4Q15Y Earnings release

IR Material

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Contents

Ⅰ. 홈쇼핑 시장 ---------------- 3

Ⅱ. 국내 실적 현황 ---------------- 4

Ⅲ. 해외 실적 현황 ---------------- 6

Ⅳ. Appendix ---------------- 7

Source: 대한상공회의소, 한국은행

2011 2012 2013 2014 2015(E)

GDP 3.7% 2.3% 3.0% 3.3% 3.4%

민간소비 2.9% 1.9% 2.0% 1.7% 2.6%

합 계 249.5 259.8 263.9 269.7 276.1

백화점 27.6 29.1 30.1 30.0 30.4

대형마트 42.3 44.4 45.3 46.8 48.6

슈퍼마켓 32.5 34.0 35.8 36.4 37.3

사이버쇼핑몰 15.9 18.4 20.0 22.2 25.4

홈쇼핑 9.3 10.1 10.7 11.1 11.5

합 계 8.3% 4.1% 1.6% 2.2% 2.4%

백화점 11.3% 5.4% 3.4% -0.3% 1.3%

대형마트 10.7% 5.0% 2.0% 3.3% 3.8%

슈퍼마켓 8.7% 4.6% 5.3% 1.7% 2.3%

사이버쇼핑몰 8.9% 15.7% 8.7% 11.0% 14.3%

홈쇼핑 22.4% 8.6% 5.9% 3.7% 3.2%

규모(Tril. KRW)

성장률(YoY, %)

유통시장

경제지표(YoY, %)

3

국내 경기는 전년比 회복될 것으로 전망되고 있으나 유통시장은 여전히 위축

그러나 홈쇼핑은 유통시장 성장률을 상회한 성장세를 시현 중

Ⅰ. 홈쇼핑 시장

표1. 국내 유통시장 규모 및 성장률 (조원)

24%33%34%

24%15%16%

14%14%15%

12%12%11%

13%10%11%

10%10%11%4%5%3%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

3Q15Y4Q14Y4Q15Y

4

Ⅱ. 국내 실적

계절 상품 판매 부진 및 저마진 상품 제거 지속으로 취급고 하락; 평년보다 높았던 겨울날씨로 의류 판매 큰 폭으로 감소하며 TV상품 감소

; 저마진 상품 제거 지속으로 非TV상품 감소

표2. 채널별 취급고 (억원) 그림1. 상품 포트폴리오(TV+非TV)

리빙

의류

가전

이미용/화장품

패션잡화

인테리어기타4Q15Y 4Q14Y 3Q15Y YoY QoQ

취급고 7,811 8,460 7,169 -7.7% 9.0%

TV상품 5,661 5,895 5,098 -4.0% 11.0%

非TV상품 2,150 2,565 2,071 -16.2% 3.8%

- TV (TM) 4,172 4,818 4,002 -13.4% 4.2%

- e-Commerce 3,327 3,341 2,822 -0.4% 17.9%

(Mobile) 2,134 1,884 1,748 13.3% 22.1%

- Catalogue 144 152 135 -5.4% 6.7%

- Others 168 149 210 12.9% -19.9%

5

Ⅱ. 국내 실적

저마진 상품 제거에 따른 매출이익률 개선 및 고정비 부담 감소로 영업이익 상승

영업이익 상승 불구 일회성 손실 발생하며 세전이익 감소; 손상차손 169억(IMC 상해 80억, 프라임CJ 40억, 기타 49억); 유무형자산 폐기손실 6억

표3. 4분기 손익 (억원) 그림2. 영업이익률(취급고比)

4.3%4.7%

2.5%2.9%

4.8%

4Q14Y 1Q15Y 2Q15Y 3Q15Y 4Q15Y

4Q15Y 4Q14Y 3Q15Y YoY QoQ

매출액 2,898 3,291 2,591 -11.9% 11.9%

매출총이익 2,480 2,618 2,269 -5.3% 9.3%

판매관리비 2,103 2,255 2,058 -6.7% 2.2%

영업이익 377 363 211 3.8% 78.6%

영업외손익 -212 -51 -6 - -

세전이익 164 311 204 -47.2% -19.6%

당기순이익 90 244 142 -63.1% -36.7%

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Ⅲ. 해외 실적

표4. 해외 계열사 실적 현황 (억원)

동남아 턴어라운드 불구 인도 적자폭 확대로 지분법손익 적자 전환; GMM CJ, SCJ TV, ACJ는 해당 국가內 시장점유율 확대하며 실적 개선세 지속

일회성 손실 반영으로 IMC 적자 전환; 상해 IMC 재고손실 28억

지분율

(%) 4Q15Y 4Q14Y 4Q15Y 4Q14Y

Dong Fang CJ (상해) 15.84 249 263 36 42

Tian Tian CJ (텐진) 44.0 9 5 4 2

Nam Fang CJ (광저우) 23.0 (4) (9) (1) (2)

