Holberg Fondene

AGENDA

-Litt om Holberg Fondene

-Hvor skal vi?

-Hvorfor spare i aksjefond?

-Psykologi i aksjemarkedet

Dagens reklame

Harald

Jeremiassen

Hogne

Tyssøy

Leif Anders

Frønningen

Jann

Molnes

Robert

Lie Olsen

Tony

Fimreite

Roar

Tveit

Tormod

Vågenes

Gunnar J.

Torgersen

Merethe

BergTransaksjonsansvarlig

Holberg

Norge

Holberg

Norden

Holberg

Global

Holberg

Rurik

Holberg Kreditt

Holberg Likviditet

Holberg

Triton

• YTD +14,3%

• 21 selskaper

• Aktiv andel 87

• 2 mrd

• YTD +1,3%

• Løpende rente 1%

• AUM 9,5 mrd

• Alternativ til bank

• YTD +6,7%

• Løpende rente 4%

• 4,5 mrd

• Konservativt

høyrentefond

• YTD +13,7%

• 40 selskaper

• Aktiv andel 93

• 1,8 mrd

• YTD -3,5%

• 20% laks, 80% annet

• 27 selskaper

• Eneste Sjømatfond i

verden

• 600 mnok

• YTD +11,8%

• 24 selskaper

• Aktiv andel 75

• 1,3 mrd

• YTD +20,7%

• 27 selskaper

• Aktiv andel 86

• 700 mnokTall pr.15/09-17

Holberg Fondene på 1-2-3

Nei, nå er jammen usikkerheten stor, dere

Politisk usikkerhet?

Ingen skyer i horisonten?

Historisk gjennomsnitt

IMF - Forventet økonomisk vekst i 2018EM: 4,8%

DM: 2,0%

Kilde: IMF – World Economic Outlook – April 2017 og Bloomberg konsensus – 28.08.2017

Hvor skal vi ?

Det er viktigere å tilpasse seg ny informasjon,

snarere enn å forsøke å spå den.

Her skiller vi oss fra en del andre som forsøker å spå hvor markedet skal.

Vår tilnærming

Oljeprisen er (dessverre) upredikerbar

Ny

rente

-bane

Nytt hårstrå i manken

Kilde: Norges Bank og Det hvite hus

Hvorfor eie

aksjer/aksjefond?

Bolig fenger

Bankinnskudd1.200 mrd.

12 %Annen

finanssparing

600 mrd.6 %

Aksjer ogaksjefond

900 mrd.9 %

Pensjons-sparing via

arbeidsgiver1.200 mrd.

12 %

Bolig5.400 mrd.

54 %

Hytter600 mrd.

6 %

Vi har over halvparten av formuen vår i boligog kun 10% i aksjer

Husholdningenes

samlede

formue

10.000 mrd.

kroner

Kilde: SSB (Formuesregnskap for husholdningene 2014 og Finansielle sektorregnskap 2016)

Verdipapirfondenes Forening

Bankinnskuddet ditt krymper i verdi

Prognose basert på

Norges Banks rentebane

Spareformål

Pensjonssystemet i Norge

Aksjesparekonto

IPS

Blåmandag i vente!

Aksjer er det tetteste du kommer på verdiskapningen i samfunnet

Risikosport

-54%

-46%

-59%

+375%

+100%

+350%

+350%

-45%

+170%

-64%

+290%

Det føles alltid verre enn det egentlig er

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

700 000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

antall år

Et par prosent i meravkastning? Betyr det noe da?Mye mer enn du tror, sier vi og støtter oss på Albert Einstein

Verdiøkning ved investering av 100.000 kroner

“The most powerful

force in the universe is

compound interest.”

Det er i beregningen over ikke tatt hensyn til inflasjon og skatt.

Forventet årlig inflasjon i Norge er 2,5%.

10%

7%

5%

3%

2%

1%

Tiden arbeider for deg i aksjemarkedet

Månedlig sparing kr. 500,- i bank og aksjer i 30 år

Aksjer (10% p.a.)

Bank (3,5% p.a.)

Psykologi i aksjemarkedet

Du er temmelig hardhudet om ikke påvirker deg

27

Aksjemarkedet kan gå frå panikk til eufori på 24 timer

21. januar 2009

Oslo Børs

-6,4%

22. januar 2009

Oslo Børs

+3,7%

Kilder: DN.no, E24.no, NA24.no, Hegnar.no, Di. se

Panikk

Skepsis

Optimisme

GrådigheitFornekting

Pessimisme

Frykt

Panikk

Panikk og eufori driver aksjemarkedet til sine ytterpunkter

Eufori

Den største risikofaktoren ved å investere er deg selv

Kilde: Dalbar

Vårt råd: Prøv å distansere deg fra markedsstøyen og ikke

mist troen på den tynne streken

Lene Refvik, AksjeNorge:

«Hvis det er en eneste rapport du

bør følge med på for å holde deg

oppdatert på det som preger

børsbildet og verden akkurat nå,

anbefaler jeg at du leser

Holberggrafene.»

Ola H. Grytten, NHH:

«Holberggrafene er et godt og enkelt

hjelpemiddel for dem som ønsker å

holde seg orientert om det

makroøkonomiske og finansielle bildet i

Norge og i verden.»

Øystein Dørum, NHO:

«Ikke bare er dette en av de mest

pedagogiske makrorapportene, den er

også en av de morsomste. Anbefaler

den til alle som ønsker å forstå litt mer

av det som rører seg.»

Øystein Thøgersen, NHH:

«Holberggrafene kombinerer faglig

substans, god humor og effektiv

kommunikasjon av viktige hendelser.

Et «must» for alle som er interessert

i finansielle og makroøkonomiske

utviklingstrekk»

Agnes Bergo, Pengedoktoren:

«Holberggrafene er pedagogiske og innsikts-

fulle illustrasjoner på økonomiske sammen-

henger. I tillegg er de morsomme. Det er en

kunst å kunne formidle komplisert fagkunnskap

med humor og snert.

Den kunsten mestrer Holberggrafene»

Pål Ringholm, Swedbank:

«En uke uten Holberggrafene

er som en uke uten en

Leedskamp. Grått.»

Holberggrafene – «et must»

Tusen takk for oppmerksomheten

Holberggrafen – Send Holberg til 2065 eller

besøk oss på stand i pausen.