1

09.2005 WW1

Kongres JednościWarszawa, wrzesień 2005

Jedyne polskie fundusze inwestycyjne założone przez bankowość spółdzielczą - Union Investment TFI SA

2

09.2005 WW2

Spis treści

1 Portret Union Investment

2 Fundusze inwestycyjne - podstawowe pojęcia

3 Oferta produktowa

4 Fundusze inwestycyjne w banku

3

09.2005 WW3

Stan na 31.12.2004

Grupa Union Investment – fakty i liczby

Siedziba: Frankfurt n/Menem

Data powstania: 26.01.1956

Główni akcjonariusze: DZ Bank AG, WGZ Bank

Dystrybucja: 1100 banków spółdzielczych

Aktywa: 122 mld EUR

Pozycja:

Niemcy 3 (17,3% udział w rynku)

Europa 9

Fundusze:

otwarte 256

specjalistyczne 459

4

09.2005 WW4

Union Investment jest mocno zakorzeniony w sektorze spółdzielczym w Niemczech

Instytucja CentralnaInstytucja Centralna

Banki centralne/ główni partnerzy dla Volksbanków i

Raiffeisenbanków

Banki centralne/ główni partnerzy dla Volksbanków i

Raiffeisenbanków

Stowarzyszenieoszczędnościowo-

pożyczkowe

Stowarzyszenieoszczędnościowo-

pożyczkowe

Bankhipoteczny

Bankhipoteczny

Firma leasingowaFirma leasingowaFirma zarządzająca funduszami inwestującymi w nieruchomościFirma zarządzająca funduszami inwestującymi w nieruchomości

Bank hipotecznyBank hipoteczny

Firma ubezpieczeniowaFirma ubezpieczeniowa

Firma zarządzającaaktywami

Firma zarządzającaaktywami

Finanzverbund (Związek Finansowy)

5

09.2005 WW5

Fakty o Union Investment TFI SA

Na rynku istniejemy od 1995 r. - na początku jako Korona TFI. Połączenie Korona TFI SA i Union Investment TFI SA nastąpiło w 2000 r.

Zarządzamy 9 otwartymi funduszami inwestycyjnymi - od polskich bezpiecznych po akcyjne zagraniczne.

W roku 2004 wprowadziliśmy nowe fundusze i produkty oraz usługi asset management

W listopadzie 2004 r. nasze TFI zostało uznane za najlepsze przez „Gazetę Wyborczą” oraz „Rzeczpospolitą”.

Nasza sieć dystrybucji składa się z banków komercyjnych, banków spółdzielczych, biur maklerskich oraz doradców finansowych.

Na koniec grudnia 2000 r. aktywa 6 funduszy wynosiły ponad 200 mln PLN, a na koniec sierpnia 2005 r. nasze TFI zarządzało środkami o wartości ponad 1,6 mld zł!PIERWSZE TFI W POLSCE

z licencją KPWiG

na zarządzanie cudzym

pakietem papierów

wartościowych na zlecenie!

6

09.2005 WW6

Union Investment w Polsce - fundusze z czołówki

Źródło: ranking magazynu Profit/Forbes, luty 2005

7

09.2005 WW7

Wiodące TFI na rynku pod względem osiąganych wyników w długim terminie

Źródło: Opracowanie własne; stan na 30.06.2005 r. ; 1-szy kwartyl - kolor czerwony; 2-gi kwartyl - kolor niebieski; 3-ci kwartyl - kolor czarny

56,41%2 miejsce z 5

12,49%9 miejsce z 24

Wynik za 5 latWynik za 3 lataWynik za 1 rokFundusz

UniKoronaPieniężny FIO

UniKorona Obligacje FIO

77,26%1 miejsce z 12

20,44%1 miejsce 10

5,63%5 miejsce z 5

26,09%3 miejsce z 18

UniWIBID SFIO 6,22%2 miejsce z 7

Nie dotyczy Nie dotyczy

UniKorona ZrównoważonyFIO

UniKorona Akcje FIO

51,52%3 miejsce z 8

54,30%3 miejsce z 11

81,76%4 miejsce z 15

53,13%2 miejsce z 11

10,49%7 miejsce z 12

14,51%5 miejsce z 19

8

09.2005 WW8

Banki spółdzielcze w rankingu banków w Polsce

GRUPA KAPITAŁOWA TFI UBEZPIECZENIA LEASING

UniCredito Italiano SpA X X XCitibank Overseas Investment Corporation X X X

X X XHypovereinsbank Bank X X XKBC Bank N.V. X X XCommerzbank AG X - XING Bank N.V. X X X

- - -Allied Irish Banks PLC X X XBanco Comercial Portugues X X X

X - X

- X -Raiffeisen Bank Group X X X

X - -Deutsche Bank AG X X XNordea Bank AB (Publ) X X XFortis Bank X X XDeutsche Bank AG X X XCredit Agricole X - -

- X -

4. Bank BPH

5. Kredyt Bank

6. BRE Bank

7. ING BSK

8. BANKI SPÓŁDZIELCZE

9. BZ WBK

10. Bank Millennium

11. BGŻ

12. BGK

13. Raiffeisen Bank

14. BOŚ

15. Deutsche Bank

BANK

2. Bank Handlowy

20.Invest-Bank

1. Pekao SA

3. PKO BP

16. Nordea

17. Fortis Bank

18. DB PBC

19. Lukas Bank

8 miejsce pod

względemfunduszy własnych

Banki zagraniczne

Banki polskie

Banki spółdzielcze

Żródło: Rzeczpospolita, 14 maja 2004; GINB

9

09.2005 WW9

Co będzie się działo z oszczędnościami Polaków?

