Metodicko-pedagogické centruM › files › z_klady_finan_nej_gram… · Finančná gramotnosť...

Metodicko-pedagogické centruM

Základy finančnej gramotnosti

Zdenka kovalčíkováladislav smoroňradovan strenk

Bratislava 2011

Názov: Základy finančnej gramotnostiAutori: Ing. Zdenka Kovalčíková Ing. Ladislav Smoroň Ing. Radovan StrenkRecenzenti: Ing. Miroslav Tučník, PhD. Mgr. Marcela HavrilováVydavateľ: Metodicko-pedagogické centrum v Bratislave

Odborná redaktorka: Mgr. Terézia PeciarováGrafická úprava: Ing. Monika ChovancováVydanie: 1.Rok vydania: 2011Počet strán: 68

ISBN 978-80-8052-375-6

Obsah

Úvod ........................................................................................................................... 5

1 PeNIaze a Ich výzNam v žIvote človeka ..................................... 6

1.1 Finančná gramotnosť ................................................................................... 6

1.2 Peniaze a ich formy ....................................................................................... 9

2 Príjmy a výdavky, majetok a záväzky ......................................... 11

2.1 Príjmy a výdavky .......................................................................................... 11

2.2 majetok a záväzky ........................................................................................ 18

3 hoSPodáreNIe S PeNIazmI ...................................................................... 22

3.1 osobný a rodinný rozpočet .......................................................................... 22

3.2 Finančné plánovanie ..................................................................................... 25

4 SPoreNIe a INveStovaNIe ........................................................................ 29

4.1 Sporenie ......................................................................................................... 29

4.2 Investovanie ................................................................................................... 38

5 Úvery ................................................................................................................. 50

6 rIzIká a PoISteNIe ...................................................................................... 58

6.1 riziká ............................................................................................................. 58

6.2 Poistenie ......................................................................................................... 59

záver .......................................................................................................................... 66

zoznam použitej literatúry ...................................................................................... 67

5

ÚvOd

Finančná gramotnosť je schopnosť využívať poznatky, zručnosti a skúsenosti na efektívne riadenie vlastných finančných zdrojov s cieľom zaistiť celoživotné finančné zabezpečenie seba a svojej do-mácnosti. Znalosti obsiahnuté vo finančnej gramotnosti uplatňuje v každodennom živote každý z nás, a to pri každom nákupe alebo predaji, ktoré vykonávame v bežnom živote v značnom množstve. Niektoré realizujeme automaticky, bez hlbšieho zamýšľania, niektoré naopak vyžadujú hlbšie zamys-lenie a analýzu. Finančné vzdelávanie by malo poskytovať dostatočné znalosti a nástroje, ktoré vedú k lepšiemu porozumeniu finančných produktov a pojmov tak, aby sme sa mohli správne rozhodovať a aby sme sa našimi rozhodnutiami nedostali do problematických situácií. V súčasnej dobe potrebu finančného vzdelávania vyvoláva nielen rýchle tempo rastu zadlžovania domácnosti, rýchly vývoj a „agresívny“ predaj nových finančných produktov, ale aj pretrvávajúca hospodárska kríza.

Prieskum finančnej gramotnosti Slovenskej bankovej asociácie (zrealizovaný v roku 2007) poukázal na skutočnosť, že väčšina bankových klientov má nízku schopnosť analýzy a spracovania dostupných informácií, predovšetkým v dôsledku neporozumenia základných finančných pojmov. Až 77,3 % opýtaných respondentov uviedlo, že „finančný jazyk“ je komplikovaný.

Vzhľadom na tento fakt sme sa rozhodli publikáciu nenapísať štýlom teoretických poučiek a definí-cií, ale jednoduchým jazykom pre bežného spotrebiteľa a text sme obohatili o množstvo praktických tipov. Cieľom publikácie nie je urobiť z čitateľov finančných odborníkov alebo investičných špecia-listov, ale má byť komplexnou pomôckou určenou na každodennú základnú orientáciu v problemati-ke finančnej gramotnosti.

Publikácia je rozdelená na šesť kapitol, v ktorých sa venujeme vysvetleniu základných pojmov ako finančná gramotnosť a peniaze. Zaoberáme sa nevyhnutnými základmi spravovania financií – tvor-bou a využívaním osobného rozpočtu a základnými princípmi a krokmi úspešného finančného pláno-vania. Následne sa venujeme finančnému trhu a finančným produktom, a to z pohľadu jednotlivých oblastí hospodárenia s peniazmi: sporenie a investovanie, úvery a poistenie.

Prajeme príjemné čítanie!

Kolektív autorov

6

1 PeNIaze a Ich výzNam v žIvote človeka

Cieľ kapitoly: Vysvetliť pojem finančná gramotnosť, jej súčasti a kontext v rámci ostatných schop-ností a zručností.

Peniaze sú jednou z mnohých vecí, ktoré nás každodenne sprevádzajú po celý život. Sú ale zá-roveň aj jednou z mála vecí, ktoré náš život ovplyvňujú podstatným spôsobom. To, či pozitívne, alebo negatívne, závisí od finančnej gramotnosti každého z nás.

1.1 Finančná gramotnosť

Finančná gramotnosť je schopnosť vyžívať poznatky, zručnosti a skúsenosti na efektívne riadenie vlastných finančných zdrojov s cieľom zaistiť celoživotné finančné zabezpečenie seba a svojej do-mácnosti. Finančná gramotnosť nie je absolútnym stavom, je to kontinuum schopností, ktoré sú pod-mienené premennými ako vek, rodina, kultúra či miesto bydliska. Finančná gramotnosť je označením pre stav neustáleho vývoja, ktorý umožňuje každému jednotlivcovi efektívne reagovať na nové osob-né udalosti a neustále sa meniace ekonomické prostredie1.

Samotnú finančnú gramotnosť je možné rozdeliť na tri časti2:

Peňažná gramotnosť predstavuje kompetencie nevyhnutné na správu hotovostných a bezhotovost-ných peňazí a transakcií s nimi a na správu k tomu určených nástrojov (napr.: bežný účet, platobné nástroje a pod.).

cenová gramotnosť zahŕňa problematiku cenových mechanizmov a inflácie. Na pochopenie tejto problematiky je potrebná orientácia aspoň v základných makroekonomických ukazovateľoch národ-ného hospodárstva. Súvisiacou problematikou je taktiež otázka daňového systému, ktorý ovplyvňu-je príjmy občanov.

rozpočtová gramotnosť predstavuje kompetencie nevyhnutné na správu osobného/rodinného roz-počtu (napr. schopnosť zostaviť rozpočet, stanoviť finančné ciele a rozhodovať o nákupe aktív).

1 Národný štandard finančnej gramotnosti, verzia 1.02 Kol. autorov. Šlabikár finanční gramotnosti. Praha : COFET, 2009. ISBN 80-254-4207-4

7

Schéma č. 1 Finančná gramotnosť

Zdroj: Šlabikár finanční gramotnosti, str. 24

Úspešné fungovanie jednotlivca v oblasti správy osobných financií však ovplyvňujú aj iné schop-nosti a zručnosti, ako napríklad:

Informačná gramotnosť – je súhrn schopností a znalostí človeka prijímať, chápať a vyhodnocovať informácie z hľadiska ich dôveryhodnosti, účelnosti a reálnej informačnej hodnoty.

Právna gramotnosť – je súhrn znalostí a informácií z oblasti platných zákonov, ktoré by spotrebi-teľ mal mať, aby bol schopný presadzovať svoje práva, plniť svoje povinnosti a kvalifikovane sa roz-hodovať.

digitálna gramotnosť – je schopnosť porozumieť informáciám a používať ich v rôznych formátoch z rôznych zdrojov, ktoré sú prezentované prostredníctvom informačných a komunikačných techno-lógií.

čitateľská gramotnosť – je schopnosť porozumieť, používať a uvažovať o písomných textoch tak, aby jedinec dosiahol svoje ciele, rozšíril si vedomosti a potenciál a aby sa zúčastňoval života v spo-ločnosti.

Sociálna alebo emocionálna gramotnosť – je schopnosť úspešne zvládať medziľudskú komuniká-ciu a túžby.

8

kultúrna gramotnosť – je schopnosť človeka existovať a pohybovať sa v danom kultúrnom priesto-re, prípadne ho spoluvytvárať.

Pracovná gramotnosť – je schopnosť nájsť si zamestnanie, podnikanie, vystupovať v rámci pracov-ného kolektívu.

Schéma č. 2 Finančná gramotnosť v kontexte iných zručností

Zdroj: vlastné spracovanie

Okrem samostatných schopností a zručností je determinantom úspešného manažovania peňazí aj sa-motný postoj k peniazom. V priebehu času vznikli na peniaze rôzne názory, ktoré charakterizujú sa-motný postoj jednotlivca k peniazom. Na ilustráciu uvádzame najčastejšie z nich:

Peniaze kazia charakter. Peniaze nie sú všetko.Vždy keď dostanem peniaze, tak ich stratil Peniaze spôsobujú veľa dobrého.niekto iný. Len ten, kto šetrí, bude bohatý.

9

Veľa peňazí človek dokáže získať len Viac, ako mám, tak či tak nezarobím.neohľaduplnosťou a tvrdosťou. Peniaze sú meradlom môjho úspechu.Keď budem bohatý, budú ľudia milovať len Bohatý už nemá skutočných priateľov.moje peniaze. Bohatstvo vytvára závisť.Bohatí nedokážu spávať. Bohatstvo ide na úkor mojej rodiny.

Základný postoj človeka k peniazom sa vytvára už v detstve. Je pravdepodobné, že ak človek vyras-tal v prostredí, v ktorom boli peniaze považované za negatívum, bude u neho takýto postoj k penia-zom prevládať aj v jeho neskoršom živote. Neznamená to však, že sa postoj jednotlivca k peniazom v čase nemení.

1.2 Peniaze a ich formy

Vzhľadom na to, že peniaze majú kľúčovú úlohu vo finančnej gramotnosti, je dôležité poznať ich vývoj a základné funkcie.

Peniaze vznikli v historickom kontexte ako výsledok rozvoja výroby, deľby práce a výmeny tova-ru, a to najmä za účelom sprostredkovania tovarov. Peniaze boli v pôvodnej forme tovarom, ktorý bol všeobecne akceptovaný ako prostriedok výmeny všetkých ostatných tovarov a služieb3.

V staroveku ako všeobecný ekvivalent vystupovali tzv. tovarové peniaze – dobytok, kožušiny, soľ a iné. Na území Slovenska túto úlohu plnilo najmä plátno. Postupne však bolo nahrádzané prevaž-ne drahými kovmi (zlatom, striebrom), a to z dôvodu dlhšej trvácnosti, ľahšej manipulácie či deliteľ-nosti.

Hodnota peňazí bola založená na hodnote kovu, z ktorého boli razené. Zlaté peniaze predstavovali plnohodnotné peniaze. Ich nedostatkami však bolo opotrebenie v obehu, falšovanie či vysoká hmot-nosť. Vývojom zlato vo funkcii peňazí postupne nahradili neplnohodnotné mince a papierové penia-ze. Do obehu ich dával štát, ktorý zákonom určoval ich nominálnu hodnotu.

Výhody papierových peňazí v porovnaní s plnohodnotnými peniazmi spočívajú v tom, že sú ľahšie prenosné, lacnejšie vyrobiteľné, rozmnožiteľné a nahraditeľné.

V súčasnosti uskutočňuje emisiu peňazí (zavádza do obehu peniaze) spravidla centrálna banka dané-ho štátu, v ktorom majú peniaze slúžiť ako platobný prostriedok. Centrálna banka zároveň prostred-níctvom rozličných nástrojov ovplyvňuje množstvo peňazí v obehu.

3 Lisý, J. Ekonómia: Všeobecná ekonomická teória. Bratislava : IURA EDITION, 2003. ISBN 80-89047-75-0

10

Formy peňazí4:

a) drobné kovové mince,

b) papierové peniaze – bankovky, príp. štátovky,

c) bankové (depozitné) peniaze – vklady bez výpovednej lehoty,

d) kvázipeniaze – prostriedky s nižším, ale stále relatívne vysokým stupňom likvidity:

• termínované vklady,

• likvidné cenné papiere.

Funkcie peňazí5:

a) prostriedok výmeny: peniaze umožňujú obeh tovarov, uľahčujú výmenu tovarov a služieb,

b) zúčtovacia jednotka: peniaze vyjadrujú cenu vymieňaných tovarov, výšku miezd, zisku a pod,

c) uchovávateľ hodnôt: peniaze umožňujú prenášať hodnotu do budúcnosti, udržiavať kúpnu silu v čase; peniaze ako forma majetku,

K základným funkciám peňazí je potrebné pridať aj tieto funkcie 6:

d) umožňujú deľbu produkcie,

e) nevyhnutne ľudí vzájomne spájajú (každý pracuje pre niekoho druhého),

f) pripravujú pôdu pre bezprostredné vzájomné porozumenie,

g) peniaze priniesli rovnosť pravidiel,

h) aj vďaka peniazom sa otvoril široký priestor pre individualitu a pocit vnútornej nezávislosti.

4 Lisý, J. Ekonómia: Všeobecná ekonomická teória. Bratislava : IURA EDITION, 2003. ISBN 80-89047-75-05 tamtiež6 Simmel, G. Peníze v moderní kultúre a jiné eseje. Praha : SLON, 2001. ISBN 80-85850-50-8

11

2 Príjmy a výdavky, majetok a záväzky

Cieľ kapitoly: Identifikovanie zdrojov príjmov – možností, odkiaľ má človek možnosť získať príjmy na uspokojovanie životných potrieb. Cieľom je taktiež ilustrovať základné kategórie výdavkov.

2.1 Príjmy a výdavky

Možností členenia príjmov a výdavkov je mnoho, uplatníme členenie príjmov podľa potrebnej akti-vity na ich dosiahnutie a taktiež podľa daňovej legislatívy – zákona o dani z príjmov. To umožní ná-sledne lepšie pochopiť aj ich zdaňovanie. Základným a zjednodušeným delením príjmov je delenie príjmov na aktívne a pasívne, t. j. podľa potrebnej aktivity, ktorú je potrebné vyvinúť na ich dosiahnutie.

Schéma č. 3 Aktívne a pasívne príjmy


12

aktívne príjmy sú charakterizované tým, že na ich dosiahnutie je potrebné vykonávať aktivitu, a to najmä formou zamestnania a podnikania. Ak jednotlivec chodí do zamestnania, je mu vyplácaná mzda (príjem z podnikania je vo forme zisku), ak však do práce nechodí, mzda mu vyplácaná nie je, t. j. žiadna aktivita = žiaden príjem.

Pasívne príjmy sú pre mnohých atraktívnejšie, a to najmä z dôvodu, že na ich dosiahnutie nie je po-trebná aktivita vo forme vykonania vlastnej práce, t. j. je možné ich dosiahnuť aj bez toho, aby člo-vek denne pracoval. Dosiahnutie príjmov je vo väčšine prípadov podmienené vlastnením kapitá-lu, ktorý sa investovaním zhodnocuje, a to najmä na finančnom trhu, do nehnuteľností, komodít, príp. umeleckých predmetov. Iný pohľad na delenie príjmov nám umožňuje daňová legislatíva – zákon o dani z príjmov.

Schéma č. 4 Delenie príjmov z hľadiska daňovej legislatívy

Zdroj: Zákon o dani z príjmov, vlastné spracovanie

13

Presná kategorizácia príjmov podľa zákona o daní z príjmov7:

1. Príjmy zo závislej činnosti. Ide najmä o príjmy z pracovných pomerov, príjmy z dohôd o prácach vykonávaných mimo pracovného pomeru (dohody o vykonaní práce, dohody o brigádnickej práci študentov, dohody o pracovnej činnosti), odmeny za výkon funkcie v štátnych orgánoch a podob-ne. Príjmy zo závislej činnosti majú najčastejšie formu mzdy. Mzda je podľa Zákonníka práce peňažné plnenie alebo plnenie peňažnej hodnoty (naturálna mzda) poskytované zamestnávateľom zamestnancovi za prácu.

