Likviditetskrise set fra bankens side20. januar 2008 2 10. marts 2009 Forløbet Sub-primekrisen...
Transcript of Likviditetskrise set fra bankens side20. januar 2008 2 10. marts 2009 Forløbet Sub-primekrisen...
![Page 1: Likviditetskrise set fra bankens side20. januar 2008 2 10. marts 2009 Forløbet Sub-primekrisen bryder ud i løbet af sommeren 2007 – ballonen springer Pengemarkedskrisen –startede](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022041802/5e5208125a9275482d278428/html5/thumbnails/1.jpg)
Likviditetskrise set fra bankens side
20. januar 2008
![Page 2: Likviditetskrise set fra bankens side20. januar 2008 2 10. marts 2009 Forløbet Sub-primekrisen bryder ud i løbet af sommeren 2007 – ballonen springer Pengemarkedskrisen –startede](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022041802/5e5208125a9275482d278428/html5/thumbnails/2.jpg)
10. marts 20092
Forløbet
� Sub-prime krisen bryder ud i løbet af sommeren 2007 –ballonen springer
� Pengemarkedskrisen – startede i efteråret 2007
� De høje interbankrenter er dybest set udtryk for en højere kreditpræmie
� Især de mindre institutter så en kraftig vækst i udlånet op til krisen
� Problemerne har mindsket risikoappetitten globalt
![Page 3: Likviditetskrise set fra bankens side20. januar 2008 2 10. marts 2009 Forløbet Sub-primekrisen bryder ud i løbet af sommeren 2007 – ballonen springer Pengemarkedskrisen –startede](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022041802/5e5208125a9275482d278428/html5/thumbnails/3.jpg)
10. marts 20093
![Page 4: Likviditetskrise set fra bankens side20. januar 2008 2 10. marts 2009 Forløbet Sub-primekrisen bryder ud i løbet af sommeren 2007 – ballonen springer Pengemarkedskrisen –startede](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022041802/5e5208125a9275482d278428/html5/thumbnails/4.jpg)
10. marts 20094
Baggrunden for kapitalsituationen
� Indtjeningen falder i mange pengeinstitutter pga faldende aktivitet og stigende fundingomkostninger
– Regeringens Bankpakke I skal betales af bankerne
� Omkostningerne har nået et højt niveau og stiger fortsat
� Der begynder at komme betydelige kredittab, og nu er korrektivkontoen ikke længere velpolstret
� Regeringens hjælpepakke forventes at lægge loft over den tilladte vækst i bankernes risikovægtede aktiver
� SDO lovgivningen stiller krav om supplerende sikkerheder hvis panterne falder i værdi
� Der er udsigt til, at kundernes kreditrating bliver dårligere næste år. Med de nye Basel 2 regler stiller det øgede krav til pengeinstitutternes kapitalgrundlag
� De professionelle investorer er fokuseret på en øget overdækning påsolvensen for at vise stabilitet i en svær tid
![Page 5: Likviditetskrise set fra bankens side20. januar 2008 2 10. marts 2009 Forløbet Sub-primekrisen bryder ud i løbet af sommeren 2007 – ballonen springer Pengemarkedskrisen –startede](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022041802/5e5208125a9275482d278428/html5/thumbnails/5.jpg)
10. marts 20095
Partnerskab
� Vi bakker op om de virksomheder, som bruger os som husbank
� Tider med recession fremskynder de afviklingsplaner, som nogle virksomhedsejere måske har ventet for længe med
� Partnerskab betyder også højere priser, nye sikkerheder og forretningerne samles i Nordea.
� Gamle bank dyder får deres renæssance: – Finansieringsstruktur
– Sikkerheder
– Undgå unødig kapitalspild – Overtræk, underskrifter og registreringer på plads
– Beslutningsgrundlag
� Nye kunder handler om juveler
� En dynamisk situation som kræver proaktivitet og hurtig handling
Rating
![Page 6: Likviditetskrise set fra bankens side20. januar 2008 2 10. marts 2009 Forløbet Sub-primekrisen bryder ud i løbet af sommeren 2007 – ballonen springer Pengemarkedskrisen –startede](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022041802/5e5208125a9275482d278428/html5/thumbnails/6.jpg)
10. marts 20096
Branche
Opkøb Konkurrencesituation
Forretningsmodel
God virksom-
hedsledelse
Finanspolitik /
risikostyring
Konjunkturer
Politik / Miljø
Fremmed
finansiering
Regnskab
Kapitalgrundlag
Elementer i kreditvurdering
Vurderingen vil altid være knyttet til forholdene i den enkelte virksomhed og fokusere på virksomhedens fremtidige indtjeningsevne.
Risikoanalysen vil bl.a. omfatte:
- Branche og konkurrenceforhold
- Stabiliteten i indtjening og likviditet
- Størrelsen af kapital-bindingen
- Selskabets robusthed ved negativ konjunkturudvikling eller bortfald af større kontrakter etc.
