Finanzierung von Geothermieprojekten in der Türkei. · Finanzierung Geothermie in der Türkei -...
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Finanzierung von Geothermieprojekten in der Türkei.
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LBBW stellt sich vor
Finanzierungsstruktur
Ihre Ansprechpartner
Inhaltsverzeichnis.
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Finanzierung Geothermie in der Türkei - International Business - 01.10.2015
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LBBW als solide und zuverlässige Bank
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Land Baden-
Württemberg (direkt
und indirekt)
40,533%
Stadt Stuttgart
18,934%
Vier Jahre stetig steigendes Jahresergebnis
Solide für die Zukunft aufgestellt
Starke und nachhaltige Bonität
Moody‘s A1 / P-1 / negativ
Fitch A- / F1 / stabil
Restrukturierung erfolgreich abgeschlossen
Harte Kernkapitalquote (Fully Loaded): 13,6 % (12/2014)
Gesamtkapitalquote (Fully Loaded): 18,9 % (12/2014)
Kundenorientiertes Geschäftsmodell bestätigt eine
marktgerechte Aufstellung des LBBW-Konzerns.
477472399
86
600
400
200
-400
0
20112010
-341
201420132012
Mio. €
Bester 5J CDS in Vergleich zu anderen Banken
Stabile Eigentümerstruktur
Sparkassenverband
Baden-Württemberg
40,533%
Ba nk 3 1. 12 . 2 0 13 3 1. 12 . 2 0 14 12 . 0 8 . 2 0 15 19 . 0 8 . 20 15 S & P M oody ' s ® Fi t c h
LBBW 80 60 65 60 NR A1 A-
DZ Bank -- 85 80 80 AA- Aa2 AA-
UniCredit Bank 155 80 80 80 BBB A3 A-
BayernLB 100 74 85 88 NR A3 A-
Deut sche Bank 85 80 93 92 BBB+ A3 A
Commerzbank 110 84 94 95 BBB+ Baa1 BBB
Barclays 91 50 72 70 BBB (P)Baa3 A
BNP Par ibas 81 69 72 71 A+ A1 A+
HSBC Bank 64 44 72 73 AA- Aa2 AA-
RBS 112 49 83 81 BBB- Ba1 BBB+
Societ e Generale 101 88 87 82 A A2 A
Banco Sant ander 119 79 111 109 BBB+ (P)A3 A-
Erst e Group Bank 115 160 160 160 BBB+ Baa2 BBB+
Ra t i ngHi st or . Ve r gl e i c h A k t . Ent wi c k l ung
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Internationale Präsenz:Wir sind vor Ort, wo unsere Kunden uns brauchen.
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Ihre Ansprechpartner
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Frühzeitige Information an LBBW:è klare Kostenkalkulationè Risikosteuerungè maßgeschneidertes Finanzierungskonzept
Vertragsver-handlungsbeginn
Liefervertrags-abschluss
Produktionszeit Zahlungsziel
- Exporterlös-kalkulation
- "Letter of Intent"- Bietungsgarantie
- Produktionsfinanzierung(Kontokorrent, Eurokredite,AKA-Kredit)
- Avale- Akkreditivavisierung,
Akkreditivbestätigung, - Schutzzusage
- dokumentäreAbwicklung
- Garantien- Forfaitierung- Bestellerkredit
t
Lieferung
Unser Dienstleistungsangebot.
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Analyse.
Exporteur: Cash-Geschäft
Importeur: Zahlungsziel
Risiko: Bonität, Land,Währung, usw.
Export-finanzierung
Exportfinanzierung
Kosten: Zinsen, Absicherung,Forderungsmanagement, usw.
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§ Kredit einer deutschen Bank an die Bank des Importeurs oder direkt an den Importeur zur Bezahlung von Lieferungen des deutschen Exporteurs
§ Auszahlung erfolgt direkt an den deutschen Exporteur
(für diesen: Abwicklung als Sichtgeschäft!)
§ ECA-/ EULER HERMES-Deckung ist erforderlich
§ Zinsen und Gebühren aus dem Kredit zahlt i.d.R. der Kreditnehmer/ Importeur
§ Mindestbeträge: ca. EUR 1,0 Mio. bei Rahmenkrediten, ca. EUR 3,0 Mio. bei Einzelkrediten
Bestellerkredit - Definition.