2. Príjmy z podnikania, z inej samostatnej zárobkovej činnosti (Szč) a z prenájmu. Podnika-ním sa rozumie sústavná činnosť vykonávaná podnikateľom samostatne vo vlastnom mene a na vlastnú zodpovednosť s cieľom dosiahnuť zisk. Príjmami z podnikania sú príjmy z poľnohospo-dárskej výroby, lesného a vodného hospodárstva, príjmy zo živností, príjmy z vykonávania tzv. slobodných povolaní, ktoré nie sú živnosťou (audítori, daňoví poradcovia, notári a pod.), príjmy spoločníkov verejnej obchodnej spoločnosti a komplementárov komanditnej spoločnosti. Príjma-mi z podnikania sú v zmysle zákona o dani z príjmov príjmy podnikateľov – fyzických osôb. Do tejto skupiny nepatria príjmy spoločníkov obchodných spoločností alebo akcionárov akciových spoločností, ktoré sú podielmi na zisku, resp. dividendami a nie sú predmetom dane z príjmov.

& Náš tip: Viac o téme podnikania možno nájsť na portáli www.podnikajte.sk

Do skupiny príjmov z inej samostatne zárobkovej činnosti patria príjmy z poskytnutia práv prie-myselného alebo duševného vlastníctva, príjmy z autorských práv, príjmy z činností znalcov a tl-močníkov alebo sprostredkovateľov poistenia a podobne. Príjmy z prenájmu sú príjmami z prená-jmu nehnuteľností vrátane hnuteľných vecí, ktoré sa prenajímajú ako súčasť nehnuteľnosti.

3. Príjmy z kapitálového majetku. Sú to výnosy z úspor a investícií. Ide o príjmy z úrokov z vkla-dov v bankách, vkladov na vkladných knižkách, príjmy z úrokov z úverov a pôžičiek, príjmy z podielových listov, výnosy zo zmeniek. Zaujímavosťou je, že medzi tieto príjmy patria aj príjmy z dávok z doplnkového dôchodkového sporenia (aj odstupného v prípade predčasného zrušenia tohto produktu) a príjmy z plnenia z poistenia pre prípad dožitia určitého veku a podobne.

4. ostatné príjmy. Sú príjmy, ktoré nepatria do predošlých troch kategórií. Patria sem príjmy z príle-žitostných činností vrátane príjmov z príležitostnej poľnohospodárskej výroby, výhry v lotériách, ceny zo súťaží a podobne. Zjednodušene možno povedať, že ide o náhodné, jednorazové príjmy.

5. dary a dedičstvo. Dar je získaná hodnota bez poskytnutia protihodnoty alebo náhrady. Dedičstvo sa nadobúda smrťou poručiteľa. Dedí sa zo zákona, zo závetu alebo z oboch týchto dôvodov. De-dičstvo, ktoré nenadobudne žiadny dedič, pripadne štátu.

7 Zákon č. 595/2003 o dani z príjmov v znení neskorších predpisov.

14

6. Úvery a pôžičky. Ide o príjmy úverov a pôžičiek, nie úrokov z úverov a pôžičiek, iba samotnej is-tiny.

7. Podiely na zisku a dividendy. Právo na podiel na zisku (dividendy) obchodnej spoločnosti patrí medzi základné práva spoločníka, akcionára, resp. člena družstva. Právo na podiel na zisku vzni-ká každému spoločníkovi (akcionárovi, členovi) za predpokladu, že valné zhromaždenie spoloč-nosti, resp. členská schôdza družstva vyčlení časť zisku na rozdelenie medzi spoločníkov (akcio-nárov) spoločnosti, resp. členov družstva. Zjednodušene možno povedať, že ide o príjmy majite-ľov spoločností.

8. Podiely člena pozemkového spoločenstva na výnosoch. Ide o podobnú kategóriu príjmov ako v predošlom prípade. Táto sa však týka príjmov z pozemkových spoločenstiev – urbariátov.

S príjmami úzko súvisí problematika daní a odvodov. daň je povinná, zákonom určená, neekviva-lentná, spravidla sa opakujúca platba, ktorú daňové subjekty odvádzajú štátu v určenej výške v sta-novenom termíne8.

Daňovú sústavu tvoria priame dane – platí ich daňovník, ktorý znáša aj ich daňové bremeno, a ne-priame dane, ktoré zaťažujú spotrebiteľa tovaru alebo služby (sú súčasťou ceny), ale do verejného rozpočtu ich odvádza predávajúci príslušného tovaru alebo služby.

Schéma č. 5 Členenie daní


8 Schultzová, A. Daňovníctvo v SR. Bratislava : Súvaha, spol. s r. o., 2004. ISBN 80-88727-77-4

15

Keďže témou kapitoly sú príjmy, v tejto časti sa sústredíme iba na časť priamych daní, a to na daň z príjmov. daň z príjmov na Slovensku je lineárna (rovná) vo výške 19 % z príjmov. Zdaňujú sa ňou príjmy, ktoré sú predmetom dane a zároveň nie sú oslobodené od dane. Príjmy teda možno rozdeliť na zdaňované a na nezdaňované. Tie, ktoré sú nezdaňované, buď nie sú predmetom dane z príjmov, alebo sú predmetom dane z príjmov, ale za istých podmienok, alebo v určitej výške sú od dane oslo-bodené. Taxatívne vymedzenie oslobodení od dane možno nájsť v zákone o dani z príjmov.

Ako je naznačené vyššie, predmetom dane z príjmov v SR sú:

1. príjmy zo závislej činnosti (§ 5 zákona o dani z príjmov v znení neskorších predpisov),

2. príjmy z podnikania, z inej samostatnej zárobkovej činnosti (SZČ) a z prenájmu (§ 6 zá-kona o dani z príjmov v znení neskorších predpisov),

3. príjmy z kapitálového majetku (§ 7 zákona o dani z príjmov v znení neskorších predpisov),

4. ostatné príjmy (§ 8 zákona o dani z príjmov v znení neskorších predpisov).

Uvedené štyri skupiny príjmov tvoria pri výpočte dane z príjmov štyri čiastkové základy dane z príjmov, z ktorých sa vypočíta celkový základ dane z príjmov. Základ dane sa následne znižu-je o nezdaniteľné časti. Nezdaniteľná časť (nezdaniteľné minimum) je suma, ktorú daňovník nemusí zdaňovať. Nezdaniteľné časti je možné od 1. 1. 2011 uplatniť iba na tzv. aktívne príjmy. Ide o príjmy zo závislej činnosti, z podnikania alebo z inej samostatnej zárobkovej činnosti.

Nezdaniteľné časti na Slovensku sú:

- na daňovníka (má na ňu nárok každý daňovník, ktorého príjmy neprevyšujú zákonom stanovenú hranicu),

- na manželku/manžela (ak spĺňa príjmové kritériá stanovené v zákone alebo nemá žiadne príj-my).

Základ dane znížený o nezdaniteľné časti sa nazýva upravený základ dane a tento sa zdaňuje sadzbou 19 %. Vypočítaná daň z príjmov sa ešte znižuje o zaplatené preddavky na daň z príjmov (zrazené za-mestnávateľom, zaplatené priamo daňovníkom, zrážková daň9, ktorú si daňovník uplatňuje ako pred-davok) a môže sa v prípade splnenia stanovených kritérií znížiť aj o daňový bonus a zamestnanec-kú prémiu.

9 Od 1.1.2011 nie je možné daň vyberanú zrážkou považovať za preddavok na daň pri podaní daňového priznania, nakoľko vykonaním zrážky dane je daňová povinnosť daňovníka splnená. Výnimku predstavujú príjmy plynúce právnic-kým a fyzickým osobám z podielových listov a dlhopisov.

16

Schéma č. 6 Zjednodušená schéma výpočtu dane z prímov fyzických osôb


Príjmy zo závislej činnosti

Príjmy z podnikania, inej SZČ a prenájmu

nehnuteľností

Príjmy z kapitálového

majetku

Ostatné príjmy

- odvody na sociálne a zdravotné poistenie

Úhrn čiastkových základov dane (§ 6 - § 8)

Úhrn znížený o uplatňovanú daňovú stratu z minulých období

Základ dane mínus úhrn znížený o uplatňovanú daňovú stratu plus čiastkový základ dane z príjmov

zo závislej činnosti

Základ dane mínus nezdaniteľné časti (s výnimkou príjmov, na ktoré sa nezdaniteľná časť nevzťahuje)

DAŇ (mínus preddavky

mínus daňový bonus na deti, resp. zamest.

prémia)

- preukáz. výdavky na dosiahnutie a udržanie príjmov

alebo - 40 %, + zaplatené

odvody

- poistné odvody

- zaplatené vklady alebo poistné (pri vybraných druhoch kapitálových príjmov)

- preukázateľne vynaložené výdavky na ich dosiahnutie

Sadzba dane

17

Okrem dane z príjmov sú príjmy zaťažené aj ďalšími platbami do verejných rozpočtov. Tieto sa nazývajú odvody. Ide o odvody do fondov sociálneho poistenia (nemocenské, dôchodkové, poiste-nie v nezamestnanosti, garančné a úrazové poistenie) a zdravotného poistenia. (Viac o tejto prob-lematike v kapitole Riziká a poistenie). Pri odvodoch je potrebné mať na zreteli niekoľko dôležitých skutočností:

1. nie každý príjem je zaťažený odvodmi,

2. v prípade pracovného pomeru platí časť odvodov zamestnanec a časť zamestnávateľ,

3. v prípade podnikania alebo inej samostatnej zárobkovej činnosti sú niektoré skupiny odvodov povinné, iné dobrovoľné.

& Náš tip: Viac o tejto problematike možno nájsť na stránkach www.socpoist.sk, www.employ-ment.gov.sk, www.podnikajte.sk alebo www.financnik.sk.

Z hľadiska hospodárenia s peniazmi je potrebné porozumieť problematike delenia príjmov a ich zda-ňovaniu a plateniu odvodov najmä kvôli tomu, že pri plánovaní a hospodárení s peniazmi vychádza-me nie z hrubej mzdy (nezdaneného príjmu), ale z disponibilného príjmu, ako je to zobrazené v tej-to schéme:

Schéma č. 7 Disponibilný príjem


Príjmom sme sa venovali v predchádzajúcej časti. Hospodárenie s peniazmi je ovplyvňované dvoma faktormi: príjmami a výdavkami. výdavok predstavuje platbu (jednorazovú alebo pravidelnú), kto-rá slúži na kúpu produktu/služby s cieľom uspokojiť potrebu. Pre úspešné hospodárenie s peniazmi je potrebné mať svoje výdavky pod kontrolou, t. j. poznať svoje výdavky podľa účelu a výšky. Pomôcť nám môže rozdelenie výdavkov do prehľadnej tabuľky podľa jednotlivých položiek. Podľa vzoru riadenia firemných financií je vhodné výdavky rozdeliť do dvoch skupín, a to na fixné (ich výš-ka je konštantná) a na variabilné (výška rastie s rastúcou spotrebou). Jednotlivé položky vychádzajú z individuálnej situácie a v čase sa menia. Na ilustráciu uvádzame spracovanie celkových výdavkov mladého samostatného človeka bez záväzkov.

18

Tabuľka č. 1 Osobné výdavky – ilustračný príklad 23-ročného človeka

Osobné výdavky Výška (v €) Výdavky v % z celkovej sumy výdavkov

fixnébývanie 150 27 %životné poistenie 35 6,4 %

variabilnéstrava 200 36 %cestovanie 20 3,6 %telefón a internet 50 9 %zábava a relax 100 18 %iné výdavky 0 0spolu 555 100 %

Zdroj: Vlastné spracovanie

Presné spracovanie výdavkov je nevyhnutné aj pre zostavenie a kontrolu osobného rozpočtu. Tejto problematike sa venujeme detailne v časti osobný a rodinný rozpočet.

2.2 majetok a záväzky

majetok predstavuje hmotné i nehmotné prostriedky, ktoré vlastní fyzická osoba alebo právnická osoba a prinášajú jej ekonomický úžitok. Z časového hľadiska môže ísť o dlhodobý majetok alebo krátkodobý majetok.

záväzok predstavuje existujúcu povinnosť fyzickej osoby alebo právnickej osoby, ktorá sa dá vyčís-liť a v budúcnosti bude znamenať zníženie (úbytok) peňažných prostriedkov alebo ich ekvivalentov10.

Prehľad majetku a záväzkov predstavuje pri práci s osobnými financiami po prehľade príjmov a vý-davkov (rozpočte) druhý najdôležitejší nástroj. Slúži na plánovanie a kontrolu zadefinovaných cie-ľov. Na rozdiel od rozpočtu, ktorý ukazuje, koľko peňazí a z akých zdrojov prichádza a odchádza, prehľad majetku a záväzkov ukazuje vzťah medzi aktívami a pasívami. Aktíva sú veci, ktoré vlastníme a ktoré v prípade potreby môžeme premeniť na peniaze. Pasíva nám naopak peniaze z roz-počtu berú, zahŕňajú všetko, čo sme dlžní. Z účtovného pohľadu by sme sa na prehľad majetku a zá-väzkov mohli pozerať ako na prehľad majetku a zdrojov jeho krytia.

Prehľad majetku a záväzkov zobrazuje tabuľka, v ktorej ľavá strana predstavuje majetok – aktíva a pravá strana záväzky – pasíva.

10 Národný štandard finančnej gramotnosti, verzia 1.0

19

Tabuľka č. 2 Prehľad majetku a záväzkov

Majetok Záväzky

peniaze – na bankovom účte, termínova-nom vklade, vkladnej knižke

krátkodobé záväzky – kreditná karta, prečerpanie účtu, pôžičky od rodiny a zná-mych

finančný majetok – stavebné sporenie, životné poistky, podielové fondy, cenné papiere

strednodobé záväzky – pôžička na štúdium, spotrebný úver, lízing na auto, splátkový predaj

nehnuteľnosti – byt, dom, chata, byt na prenájom, garáž, pozemok

dlhodobé záväzky – úvery na bývanie: hy-potekárny úver, úver zo stavebného spore-nia a Štátneho fondu rozvoja bývania

ostatný majetok – auto, motorka, jachta, starožitnosti, umelecké diela, patenty a firmy

iné záväzky


Pre úspešné hospodárenie s peniazmi je potrebné vnímať prehľad majetku a záväzkov z dvoch hľa-dísk: stavu (súčasnosť) a trendu (vývoj v budúcnosti). Na ilustráciu uvádzame prehľad majetku a záväzkov mladého človeka, ktorý po škole nastúpil do za-mestnania. Býva v podnájme, nemá žiadne úspory a kúpil si auto na lízing.

Tabuľka č. 3 Prehľad majetku a záväzkov v roku 2011

Majetok Záväzky

1. osobný účet 100 € 1. kreditná karta 500 €

2. auto 5 000 € 2. lízing na auto 5 000 €

Spolu 5 100 € Spolu 5 500 €

Rozdiel -400 €


1. stav: Ako vidíme, problém č. 1 je v tom, že suma záväzkov prevyšuje hodnotu majetku, t. j., ak by sa tento mladý človek rozhodol vyrovnať svoje záväzky predajom majetku, tak je v mínuse 400 EUR (chýba mu 400 EUR na to, aby bol na nule).2. trend: Problém č. 2 nastáva o určitý čas (na ilustráciu uvádzame obdobie o 2 roky), ak sa nezme-ní jeho hospodárenie s peniazmi (ak nevzrastú úspory – majetok). Rozdiel medzi majetkom a záväz-

20

kami stúpol za obdobie 2 rokov o 100 %, t. j. na sumu -700 EUR. Je to spôsobené poklesom hodno-ty auta (ojazdené auto má nižšiu hodnotu ako nové) a taktiež anuitným splácaním lízingu (zaplatená suma za obdobie 2 rokov predstavovala s úrokmi cca 2 550 EUR, reálne však hodnota záväzku voči leasingovej spoločnosti klesla iba o 1 700 EUR.11), t. j. trhová hodnota auta klesala rýchlejšie ako dlh v leasingovej spoločnosti.

