjuje smjernice MRS-a 39, Finansijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje, u vezi

klasifikacije i mjerenja finansijske imovine. Standard ukida postojeće kategorije MRS-a 39:

drţanje do dospijeća, raspoloţivo za prodaju i zajmove i potraţivanja.

Finansijska imovina bit će klasificirana u jednu od dvije kategorije pri početnom priznavanju:

Finansijska imovina mjerena po amortizovanom trošku; ili

Finansijska imovina mjerena po fer vrijednosti

Finansijska imovina se mjeri po amortizovanom trošku ako su ispunjena dva uvjeta: ako se

imovina drţi unutar poslovnog modela čiji je cilj drţanje imovine radi prikupljanja ugovorenih

novčanih tokova; i njegovi ugovorni uslovi rezultiraju na odreĎeni datum novčanim tokovima koji

su isključivo otplate glavnice ili kamate na preostalu glavnicu.

Dobici i gubici koji nastaju pri ponovnom mjerenju finansijske imovine koja se mjeri po fer

vrijednosti priznaju se u bilansu uspjeha, osim što kod ulaganja u vlasničke instrumente koji nisu

namijenjeni trgovanju, MSFI 9 pruţa mogućnost neopozivog izbora pri početnom priznavanju, da

se sve promjene u fer vrijednosti ulaganja prezentiraju unutar ostale sveobuhvatne dobiti. Izbor je

moguć posebno za svaku pojedinačnu dionicu. Iznos koji je priznat unutar ostale sveobuhvatne

dobiti se naknadno nikad ne reciklira u bilansu uspjeha.

Nije za očekivati da će MSFI 9 imati značajan utjecaj na finansijske izvještaje Društva budući da

se klasifikacija i mjerenje finansijske imovine u skladu sa MSFI 9 neće znatno promijeniti zbog

prirode poslovanja Društva te vrste finansijske imovine.

Revidirani MRS 24 Povezana društva (primjenjiv za godišnja razdoblja koja započinju na

dan ili nakon 1. januara 2011.)

Izmjena izuzima subjekte povezane s drţavom od zahtjeva za objavom u vezi transakcija s

povezanim društvima i otvorenih stavki, uključujući i potencijalne obaveze s (a) drţavom koja ima

kontrolu, zajedničku kontrolu, ili značajan utjecaj nad subjektom koji je predmet izvještavanja; i

(b) drugim subjektom koji je povezana stranka budući da drţava ima kontrolu, zajedničku kontrolu

ili značajan utjecaj nad subjektom koji je predmet izvještavanja i drugim subjektom. Revidirani

Standard zahtijeva posebnu objavu ako subjekt koji je predmet izvještavanja koristi pogodnosti

ovog izuzeća.




21



Revidirani Standard takoĎer mijenja definiciju povezane stranke, na način da unosi nove odnose u

definiciju, kao što su pridruţena društva dioničara koji ima kontrolu nad subjektom te subjekte koji

su pod kontrolom ili zajedničkom kontrolom ključnog rukovodstva.

Revidirani MRS 24 relevantan je za finansijske izvještaje Društva budući da je Društvo povezano

s drţavom i ne očekuje se da će revidirana definicija povezane stranke rezultirati novim odnosima

koji bi zahtijevali objavu u finansijskim izvještajima.

Revidirani MRS 27 Konsolidovani i odvojeni finansijski izvještaji (primjenjiv za godišnja

razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. jula 2009.)

U revidiranom Standardu je izraz manjinski interes zamijenjen izrazom nekontrolirajući interes i

definira se kao “kapital i rezerve u podruţnici koji se ne mogu, direktno ili indirektno, pripisati

matičnom društvu”. Revidirani Standard takoĎer mijenja računovodstveni tretman

nekontrolirajućih interesa, gubitak kontrole nad podruţnicom te raspodjelu dobiti ili gubitka i

ostalih sveobuhvatnih prihoda izmeĎu kontrolirajućeg i nekontrolirajućeg interesa.

Društvo još nije završilo analizu učinaka revidiranog Standarda.

Izmjene MRS-a 32 Finansijski instrumenti: Prezentacija – klasifikacija izdanja prava

(primjenjiv za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. februara 2010.)

Izmjene zahtijevaju da se prava, opcije ili varanti za kupovinu fiksne količine vlastitih dionica za

fiksni iznos bilo koje valute tretiraju kao vlasnički instrumenti ako subjekt ponudi prava, opcije ili

varante svim postojećim vlasnicima iste klase nederivativnih vlasničkih instrumenata

proporcionalno njihovom vlasničkom udjelu.

Izmjene MRS-a 32 nisu relevantne za finansijske izvještaje Društva budući da Društvo nije

izdavala takve instrumente u prošlosti.

Izmjene MRS-a 39 Finansijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje – stavke koje je moguće

zaštititi (primjenjiv za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. jula 2009.)

Izmijenjeni standard pojašnjava primjenu postojećih principa u odlučivanju je li neki specifični

rizik ili dio novčanih tokova prikladan za aktivnosti zaštite. U odreĎivanju odnosa zaštite rizici

odnosno dijelovi novčanih tokova moraju se moći odvojeno identificirati te pouzdano izmjeriti;

nije moguća zaštita od inflacije, osim u iznimnim okolnostima.

Izmjene MRS-a 39 nisu relevantne za finansijske izvještaje Društva budući da Društvo ne

primjenjuje računovodstvo zaštite.

MSFI za male i srednje subjekte (MSFI ne sadrţi definiran datum primjene, umjesto toga

bit će primjenjiv kako odluči nacionalno regulatorno tijelo pod čijom je subjekt

ingerencijom).

MSFI za male i srednje subjekte su namijenjeni olakšavanju finansijskog izvještavanja malim i

srednjim subjektima koji ţele koristiti meĎunarodne standarde uvodeći standarde koji su prikladni

za njih. To je pojednostavljena i skraćena verzija kompletnih MSFI-jeva i dostupna je subjektima

koji nisu od javnog interesa. Nacionalna regulatorna tijela će odlučivati kome će biti dopušteno

odnosno od koga će se zahtijevati korištenje MSFI-jeva za male i srednje subjekte MSFI za male i

srednje subjekte u nekim područjima pojednostavljuje priznavanje i mjerenje u usporedbi s

kompletnim MSFI-jevima, isključuje teme koje smatra nevaţnim za male i srednje subjekte te

uklanja kompleksniju opciju u područjima u kojima kompletni MSFI-jevi nude više

računovodstvenih opcija. Subjekt koristi ili zahtjeve MSFI-a za male i srednje subjekte u cijelosti

ili koristi kompletne MSFI-jeve. Jedina iznimka je kod MRS-a 39, gdje subjekt koji koristi MSFI

za male i srednje subjekte moţe birati hoće li koristiti odredbe MSFI za male i srednje subjekte ili

odredbe priznavanja i mjerenja MRS-a 39 Finansijski instrumenti: priznavanje i mjerenje te

zahtjeve za objavu MSFI za male i srednje subjekte.

Standard nije primjenjiv za Društvo.




22



Izmjene Tumačenja 14 MRS-a 19 Ograničavanje imovine po osnovi definiranih isplata,

minimalni zahtjevi za finansiranjem i njihova interakcija (primjenjivo za godišnja razdoblja

koja započinju na dan ili nakon 1. januara 2011.)

Izmjena Tumačenja 14 odnosi se na avanse kod kojih takoĎer postoje minimalni zahtjevi za

finansiranjem. Prema ovoj Izmjeni, od subjekta se zahtijeva da prizna odreĎene avanse kao

imovinu, na temelju toga što će subjekt imati buduću ekonomsku korist od avansa u obliku

smanjenog odliva gotovine u budućim razdobljima u kojima bi inače bili potrebni minimalni

zahtjevi za finansiranjem.

Izmjene Tumačenja 14 nisu relevantne za finansijske izvještaje Društva budući da Društvo nema

penzione planove s definiranim isplatama, koji uključuju minimalne zahtjeve za finansiranjem.