”Overfor flere medier har Henry Johansen
sagt, at Bivas drift er ganske udmærket,
men at det er den store gældssætning
under det nye ejerskab, der trækker
tæppet væk under virksomheden”
Kilde: Berlingske Tidende mandag 5. januar 2009
![Page 7: Likviditetskrise set fra bankens side20. januar 2008 2 10. marts 2009 Forløbet Sub-primekrisen bryder ud i løbet af sommeren 2007 – ballonen springer Pengemarkedskrisen –startede](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022041802/5e5208125a9275482d278428/html5/thumbnails/7.jpg)
10. marts 20097
Hvad indeholder dialogen med kunderne?
� Vi ser ind i et svært 2009 for dansk erhvervsliv
– Rationaliseringer, unødig fedt skæres væk, alternativ planer udtænkes, nogle planer må udskydes
� Dialogen er vigtigere end nogensinde. Vi rykker tættere påkunden
� Vi har likviditeten, men kunderne skal være på forkant– Budgetprocedure er et must (måneds opdelte drifts-, status- og likviditetsbudgetter med verbale budgetforudsætninger)
– Min. kvartalsvise budgetopfølgninger
– Sørg for en god finansieringsstruktur
– Få styr på dit forbrug af arbejdskapital (Cash management)
� Prisen på penge er steget. Mindre udbud. Større risiko
![Page 8: Likviditetskrise set fra bankens side20. januar 2008 2 10. marts 2009 Forløbet Sub-primekrisen bryder ud i løbet af sommeren 2007 – ballonen springer Pengemarkedskrisen –startede](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022041802/5e5208125a9275482d278428/html5/thumbnails/8.jpg)
10. marts 20098
Hvad betyder rating? 4-:2
� Forudsætning for kreditvurdering på erhvervsengagementer
� Grundlag for overvågning og rapportering af kreditkvaliteten i banken
� Beregningsgrundlag for bankens kapitaldækning iht. Basel II
� Ratingskalaen består af 21 karakterer fra 6+ til 0- samt 5 sikkerhedsdækningsniveauer
� Ratingen udføres af erhvervsrådgiveren i et analysesystem
� Finansielle faktorer vægter 70%
– Egenkapitalens størrelse, afkast på investeret kapital, EBITDA/omsætning, rentedækningsgrad, gæld/EBITDA, likviditetsgrad, soliditet
� Kvalitative faktorer vægter 30%
– 16 spørgsmål om marked og produkter, leverandører, finansiel ledelse og ledelse om kompetence
![Page 9: Likviditetskrise set fra bankens side20. januar 2008 2 10. marts 2009 Forløbet Sub-primekrisen bryder ud i løbet af sommeren 2007 – ballonen springer Pengemarkedskrisen –startede](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022041802/5e5208125a9275482d278428/html5/thumbnails/9.jpg)
10. marts 20099
Konklusion
Bliver vi som finansiel partner inddraget tidligt i forbindelse med større investeringer kan vi i fællesskab fjerne barrierer!
Finanskrisen har ændret betingelserne for ekstern finansiering
•Stigende finansieringsomkostninger
•Større fokus på kvalitet i udlån
•Reduceret kapacitet til udlånsvækst i banker
Virksomhedernes muligheder for at skaffe kapital / få ekstern finansiering er derfor lig med
•Robust kapitalstruktur der kan modstå indtjeningsmæssige og likviditetsmæssige udsving
•Effektiv udnyttelse af egne ressourcer i form af reduceret arbejdskapital / reduceret investering i materielle anlægsaktiver etc.
•Dokumenteret forretningsplan bl.a. i form af budget, hvor risici og muligheder er beskrevet
![Page 10: Likviditetskrise set fra bankens side20. januar 2008 2 10. marts 2009 Forløbet Sub-primekrisen bryder ud i løbet af sommeren 2007 – ballonen springer Pengemarkedskrisen –startede](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022041802/5e5208125a9275482d278428/html5/thumbnails/10.jpg)
10. marts 200910
Jason Jennings & Laurence Haugton
Det er ikke de STORE, der spiser de SMÅ ….
… det er de HURTIGE, der spiser de LANGSOMME
Jason Jennings & Laurence Haugton
![Page 11: Likviditetskrise set fra bankens side20. januar 2008 2 10. marts 2009 Forløbet Sub-primekrisen bryder ud i løbet af sommeren 2007 – ballonen springer Pengemarkedskrisen –startede](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022041802/5e5208125a9275482d278428/html5/thumbnails/11.jpg)
10. marts 200911
Charles Darwin
.. Det er ikke den stærkeste eller mest intelligente deroverlever, men den - der er mest forandringsvillig …
Charles Darwin