Tabuľka č. 4 Prehľad majetku a záväzkov v roku 2013

Majetok Záväzky

1. osobný účet 100 € 1. kreditná karta 500 €


Spolu 3 100 € Spolu 3 800 €

Rozdiel -700 €


Takýto problém nastáva často v prípadoch, ak je z úverových zdrojov nakupovaný tovar, ktorého hod-nota v čase výrazne klesá (elektronika, auto). Potom môže nastať situácia, že tovar (napr. auto) už nemá hodnotu, ale človek ho ešte stále spláca. Na ilustráciu uvádzame aj prehľad majetku a záväzkov rodiny – dvoch priemerne zarábajúcich partnerov s dvoma školopovinnými deťmi:

Tabuľka č. 5 Ilustračný prehľad majetku a záväzkov rodiny

Majetok rodiny Záväzky rodiny

1. osobný účet 4 000 € 1. kreditná karta 500 €

2. stavebné sporenie 5 000 € 2. LCD televízor na splátky 700 €

3. podielové fondy 3 000 € 3. spotrebný úver na nábytok 4 000 €

4. byt 70 000 € 4. hypotéka 68 000 €


Spolu 92 000 € Spolu 82 200 €

Rozdiel 9 800 €


11 Na prepočet tohto príkladu bol použitý splátkový kalendár na 60 mesiacov, koeficient leasingu: 1,1. Výška me-sačnej splátky predstavuje 106,21 EUR. V splátkach nie je zahrnuté havarijné ani povinné zmluvné poistenie.

21

Prehľad majetku je možné spracovať podľa typu produktov/inštitúcií alebo spolu za všetky pro-dukty/formy majetku.

Tabuľka č. 6 Ilustračný prehľad majetku rodiny – banky

Banka Aktuálny zostatok

Pravidelný mesačný

vklad

Ročné úroky

Koniec produktu

bežný účet Slovenská sporiteľňa 1 000 € 700 € 0,1%

bežný účet partnera Tatra banka 2 000 € 700 € 0,1%

termínovaný vklad Dexia banka 3 000 € 0 € 3% 2014

termínovaný vklad partnera VÚB 2 000 € 0 € 4% 2013

stavebné sporenie PSS 2 000 € 40 € 2% 2012

stavebné sporenie partnera Wüstenrot 2 000 € 40 € 2% 2012

Zdroj: vlastné spracovanie, úroky sú ilustračné

22

3 hoSPodáreNIe S PeNIazmI

Cieľ kapitoly: Oboznámiť s problematikou zostavovania rozpočtu a vysvetliť význam a postup jednot-livých krokov finančného plánovania.

3.1 osobný a rodinný rozpočet

Osobný alebo rodinný rozpočet predstavuje hlavný nástroj na riadenie vlastných finančných zdrojov s cieľom zaistiť celoživotné finančné zabezpečenie seba a svojej domácnosti.

Schéma č. 8 Hospodárenie s peniazmi


Rozpočet zobrazuje priebežný stav finančných prostriedkov usporiadaných vo forme príjmov a výdavkov a ich rozdiel. Štandardne sa rozpočet zostavuje na mesačnej báze (kvôli tomu, že príjmy sú na mesačnej báze). Usporiadanie jednotlivých podpoložiek je individuálne a v priebehu času sa mení.

23

Podľa rozdielu príjmov a výdavkov môžeme rozpočet označiť za:

• vyrovnaný,

• prebytkový,

• deficitný.

Tabuľka č. 7 Rozpočet

Príjmy suma v € VýdaVky suma v €

aktívne: fixné:

zamestnanie bývanie

strava

životné poistenie

štúdium detí

pasívne: variabilné:

prenájom bytu cestovanie

mobily

zábava a relax

Spolu Spolu

Rozdiel


Z krátkodobého, ale aj z dlhodobého hľadiska predstavuje najväčší problém deficitný rozpočet. V prípade, že výdavky prevyšujú príjmy, nastáva problém nielen z hľadiska momentálneho uspoko-jenia všetkých potrieb. Pri takejto situácii sa nevytvára žiadna rezerva, čo môže mať katastrofálne dô-sledky v situáciách, keď dôjde k zníženiu alebo strate príjmu (strata práce, práceneschopnosť), ale aj v situáciách, ktoré si vyžadujú výdavky mimo bežného rámca (pokazená práčka a podobne).

vyrovnaný rozpočet je lepší ako deficitný, príjmy sa rovnajú výške výdavkov, problém je však v tom, že ani v tomto prípade sa nevytvárajú úspory, t. j. nevytvára sa rezerva pre prípad výpadku príj-mov či neočakávaných výdavkov.

Optimálny stav rozpočtu je vtedy, ak je rozpočet v prebytku, t. j., keď príjmy prevyšujú výdavky a je tak možné vytvárať rezervu aj dlhodobé investície.

24

zostavenie osobného/rodinného rozpočtu krok za krokom:

1. krok: analýza príjmov a výdavkovV prvom kroku je potrebné detailne zostaviť prehľad príjmov a výdavkov. Optimálne je zostavovať rozpočet na mesačnej báze. Podrobná evidencia výdavkov je náročná na čas, pre zostavenie rozpočtu a finančného plánu je však nevyhnutná.

& Náš tip : Evidenciu výdavkov si môžete robiť na týždennej báze. Zoraďte si výdavky do kate-górií a snažte sa zaznamenať každý výdavok. Pomôže vám pri tom odkladanie všetkých pokladnič-ných blokov.

Pri tvorbe osobného/rodinného rozpočtu je dobrou pomôckou MS Excel, v ktorom si môžete na mie-ru vytvoriť tabuľku príjmov a výdavkov v kategóriách podľa vašich potrieb. Takéto dáta je možné spracovávať bez kalkulačky a aj na dlhšie časové obdobie. Tabuľku s rozpočtom si môžete buď vytvo-riť, použiť predvytvorenú šablónu alebo stiahnuť z internetu, napríklad na: http://www.janzbojek.sk/page5.php. Existuje taktiež množstvo programov, ktoré sa dajú bezplatne stiahnuť z internetu, naprí-klad na: http://tahaj.sme.sk/software/509.

Tabuľka č. 8 Ilustračný rodinný rozpočet

Príjmy suma v € VýdaVky suma v €

aktívne: fixné:

zamestnanie manžel 600 bývanie 250

zamestnanie manželka 600 strava 400

životné poistenie 40

štúdium detí 200

pasívne: variabilné:

prenájom bytu 300 cestovanie 150

mobily 100

zábava a relax 70

Spolu 1 500 Spolu 1 210

Rozdiel 290


25

2. krok: analýza rozdielu príjmov a výdavkovAž po detailnom zostavení prehľadu príjmov a výdavkov je možné zistiť ich presný rozdiel. Ako sme už spomenuli, nielen z krátkodobého, ale aj z dlhodobého hľadiska je dôležité, aby bol rozdiel príj-mov a výdavkov pozitívny, t. j. aby mohli byť vytvárané úspory. Je nevyhnutné, aby úspory boli vy-tvárané stále (aj pri nízkych príjmoch), optimálne aspoň vo výške 4 – 10 % z príjmov. Úspory totiž predstavujú nevyhnutný základ pre rezervu, ale aj pre ďalšie investovanie a budovanie majetku.

3. krok: analýza výsledkov a zvolenie potrebných krokovPo detailnej evidencii príjmov a výdavkov a zistení ich rozdielov je nutné zhodnotiť aktuálny stav osobného/rodinného rozpočtu (štruktúru a výšku príjmov, výdavkov, ale aj úspor) a taktiež tento stav analyzovať aj v čase. V praxi to znamená, že je potrebné zhodnotiť, či je dosahovaná výška mesač-ných úspor dostačujúca. Ak nie je, existujú iba dve možnosti, ako je možné v rozpočte úspory dosiah-nuť. Prvou možnosťou je zvýšenie príjmov, druhú možnosť predstavuje zníženie výdavkov. Čas-to je zvýšenie príjmov príliš náročné, vyžaduje nájdenie dodatočných zdrojov vo forme dodatočnej práce (brigády, nadčasy), prípadne aj zmenu zamestnania. Zníženie výdavkov je možné neustále, a to buď znížením/obmedzením spotreby (napr. návšteva kina len raz za mesiac namiesto 5x), príp. efek-tívnejším využívaním produktov (napr. zmenou mobilného operátora, zmenou banky, príp. využíva-ného balíka služieb).

3.2 Finančné plánovanie

Finančné plánovanie predstavuje kombináciu všetkých príjmov a výdavkov tak, aby boli optimál-nym spôsobom zabezpečené potreby jednotlivca/rodiny v prítomnosti i v budúcnosti. Potreby člo-veka sú neobmedzené a v priebehu života sa menia. Potreby sú individuálne a sú ovplyvnené prostre-dím, výchovou, vzdelaním a mnohými ďalšími faktormi. Preto nie je možné vytvoriť jednu univer-zálnu šablónu osobného/rodinného finančného plánu.

Zjednodušene by bolo možné finančné plánovanie vnímať ako plánovanie zdrojov na zabezpečenie (v čase sa meniacich) potrieb.

Schéma č. 9 Finančné plánovanie z časového hľadiska


vek 25 r.

rezerva

2 r. 4 r. 10 r. 40 r.

bývanie

dovolenka

nové auto vynikajúci dôchodok

26

Finančné plánovanie je však potrebné vnímať nielen z časového hľadiska, ale aj z hľadiska priorít (jednotlivých potrieb) tak, ako to zjednodušene zobrazuje nasledujúca tabuľka:

Tabuľka č. 9 Finančné plánovanie z hľadiska priorít

Oblasť Cieľ

1. zabezpečenie príjmu

mať zabezpečený príjem v každej situácii – strata zamestnania, choroba, invalidita, staroba...

2. zabezpečenie bývania

mať zabezpečenú potrebu bývania a v druhom kroku ochránený majetok pred neočakávanými udalosťami – záplava, víchrica...

3. zabezpečenie cieľov/snov

mať zabezpečené prostriedky v dostatočnom množstve a požadovanom čase na dosiahnutie svojich individuálnych/rodinných cieľov – dovolenka, štúdium detí, hobby...


Cieľom finančného plánovania je správna kombinácia príjmov a výdavkov tak, aby boli prostriedky použité optimálnym spôsobom na zaistenie prítomnosti a budúcnosti, a to v nižšie uvedených oblas-tiach:

Schéma č. 10 Finančné plánovanie z hľadiska priorít


27

Nedostatky vo finančnom plánovaní spôsobujú, že človek nebude mať dostatok zdrojov na zabez-pečenie potrieb, to znamená, že potreby nebudú môcť byť zabezpečené v dostatočnej miere ale-bo v potrebnom čase.

tvorba finančného plánu krok za krokom

Na vytvorenie finančného plánu sú potrebné tieto kroky:1. zistenie súčasného stavu osobných/rodinných financií – zostavenie rozpočtu,2. stanovenie osobných potrieb a cieľov,3. vyhodnotenie potrieb a cieľov = zreálnenie potrieb a cieľov podľa možností,4. stanovenie spôsobu, ako potrebné zdroje získať.

1. krok – zistenie stavu osobných/rodinných financiíAko základ na vytvorenie finančného plánu poslúži osobný rozpočet (prehľad príjmov a výdavkov a prehľad majetku a záväzkov). Hlavným indikátorom pri finančnom plánovaní sú úspory. Úspory umožnia vytvárať rezervu a investovať do aktív/finančných nástrojov a zabezpečiť tak potreby a ciele v budúcnosti.

2. krok – stanovenie osobných potrieb a cieľovPo zostavení rozpočtu je potrebné zostaviť prehľad potrieb a cieľov. Ideálne je zostavenie prehľadnej tabuľky, do ktorej môžeme tieto potreby a ciele zoradiť podľa priorít, potrebnej sumy na ich zabez-pečenie a taktiež času (t. j. kedy chceme dané ciele dosiahnuť).

Tabuľka č. 10 Prehľad osobných potrieb/cieľov

Priorita Predmet Potrebná suma Čas

1. vytvorenie rezervy na 3 mesiace 600 € 6 mesiacov

2. životná poistka 50 € 1 mesiac

3. vlastný byt 55 000 € 5 rokov

4. vlastné auto 7000 € 2 roky Zdroj: vlastné spracovanie

& Náš tip: Zostavte si tabuľku vašich cieľov podľa skutočných priorít! Mať vlastné auto zvyšuje pohodlie a kvalitu života, ak je však jeho kúpa na úkor celej rezervy, môže to priniesť do budúcna iba problémy s hospodárením (najmä pri výpadku príjmov či neočakávaných výdavkov).

3. krok – vyhodnotenie a zreálnenie potrieb a cieľovStanovenie potrieb a cieľov musí vychádzať z reálnych predpokladov. V prípade konfliktu medzi reálnymi možnosťami a potrebami/cieľmi je nutné buď zvýšiť príjem, alebo zmeniť cieľ.

28

Ilustračný príklad: ak rodina usporí mesačne 100 EUR a plánuje si kúpiť o 2 roky vlastné auto za 7 000 EUR, tak aj v prípade, že by chcela celé úspory použiť iba na kúpu auta, chýbalo by jej 4 600 EUR. V tejto situácii je potrebné zvážiť kúpu lacnejšieho auta, posunutie kúpy na neskoršie obdobie, príp. nájsť dodatočné zdroje príjmov.

& Náš tip: V situácii, keď vaše ciele nie sú v súlade s vašimi možnosťami, je efektívne sa vrátiť k osobnému rozpočtu, v časti výdavky sa určite nájde priestor na znižovanie.

4. krok – stanovenie spôsobu, ako potrebné zdroje získať Ideálnym spôsobom, ako môže človek zabezpečiť svoje potreby, je sporenie. Človek potrebnú sumu usporí z príjmov, príp. zabezpečí investovaním. Sú však ciele, ktoré nie je možné v potrebnom čase sporením dosiahnuť (napríklad kúpa bytu), preto je potrebné využiť tretiu možnosť: požičať si. Ďalší spôsob predstavuje kombinácia predchádzajúcich možností.Ak má človek zadefinované ciele a obdobie, v akom ich chce dosiahnuť, ostáva mu vybrať vhodný fi-nančný produkt, prípadne kombináciu produktov. Každý finančný produkt má svoje výhody a nevý-hody a je určený na splnenie konkrétneho cieľa.

& Náš tip: Ideálny finančný produkt, ktorým by ste si zabezpečili všetky potreby a ciele, nee-xistuje (t. j.nie je možné jedným produktom vyriešiť potrebu rezervy, bývania či príjmu na dôchod-ku). Preto je veľmi dôležité, aby ste sa pri výbere správneho produktu z rôznych variantov ubezpečili, či daná voľba naozaj zodpovedá vašim požiadavkám a skutočne plní vami požadovaný účel.

výsledok finančného plánovaniaDosiahnutie väčšiny stanovených cieľov vyžaduje vytvorenie dostatočných finančných rezerv. Pod-statou finančného plánu je určiť a pripraviť také riešenia, aby mal človek v dostatočnej miere a včas pripravený kapitál na zabezpečenie svojich potrieb a cieľov.

29

4 SPoreNIe a INveStovaNIe

Cieľ kapitoly: Vysvetliť význam sporenia na dosiahnutie osobnej finančnej stability. Charakterizovať odlišnosti sporenia a investovania a základné princípy a možnosti.

4.1 Sporenie

Sporenie je ukladanie peňazí. V pravom zmysle pod pojmom sporenie rozumieme pravidelné ukla-danie rovnakej sumy (prípadne valorizovanej o infláciu) počas určitej doby12. Sporenie môžeme tak-tiež vnímať ako pravidelné odkladanie určitej časti príjmu za účelom dosiahnutia stanoveného cieľa. Pojem sporenie sa v praxi používa voľne, často aj pri produktoch, ktoré sú investíciami.

Účel sporenia záleží od konkrétnej situácie, v ktorej sa jednotlivec nachádza. Môže ísť o: - vytvorenie rezervy na neočakávané situácie,- nasporenie konkrétnej sumy potrebnej na kúpu určitého produktu/služby (sporenie na nové

auto, dovolenku, dôchodok...),- budovanie statusu solventnosti vo finančných inštitúciách,- zachovanie kúpnej sily peňazí, - dosiahnutie synergických efektov (napr. lacný úver),- vytvorenie portfólia na investovanie.

možnosti sporenia: - v hotovosti (peniaze sú uložené v domácnosti v ponožke, pod vankúšom...),- sporiace produkty v bankách,- stavebné sporenie,- životné poistenie,- starobné dôchodkové sporenie,- doplnkové dôchodkové sporenie,- podielové fondy.

Ak by sme chceli presne zadefinovať možnosti sporenia, zostali by nám iba možnosti: držať peniaze v hotovosti, využívať sporiace produkty v bankách a stavebné sporenie. Všetky ostatné možnosti, na-priek tomu, že spadajú pod definíciu sporenia, sú v pravom zmysle slova už investíciami (napr.: aj na-priek tomu, že starobné dôchodkové sporenie sa nazýva sporením, je to v skutočnosti investovanie).