Tumačenje 17 Distribucija negotovinske imovine vlasnicima (primjenjivo prospektivno za

godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 15. jula 2009.)

Tumačenje se odnosi na nerecipročne distribucije negotovinske imovine vlasnicima koji djeluju u

svojstvu vlasnika. U skladu s Tumačenjem, obaveza za isplatu dividendi će biti priznata onda

kada je ispravno autorizovana i nije više diskrecijsko pravo subjekta te će biti mjerena kao fer

vrijednost imovine koja se distribuira. Knjigovodstveni iznos obaveza za dividende će biti

ponovno vrednovan na svaki datum izvještavanja, pri čemu se usklaĎenja iznosa koji je

distribuiran priznaju u kapitalu i rezervama. Razlika, ako postoji, izmeĎu knjigovodstvenog iznosa

distribuirane imovine i obaveze za dividende će se priznati u dobit ili gubitak.

Budući da se Tumačenje primjenjuje prospektivno od dana prve primjene, ono neće imati utjecaj

na razdoblja prije datuma primjene Tumačenja. Nadalje, nije moguće utvrditi efekt primjene

unaprijed budući je Tumačenje vezano za buduće dividende koje su diskreciono pravo Uprave i/ili

vlasnika.

Tumačenje 19 Podmirivanje finansijske obaveze vlasničkim instrumentima (primjenjivo za

godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. jula 2010.)

Tumačenje pojašnjava da je, vlasnički instrument koji je izdat povjeriocu da bi se podmirio dio ili

cijela finansijska obaveza “zamjenom duga ulaganjem” plaćeni trošak sticanja u skladu MRS-om

39.41.

Početno vrednovanje vlasničkog instrumenta koji je izdat da bi se podmirila finansijska obaveza je

fer vrijednost tog vlasničkog instrumenta, osim ako se ta fer vrijednost ne moţe pouzdano

izmjeriti. U tom slučaju, vlasnički instrument bi trebalo mjeriti tako da odraţava fer vrijednost

finansijske obaveze koja se podmiruje. Razlika izmeĎu knjigovodstvene vrijednosti finansijske

obaveze (ili dijela finansijske obaveze) koja se podmiruje i početnog vrednovanja izdanog

vlasničkog instrumenta bi trebala biti priznata u dobit ili gubitak.

Društvo nije izdalo vlasničke instrumente da bi podmirila finansijske obaveze tokom tekućeg

razdoblja. Zbog toga, Tumačenje neće imati utjecaj na usporedne podatke u finansijskim

izvještajima Društva za godinu koja završava s 31. decembrom 2010. Nadalje, budući da se

Tumačenje odnosi na dogaĎaje koji će se tek dogoditi nije moguće unaprijed odrediti učinke

njegove primjene.




23

4 Određivanje fer vrijednosti

Brojne računovodstvene politike Društva zahtijevaju odreĎivanje fer vrijednosti za finansijska i

nefinansijska sredstva i obaveze. Fer vrijednosti korištene za vrednovanje i/ili za potrebe

objavljivanja su zasnovane na slijedećim metodama. Tamo gdje je primjenjivo, dodatne

informacije o pretpostavkama na kojima su se odreĎivale fer vrijednosti su objavljene u

zabilješkama vezanim uz to sredstvo ili obavezu.

(i) Depoziti po viđenju

Knjigovodstvena vrijednost depozita po viĎenju otprilike je jednaka njihovoj fer vrijednosti

prvenstveno zbog toga što su ti depoziti najsličniji gotovini.

(ii) Potraživanja od kupaca i obaveze prema dobavljačima

Tekuća vrijednost potraţivanja od kupaca i obaveza prema dobavljačima je pribliţno jednaka

njihovoj fer vrijednosti.

(iii) Nekretnine, postrojenja i oprema

Vanjski, neovisni procjenitelj, koji ima priznatu profesionalnu kvalifikaciju, pripremio je procjenu

vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme Društva na dan 31. decembar 2004. godine. Fer

vrijednost se bazira na trţišnoj vrijednosti, a to je procijenjena vrijednost za koju bi imovina mogla

biti prodana na dan procjene vrijednosti izmeĎu dobrovoljnog kupca i dobrovoljnog prodavatelja

po uobičajenim poslovnim i komercijalnim uvjetima nakon pravilnog oglašavanja, a u kojem su

obje strane postupile sa znanjem, oprezom i bez prisile.



Nekonsolidovani godišnji finansijski izvještaji

31. decembar 2009.

24

5 Ispravke grešaka prethodnog perioda

Bilans stanja na dan 31. decembra 2008. godine

Zabilješka

Kao što je

objavljeno

31. decembra

2008. godine Ispravke

Prepravljeno

31. decembra

2008. godine

Prepravljeno

1. januar

2008. godine

'000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM

SREDSTVA

Ne-tekuća sredstva

Nekretnine, postrojenja i oprema 2.599.663 - 2.599.663 2.660.622

Avansi za nekretnine. postrojenja i opremu 2.410 - 2.410 1.462

Nematerijalna sredstva 761 - 761 2.413

Ulaganje u pridruţena pravna lica 1.861 - 1.861 1.861

Ulaganje u podruţnice 5.533 - 5.533 5.533

Krediti i ostala potraţivanja 12.150 - 12.150 22.075

Ukupno ne-tekuća sredstva 2.622.378 - 2.622.378 2.693.966

Tekuća sredstva

Krediti i ostala potraţivanja 279.342 - 279.342 138.733

Potraţivanja od kupaca i ostala potraţivanja a 121.121 6.601 127.722 113.270

Pretplaćeni porez na dobit 1.836 - 1.836 1.836

Zalihe 95.209 - 95.209 84.332

Gotovina i ekvivalenti gotovine 90.788 - 90.788 152.848

Ukupno tekuća sredstva 588.296 6.601 594.897 491.019

Ukupno sredstva 3.210.674 6.601 3.217.275 3.184.985

KAPITAL I OBAVEZE

Kapital

Dionički kapital 3.035.436 - 3.035.436 3.035.436

Kapitalne rezerve 120 - 120 120

Revalorizacione rezerve b 685.927 (154.739) 531.188 618.667

Akumulirani gubitak (814.133) 70.809 (743.324) (818.021)

Ukupno kapital i rezerve 2.907.350 (83.930) 2.823.420 2.836.202

Obaveze

Ne-tekuće obaveze

Krediti i pozajmice 71.349 - 71.349 73.985

Odloţeni prihod 113.859 - 113.859 112.821

Odloţena poreska obaveza b - 59.021 59.021 -

Ostale dugoročne obaveze 7.343 - 7.343 10.437

Rezervisanja c - 31.510 31.510 41.845

Ukupno ne-tekuće obaveze 192.551 90.531 283.082 239.088

Tekuće obaveze

Krediti i pozajmice 10.058 - 10.058 10.837

Obaveze prema dobavljačima i ostale obaveze 82.404 - 82.404 81.880

Rezervisanja 18.311 - 18.311 16.978

Ukupno tekuće obaveze 110.773 - 110.773 109.695

Ukupno obaveze 303.324 90.531 393.855 348.783

Ukupno kapital i obaveze 3.210.674 6.601 3.217.275 3.184.985




31. decembar 2009.

