1

DUGOROČNA FINANC.

ULAGANJA

VLASNIČKI VRIJEDNOSNI

PAPIRI

Pregled

Kontrola, matica, izrada konsolidiranih fin.

izv., matično-podruţnički odnos, kada je

ulaganje 50% i više

značajan utjecaj, pridruţeni poduzetnik, 20-

50% i tada se primjenjuje metoda udjela

2

METODE OBRAČUNA ULAGANJA

METODA UDJELA – primjenjuje se kada društvo

A stekne “značajan utjecaj” nad društvom B (20%

– 50%). Što se tretira kao ulaganje u “pridruţenog

poduzetnika”

– kada društvo kći ostvari dobit i društvo majka knjiţi svoj

udio u dobiti

– dividenda se ne tretira kao prihod već kao povlačenje,

pa se mora smanjiti račun ulaganja

– osim udjela u dobiti/gubitku ulagač priznaje i promjene

koji su proizašle iz revalorizacije nekretnina, postrojenja

opreme i iz provoĎenja tečajnih razlika iz usklaĎivanja

razlika proizašlih iz poslovnih spajanja

Kada pridruţeno društvo ostvari gubitak i ulagačev

udio u gubitku prelazi knjigovodstvenu vrijednost

ulaganja, ulagač prestaje priznavati udio u gubitku

(HSFI 2, t. 2.77)

Ako pridruţeno društvo kasnije iskaţe dobit,

ulagač ponovno uključuje svoj udjel u toj dobiti

samo nakon što svoj udjel u dobiti izjednači udjelu

u neto gubicima koji nisu priznati (HSFI 2, t. 2.78)

gubitak

3

METODE OBRAČUNA ULAGANJA

METODA TROŠKA :

– društvo majka ne ostvaruje dobit kada kći ostvaruje

– primljene dividende tretiraju se kao prihod, a ne

povlačenje

– na kraju razdoblja: usporeĎuje se trţišna i nabavna

vrijednost. Ako je trţišna vrijednost < nabavne:

D P

razlika 746 049

746- vrijednosna umanjenja dug. financ. imovine

049- ispravak vrijednosti do fer vrijednosti dug. financ. imovine

karakteristike

nijedna metoda ne utječe na konsolidirane

financ. izvještaje

metoda udjela povećava saldo ulaganja radi

priznavanja udjela u dobiti i radi smanjenja

udjela u gubitku i dividendama.

4

Primjer

društvo majka kupuje 30% od ukupno

100.000 dionica u vlasništvu društva kćeri

(30.000 dionica) za 100.000 kn. Sljedeće

godine dr. kći ostvaruje 50.000 kn neto

dobiti i dijeli dividende u dionicama u iznosu

od 0.25 kn/dionici.

1000–Ţ.R.

2) 7.500 100.000 (1

044 –ulaganje u dionice

1) 100.000

772-prihod od dividendi i udjela

7.500 (2

METODA TROŠKA

044 –ulaganje u dionice

1) 100.000

3) 15.000

METODA UDJELA

7.500 2)

1. ulaganje u dionice

2. 0,25 kn/dionici isplata dividende (30.000 dionica x 0,25 kn/dionici)

3. 30% od 50.000 kn dobiti

• u slučaju da društvo kći posluje s gubitkom (metoda udjela), majka tereti KTO

rashod od ulaganja, odobrava KTO ulaganja

1000–Ţ.R.

2) 7.500 100.000 (1

772-prihod od dobiti u

povezanim društvima

15.000 (3

100.000 So

107.500 So

5

vjeţbe

1. Metoda udjela

M d.d. steklo je 05.01.200x. na financijskom trţištu

2.001 dionica društva R d.d. (od ukupno emitiranih

4.000 dionica). Ovo ulaganje M d.d. tretira kao

ulaganje u pridruţenog poduzetnika. Trţišna

cijena dionica u trenutku stjecanja je 60 kn/dionici.

Plaćena je brokerska provizija za ovu transakciju

stjecanja 540 kn.

R d.d. izglasalo je i isplatilo dividende 31.07.200x.

na ukupan iznos od 30.000 kn.

31.12.200x. R d.d. iskazalo je dobit od 50.000 kn.

6

OPIS KTO D P

Trošak ulaganja u R d.d. 60 kn/d x 2001 + 540 kn 040

Ţ.R. 1000

izglasane dividende 30.000 x (2001/4000) 140

(za trenutno upisane u knjizi udjela) 040

isplata dividendi 140

Ţ.R: 1000

Udjel u neto dobiti (100.000 x (2001/4000))/12x11 040

Prihodi od udjela u neto dobiti povezanih društava 770

Knjiţenje kod M d.d.

120.600

120.600

15.007,50

15.007,50

15.007,50

15.007,50

22.928,13

22.928,13

2. Metoda udjela

A d.o.o. kupilo je 28.03.200x. 10.000 dionica

društva B d.d na burzi po cijeni od 100 kn/d. B d.d.

ukupno je emitiralo 40.000 dionica. Na kraju

godine B d.d. ostvarilo je dobit od 100.000 kn.

OPIS KTO D P

Kupnja dionica 040

Ţ.R. 1000

Udio u dobiti 040

Prihodi od udjela u neto dobiti povezanih društava 770

(100.000 x (10.000 / 40.000)) / 12 x 9

1.000.000

1.000.000

18.750

18.750

7

2. Metoda udjela: gubitak i

revalorizacijske rezerve A d.o.o. ima 1.000 dionica (knjigovodstvene vrijednost

01.01.200x. je 200.000 kn) društva B d.d. (ukupno emitiralo

4.000 dionica). koje je za 200x. godinu u svojim

financijskim izvještajima iskazalo gubitak u iznosu 140.000

kn, te revalorizacijsku rezervu, temeljem revalorizacije DI u

iznosu od 500.000 kn

– udio u gubitku:

– udio u reval. rezervama:

OPIS KTO D P

P.S. 040

Udio u gubitku 040

Gubitak iz odnosa sa povezanim društvima 720

Udio u revalorizacijskim rezervama 040

Revalorizacijske rezerve DI 931

140.000 x (1.000 / 4.000) = 35.000

500.000 x (1.000 / 4.000) = 125.000

200.000

35.000

35.000

125.000

125.000

Gubitak

Kada pridruţeno društvo ostvari gubitak i ulagačev

udio u gubitku prelazi knjigovodstvenu vrijednost

ulaganja, ulagač prestaje priznavati udio u gubitku

(HSFI 2, t. 2.77)

Ako pridruţeno društvo kasnije iskaţe dobit,

ulagač ponovno uključuje svoj udjel u toj dobiti

samo nakon što svoj udjel u dobiti izjednači udjelu

u neto gubicima koji nisu priznati (HSFI 2, t. 2.78)

8

3. Metoda udjela A d.o.o. ima 10.000 dionica (knjigovodstvene vrijednost

01.01.200x. je 200.000 kn) društva B d.d. (ukupno emitiralo

30.000 dionica). koje je za 200x. godinu u svojim

financijskim izvještajima iskazalo dobit u iznosu 352.530.

Tijekom godine B d.d. je isplatilo dividendu 10 kn/dionici.

OPIS KTO D P

P.S. 040

Udio u dobiti 352.530 x (10.000 /30.000) 040

Prihod od udjela u neto dobiti povezanih društava 770

izglasana dividenda 164

udjeli u dobiti 040

isplaćena dividenda 164

Ţ.R. 1000

200.000

117.510

117.510

100.000

100.000

100.000

100.000