12 Smrčka, L. Osobní a rodinné finance. Praha : Professional Publishing, 2007. ISBN 978-80-96946-41-2

30

Cieľom tejto kapitoly však nemá byť zadefinovanie hranice medzi investovaním a sporením, ale vy-svetlenie významu sporenia ako procesu, ktorým je možné dosiahnuť osobné ciele.kľúčovým predpokladom sporenia je to, že jednotlivec dokáže uprednostniť uspokojenie svojej po-treby v budúcnosti, na úkor uspokojenia potreby v súčasnosti, t. j. peniaze neminie hneď, ale predpo-kladá, že si za ne kúpi produkt/službu až o nejaký čas. Vzhľadom na tento časový nesúlad je nevy-hnutné (a to bez ohľadu na účel sporenia), aby bola kúpna sila peňazí v čase (minimálne) zachova-ná. V praxi to znamená, že reálny výnos by mal byť vyšší, ako je miera inflácie13 za dané obdobie.

Schéma č. 11 Reálne zhodnotenie


Okrem nominálneho zhodnotenia je potrebné analyzovať jednotlivé možnosti sporenia aj podľa ďal-ších dôležitých kritérií:

- riziko, - poplatky,- daň,- synergické efekty.

4.1.1 Sporenie v hotovosti

Sporenie – odkladanie časti svojich príjmov v hotovosti na nejakom mieste v domácnosti bola obľú-bená forma sporenia pre generáciu, ktorá sporila v dobe, keď nebol finančný trh taký rozvinutý ako dnes. Aj napriek výraznému rastu počtu produktov za poslednú dekádu je táto možnosť sporenia stále často využívaná, a to najmä staršou generáciou.

Tabuľka č. 11 Sporenie v hotovosti

Riziko Výnos Poplatky Daň Synergické efekty

krádež, poškodenie/zničenie živlom, škodcami,zabudnutie „úkrytu“

0 % 0 € 0 % žiadne


13 Inflácia: jav, pri ktorom dochádza k rastu cenovej hladiny – peniaze strácajú svoju hodnotu.

31

Sporenie vo forme odkladania peňazí v hotovosti okrem nulových poplatkov a žiadnej dane prináša so sebou samé riziká. Okrem toho, že kúpna sila peňazí v čase klesá, je takýto jednotlivec vystavený aj vysokému riziku, že o svoje peniaze príde (v tomto prípade však nehovoríme o investičnom riziku).

4.1.2 Sporenie v banke

Na účely sporenia sú v bankách najčastejšie využívané tieto produkty: osobný účet, termínovaný vklad, vkladná knižka či tzv. sporiaci účet.

4.1.2.1 Osobný účet (bežný účet)

Osobný účet je základným bankovým nástrojom na správu osobných financií. Primárne slúži na za-bezpečenie platobného styku, t. j. na prijímanie platieb a realizovanie úhrad, a to vo forme bez-hotovostného či hotovostného styku. Praktické využitie bežného účtu predstavuje výber hotovosti z bankomatu a pri priehradke v banke, platbu kartou pri nákupe a bezhotovostný prevod na iný účet.

Tabuľka č. 12 Osobný účet


krach inštitúcie,strata/zneužitie platobnej karty

0 – 0,1 % p. a. 0 – 5 €19 %

(z každého výnosu)

ľahšie získanie úveru


Prípad krachu inštitúcie – banky je zabezpečený zo strany štátu Fondom ochrany vkladov14. Do fondu ochrany vkladov prispievajú banky podľa zákona o ochrane vkladov. Z Fondu je v prípade kra-chu banky vyplatená hodnota vo výške 100 % nedostupných vkladov, do maximálnej výšky 100 000 EUR. Do systému ochrany vkladov je v súčasnosti zapojených 15 bánk a 2 pobočky zahraničných bánk. V prípade krachu banky má Fond 20 pracovných dní na vyplatenie náhrad za nedostupné vkla-dy.

riziko straty/zneužitia platobnej karty je možné eliminovať poistením platobnej karty.

výnos sa pri bežných účtoch pohybuje v rozmedzí 0 – 0,1 % p. a. (* p. a. = per annum, za rok). Táto úroková miera bežne nie je garantovaná, jej výška sa mení na základe vývoja na trhoch (najmä od kľúčovej sadzby Európskej centrálnej banky). Z každého eura/centu výnosu sa platí daň vo výške 14 http://www.fovsr.sk

32

19 %, ktorá je bankou zrazená a odvedená daňovému úradu. Poplatky spojené s bežným účtom sa pohybujú vo výške 0 – 5 EUR. Závisia od konkrétnej banky, zvoleného balíka služieb a od počtu vy-konaných transakcií. Bežný účet v konkrétnej banke dokáže pomôcť pri získaní úveru – banka pozná žiadateľa o úver, vie, aké príjmy mu na účet prichádzajú, a tak mu dokáže poskytnúť úver za lepších podmienok (nižšia úroková sadzba, zľava z poplatku za poskytnutie), príp. nevyžaduje od klienta po-tvrdenie o príjme.

4.1.2.2 Termínovaný účet

Termínovaný účet predstavuje formu sporenia, ktorou sa klient zaviaže, že určitú dobu nebude dispo-novať so svojimi prostriedkami. (Termínovaný účet neslúži na zabezpečenie platobného styku.) Ter-mínovaný účet je možné otvoriť štandardne bez poplatkov na dobu 1 mesiac, 3 mesiace, 6 mesiacov, 12 mesiacov, 18 mesiacov, 24 mesiacov alebo na individuálne dohodnutú dobu, a to aj bez nutnosti mať v konkrétnej banke otvorený bežný účet.

Tabuľka č. 13 Termínovaný účet


krach inštitúcie,možnosť potreby finančných prostriedkov pred ukončením doby viazanosti

0,8 – 2,5 % p. a.

(závisí od výšky vkladu a doby viaza-

nosti)

0 €19 %


zľava z poplatkov za vedenie účtu, možné využitie

ako zábezpeka pri úvere


Úroková sadzba na termínovaných účtoch je na zvolenú dobu zo strany banky garantovaná a jej výška závisí od doby a od výšky vkladu (čím vyšší vklad a dlhšia doba viazanosti, tým je vyššia aj poskytnutá úroková sadzba). Obvykle býva na termínovaných účtoch určená suma minimálne-ho vkladu. Klient môže zvyčajne vybrať peniaze aj pred uplynutím zvolenej doby, je to ale spojené so zaplatením sankcie (štandardne vo forme časti pripísaných úrokov).

Na termínované účty sa taktiež vzťahuje ochrana Fondom ochrany vkladov. Pri nízkych sumách na krátke obdobie však dosiahnutý úrok neprevyšuje infláciu.

& Náš tip: Pri výbere sporiaceho produktu si dávajte pozor na lákavé ponuky nadpriemerne vy-sokého výnosu, ten môže byť uvedený ako kumulatívny výnos za dlhšie obdobie – obdobie niekoľkých rokov.

33

Bežné účty a termínované účty sú rozšírenejšími formami sporenia Slovákov, väčšinou sú to ale produkty, na ktorých sú výnosy nižšie ako úroveň inflácie v danom čase. Možno teda povedať, že na nich reálne prerábajú. Za rovnaké množstvo peňažných jednotiek si totiž môžu klienti kúpiť z dôvo-du inflácie v budúcnosti menej tovarov a služieb ako dnes.

Schéma č. 12 Reálne zhodnotenie peňazí na bežných a termínovaných účtoch


4.1.2.3 Vkladná knižka

Vkladná knižka predstavovala v období nerozvinutého bankového sektora tradičnú formu sporenia. Obľubu si získala jednoduchosťou, ale aj tým, že takouto formou bolo možné anonymne sporiť (čo už v súčasnosti nie je možné). Napriek tomu je vkladná knižka stále tradičným nástrojom pri sporení.

Bežne sa vkladná knižka líši od termínovaného účtu tým, že klient môže s peňažnými prostried-kami kedykoľvek disponovať, t. j. nemá peniaze viazané na určitú dobu. Banky však ponúkajú aj vkladné knižky s dobou viazanosti, resp. s výpovednou lehotou. V praxi to funguje tak, že klient môže na vkladnú knižku kedykoľvek vkladať, ale vyberať môže iba podľa zvolenej doby viazanosti. Mimo týchto výberov sú výbery sankcionované poplatkom.

Okrem bežných vkladných knižiek existujú aj detské vkladné knižky, ktorých majiteľom sa stáva die-ťa po dovŕšení 18. roku života a banka často ponúka k týmto vkladným knižkám rôzne bonusy, naprí-klad vo forme úrazového poistenia pre dieťa.

34

Tabuľka č. 14 Vkladná knižka


krach inštitúcie,možnosť potreby finančných prostriedkov pred ukončením doby viazanosti

0,01 – 0,75 % p. a.

(závisí od výpovednej

lehoty)

0 €19 %


zľava z poplatkov za vedenie účtu, možné využitie

ako zábezpeka pri úvere


Na vkladné knižky sa taktiež vzťahuje ochrana Fondom ochrany vkladov. Banky vkladné kniž-ky ponúkajú zvyčajne bez poplatku a je nutné vložiť sumu minimálneho vkladu. Úrok na vkladných knižkách však neprevyšuje infláciu.

4.1.2.4 Sporiaci účet

Sporiaci účet je krátkodobý vkladový produkt, ktorý v sebe spája výhody dvoch finančných produk-tov: termínovaného vkladu a bežného účtu. Ich kombinácia na jednej strane poskytuje vyššie úroče-nie podobne ako termínované vklady, na strane druhej peniaze nie sú, podobne ako na bežnom účte, viazané. Väčšinou si za sporiace účty banky neúčtujú žiadne poplatky.

Sporiaci účet je možné mať aj v inej banke ako v tej, v ktorej má sporiteľ bežný účet. K sporiacemu účtu je možné mať prístup prostredníctvom pobočiek banky, internetbankingu, telefonického bankov-níctva, ale aj debetnej platobnej karty.

Tabuľka č. 15 Sporiaci účet


krach inštitúcie,zmena úrokovej sadzby

0,01 – 2 % p. a. 0 €

19 % (z každého

výnosu)

zľava z poplat-kov za vedenie bežného účtu


35

4.1.3 Stavebné sporenie

Stavebné sporenie je účelovou formou sporenia, ktorej primárnym cieľom je uspokojenie potreby bý-vania (kúpa, rekonštrukcia domu, bytu...). Na rozdiel od už spomenutých foriem sporenia je stavebné sporenie podporované štátom, a to vo forme štátnej prémie (štát takto podporuje bývanie a výstavbu). Nárok na štátnu prémiu má každý občan s trvalým pobytom na území SR (bez obmedzenia veku), ale aj právnické osoby, spoločenstvá vlastníkov bytov.

Stavebné sporenie je v porovnaní s inými sporiacimi produktmi dlhodobo atraktívny produkt, a to nielen ako forma sporenia, ale aj ako možnosť získania úverových zdrojov (o úveroch viac v kapitole Úvery). Nevýhodou je značná komplikovanosť produktu.

Stavebné sporenie vzniká uzatvorením zmluvy medzi stavebným sporiteľom a stavebnou sporiteľňou na zmluvne dohodnutú sumu – cieľovú sumu. Stavebné sporenie má štandardne dve fázy: fázu sporenia a fázu úveru. Cieľová suma predstavuje celkovú sumu nasporenej časti (vklad, pripísané štátne prémie, pripísaný úrok) a sumu úveru, ktorú môže klient čerpať.

Schéma č. 13 Fázy stavebného sporenia

cieľová suma

Nasporená suma Stavebný úver

Fáza sporenia Fáza splácania

Zdroj: www.wustenrot.sk, vlastné spracovanie

Stavebné sporenie je však možné využiť iba ako sporiaci produkt, t. j. zmluva môže mať iba prvú fázu – sporenie. Kľúčovým krokom na začiatku stavebného sporenia je určenie optimálnej výšky cieľovej sumy podľa toho, ako dlho sa chystáme sporiť, aké čiastky chceme na zmluvu vkladať a či a v akej výške plánujeme využiť úver. Je to dôležité kvôli poplatku za uzatvorenie zmluvy o staveb-nom sporení, ten je väčšinou vo výške 1 % z cieľovej sumy a sporiteľ ho platí pri uzatvorení zmluvy. Výška cieľovej sumy sa môže podľa potreby meniť, zmena je však spoplatnená.

& Náš tip: Ak chcete využiť stavebné sporenie iba ako sporiaci produkt a chcete vkladať iba op-timálnu sumu na dosiahnutie maximálnej výšky štátnej prémie, neuzatvárajte zmluvu o stavebnom sporení so zbytočne vysokou cieľovou sumou. Je možné, že poplatky za uzatvorenie zmluvy budú prí-liš vysoké v porovnaní s pripísanou štátnou prémiou a výškou úrokov.

36

Ak máme zvolenú výšku cieľovej sumy a zmluva bola uzavretá, postup je nasledovný: 1. zrealizujeme vklad na zmluvu o stavebnom sporení,2. z vkladu si stavebná sporiteľňa stiahne poplatky za uzatvorenie zmluvy a taktiež za vedenie účtu,3. na zvyšnú sumu nám bude pripísaná štátna prémia (1x za kalendárny rok) a úroky.

Štátna prémia sa pripisuje podľa vzorca15 (výška štátnej prémie sa môže meniť), pre rok 2011 platia tieto podmienky: výška štátnej prémie je 10 % z ročného vkladu, maximálne však 66,39 EUR. Ako to vyzerá v praxi, zobrazuje nasledujúca tabuľka:

Tabuľka č. 16 Výška štátnej prémie

Vklad (po zaplatení poplatkov) Výška štátnej prémie

200 € 20 €

663,90 € 66,39 €

1 000 € 66,39 €

2 000 € 66,39 €


Ak teda na zmluvu vložíme viac ako 663,90 EUR (+ poplatky), výnos sa znižuje – bude nám pripí-saná iba 1 štátna prémia. Výnimkou je iba produkt Wüstenrot stavebnej sporiteľne, ktorý umožňuje mať na 1 zmluve až 6 rodinných príslušníkov (2 rodičia + 4 neplnoleté deti) a získať tak pri vklade 3 983,40 EUR za rok štátnu prémiu v sume 398,34 EUR.

okrem štátnej prémie je na vklady na zmluve stavebného sporenia pripisovaný aj výnos zvy-čajne vo výške 2 % p. a. Štátna prémia pripísaná na účet stavebného sporiteľa sa úročí rovnako ako vklady stavebného sporiteľa.

Nasporená suma na zmluve o stavebnom sporení pozostáva z troch častí:- vkladu klienta,- pripísanej štátnej prémie,- úroku, ktorý je garantovaný počas celej doby trvania zmluvy.

Klient má tri možnosti výberu finančných prostriedkov zo zmluvy o stavebnom sporení: - účelová výpoveď – najskôr po dvoch rokoch trvania zmluvy. Je však potrebné vydokladovať

účel použitia finančných prostriedkov (klient doloží faktúry/bločky/zmluvy na rekonštrukciu, vý-stavbu alebo nákup nehnuteľnosti).

15 Zákon 310/1992 Zb. o stavebnom sporení v znení neskorších predpisov

37

- bezúčelová výpoveď – po ukončení cyklu stavebného sporenia, t. j. po šiestich rokoch trvania zmluvy. V tomto prípade je možné finančné prostriedky využiť na čokoľvek (nie je potrebné do-ložiť bločky alebo faktúry).

- mimoriadna výpoveď – klient ju môže zrealizovať kedykoľvek bez dokladovania účelu použitia nasporených peňazí, ale bez nároku na štátnu prémiu (štátna prémia bude vrátená do štátneho rozpočtu).

Tabuľka č. 17 Stavebné sporenie


krach inštitúcie, viazanosť finančných pros-triedkov

2 % p. a. - úrok, 10 % štátna

prémia

1 % z cieľovej sumy*,

15 € za ve-denie účtu (priemer, každý rok)

0 – 1,5 % za výpoveď

zmluvy

19 % z výnosov(každý rok)

z pripísanej štátnej prémie sa daň neplatí

možnosť čerpania úveru


* Výnimkou je ČSOB Stavebná sporiteľňa, v ktorej je poplatok paušálny bez ohľadu na výšku cieľovej sumy.

