Finančné výkazy INA Kysuce, a.s FINANČNÉ VÝKAZY ZA ROK …...Zisk z prevádzkovej þinnosti 14...

INA Kysuce, a.s. tovná závierka za rok kon iaci 31. decembra 2011

VÝRO NÁ SPRÁVA za rok 2011

INA Kysuce, a. s. Kysucké Nové Mesto

September 2012

2/53

OBSAH

1. Informácie o spolo nosti

2. Oznámenie o zvolaní valného zhromaždenia

3. Hlavné výsledky a vybrané údaje súvahy a výkazu ziskov a strát za roky 2010 a 2011

4. Správa predsedu predstavenstva a riadite a o podnikate skej innosti

5. Ú tovná závierka za rok 2011 vrátane správy nezávislého audítora o jej overení

6. Správa audítora o overení súladu výro nej správy s ú tovnou závierkou za rok 2011

3/53

1. INFORMÁCIE O SPOLO NOSTI Spolo nos bola založená 14. júna 1999 a bola zapísaná do obchodného registra 22.júna 1999 pod názvom. INA KYSUCE, a. s. u Okresného súdu Žilina, oddiel Sa, vložka íslo 10193/L. O: 36 386 553 Sídlo spolo nosti je Dr. G. Schaefflera 1, 024 01 Kysucké Nové Mesto Predmet podnikania

- kúpa tovaru za ú elom jeho alšieho predaja a predaj kone ným spotrebite om (maloobchod) v rozsahu vo nej živnosti;

- kúpa tovaru za ú elom jeho alšieho predaja a predaj iným prevádzkovate om živnosti (ve koobchod) v rozsahu vo nej živnosti;

- sprostredkovate ská innos ; - vývoj a výroba valivých ložísk a príslušenstva; - výroba, vývoj a opravy strojov a strojných zariadení; - výroba nástrojov; - kovanie, lisovanie, rezanie a valcovanie kovov; - frézovanie, sústruženie a iné obrábanie kovov; - povrchová úprava kovov - personálne poradenstvo mimo právny rámec sprostredkovania zamestnania - vedenie ú tovníctva - kancelárske a sekretárske služby vrátane kopírovacích a rozmnožovacích služieb - innos organiza ných a ekonomických poradcov - spracovanie údajov - podnikate ské poradenstvo - zabezpe ovanie služieb potrebných na prevádzku objektov, zariadení a budov - istenie budov - upratovacie práce - výroba vojenského materiálu / mimo zbraní a streliva /

Základné imanie

Základné imanie spolo nosti je vo výške 36 040 tis.€ a k termínu zostavenia ú tovnej závierky bolo splatené v plnej výške. Jediným akcionárom spolo nosti je Industriewerk Schaeffler INA -Ingenieurdienst GmbH so sídlom v Herzogenaurachu, SRN.

4/53

Zakladate ská listina

Akciová spolo nos bola založená zakladate skou listinou d a 14. júna 1999 v zmysle § 154 a nasl. Obchodného zákonníka jednorázovo pod a § 172 Obchodného zákonníka a riadi sa schválenými stanovami. Na valnom zhromaždení d a 31. augusta 1999 bola schválená zmena stanov.

Na valnom zhromaždení d a 9. septembra 1999 bola schválená zmena stanov.

Na valnom zhromaždení d a 27. marca 2000 bola schválená zmena stanov.

Na valnom zhromaždení d a 21. decembra 2000 bola schválená zmena stanov.

Na valnom zhromaždení d a 24. júna 2002 bola schválená zmena stanov. Obchodný rok Obchodným rokom je kalendárny rok. Orgány spolo nosti

Najvyšším orgánom je valné zhromaždenie. Valné zhromaždenie schva uje ro nú ú tovnú závierku ako aj rozhodnutie o použití hospodárskeho výsledku.

Predstavenstvo

Vedenie spolo nosti podlieha predstavenstvu. Predsedom predstavenstva je pán Ing. Jaroslav Patka, len predstavenstva je pán Ing. Miloš Šplhák.

Dozorná rada lenmi dozornej rady sú pán Oliver Jung , pán Wenzel Bina a pán Jozef Jan úch.

Da ová štruktúra Spolo nos je registrovaná na platenie nasledovných daní:

- da z príjmov právnických osôb - da zo závislej innosti a funk ných pôžitkov - da z pridanej hodnoty - da z nehnute ností - cestná da

5/53

Vplyv innosti ú tovnej jednotky na životné prostredie Systém environmentálneho manažérstva /EMS/ je nezastupite nou sú as ou integrovaného manažérskeho systému v spolo nosti. Základom jeho budovania sú ciele a environmentálna politika a politika BOZP podnikate skej skupiny Schaeffler Gruppe. INA Kysuce nechápe ochranu životného prostredia len ako dodržiavanie zákonov, ale ako vlastnú iniciatívu a zodpovednos vo i spolupracovníkom a spolo nosti. Pre budovanie a udržiavanie systému environmentálneho manažérstva je menovaný zmocnenec pre životné prostredie, ktorý koordinuje innos v oblasti ochrany ŽP, spolupracuje pri plnení prijatých environmentálnych cie ov a opatrení. Pravidelne informuje vedenie spolo nosti i verejnos o stave životného prostredia vo firme a o pokroku prijatých opatrení. Vedenie závodu sa pravidelne zaoberá relevantnými otázkami ŽP a operatívne riadi proces sústavného zlepšovania EMS v závode. Funk nos celého systému je každý rok preverovaná interným auditom EMS vykonávaným pracovníkmi Kompeten ného centra ŽP a BOZP a regionálnym koordinátorom a každé tri roky externým auditom EMS, ktorý vykonáva externá certifika ná organizácia. Prvý certifikát ISO 14 001 INA Kysuce, a.s. získala v roku 2002 a od tohto termínu je pravidelne s dosahovaním kladných výsledkov pri externých EMS auditoch predlžovaný. To sved í o funk nosti budovaného systému environmentálneho manažérstva. V roku 2007 INA Kysuce, a.s. splnila požiadavky nariadenia Európskeho parlamentu a Rady /ES / . 761/2001, ktorým sa umož uje dobrovo ná ú as organizácií v schéme Európskeho spolo enstva pre

environmentálne manažérstvo a audit / EMAS / a bola zapísaná do registra ako štvrtá organizácia na Slovensku pod registra ným íslom SK -004. Pri tejto príležitosti nám bola ministrom ŽP SR slávnostne odovzdaná plaketa EMAS. Každoro ne zverej ujeme aktuálne informácie o našich aktivitách a všetkých relevantných údajoch pre oblas ŽP v Environmentálnom vyhlásení, ktorého znenie overuje externý environmentálny overovate / audítor /. Všetky relevantné ukazovatele sú zverejnené na internetovej stránke našej spolo nosti. V roku 2009 získala spolo nos INA Kysuce, a.s. aj certifikát v zmysle EN ISO 18001. Klienti spolo nosti INA Kysuce spolu s certifikátmi ISO 14001 a 18001 dostávajú aj ubezpe enie, že majú po svojom boku zodpovedného a vzorného partnera, ktorý vie, že aktívna ochrana ŽP a aktivity v oblasti BOZP upev ujú úspech podniku. Pravidelné audity v našom závode sú vykonávané aj zo strany zákazníkov, ktorých zaujíma funk nos nami vybudovaných systémov manažérstva i už v oblasti kvality alebo ŽP a BOZP. Kompetentné orgány štátnej správy / Slovenská inšpekcia ŽP, Obvodný úrad ŽP / tiež kontrolujú závod z h adiska dodržiavania legislatívy platnej pre oblas ŽP . Pravidelne sú vykonávané kontroly v oblasti ochrany ovzdušia , vôd , odpadového hospodárstva, komplexné kontroly v zmysle zákona o závažných priemyselných haváriách. Doteraz neboli zistené závažné porušenia ustanovení platných zákonov. Nevyskytli sa žiadne mimoriadne havarijné stavy. Len pomocou konkrétnych a realisticky vytý ených cie ov je možné chráni ŽP z dlhodobého poh adu. V horizonte 3 rokov sú najvyšším vedením INA Kysuce, a.s. prijímané dlhodobé environmentálne ciele pre oblas ŽP, ktoré vyplývajú z významných environmentálnych aspektov . Tie sú každoro ne rozpracované do krátkodobých cie ov a environmentálnych programov. Po as celého roka vedenie INA Kysuce, podporuje plnenie a realizáciu týchto cie ov, i už zabezpe ením finan ných zdrojov alebo pravidelným záujmom o stav ich plnenia a realizácie. Proces neustáleho zlepšovania aj v oblasti ŽP sa stal dôležitou sú as ou stratégie rozvoja závodu . Každý výrobný proces má vplyv na životné prostredie: vznikajú odpady, odpadové vody, emisie ap.. Jedným z najvä ších cie ov ochrany životného prostredia je zamedzenie vzniku negatívnych vplyvov na životné prostredie, resp. udržanie nevyhnutných vplyvov na najnižšie možnej úrovni v zmysle zásad trvalo udržate ného rozvoja. S tým úzko súvisí environmentálne správanie organizácie. Environmentálne vplyvy závodu sa pravidelne a opakovane hodnotia. Pri tomto hodnotení sa zoh ad ujú množstvá i riziká . Našim cie om je metódou neustáleho zlepšovania chráni a zve ova životné prostredie okolo nás pretože sme i my jeho sú as ou.

6/53

2. OZNÁMENIE O ZVOLANÍ RIADNEHO ZASADNUTIA JEDINÉHO AKCIONÁRA Firme Industriewerk Schaeffler INA Ingenieurdienst GmbH a pánovi Klausovi Deißenbergerovi Industriestraße 1 – 3 D – 91074 Herzogenaurach Deutschland bolo zaslané oznámenie o zvolaní riadneho valného zhromaždenia, ktoré sa pod a § 10 stanov spolo nosti INA Kysuce, a.s., so sídlom Dr. G. Schaefflera 1, 024 01 Kysucké Nové Mesto zo d a 24.06.2002 v znení ich zmien a doplnkov a v súlade s ustanovením § 184 Obchodného zákonníka konalo d a 25. mája 2012. Valné zhromaždenie sa konalo v sídle spolo nosti INA Kysuce, a.s. Program valného zhromaždenia bol nasledovný: 1. Otvorenie a kontrola uznášaniaschopnosti valného zhromaždenia 2. Vo ba orgánov valného zhromaždenia 3. Schválenie ro nej ú tovnej závierky za rok 2011 a rozhodnutie o rozdelení zisku 4. Schválenie audítora KPMG Slovensko spol. s r.o. pre finan ný rok 2012 5. Ostatné 6. Záver

tovná závierka je k dispozícii k nahliadnutiu akcionárom v sídle spolo nosti.

–––––––––––––––––––––––––––––––––––- –––––––––––––––––––––––––––––––––––- za INA Kysuce, a.s. Ing. Jaroslav Patka

predseda predstavenstva

za INA Kysuce, a.s. Ing. Miloš Šplhák len predstavenstva

7/53

3. HLAVNÉ VÝSLEDKY A VYBRANÉ ÚDAJE SÚVAHY A VÝKAZU ZISKOV

A STRÁT ZA ROKY 2010 A 2011 Stav hospodárenia Spolo nos dosiahla v roku 2011 tržby z predaja vlastných výrobkov a služieb vo výške 374 562 tis. € a vykázala zisk vo výške 11 739 tis. €. Spolo nos nemá náklady na výskum a vývoj. Spolo nos nemá organiza nú zložku v zahrani í.