25

5 Ispravke grešaka prethodnog perioda

(nastavak)

Ispravke stavki bilansa stanja i stavke sveobuhvatne dobiti odnose se na sljedeće greške prethodnog

perioda i promjena u računovodstvenim politikama:

Ispravke bilansa stanja i ostale sveobuhvatne dobiti

a) Ispravka potraţivanja od kupaca i ostalih potraţivanja u iznosu od 6.601 hiljada KM odnosi

se rezervacije za sumnjiva i sporna potraţivanja u prethodnim periodima.

b) Revalorizacioni viškovi u okviru kapitala koje se odnose na nekretnine, postrojenja i

opremu su se prenosile direktno u zadrţanu dobit kad se sredstvo isknjiţava do 2009.

godine. U toku 2009. godine je promijenjena računovodstvena politika i prenos

revalorizacionih viškova u zadrţanu dobit se vrši u toku korištenja sredstva od strane

Društva. Iznos viškova koji se prenosi je razlika izmeĎu amortizacije koja se izračunavana

na revalorizirani iznos sredstva i amortizacije koja se izračunava na osnovu troška sticanja

sredstva a koji isključuje iznos revalorizacije koji je već prenesen za sredstva koja su

isknjiţena. Iznos revalorizacionih rezervi koje su se prenijele iznosi 95.718 hiljada KM

(68.267 hiljada KM se odnosi na period od 2005. do 2007. godine, i iznos 27.451 hiljada

KM za 2008. godinu). Zbog uvoĎenja novog Zakona o porezu na dobit FBiH tokom 2008.

godine Društvo je priznalo odloţenu poreznu obavezu na revalorizacione rezerve u iznosu

od 61.866 hiljada KM.

c) Ispravka na ostalim obavezama u iznosu od 31.510 hiljada KM odnosi se na priznavanje

obaveza za jubilarne nagrade i otpremnine za penzije uposlenima retroaktivno. Procjena

obaveze je uraĎena od strane aktuara upotrebom odgovarajućih aktuarskih tehnika.




31. decembar 2009.

26

6 Poslovni segmenti

Počevši od 1. septembra 2008. godine, Društvo je uspotavilo Upravni odbor sa šest izvršnih

direktora od kojih su tri za djelatnosti: proizvodnja, distribucija i snabdijevanje i trgovina, a tri za

funkcije potpore: ekonomski poslovi, pravni i kadrovski i kapitalne investicije.

Za potrebe upravljanja, Društvo je u organizirano u tri segmenta. Ovi segmenti su osnova za

izvještavanje.

(i) Segment 1 – Proizvodnja, koja uključuje hidroelektrane na Neretvi (Jablanica, Grabovica i

Salakovac) i termoelektrane u Kaknju i Tuzli;

(ii) Segment 2 – Distribucija i snabdijevanje, koja uključuje distribucijske jedinice u Bihaću,

Mostaru, Sarajevu, Tuzli i Zenici;

(iii) Segment 3 – Obuhvata ekonomsko pravne poslove, ljudske resurse, razvoj i investicije.




31. decembar 2009.

27

6 Poslovni segmenti (nastavak)

Segment 1 Segment 2 Segment 3 Ukupno

u hiljadama KM Proizvodnja Distribucija i snabdijevanje Ostale djelatnosti

2009. 2008. 2009. 2008. 2009. 2008. 2009. 2008.

Prihodi 570.280 601.309 242.996 229.073 81.995 39.360 895.271 869.742

Troškovi prodaje 566.375 565.753 242.281 215.215 43.548 55.037 852.204 836.005 ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____

Rezultat segmenta 3.905 35.556 715 13.858 38.447 (15.677) 43.067 33.737 ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____

Ostali operativni prihodi 5.389 2.756 9.270 9.441 3.937 1.984 18.596 14.181 Ostali operativni rashodi 2.344 975 10.349 6.443 1.019 653 113.712 8.071

____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____

Rezultat operativnih

djelatnosti 6.950 37.337 (364) 16.856 41.365 (14.346) 47.951 39.847

Finansijski prihodi 2.752 1.667 2.425 2.370 20.663 14.418 25.840 18.455

Finansijski rashodi 10.088 11.404 1.675 488 124 171 11.887 12.063

Neto finansijski rezultat (7.336) (9.737) 750 1.882 20.539 14.247 13.953 6.392

____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____

Dobit prije poreza (386) 27.600 386 18.738 61.904 (99) 61.904 46.239

Porez na dobit - - - - - - - -

Dobit za period (386) 27.600 386 18.738 61.904 (99) 61.904 46.239

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____




31. decembar 2009.

28

6 Poslovni segmenti (nastavak)

Segment 1 Segment 2 Segment 3 Ukupno

u hiljadama KM Proizvodnja Distribucija i snabdijevanje Ostale djelatnosti

2009. 2008. 2009. 2008. 2009. 2008. 2009. 2008.

Stalna sredstva 1.791.116 1.831.843 800.790 736.388 43.305 34.603 2.635.211 2.602.834

Ostala ne tekuća sredstva 4.176 7.289 2.982 3.570 1.438 1.291 8.596 12.150

Ulaganja u povezana lica 600 601 3.918 3.918 85.319 2.875 89.837 7.394 ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____

Ukupno ne tekuća sredstva 1.795.892 1.839.733 807.690 743.876 130.062 38.769 2.733.644 2.622.378 _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

Tekuća sredstva 541.093 516.124 41.343 84.740 490.856 456.756 1.073.292 1.057.620 Umanjeno za interna

potraţivanja

(467.551)

(452.017)

78.573

35.447

(35.243)

(46.153)

(424.221)

(462.723)

____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____

Ukupno netekuća sredstva 73.542 64.107 119.916 120.187 455.613 410.603 649.071 594.897

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

Ukupno sredstva 1.869.434 1.903.840 927.606 864.063 585.675 449.372 3.382.715 3.217.275

_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

Obaveze 143.134 136.120 222.920 175.305 495.425 545.170 861.479 856.595

Umanjeno za interne obaveze (3.828) (4.014) (31.429) (42.151) (388.962) (416.575) (424.219) (462.740) ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____

Ukupno obaveze 139.306 132.106 191.491 133.154 106.463 128.595 437.260 393.855 _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

Neto sredstva po segmentu 1.730.128 1.771.734 736.115 730.909 479.212 320.777 2.945.455 2.823.420 _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____




31. decembar 2009.

29

7 Prihod od prodaje

2009. 2008.

’000 KM ’000 KM

Prodaja električne energije na domaćem trţištu 738.499 624.713

Prodaja električne energije na inostranom trţištu 117.534 198.600

Prodaja usluga i drugi prihodi 39.238 46.429

895.271 869.742

______ ______

8 Ostali prihodi iz poslovanja

2009. 2008.

’000 KM ’000 KM

Prihod od pridruţenih pravnih lica 166 -

Prihod od otpisanih obaveza 1.978 2

Prihodi od donacija 7.017 6.968

Viškovi nekretnina, postrojenja i opreme 375 448

Prihodi od naplate od osiguranja 1.548 1.299

Prihodi od kazni 1.133 685

Prihod od zakupnina 1.209 665

Prihod od prodaje sirovina 769 390

Otpuštanje rezervacija za sudske sporove 2.499 1.282

Ostali prihodi 1.902 2.442

18.596 14.181

______ ______

9 Troškovi zaposlenih

2009. 2008.

’000 KM ’000 KM

Neto plate i ostali troškovi zaposlenih 122.660 123.213

Obavezna socijalna davanja i doprinosi 69.592 68.715

Naknade zaposlenima 2.909 4.980

Ostali troškovi zaposlenih 5.189 -

Ukupni troškovi zaposlenih 200.350 196.908

Kapitalizirani vlastiti rad (4.721) (2.986)

Troškovi zaposlenih priznati u bilansu uspjeha 195.629 193.922

Društvo je imalo na kraju godine 5.190 zaposlenih (2008: 5.016 zaposlenih). Troškovi

zaposlenih uključuju 34.768 hiljada KM (2008 35.161 hiljada KM) doprinosa uplaćenih u fond

za penziono osiguranje.

Ostali troškovi zaposlenika uključuju prava za penziono i jubilarne nagrade.




31. decembar 2009.

30

10 Amortizacija

2009. 2008.

’000 KM ’000 KM

Amortizacija materijalnih sredstava 141.627 137.830

Amortizacija nematerijanih sredstava 906 1.842

Ukupna amortizacija 142.533 139.672

11 Ostali rashodi iz poslovanja

2009. 2008.

