Melbourne seminar May 2012
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5月墨尔本投资讲座
第1部分 RBA5月降息和影响
第2部分 澳元投资怎么办?
第3部分 机遇和风险,如何险中求胜
1. RBA五月降息及其影响
1. RBA五月降息
5月1日澳洲央行RBA降息50点至3.75%
并未表示本次降息后不再考虑降息
澳元大幅下跌
澳洲股市立刻上涨
5月1日RBA降息 澳元当天大幅下跌
5月至今 AUD/USD下跌4%
5月第一个星期 创2009年12月以来最大 单周跌幅
澳元兑美元四小时图
澳元兑人民币四小时图
5月1日RBA降息 澳元当天大幅下跌
5月至今 AUD/CNY下跌4%
5月1日RBA降息 ASX200当天大幅收高
随后大幅走低
澳洲股指ASX200一小时图
5月1日当周 ASX 200创年内最高读值
澳洲股指ASX200日图
仍然维持在4210的支撑位上方
关键支撑位1.0215被突破
本周跌破1.0035支撑位,创2011年12月以来最低位
澳元下跌走势已经完全确认
澳元兑美元日图
1. RBA五月降息
RBA说了什么?
下调全球经济增长预期 3.75% - 3.5%
下调澳洲经济增长预期 3.5% - 3%
下调澳洲贸易盈余预期
下调澳洲通货膨胀增长预期 2.75% - 2.25%
意味着什么?
2012年6月有望再次降息!
2. 澳元
内忧外患进行时…
2. 澳元 – 内忧外患进行时
澳洲经济内忧:
双速经济,增幅放缓
劳动力市场不稳,劳动力市场结构存在隐患
全球经济放缓影响贸易收入
降息预期
忧
2011年第四季度至今 GDP增长放缓
2011年至今劳动力增长 极不稳定
当前贸易赤字达到2009 年以来最高水平
澳元兑美元AUD/USD 2008年8月至今
2009年10月 – 2010年5月 RBA七次加息 工业化国家当中利率最高的国家
2011年11月和12月的两次降息 开启澳元震荡下跌走势
2. 澳元 – 内忧外患进行时
降息至2009年12月时的水平 距1990年以来的最低水平差0.75%
2. 澳元 – 内忧外患进行时
2009年12月季度通胀:2.1% 核心通胀:2.4%
2009年6月季度通胀:1.5% 核心通胀:2.5%
2012年3月季度通胀:1.6% 核心通胀:2%
2. 澳元 – 内忧外患进行时
澳洲经济外患:
中国经济的放缓
欧洲经济的“困难”
美国经济的复苏
患
2. 澳元 – 内忧外患进行时
澳元特性:
高息货币 – 开始失去支持
商品货币 – 商品价格下滑
高风险货币 – 风险情绪不稳定
如何 应对忧患?
移动平均线下跌趋势明显
MACD下跌趋势确认 下跌动能有放缓迹象
ADX下跌趋势确认 下跌动能有放缓迹象
RSI下跌趋势明显 开始逼近超卖
下跌目标:0.97
3. 险中求胜
3. 险中求胜
日元关注理由:
低息货币
始终保持避险货币能力
干扰因素:
日本央行货币政策
4月27日再次扩大资产购买
澳元兑日元AUD/JPY日图
四月初跌破支撑位84.50后 至今下跌5.5%
3. 险中求胜
美元关注理由:
低息货币
经济复苏
干扰因素:
QE3?
劳动力市场稳定
美元兑日元USD/JPY日图
美元兑日元于年初大幅升值后 当前回吐涨幅 稳定后仍有升值可能
3. 险中求胜
黄金关注理由:
顶级避险资产
干扰因素:
全球经济复苏预期
美元升值
黄金兑美元XAU/USD日图 金价短期内震荡走低
MACD指标有看空信号
ADX下跌动能有望到顶
RSI严重超卖
交易策略:观望为主
原油兑美元OIL/USD日图
MACD指标下跌动能明显
ADX下跌动能仍有上涨空间
RSI逼近超卖
下跌趋势刚刚形成
交易策略:油价仍有下跌空间
5月墨尔本讲座
RBA五月降息,6月仍有降息25点可能
澳元内忧外患,有望继续走低
关注避险货币美元和日元走势
避险功能利好黄金,全球经济不安利空原油
5月墨尔本讲座
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