SÚVAHA

Súvaha (v tis. €)

. 2011 2010 Majetok Dlhodobý majetok Nehnute nosti, stroje a zariadenia 179 096 159 905 Nehmotný majetok 20 34 179 116 159 939 Krátkodobý majetok Zásoby 45 004 42 719 Poh adávky z obchodného styku 31 547 18 812 Ostatné poh adávky 34 768 31 503 Peniaze a pe ažné ekvivalenty 111 890 Finan né deriváty 519 - Poh adávka dane z príjmu 1 131 - 113 080 93 924 Aktíva celkom 292 196 253 863 Vlastné imanie a záväzky Vlastné imanie Základné imanie 36 040 36 040 Kapitálové fondy 66 388 66 388 Zákonný rezervný fond 7 208 7 208 Nerozdelený zisk (strata) 36 156 94 437 Vlastné imanie celkom 145 792 204 073 Dlhodobé záväzky Odložený da ový záväzok 5 184 5 169 Dlhodobé rezervy 1 095 891 Dlhodobé úvery a pôži ky 70 000 - Ostatné dlhodobé záväzky 64 137 76 343 6 197

8/53

Krátkodobé záväzky Úvery a pôži ky 15 000 - Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky 55 061 41 350 Záväzky z dane z príjmu - 1 999 Finan né deriváty - 244 70 061 43 593 Záväzky celkom 146 404 49 790 Vlastné imanie a záväzky celkom 292 196 253 863

Výkaz ziskov a strát (v tis. €)

2011 2010

Tržby za predaj vlastných výrobkov a služieb 374 562 307 191 Predaj materiálu a odpadu 6 366 4 667 Ostatné prevádzkové výnosy 1 094 1 631 Zmena stavu výrobkov a nedokon enej výroby 927 4 977 Aktivácia 10 493 5 228 Spotreba materiálu -236 968 -185 301 Spotreba energií -11 536 -10 815 Služby -31 607 -25 430 Mzdy a odvody -71 456 -53 753 Odpisy a amortizácia -26 268 -25 721 Ostatné prev. náklady netto -1 380 -613 Zisk z prevádzkovej innosti 14 227 22 061 Úrokové náklady -168 -203 Úrokové výnosy 307 73 Ostatné finan né náklady, netto 339 -187 Finan né náklady, netto 478 -317 Zisk pred zdanením 14 705 21 744 Dane z príjmov -2 966 -1 605 Zisk za tovné obdobie 11 739 20 139

9/53

tovanie o zabezpe ovacích nástrojoch Vzh adom na svoje aktivity je spolo nos vystavená najmä finan ným rizikám zmien výmenných kurzov. Spolo nos používa finan né deriváty (najmä zmluvy o menových forwardoch) na zabezpe enie rizík spojených s menovými a cenovými výkyvmi v súvislosti s budúcimi pe ažnými tokmi. Používanie finan ných derivátov sa riadi zásadami hlavnej materskej spolo nosti a uskuto uje sa v spolupráci s oddelením Treasury tejto spolo nosti. Spolo nos nepoužíva finan né deriváty na špekulatívne a obchodné ú ely. Finan né deriváty sa prvotne oce ujú reálnou hodnotou k dátumu uzatvorenia zmluvy a neskôr sa prece ujú na reálnu hodnotu k súvahovému d u. Vykazovanie zmeny reálnej hodnoty finan ných derivátov závisí od typu zabezpe ovacieho vz ahu a od skuto nosti, i finan ný derivát je ur ený na zabezpe enie. Finan né deriváty na zabezpe enie pe ažných tokov sa používajú na zmiernenie výkyvov budúcich pe ažných tokov. Efektívna as nerealizovaných ziskov a strát finan ného derivátu, ktorá je ur ená na zabezpe enie, je vykázaná priamo vo vlastnom imaní a prevedená do výkazu ziskov a strát v rovnakom období, kedy je zabezpe ená transakcia realizovaná. Neefektívna as nerealizovaných ziskov a strát, ak existuje, sa vykáže priamo vo výkaze ziskov a strát. Zmeny reálnej hodnoty finan ných derivátov, ktoré nie sú ur ené alebo nesp ajú podmienky na vykázanie ako zabezpe enie, sa zú tujú cez výkaz ziskov a strát.

tovanie zabezpe ovacieho nástroja sa skon í po jeho splatnosti, predaji, pri vypovedaní zmluvy, resp.

po jeho realizácii alebo ke prestane sp podmienky ú tovania zabezpe ovacieho nástroja. V tomto prípade sa akýko vek kumulatívny zisk alebo strata zo zabezpe ovacieho nástroja vykázaná vo vlastnom imaní prevedie do výkazu ziskov a strát.

Návrh na rozdelenie zisku za rok 2011 Za ú tovný rok 2011 vykázala akciová spolo nos ú tovný zisk vo výške 11 738 933,92 €. Návrh na rozdelenie ú tovného zisku v zmysle stanov akciovej spolo nosti je : Prevod na ú et nerozdelený zisk 11 738 933,92 € 11 738 933,92 € Údaje o udalostiach po závierkovom dni

Funk nou menou Spolo nosti je euro (“EUR“). Ú tovná závierka je zostavená v eurách (EUR) a všetky vykázané hodnoty sú zaokrúhlené na tisíce, ak nie je uvedené inak.

Po závierkovom dni, ktorým bol 31. december 2011 nenastali žiadne alšie významné zmeny v:

- ú tových princípoch a zásadách - innosti firmy alebo finan nom postavení - vo vlastnom imaní, dlhodobých záväzkoch alebo pracovnom kapitáli - významných udalostiach v režijnej alebo finan nej innosti - uskuto není nezvy ajných transakcií

10/53

4. SPRÁVA PREDSEDU PREDSTAVENSTVA O PODNIKATE SKEJ INNOSTI ZA ROK 2010 A PROGNÓZY ALŠIEHO ROZVOJA SPOLO NOSTI Spolo nos INA Kysuce, a.s . slúži ako výrobný závod skupiny Schaeffler, ktorej zákazníkmi sú významné spolo nosti najmä v oblasti automobilového priemyslu, výroby po nohospodárskych strojov, produkcie prístrojov a zariadení pre stavebný priemysel. Rok 2011 by sa dal charakterizova ako rok dynamických zmien vo vývoji ekonomík jednotlivých krajín, jednotlivých odvetví a jednotlivých firiem. Na jednej strane sú to ve ké problémy zd žených krajín ako napríklad Grécko, na druhej strane relatívne rýchle zotavovanie sa z krízy priemyselne silných ekonomík Eurozóny. Slovensko ako malá otvorená ekonomika je ve mi citlivá na tieto pohyby a je závislá od vývoja ekonomického prostredia našich hlavných odberate ov, teda predovšetkým ostatných ekonomík Eurozóny. Pre Slovensko a aj pre spolo nos INA Kysuce, a.s. je determinujúcim prvkom predovšetkým vývoj „európskeho motora“ a to Nemecka. Na základe výsledkov hospodárskeho rastu za minulý rok, je možné konštatova , že Nemecko má za sebou dobrý hospodársky rok a pozitívne možno hodnoti rok aj z poh adu skupiny Schaeffler a taktiež podniku INA Kysuce, a.s. .

aka pozitívnemu vývoju na trhu našich hlavných zákazníkov, a taktiež v aka mnohým rozvojovým projektom, dosiahli naše výkony v roku 2011 úrove 376,4 mil. EUR, o bol nárast oproti roku 2010 o viac ako 20 %. Výrazný nárast produkcie bol spôsobený viacerými projektmi a preskladneniami. V priebehu roka 2011 bolo realizované preskladnenie „BSR“ do segmentu 5, preskladnenie „KLEINSERIE“ do segmentu 10, projekt „DRACULA“ v segmente 1, rozbehol sa pre nás ve mi dôležitý projekt výroba „KGT“ v segmente 16. Projekt „KGT“ predstavuje technologicky vyspelý produkt, ktorého výroba v INA Kysuce a.s. je prejavom ve kej dôvery v schopnosti našich zamestnancov a na druhej je to ve mi ve kým záväzkom pre budúcnos . Projekt „KGT“ bol v roku 2011 jedným z hlavných ahú ov rastu výroby a bude ním pod a plánov aj v roku 2012, kde

akávame alší výrazný nárast výroby. Nárast výroby v roku 2011 okrem už spomínaných preskladnení a projektov ovplyvnil samozrejme aj rast v existujúcom typovom spektre, dá sa konštatova , že rast produkcie, až na malé výnimky zaznamenali všetky výrobné segmenty, o je ur ite pozitívnym konštatovaním. Výrazný nárast produkcie bol možné zvládnu len prostredníctvom naplnenia viacerých predpokladov, i už to bolo využívanie nepretržitej prevádzky v krátkodobom horizonte, i neustále zvyšovanie produktivity alebo samozrejme nevyhnutné investovanie do nových potrebných výrobných kapacít. Objem realizovaných investícií v roku 2011 dosiahol objem 47,6 mil. EUR, realizáciou tohto objemu investícii sa rok 2011 zaradil medzi roky s najvyššou investi nou aktivitou v histórii INA Kysuce, a.s., pri om pre porovnanie v roku 2010 bolo preinvestovaných 18,4 mil. EUR a investi ná aktivita bude pokra ova aj v roku 2012, ke by sme mali pod a plánov preinvestova viac ako 41,0 mil. EUR. Rozvoj podniku so sebou priniesol aj rast zamestnanosti, ke v roku 2011 bolo celkovo prijatých 687 zamestnancov a k 31.12.2011 dosiahol po et zamestnancov v INA Kysuce a.s. íslo 3 798. Ve kou témou roka 2011 podobne ako v roku 2010 v celej skupine Schaeffler bolo znižovanie zásob. Hodnota produk ných zásob v INA Kysuce, a.s. k 31.12. 2011 bola 37,9 mil. EUR, pri om rok predtým k 31.12.2010 to bolo 41,0 mil. EUR. Pri náraste produkcie o viac ako 20% je tento výsledok jasným dôkazom toho, že práca so zásobami prináša svoje „ovocie“. Stav zásob sa znížil z hodnoty 50,7 dní na 43,9 dní, môžeme smelo vyhlási , že sa nám darí výrazne efektívnejšie využíva naše zdroje. Efektívne hospodárenie so zásobami je jedným z výsledkov „MOVE“ aktivít a aj v aka týmto aktivitám je možné investova a alej rozvíja závod v Kysuckom Novom Meste. Záverom ešte pár riadkov k roku 2012. o nás aká ? Aký bude rok 2012 ? Situácia je vážna, je pozna ená ekonomickou a dlhovou krízou, rok 2012 ur ite nebude jednoduchý. Ekonomické prostredie bude núti všetky hospodárske subjekty k maximálnej efektivite. Plnenie cie ov bude nevyhnutným predpokladom pre úspešné fungovanie a v napätej ekonomickej situácii si bude vyžadova pružné, flexibilné a nekonven né riešenia. Vývoj zákazkovej náplne pre tento rok obavy z recesie zatia nepotvrdzuje, je to pre nás ur ite ve mi pozitívna správa, dúfajme, že tento trend vydrží a že obavy z recesie sa nakoniec nenaplnia.

11/53

Záverom pre porovnanie by som uviedol pár ísel reprezentujúcich vývoj spolo nosti od roku 2007.

2007 2008 2009 2010 2011

2012 Plán

Celkové prevádzkové výnosy (tis. €)

253 733 280 170 231 806 312 734 376 361 417 734

Priemerný eviden ný stav zamestnancov k 31.12.

2 811 3 075 2 651 2 937 3 635 3 901

Export (%) 100 100 100 100 100 100

Aktíva firmy ( tis. €) 312 060 303 489 234 806 253 863 292 196 299 738

Vlastné imanie (Tis. €) 193 240 191 143 183 934 204 073 145 792 156 224

Prevádzkové výnosy, ktoré obsahujú tržby za predaj vlastných výrobkov a služieb vo výške 375 mil. € (2010: 307 mil. €) vzrástli v porovnaní s rokom 2010 o 20%. Tento nárast bol spôsobený pozitívnym nárastom objednávok zo Skupiny, hlavne projektom „KGT“. V roku 2012 spolo nos plánuje zvýši obrat o 11% vzh adom na pretrvávajúci nárast objednávok kone ných zákazníkov. Nárast aktív v roku 2011 súvisí s nárastom stavu zásob a poh adávok ako výsledok nárastu výroby a predaja. Spolo nos udržuje relatívne nižšiu úrove pe azí na bankových ú toch. Vo né prostriedky sú investované vo forme krátkodobých úložiek v rámci Skupiny. Vlastné imanie k 31. decembru 2011 pokleslo z dôvodu vyplatenia dividend akcionárovi vo výške 70 mil. €. Ukazovatele pohotovej a celkovej likvidity dosahujú optimálne úrovne ako je uvedené v nasledujúcej tabu ke. Zníženie ukazovate ov pohotovej a celkovej likvidity nastalo z dôvodu erpania skupinového úveru vo výške 70 mil. € v roku 2011. 2011 2010 pohotová likvidita = (finan ný majetok+krátkodobé poh adávky) / krátkodobé záväzky

1,0 1,2

celková likvidita = krátkodobý majetok / krátkodobé záväzky

1,6 2,2

Vplyvom vyplatenia dividend a erpania skupinového úveru v roku 2011 došlo k nárastu ukazovate a celkovej zad ženosti. Ukazovatele zad ženosti, aktivity a rentability sú uvedené v nasledujúcej tabu ke: 2011 2010 celková zad ženos = (cudzie zdroje / vlastné imanie a záväzky celkom) x 100%

50,1% 19,6%

doba obratu zásob = zásoby / denné tržby

43,9 50,7

doba obratu poh adávok z obchodného styku = poh adávky z obchodného styku/ denné tržby

30,7 22,3

doba obratu záväzkov = záväzky z obchodného styku/ denné prevádzkové náklady)

57,2 54,8

rentabilita tržieb = ( istý zisk / tržby) x 100%

3,1% 6,7%

rentabilita vlastného imania = ( istý zisk / vlastné imanie) x 100%

8,1% 9,9%

Nárast doby obratu záväzkov súvisel s nárastom produkcie, s nákupom strojov a zariadení z dôvodu rozširovania výroby v roku 2011. Pokles rentability vlastného imania súvisí s vyplatením dividend akcionárovi v roku 2011.