KM’000 KM’000

Gubitak od otuĎenja sredstava 4.916 2.447

Otpisane zalihe 1.318 473

Gubitak od pridruţenih pravnih lica 29 19

Donacije 2 -

Manjkovi zaliha 15 7

Kazne 439 414

Rashodi od otpisa sumnjivih i spornih potraţivanja 3.139 1.927

Transportne usluge 45.545 57.313

Odrţavanje 18.365 13.906

Troškovi telekomunikacija 1.377 1.310

Usluge od trećih lica 1.780 1.509

Rezervacije za sudske sporove 2.583 3.753

Trošak najma 305 197

Osiguranje 5.068 4.150

Bankarske provizije 291 748

Putni troškovi 721 672

Oglašavanje 910 1.048

Reprezentacija 462 444

Vanjske usluge 2.884 3.229

Članarine i ostali porezi 23.843 23.183

Ostali troškovi 7.439 6.698

121.431 123.447

______ ______




31. decembar 2009.

31

12 Neto finansijski prihodi

2009. 2008.

’000 KM ’000 KM

Prihod od kamata 24.659 18.425

Pozitivne kursne razlike 1.181 30

Finansijski prihodi 25.840 18.455

Rashodi od kamata (11.722) (6.863)

Negativne kursne razlike (165) (5.200)

Finansijski rashodi (11.887) (12.063)

Neto finansijski prihodi 13.953 6.392

______

Rashodi od kamata uključuju 1,890 hiljada KM (2008:-), koji se odnose na otpuštanje diskonta

kod obračuna jubilarnih nagrada i otpremnina, 7.899 hiljada KM (2008: 4.484 hiljada KM) koji

se odnose na ispravku rezervisanja i svoĎenja budućih novčanih tokova na sadašnju vrijednost po

diskontiranoj stopi 7.62% na dan 31. decembar 2009. godine za graĎevinske dozvole (pogledati

Zabilješku 27 Rezervisanja) i 1.933 hiljada KM (2008: 2.379 hiljada KM) se odnosi na trošak

kamata po kreditima uzetih od strane Društva.

13 Porez na dobit

Obračun poreza na dobit prema propisanoj stopi poreza je kako slijedi:

2009. 2008.

’000 KM ’000 KM

Računovodstvena dobit prije poreza 61.904 46.239

Porez na dobit po stopi od 10% 6.190 4.624

Oporezivi kapitalni dobici 8.887 1.236

Porezno nepriznati troškovi 1.131 271

Porezna olakšica po osnovu investicija (16.208) (6.131)

Porez na dobit - -

Porez na dobit i efektivna stopa poreza na dobit za godinu - -

Od 1.januara 2008.godine u Federaciji Bosne i Hercegovine donesen je novi Zakon o porezu na

dobit po kojem je smanjena stopa na dobit na 10%. Prema novom Zakonu o porezu na dobit

obveznik koji u periodu od pet uzastopnih godina investira u proizvodnju u vrijednosti od

najmanje 20 miliona KM, na teritoriji Federacije BiH, oslobaĎa se plaćanja poreza na dobit za

period od pet godina počevši od prve godine investiranja u kojoj mora biti investirano najmanje

4 miliona KM. Obveznik koji je u godini za koju se utvrĎuje porez na dobit izvozom ostvario

preko 30% od ukupno ostvarenog prihoda oslobaĎa se plaćanja poreza na dobit za tu godinu

Obračun poreza na dobit uraĎen je na način kako Društvo tumači tekuće poreske zakone. Ovi

obračuni koji su prilog poreske prijave mogu biti predmet pregleda i odobrenja od strane

lokalnih poreskih organa.




31. decembar 2009.

32

14 Nekretnine, postrojenja i oprema

Zemljište Zgrade

Postrojenja i

oprema

Sredstva u

pripremi Ukupno

’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM

Trošak ili procjena

Na dan 1. januar 2008. 76.338 2.821.282 1.561.568 146.528 4.605.716

Povećanja - - - 86.212 86.212

OtuĎenja i otpisi (70) (16.592) (38.562) (5.598) (60.822)

Transferi 7 37.287 118.614 (155.908) -

Na dan 31. decembar 2008. 76.275 2.841.977 1.641.620 71.234 4.631.106

Na dan 1. januar 2009 76.275 2.841.977 1.641.620 71.234 4.631.106

Ispravka, uputstvo FERK-a (75.368) 75.368 - -

Na dan 1. januar 2009. (prepravljeno) 76.275 2.766.609 1.716.988 71.234 4.631.106

Povećanja - - - 174.350 174.350

OtuĎenja i otpisi (167) (54.848) (167.769) - (222.784)

Transferi 117 15.691 102.801 (118.609) -

Na dan 31. decembar 2009. 76.225 2.727.452 1.652.020 126.975 4.582.672

Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti

Na dan 1. januar 2008. - 1.195.405 749.689 - 1.945.094

Trošak za godinu - 62.488 75.339 - 137.827

OtuĎenja i otpisi - (15.113) (36.365) - (51.478)

Na dan 31. decembar 2008. - 1.242.780 788.663 - 2.031.443

Na dan 1. januar 2009. - 1.242.780 788.663 - 2.031.443

Ispravka, uputstvo FERK-a - (22.920) 22.920 - -

Na dan 1. januar 2009. (prepravljeno) - 1.219.860 811.583 - 2.031.443

Povećanja - - - - -

Trošak za godinu - 6.674 134.953 - 141.627

OtuĎenja i otpisi - (52.175) (165.617) - (217.792)

Na dan 31. decembar 2009. - 1.174.359 780.919 - 1.955.278

Knjigovodstvena vrijednost

Na dan 1. januar 2008. 76.338 1.625.877 811.879 146.528 2.660.622

Na dan 31. decembar 2008. 76.275 1.599.197 852.957 71.234 2.599.663

______ ______ ______ ______ ______

Na dan 1. januar 2009. (prepravljeno) 76.275 1.546.749 905.405 71.234 2.599.663

Na dan 31. decembar 2009. 76.225 1.553.093 871.101 126.975 2.627.394

______ ______ ______ ______ ______

Tokom 2004. godine Društvo je organizovalo novu procjenu vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme od

strane "American Appraisal Hungary Co. Ltd. and Ernst & Young Advisory Ltd.", koji su izdali izvještaj 24.

augusta 2005. godine. Efektivni datum procjene je 31. decembar 2004. godine. Fer vrijednost se bazira na

trţišnoj vrijednosti, a to je procijenjena vrijednost za koju bi imovina mogla biti prodana na dan procjene

vrijednosti izmeĎu dobrovoljnog kupca i dobrovoljnog prodavatelja po uobičajenim poslovnim i

komercijalnim uvjetima nakon pravilnog oglašavanja, a u kojem su obje strane postupile sa znanjem,

oprezom i bez prisile.




31. decembar 2009.

33

14 Nekretnine, postrojenja i oprema (nastavak)

Dodatno Društvo je promijenilo kontni plan za nekretnine, postrojenja i opremu u skladu sa

smjernicama izdanim od strane FERK-a (Regulatorna komisija za električnu energiju u Federaciji

Bosne i Hercegovine). U skladu sa promjenom, nastala je usklada početnih stanja kao rezultat

promjene kontnog plana

15 Nematerijalna sredstva

Software

Troškovi

istraživanja i

razvoja

Sredstva u

pripremi Ukupno

’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM

Trošak

Na dan 1. januar 2008. 5.239 - - 5.239

Povećanja - - 190 190

OtuĎenja i otpisi - - - -

Transferi 179 11 (190) -

Na dan 31. decembar 2008. 5.418 11 - 5.429

Povećanja - - 2.099 2.099

OtuĎenja i otpisi - (11) - (11)

Transferi 2.099 - (2.099) -

Na dan 31. decembar 2009. 7.517 - - 7.517

Akumulirana amortzacija i umanjenje vrijednosti

Na dan 1. januar 2008. 2.826 - - 2.826

Trošak za godinu 1.842 - - 1.842

Na dan 31. decembar 2008. 4.668 - - 4.668

Trošak za godinu 906 - - 906

Na dan 31. decembar 2009. 5.574 - - 5.574

Knjigovodstveni vrijednost

Na dan 1. januar 2008. 2.413 - - 2.413

Na dan 31. decembar 2008. 750 11 - 761

Na dan 1. januar 2009. 750 11 - 761

Na dan 31. decembar 2009. 1.943 - - 1.943




31. decembar 2009.