Vklady na zmluvy o stavebnom sporení sú chránené Fondom ochrany vkladov. Čo sa viazanosti týka, je potrebné počítať minimálne s dobou 2 roky (ak klient vyberie finančné prostriedky skôr, ne-dostane štátnu prémiu). výhodou je fakt, že daň vo výške 19 % sa zráža iba zo sumy pripísaných úrokov a nie z pripísanej štátnej prémie.

Sporeniu formou životného poistenia, starobného dôchodkového sporenia, doplnkového dôchodko-vého sporenia či formou podielových fondov sa budeme venovať v časti investovanie (aj napriek tomu, že tieto možnosti spĺňajú definície sporenia alebo majú v názve sporenie, v skutočnosti ide o investovanie).

38

4.2 Investovanie

Investovanie znamená využitie finančných prostriedkov na kúpu podkladových aktív s cieľom ich neskoršieho predaja za vyššiu cenu. cieľom investovania je zhodnotenie finančných prostriedkov.

Pri procese investovania (na rozdiel od sporenia) peniaze menia svoju formu. Peniaze (hotovostné alebo nehotovostné) sa využívajú na kúpu aktív (podľa typu investície to môžu byť rôzne cenné pa-piere, ako napr. dlhopisy, akcie atď.) V čase sa hodnota aktív mení, a tak investor svoje peniaze buď zhodnotí, alebo v horšom prípade vymení (predá) podkladové aktíva za menej peňazí, ako ich kúpil.

Každú investíciu je potrebné zhodnotiť minimálne podľa tzv. investičného trojuholníka, t. j. podľa miery rizika, výnosu a likvidity.

Schéma č. 14 Investičný trojuholník


Ako je vidieť, investičný trojuholník má tri vrcholy: výnos, riziko a likviditu.

výnos: súhrn všetkých budúcich príjmov, ktoré investor z danej investície získa. Medzi výnos možno zaradiť, okrem rozdielu kúpnej a predajnej ceny aktíva, aj úroky, dividendy, nájomné atď.

riziko: stupeň neistoty spojený s budúcim (očakávaným) výnosom. Riziko znamená pre investo-ra určitú mieru neistoty, že skutočný výnos bude v budúcnosti odlišný od očakávaného, t. j. dôjde k odchýlke od očakávania. Negatívnym výsledkom odchýlky môže byť buď pokles celkovej hodnoty investície alebo nižší dosiahnutý výnos. Pozitívnym výsledkom odchýlky je vyšší zrealizovaný výnos ako bolo pôvodné očakávanie.

Výnos

LikviditaRiziko

39

Výnos

LikviditaRiziko

Investícia 1

Investícia 2

likvidita: schopnosť, resp. rýchlosť premeny príslušného aktíva v prípade potreby na peňažnú formu (bez straty kapitálu). V praxi závisí likvidita od ponuky a dopytu podkladových aktív (ako rýchlo sa nájde na trhu niekto, kto dokáže naše aktíva kúpiť a dať nám za ne peniaze).

v praxi to znamená, že nie je možné dosiahnuť všetky 3 vrcholy súčasne, t. j. nie je možné usku-točniť investíciu s vysokým výnosom, nízkym rizikom a vysokou likviditou.

Schéma č. 15 Investičný trojuholník – porovnanie dvoch investícií


Základom pri investovaní je zodpovedanie otázok: na akú dobu chceme investovať (likvidita) a aké investičné riziko sme ochotní podstúpiť. Prvým krokom by malo byť určenie cieľa investície, z kto-rého vyplýva investičný horizont, t. j. čas, za ktorý chceme zadefinovaný cieľ dosiahnuť. Následne je potrebné zistiť svoj postoj k riziku.

Postoj k riziku môže byť nasledujúci:

- averzia k riziku – nechceme podstúpiť riziko,

- neutrálny postoj – sme ochotní podstúpiť určitú mieru rizika,

- sklon k riziku – máme radi riziko.

& Náš tip: Pri kúpe akéhokoľvek investičného nástroja je jeho predajca zo zákona povinný ur-čiť váš postoj k riziku. V praxi je pred investovaním potrebné vyplniť tzv. rizikový dotazník investora. Nepodceňujte túto skutočnosť pri investovaní!

40

Vzťah výnosu a rizika pri investičných a sporiacich produktoch zobrazuje táto schéma:

Schéma č. 16 Produkty z hľadiska rizika a výnosu

Zdroj: VÚB Banka

Okrem zhodnotenia rizika a určenia doby investovania je potrebné pri výbere investičného produk-tu brať do úvahy aj poplatky, skúsenosti klienta či spoločnosti, ktorá investičné produkty spravuje.

Investovať je možné najmä prostredníctvom správcovských spoločností, komerčných poisťov-ní, burzy alebo realitného trhu (trhu nehnuteľností). Investovať je možné do:

– cenných papierov,

– podielových fondov (podielových listov),

– investičného životného poistenia,

– doplnkového dôchodkového sporenia,

– komodít,

– nehnuteľností,

– umeleckých zbierok, starožitností atď.

4.2.1 Burza

Burza cenných papierov je miesto, kde sa stretávajú záujemcovia o predaj a kúpu cenných pa-pierov. Výsledkom tohto stretu je určenie ceny cenných papierov. Na burze dochádza k emisii, kúpe a predaju cenných papierov. Plní aj tzv. špekulatívnu rolu, t. j. umožňuje investorom preberať riziká

riziko

Termínované vklady

Garantované vklady

Kapitálové životné poistenie

Investičnéživotné poistenie

Podielové fondy

Cenné papierevý

nos

41

plynúce z neistého vývoja ekonomiky a jednotlivých spoločností výmenou za možnosť výnosu. Ob-chodovať na burze môžu členovia burzy a maklérske firmy.16 Vzhľadom na nerozvinutosť burzy v SR (v porovnaní so západnou Európou) a na potrebu vysokého kapitálu na tvorbu optimálneho portfólia sa budeme venovať podrobne iným formám investovania, ktoré sú prístupné a bežné pre značne väč-šiu časť slovenských spotrebiteľov.

4.2.2 Podielové fondy

Investovanie do podielových fondov je formou kolektívneho investovania. Kolektívnym investova-ním sa rozumie zhromažďovanie a správa peňažných prostriedkov veľkého množstva individuálnych klientov – investorov a následné hromadné investovanie týchto prostriedkov do cenných papierov a iných finančných nástrojov. Podielové fondy sú vytvárané a spravované správcovskými spoločnos-ťami (bežne dcérske spoločnosti bánk).

Schéma č. 17 Proces investovania do podielových fondov


16 Kol. autorov: Šlabikár finanční gramotnosti. Praha : COFET, 2009. ISBN 80-254-4207-4

peniaze

NÁRODNÁ BANKA

SLOVENSka

Depozitár

BaNka

INVESTOr

investovanie do cenných papierov

DOHĽAD

42

Formou investovania v podielových fondoch sa aj bežný klient dostane k podkladovým aktívam (cenným papierom), ktoré majú vysokú nominálnu hodnotu. Každý klient dostane svojou in-vestíciou podiel na majetku fondu, ktorý je vyčíslený v podielových jednotkách. Klient si vyberie v správcovskej spoločnosti konkrétny fond (príp. viacero fondov), do ktorého umiestni svoje peniaze.

Správcovská spoločnosť pomocou depozitára – banky nakúpi cenné papiere. Majetok investorov je striktne oddelený od majetku spoločnosti. Na celý proces dohliada Národná banka Slovenska. Klient nemusí aktívne obchodovať, sledovať denný vývoj cien cenných papierov, či aktívne riadiť svoje portfólio, stačí, že vloží peniaze do konkrétneho fondu.

Optimálna situácia je, ak klient vyberá jednotlivý podielový fond podľa už vyššie opísaného postu-pu (určenie cieľa, doby a rizikového profilu). Podľa vzťahu očakávaného výnosu a investičného rizi-ka rozdeľujeme podielové fondy na:

– fondy peňažného trhu (investujú do termínovaných depozít, štátnych pokladničných pouká-žok a pod.),

– dlhopisové fondy (investujú do dlhopisov, obligácií a pod.),

– zmiešané fondy (investujú do rôznych aktív),

– akciové fondy (minimálne 2/3 svojho majetku investujú do akcií),

– realitné fondy (investujú do realít, príp. akcií spoločností pôsobiacich v realitnom sektore).

Schéma č. 18 Podielové fondy podľa očakávaného výnosu a rizika


očakávaný výnos

riziko

43

Vzhľadom na kolísanie hodnoty podkladových aktív má každý typ fondu odporučený minimálny investičný horizont, počas ktorého by mali peniaze zostať vo fonde, aby investor skončil v zisku (aby zvýšil pravdepodobnosť dosiahnutia očakávaného výnosu).

Tabuľka č. 18 Investičný horizont podľa typov podielových fondov

Typ podielového fondu Investičný horizont

fond peňažného trhu 6 mesiacov – 1 rok

dlhopisový fond 1 – 2 roky

zmiešaný fond 3 – 5 rokov

akciový fond viac ako 5 rokov

realitný fond viac ako 7 rokov Zdroj: vlastné spracovanie

Pri výbere fondu je potrebné brať do úvahy aj poplatky, ktoré môžu byť buď vstupné, výstupné ale-bo za správu. Správcovská spoločnosť ich môže aj kombinovať. Všeobecne platí, čím vyššie výnosy je možné vo fonde dosiahnuť, tým vyššie sú aj poplatky.

Tabuľka č. 19 Podielové fondy


investičné riziko (zmena hodnoty podkladových aktív),menové riziko

podľa typu fondu

podľa typu fondu

19 % z výnosov

možnosť využitia ako zábezpeky pri

úvere


4.2.3 Starobné dôchodkové sporenie

Starobné dôchodkové sporenie je súčasťou dôchodkového systému, ktorý v súčasnosti na Slovensku pozostáva z troch častí (pilierov):

1. pilier reprezentuje Sociálna poisťovňa. Je označovaný ako priebežný pilier, a to kvôli faktu, že peniaze (vo forme odvodov) sa v Sociálnej poisťovni neinvestujú, ale slúžia na priebežné vyplácanie dôchodkov súčasným poberateľom. Štát určuje podmienky na platenie odvodov a poberanie dávok.

44

2. pilier je tvorený dôchodkovými správcovskými spoločnosťami. Tento pilier sa nazýva kapitali-začný. Dôchodkové správcovské spoločnosti vytvárajú a spravujú dôchodkové fondy.

Schéma č. 19 Dôchodkový systém v SR


Pod pojmom 3. pilier rozumieme dobrovoľné individuálne sporenie/investovanie s cieľom vytvoriť rezervu na dôchodok.

1. a 2. pilier sú súčasťou štátneho dôchodkového systému, t. j. štát určuje pravidlá fungovania (napr. aké sumy je potrebné platiť, aké je minimálna doba platenia...). Investovať v rámci 2. piliera je možné iba pre platiteľov odvodov na dôchodkové poistenie (pre zamestnancov, podnikateľov alebo pre dobrovoľne poistené osoby). Odvody na dôchodkové poistenie tvoria v súčasnosti 18 % hrubej mzdy, ktoré sa odvádzajú do Sociálnej poisťovne a tá v prípade, že je poistená osoba v 2. pilieri, odvedie polovicu odvodov (9 %) do dôchodkovej správcovskej spoločnosti (podľa individuálneho výberu), v ktorej sa zaplatené peniaze investujú vo fonde (taktiež podľa výberu klienta).

Klient má na výber tri typy fondov:

– konzervatívny fond – nízke investičné riziko, nižší výnos,

– vyvážený fond – zmiešaný typ fondu, vyššie riziko ako pri konzervatívnom fonde, avšak vyšší potenciál výnosu,

– rastový fond – vyššie investičné riziko, avšak vyšší potenciál výnosu.

45

S cieľom ochrany majetku klienta sú stanovené pravidlá, že 15 rokov pred odchodom do dôchodku klient už nemôže byť v rastovom fonde a 7 rokov pred odchodom do dôchodku už musí byť v kon-zervatívnom fonde.

Zaplatené odvody sa investujú do aktív, celý čas sú majetkom klienta a sú dediteľné. Pri odchode do dôchodku si klient vyberie, či chce použiť na zabezpečenie doživotného dôchodku celú sumu ale-bo iba jej časť (v praxi teda môže časť peňazí použiť na čokoľvek, príp. ďalej investovať). doživot-ný dôchodok už nevypláca dôchodková správcovská spoločnosť, ale životná poisťovňa, ktorú si klient vyberie a u nej zakúpi doživotný dôchodok. Vzhľadom na to, že klient platí odvody aj do 1. piliera, bude jeho dôchodok dvojzložkový, t. j. prvú zložku mu bude vyplácať Sociálna poisťovňa (výška dôchodku bude závisieť od rozpočtu Sociálnej poisťovne, resp. aktuálnych pravidiel na vyplá-canie dôchodkov), druhú zložku mu bude vyplácať komerčná poisťovňa (výška dôchodku bude zá-visieť od výšky zaplatených odvodov počas aktívneho života a ich zhodnotenia v dôchodkovej správ-covskej spoločnosti).

Tabuľka č. 20 Starobné dôchodkové sporenie


investičné riziko (zmena hodnoty podkladových aktív),politické riziko (pravidlá sa môžu v čase meniť)

podľa typu fondu

za vedenie osobného

dôchodkového účtu,

za správu aktív,poplatok Sociál-nej poisťovni za výber príspevku

0 % (z výnosov

v II. pilieri sa neplatí žiadna

daň)

zníženie závislosti od dávok štátu

(to, aký má klient dôchodok, závisí od neho samého)


Priebežný dôchodkový systém bol navrhnutý koncom 19. storočia, keď bol pomer doby platenia odvodov a doby poberania dávok výrazne odlišný od pomeru v súčasnosti: doba platenia odvodov bola výrazne dlhšia ako doba poberania dávok, okrem toho neustále pribúdalo platiteľov odvodov – populácia rástla a ľudia sa nevyhýbali plateniu odvodov v takej miere, ako je to v súčasnosti. Keď v roku 1889 zaviedol Otto Von Bismarck povinné dôchodkové poistenie (priebežný dôchodkový systém), bola stredná dĺžka života 48 rokov a podmienka na získanie dôchodku 70 rokov. Odvtedy stredná dĺžka života stúpla na viac ako 70 rokov a vek odchodu do dôchodku bol stanovený na 62 rokov. Situácia sa mení najmä kvôli zvyšujúcemu sa životnému štandardu a zdravotnej starostlivosti, t. j. ľudia žijú dlhšie a zároveň sa rodí menej detí. Na to, aby bola v takejto situácii zachovaná výš-ka dôchodkov, by musel neustále rásť vek odchodu do dôchodku, či výška odvodov, príp. daní. Dru-hou alternatívou je samotné znižovanie výšky poberaného dôchodku. V praxi však dochádza ku kom-binácii spomenutých možností.

46

jedinou možnosťou, ako sa táto situácia pre jednotlivca dá zvládnuť, je vytvorenie rezervy na vykrytie výpadku príjmu po odchode do dôchodku. Keďže individuálne sporenie/investovanie je aj v záujme štátu, dotvára dôchodkový systém na Slovensku aj tzv. 3. Pilier (dobrovoľné individuál-ne sporenie/investovanie s cieľom vytvorenia rezervy na dôchodku). Takúto individuálnu snahu pod-poroval štát do roku 2010 aj daňovými úľavami, ktoré ale od januára 2011 neplatia. Na tento účel sú najčastejšie využívanými produktmi doplnkové dôchodkové sporenie a životné poistenie.