Wzrost oszczędności - prognoza do roku 2011 (w mld PLN)

3,5-krotny wzrost

w ciągu 10 lat

Rok 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Oszczędności Polaków 200 260 305 345 405 587 626 671 717 767

Wzrost aktywów finansowych Polaków

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

mld

PL

N

10

09.2005 WW10

Fundusz inwestycyjny:

zbiera środki publicznie,

wyłącznym przedmiotem jego działalności jest lokowanie zgromadzonych środków.

środki lokuje w papiery wartościowe i inne prawa majątkowe,

ma na celu ochronę realnej wartości i/lub wzrost wartości środków,

ma odrębną osobowość prawną - podobnie jak S.A.,

posiada osobny statut, w którym określone są:

- polityka inwestycyjna,

- zasady wyceny,

- zasady realizacji zleceń uczestników,

nie może zbankrutować - środki są zawsze własnością klienta.

Czym jest fundusz inwestycyjny?

11

09.2005 WW11

Ze względu na politykę inwestycyjną:

pieniężne,

obligacyjne,

zrównoważone (i stabilnego wzrostu),

akcyjne.

Ze względu na dostępność:

otwarte,

specjalistyczne otwarte,

zamknięte.

Ze względu na sposób wyceny:

wyceniane metodą księgową,

wyceniane przez rynek (np. giełdowy).

Rodzaje funduszy inwestycyjnych

12

09.2005 WW12

fundusz

inwestycyjny

Niektóre obszary inwestycyjne

GiełdaGiełda

Firma 2

Firma 3

Firma 4

Rynek obligacjiRynek obligacji

zrównoważone, stabilnego wzrostu

obligacyjne

rynku pieniężnego

Rynek Rynek pieniężnypieniężny

akcyjne

13

09.2005 WW13

Fundusze Union Investment TFI SA - opisry

zyko

Rynek pieniężny – klienci instytucjonalni iindywidualni

UniWIBID SFIO

Polskie instrumenty pieniężneUniKorona Pieniężny FIO

Polskie obligacjeUniKorona Obligacje FIO

Instrumenty rynku pieniężnego i akcjeUniSto Procent Plus FIO

Polskie obligacje skarbowe oraz akcjeUniKorona Zrównoważony FIO

Akcje wiodących polskich przedsiębiorstwUniKorona Akcje FIO

Obligacje rządu USA i korporacji z siedzibą na terenie USA lub OECD

UniDolar Obligacje FIO

Akcje największych światowych marekUniGlobal FIO

Akcje spółek technologii przyszłościUniXXI Wiek FIOObszar inwestycyjnyFundusz

14

09.2005 WW14

GIEŁDAGIEŁDA

= akcje

Inwestor Bank100

Firma100

105105 120120

Firma 2

Firma 3

Firma 4

140

Własność

fundusz

inwestycyjny

132,40

Jak inwestować?

15

09.2005 WW15

GiełdaGiełda

= akcje

Inwestor Bank

100

Firma 1100

105105 120120

Firma 2

Firma 3

Firma 4

140

Własność

funduszinwestycyjny

132,40

Rynek Rynek międzybankowymiędzybankowy

Jak inwestować?

16

09.2005 WW16

Jak działa fundusz inwestycyjny?

Agent

Transferowy

Bank

Depozytariusz

DystrybutorPOK

Towarzystwo

Funduszy

Inwestycyjnych

Cash

Zlecenie

Dane o Klientach

Przetwarzanie transakcji na j.u.

Info o wartości j.u.

Zarządzanie aktywami

Wycena j.u.

Sprawozdania

Przechowuje aktywa

Wycenia j.u.

Kontroluje zlecenia

fundusz

inwestycyjny

17

09.2005 WW17

Wynagrodzenie dla Dystrybutora

Wynagrodzenie z tytułu pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy składa się z:

Udziału w opłacie manipulacyjnej pobieranej przy zakupie jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych;

Udziału w opłacie za zarządzanie aktywami funduszu inwestycyjnego.

18

09.2005 WW18

Dyrektor ds. Bankowości Spółdzielczej: Waldemar Wróbel 0 607 921 582

Dyrektor Regionalny ds. Bankowości Spółdzielczej:

Mirosław Sobczak 0 663 526 060

Union InvestmentTowarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SAul. Marynarska 19A02-674 Warszawa

tel. +48 22 60 70 477fax. +48 22 60 70 476www.union-investment.ple-mail: tfi@union-investment.pl

Jesteśmy do Waszej dyspozycji!