12/53

INA Kysuce, a.s.

tovná závierka zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardami pre finan né výkazníctvo (IFRS) v znení prijatom Európskou úniou (EU) k 31. decembru 2011

Zostavená d a: 5. apríla 2012

Podpis štatutárneho orgánu spolo nosti: Ing. Patka Jaroslav Ing. Šplhák Miloš

Podpis osoby zodpovednej za zostavenie ú tovnej závierky: Ing. Patka Jaroslav Ing. Šplhák Miloš

Podpis osoby zodpovednej za vedenie ú tovníctva: Ing. Sýkorová Eva Schválená d a:

13/53

Obsah

Správa audítora Výkaz finan nej pozície

Výkaz ziskov a strát Výkaz komplexného výsledku hospodárenia Výkaz zmien vlastného imania Výkaz pe ažných tokov

Poznámky ú tovnej závierky


14/53

Výkaz finan nej pozície k 31. decembru 2011(v tis. EUR)

Pozn. 2011 2010

Majetok

Dlhodobý majetokNehnute nosti,stroje a zariadenia 1 179 096 159 905Nehmotný majetok 2 20 34

179 116 159 939

Krátkodobý majetokZásoby 3 45 004 42 719Poh adávky z obchodného styku 4 31 547 18 812Ostatné poh adávky 4 34 768 31 503Poh adávky z dane z príjmu 1 131 0Peniaze a pe ažné ekvivalenty 5 111 890Finan né deriváty 4, 11 519 0

113 080 93 924

Majetok celkom 292 196 253 863

Vlastné imanie a záväzky

Vlastné imanieZákladné imanie 6 36 040 36 040Kapitálové fondy 6 66 388 66 388Zákonný rezervný fond 6 7 208 7 208Nerozdelený zisk (strata) 6 36 156 94 437

Vlastné imanie celkom 145 792 204 073

Dlhodobé záväzkyDlhodobé úvery a pôži ky 7 70 000 0Odložený da ový záväzok 19 5 184 5 169Dlhodobé rezervy 9 1 095 891Ostatné dlhodobé záväzky 10 64 137

76 343 6 197

Krátkodobé záväzkyÚvery a pôži ky 7 15 000 0Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky 8 55 061 41 350Záväzky z dane z príjmu 0 1 999Finan né deriváty 11 0 244

70 061 43 593

Záväzky celkom 146 404 49 790

Vlastné imanie a záväzky celkom 292 196 253 863


15/53

Výkaz ziskov a strát za rok kon iaci 31. decembra 2011(v tis. EUR)

Pozn. 2011 2010

Tržby za predaj vlastných výrobkov a služieb 12 374 562 307 191Predaj materiálu a odpadu 6 366 4 667Ostatné prevádzkové výnosy 13 1 094 1 631

Zmena stavu výrobkov a nedokon enej výroby 3 927 4 977Aktivácia 14 10 493 5 228Spotreba materiálu -236 968 -185 301Spotreba energií -11 536 -10 815Služby 15 -31 607 -25 430Mzdy a odvody 16 -71 456 -53 753Odpisy a amortizácia -26 268 -25 721Ostatné prevádzkové náklady, netto 17 -1 380 -613Zisk z prevádzkovej innosti 14 227 22 061 Úrokové náklady -168 -203Úrokové výnosy 307 73Ostatné finan né náklady, netto 18 339 -187Finan né náklady/výnosy netto 478 -317

Zisk pred zdanením 14 705 21 744

Dane z príjmov 19 -2 966 -1 605

Zisk za ú tovné obdobie 11 739 20 139


16/53

Výkaz komplexného výsledku za rok kon iaci 31. decembra 2011(v tis. EUR) 2011 2010

Zisk za ú tovné obdobie 11 739 20 139

Prevod do výkazu ziskov a strát zo zabezpe ovania finan ných tokov 0 0Odložená da 0 0Ostatné sú asti komplexného výsledku 0 0

Komplexný výsledok za ú tovné obdobie celkom 11 739 20 139


17/53

Základné imanie

Kapitálové fondy

Zákonný rezervný fond

Precenenie zabezpe ovacích nástrojov

Nerozdelený zisk Celkom

Stav k 1.1.2010 36 040 66 388 7 208 74 298 183 934

Zisk za obdobie - - - - 20 139 20 139

Ostatné sú asti komplexného výsledku za ú tovné obdobie - - - - -

Stav k 31.12.2010 36 040 66 388 7 208 - 94 437 204 073

Vyplatenie podielov na zisku - - - - -70 000 -70 000Celkové výnosy a náklady za rok vykázané priamo vo vlastnom imaní

- - - --20 -20

Zisk za obdobie - - - - 11 739 11 739

Ostatné sú asti komplexného výsledku za ú tovné obdobie - - - - - -

Stav k 31.12.2011 36 040 66 388 7 208 - 36 156 145 792

Výkaz zmien vlastného imania za rok kon iaci sa 31. decembra 2011 (v tis. EUR)


18/53

Výkaz pe ažných tokov za rok kon iaci 31. decembra 2011(v tis. EUR)

Pozn. 2011 2010

Prevádzkové innosti

Zisk za rok pred zdanením 14 705 21 744

Upravený o:

Odpisy hmotného a amortizáciu nehmotného majetku 1, 2 26 268 25 721(Zisk) stratu z predaja dlhodobého majetku 17 -38 -154Nerealizované kurzové straty a zisky -31 -46Opravné položky 18 -1 971Zvýšenie (zníženie) stavu rezerv 9 204 -425Úroky ú tované do (výnosov) nákladov/ netto -139 130Ostatné položky nepe ažného charakteru -516 313

Pe ažné toky z prevádzkových inností pred zmenami pracovného kapitálu 40 471 45 312

(Zvýšenie) zníženie stavu zásob 3 -2 259 -13 473(Zvýšenie) zníženie stavu poh adávok 4 -14 482 -805Zvýšenie (zníženie) stavu záväzkov 11 617 19 149

Pe ažné toky z prevádzkových inností 35 347 50 183

Zaplatené úroky -123 -203Prijaté úroky 307 73Zaplatená da z príjmov -6 082 -85

isté pe ažné toky z prevádzkových inností 29 449 49 968

Investi né innostiPríjmy z predaja dlhodobého majetku 131 377Obstaranie dlhodobého majetku -43 839 -12 265

isté pe ažné toky použité v investi nej innosti -43 708 -11 888

Finan né innostiZmena poh adávok z úložky u konsolidovaného celku 4 -1 520 -12 600Prijatie (splatenie) pôži iek v konsolidovanom celku 7 85 000 -25 000Vyplatené dividendy 6 -70 000 0

isté pe ažné toky použité pri finan ných innostiach 13 480 -37 600

isté zníženie pe azí a pe ažných ekvivalentov -779 480

Peniaze a pe ažné ekvivalenty na za iatku roka 5 890 410

Peniaze a pe ažné ekvivalenty na konci roka 5 111 890


I. Informácie o spolo nosti Spolo nos INA Kysuce, a.s. ( alej len „spolo nos “), registrovaná v Slovenskej republike, bola založená d a 14. júna 1999 a do obchodného registra bola zapísaná 22. júna 1999 (Obchodný register Okresného súdu Žilina, oddiel Sa, vložka 10193/L). Identifika né íslo spolo nosti je 36 386 553, da ové identifika né íslo je 20 20 133 137. Adresa sídla spolo nosti je Dr. G. Schaefflera 1, 024 01 Kysucké Nové Mesto, Slovenská republika.

Mená a priezviská lenov štatutárnych a dozorných orgánov k 31. decembru 2011: p. Jaroslav Patka, predseda predstavenstva p. Miloš Šplhák, len predstavenstva p. Wenzel Bina, len dozornej rady p. Jozef Jan úch, len dozornej rady p. Oliver Jung od 1.1.2011, len dozornej rady Hlavnou innos ou spolo nosti je vývoj a výroba valivých ložísk a príslušenstva. INA Kysuce, a.s. je 100%-nou dcérskou spolo nos ou Indrustriewerk Schaeffler INA – Ingenieurdienst GmbH so sídlom Industriestrasse 1-3, Herzogenaurach, Nemecko. INA Kysuce, a.s. a Indrustriewerk Schaeffler INA – Ingenieurdienst GmbH sú sú as ou skupiny Schaeffler, ktorej hlavnou materskou spolo nos ou je INA-Holding Schaeffler KG, Industriestrasse 1-3, Herzogenaurach, Nemecko.

V roku 2011 spolo nos zamestnávala v priemere 3 635 zamestnancov (2010: 2 937), z toho po et vedúcich zamestnancov bol 21 (2010: 19).

Vyhlásenie o zhode s predpismi Táto ú tovná závierka je zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finan né výkazníctvo (IFRS), ktoré obsahujú štandardy a interpretácie schválené Radou pre Medzinárodné ú tovné štandardy (IASB) a Komisiou pre interpretáciu Medzinárodných štandardov pre finan né vykazovanie (IFRIC) a ktoré boli prijaté Európskou úniou (EU) a rovnako v súlade so zákonom . 431/2002 Z. z. o ú tovníctve (IFRS/EU). Východiská pre zostavenie ú tovnej závierky

tovná závierka je vypracovaná na základe historických obstarávacích cien s výnimkou derivátových finan ných nástrojov, ktoré sú ocenené v reálnej hodnote. V alšom texte sú uvedené základné ú tovné zásady.

tovná závierka je zostavená ako riadna ú tovná závierka, za predpokladu nepretržitého trvania spolo nosti. Výnosy spolo nosti sú generované výlu né predajom spriazneným stranám skupiny Schaeffler a preto je spolo nos závislá na prevádzke, finan nej situácii a likvidite skupiny Schaeffler.

Funk ná mena

Funk nou menou Spolo nosti je euro (“EUR“) a ú tovná závierka Spolo nosti je prezentovaná v mene v tisícoch eurách, pokia nie je uvedené inak.

tovným obdobím je kalendárny rok.


20/53

Dátum schválenia ú tovnej závierky

tovná závierka spolo nosti za bezprostredne predchádzajúce ú tovné obdobie bola schválená uznesením jediného akcionára spolo nosti INA Kysuce, a.s., spolo nos ou Industriewerk Schaeffler INA – Ingenieurdienst, GmbH so sídlom Industriestrasse 1-3,Herzogenaurach,Spolková republika Nemecko d a 31. októbra 2011. Konsolidovaný celok

tovná závierka Spolo nosti je zahrnutá do konsolidovanej ú tovnej závierky spolo nosti INA-Holding Schaeffler KG, Industriestrasse 1-3, 91072 Herzogenaurach, SRN. Túto konsolidovanú

tovnú závierku je možné získa priamo v sídle uvedenej spolo nosti. II. Nové štandardy a interpretácie, ktoré ešte neboli aplikované

Niektoré nové štandardy, dodatky k štandardom a interpretácie k 31. decembru 2011 ešte nie sú

inné a neboli pri zostavení tejto ú tovnej závierky aplikované: Doplnený IFRS 7 Disclosures – Transfers of Financial Assets (Zverejnenia – Prevody

finan ných majetku) stanovuje požiadavky na zverejnenie informácií, ktoré umož ujú užívate om ú tovných závierok porozumie vz ahu medi prevedeným finan ným majetkom, ktorého vykazovanie nebolo ukon ené a súvisiacimi záväzkami a vyhodnoti druh a riziká spojené s pokra ujúcou angažovanos ou na prevedenom finan nom majetku. Novela štandardu nadobudne ú innos pre ú tovné obdobia za ínajúce 1. júla 2011 a neskôr. Skoršia aplikácia je možná. Vzh adom na charakter innosti Spolo nosti a druh jej finan ného majetku, Spolo nos nepredpokladá, že dodatky k IFRS 7 budú ma významný vplyv na jej

tovné závierky.

Rada pre Medzinárodné ú tovné štandardy vydala niektoré dodatky k existujúcim

štandardom ako jej prvého projektu každoro ných vylepšení. Dátumy ú innosti týchto dodatkov sú pre jednotlivé štandardy rôzne. Spolo nos neo akáva, že dodatky budú ma významný vplyv na ú tovnú závierku.