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Kreditgeber
Liefervertrag
Bank des Importeurs
Auszahlung und Exporteur-erklärung
türkischer Importeur
Kreditvertrag/Garantie
Kreditvertrag
Bestellerkredit – Bank-zu-Bank.
deutscher Exporteur
„Türkiye Jeotermal A.S.“
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Kreditgeber
Liefervertrag
Auszahlung und Exporteur-erklärung
Bestellerkredit – Direkt.
Kreditvertrag direkt zwischen LBBW und Importeur
deutscher Exporteur
türkischer Importeur
„Türkiye Jeotermal A.S.“
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Finanzierung - Bestellerkredit.
Finanzierung über ECA-gedeckten Bestellerkredit:
(Erfüllung des OECD-Konsensus ist Voraussetzung)
§ 15 % An- und Zwischenzahlung (kann teilw. auf ungedeckter Basis über L/C finanziert werden)
§ 85 % des Auftragswertes (Deckung 95 %, 5 % Selbstbehalt von LBBW zu übernehmen)
§ Laufzeit: mind. 3 bis 5 Jahre (bis 18 Jahre möglich „Renewables“), Rückzahlung in Halbjahresraten ab sechs Monate nach Lieferung bzw. Betriebsbereitschaft
§ Finanzierungskosten: Zinsen, Management Fee, Commitment Fee, Deckungskosten (100 %-Finanzierung über eine separate Kredittranche möglich)
§ Ausländische Zulieferungen und lokale Kosten können bis 30 % (Zulieferungen aus EU bis 49 %) des Auftragswertes mitfinanziert werden
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Direkter Bestellerkredit - Voraussetzungen.
Grundvoraussetzung zur Bonitätsprüfung von „Corporate Risk“:
§ Testierte Jahresabschlüsse nach IFRS bzw. US GAAP sowie Konzernabschlüsse
§ Zwischenzahlen
§ Handels- und Bankauskünfte
Weitere Bewertungsgrundlagen:
§ Ratings (Moodys, S & P, etc.)
§ Aktienlisting an internationalen Börsen
§ Beteiligung ausländischer Unternehmen/ Institutionen
§ Positive Zahlungserfahrungen
§ Eigene Devisenerwirtschaftung/ Exporte
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Direkter Bestellerkredit - Vorteile.
Vorteile Exporteur:
§ Bilanzentlastung und Liquiditätsverbesserung da Abwicklung als Sichtgeschäft
§ Kein Überwachungs-/ Inkassoaufwand
§ Vollständige Übernahme der politischen und wirtschaftlichen Risiken durch die Bank (auch Übernahme Selbstbehalt aus HERMES-Deckung)
Vorteile Importeur:
§ Keine Beanspruchung lokaler Kreditlinien è Finanzierung „on top“
§ Günstiger als klassischer bankgarantierter Bestellerkredit
§ I.d.R. günstiger als lokale Finanzierung
§ Je nach Bonität keine Stellung von lokalen Sicherheiten erforderlich
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Vertragsver-handlungsbeginn
Liefervertrags-abschluss
Produktionszeit Kreditzeitraum
- Einschaltung Repräsentanz der LBBW
- Vorprüfung Bilanzen- unverbindliches Angebot an Kreditnehmer
- Erhalt Finanzierungsmandat vonImporteur
- Antragstellung Risk Management der LBBW (Prüfungsdauer ca. 4-8 Wochen bei Corporates)
- Antragstellung bei EULER HERMESdurch Exporteur/ LBBW vor Lieferung
- Prüfung durch EULER HERMES- Erhalt der Fabrikationsrisikodeckung/
Ausfuhrdeckung/ Finanzkreditdeckung- Unterzeichnung Kreditvertrag und
Erfüllung der CP‘s durch Kreditnehmer
- Erfüllung der CP‘s durch Exporteur vorAuszahlung
- Auszahlung direkt anExporteur
t
Lieferung
Zeitschema EULER HERMES-gedeckter Bestellerkredit.
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Wir stehen Ihnen mit Rat und Tat zur Seite.
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Representative Office Istanbul
Ebulula Mardin Cad.Maya Meridyen Is Merkezi K: 9 Akatlar 34335 Besiktas – Istanbul Phone: +90 212 351 8989 Fax: +90 212 351 8950
Berkan TamerChief Representative
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Export FinanceOrigination
Am Hauptbahnhof 270173 StuttgartPhone: +49 (0) 711 127 75909Fax: +49 (0) 711 1276675909
Volker BauckeVice President
TürkeiDeutschland
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