34

16 Ulaganja u pridružena pravna lica

Udio Društva u neto sredstvima pridruţenih pravnih lica je kako slijedi:

Pridruženo

pravno lice

Datum

izvještavanja

Poslovna

aktivnost Vlasništvo

2009.

2008.

% ’000 KM ’000 KM

ETI d.o.o.

Sarajevo

31. decembar

2009.

Proizvodnja

osigurača 49 2.027 1.861

17 Ulaganje u podružnice

Podružnica

Poslovna ktivnost

Vlasništvo

2009

2008

% ’000 KM ’000 KM

Rudnik mrkog uglja Abid

Lolić d.o.o.Travnik - Bila Eksploatacija uglja

100

762

-

Rudnici Kreka d.o.o. Tuzla Eksploatacija uglja 100 37.145 -

RMU Kakanj d.o.o. Kakanj Eksploatacija uglja 100 19.720 -

RMU Zenica d.o.o. Zenica Eksploatacija uglja 100 1.514 -

JP Rudnik mrkog uglja

Breza d.o.o. Breza Eksploatacija uglja 100 12.490 -

JP Rudnik uglja Gračanica

d.o.o. Gornji Vakuf

Uskoplje Eksploatacija uglja 100 5.065 -

JP Rudnik mrkog uglja

ĐurĎevik d.o.o. Eksploatacija uglja 100 5.108 -

Ulaganja u rudnike 81.804 -

Eldis Tehnika d.o.o.

Proizvodnja elektro

opreme i

komunikacije 100 1.429 1.229

Iskraemeco d.o.o.

Upravljenje

energijom i usluge 57,5 3.286 3.013

Hotel Makarska Hotelijerstvo 85,8 1.291 1.291

Ulaganja u ostale podružnice 6.006 5.533

Ukupno ulaganja u podružnice 87.810 5.533

Vlada Federacije Bosne i Hercegovine je u procesu restruktuiranja i reorganizacije elektro

energetskog sektora, donijela dana 14. januara 2009. godine odluku (broj 12/09 Sluţbene novine

FbiH, br. 4/09), o transferu cjelokupnog vlasništva u rudnicima sa Vlade Federacije BiH na

Društvo.

Na dan 24. jula 2009. godine, Društvo je potpisalo saglasnost o prijenosu cjelokupnog udjela u

rudnicima sa Vlade Federacije FBiH na Društvo.

Nadzorni odbor Društva je dana 31. augusta 2009. godine imenovao opunomoćenike u nadzornim

odborima rudnika. Opunomoćenici Društva su 25. septembra 2009. godine usvojili nove statute u

rudnicima, koji odrţavaju promjene u vlasničkoj strukturi rudnika i počinju procedure imenovanja

uprava i nadzornih odbora u rudnicima.

Konkurentsko vijeće Federacije Bosne i Hercegovine je odobrilo 30. septembra 2009. godine

prijenos cjelokupnog udjela u sedam rudnika uglja sa Vlade Federacije Bosne i Hercegovine na Društvo. Na ovaj datum Društvo je preuzelo kontrolu nad rudnicima i na ovaj dan je pravo

vlasništva prešlo sa Vlade Federacije FBiH na Društvo.




31. decembar 2009.

35

17 Ulaganje u podružnice (nastavak)

Društvo je angaţovalo neovisnog revizora da obavi procjenu udjela FBiH u rudnicima na datum

31. decembar 2008. godine u skladu sa MeĎunarodnim standardima procjene. Neovisna revizorska

firma je izdala izvještaj dana 16. oktobra 2009. godine i prema ovom izvještaju vrijednost 100%

udjela u rudnicima na datum 31. decembra 2008. godine iznosio je 81.804 hiljada KM. Za ovaj

iznos Društvo će izdati dionice Vladi Federacije BiH putem kojih će se povećati udio Vlade u

Društvu, a sudska registracija je u toku.

Dodatno, na dan 16. novembra 2009. godine Društvo je potpisalo pojedinačne ugovore o prijenosu

udjela u rudnicima i označilo početak za buduće operativno djelovanje.

18 Krediti i ostala potraživanja

2009. 2008.

’000 KM ’000 KM

Oročeni depoziti 288.485 272.839

Krediti zaposlenima 7.495 8.445

Krediti kupcima 1.418 5.367

Potraţivanja za kamate 3.295 3.579

Ostala potraţivanja 535 1.262

301.228 291.492

Ispravka vrijednosti - -

301.228 291.492

Kratkoročni dio kredita i ostalih potraţivanja 292.632 279.342

Dugoročni dio kredita i ostalih potraţivanja 8.596 12.150

301.228 291.492

Sredstva po viĎenju i oročena sredstva odnose se na kratkoročne plasmane kod banaka sa

kamatama u rasponu od 5,81% do 7,16% godišnje.

Krediti zaposlenima sačinjavaju stambeni krediti za zaposlene. sa kamatom od 4,25% do 5,75%

godišnje sa rokom otplate od 15 do 20 godina, koji su osigurani mjenicama i hipotekama.




31. decembar 2009.

36

19 Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja

2009.

2008.

KM’000 KM’000

Potraţivanja od kupaca – bruto 148.928 145.772

Potraţivanja od kupaca – ispravka vrijednosti (41.789) (38.553)

Potraţivanja od kupaca – neto 107.139 107.219

Potraţivanja od zaposlenika 118 174

Potraţivanja za date avanse 6.945 1.966

Potraţivanja od drţave 349 232

Unaprijed plaćeni troškovi 2.396 10.530

Ostala potraţivanja 3.625 7.601

120.572 127.722

20 Zalihe

2009.

2008.

’000 KM ’000 KM

Sirovine 102.192 83.990

Rezervni dijelovi 13.378 11.198

Roba 7 9

Sitan inventar - 12

115.577 95.209

21 Gotovina i ekvivalenti gotovine

2009.

2008.

’000 KM ’000 KM

Novac kod banaka u domaćoj valuti 36.648 10.794

Novac kod banaka u stranim valutama 81.505 79.880

Blagajna 184 114

118.337 90.788

22 Dionički kapital

2009.

2008.

’000 KM ’000 KM

Jedna emisija na početku godine 2.155.160 3.035.436

Odobreni i emitovani dionički kapital se sastoji od 30.354.369 redovnih dionica (2008:

30.354.369). Nominalna vrijednost dionice je 71 KM po dionici (2008: 100 KM).




31. decembar 2009.

37

22 Dionički kapital

Skupština Društva je 12. maja 2009. godine donijela Odluku o smanjenju kapitala za 872.708

hiljada KM da bi se pokrio akumulirani gubitak iz 2007. godine. Smanjenje u kapitalu je uticalo

na smanjenje nominalne vrijednosti po dionici sa 100 KM na 71 KM po dionici. Registar

vrijednosnih papira Federacije Bosne i Hercegovine je odobrio smanjenje kapitala Društva 25.

juna 2009. godine.

TakoĎer, nakon pokrivanja akumuliranih gubitaka uslijed zaokruţivanja nominalne vrijednosti po

dionici, dio kapitala u iznosu od 7.688 hiljada KM je prenesen na obavezne rezerve.

(i) Neregistrovani kapital

Na dan 30. septembar 2009. godine Vlada Federacije Bosne i Hercegovine prenijela je 100% udio

u sedam rudnika uglja na Društvo u vrijednosti od 81.804 hiljada KM (vidi Zabilješku 17 Ulaganje

u podružnice). U istoj vrijednosti Društvo je izdalo dionice Vladi FBiH kroz koje je Vlada FBiH

povećala udio u Društvu, a registracija je u toku. Na dan 30. septembar 2009. godine

Konkurencijsko vijeće FBiH odobrilo je prenos 100% udjela u sedam rudnika uglja sa Vlade FBiH

na Društvo.