III. Významné ú tovné metódy a ú tovné zásady

Použitie odhadov a úsudkov Zostavenie ú tovnej závierky v súlade s IFRS/EU si vyžaduje použitie odhadov a predpokladov, ktoré ovplyv ujú aplikáciu ú tovných postupov a vykazované hodnoty majetku a záväzkov v ú tovnej závierke a v poznámkach ú tovnej závierky. Hoci tieto odhady robí vedenie spolo nosti pod a svojho najlepšieho poznania aktuálnych udalostí, skuto né výsledky sa v kone nom dôsledku môžu od týchto odhadov líši . Odhady a súvisiace predpoklady sú založené na minulých skúsenostiach a iných faktoroch, považovaných za primerané okolnostiam, na základe ktorých sa formuje východisko pre posúdenie ú tovných hodnôt majetku a záväzkov, ktoré nie sú zrejmé z iných zdrojov. Odhady a súvisiace predpoklady sú neustále prehodnocované. Korekcie ú tovných odhadov sú vykázané v období, v ktorom je odhad korigovaný, ak korekcia ovplyv uje iba toto obdobie alebo v období korekcie a v budúcich obdobiach, ak korekcia ovplyv uje toto aj budúce obdobia.


21/53

Najvýznamnejšie odhady sa týkajú výpo tu reálnej hodnoty derivátových finan ných nástrojov, stanovenie doby životnosti dlhodobého hmotného a nehmotného majetku, vy íslenia zníženia hodnoty dlhodobého majetku, výpo et rezervy na zamestnanecké požitky pri odchode do dôchodku, výpo et opravnej položky na zastaralé zásoby. Informácie o týchto odhadoch a predpokladoch sú uvedené v príslušnej poznámke alebo dole uvedených významných

tovných zásadách. Dopad prebiehajúcej globálnej finan nej a ekonomickej krízy vo všeobecnosti zvýšil stupe neistoty v príprave ú tovných odhadov a použitia úsudkov. Poistno-matematické odhady pri kalkulácií rezervy na zamestnanecké požitky pri odchode do dôchodku Náklady na program zamestnaneckých požitkov sú ur ené poistno-matematickými výpo tami. Tieto výpo ty obsahujú odhady diskontných sadzieb, budúceho rastu miezd, úmrtnosti alebo fluktuácie. Vzh adom na dlhodobú povahu takýchto programov podliehajú takéto odhady ve kej miere neistoty. Rezervy na zamestnanecké požitky predstavujú k 31. decembru 2011 hodnotu 1 095 tis. EUR (31. december 2010: 891 tis. EUR).

tovné metódy a tovné zásady uvedené nižšie boli Spolo nos ou konzistentne aplikované vo všetkých obdobiach, ktoré sú vykázané v tejto ú tovnej závierke. Cudzie meny Transakcie v cudzej mene (iná mena ako je funk ná mena) sa prepo ítavajú na funk nú menu kurzom platným v de uskuto nenia transakcie. Kurzové rozdiely, ktoré vznikajú, sa zaú tujú do nákladov alebo do výnosov vo výkaze ziskov a strát. Ku d u zostavenia ú tovnej závierky sú pe ažné položky majetku a záväzkov denominované v cudzej mene vždy prepo ítané pomocou výmenného kurzu Národnej banky Slovenska platného v de zostavenia ú tovnej závierky. Nepe ažné položky majetku a záväzkov v cudzej mene, ktoré sa oce ujú reálnou hodnotu, sa prepo ítajú na euro kurzom cudzej meny platným v de predchádzajúci d u uskuto nenia

tovného prípadu. Kurzové rozdiely z vyrovnania a prepo tu pe ažných položiek sa vykazujú vo výsledku hospodárenia bežného ú tovného obdobia.


22/53

Nehnute nosti, stroje a zariadenia a nehmotný majetok a) vlastný majetok Nehnute nosti, stoje a zariadenia , s výnimkou pozemkov, sa vykazujú v obstarávacej cene zníženej o oprávky a straty zo zníženia hodnoty. Pozemky sa neodpisujú. Obstarávaciu cenu tvoria všetky náklady priamo spojené s uvedením daného majetku do prevádzkového stavu na plánovaný ú el jeho použitia. Zariadenia vyrobené vo vlastnej réžii sa oce ujú priamym materiálom, priamou prácou a výrobnou réžiou.

Náklady na úvery a pôži ky, ktoré sú priamo priradite né k obstaraniu, výstavbe alebo výrobe kvalifikovaného majetku, sú sú as ou obstarávacej ceny majetku. Ak položky nehnute ností, strojov a zariadení majú rôznu dobu použite nosti, potom sú

tované ako samostatné položky nehnute ností, strojov a zariadení. Nedokon ené investície predstavujú nedokon ené stavby, budovy a zariadenia a vykazujú sa v obstarávacej cene, ktorá zah a náklady na stavbu, budovy a zariadenia a iné priame náklady. Obstaraný po íta ový softvér sa vykazuje v obstarávacej cene zníženej o oprávky a straty zo zníženia hodnoty. Výdavky, ktoré vylepšujú alebo rozširujú použite nos po íta ových programov nad rámec ich pôvodnej špecifikácie, sa vykazujú ako technické zhodnotenie a pripo ítajú sa k pôvodnej obstarávacej cene.

b) najatý majetok

Prenájom za podmienok, pri ktorých Spolo nos prevezme všetky podstatné riziká a úžitky charakteristické pre vlastníctvo daného majetku, sa klasifikuje ako finan ný prenájom. Pri prvotnom vykázaní sa prenajatý majetok oce uje sumou, ktorá sa rovná reálnej hodnote alebo sú asnej hodnote minimálnych leasingových splátok, pod a toho, ktorá je nižšia. Po prvotnom vykázaní sa majetok zaú tuje v súlade s ú tovnými postupmi platnými pre tento druh majetku. Iný druh prenájmu sa klasifikuje ako operatívny prenájom a takýto majetok sa nevykazuje vo výkaze finan nej pozície Spolo nosti. Platby na základe operatívneho prenájmu sa vykazujú vo výsledku hospodárenia rovnomerne po as dohodnutej doby nájmu. c) následné náklady Spolo nos vykazuje ako sú as ú tovnej hodnoty príslušnej položky nehnute ností, strojov a zariadení náklady na výmenu takejto položky v ase ich vzniku, ak je pravdepodobné, že z danej položky budú Spolo nosti plynú ekonomické úžitky a tieto náklady sa dajú spo ahlivo oceni . Náklady na opravy alebo údržbu nehnute ností, strojov a zariadení, ktoré vznikli v súvislosti s obnovením alebo udržaním o akávaných ekonomických úžitkov z majetku, sa vykazujú ako náklady v tom období, v ktorom vznikli. Následné náklady sa vykazujú ako nehmotný majetok len vtedy, ak zvýšia budúce ekonomické úžitky obsiahnuté v položke nehmotného majetku, ktorého sa týkajú. Všetky ostatné náklady sa vykazujú ako náklad vo výsledku hospodárenia v tom období, v ktorom vznikli.


23/53

a) odpisovanie

Nehnute nosti, stroje a zariadenia a nehmotný majetok sa odpisujú do nákladov vo výkaze ziskov a strát lineárne po as odhadnutej doby životnosti. Pozemky sa neodpisujú. Nedokon ené investície sa neodpisujú dovtedy, kým nie sú uvedené do prevádzkového stavu a dané do používania. Odhadnuté doby životnosti pod a hlavných skupín dlhodobého majetku sú: Budovy a stavby 25 rokov Stroje, prístroje a zariadenia 8 rokov Dopravné prostriedky a inventár 5 rokov Nehmotný majetok 3 roky Meracie prístroje a náradie 3 roky Odpisova sa za ína v mesiaci uvedenia majetku do používania. Doba životnosti a odpisové metódy sa preverujú každý rok ku koncu ú tovného obdobia, aby sa zabezpe ila konzistentnos metódy a doby odpisovania s predpokladaným prínosom ekonomických úžitkov z položiek hmotného majetku, a ak je to potrebné urobia sa potrebné úpravy.

Položka dlhodobého hmotného majetku sa odú tuje pri jeho vyradení, alebo ke sa z alšieho používania majetku neo akávajú žiadne budúce ekonomické úžitky. Zisk alebo strata z odú tovania majetku, stanovená porovnaním výnosov s ú tovnou hodnotou položky, je vykázaná vo výkaze ziskov a strát v roku, v ktorom sa položka odú tovala.

Zníženie hodnoty majetku Spolo nos posúdi ku každému súvahovému d u ú tovnú hodnotu hmotného a nehmotného majetku, aby ur ila, i existujú náznaky, že hodnota daného majetku sa znížila. V prípade výskytu takýchto náznakov sa vypracuje odhad realizovate nej hodnoty daného majetku, aby sa ur il rozsah prípadných strát zo zníženia jeho hodnoty. Ak realizovate nú hodnotu individuálnej položky nemožno ur , spolo nos ur í realizovate nú hodnotu jednotky vytvárajúcej pe ažné prostriedky, do ktorej daný majetok patrí. Realizovate ná hodnota sa rovná reálnej hodnote zníženej o náklady na predaj alebo použite nej hodnote pod a toho, ktorá je vyššia. Pri posudzovaní použite nej hodnoty sa diskontuje odhad budúcich pe ažných tokov na ich sú asnú hodnotu pomocou diskontnej sadzby pred zdanením, ktorá vyjadruje aktuálne trhové posúdenie asovej hodnoty pe azí a riziká špecifické pre daný majetok. Ak je odhad realizovate nej hodnoty majetku (alebo jednotky vytvárajúcej pe ažné prostriedky) nižší než jeho ú tovná hodnota, zníži sa ú tovná hodnota daného majetku (jednotky vytvárajúcej pe ažné prostriedky) na jeho realizovate nú hodnotu. Strata zo zníženia hodnoty sa premietne priamo do výkazu ziskov a strát.


24/53

Ak sa strata zo zníženia hodnoty následne zruší, ú tovná hodnota majetku (jednotky vytvárajúcej pe ažné prostriedky) sa zvýši na upravený odhad jeho spätne získate nej hodnoty, ale tak, aby zvýšená ú tovná hodnota neprevýšila ú tovnú hodnotu, ktorá by sa ur ila, keby sa v predchádzajúcich rokoch nevykázala žiadna strata zo zníženia hodnoty majetku (jednotky vytvárajúcej pe ažné prostriedky). Zrušenie straty zo zníženia hodnoty sa priamo premietne do výkazu ziskov a strát. Faktory, ktoré sú považované za dôležité pri posudzovaní zníženia hodnoty majetku, sú:

technologický pokrok, významne nedostato né prevádzkové výsledky v porovnaní s historickými alebo

plánovanými prevádzkovými výsledkami, významné zmeny v spôsobe užitia majetku Spolo nosti alebo celkovej zmeny stratégie

Spolo nosti, zastaralos produktov.

Zásoby Zásoby sa vykazujú v obstarávacej cene alebo v istej realiza nej hodnote pod a toho, ktorá je nižšia. istá realiza ná hodnota predstavuje odhad predajnej ceny zníženej o odhadované náklady na dokon enie a náklady na predaj a distribúciu. Obstarávacia cena zah a nákupnú cenu plus ostatné náklady, ktoré sú vynaložené na dokon enie zásob do ich sú asného stavu a na ich uskladnenie do sú asného miesta. Obstarávacia cena výrobkov a zásob nedokon enej výroby zah a priamy materiál, priame mzdy a súvisiace režijné náklady, ktoré vychádzajú z bežnej výrobnej kapacity. Pri ú tovaní príjmu a úbytku zásob sa používa metóda štandardných cien so sledovaním oce ovacieho rozdielu.

Finan né nástroje Finan ný majetok a finan né záväzky vykázané v súvahe zah ajú pe ažné prostriedky a pe ažné ekvivalenty, poh adávky a záväzky z obchodného styku a ostatné poh adávky a záväzky, úvery a pôži ky a finan né deriváty. Ú tovné postupy pri vykazovaní a oce ovaní týchto položiek sú uvedené nižšie. Finan né nástroje sú klasifikované ako majetok, záväzky alebo vlastné imanie na základe podstaty podkladovej transakcie. Odú tovanie finan ného nástroja sa uskuto ní, ak spolo nos už nekontroluje zmluvné práva, ktoré zah ajú finan ný nástroj, k omu vä šinou dochádza, ke je daný nástroj predaný, alebo ak všetky pe ažné toky, ktoré možno pripísa danému nástroju, sú prevedené na nezávislú tretiu osobu.


