Pitkäaikaista rahoitusta

kannattaviin hankkeisiin

kehitysmaissa ja Venäjällä

Sitra/Viennin, kasvun ja EU:n rahoituksen mahdollisuudet

5. joulukuuta 2013/Helena Teppana

2 5.12.2013

Finnfund lyhyesti

• Teollisen yhteistyön rahasto Oy - valtion omistama kehitysrahoitusyhtiö

• Suomen valtio (UM) 92,1 %, Finnvera 7,8 %, EK 0,1 %

• Perustettu 1980

• Toimisto Helsingissä, henkilökunnan määrä 51

• European Development Finance Institutionsin jäsen (EDFI)

• Lainaa ja pääomaa yritysten hankkeisiin kehitysmaissa ja Venäjällä

• Päätöksentekokriteereinä:

– kannattavuus

– ympäristö- ja yhteiskuntavastuu

– kehitysvaikutukset

Finnfund numeroina, 31.8.2013

3 5.12.2013

Oma pääoma 211 milj. euroa

Salkku 256 milj. euroa

Salkku ja maksamattomat päätökset 435 milj. euroa

Taseen loppusumma 280 milj. euroa

Hankkeita 124 kpl

Hankkeiden kohdemaat 31 kpl

4 5.12.2013

Finnfundin kohdemaat tulotason mukaan

5 5.12.2013

Suomalainen intressi

• Suomalainen osakas

• Yhteistyökumppani

– esim. alihankkija, raaka-aineen tuottaja,

pitkäaikainen asiakas

• Suomalaisen yrityksen teknologiayhteistyö

• Merkittävät myönteiset ympäristövaikutukset

– esim. uusiutuva energia ja energiatehokkuus

• Köyhimmissä maissa lisäksi yhteisrahoitusta

muiden kehitysrahoittajien kanssa

Mikä on Finnfundin rooli?

• Vähemmistösijoittaja, 1–10 milj. euroa

• Pitkäaikainen rahoittaja

• Kehitysmaariskien jakaja

• Poliittisten riskien jakaja

• Kehitysmaarahoituksen asiantuntija

• Toimialaa tuntevan yrityksen kumppani

6 5.12.2013

7 5.12.2013

Rahoitusinstrumentit

• Osakepääomasijoitukset

– riskinjakaminen vähemmistöosakkaana

• Välirahoitus

– mm. pääoma- ja vaihtovelkakirjalainat

• Lainat

– keskipitkät ja pitkäaikaiset investointilainat

• Takaukset paikallisrahoittajille

8 5.12.2013

Oman pääoman rahoitusehtoja

• Vähemmistöosakas

• Pienempi osuus kuin sillä, joka vetovastuussa

• Osakassopimus, joka turvaa osakkaiden edut

• Mahdollisuus osallistua hallitustyöskentelyyn

• Irtautumismahdollisuudet sovitaan etukäteen

– vähemmistöosakkuuden myynti kumppanille

– enemmistön myynti kolmannelle osapuolelle

9 5.12.2013

Investointilainojen ehdot

• Laina-aika yleensä 5-10 vuotta, vapaavuodet mahdollisia

• Korko markkinaehtoinen - korvaus riskinotolle

• Lähdeverovapaus useissa maissa

• Vakuutena esim. hankeyhtiön omaisuus

• Valuutta yleensä EUR tai USD

10 5.12.2013

Välirahoitus

• Hankkeen pääomarakenteen vahvistamiseen

• Helpottamaan lainansaantia

• Instrumentteja esim. vakuudeton pääomalaina,

etuoikeutetut osakkeet, vaihtovelkakirjalaina

• Irtautuminen yksinkertaisempaa kuin

osakepääomasijoituksesta

Aasia 115

Afrikka 162

Välimeren alue 1

Latina- lainen Amerikka 68

Itä-Euroop-pa ja Keski-Aasia 47

Kansain-väliset 42

11 5.12.2013

Salkku ja sitoumukset maanosittain

(yht. 435 milj. euroa) 31.8.2013

(yht. 124 kpl)

Metsätalous 27

Perusteolli-suus 84

Valmistus-teollisuus 33

Energia ja ympäristö 54

Rahoitus 42 Hotellit 13 Terveyden-huolto 5

Tietoliikenne 8

Muu Infrastruktuuri 35

Rahastot 135

12 5.12.2013

Salkku ja sitoumukset sektoreittain

(yht. 435 milj. euroa) 31.8.2013

(yht. 124 kpl)

Universal Corporation Ltd.