(i) Zakonske rezerve

Tokom godine Društvo je prenijelo 16.936 hiljada KM u zakonske rezerve. Iznos koji se prenijelo

se sastoji od 9.248 hiljada KM prenesen iz zadrţane dobiti, a 7.688 hiljada KM je preneseno iz

dioničkog kapitala, zbog zaokruţivanja nominalne vrijednosti po dionici.

(ii) Dividende

Skupština Društva je na sjednici odrţanoj 24. juna 2009. godine odobrila dividendu od 23.369

hiljada KM iz neto dobiti iz 2008 što predstavlja 0,76 KM po dionici.

23 Krediti i pozajmice

2009. 2008.

’000 KM ’000 KM

(a) Ne tekući krediti i pozajmice

Krediti od banaka 81.230 71.349

81.230 71.349

(b) Tekući krediti i pozajmice

Kratkoročni dio dugoročnih kredita i pozajmica

Krediti od banaka 12.900 10.058

12.900 10.058

(c) Ukupno krediti i pozajmice 94.130 81.407




31. decembar 2009.

38

23 Krediti i pozajmice (nastavak)

(d) Kamate i uslovi vraćanja kredita Društva na dan 31. decembra 2009. godine su kako slijedi:

Krediti i pozajmice

Kamata

Ukupno

2009.

1 godina ili

manje 1-2 godine

3-5

godina

Više od

5 godina

’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM

Krediti od banaka

Instrumenti sa promjenjivom kamatnom stopom KM 104.233.104 0,75% – LIBOR + 0,75% 56.866 7.241 6.936 12.748 29.941

KM 49.599.087 EURIBOR + 1% – 6,48% 13.644 3.360 3.360 4.604 2.320

Instrumenti sa fiksnom kamatnom stopom KM 17.043.406 0,75% 15.598 523 523 1.569 12.983

KM 9.411.908 3,702% - 5,55% 6.861 615 616 1.849 3.781

Ostali krediti KM 18.064.619 0% 1.161 1.161 - - -

Ukupno krediti i

pozajmice

94.130

12.900

11.435

20.770

49.025

24 Odloženi prihodi

2009. 2008.

’000 KM ’000 KM

Odloţeni prihodi za donirana sredstva 128.124 103.735

Odloţeni prihodi za donirani novac 215 1.255

Odloţeni prihodi za donirane zalihe 1.700 8.869

130.039 113.859

25 Odložene obaveze za porez

Kretanje u privremenim razlikama je kako slijedi:

Stanje na dan

1. januara

2008.

(prepravljeno)

Priznato

u

bilansu

uspjeha

Priznato u

ostaloj

sveobuhvatnoj

dobiti

Stanje na dan

31. decembra

2008.

(prepravljeno)

Priznato

u

bilansu

uspjeha

Priznato u

ostaloj

sveobuhvatnoj

dobiti

Stanje na

dan 31.

decembra

2009.

U hiljadama KM

Nekretnine,

postrojenja i

oprema

61.866

-

(2.845)

59.021

-

(1.706)

57.315

26 Ostale obaveze

2009.

2008.

’000 KM ’000 KM

Obaveze za obračunate troškove 4.660 7.343




31. decembar 2009.

39

27 Rezervisanja

Građevinske

dozvole

Sudski

sporovi

Otpremnine

Ukupno

’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM

Stanje na 1. januar 2009. 10.132 8.179 31.510 49.821

Rezervacije tokom perioda 7.899 2.583 7.079 17.561

OsloboĎene rezervacije tokom

perioda - (2.498) - (2.498)

Rezervacije korištene tokom

perioda (9.752) (1.374) (3.426) (14.552)

Stanje na 31 decembar 2009. 8.279 6.890 35.163 50.332

2009.

2008.

’000 KM ’000 KM

Tekuća rezervisanja 15.169 18.311

Netekuća rezervisanja 35.163 31.510

50.332 49.821

Građevinske dozvole

U decembru 2005. godine Društvo je potpisalo Sporazume sa tri općine: Jablanica, Konjic i Prozor

za izdavanje graĎevinskih, upotrebnih i ostalih dozvola neophodnih za postojeću hidroelektranu

Jablanica. Ugovorna vrijednost dozvole je iznosila 33.378 hiljada KM i ugovorena je otplata

dozvole u roku od 5 godina. U 2007. Društvo je platilo 7.336 hiljada KM. Obzirom de je

vremenska vrijednost novca značajan faktor, rezervisanje od 21.545 hiljada KM sa 31 decembrom

2007.godine je sadašnja vrijednost budućih gotovinskih odliva novca diskontovana po stopi od

8%. U toku 2008. godine Kompanija je platila 15.897 hiljada KM i priznala finansijski rashod od

4.484 hiljada KM što predstavlja usklaĎenje rezervacije na sadašnju vrijednost budućih

gotovinskih tokova po stopi od 8% sa 31. decembrom 2008. godine. Tokom 2009. Godine,

Društvo je priznalo dodatnih finansijskih rashoda u iznosu od 7.899 hiljada KM (pogledati

Zabilješku 12 Neto finansijski prihodi).

28 Dobavljači i ostale obaveze

2009. 2008.

’000 KM ’000 KM

Dobavljači 81.530 67.061

Obaveze prema zaposlenicima 144 164

Doprinosi i porezi 3.391 2.409

Avansi od dobavljača 4.983 5.901

Ostala obračunati troškovi 1.158 685

Ostale kratkoročne obaveze 5.175 3.743

Obaveze za PDV 4.443 2.441

100.824 82.404




31. decembar 2009.

40

29 Upravljanje finansijskim rizicima

Izloţenost Društva kreditnom, kamatnom i riziku promjene kurseva stranih valuta proizilazi iz

normalnog kursa poslovanja.

Kreditni rizik

Izloženost kreditnom riziku

Knjigovodstvena vrijednost finansijske imovine predstavlja maksimalnu izloţenost kreditnom

riziku koja na datum izvještavanja iznosi kako slijedi:

Zabilješka 2009.

2008.

’000 KM ’000 KM

Krediti i potraţivanja 18,19 421.800 419.214

Novac i novčani ekvivalenti 21 118.337 90.788

540.137 510.002

Maksimalna izloţenost kreditnom riziku, na datum izvještavanja, za potraţivanja od kupaca prema

regijama je:

2009.

2008.

’000 KM ’000 KM

Kupci u zemlji 105.249 87.539

Kupci u inostranstvu 1.890 19.680

107.139 107.219

Maksimalna izloţenost kreditnom riziku, na datum izvještavanja, za potraţivanja od kupaca prema

vrsti kupca je:

2009.

2008.

’000 KM ’000 KM

Kupci pravna lica 89.992 89.519

Domaćinstva 17.147 17.700

107.139 107.219




31. decembar 2009.

41

29 Upravljanje finansijskim rizicima (nastavak)

Gubici od umanjenja vrijednosti

Društvo nije bilo u mogućnosti da obezbijedi starosnu strukturu potraţivanja od kupaca na datum

izvještavanja.

Rizik likvidnosti

U prilogu su ugovorena dospijeća finansijskih obveza:

31. decembar 2009.

Knjig.

vrijednost

Ugovoreni

nov.tokovi

0-6

mjeseci

6-12

mjeseci

1-2

godine

2-5

godina

Više od 5

godina

’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM

Nederivativne finansijske obaveze

Obaveze prema

dobavljačima i ostale

obaveze 100.784 (100.784) (100.784) - - - -

Krediti na koje se

obračunavaju

kamate 94.130 (103.138) (8.312) (7.104) (15.870) (27.878) (43.974)

31. decembar 2008.