25/53

Poh adávky z obchodného styku a ostatné poh adávky Poh adávky z obchodného styku sa prvotne ocenia v ich reálnej hodnote (hodnota pod a faktúry); následne je ich hodnota upravená o asové rozlíšenie úrokov (ak je to aplikovate né) metódou efektívnej úrokovej miery a znížená o opravné položky zo zníženia ich hodnoty. Opravná položka na zníženie hodnoty poh adávok z obchodného styku sa tvorí vtedy, ke existuje objektívny dôkaz, že Spolo nos nebude schopná vymôc všetky splatné sumy pod a pôvodných podmienok splatnosti. Za indikátory zníženia hodnoty poh adávok sa považujú zásadné finan né ažkosti na strane dlžníka, pravdepodobnos , že na dlžníka bude vyhlásený konkurz alebo oneskorovanie sa v platbách.

tovná hodnota poh adávok sa zníži prostredníctvom ú tu opravnej položky, pri om strata zo zníženia hodnoty sa vykáže vo výkaze ziskov a strát. Rozpustenie opravných položiek sa prejaví ako zníženie nákladov vo výkaze ziskov a strát. Peniaze a pe ažné ekvivalenty Peniaze a pe ažné ekvivalenty predstavujú pokladni nú hotovos , zostatky na bežných ú toch (netermínované vklady) a ostatné krátkodobé vysoko likvidné investície, ktoré sú priamo zamenite né za vopred známu sumu pe ažných prostriedkov a pri ktorých nehrozí významná zmena hodnoty. Úvery a pôži ky Pôži ky a úvery sa prvotne vykázali v ich reálnej hodnote zníženej o priame transak né náklady súvisiace s ich obstaraním a neboli pri prvotnom vykázaní ozna ené ako „finan né záväzky ocenené v reálnej hodnote so zmenami do výkazu ziskov alebo strát.“ Po ich prvotnom vykázaní sa úro ené pôži ky a úvery ocenia v upravenej cene obstarania použitím metódy efektívnej úrokovej miery. Záväzky z obchodného styku a iné záväzky Záväzky z obchodné styku a iné záväzky sa prvotne oce ujú reálnou hodnotou a následne amortizovanými nákladmi pomocou metódy efektívnej úrokovej sadzby. Finan né deriváty a tovanie o zabezpe ovacích nástrojoch Vzh adom na svoje aktivity je Spolo nos vystavená najmä finan ným rizikám zmien výmenných kurzov. Spolo nos používa finan né deriváty (najmä zmluvy o menových forwardoch) na zabezpe enie rizík spojených s menovými výkyvmi v súvislosti s budúcimi pe ažnými tokmi. Používanie finan ných derivátov sa riadi zásadami hlavnej materskej spolo nosti a uskuto uje sa v spolupráci s oddelením Treasury tejto spolo nosti. Spolo nos nepoužíva finan né deriváty na špekulatívne a obchodné ú ely. Finan né deriváty sa prvotne oce ujú reálnou hodnotou k dátumu uzatvorenia zmluvy a neskôr sa prece ujú na reálnu hodnotu k súvahovému d u. Vykazovanie zmeny reálnej hodnoty finan ných derivátov závisí od typu zabezpe ovacieho vz ahu a od skuto nosti, i finan ný derivát je ur ený na zabezpe enie. Finan né deriváty na zabezpe enie pe ažných tokov sa používajú na zmiernenie výkyvov


26/53

budúcich pe ažných tokov. Efektívna as nerealizovaných ziskov a strát finan ného derivátu, ktorá je ur ená na zabezpe enie, je vykázaná priamo vo vlastnom imaní a prevedená do výkazu ziskov a strát v rovnakom období, kedy je zabezpe ená transakcia realizovaná. Neefektívna as nerealizovaných ziskov a strát, ak existuje, sa vykáže priamo vo výkaze ziskov a strát. Zmeny reálnej hodnoty finan ných derivátov, ktoré nie sú ur ené alebo nesp ajú podmienky na vykázanie ako zabezpe enie, sa zú tujú cez výkaz ziskov a strát.

tovanie zabezpe ovacieho nástroja sa skon í po jeho splatnosti, predaji, pri vypovedaní

zmluvy, resp. po jeho realizácii alebo ke prestane sp podmienky ú tovania zabezpe ovacieho nástroja. V tomto prípade sa akýko vek kumulatívny zisk alebo strata zo zabezpe ovacieho nástroja vykázaná vo vlastnom imaní prevedie do výkazu ziskov a strát.

Vlastné imanie Zákonný rezervný fond bol vytvorený v súlade so slovenskou legislatívou na ochranu budúcich strát a je nedelite ný.

Rezervy Rezerva sa vykáže vo výkaze finan nej pozície, ak má Spolo nos v dôsledku minulej udalosti existujúci právny alebo implicitný záväzok, ktorý možno spo ahlivo odhadnú a je pravdepodobné, že splnenie daného záväzku bude vies k úbytku ekonomických úžitkov v budúcnosti. Pri ur ení hodnoty rezerv sa o akávané budúce pe ažné toky odúro ia na ich sú asnú hodnotu použitím diskontnej sadzby pred zdanením, ktorá zoh ad uje sú asné trhové posúdenie hodnoty pe azí a riziká vz ahujúce sa na daný záväzok. Dane

Vykazovaná da z príjmov zah a splatnú a odloženú da . Pri zis ovaní základu dane a výpo te splatnej dane sa vychádza z výsledku hospodárenia, ktorý je vykázaný vo výkaze ziskov a strát, transformovaného v súlade s Opatrením Ministerstva financií . 011053/2006-72 a upraveného o pripo ítate né položky výnosov, resp. nákladov pod a platných da ových predpisov. Záväzok spolo nosti zo splatnej dane sa vypo íta pomocou da ových sadzieb platných ku dátumu zostavenia súvahy. Na výpo et odloženej dane sa používa súvahová metóda. Odložené dane z príjmov odzrkad ujú isté da ové dopady do asných rozdielov medzi ú tovnou hodnotou majetku a záväzkov vykázanou pre ú ely finan ného výkazníctva a hodnotami použitými pre da ové

ely. Odložené da ové záväzky sa vykazujú na všetky zdanite né do asné rozdiely. Odložené da ové poh adávky sa vykazujú pri všetkých odpo ítate ných do asných rozdieloch, umorite ných a nevyužitých da ových zápo toch a da ových stratách vtedy, ke je pravdepodobné, že sa vytvorí dostato ný da ový základ, vo i ktorému sa odložené da ové poh adávky budú da umori .

tovná hodnota odložených da ových poh adávok sa posudzuje vždy k súvahovému d u a znižuje sa, ak už nie je pravdepodobné, že vzniknú zdanite né zisky, ktoré by posta ovali na opätovné získanie asti da ových aktív alebo ich celej výšky.


27/53

Odložená da sa vypo íta pomocou da ových sadzieb, o ktorých sa predpokladá, že budú platné v ase zú tovania záväzku, resp. realizácie poh adávky. Odložená da sa ú tuje do výkazu ziskov a strát okrem prípadov, ke sa vz ahuje na položky, ktoré sa vykazujú priamo vo výkaze komplexného výsledku hospodárenia. V takom prípade sa vo výkaze komplexného výsledku hospodárenia vykazuje aj príslušná odložená da . Odložené da ové poh adávky a záväzky sa navzájom zú tujú, ak existuje právny nárok na zú tovanie splatných da ových poh adávok so splatnými da ovými záväzkami a ak súvisia s da ou z príjmov vyrubenou tým istým da ovým úradom, pri om spolo nos má v úmysle zú tova svoje splatné da ové poh adávky a záväzky na netto báze.

Výnosy Výnosy sa vykazujú v rozsahu, v ktorom je pravdepodobné, že z nich budú pre spolo nos plynú ekonomické úžitky, a ke sa dá výška výnosu spo ahlivo stanovi . Výnosy sa oce ujú v reálnej hodnote získanej protihodnoty po zoh adnení zliav a daní z predaja. Výnosy z predaja výrobkov sa vykazujú, ak sa na kupujúceho previedli podstatné riziká a odmeny vyplývajúce z vlastníctva tovaru. Výnosy zo služieb sa vykazujú po poskytnutí alebo dodaní príslušnej služby. Finan né náklady a finan né výnosy Finan né náklady a finan né výnosy zah ajú najmä:

nákladové úroky z úverov a pôži iek, po ítané metódou efektívnej úrokovej miery, výnosové úroky z investovaných prostriedkov, zisky a straty z precenenia derivátov na ich reálnu hodnotu a kurzové zisky a straty.

Úrokové výnosy a náklady sa vykazujú vo výsledku hospodárenia metódou efektívnej úrokovej sadzby. Náklady na prijaté úvery a pôži ky sa vykazujú v ase, ke sú vynaložené okrem tých, ktoré sú priamo priradite né obstaraniu, zhotoveniu alebo výrobe kvalifikovate ného aktíva a vykazujú sa ako sú as nákladov na toto aktívum.


28/53

Mzdové náklady a náklady na sociálne a iné zabezpe enie Spolo nos poskytuje krátkodobé zamestnanecké požitky (najmä mzdové náklady a náklady na zdravotné, nemocenské a sociálne zabezpe enie a náklady na tvorbu sociálneho fondu), ktoré sa nediskontujú a vykazujú ako náklad v tom období, v ktorom zamestnanec poskytol súvisiacu službu. Má uzatvorenú zmluvu so Združením zamestnancov INA Kysuce, ktoré majú tiež zástupcov v sociálnej komisii. Sociálna komisia pripravuje každoro ne program erpania prostriedkov sociálneho fondu. Spolo nos odvádza po as roka z vyplácaných hrubých miezd príspevky na zdravotné a sociálne poistenie ako aj príspevky do fondu nezamestnanosti v zákonom stanovenej výške. Náklady na uvedené odvody sa ú tujú do výkazu ziskov a strát v tom istom období ako príslušné mzdové náklady. Pokia ide o zamestnancov, ktorí sa rozhodli zú astni sa programu dôchodkového pripoistenia, spolo nos prispieva na toto pripoistenie iastkou až do výšky 3% z celkovej mesa nej tarifnej mzdy.


29/53

2 188 301 087

5 709 15 747-110 -1 452

-1 350 -

6 437 315 382

10 267 45 610-30 -992

-4 539 -

12 135 360 000

138 131 063 - 25 583

69 69-119 -1 238

88 155 477- 26 254

93 93-50 -920

131 180 904

6 349 159 905

12 004 179 096

- -870

-1 119

27 561K 1.1.2011

Zníženie hodnoty majetku/Zrušenie

83 787

Odpisy za rok 4 137

Stroje, prístroje a ostatné

zariadenia

97 082 201 817

PrírastkyÚbytky

22 117

Úbytky/Presuny

Obstarávacia cena

K 1.1.2010

100 1 250

1. Nehnute nosti, stroje a zariadenia

Pozemky a

budovyNedokon ené

investície Celkom

Úbytky -

148 9 890- -1 342

Presuny

K 1.1.2011 97 330 211 615

Prírastky 1 510 33 833

107 450

Úbytky/Presuny

-962520Presuny 4 019

99 360 248 505K 31.12.2011

149 075

Oprávky

127 828

Odpisy za rok 4 086 21 497K 1.1.2010 23 475

67 662

K 31.12.2010 69 769

K 31.12.2011 31 698

Zníženie hodnoty majetku/Zrušenie

- -

tovná zostatková hodnota

99 430K 31.12.2011


30/53

K 31. decembru 2010 mala Spolo nos v nulovej zostatkovej hodnote stále v používaní hmotný dlhodobý majetok v obstarávacích nákladoch vo výške 42 621 tis EUR. K 31. decembru 2011 mala Spolo nos v nulovej zostatkovej hodnote stále v používaní majetok v obstarávacích nákladoch vo výške 60 395 tis. EUR. Na stroje, prístroje a zariadenia a zálohy bolo zriadené záložné právo do výšky 111 433 tis. EUR. záložcom The Royal Bank of Scotland plc, so sídlom v Edinburgu, Škótsko na zabezpe enie úveru skupiny Schaeffler. Dlhodobý hmotný majetok spolo nosti je poistený u pois ovacej spolo nosti HDI GERLING vrátane prerušenia prevádzky takto: - poistenie budov do výšky 109 777 tis. EUR - poistenie strojov a zariadení do výšky 214 033 tis. EUR


31/53

CelkomObstarávacia cena

K 1.1.2010 Prírastky 2 - 2

Úbytky - - -Presuny - - -

K 1.1.2011 Prírastky - - -

Úbytky -5 -Presuny - - -K 31.12.2011 4 980 - 4 980

Amortizácia

K 1.1.2010 4 813 - 4 813Amortizácia za rok 138 - 138Úbytky - - -K 1.1.2011 4 951 - 4 951Amortizácia za rok 14 - 14

Úbytky -5 - -5K 31.12.2011 4 960 - 4 960

tovná hodnota

K 31.12.2010 v tis. EUR 34 - 34K 31.12.2011 tis. EUR 20 - 20

4 9834 983 -

4 9854 985 -

-5

Softvér a ostatný nehmotný

majetokNedokon ené

investície

2. Nehmotný majetok


32/53

3. Zásoby

v tis. EUR

V obstarávacích

cenách

V istej realiza nej

hodnote

V obstarávacích

cenách

V istej realiza nej

hodnote31.12.2011 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2010

Materiál 17 354 15 582 17 164 15 397Nedokon ená výroba 16 993 16 657 16 344 15 789Hotové výrobky 14 419 12 765 12 999 11 533

48 766 45 004 46 507 42 719

Stav k 31.12.2010 Tvorba Zrušenie/Použitie

Stav k 31.12.2011

Opravné položky:k materiálu 1 766 6 1 772k nedokon enej výrobe 555 219 336k hotovým výrobkom 1 467 187 1 654

3 788 193 219 3 762

Na zásoby bolo zriadené záložné právo do výšky 45 162 tis. EUR záložcom The Royal Bank of Scotland plc, so sídlom v Edinburgu, Škótsko na zabezpe enie úveru skupiny Schaeffler. Zásoby sú poistené v HDI Gerling. Poistenie sa týka všetkých druhov rizika, vrátane poškodenia zásob. Celková poistná suma zásob je 59 804 tis. EUR.