4.2.4 doplnkové dôchodkové sporenie

doplnkové dôchodkové sporenie predstavuje dobrovoľnú formu sporenia (investovania), ktorej účelom je vytvorenie dodatočného zdroja príjmu na dôchodku (k dôchodku z 1., resp. 2. piliera). Princíp investovania príspevkov je podobný ako v 2. pilieri (po transformácii doplnkového dôchod-kového poistenia na doplnkové dôchodkové sporenie má sporiteľ na výber viacero fondov, ktoré je možné meniť). Rozdiel oproti 2. pilieru spočíva v tom, že k príspevku klienta je pripísaný aj príspe-vok zamestnávateľa. Zamestnávateľ takouto formou môže prispievať svojim zamestnancom na dô-chodok. Musí mať však s niektorou doplnkovou dôchodkovou spoločnosťou uzatvorenú zamestná-vateľskú zmluvu. Zamestnávateľ môže určiť výšku príspevku buď ako presnú sumu, alebo percentu-álne z výšky mzdy zamestnanca17. Z doplnkového dôchodkového sporenia sa za podmienok ustano-vených v dávkovom pláne príslušnej doplnkovej dôchodkovej spoločnosti vyplácajú dávky, ako do-plnkový starobný dôchodok (doživotný, dočasný), doplnkový výsluhový dôchodok (doživotný, do-časný), jednorazové vyrovnanie a odstupné.

Tabuľka č. 21 Doplnkové dôchodkové sporenie


investičné riziko (zmena hodnoty podkladových aktív),politické riziko (pravidlá sa môžu v čase meniť)

podľa typu fondu

za správu (podľa typu fondu), za prestup,

za odstupné

19 % (z výnosov)

zníženie závislosti od dávok štátu,

získanie príspevku od

zamestnávateľa


4.2.5 životné poistenie

Formou investovania môžeme nazvať dva druhy životného poistenia: kapitálové (rezervotvorné) a investičné poistenie. V tejto časti sa budeme venovať iba ich sporiacej (investičnej) časti, jednotli-17 Špeciálne pravidlá platia pre zamestnancov zaradených do kategórie 3 alebo 4, t. j. pre zamestnancov, ktorí sú vystavení škodlivým vplyvom pracovného prostredia (prach, hluk, práca s chemickými látkami).

47

vým rizikám sa venujeme v kapitole Riadenie rizika a poistenie. Pri investičnom, ako aj kapitálovom poistení sa zo zaplateného poistného pokryjú náklady na poistené riziká (poistnú ochranu) a taktiež náklady poisťovne na zriadenie a správu poistky.

Schéma č. 20 Štruktúra plateného poistného


Po odrátaní poplatkov sa zvyšná suma (rezerva) investuje. Aká konkrétna výška, to závisí od poiste-ných rizík, výšky poistných súm a poplatkovej politiky poisťovne.

4.2.5.1 Kapitálové životné poistenie

Základ kapitálového životného poistenia tvoria poistenie pre prípad smrti a pre prípad dožitia, ostat-né pripoistenia sú štandardne voliteľné. Poisťovňa predpokladá, že sa klient dožije určitej doby/urči-tého veku, a preto kapitál investuje – vytvára rezervu, aby mohla svoje záväzky splniť. Keďže sa po-isťovňa v zmluve zaviaže vyplatiť poistenému určitú sumu, musí prostriedky investovať takým spô-sobom, aby mala požadovanú čiastku na konci poistnej doby k dispozícii. Tieto prostriedky musia teda byť investované veľmi bezpečne, t. j. do finančne stabilných produktov ako termínované vklady, či dlhopisy. Klient nemá možnosť ovplyvňovať, ako budú tieto prostriedky investované. Poisťovňa sa taktiež zaviaže rezervu zhodnocovať, t. j. klient má hneď od začiatku zmluvného vzťahu určenú výš-ku garantovaného úroku (technickú úrokovú mieru), ktorá platí počas celej doby. Na starších zmlu-vách mohla byť garantovaná úroková miera aj vo výške 3 – 4,5 % p. a., od januára 2007 môžu pois-ťovne podľa zákona ponúknuť klientom na nových zmluvách garantovanú úrokovú mieru maximál-ne vo výške 2,5 % p. a. Okrem garantovaného úroku poisťovňa pripisuje klientom každý rok aj po-diel na zisku.

Riziko

Rezerva

Poplatky

48

Odkupná hodnota

Zaplatené poistné

Doba

ako funguje životná poistkaKlient platí bežné poistné (mesačne, štvrťročne, ročne, príp. jednorazovo), z ktorého sú poisťovňou stiahnuté poplatky. Poplatky za zriadenie poistky si poisťovne účtujú prevažne v prvých dvoch ro-koch trvania zmluvy. V prípade, že sa klient rozhodne zrušiť poistku v prvých rokoch, poisťovňa mu vyplatí sumu – odkupnú hodnotu, ktorá je výrazne nižšia ako zaplatené poistné (v prvých dvoch ro-koch trvania zmluvy je odkupná hodnota často nulová). Z dlhodobého hľadiska je však klientovi (naj-mä vďaka zloženému úročeniu) vyplatená vyššia odkupná hodnota ako zaplatené poistné.

& Náš tip: Životnú poistku uzatvárajte na čo najdlhšiu dobu. Jedine takáto poistka má predpo-klad, že vám bude vyplatené vyššia suma ako zaplatené poistné. Nikdy nevyužívajte dlhodobý pro-dukt – životnú poistku na krátkodobé ciele.

Samotná suma, ktorú klient dostane, závisí nielen od dĺžky poistky, ale aj od množstva krytých rizík a výšky poistných súm. Ak pri poistke s mesačným poistným 30 EUR stoja poistené riziká 20 EUR, nie je možné očakávať, že pri dožití bude vyplatená vyššia odkupná hodnota ako zaplatené poistné za celú dobu.

Schéma č. 21 Porovnanie zaplateného poistného a odkupnej hodnoty


49

Tabuľka č. 22 Kapitálové životné poistenie


pri skoršej potrebe kapi-tálu klient dostane menej, ako zaplatil

3 – 5 % p. a, z toho min. 2,5 % p. a.

garantovaný

za správu,za poistené riziká

19 % (z výnosov), platí sa na

konci poistnej doby

lacnejší úver


4.2.5.2 Investičné životné poistenie

Investičné životné poistenie môžeme zjednodušene vnímať ako kombináciu poistenia a investovania do podielových fondov. Na rozdiel od kapitálového životného poistenia investičné poistenie nemusí v základe obsahovať poistenie úmrtia, t. j. je viac flexibilné, čo sa poistného krytia týka. K investič-nému životnému poisteniu je možné dojednať (pripoistiť) rôzne krytia a je ich možné v priebehu času bezproblémovo meniť. Po odpočítaní nákladov sa zaplatené poistné investuje, ale už podľa výberu klienta. Zvyčajne je v každej investičnej poistke na výber viacero fondov, z ktorých si môže poistník vybrať (príp. skombinovať viacero z nich) a môže ich v priebehu času aj meniť.

Výnos pri investičnom poistení garantovaný nie je, preto poisťovňa ani zmluvne nemôže garantovať vyplatenie určitej poistnej sumy pri dožití. Koľko poisťovňa vyplatí klientovi, závisí od jeho zvole-nej investičnej stratégie a vývoja na trhoch.

Tabuľka č. 23 Investičné životné poistenie


investičné riziko (zmena hodnoty podkladových aktív),pri skoršej potrebe kapi-tálu klient dostane menej, ako zaplatil

závisí od zvolenej

investičnej stratégie

za správu,za poistené riziká

19 % (z výnosov), platí sa na

konci poistnej doby

lacnejší úver


& Náš tip: Pri výbere konkrétneho fondu (fondov) dbajte o to, aby výber reflektoval váš postoj k riziku (dodržujte odporúčania rizikového dotazníka). Ďalšou dôležitou vecou je, aby ste fondy (in-vestičnú stratégiu) nemenili bezhlavo, a to najmä v čase poklesu trhov.

50

5 Úvery

Cieľ kapitoly: Charakterizovať jednotlivé druhy úverov, ich výhody a nevýhody.

Úver alebo kredit je poskytnutie určitej sumy peňažných prostriedkov zo strany jednej osoby (tzv. veriteľa) v prospech inej osoby (tzv. dlžníka) s podmienkou, že dlžník poskytnuté peňažné prostried-ky po čase vráti a prípadne aj zaplatí úroky alebo inú náhradu. Banky definujú úver ako produkt, pri ktorom banka poskytne na isté, vopred stanovené obdobie určenú sumu peňažných prostriedkov a klient sa zaviaže poskytnuté prostriedky včas vrátiť a zaplatiť úroky. Klient úver spláca v pravidel-ných, zväčša anuitných splátkach, ktoré zahŕňajú splátku istiny, ako aj úrok. Úkony spojené s poskyt-nutím a správou úverov sú vo väčšine bank spoplatňované.18

Všeobecne sa úvery členia19 na krátkodobé (majú splatnosť do 1 roka alebo do 5 rokov), stred-nodobé (majú splatnosť do 5 rokov) – patria sem úvery: kontokorentný, eskontný, spotrebný, lom-bardný, akceptačný, avalový. Ďalšou skupinou sú úvery dlhodobé (ich splatnosť trvá minimálne 5 ro-kov) – patria sem: emisná pôžička, úverový úpis alebo záväzková listina, hypotekárny a komunálny úver. Pre ciele tejto publikácie a jednoduchšie pochopenie problematiky uvádzame naše členenie úverov, a to z pohľadu klienta – bežného spotrebiteľa:

Schéma č. 22 Delenie úverov z pohľadu klientov – nepodnikateľov

Zdroj: vlastné spracovanie18 http://www.vub.sk/financne-vzdelavanie/slovnik-pojmov/uver.html19 Vyšňovská, J. – Dupejová,V. Banky a poisťovne. Prešov : Vydavateľstvo M. Vaška, 2008. ISBN 978-80-7165-704-0

51

5.1 Nebankové – spotrebné úvery (pôžičky)

Nebankové úvery sú úvery, ktoré nie sú poskytované bankami, ale súkromnými spoločnosťami alebo jednotlivcami. Väčšinou ide o relatívne nízke sumy, ktoré sú často poskytnuté v hotovosti a na krátku dobu. Podmienky na získanie úveru od nebankového subjektu sú miernejšie ako podmienky na zís-kanie úveru od banky. Nebankové inštitúcie nevyžadujú také množstvo podkladov a úver môže zís-kať aj menej bonitný žiadateľ. Nebankové pôžičky sa vyskytujú v rôznych formách, ako napr. úver s dokladovaním príjmu, rýchla pôžička bez potvrdenia o príjme, predaj spotrebného tovaru na splát-ky alebo on-line pôžičky, ktoré sú rozšírené vďaka narastajúcej popularite internetu. Nebankové pô-žičky však predstavujú zvýšené riziko v tom, že v prípade nesplácania pôžičky môžete prísť rýchlo o svoj majetok20.

Tabuľka č. 24 Nebankové úvery

Výhody Nevýhody Priemerný úrok (p.a.)

úver dostane aj človek s nízkym príjmom

vysoký úrokvysoké poplatky

50 %

spoločnosť nenahliada do bankového registra

nedostatočná informovanosť klientov pri ponuke a uzatváraní pôžičky

peniaze získa klient k dispozícii rýchlo, aj bez udania účelu pôžičky

časté podvody s nehnuteľnosťami


& Náš tip: Ak už nemáte inú možnosť a plánujete využiť pôžičku od nebankovej spoločnosti, po-zorne si prečítajte jej podmienky. Zistite, či okrem úroku nemusíte platiť iné poplatky a či pôžička nie je poskytnutá formou revolvingu, t. j., ak ju splatíte, automaticky vám je poskytnutá ďalšia.

20 V médiách sa objavujú časté prípady ľudí, ktorí kvôli nízkym požičaným sumám (do 400 EUR) z nebankovej in-štitúcie prišli o svoj byt či dom.

52

5.2 Bankové úvery

5.2.1 kontokorentné úvery

Kontokorentný úver je určený na financovanie bežných výdavkov klienta – na krátkodobé preklenu-tie nesúladu medzi príjmami a výdavkami. Predstavuje dohodu medzi bankou a klientom, na zá-klade ktorej banka poskytne klientovi úver prostredníctvom jeho osobného účtu, a to formou povo-leného debetu (povoleného prečerpania) k bežnému účtu. (Klient môže ísť na svojom účte do mí-nusu, až do výšky schváleného úveru.) Možnosť prečerpania účtu môže byť zo strany banky schvále-ná, klient ju ale nemusí využívať. Spláca sa priebežne prichádzajúcimi platbami na bežný účet, úrok sa platí za skutočný čas, t. j za sumu a obdobie, počas ktorého je klient v debete. Podmienkou poskyt-nutia kontokorentného úveru môže byť požiadavka, aby mal klient založený účet v banke minimálne 6 mesiacov a aby mu naň boli zasielané pravidelné platby. Minimálne raz za rok musí byť kontoko-rent vyrovnaný – stav účtu musí byť minimálne na nule.

Tabuľka č. 25 Kontokorentné úvery


rýchly nástroj na vyriešenie otázky financovania bežných potrieb v prípade nesúladu príjmova výdavkov

vysoký úrok

18 %

nie je potrebné preukazovať účel použitia finančných prostriedkov

splatenie celej sumy minimálne raz do roka

k splácaniu úveru dochádza automaticky pripísaním platieb na účet

psychologický aspekt (zostatok na účte je navýšený o sumu povoleného prečerpania a človek v skutočnosti minie viac, ako si môže dovoliť)


& Náš tip: V prípade, že máte prečerpaný účet a máte k dispozícii finančné prostriedky, znížte si výšku prečerpania. Taký garantovaný efektívny úrok na finančnom trhu nedostanete. Príklad: Ak zní-žite prečerpanie účtu s ročným úrokom 18 % o 1 000 EUR, dá sa to porovnať s tým, ako keby ste va-šich 1 000 EUR zainvestovali s garantovaným výnosom 18 % p. a.

53

5.2.2 kreditné karty

Kreditná karta predstavuje formu úveru, keď banka prostredníctvom platobnej karty poskytuje klien-tovi príležitosť získať úverové peniaze. Kreditná karta nie je nijak naviazaná na bežný účet (na roz-diel od debetnej platobnej karty), lebo klient nevyužíva vlastné zdroje, ale peniaze od banky. Môže byť zahrnutá v balíku, ktorý vám banka poskytne k účtu, alebo o ňu môžete požiadať v ktorejkoľvek banke. Pri vydaní kreditnej karty skúma banka bonitu klienta (vyžaduje potvrdenie o príjme, alebo skúma obraty na účte).Pri štandardných podmienkach majú kreditné karty tzv. bezúročné obdobie, počas ktorého sa nepla-tia úroky. To býva v závislosti od banky a produktu 30, 40 alebo 52 dní. Ak klient vráti sumu, ktorú s kreditnou kartou využil, do konca bezúročného obdobia, nezaplatí z požičanej sumy žiaden úrok. Po uplynutí tohto obdobia sú však úroky priemerne 20 % p. a. Banka pošle klientovi každý mesiac výpis z kartového účtu za predošlý mesiac spolu so sumou, ktorú musí klient zaplatiť. Zaplatiť dlh na kreditnej karte je možné jednorazovo alebo v splátkach (pri podpise zmluvy si klient určí minimál-nu výšku splátky).

Tabuľka č. 26 Kreditné karty


rýchly nástroj na preklenutie nedostatku peňazí

vysoký úrok

20 %

univerzálne použitie – výber z bankomatov a platenie v obchodochPOZOR: výbery z bankomatov sú spoplatnené priemerne 2 % z vyberanej sumy, min. 5 €!

výbery hotovosti sú príliš drahé a štandardne sa na ne nevzťahuje bezúročné obdobie

možnosť využitia bezúročného obdobia

poplatky za vydanie karty, za vedenie kartového účtu


) Náš tip: Pri kreditnej karte je kľúčové splatiť celý dlh do konca bezúročného obdobia. Ak to nie je možné, prichádzajú na rad mesačné splátky. Štandardne je splátka kreditnej karty nastavená na nízku sumu, čo je výhodné pre banku. Vyvarujte sa splácaniu dlhu minimálnymi mesačnými splát-kami – splácate tak drahý úver príliš dlho, čo je v konečnom dôsledku veľmi drahé. Zároveň je po-trebné mať na pamäti, že bezúročné obdobie sa týka iba použitia karty pri bezhotovostných nákupoch nie pri výberoch z bankomatu.

54

5.2.3 Spotrebné úvery

Spotrebný úver je určený predovšetkým na nákup spotrebného tovaru. Môže to byť tovar (služby) na rekonštrukciu bývania, zariadenie domácnosti, nákup elektrospotrebičov, auta, ale aj študijný alebo pracovný pobyt. Spotrebné úvery môžu byť účelové a bezúčelové.