Lääketehdas pelastaa ihmishenkiä Keniassa

• Itä-Afrikan paras ja suurin lääketehdas – mato-, kipu-, tulehdus-, ripuli- ym. lääkkeitä

– kapasiteetti 2,4 miljardia pilleriä vuodessa

• Eurooppalainen PICS-standardi

• Tavoitteena WHO prequalification →

malaria-, tuberkuloosi- ja HIV-lääkkeitä

• Suomalais-kenialaiset vetäjät

• Käytettyjä laitteita mm. Suomesta ja

Saksasta

• Oikeat tehoaineet ja halvat hinnat

• Start-up, jolle rahoitus pullonkaula

• Finnfund päärahoittaja.

13 5.12.2013

Esimerkki

VME Precast - Intia

Laadukkaampaa ja edullisempaa rakentamista

• Intian modernein ja Etelä-Intian

ensimmäinen betonielementtitehdas – kouluja, varastoja, teollisuushalleja,

asuntoloita ja asuntoja

– säästää sementtiä, puuta ja rahaa

– nopeuttaa rakentamista

• Osakkaana Valkeakosken Betoni – käynnistys

– työturvallisuus

• Koneet Elematicilta Suomesta

• Finnfund riskirahoittajana

• Nyt paljon kyselyjä Elematicille ja

Finnfundille Intiasta

14 5.12.2013

Esimerkki

AfricInvest - Afrikka

Pääomaa työllistäville kasvuyrityksille

• Osaavan afrikkalaisen tiimin pyörit-

tämä rahasto, jonka sijoittajina

Finnfund ja muita kehitysrahoittajia

• Osakepääomaa ja osaamista eri

toimialojen pienille ja keskisuurille

yrityksille Länsi- ja Keski-Afrikassa

• Runsaasti työllistävää ja

paikallisiin tarpeisiin vastaavaa

tuotantoa mehusta ja maidosta

pahvilaatikoihin sekä kuljetus- ja

majoituspalveluihin

• Joissakin investoinneissa

hankintoja suomalaisyrityksiltä

15 5.12.2013

Esimerkki

African Foundries – Nigeria

Romusta rakennusterästä

• Karkaistua terästankoa rakentamiseen

– korvaa tuontia tai karkaisematonta terästä

• Romuraudasta, jota maassa yli tarpeen

• Energianlähteenä maakaasu

– öljynporauksen sivutuote, jota nyt soihdutetaan

• Wärtsilän kaasuvoimala

– toimintavarma → energiatehokas

– pilotti itsenäisestä voimantuotannosta

– jos ylijäämäsähkön myynti verkkoon sujuu,

sponsorit haluavat sijoittaa uusiin voimaloihin

– valtava sähköpula maan suurimpia kehityksen

esteitä

• Finnfundilta riskirahoitusta ja kiinnostusta

jatkosta

16 5.12.2013

Esimerkki

Oilon Burners (Wuxi) – Kiina

Energiantuotannon päästöjä alas suomalaisella

poltinteknologialla

• Tiukkojen suomalaisten standardien

maakaasupolttimia lämmön, höyryn

ja sähkön tuotantoon

• Vähentää saastuttavaa ja tehotonta

kivihiilen polttoa

• Puhdistaa ilmaa suurkaupungeissa

• Pääomistaja lahtelainen Oilon Oy

• Samalla lisää tuotekehitystä Lahteen

• Finnfund osakkaana tehtaan

perustamisesta v. 2002 lähtien,

hankkeesta irtautuminen sovitusti v.