33/53

Spolo nos neeviduje žiadne dlhodobé poh adávky.

Analýza krátkodobých poh adávok:31.12.2011 31.12.2010

Poh adávky z obchodného styku vo i tretím stranám 634 415 mínus: opravná položka na pochybné poh adávky -37 -35 vo i spriazneným stranám (poznámka . 25) 30 950 18 432 Poh adávky z obchodného styku spolu 31 547 18 812

Iné poh adávky Úložka u materskej spolo nosti (poznámka . 24 a . 4) 0 24 500Cash poooling (poznámka . 24 a . 4) 26 020 0 Ostatné poh adávky 87 63Poh adávky z precenenia menových derivátov 519 0

Iné poh adávky - finan né spolu 26 626 24 563

Poh adávky - finan né celkom 58 173 43 375

Poh adávky z titulu DPH 3 603 3 950 Preddavky 4 876 2 794 Náklady a príjmy budúcich období 182 196

Poh adávky - nefinan né celkom 8 661 6 940

Poh adávky z titulu dane z príjmu 1 131 0

Poh adávky z obchodného styku a ostatné poh adávky spolu 67 965 50 315

4. Poh adávky z obchodného styku a ostatné poh adávky

Preh ad poh adávok z obchodného styku a ostatných poh adávok pod a jednotlivých mien je nasledovný:

v tisícoch EUR 31. decembra 2011 % 31. decembra 2010 %

stav prepo ítaný na TEUR stav prepo ítaný na

TEUR

EUR 67 442 99,18 50 191 99,6

8 USD 560 0,82 159 0,32 100 100 Opravná položka k poh adávkam -37 -35 67 965 50 315


34/53

Veková štruktúra poh adávok je uvedená v tabu ke (bez opravnej položky):

31.12.2011 31.12.2010

Do splatnosti 67 767 50 313Po splatnosti 235 37

68 002 50 350

K 31. decembru 2011 a k 31. decembru 2010 Spolo nos neeviduje finan né poh adávky z obchodného styku a ostatné poh adávky, ktoré by boli po lehote splatnosti viac ako 30 dní, a nebola by vo i nim vytvorená opravná položka.

Na poh adávky je zriadené záložné právo v celkovej výške 57 567 tis. EUR záložcom The Royal Bank of Scotland plc, so sídlom v Edinburgu, Škótsko na zabezpe enie úveru skupiny Schaeffler. Z tejto sumy je záložné právo na vnútroskupinové poh adávky vo výške 56 970 tis. EUR, z toho poh adávky z obchodného styku tvoria as 30 950 tis. EUR a úložka u materskej spolo nosti 26 020 tis. EUR. Záložné právo na poh adávky vo i tretím je v celkovej výške 597 tis. EUR. Priemerná doba splatnosti poh adávok z predaja výrobkov je 30 dní. Poh adávky s lehotou splatnosti do 30 dní od fakturácie sa neúro ia. Krátkodobé úložky so spriaznenými stranami predstavujú úložky s materskou spolo nos ou s priemernou úrokovou sadzbou 1,84% p.a. za rok 2011 (0,39% za rok 2010). Od 1.6.2011 za ala spolo nos využíva ako nový finan ný nástroj cashpooling. Úroky z denných zostatkov boli po ítané pod a metodiky uvedenej v zmluve, priemerná sadzba za obdobie od 1.6.2011 do 31.12.2011 bola vo výške 1,7942 %. Pod a názoru vedenia ú tovná hodnota poh adávok z obchodného styku a ostatných poh adávok približne zodpovedá ich reálnej hodnote.

5. Peniaze a pe ažné ekvivalenty

31.12.2011 31.12.2010

Pe ažná hotovos a ceniny 23 35Bankové ú ty 88 855

111 890

Úrokové sadzby sa pri bežných bankových ú toch pohybujú priemerne okolo 2,76 % (rok 2010: priemerne 2,60%). Pod a názoru vedenia ú tovná hodnota pe azí a pe ažných ekvivalentov približne zodpovedá ich reálnej hodnote.

Pe ažný manažment spolo nosti sa uskuto uje pod a skupinovej politiky. Vo né finan né prostriedky sú ukladané prostredníctvom materskej spolo nosti vo forme krátkodobých vkladov. Tieto pe ažné úložky sú zaevidované ako poh adávky vo i materskej spolo nosti (poznámka . 4).


35/53

6. Vlastné imanie

Registrované a v plnej výške splatené základné imanie spolo nosti bolo k 1. 1. 2011 vo výške 36 040 tis. EUR. 100 % všetkých akcií vlastní spolo nos Industriewerk Schaeffler INA – Ingenieurdienst, GmbH Herzogenaurach. Akcionár vlastnil k 31. decembru 2011 1 060 000 kusov kme ových akcií v menovitej hodnote 34 EUR. alší kapitálový vklad materskej spolo nosti je vo výške 66 388 tis. EUR, ktorý je evidovaný ako

ostatné kapitálové fondy.

Zákonný rezervný fond vo výške 7 208 tis. EUR ( 31. 12. 2010: 7 208 tis. EUR) je vytvorený v súlade so slovenskými zákonmi na ú ely krytia možných budúcich strát. Zákonný rezervný fond sa nerozde uje. Nerozdelený zisk v celkovej výške 36 156 tis. EUR k 31.12.2011 (31. 12. 2010: 94 437 tis. EUR) predstavuje výsledok hospodárenia minulých rokov vo výške 24 417 tis. EUR, výsledok hospodárenia bežného ú tovného obdobia vo výške 11 739 tis. EUR. Spolo nos vyplatila v roku 2011 dividendy akcionárovi v celkovej výške 70 000 tis. EUR.

7. Úvery a pôži ky

31.12.2011 31.12.2010

Krátkodobé pôži ky 15 000 0 Dlhodobé pôži ky 70 000 0 z toho: Pôži ky od spriaznených strán (poznámka . 25) 85 000 0

Spolo nos k 31.12.2011 vykázala krátkodobú pôži ku vo výške 15 000 tis. EUR s úrokovou sadzbou 2,648% a dlhodobú pôži ku vo výške 70 000 tis. EUR s úrokovou sadzbou 2,442 %. Krátkodobá pôži ka je splatná k 19.1.2012. Dlhodobá pôži ka je splatná k 20.12.2013.

Pod a názoru vedenia sa ú tovná hodnota pôži iek približne rovná ich reálnej hodnote.


36/53

8. Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky

31.12.2011 31.12.2010

Záväzky z obchodného styku 35 968 28 754Nevyfakturované dodávky materiálu a služieb 1 584 1 277Záväzky vo i zamestnancom a inšt. sociálneho zabezpe enia

14 390 9 782Finan né záväzky 51 942 39 813

Záväzky z titulu nemeckej DPH 1 718 489Záväzky z dane z príjmu zamestnancov 1 401 1 048Nefinan né záväzky 3 119 1 537

Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky 55 061 41 350

Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky zah ajú najmä neuhradené sumy za nákupy spojené s výrobnou a obchodnou innos ou, ako aj priebežné náklady. Z celkovej hodnoty záväzkov z obchodného styku a ostatných záväzkov je suma 2 310 tis. EUR po lehote splatnosti (k 31.12.2010: 3 193 tis. EUR). Pod a názoru vedenia sa ú tovná hodnota záväzkov z obchodného styku a ostatných záväzkov rovná približne ich reálnej hodnote.


37/53

9. Rezervy

Dlhodobé rezervyRezerva na odchodné (poznámka . 24) 891 25 0 229 1 095

1 095

31.12.2010 Použitie Rozpustenie Tvorba 31.12.2011

SPOLU 891 25 0 229

Rezerva na odchodné vyplýva zo zákonnej povinnosti spolo nosti vyplati zamestnancovi pri prvom odchode do dôchodku sumu vo výške priemerného mesa ného zárobku. Sú as ou vypo ítaných hodnôt záväzkov sú náklady na zdravotné a sociálne poistenie na základe noviel zákonov 461/2003 a 580/2004 s ú innos ou od 1.1.2011. Sú asná hodnota budúcich záväzkov vyplývajúcich zo Zákonníka práce a kolektívnej zmluvy je stanovená ako diskontovaný sú et výšky budúcich plnení k 31.12.2011. 10.Ostatné dlhodobé záväzky

Sú as ou ostatných dlhodobých záväzkov je sociálny fond.

Sociálny fond 64 137

31.12.2011 31.12.2010

11. Finan né deriváty 31.12.2011 31.12.2010 Aktíva Záväzky Aktíva Záväzky Reálna hodnota menových forwardov 519 0 0 244 Z toho:

Dlhodobé 0 0 0 0 Krátkodobé 519 0 0 244


38/53

Menové deriváty Spolo nos používa menové deriváty na zabezpe enie významných budúcich pe ažných tokov, ktoré sú denominované v USD. K súvahovému d u je celková nominálna hodnota otvorených menových forwardov, ktorými je spolo nos viazaná, takáto: 31.12.2011 31.12.2010

Menové forwardy 5 660 3 132

Cie om týchto dohôd bolo riadenie významných kurzových rizík v roku 2011 a 2012. Splatnos týchto menových forwardov je v roku 2012. V roku 2011 spolo nos realizovala derivátové obchody, pri om realizované menové deriváty na zabezpe enie pe ažných tokov mali k 31.12.2011 kladnú reálnu hodnotu vo výške 519 tis. EUR, ktorá bola vykázaná vo výkaze ziskov a strát. Menové / finan né / deriváty k 31.12.2011 sú ocenené v reálnej hodnote. V roku 2010 spolo nos vytvorila rezervu z precenenia menových derivátov uzatvorených na rok 2011. V roku 2011 bola táto rezerva rozpustená vo výške 244 tis. EUR z dôvodu uzavretia kontraktov v priebehu roka 2011. Za rok 2011 bola vykázaná poh adávka z precenenia menových obchodov uzatvorených do roku 2012 v celkovej výške 519 tis. EUR.

12. Tržby za predaj vlastných výrobkov a služieb

Tržby za vlastné výkony pod a typov výrobkov a služieb boli nasledovné:

2011 2010

Ložiská 240 980 205 531Krúžky,výkovky 129 552 96 597Služby konštrukcie a špeciálnych strojov 633 1 844Tržby za výrobky spolu 371 165 303 972

Kooperácie 152 202Ostatné služby 3 245 3 017Tržby za služby spolu 3 397 3 219

Tržby za vlastné výkony celkom 374 562 307 191


39/53

Tržby za výrobky a služby pod a teritórií boli nasledovné:

Tržby za výrobky

Tržby za výrobky

Tržby za služby

Tržby za služby

2011 2010 2011 2010 2011 2010EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Slovenská republika

11 903 7 415 136 173 12 039 7 588

Nemecko 354 705 295 096 3 121 2 987 357 826 298 083Európska únia (okrem SR a Nemecka)

3 837 1 335 9 12 3 846 1 347

iné 720 126 131 46 851 173Spolu 371 165 303 972 3 397 3 218 374 562 307 191

Spolu

13. Ostatné prevádzkové výnosy

2011 2010IT služby 0 44výnosy IC - provízia za poskytnutie záložného práva / AVAL/ 636 1 235výnosy za likvidáciu šrotu 184 243výnosy - vyslaní zamestnanci 162 0ostatné 112 109Spolu 1 094 1 631

14. Aktivácia

2011 2010Vlastná výroba náradia 960 584Aktivácia hmotného majetku 9 533 4 644Spolu 10 493 5 228


40/53

15. Služby

2011 2010

Služby kooperácie 9 881 7 430Preprava 4 735 3 703Opravy a udržiavanie 4 008 2 882Nájomné skladových priestorov v SRN 1 969 2 556Projektové náklady 1 671 1 907IT služby 1 379 1 263Cestovné 1 445 920Nájomné strojov 124 284Ostatné nájomné a licencie 366 236Telefón a dátové služby 182 194Školenia 227 136Poradenstvo 156 129Reprezenta né náklady 69 46Ostatné služby 5 395 3 744Spolu 31 607 25 430

V rámci nákladov na poradenstvo je zaú tovaná odmena pre audítora. Z toho pripadá v roku 2011 za audítorské služby spolo nosti KPMG 81 tis. EUR (2010: Ernst & Young 16 tis. EUR plus KPMG 60 tis. EUR) a za ostatné da ové služby Ernst & Young 13 tis. EUR (2010: Ernst & Young 10 tis. EUR).