SHOP CJ 50.0 (69) (38) (31) (19)

CJ Prime Shopping 90.73 (7) (10)

SCJ TV 50.0 2 3 1 1

CJ Mediasa Shopping 50.0 (4) (11) (1) (0)

CJ Mediasa TV 50.0 (1) (1) (0) (0)

GMM CJ 49.0 3 (2) 2 (1)

ACJ 50.0 3 (1) 2 (0)

Televisa CJ Grand 50.0 (22) - (11) -

CJ IMC (합계) 100.0 / 99.0 (38) 5

CMI Holdings 100.0 (1) (1)

Oshishang 40.0 (3) - (2) -

합 계 117 204 (2) 23

중국, 베트남, 태국, 터키 / 멕시코

멕시코

필리핀

태국

지분법손익

연결대상

순이익계열사 지역

중국

일본

인도

중국

연결대상

연결대상

베트남

터키

홍콩

베라왕(Vera Wang)

- 심플하지만 우아하고 정교한 디테일을 구현하여 절제의 미학을 보여주는 Vera Wang Brand

- 히트상품: 모던한 자수와 고급스러운 원단을 사용한 호텔식 베딩 ‘Vera Wedding Collection 퀸 침구 풀세트’

4분기 Hit Brands

7

Ⅳ. Appendix1_단독판매상품(OnlyOne)

1.

2.

3.

4.

천재교육 밀크T

- 초등학생들을 위한 자기 주도적 스마트 러닝 학습 컨텐츠 기기

- 히트상품: 삼성 갤럭시 노트 기계를 이용한 초등 전과목 스마트러닝 콘텐츠 및 학습관리 시스템

지오송지오(ZIO SONGZIO)

- 송지오옴므의 세컨 브랜드로서 전형적인 오피스룩을 보다 고감도로 제안하는 고품격 디자이너 브랜드

- 히트상품: 트렌디하고 편안한 겨울 베이직 아이템 ‘모크넥 롱니트풀오버 4종세트’

스케쳐스(SKECHERS)

- 미국에서 시작하여 현재 120개국 9,000여개 매장을 운영중인 패션 라이프스타일 브랜드

- 히트상품: 프리미엄 다운 소재인 ‘프라우덴 우모’를 사용한 Sistar 다운

구 분 내 용 주 주 명 지분율

발행주식수(보통주) 6,207,065 CJ(주) 40.0%

시가총액(억원) 16,150 이재현 0.3%

주당배당금(원) 2,500 국민연금공단 13.4%

배당수익률 0.9% 알리안츠자산운용 8.3%

배당성향 15.0% 외국인 21.7%

신용등급 AA-

주식 개요 및 주주 현황

8

Ⅳ. Appendix2_ 주식현황

Source: 사업보고서(2014) 2015년末 기준

9

Ⅳ. Appendix3_재무현황

현금성 자산

2015년末 기준* 공정가치 또는 순자산가치 기준

Number of Shares Market Price Value

(주) (원) (억원)

자사주 186,320 190,800 355

삼성생명 1,000,000 110,000 1,100

KT스카이라이프 120,000 17,300 21

현대HCN 82,500 3,480 3

기타 * - - 138

합 산 1,618

재무상태표

10

Ⅳ. Appendix3_재무현황

(억원)

별도 연결

3Q15Y 2014 3Q15Y 2014

유동자산 2,938 3,587 7,381 8,025

비유동자산 8,236 8,194 22,389 23,511

자산총계 11,174 11,781 29,770 31,537

유동부채 3,435 3,718 9,309 9,073

비유동부채 1,085 1,673 7,170 9,800

부채총계 4,520 5,391 16,479 18,873

자본금 310 310 310 310

이익잉여금 5,556 5,194 7,911 7,387

자본총계 6,654 6,390 13,291 12,664

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Ⅳ. Appendix4_지분도(주요 계열사 기준)

100%

SHOP CJ

100% 50%53.9%

2015년末 기준* CJ헬로비전 보유 지분에 대한 처분이 결정되었음

(자세한 사항: http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20151109900435)

CJ Hello

Vision *CMI

HoldingsOCJ SCJ TV CJ Prime

Shopping

15.8% 50% 91%

40.0%

Tian TianCJ

CJ IMCShanghai

44%

SMC-CJ

23%

GMM CJ

49%

CJ IMCVietnam

CJ Mediasa

50%

100%

CJ IMCThailand

100% 100%

CJ IMCTurkey

ACJ

50%

(Dong Fang CJ)

(Nam Fang CJ)

TelevisaCJ Grand

50%

CJ IMCMexico

99%

CJTelenix

100%