V prípade účelového úveru musí klient preukázať, že poskytnuté finančné prostriedky naozaj využil na konkrétny stanovený účel (napr. nákup automobilu, štúdium). V prípade bezúčelového úveru si klient požičia finančné prostriedky bez bližšieho určenia, t. j. banku nezaujíma, na čo klient peniaze potrebuje. Bezúčelové úvery majú spravidla vyššiu úrokovú sadzbu ako účelové. Na získanie spotrebného úveru musí klient preukazovať schopnosť jeho splácania svo-jím príjmom. Spotrebné úvery sa splácajú anuitne, t. j. rovnakou splátkou celé obdobie.

Splatnosť spotrebných úverov sa pohybuje v rozmedzí od 6 mesiacov do 10 rokov.

Tabuľka č. 27 Spotrebné úvery


okamžité uspokojenie súčasných potrieb bez nutnosti dlhodobého sporenia

preukazovanie výšky príjmu, na vybavenie sú potrebné rôzne doklady a potvrdenia 15 %pri vyšších sumách potrebný ručiteľ alebo ručenie iným majetkom


& Náš tip: Zvážte, či má význam pomocou spotrebného úveru kupovať vec, ktorá má kratšiu ži-votnosť, ako je splatnosť úveru.

5.2.4 Úvery na bývanie

Úvery na bývanie tvorí skupina úverov, ktoré sú určené na vyriešenie otázky bývania, t. j. na kúpu alebo výstavbu nehnuteľnosti, jej údržbu alebo rekonštrukciu, príp. na splatenie skôr poskytnutých úverov použitých na vyriešenie otázky bývania.

Hypotekárne úveryHypotekárny úver je dlhodobý úver s lehotou splatnosti najmenej 4 roky a najviac 30 rokov a je fi-nancovaný prevažne prostredníctvom vydávania a predaja hypotekárnych záložných listov bankou.

55

Je zabezpečený záložným právom k nehnuteľnosti na území Sr. Hypotekárny úver poskytujú ban-ky fyzickým osobám na nákup, výstavbu alebo rekonštrukciu nehnuteľnosti, príp. na splatenie pred-chádzajúcich úverov použitých na vyriešenie otázky bývania. Minimálna výška úveru závisí od kon-krétnej finančnej inštitúcie a pohybuje sa v rozmedzí od 3 300 EUR do 16 600 EUR. Horná hranica nie je vo väčšine bánk stanovená, je obmedzená len hodnotou založenej nehnuteľnosti.

Tabuľka č. 28 Hypotekárne úvery


okamžité financovanie vlastného bývania bez nutnosti dlhodobého sporenia

záložné právo na nehnuteľnosť

5 %nízky úrok preukazovanie výšky príjmu, množstvo dokladov a potvrdení

nízke splátky (vzhľadom na dlhú dobu splácania)

pri nedostatočnej bonite je potrebný spoludlžník, príp. ručiteľ


Pri hypotekárnych úveroch má klient štandardne na výber viacero možností fixovania úrokovej mie-ry (obdobia, počas ktorého sa nemenia splátky). Bežne je to 1 rok, 3 alebo 5 rokov.

& Náš tip: Nikdy nevstupujte do úverového vzťahu bez vytvorenej rezervy a bez zabezpečenia príjmu v neočakávanej a negatívnej udalosti (PN, invalidita). Okrem bežných problémov, ktoré tieto situácie prinášajú, budete musieť v prípade nesplácanie hypotekárneho úveru a dražby nehnuteľnos-ti riešiť aj otázku vlastného bývania.

Špeciálne druhy hypotekárnych úverov:1. úver na bývanie s dlhšou dobou splatnosti ako 30 rokov a vyšším % prefinancovania ako 70 % hodnoty nehnuteľnostiBanky ponúkajú produkty, pri ktorých je možné prefinancovať aj 85 – 100 % hodnoty nehnuteľnosti, príp. mať dobu splatnosti úveru aj 40 rokov, čo podľa zákona o bankách nie je pri hypotékach mož-né. V takomto prípade ale banky skombinujú hypotekárny úver a spotrebný úver (s rovnakým úrokom ako hypotekárny úver) a klient tak spláca v praxi 2 úvery.

2. hypotéka pre mladýchHypotéka pre mladých je štátom a bankou zvýhodnený hypotekárny úver pre ľudí od 18 do 35 rokov, s príjmom maximálne vo výške 1,3 násobku priemernej mesačnej mzdy v SR. Mladí ľudia

56

dostanú na prvých 5 rokov úrokové zvýhodnenie (bonifikáciu), a to vo výške 1 % zo strany banky a 2 % zo strany štátu, ale iba do výšky úveru 49 790,88 EUR. Ak je výška úveru vyššia ako 49 790 EUR, zvýhodnenie sa prevyšujúcej časti netýka, t. j. na zvyšnú časť platia štandardné pravidlá, čo sa úrokovej sadzby týka.

& Náš tip: Hneď od okamihu poskytnutia hypotéky pre mladých vytvárajte rezervu na splácanie úveru v čase, keď ho štát a banka prestane bonifikovať. Pripravte osobný rozpočet na to, že sa splát-ka úveru môže takmer zdvojnásobiť!

3. americká hypotékaAj napriek tomu, že v názve je pojem hypotéka, nejde o hypotekárny úver v pravom slova zmysle. Americká hypotéka je bezúčelový úver (banku nezaujíma účel použitia poskytnutých finančných prostriedkov), pri ktorom klient pre banku použije ako zábezpeku tuzemskú nehnuteľnosť. Banky štandardne poskytujú americké hypotéky na maximálne obdobie 20 rokov a len do výšky 70 % hod-noty zakladanej nehnuteľnosti.

Stavebné úveryStavebný úver je účelový úver poskytovaný stavebnou sporiteľňou, po splnení stanovených podmie-nok. Stavebný úver predstavuje tzv. 2. fázu stavebného sporenia, t. j. nasleduje po fáze sporenia. Všeobecne platné podmienky na dosiahnutie štádia stavebného úveru sú: trvanie zmluvy minimálne 2 roky, nasporených 50 % cieľovej sumy a výška hodnotiaceho čísla prevyšujúceho minimum stano-vené stavebnou sporiteľňou21. Stavebný sporiteľ sa môže rozhodnúť, či po fáze sporenia využije, ale-bo nevyužije úver, na ktorý získal nárok. Výška stavebného úveru sa rovná rozdielu medzi cieľovou sumou a vkladmi sporiteľa (vrátane úrokov a štátnych prémií). Úroková miera stavebného úveru pla-tí počas celej doby splatnosti, jej výška závisí od stavebnej sporiteľne a zvolenej tarify.

Tabuľka č. 29 Stavebné úvery


nízky a nemenný úrok počas celej doby splácania úveru

nutnosť predchádzajúceho sporenia

4 %

možnosť predčasného splatenia stavebného úveru bez akýchkoľvek sankcií

preukazovanie účelu použitia finančných prostriedkov

nie je potrebné záložné právo na nehnuteľnosť (v priemere do výšky 40 000 €)

kratšia doba splácania ako pri hypotekárnych úveroch

Zdroj: vlastné spracovanie21 Interný parameter stavebných sporiteľní, ktorým skúmajú bonitu klienta.

57

Medziúvery Medziúver je osobitnou formou financovania bývania poskytovaný stavebnou sporiteľňou. Umožňu-je žiadateľovi získať úver skôr, ako splní podmienky na získanie stavebného úveru. O medziúver je možné požiadať už na začiatku stavebného sporenia, t. j. bez predchádzajúceho sporenia. Staveb-né sporiteľne však vyžadujú minimálny vklad vo výške 10 % z cieľovej sumy, výnimočne je možné žiadať o medziúver aj bez počiatočného vkladu. Medziúver predstavuje prvú časť úverového vzťa-hu klienta a stavebnej sporiteľne. Okrem splácania medziúveru musí klient aj sporiť, štandardne po nasporení 50 % cieľovej sumy sa medziúver preklopí na štandardný stavebný úver.

Tabuľka č. 30 Medziúvery


možnosť okamžitého financovanie otázky bývania bez nutnosti dlhodobého sporenia

vyšší úrok ako pri stavebnom alebo hypotekárnom úvere, úrok sa platí z celej cieľovej sumy (nie iba z požičanej sumy)

7 %

preukazovanie účelu použitia finančných prostriedkov

nutnosť dokladovať príjem

potreba ručiteľa (ručiteľov), príp. založenie nehnuteľnosti

vysoké poplatky za predčasné splatenie


Úvery zo Štátneho fondu rozvoja bývaniaŠtátny fond rozvoja bývania je štátom zriadený fond na štátnu podporu rozvoja bývania, a to formou úverov a nenávratných príspevkov. Pri rozhodovaní o poskytnutí podpory postupuje Fond podľa po-radia doručených žiadostí a priorít určených vládou SR, a to až do vyčerpania sumy vyčlenenej v roz-počte Fondu na príslušný účel a druh. Fond poskytuje podporu bývania najmä pre znevýhodnené sku-piny obyvateľstva. Úvery pre fyzické osoby sú poskytované hlavne rodinám s nižším dosahovaným príjmom a na ich získanie je potrebné splniť viaceré kritériá (viac informácií na www.sfrb.sk).

58

6 rIzIká a PoISteNIe

Cieľ kapitoly: Vysvetliť vplyv rizika na chod domácnosti/existenciu jednotlivca. Objasniť význam poistenia ako nástroja na zmiernenie následkov rôznych rizikových udalostí. Opísať rozdiely medzi jednotlivými druhmi poistenia a ich význam.

6.1 riziká

riziko znamená možnosť (pravdepodobnosť) vzniku náhodnej (nepriaznivej) udalosti. Vznik rizík je pravdepodobný a neurčitý, t. j. vopred nie sú známe konkrétne riziká ani to, kedy a v akom rozsa-hu sa vyskytnú. Najvážnejšie riziká pre existenciu človeka predstavujú stratu: vecnú, finančnú alebo stratu života, či ohrozenie zdravia. Prirodzenou vlastnosťou (zodpovedného) človeka je vyhýbať sa riziku, v prípade jeho vzniku minimalizovať negatívne následky – straty, ktoré môže spôsobiť.

Na úspešné zvládanie rizík a ich vplyvu na fungovanie jednotlivca alebo rodiny je nevyhnutné:

1.analyzovať riziká Cieľom je v prvom rade identifikovať riziká, ktoré ohrozujú človeka, a usporiadať ich podľa závaž-nosti a dôsledkov. Usporiadanie rizík podľa závažnosti a dôsledkov je individuálne (dlhodobá prá-ceneschopnosť má inú závažnosť pre živiteľa rodiny ako pre študenta). Pri identifikácii pomôže roz-delenie rizík na dve skupiny:

Tabuľka č. 31: Delenie rizík

Osobné udalosti Ekonomicko-spoločenské udalosti

úmrtie, invalidita,závažné ochorenie, úraz

práceneschopnosť, zníženie/výpadok príjmu

hospodárska kríza,zmeny v hospodárskej, daňovej a sociálnej

politike vlády


2. zvoliť spôsob zvládania rizíkPo analýze možných rizík je potrebné identifikovať metódy a nástroje na zníženie rizika a následne z nich niektoré zvoliť, a to na základe reálnej potreby a možností.

59

& Náš tip: Je fajn, ak je človek/rodina zabezpečená proti rozsiahlemu počtu negatívnych uda-lostí, všetko však niečo stojí. Vzhľadom na (štandardne) obmedzené zdroje sa zabezpečte najmä pro-ti najvážnejším rizikám, a to v dostatočnej výške.

3. zabezpečiť financovanie rizika Ideálnym spôsobom zabezpečenia sa proti určitým rizikám a ich negatívnym dôsledkom je vytvo-renie rezervy. V prípade, že nastane udalosť, ktorá má negatívny vplyv na fungovanie domácnos-ti (napr. strata práce), z vytvorenej rezervy je možné na určitý čas zabezpečiť plynulé a bezproblé-mové fungovanie jednotlivca/rodiny. Ak však nastane udalosť, ktorá má za následok výpadok príj-mu na dlhšie obdobie (napr. invalidita), vytvorená rezerva pravdepodobne nebude stačiť na zabez-pečenie výdavkov na celé obdobie. Preto je nevyhnutné takého vážne udalosti zabezpečiť poistením (napr. v prípade invalidity by poisťovňa vyplácala súkromný invalidný dôchodok). Ďalšou možnos-ťou financovania určitého rizika sú úverové zdroje. Ich využitie je možné iba v určitých prípadoch, najmä pri rizikách týkajúcich sa majetku (napr. rekonštrukcia časti domu zničeného povodňou), na-koľko banky štandardne vyžadujú rôzne potvrdenia, ktoré nie je možné zabezpečiť, ak človek nemá pravidelný príjem.

6.2 Poistenie

Poistenie je právny vzťah, pri ktorom poisťovňa preberá na seba záväzok, že oprávnenej osobe po-skytne poistné plnenie na základe dohodnutých poistných podmienok, ak nastane poistná udalosť. Poistenie predstavuje finančné krytie vzniknutého rizika a uskutoční sa za úhradu – platby poistného.

Keďže poistenie je náročná problematika, ktorú nie je možné vysvetliť bez použitia odborných výra-zov, rozhodli sme sa na úvod objasniť základné pojmy:

– poistený – fyzická alebo právnická osoba, na ktorú sa vzťahuje poistenie

– poškodený – osoba, ktorej bude vyplatená náhrada škody

– oprávnená osoba – fyzická alebo právnická osoba, ktorá má nárok na poistné plnenie,

– poistné riziko – náhodná udalosť, ktorá je predmetom poistenia napr. povodeň, úraz

– poistná doba – časový horizont, na ktorý sa poistenie uzatvára, napr. niekoľko dní, rok, 30 rokov alebo na neurčito

– poistná suma – dohodnutá alebo právnym predpisom stanovená suma, ktorá bude vyplatená v prí-pade realizácie rizika

– poistné obdobie – predstavuje frekvenciu platieb za poistenie napr. mesačne, štvrťročne, polročne alebo ročne

60

– poistné – úhrada sumy za dohodnuté poistné obdobie a za poskytnutú poistnú ochranu

– poistná udalosť – situácia, keď vznikne poisťovateľovi (poisťovni) povinnosť vyplatiť dohodnutú sumu za uskutočnené poistné riziko, napr. za smrť, dožitie sa určitého veku, požiar

– plnenie poistného – úhrada dohodnutej poistnej sumy pri vzniku poistnej udalosti.

klasifikácia poisteníPoistenie je možné deliť podľa rôznych hľadísk. V literatúre na najčastejšie používajú tieto delenia.

Tabuľka č. 32 Delenie poistenia podľa literatúry

podľa záväznosti vzniku poistenia podľa rizikovosti podľa doby platnosti

poistenia

zákonné poistenie – sociálne a zdravotné

poistenierizikové poistenie krátkodobé poistenie

povinné zmluvné poistenie

rezervotvorné poistenie dlhodobé poisteniedobrovoľné zmluvné poistenie


Kvôli prehľadnosti, komplexnosti a jednoduchosti sme sa rozhodli rozdeliť poistenie z pohľadu bež-ného spotrebiteľa (nepodnikateľa) podľa tejto schémy:

Schéma č. 23 Delenie poistenia z pohľadu spotrebiteľa


61

6.2.1 verejné poistenie

Podmienky fungovania verejného poistenia upravuje štát (zákonmi), t. j. určuje podmienky platenia odvodov a poberania dávok. Tieto podmienky sa v priebehu času menia. Ak sú podmienky na vyplá-canie dávok platné dnes, neznamená to, že budú platiť v takej podobe aj o 20 rokov.

6.2.1.1 Sociálne poistenieSociálne poistenie je zastrešované Sociálnou poisťovňou. Systém sociálneho poistenia je založený na tvorbe tzv. poistných fondov z rôznych druhov sociálnych poistení. Z týchto poistných fondov sa následne vyplácajú plnenia poistencom, ktorým vznikol nárok na istý druh dávky. Zmluvný vzťah medzi sociálnou poisťovňou a klientom vzniká zaplatením poistného.

Schéma č. 24 Sociálne poistenie

Zdroj: Sociálna poisťovňa, vlastné spracovanie

Nemocenské poistenie je poistenie pre prípad straty alebo zníženia príjmu zo zárobkovej činnosti a slúži na zabezpečenie príjmu v dôsledku dočasnej pracovnej neschopnosti, tehotenstva a materstva.