Knjig.

vrijednost

Ugovoreni

nov. tokovi

0-6

mjeseci

6-12

mjeseci

1-2

godine

2-5

godina

Više od 5

godina

’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM

Nederivativne finansijske obaveze

Obveze prema

dobavljačima i ostale

obaveze 82.404 (82.404) (82.404) - - - -

Krediti na koje se

obračunavaju

kamate 81.407 (93.672) (6.682) (6.683) (10.294) (23.219) (46.794)

Valutni rizik

Izloženost valutnom riziku

Društvo se izlaţe valutnom riziku prilikom prodaje, nabave, kod kamatonosnih obavezama po

kreditima i potraţivanja po datim kreditima i ostalim potraţivanjima koji su denominirani u stranoj

valuti. Valute koje najviše izlaţu Društvo ovom riziku su euro i USD. Protiv ovog rizika Društvo

nije ekonomski zaštićeno.

Izloţenost Društva valutnom riziku izraţenog u funkcionalnoj valuti je kako slijedi:

2009

U hiljadama KM

KM EUR USD XDR YEN CHF

Krediti i ostala potraţivanja 12.743 288.485 - - - -

Potraţivanja od kupaca 105.249 1.890 - - - -

Obaveze prema dobavljačima (67.565) (13.965) - - - -

Kamatonosni krediti i pozajmice - (40.345) (5.045) (31.980) (15.600) (1.160)

Ukupna bilansna izloţenost 50.427 236.065 (5.045) (31.980) (15.600) (1.160)




31. decembar 2009.

42


Valutni rizik (nastavak)

2008

U hiljadama KM

KM EUR USD XDR YEN CHF

Krediti i ostala potraţivanja 211.600 79.892 - - - -

Potraţivanja od kupaca 87.539 19.680 - - - -

Obaveze prema dobavljačima (57.967) (9.094) - - - -

Kamatonosni krediti i pozajmice - (23.496) (6.979) (33.139) (16.639) (1.154)

Ukupna bilansna izloţenost 241.172 66.982 (6.979) (33.139) (16.639) (1.154)

Prosječni kurs Kurs na datum bilansa

2009. 2008. 2009. 2008.

EUR 1,95583 1,95583 1,95583 1,95583

USD 1,40386 1,33175 1,36408 1,38731

XDR 2,16441 2,10837 2,12837 2,16461

YEN 0,01502 0,01299 0,01477 0,01535

CHF 1,29537 1,23690 1,31457 1,30711

Analiza osjetljivosti

Kako nije bilo fluktuacija strane valute EUR u odnosu KM od uvoĎenja KM, analiza osjetljivosti

nije neophodna za iznose denominirane u EUR.

1% jačanje USD bi rezultiralo u povećanju u kapitalu i dobiti na dan 31. decembra 2009. za iznos

od 50 hiljada KM (2008: 70 hiljada KM),i za godinu koja je tada završila, dok bi 1% slabljenje

USD imalo iste ali obrnute efekte na gore pomenuta potraţivanja, kapital i dobit, ako sve ostale

varijable, u prvom redu iznos kamate, ostaju nepromijenjene. Nije bilo praktično uraditi analizu

osjetljivosti za ostale valute.

Kamatni rizik

Na dan bilansa profil kamatne stope na finansijske instrumente Društva na koje se obračunavaju

kamate je bio kako slijedi:


2009.

2008.

’000 KM ’000 KM

Instrumenti sa fiksnom kamatnom stopom

Finansijska imovina 297.398 286.651

Finansijske obaveze (23.620) (25.403)

273.778 261.248




31. decembar 2009.

43


Kamatni rizik (nastavak)

Analiza osjetljivosti za finansijske obaveze sa varijabilnom kamatnom stopom

Promjena kamatne stope za 100 osnovnih poena na dan izvještavanja povećalo (smanjilo) bi

kapital i dobit ili gubitak za vrijednosti koje slijede. Izračun je raĎen pod pretpostavkom da sve

ostale varijable, posebno kamatne stope, ostanu jednake.

’000 KM Dobit ili gubitak Kapital

100 bp

povećanje

100 bp

smanjenje

100 bp

povećanje

100 bp

smanjenje

31. decembar 2009.

Analiza osjetljivosti novčanih tokova (555) 469 (555) 469

31. decembar 2008.

Analiza osjetljivosti novčanih tokova (638) 542 (638) 542

Fer vrijednosti

Fer vrijednost finansijske imovine i obaveza odgovaraju njihovim knjigovodstvenim

vrijednostima.

30 Potencijalne obaveze

Na dan 31. decembra 2009. protiv Društva su pokrenuti sudski sporovi u ukupnom iznosu od

46.898 hiljada KM (2008: 43.913 hiljada KM). Društvo je napravilo rezervaciju za sudske sporove

u iznosu od 6.890 hiljada KM (2008: KM 8.179 hiljada). Od ukupnih sudskih sporova u iznosu od

46.899 hiljada KM, sudski spor tj. tuţbeni zahtjev koji je pokrenuo rudnik "Kreka" doo - Tuzla

protiv Društva u iznosu od 11.867 hiljada KM je odbijen od strane Općinskog suda u Tuzli zbog

zastare potraţivanja, takoĎer sudski spor u iznosu od 6.277 hiljada KM, koji je takoĎer pokrenuo

rudnik "Kreka" doo - Tuzla će se riješiti vansudskom nagodbom, pošto je rudnik postao

podruţnica Društva u 2009 i pored toga Društvo planira uloţiti 5.000 hiljada KM u narednim

godinama za zatvaranje rudnika ugljena "Bukinje", koji je predmet tuţbe. Nadalje, za sudski spor u

iznosu od 11.686 hiljada KM koji je pokrenuo Tuzlanski kanton protiv Društva, donesena je

prvostepena sudska presuda u korist tuţitelja. Društvo je uloţilo ţalbu na ovu prvostepenu presudu

i nije napravilo rezervaciju za ovaj spor. Za ostatak sudskih sporova Društvo nije izvršilo

rezervisanja, a na osnovu prvostepenih presuda u korist Društva ili mišljenja Uprave da su oni bez

osnove i zato nisu priznati u priloţenim finansijskim izvještajima.

31 Zaštita okoliša

Osnovna djelatnost Društva je proizvodnja, prijenos i distribucija električne energije te kontrola

sistema za proizvodnju električne energije. Navedene aktivnosti mogu utjecati na okoliš u smislu

emisije u zemlju, vodu i zrak. Uticaj djelatnosti Društva na okoliš nadzire Uprava te tijela

nadleţna za zaštitu okoliša.


2009.

2008.

’000 KM ’000 KM

Instrumenti sa varijabilnom kamatnom stopom

Finansijska imovina - -

Finansijske obaveze (70.510) (56.004)

(70.510) (56.004)




31. decembar 2009.

44

31 Zaštita okoliša (nastavak)

Posljednjih godina u Bosni i Hercegovini se stvara sistem upravljanja okolišem zasnovan na

principima koji se primjenjuju u Evropskoj uniji. Do sada je zakonska regulativa u ovoj oblasti u

Bosni i Hercegovini pokrivala zrak, vodu i otpad, dok buka, hemikalije i jonizirajuće zračenje nisu

pokriveni. Kad je riječ o horizontalnoj legislativi, u toku je izrada pravilnika koji reguliraju

proceduru izdavanja dozvola o okolišu. U okviru strategije integriranja u Evropsku uniju moguće

je uvoĎenje propisa o zaštiti okoliša koji se primjenjuju u zemljama Evropske unije. Primjena

takvih propisa mogla bi uticati na obaveze Društva vezano za izdvajanje sredstava za zaštitu

okoliša.

32 Transakcije povezanih stranaka

(a) Povezana lica pod zajedničkom kontrolom – Društva koja kontroliše Vlada

Prodaja Nabavke

2009.

2008.

2009.

2008.