16. Mzdy a odvody

2011 2010

Mzdové náklady 50 745 38 496Náklady na sociálne zabezpe enie 17 777 13 459Náklady na doplnkové dôchodkové poistenie 1 062 854Ostatné náklady na zamestnancov 1 872 944Spolu 71 456 53 753

Náklady na odme ovanie k ového manažmentu t.j. lenov orgánov spolo nosti a riadite ovi predstavujú:

2011 2010

Mzdové náklady 1 277 996Náklady na sociálne zabezpe enie 246 210Náklady na doplnkové dôchodkové poistenie 35 26Ostatné náklady na zamestnancov 17 12Spolu 1 575 1 244

Priemerný prepo ítaný po et zamestnancov za rok 2011 je 3 635 osôb (2010: 2937 osôb), toho po et riadiacich pracovníkov je 21(2010: 19).


41/53

18. Ostatné finan né náklady (výnosy) netto

2011 2010

Kurzové rozdiely, netto 392 -92Bankové a finan né poplatky 32 35Nerealizované deriváty, netto -763 244Spolu -339 187

19. Da z príjmu

2011 2010

Splatná da 2 951 2 041Dodato ná da z príjmu 0 -17Odložená da 15 -419Da z príjmov za bežný rok 2 966 1 605

Da z príjmov sa vypo íta pomocou sadzby 19,00 % (2010: 9,5 % z dôvodu erpania poskytnutej da ovej ú avy) zo zdanite ného zisku za rok. Odsúhlasenie celkovej dane za rok s ú tovným ziskom:

2011 2010

Zisk pred zdanením: 14 705 21 744

Da vypo ítaná sadzbou dane z príjmov 9,5% 2 066Da vypo ítaná sadzbou dane z príjmov 19,00% 2 794

Trvalo pripo ítate né (odpo ítate né) položky 172 -461Da z príjmov za rok 2 966 1 605

Odložená da k 31.12.2011 a 31.12.2010 vykázaná vo výkaze finan nej pozície pozostáva z nasledovných položiek:

17. Ostatné prevádzkové náklady, netto

2011 2010

(Zisk) z predaja majetku -38 -154Opravné položky k poh adávkam (netto) 3 -40Dane a poplatky 230 203Poistenie 415 431Ostatné manká a škody 538 0Ostatné náklady 232 173Spolu 1 380 613


42/53

Rozdiel da ovej

a ú tovnej zostatkovej

ceny majetkuOcenenie

zásobFinan né

deriváty Ostatné Celkom

K 1.1.2010 -6 580 549 0 443 -5 588

Zaú tované do výkazu ziskov a strát -218 218 - 419 419Zaú tované do vlastného imania

K 1.1.2011 -6 798 767 0 862 -5 169

Zaú tované do výkazu ziskov a strát -496 -17 0 498 -15Zaú tované do vlastného imania - - - - 0

K 31.12.2011 -7 294 750 0 1 360 -5 184

V zmysle zákona . 366 /1999 Z.z. o dani z príjmu , §35a, v nadväznosti na § 23 odst. 2 zákona . 231/1999 Z.z. o štátnej pomoci, požiadala INA Kysuce, a.s. v roku 2002 Úrad pre štátnu pomoc so sídlom v Bratislave o schválenie poskytnutia štátnej pomoci formou ú avy na dani z príjmu vo výške 50% da ovej povinnosti. Posledná da ová ú ava bola erpaná v zda ovacom období roku 2010, a za rok 2011 si firma INA Kysuce, a.s. zdanila svoje príjmy so sadzbou dane 19%.

Niektoré odložené da ové poh adávky a záväzky sa vzájomne zú tovali v súlade s ú tovnou zásadou spolo nosti. Nasledujúca tabu ka uvádza rozpis zostatkov odloženej dane. K 31. 12. 2011 nemala spolo nos nevyužité da ové straty, ktoré by boli k dispozícii na kompenzáciu s budúcimi zdanite nými ziskami. Preh ad odložených daní je uvedený v nasledovnej tabu ke:

2011 2 010

Odložené da ové záväzky -7 294 -6 798Odložené da ové poh adávky 2 110 1 629

-5 184 -5 169


43/53

20. Podmienené záväzky

Súdne spory Spolo nos nemá žiadne podmienené záväzky z titulu súdnych sporov alebo právnych nárokov. Da ové podmienené záväzky Ke že viaceré oblasti slovenského da ového práva neboli zatia dostato ne overené v praxi, nie je úplne zrejmé, ako ich budú uplat ova da ové orgány. Mieru tejto neistoty nie je možné kvantifikova .

21. Záväzné vz ahy

Spolo nos uzavrela zmluvy na nákup dlhodobého majetku, z ktorých vyplýva povinnos prevzia a zaplati majetok vo výške 31 454 tis. EUR. Zárove Spolo nos eviduje podmienený záväzok vyplývajúci zo zmlúv uzavretých na rok 2012 s dodávate mi plynu a energie na odber minimálneho množstva plynu a energie vo výške 6 030 tis. EUR. Spolo nos taktiež eviduje budúce záväzky podmienené vystavenými objednávkami vo výške 22 983 tis. EUR. Spolo nos má povinnos preinvestova finan né prostriedky, ktoré získala ú avou na dani z príjmu. (poznámka . 19)

22. Dohody o operatívnom prenájme 2011 2010

Náklady z operatívneho prenájmu 124 284

Operatívny prenájom vo výške 124 tis. EUR sa týka prenájmu strojov EMAG, laserového zariadenia TRuMark, prenájmu pumpy MF Presses, prenájmu prístroja Carl Zeiss spol. s.r.o. Spolo nos si prenajíma stroje EMAG mesa ne formou objednávky bez výpovednej doby. alej má Spolo nos uzatvorené zmluvy na nájom a súvisiace logistické služby skladovacích priestorov, ktoré sú v Nemecku, vo výške 1 969 tis. EUR (2010: 2 556 tis. EUR). Prenájom skladových priestorov od materskej spolo nosti je na dobu neur itú s výpovednou lehotou šes mesiacov.

23. Zamestnanecké požitky pri odchode do dôchodku

Spolo nos má dlhodobý program zamestnaneckých požitkov, pod a ktorého majú zamestnanci okrem zákonom stanovených nárokov aj nárok na jednorazový príspevok pri odchode do starobného alebo invalidného dôchodku vo výške 70 EUR za každý odpracovaný rok a na nárok na príspevok pri jubileách. Pre pracovníkov riadiacich sa manažérskou zmluvou je vyplatené odchodné pod a odpracovaných rokov až do výšky 8 násobku mesa ného platu.

Poslednú sú asnú hodnotu záväzkov zo zamestnaneckých požitkov vypo ítal d a 5.1.2012 aktuár Ing. Pavol Gašpar, Bratislava a Ing. Peter Kútik, Slovenská republika na základe matematicko-poistných metód. Sú asná hodnota záväzkov zo zamestnaneckých požitkov a sú asné i minulé náklady práce sa vypo ítali metódou projektovej jednotky.

ové predpoklady použité pri odhade poistno-matematického ocenenia sú:


44/53

2011 2010 Diskontná sadzba 5,00% p.a. 5,00% p.a.

Predpokladané zvýšenie miezd 2012: 6% 2013: 6%

alšie roky : 6%

2011:5,7% 2012:6%

alšie roky: 6% Predpokladané zmeny v odchodnom do dôchodku 0 0 Ostatné aktuárske predpoklady: Priemerná fluktuácia 3,80 % p.a. 3,80 % p.a. Dôchodkový vek muži 62 rokov 62 rokov Dôchodkový vek ženy 62 rokov 62 rokov

Invalidizácia Tabu ka invalidizácie ERC97M

Štat. úrad SR 2002- 2006

Úmrtnos Úmrtnostná tabu ka SR 2004-2008

Štat. úrad SR 2002- 2006


45/53

24. Finan né nástroje, faktory a riadenie finan ného rizika

Finan ným nástrojom (finan ný majetok, finan ný záväzok) je hotovos , kapitálový nástroj inej tovnej jednotky, akáko vek dohoda opráv ujúca získa alebo zaväzujúca poskytnú hotovos

alebo iné finan né aktívum alebo akáko vek dohoda opráv ujúca alebo zaväzujúca zámenu finan ných aktív a záväzkov.

Pozn. 2011 2010

Peniaze a pe ažné ekvivalenty 5 111 890Poh adávky z obchodného styku 4 31 547 18 812Iné poh adávky 4 26 020 24 563

Finan ný majetok ocenený v zostatkovej (amortizovanej) hodnote 57 678 44 265

Finan né deriváty 11 519 0Finan ný majetok ocenený reálnou hodnotou 519 0

Finan ný majetok spolu 58 197 44 265

Ostatné dlhodobé záväzky 10 64 137Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky 8 51 942 39 813Krátkodobé úvery 7 15 000 0Dlhodobé úvery 7 70 000 0

Finan né záväzky ocenené v zostatkovej (amortizovanej) hodnote

137 006 39 950

Finan né deriváty 11 0 244

Finan né záväzky ocenené reálnou hodnotou 0 244

Finan né záväzky spolu 137 006 40 194

Reálna hodnota finan ných nástrojov Menové / finan né / deriváty k 31.12.2011 sú ocenené v reálnej hodnote. Reálna hodnota úverov, poh adávok a finan ných záväzkov ocenených v zostatkovej hodnote sa z dôvodu ich krátkej splatnosti významne nelíši od ich ú tovnej hodnoty. V roku 2010 spolo nos vytvorila rezervu na nerealizovanú stratu z menových derivátov uzatvorených na rok 2011. V roku 2011 bola táto rezerva rozpustená vo výške 244 tis. EUR z dôvodu uzavretia kontraktov v priebehu roka 2011. Za rok 2011 bola vykázaná poh adávka z precenenia menových obchodov uzatvorených do roku 2012 v celkovej výške 519 tis. EUR.


46/53

Výnosy, náklady, zisky alebo straty z finan ných nástrojov

2011

Poskytnuté úvery a poh adávky - 307 -Finan né záväzky ocenené v zostatkovej (amortizovanej) hodnote - -168 -Finan né deriváty 763Spolu 763 139 -

2010

Poskytnuté úvery a poh adávky - 73 -Finan né záväzky ocenené v zostatkovej (amortizovanej) hodnote - -203 -Finan né deriváty -244 - 0Spolu -244 -130 0

istý zisk/(strata)

Zú tované do výkazu ziskov a strát

Zú tované do vlastného

imania

istý zisk/(strata)úrokové

výnosy/(náklady)

Zú tované do výkazu ziskov a strát

Zú tované do vlastného

imania

istý zisk/(strata)istý zisk/(strata)úrokové

výnosy/(náklady)

Riadenie rizík vyplývajúcich z finan ných nástrojov

S držbou finan ných nástrojov sú spojené nasledovné riziká:

i) kreditné riziko; ii) riziko likvidity; iii) trhové riziko, ktoré zah a:

a) úrokové riziko; b) menové riziko; c) riziko zmien trhových cien.

Funkcia riadenia rizík vyplývajúcich z finan ných nástrojov je v Spolo nosti centralizovaná na úrovni materskej spolo nosti. Všetky riziká sú integrované a zhodnotené na úrovni Skupiny. Spolo nos môže pri riadení svojho komoditného, menového a úrokového rizika vyplývajúceho z pe ažných tokov z podnikate ských inností a finan ných dohôd uzatvára rozli né typy forwardov a swapov, ktoré sú povolené materskou spolo nos ou. V súlade s politikou celej Skupiny v oblasti riadenia rizika nie sú povolené žiadne špekulatívne obchody. i) Kreditné riziko Spolo nos predáva svoje výrobky a služby hlavne materskej spolo nosti a sesterským spolo nostiam v rámci skupiny, o znamená nižšie riziko nesplatenia poh adávok. Najvä ší objem obchodov je realizovaný s materskou spolo nos ou, záväzky a poh adávky vo i nej sú vzájomne zapo ítavané, takže kreditné riziko je eliminované. Z týchto dôvodov Spolo nos netvorí ani opravné položky na poh adávky v rámci skupiny, nepois uje ich a nebol ani vytvorený splátkový kalendár na poh adávky.