V rámci dôchodkového poistenia existujú dva podsystémy:

a) starobné poistenie ako poistenie na zabezpečenie príjmu v starobe a pre prípad úmrtia

b) invalidné poistenie ako poistenie pre prípad poklesu schopnosti vykonávať zárobkovú čin-nosť v dôsledku dlhodobo nepriaznivého zdravotného stavu poistenca a pre prípad úmrtia.

Úrazové poistenie je povinné poistenie zamestnávateľa, ktoré ho má ochraňovať pred rizikom ekono-mickej záťaže pre prípad jeho zodpovednosti za škodu vzniknutú v dôsledku pracovného úrazu alebo choroby z povolania jeho zamestnancom (ktorá mu vyplýva zo Zákonníka práce).

Poistenie v nezamestnanosti je poistenie pre prípad straty príjmu zamestnanca a slúži na zabezpeče-nie príjmu v dôsledku straty zamestnania. Poistenec má nárok na dávku v nezamestnanosti.

62

Garančné poistenie je poistenie pre prípad platobnej neschopnosti zamestnávateľa na uspokojova-nie nárokov zamestnanca (napr. nevyplatená mzda) a na úhradu príspevkov na starobné dôchodko-vé sporenie nezaplatených zamestnávateľom do základného fondu príspevkov na starobné dôchod-kové sporenie.22

6.2.1.2 Zdravotné poistenie

Zdravotné poistenie slúži na zabezpečenie zdravotnej starostlivosti. Delí sa na povinné verejné zdra-votné poistenie a dobrovoľné verejné zdravotné poistenie. Na jeho základe sa poskytuje poistencom verejného zdravotného poistenia zdravotná starostlivosť a služby súvisiace s poskytovaním zdra-votnej starostlivosti. Okrem základného zdravotného poistenia existuje aj individuálne zdravotné poistenie, ktoré slúži na zabezpečenie nadštandardnej starostlivosti, tento typ poistenia však v pod-mienkach SR nie je zatiaľ dostatočne rozvinutý.

6.2.2 komerčné poistenie

Komerčné poistenie zjednodušene rozdelíme na životné (rizikové, kapitálové, investičné) a neživot-né (poistenie bývania, zodpovednosti a motorového vozidla).

6.2.2.1 Rizikové poistenie

Účelom rizikového poistenia je zabezpečenie príjmu v prípade nečakanej udalosti, nepríjemnej život-nej situácie. Rizikové poistenie neslúži na zhodnocovanie peňazí. Ak nastane poistná udalosť do-hodnutá v poistnej zmluve, je klientovi podľa podmienok ustanovených zmluvou vyplatená poistná suma. V prípade, že poistná udalosť počas trvania zmluvy nevznikne, klient od poisťovne nedostane žiadne finančné prostriedky. Rizikové poistenie sa dá dojednať samostatne, väčšinou je dojednávané ako súčasť kapitálového životného alebo investičného životného poistenia.V rámci rizikového komerčného poistenia je možné poistiť tieto riziká: - smrť (akákoľvek) – poisťovňa vyplatí pozostalým dohodnutú výšku poistnej sumy, ak nasta-

ne akékoľvek úmrtie poisteného (štandardne s výnimkou samovraždy, v prvých rokoch trvania zmluvy)

- smrť následkom úrazu – poisťovňa vyplatí pozostalým dohodnutú výšku poistnej sumy, ak na-stane úmrtie poisteného ako následok úrazu

- trvalé následky úrazu (trvalá invalidita) – trvalé následky úrazu sú také následky, ktoré už nie sú schopné zlepšenia, t. j. trvalo ovplyvnia telesné a duševné funkcie poisteného. Poisťovňa podľa

22 www.socpoist.sk

63

rozsahu trvalých následkov úrazu vyplatí poistenému časť poistnej sumy. - kritické choroby – pri indikovaní jednej zo zoznamu chorôb, prípadne po vykonaní operácie, je

poisťovňou vyplatená celá poistná suma. Poistiť sa dá napríklad rakovina, srdcový infarkt, trans-plantácia orgánov, mozgová mŕtvica, zlyhanie obličiek a iné choroby. Zoznam poistených chorôb závisí od konkrétnej poisťovne a produktu.

- invalidita – poistnou udalosťou sa rozumie, ak má poistený pre dlhodobo nepriaznivý zdravot-ný stav pokles schopnosti vykonávať zárobkovú činnosť. Štandardne musí u poisteného nastať tzv. plná invalidita, t. j. pokles schopnosti vykonávať zárobkovú činnosť o 70 % v porovnaní so zdravou fyzickou osobou. Invalidita môže nastať ako následok úrazu alebo choroby. Existuje via-cero alternatív plnenia zo strany poisťovní: poistná suma môže byť vyplatená celá naraz alebo vo viacerých častiach, poisťovňa bude vyplácať mesačný invalidný dôchodok alebo oslobodí kli-enta od platenia poistného.

- práceneschopnosť – poistnou udalosťou sa rozumie lekárom uznaná práceneschopnosť poiste-ného, ktorá nastala dôsledkom ochorenia alebo úrazu a jej následkom došlo k strate na zárobku. Poisťovňa v takomto prípade vyplatí dennú dávku za dni trvania práceneschopnosti.

- hospitalizácia v nemocnici – poistnou udalosťou je v tomto prípade poskytnutie nemocničnej starostlivosti poistenému, ktorá je z lekárskeho hľadiska nevyhnutná v dôsledku ochorenia, úra-zu, príp. tehotenstva alebo pôrodu. Poisťovňa vyplatí dennú dávku za dni hospitalizácie.

- cestovné poistenie – poistnou udalosťou je úraz alebo náhle ochorenie v zahraničí. V takomto prípade poisťovňa uhradí náklady na ambulantné ošetrenie vrátane predpísaných liekov či hos-pitalizáciu. V rámci cestovného poistenia môže byť taktiež zahrnutá spätná preprava do vlasti či krádež batožiny.

- poistenie zásahu horskej záchrannej služby – od 1. júla 2006 každý návštevník hôr v prípade, ak využije služby Horskej záchrannej služby (HZS), musí v plnej výške uhradiť náklady spojené s týmto zásahom. Poistenie HZS slúži na úhradu týchto nákladov.

V rámci rizikového poistenia je možné poistiť taktiež drobné úrazy, chirurgické zákroky, denné od-škodné, bolestné a mnohé iné udalosti.

& Náš tip: Výber poistených rizík zvážte podľa skutočných potrieb a upravujte ich v čase. Nemá význam mať poistených mnoho rizík na nízke sumy. Pri výbere poistených rizík a voľbe poistných súm vychádzajte z požiadaviek na optimálne zabezpečenie a možností osobného/rodinného rozpočtu.

6.2.2.2 Kapitálové životné poistenie

Kapitálové poistenie je poistenie, pri ktorom je garantovaná poistná suma vyplatená vo forme jedno-razového vyrovnania pre prípad dožitia sa určitého veku alebo pre prípad smrti do určitého veku. Na výplatu poistnej sumy má klient nárok, ak splní podmienky poistnej zmluvy. Ak sa dožije stanove-

64

ného veku, poisťovňa mu vyplatí dohodnutú poistnú sumu (a dosiahnuté výnosy). Ak zomrie, poist-ná suma bude vyplatená oprávneným osobám uvedeným v zmluve alebo zákonným dedičom. Okrem poistných udalostí dožitie a smrť môžu byť v poistke poistené aj rôzne riziká (závisí to od konkrét-nej poistky a výberu).

6.2.2.3 Investičné životné poistenie

Zjednodušene by sme mohli vnímať investičné životné poistenie ako spojenie investovania do po-dielových fondov a rizikového poistenia. Na rozdiel od kapitálového životného poistenia vedie po-isťovňa pri investičnom životnom poistení každému klientovi individuálny účet tvorený investič-nými podielovými jednotkami. Podielové jednotky poisťovňa klientovi nakupuje za celé zaplatené poistné alebo jeho časť – z podielového účtu si poisťovňa strháva správne poplatky (poplatky pois-ťovne) a poplatky za poistené riziko. hodnota poistného plnenia pri dožití sa dohodnutej poistnej doby nie je štandardne vopred určená, garantovaná ako pri kapitálovom životnom poistení, ale závi-sí od zhodnotenia vložených finančných prostriedkov. Na zhodnotenie má vplyv najmä portfólio fondov, ktoré má k dispozícii poisťovňa, klientom zvolená stratégia, dĺžka poistného vzťahu, ale aj náklady na poistené riziká.

o kapitálovom a investičnom životnom poistení sa dozviete aj v kapitole Sporenie a investova-nie.

& Náš tip: Životnú poistku nevyberajte pod časovým tlakom. Zvážte otázky, ako napr.: Akú vy-sokú sumu je potrebné zanechať svojej rodine v prípade úmrtia? Aká je potrebná suma na bežné fun-govanie v prípade vzniku invalidity a obmedzenia pracovnej schopnosti. O akú sumu sa zníži mesač-ný príjem rodiny pri dlhodobej práceneschopnosti jedného z partnerov?

65

6.2.2.4 Neživotné poistenie

Rozdelenie neživotného poistenia zobrazuje nasledujúca schéma:

Schéma č. 25 Neživotné poistenie


Účelom poistenia bývania (nehnuteľnosti, domácnosti) je ochrana nadobudnutého majetku a zmiernenie škôd spôsobených hlavne negatívnou živelnou udalosťou.

Poistenie nehnuteľnostiV rámci poistenia nehnuteľnosti je možné poistiť nehnuteľnosť – byt, dom, garáž a iné budovy, ale aj ploty a iné súčasti stavby, stavebný materiál a stavebné stroje. Poistiť možno rôzne riziká, ako naprí-klad združený živel (požiar, povodeň, víchrica, krupobitie, zosuv pôdy), náraz dopravného prostried-ku, vandalizmus a rôzne iné. Štandardne poisťovne ponúkajú v rámci svojich produktov rôzne balíky poistení, ktoré sa líšia v počte zahrnutých rizík.

Poistenie domácnostiPredmetom poistenia domácnosti je zariadenie domácnosti – hnuteľné vecí, ako napr. nábytok, ko-

66

berce, obrazy, elektronika, odevy, obuv, peniaze, veci umeleckej hodnoty, stroje, prístroje, bicykle, detské kočíky, ako aj stavebné súčasti domácnosti (napr. tapety, parkety, obklady) a iné. Tieto veci je možné poistiť proti združenému živlu, ale aj proti krádeži, príp. skratu elektromotorov.

Poistenie (občianskej) zodpovednosti Poistenie zodpovednosti za škodu slúži na to, aby poisťovňa nahradila škodu, ktorú poistený spôsobí na zdraví alebo majetku inej osobe (napr.: vytopenie suseda, pád škridly na nohu chodca). Môže byť zahrnuté v poistení nehnuteľnosti – poistenie z vlastníctva nehnuteľnosti alebo v poistení domác-nosti – zodpovednosť príslušníkov domácnosti.

& Náš tip: Pozorne si prečítajte podmienky zmluvy, najmä to, aké riziká sú v poistke zahrnuté. Dbajte na to, aby poistné sumy zodpovedali realite, vyhnete sa tak nepríjemnostiam pri plnení. Výšku poistného ovplyvňuje aj výška dohodnutej spoluúčasti. Platí, že čím vyššia je spoluúčasť klienta pri škodovej udalosti, tým nižšie je poistné.

Poistenie zodpovednosti pri výkone povolaniaPoistenie sa vzťahuje na zodpovednosť za škodu, ktorú spôsobil zamestnanec svojmu zamestnáva-teľovi zavineným porušením povinností pri plnení pracovných činností. Poistná suma je štandardne 4-násobok priemernej mzdy zamestnanca.

Povinné zmluvné poisteniePovinné zmluvné poistenie sa vzťahuje na škodu spôsobenú prevádzkou motorového vozidla a pod-ľa zákona si ho musí uzatvoriť každý majiteľ motorového vozidla. Pri vzniku poistnej udalosti (havárii) poisťovňa uhradí poškodenie cudzieho majetku alebo zdravia, nie však vlastného ma-jetku.

Havarijné poistenieHavarijné poistenie je na rozdiel od povinného zmluvného poistenia dobrovoľné poistenie, ktoré chráni vozidlo pred rizikom živelnej pohromy, krádeže alebo poškodenia, ktoré si spôsobí klient sám alebo mu škodu spôsobí iná osoba. Má zodpovedať novej alebo aktuálnej hodnote vozidla. Tak-tiež platí, že čím vyššia je spoluúčasť klienta na vzniknutej škode, tým nižšie poistné klient platí.

67

záver

Cieľom publikácie Základy finančnej gramotnosti bolo vytvorenie učebnej pomôcky, ktorá je určená na každodennú základnú orientáciu v problematike finančnej gramotnosti. Veríme, že svoj cieľ do-siahla a poskytla čitateľom potrebné základy. Vzhľadom na turbulentné zmeny týkajúce sa finanč-ného trhu sme pre vás pripravili a dávame do pozornosti ďalšie zdroje, kde môžete nájsť aktuality a novinky z oblasti finančného trhu a finančného vzdelávania.

Prvým zdrojom je internetová stránka Metodicko-pedagogického centra – www.mpc-edu.sk, kde nájdete doplnenia publikácie Základy finančnej gramotnosti o aktuálne zmeny v legislatíve, resp. zásadné zmeny, ktoré prebiehajú na finančnom trhu.

Druhým zdrojom je stránka na Facebooku s úsmevným a originálnym názvom „Učitelia za vodou“. Registrovaní používatelia Facebooku túto stránku nájdu po zadaní názvu do políčka „Hľadať“. Strán-ka je však prístupná aj neregistrovaným používateľom, a to na adrese: www.facebook.com/ucitelia-zavodou.

Tretím zdrojom je portál www.podnikajte.sk, kde môžete nájsť mnoho užitočných materiálov z oblas-ti podnikateľského a finančného vzdelávania (dávame do pozornosti najmä časť Vzdelávanie).

Želáme všetkým veľa úspešných finančných rozhodnutí!

Kolektív autorov

zoznam použitej literatúry

HAVRILOVÁ, M., ZBOJEK, J. 2009. Školský rodinný kalendár finančnej gramotnosti. Bratislava : Vydavateľstvo Príroda, s. r. o., 2009. ISBN 978-80-07-01809-9

Kol. autorov. 2009. Šlabikár finanční gramotnosti. Praha : COFET, 2009. ISBN 80-254-4207-4

LISÝ, J. 2003. Ekonómia: Všeobecná ekonomická teória. Bratislava : IURA EDITION, 2003. ISBN 80-89047-75-0

Národný štandard finančnej gramotnosti, verzia 1.0

SCHULTZOVÁ, A. 2004. Daňovníctvo v SR. Bratislava : Súvaha, spol. s r. o., 2004. ISBN 80-88727-77-4

SIMMEL, G. 2001. Peníze v moderní kultúre a jiné eseje. Praha : SLON, 2001. ISBN 80-85850-50-8

SMRČKA, L. 2007. Osobní a rodinné finance. Praha : Professional Publishing, 2007. ISBN 978-80-96946-41-2

VYŠŇOVSKÁ, J., DUPEJOVÁ, V. 2008. Banky a poisťovne. Prešov : Vydavateľstvo M. Vaška, 2008. ISBN 978-80-7165-704-0

Zákon č. 461/2003 Z. z. o sociálnom poistení v znení neskorších predpisov Zákon č. 580/2004 o zdravotnom poistení v znení neskorších predpisovZákon č. 483/2001 o bankách v znení neskorších predpisovZákon č. 513/1991 Obchodný zákonník v znení neskorších predpisovZákon č. 40/1964 Občiansky zákonník v znení neskorších predpisovZákon č. 595/2003 o dani z príjmov v znení neskorších predpisov

www.employment.gov.sk www.finance.gov.skwww.financnahitparada.sk www.fovsr.skwww.financnik.skwww.janzbojek.sk www.nbs.skwww.podnikajte.skwww.sbaonline.sk www.socpoist.sk www.sfrb.skwww.wub.skwww.wustenrot.sk

Metodicko-pedagogické centruM › files › z_klady_finan_nej_gram… · Finančná gramotnosť...

Documents

Transcript of Metodicko-pedagogické centruM › files › z_klady_finan_nej_gram… · Finančná gramotnosť...