’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM

JKP Park 66 59 59 35

Ţeljeznice BiH 488 559 - -

KJKP Gras 3.013 3.216 5 9

BH Telecom 1.636 1.517 512 499

BH Pošta 479 478 45 38

KJKP Vodovod i kanalizacija 7.931 8.201 18 17

Centralna Banka BiH 147 144 12.621 15.344

JKP Toplane 2.184 2.301 - -

Sarajevogas Sarajevo 78 87 - -

Elektroprenos AD Banja Luka 27 23 51.465 62.756

Vanjsko trgovinska komora BiH 37 34 - 6

JKP Rad 370 333 6 8

RTV BiH 669 676 100 37

Energoinvest d.d Sarajevo 1.373 1.747 2.921 1.949

18.498 19.375 67.752 80.698

Sredstva

Obaveze

2009.

2008.

2009.

2008.

’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM

JKP Park 8 8 1 33

Ţeljeznice BiH 112 154 - -

KJKP Gras 428 938 - -

BH Telecom 146 135 18 75

BH Pošta 47 44 5 4

KJKP Vodovod i kanalizacija 956 1.241 5 1

Centralna Banka BiH 14 14 - 15

JKP Toplane 343 359 - -

Sarajevogas Sarajevo 10 11 - -

Elektroprenos AD Banja Luka 4 3 - 9.254

Vanjsko trgovinska komora BiH 4 4 - -

JKP Rad 50 36 1 1

RTV BiH 55 116 - 3

Energoinvest d.d Sarajevo 88 210 - 557

2.265 3.273 30 9.943




31. decembar 2009.

45

32 Transakcije povezanih stranaka (nastavak)

(b) Povezane stranke - Rudnici uglja

Društvo i rudnici uglja su povezane stranke jer su u većinskom drţavnom vlasništvu. Društvo je

steklo 100% udio u rudnicima kao što je objavljeno u Zabilješci 17 Ulaganja u podružnice, tako da

transakcije, tako da transakcije od prodaje struje, nabavki uglja i datih avansa su objavljene kao

transakcije sa povezanim strankama. Prodaja i nabavke se obavljaju po fer vrijednosti, koja

predstavlja vrijednost koju su povezane stranke spremne platiti meĎusobno. Transakcije sa

povezanim strankama su kako slijedi:

Sredstva

2009.

2008.

’000 KM ’000 KM

Kakanj 166 187

Zenica 224 224

Breza 179 171

Gračanica 48 47

Bila 37 32

Kreka 871 877

Banovići 564 565

ĐurĎevik 253 187

2.342 2.290

Obaveze

2009.

2008.

’000 KM ’000 KM

Kreka 7.361 6.292

Banovići 7.807 9.564

Zenica 395 8

Kakanj 2.743 2.102

ĐurĎevik 2.142 3.213

Gračanica 674 878

Bila 557 319

Breza 2.265 1.914

Stanari 931 1.623

Tušnica 84 104

24.959 26.017




31. decembar 2009.

46


(b) Povezane stranke - Rudnici uglja (nastavak)

Prihodi od prodaje

2009.

2008.

’000 KM ’000 KM

Kreka 9.261 8.709

Banovići 5.123 4.965

Zenica 2.295 2.232

Kakanj 1.781 1.830

ĐurĎevik 2.181 1.991

Gračanica 459 415

Bila 360 335

Breza 1.736 1.634

23.196 22.111

Nabavke uglja

2009.

2008.

’000 KM ’000 KM

Kreka 105.423 91.696

Banovići 64.029 71.072

Zenica 10.941 13.431

Kakanj 62.485 59.109

ĐurĎevik 26.630 29.658

Gračanica 7.709 9.303

Bila 6.364 4.168

Breza 29.288 30.213

Stanari 10.040 5.967

Tušnica 1.610 1.565

324.519 316.182

(c) Povezane stranke – pridružena pravna lica

Povezana stranka po osnovu značajnog uticaja je ETI d.o.o. Sarajevo. Društvo je u okviru

redovnog poslovanja i po uobičajenim cijenama, koje predstavljaju iznos ugovoren izmeĎu

Društva i povezanih stranaka, imalo sljedeće transakcije sa povezanim strankama:

2009.

2008.

’000 KM ’000 KM

Potraţivanja od kupaca 1 1

Obaveze prema dobavljačima - -

Prihodi 10 11

Troškovi 361 307




31. decembar 2009.

47


(d) Povezane stranke – naknade članovima Uprave i Nadzornom odboru

Naknade isplaćene članovima Uprave i Nadzornog odbora tokom godine su kako slijedi:

2009.

2008.

’000 KM ’000 KM

Isplate članovima Uprave

Neto plate 459 551

Porezi i doprinosi 274 383

733 934

Isplate članovima Nadzornog Odbora

Neto naknade 113 194

Porezi i doprinosi 20 51

133 245

Ukupne isplate 866 1.179

33 Naknadni događaji

Skupština Društva je 8. februara 2010. godine donijela odluku o direktnom davanju pozajmica

Rudniku mrkog uglja “Kakanj“za finansiranje nabavke i montaţe postrojenja za prijem,

pripremu i utovar uglja u vagone na PK „Vrtlište“, u skladu sa uslovima utvrĎenih ovom

odlukom.

Uslovi odreĎeni ovom odlukom predviĎaju kamatnu stopu od 1,5 % na godišnjem nivou koju

komercijalne banke plaćaju na deviznim a vista depozitima Društvu, na iznos pozajmice od

4.793 hilljada EUR.

Pozajmica je na period od 60 mjeseci i ista će se realizirati prema propisanoj dinamici,

doznakom na namjenski račun, koji će za tu potrebu otvoriti Rudnik mrkog uglja „ Kakanj“.

Realizacija programa donacija datog od Društva i isplata donacija iz ostvarene dobiti iz 2008.

godine u iznosu od 300 hiljada KM.

U cilju dugoročnog osiguranja električne energije u FBiH, Vlada FBiH je na sjednici odrţanoj

15. februara 2010. godine donijela Odluku kojom utvrĎuje javni interes za izgradnju šest

termoelektrana, šesnaest hidroelektrana i šest vjetroelektrana.




31. decembar 2009.

48

34 Značajne računovodstvene procjene i prosudbe

Procjene i prosudbe se neprekidno ocjenjuju i baziraju se na osnovu očekivanih budućih dogaĎaja

za koje se smatra da su razumni pod datim okolnostima.

Računovodstvene procjene koje Društvo primjenjuje u skladu sa svojim računovodstvenim

politikama su navedene kako slijedi:

Umanjenje vrijednost potraživanja od kupaca

Potraţivanja od kupaca za prodaju električne energije se procjenjuju na svaki datum bilansa stanja

i vrši se umanjenje vrijednosti prema broju dana dospijeća (365 dana) za plaćanje. Potraţivanja od

kupaca koja su starija od tri mjeseca se smatraju sumnjivim i spornim potraţivanjima. Potraţivanja

od kupaca koja su starija od godinu dana od dana dospijeća za fizička i pravna lica se otpisuju i

prenose na rashode.

Porez na dobit

Obračun poreza na dobit se radi na osnovu interpretacije vaţećih poreskih zakonskih odredbi od

strane Društva. Obračun poreza na dobit koji je naveden u Prijavi poreza na dobit i poreznom

bilansu moţe biti predmetom pregleda i odobrenja od strane poreskih vlasti.

Rezerviranja za potencijalne obaveze

Društvo priznaje rezerviranja kao rezultat sudskih sporova pokrenutih protiv Društva za koje je

izvjesno da će dovesti do odljeva sredstava kako bi se namirila potraţivanja od Društva i ako se

iznosi mogu pouzdano procijeniti. Prilikom procjene rezervacije, Društvo uzima u obzir

profesionalni pravni savjet.

35 Vlasnička struktura

Vlasnička struktura Društva je kako slijedi:

31. decembar 2009. 31. decembar 2008.

Broj

dionica Vlasništvo

Broj

dionica Vlasništvo

Vlada Federacije Bosne i Hercegovine 27.318.932 90% 27.318.932 90%

Razni investicioni fondovi 3.035.437 10% 3.035.437 10%

30.354.369 100% 30.354.369 100%

Nekonsolidovani godišnji finansijski izvještaji 31 ...

Documents

Transcript of Nekonsolidovani godišnji finansijski izvještaji 31 ...