47/53

Analýza poh adávok z obchodného styku pred opravnou položkou:

2011 2010V lehote splatnosti 31 346 18 810Po lehote splatnosti do 30 dní 201 2 nad 30 dní 37 35Úvery a poh adávky bez znehodnotenia spolu 31 584 18 847

Analýza poh adávok z obchodného styku

31.12.2011Nominálna

hodnota Opravná položkatovná

hodnota

Po lehote splatnosti so znehodnotením nad 180 dní 37 37 -Úvery a poh adávky so znehodnotením spolu 37 37 -

31.12.2010Nominálna

hodnota Opravná položkatovná

hodnota

Po lehote splatnosti so znehodnotením nad 180 dní 35 35 -Úvery a poh adávky so znehodnotením spolu 35 35 -

Ostatné poh adávky sú v rámci zmluvne dohodnutých lehôt splatnosti a nebola k nim tvorená opravná položka.

ii) Riziko likvidity Politikou Spolo nosti je, aby mala v súlade so svojou finan nou stratégiou dostato né pe ažné prostriedky a ekvivalenty, alebo aby mala k dispozícii finan né prostriedky v primeranej výške úverových zdrojov na pokrytie rizika nedostato nej likvidity. Výška úverových zdrojov k 31. decembru 2011 a 2010 je nasledovná:

2011 2010Krátkodobé úverové zdroje Spolo nosti 15 000 0- z toho úverové zdroje od spolo nosti Schaeffler KG 15 000 0

Dlhodobé úverové zdroje Spolo nosti 70 000 0- z toho úverové zdroje od spolo nosti Schaeffler KG 70 000 0Dostupné úverové zdroje spolu 85 000 0


48/53

Na krytie rizika likvidity použila Spolo nos v roku 2011 úverové zdroje od materskej spolo nosti. V prípade, ak Spolo nos vytvorila prebytok pe ažných prostriedkov, tie boli poskytnuté ako úložky v materskej spolo nosti do júna 2011 a od 1.6.2011 Spolo nos za ala využíva ako finan ný nástroj cash pooling.

Analýza rizika likvidity

2011 2010 2011 2010Na požiadanie 0 0 0 0Do 1 mesiaca 57 654 43 374 58 335 37 860Od 1 do 3 mesiacov 128 1 8 607 2 022Od 3 do 12 mesiacov 391 0 0 175Od 1 do 5 rokov 0 0 70 064 137Spolu 58 173 43 375 137 006 40 194

Finan ný majetok Finan né záväzky

Splatnos finan ných záväzkov na základe zmluvných nediskontovaných platieb


49/53

2011Na

požiadanieDo 1

mesiacaOd 1 do 3 mesiacov

Od 3 do 12 mesiacov

Od 1 do 5 rokov

Bez splatnosti Spolu

Ostatné dlhodobé záväzky - - 43 1 738 71 745 - 73 526

Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky - 43 335 8 607 - - - 51 942Krátkodobé úvery - 15 000 - - - - 15 000Deriváty - - - -Spolu - 58 335 8 650 1 738 71 745 - 140 468

2010Na

požiadanieDo 1

mesiacaOd 1 do 3 mesiacov

Od 3 do 12 mesiacov

Od 1 do 5 rokov

Bez splatnosti Spolu

Ostatné dlhodobé záväzky - - - - 137 - 137

Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky - 37 847 1 966 - - - 39 813Krátkodobé úvery - - - - - -Deriváty - 13 56 175 - - 244Spolu - 37 860 2 022 175 137 - 40 194

iii) Trhové riziká

Úrokové riziko Ke že spolo nos nemá aktíva ani záväzky úro ené pohyblivou úrokovou sadzbou, zisky a pe ažné toky z prevádzkovej innosti nie sú podstatne ovplyvnené zmenami trhových úrokových sadzieb.

Nasledujúca tabu ka uvádza preh ad najbližšej zmluvne dohodnutej zmeny podkladovej úrokovej sadzby finan ného majetku a finan ných záväzkov:


50/53

2011 Na požiadanie Do 1 mesiacaOd 1 do 3 mesiacov

Od 3 do 12 mesiacov

Od 1 do 5 rokov Nešpecifikované Spolu

Peniaze a pe ažné ekvivalenty 111 - - - - - 111Poh adávky z obchodného styku - - - - - 31 547 31 547Ostatný finan ný majetok - 26 020 - - - - 26 020Deriváty 43 86 390 519Spolu 111 26 063 86 390 - 31 547 58 197

Ostatné dlhodobé záväzky - - - - - 70 064 70 064Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky

- - - - - 51 942 51 942Krátkodobé úvery - 15 000 - - - - 15 000Deriváty - 0 0 0 - - 0Spolu - 15 000 0 0 - 122 006 137 006

2010 Na požiadanie Do 1 mesiacaOd 1 do 3 mesiacov

Od 3 do 12 mesiacov

Od 1 do 5 rokov Nešpecifikované Spolu

Peniaze a pe ažné ekvivalenty 890 - - - - - 890Poh adávky z obchodného styku - - - - - 18 812 18 812Ostatný finan ný majetok - 24 563 - - - - 24 563Spolu 890 24 563 0 0 0 18 812 44 265

Dlhodobé úvery- - - - - 0

Ostatné dlhodobé záväzky - - - - 0 137 137Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky

- - - - - 39 813 39 813Krátkodobé úvery - 0 - 0 - - 0Deriváty - 13 56 175 - - 244Spolu 0 13 56 175 0 39 950 40 194


51/53

Menové riziko

Spolo nos môže pri riadení svojho menového rizika vyplývajúceho z pe ažných tokov z obchodných inností uzatvára rozli né typy devízových kontraktov, napr. derivátové obchody (poznámka .11). Predaj výrobkov a služieb Spolo nosti v rámci skupiny sa realizuje takmer výlu ne v EUR, v tejto mene sú faktúry vystavované aj splácané. Dodávate ské transakcie predstavujú odliv prostriedkov v Euro. Nako ko spolo nos realizuje podstatnú as svojich obchodov v mene EUR, menové riziko v súvislosti s obchodovaním v inej mene nie je podstatné.

Riadenie kapitálu Kapitál Spolo nosti je riadený na úrovni skupiny Schaeffler. Hlavným cie om skupiny Schaeffler v oblasti riadenia kapitálu je zaisti zabezpe enie vysokého kreditného ratingu a zdravých finan ných ukazovate ov kapitálu s cie om podpori jej podnikate skú innos a maximalizova hodnotu akcionárov / spolo níkov. Ukazovate úverovej za aženosti na konci roka:

31.12.2011 31.12.2010Dlh (i) 85 000 0Peniaze a pe ažné ekvivalenty -111 -890

istý dlh 84 889 -890

Vlastné imanie (ii) 145 792 204 073Pomer istého dlhu k vlastnému imaniu 58,23% 0,00%

(i) Dlh sa definuje ako dlhodobé a krátkodobé úvery a pôži ky – poznámka .7 (ii) Vlastné imanie zah a základné imanie, nerozdelený zisk a rezervy z precenenia finan ných nástrojov – vi výkaz zmien vlastného imania.

25. Transakcie so spriaznenými osobami Obchodné a zabezpe ovacie transakcie

V priebehu roka spolo nos realizovala obchodné a zabezpe ovacie transakcie s viacerými spolo nos ami v rámci skupiny Schaeffler.


52/53

Tieto transakcie a príslušné zostatky k 31.12. sú uvedené v nasledujúcej tabu ke:

íslo PS

Partnerská spolo nos Náklady

Výnosy

Poh adávky

Záväzky

2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 4 Schaeffler France S.A.S,

Francúzsko 4 148 3 925 789 10 534 4 123 308 6 Schaeffler UK Ltd, Ve ká

Británia 35 540 3 9 - 2 - - 18 WPB Waterpump Bearing

GmbH & Co.KG, Taliansko 67 75 13 28 - 24 - -

19 Schaeffler Italia S.R.L, Taliansko - 2 - - - - - -

21 Schaeffler Nederland B.V., Holandsko - - 1 - - - - -

42 INA Bearings India Private Limited, India - - 5 11 - 12 - -

43 INA Lanškroun, s.r.o., eská republika 658 776 4 1 - - 15 19

44 Schaeffler Slovensko, s.r.o., Slovensko 6 16 74 73 8 8 - -

50 Schaeffler Brasil Ltda., Brazília 15 111 32 - 31 9 - 5

51 Schaeffler Group USA, Inc., USA 24 3 196 14 145 17 24 -

53 INA Beteiligungsverwaltungs GmbH, Nemecko 123 203 307 73 26 020 24 500 15 000 -

55 Rodisa S.A., Španielsko - - 3 - 1 - - - 56 Schaeffler Canada Inc.,

Kanada - 509 - - - - - 509 57 Hydrel GmbH, Švaj iarsko

1 128 629 2 2 - - 77 46 60 Schaeffler KG, Nemecko 89 175 74 678 359 225 299 249 26 314 16 552 8 830 7 652 74 Schaeffler Ansan

Corporation, Kórea - - 102 - 111 - - - 80 LUK GmbH & CO.OHG,

Nemecko - - 8 6 2 40 - - 83 Schaeffler China Co., Ltd.,

ína 116 - 471 38 238 - 51 - 91 Schaeffler Austria GmbH,

Rakúsko - 16 2 1 - 1 - - 95 INA Skalica,s.r.o.,

Slovensko 4 643 4 232 12 356 8 027 2 157 745 259 357 97 S. C. Schaeffler Romania

S.R.L., Rumunsko 12 18 282 7 - 1 - -

199 Schaeffler Trading (Shanghai) Co., Ltd., ína

- 17 - - - - - 203 FAG Industrial Services

GmbH, Nemecko 3 - - - - - - - 236 FAG Magyarorszag Ipary

Kft., Ma arsko 63 74 1 419 - 5 - 5 254 Schaeffler Portugal S.A.,

Portugalsko 1 - 2 816 892 1 362 884 - -


53/53

Nákupy a predaje sa uskuto nili za bežné ceny pod a cenníka spolo nosti. Poh adávky a záväzky, ktoré sú nezaplatené, sú nezabezpe ené a budú uhradené v hotovosti. Žiadne garancie sa neposkytli ani neprijali. Nevytvorili sa žiadne opravné položky k poh adávkam, ktoré sa týkajú spriaznených osôb. V tomto ú tovnom období neboli zú tované žiadne náklady v súvislosti s nedobytnými alebo pochybnými poh adávkami od spriaznených osôb. Ostatné transakcie so spriaznenými osobami Odme ovanie k ového manažmentu je uvedené v poznámke . 16.

26. Informácie o skuto nostiach, ktoré nastali po dni, ku ktorému sa zostavuje ú tovná

závierka, do d a zostavenia ú tovnej závierky

Po 31. decembri 2011 nastali tieto udalosti majúce významný vplyv na verné zobrazenie skuto ností, ktoré sú predmetom ú tovníctva:

- Pôvodný úver od The Royal Bank of Scotland poskytnutý skupine Schaeffler bol refinancovaný novým úverom, ktorý poskytol syndikát bank pod vedením Deutsche Bank Luxembourg. V súvislosti s novým financovaním bolo s bankami dohodnuté, že žiadny majetok spolo nosti INA Kysuce, a.s. nebude slúži na zabezpe enie nového úveru. Zárove bolo dohodnuté, že The Royal Bank of Scotland sa vzdá zabezpe enia zriadeného zo strany INA Kysuce, a.s. v súvislosti s pôvodným úverom.

Táto ú tovná závierka bola schválená na zverejnenie d a 5. apríla 2012.

270 The Barden Corporation, USA 85 111 - 13 - 4 8 -

297 Schaeffler Korea Yuhan Hoesa, Južná Kórea - - - 2 - - - -

336 Schaeffler Elfershausen GmbH & Co.oHG, Nemecko - - 84 - - - - 9

358 Schaeffler Vietnam Co., Ltd., Vietnam - - 51 14 47 13 - -

361 Schaeffler Mexico, S. de R.L. de C.V., Mexiko 395 - - 118 - 111 96 -

399 Schaeffler GMBH, Nemecko 196 183 1 108 1 236 - - 197 244

Spolu 100 893 86 101 377 952 310 243 56 970 42 932 24 680 9 154

Finančné výkazy INA Kysuce, a.s FINANČNÉ VÝKAZY ZA ROK …...Zisk z prevádzkovej þinnosti 14...

Documents

Transcript of Finančné výkazy INA Kysuce, a.s FINANČNÉ VÝKAZY ZA ROK …...Zisk z prevádzkovej þinnosti 14...