2010 17 5.12.2013

Esimerkki

Powercom - Namibia

Puhelin yhä useamman namibialaisen käyttöön

• Toinen matkapuhelinoperaattori,

mursi monopolin

• Hinnat alas, käyttö ylös, lisää

palveluja käyttäjille

• Kehitysrahoittajilla ratkaiseva

merkitys toiminnan

käynnistymiselle

• Nokian (NSN) suurin

verkkotoimitus Afrikkaan

• Finnfund osakas 2006-2009

18 5.12.2013

Esimerkki

West Coast Paper Mills – Intia

Lisää paperia ja lisää työtä, mutta päästöt alas

• Intiassa lukutaito leviää ja

paperin kulutus kasvaa nopeasti

• WCPM uudisti saastuttavan

tehtaan paremmalla ja

puhtaammalla teknologialla

• Metso Paper toimitti Intian

suurimman kuitulinjan

• Raaka-aine nopeasti kasvavaa

puuta, jota tuhannet viljelijät

tuottavat pienillä palstoilla

• Finnfundin toinen investointi

Intian paperiteollisuuden

modernisointiin suomalaisvoimin

19 5.12.2013

Esimerkki

Cabéolica – Kap Verde

Puhdasta energiaa tuulivoimalla

• 25,5 MW:n tuulivoimaprojekti neljällä

saarella, joilla tuulee runsaasti

• Afrikan ensimmäinen merkittävä

tuulivoimahanke

• Korvaa fossiilisia tuontipolttoaineita

ja hillitsee ilmastonmuutosta

• Edullisempaa sähköä Kap Verdelle

• Turbiinitoimittaja tanskalainen

Vestas, suomalaisten tuulivoima-

alan viejien tärkein asiakas

• Finnfund osakkaana ja aktiivisena

käynnistäjänä

• Lainoittajina Euroopan Investointi-

pankki ja Afrikan kehityspankki

20 5.12.2013

Esimerkki

Accion-rahasto

Lainoja, koulutusta ja rahoituspalveluja

pienyrittäjille

• Rahoitusta osaaville

pienrahoituspankeille

• Lainoja miljoonille

mikroyrityksille

• Rahoituspalveluja

pienituloisille

• Finnfund rahoittaa yhdessä

muiden kehitysrahoittajien

kanssa

21 5.12.2013

Esimerkki

Ashley Alteams - Intia

Kevyitä kierrätysosia kuorma-autoihin

• Moderni alumiinipainevalimo

• Kierrätysalumiinista kevyitä ja

kestäviä komponentteja – kuorma-autojen moottoreihin

– matkapuhelinverkkojen tukiasemiin

• 400 työpaikkaa köyhälle

maaseudulle

• Suomalaisen Alteamsin

(Kuusakoski) ja intialaisen Ashok

Leylandin yhteisyritys

• Hankevalmisteluun liikekumppa-

nuustukea Finnpartnershipilta

• Investointilaina Finnfundilta

22 5.12.2013

Esimerkki

La Esperanza – Honduras

Vesivoimalla sähköä syrjäseudulle

• 11,5 MW pienvesivoimala

• Palvelee syrjäseutua, jossa

sähköä sai aiemmin huonosti

• Korvaa fossiilisia polttoaineita

edullisemmalla uusiutuvalla

energialla ja vähentää päästöjä

• Ei suurta patoa eikä allasta

• Yksi monista Finnfundin

rahoittamista pienistä

vesivoimahankkeista

23 5.12.2013

Esimerkki

Maputon satama – Mosambik

Ulkomaankaupan pullonkaula auki

• Rappeutunut satama kunnostettiin

• Pääurakoitsijana Skanska

• Palvelee monen maan vientiä ja tuontia

– Mosambik, Etelä-Afrikka, Zimbabwe, Sambia, Swazimaa

• Finnfund lainoittanut hanketta kehitysrahoittajien kanssa

24 5.12.2013

Esimerkki

Kilombero Valley Teak Company – Tansania

Kestävää metsätaloutta köyhälle alueelle

• Sertifioitu tiikkiviljelmä ja saha

• Työpaikkoja köyhälle alueelle, verotuloja ja vientiä

• Kestävän metsätalouden uranuurtaja

• Esimerkkinä paikallisille

• Mittava aidsin vastainen kampanja

• Finnfund osakkaana

25 5.12.2013

Esimerkki

Thai Biogas Energy Company (TBEC) – Thaimaa

Uusiutuvaa energiaa jätteistä

• Biokaasua maataloustuotteita

jalostavien tehtaiden jätevesistä

– kassavatärkkelystehtaat

– etanolitehtaat

– palmuöljypuristamot

• Pääosakas Private Energy Market

Fund –rahasto (Finnfund,

suomalaiset vakuutusyhtiöt ja Pöyry)

• Vähentää metaanipäästöjä, korvaa

polttoöljyä

• Uusiutuvan energian

pioneerihanke Thaimaassa

• Laajentuu Vietnamiin ja

Kambodzhaan

26 5.12.2013

Esimerkki

Elecster (Tianjin) Aseptic Packaging – Kiina

Turvallista maitoa pienituloisille

• Tuottaa muovikalvoa

maitotuotteiden pakkaamiseen

• Asiakkaina meijereitä, jotka

pussittavat maitoa suomalaisen

Elecsterin toimittamilla

pakkauslinjoilla

• Turvallista maitoa ilman kylmä-

ketjua

• Kuukausien säilyvyys huoneen-

lämmössä

• Pääomistaja Elecster Oyj

• Finnfund pääasiallinen lainoittaja

27 5.12.2013

Esimerkki

28 5.12.2013

Yhteystiedot

• www.finnfund.fi

• etunimi.sukunimi@finnfund.fi

• puh. (09) 348 434

• Uudenmaankatu 16 B, 00120 Helsinki