자동차산업 이해 -...

자동차산업 의 이해

제조산업 김태완

(02)786-7733 http://cafe.wownet.co.kr/triple

I. 자동차산업 이해

자동차산업 역사

자동차산업 구성

II. 자동차산업 리뷰

2012년 글로벌 자동차 동향

III. 2013년 자동차산업 전망

중국 자동차 시장

3

12

13

대한민국 자동차의 시작 – 시발 (始發)

• 1955년, 미군 차량 개조

•서울 을지로, 최무성 3형제 제작

•산업 박람회 대통령상 수상

•드럼통을 펴서 가내수공예 방식 제작

1. 자동차 산업 역사

국산차 1호 - 시발

자료: 한국자동차공업 협회

수출차 1호 - 포니

자료: 현대자동차

대한민국 자동차 글로벌화 첫걸음 – 포니 (PONY)

• 1975년, 현대자동차 제작

•이탈리아-조르제토 주지아로 디자인

• 1976년, 에콰도르 6대 수출

• 1986년, 미국 수출

피라미드형 생산조립 / 대규모 생산체계

•신차개발 비용 및 시설 투자 자본이 큰 산업

•높은 고용창출 효과 및 전후방 연쇄 효과가 큰 산업

•국내 자동차산업 직,간접 고용인원 160만명

•글로벌 경기와 소비심리에 판매대수 연동

자동차 산업 구조


현대차 그룹 2013년 지역별 판매비중

자료: 하우투인베스트, 현대차

글로벌 점유율 상승세

•대한민국: 생산대수 기준 세계 4위의 자동차 생산국

•다국적 기업화와 국제 분업화가 활발한 국제화 산업

•경제성장과 더불어 자동차 생산량 증가, 세계 수요의 8.3% 공급

•높은 신흥시장/소형차급 판매비중을 바탕으로 점유율 확대 추세

완성차

1차 부품

2차 부품

I. 자동차 산업 이해

대한민국 자동차 산업 발전

자료: 하우투인베스트 리서치팀

대한민국 자동차 산업의 발전


1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010

1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010

현대자동차

기아자동차

GM 대우자동차

르노삼성 자동차

쌍용차

44, 경성정공 설립

67, 설립

65, 설립

65, 신진자동차 설립

68, 생산개시 82, 미쓰비시그룹 자본 참여

99, 기아차 인수, 현대차서비스, 현대정공 자동차 합병

52, 기아산업㈜로 개칭 76, 아시아자동차 인수 90, 기아자동차㈜로 개칭

99, 현대자동차에 인수 67, 생산개시 76, 기아산업의 자회사로 편입

55, 하동환자동차 제작소 설립

95, 삼성자동차 설립

77, 동아자동차로 개칭 86, 쌍용, 경영권 획득 쌍용자동차로 개칭

72, 신진자동차와 미국 GM 합작으로 GMK 설립

76, 새한자동차로 개칭

78, 대우 경영참여 83, 대우자동차로 개칭

92, GM과 합작 청산 98, 쌍용차 인수

04, 상하이차에 인수

10, m&m에 인수

02, GM에 인수

98, 생산개시 00, 르노차에 인수

01, 르노삼성차로 개칭

아시아자동차

• 1900~1950 - 자동차 시대의 개막

• 1950~1960 - 자동차 공업의 태동

• 1960~1970 - 자동차 공업 육성의 기틀 마련

• 1970~1980 - 국산 모델 개발

• 1980~1990 - 양산체제와 수출기반 확립

• 1990~2000 - 국제경쟁체제와 구조조정

• 2000~2010 - 글로벌 기업으로 도약

• 2010~ . - 환경 친화적인 자동차

자동차의 분류 자동차 관리법 제 3조에 의거 분류

자동차의 분류

자료: 자동차 관리법 제 3조

자동차

승용차

경형차

소형차

중형차

대형차

RV

1,000cc 미만

1,500cc 미만

1,500cc~2,000cc 미만

2,000cc 이상

다목적형

모닝, 마티즈

프라이드

아반떼, 포르테

쏘나타, K5, SM5

싼타페, 카니발

상용차 승합차

화물차

특수차

11인 이상 운송

화물운송

기타차량

스타렉스

포터2, 봉고

소방차, 엠뷸란스


프레스공정 -> 차체 공정(용접 공정) -> 도장공정 -> 조립공정 -> 검수

자동차의 구성



차체 공정, 용접 공정, 도장공정

자동차의 구성


Ⅰ. 자동차 산업 이해

차체공정 프레스 성우하이텍, 화신, 세원정공, 세원물산, 동원금속

공정설비

In-house 용접공정

우신시스템

KCC 도료 도장공정

유성기업, 인지컨트롤스, 코다코, 우수기계

트랜스미션 제조 경창산업, 코다코, 우수기계

부품 경창산업, 코다코, 우수기계

파워트레인 엔진 부품 현대파워텍, 현대위아, S&T중공업

조립 공정 (파워트레인, 의장공정)

자동차의 구성


Ⅰ. 자동차 산업 이해

인테리어 의장공정 시트 대원강업, 대원산업, 한일이화, 한일내장, 엠시트

전장 및 전자

칵핏모듈 현대모비스, 한일이화, 덕양산업, 오스템, 한국큐빅

오디오/AV

부품 현대오토넷, S&T대우, 한국단자, 동해전장, 신창전기

구동계통

부품 현대오토넷, S&T대우, 본텍

조향/현가/섀시

액슬 한국프랜지, S&T중공업

제동/안전장비

샤프트 카스코, 경창산업

공조계통

펌프 카스코

KCC섀시모듈 현대모비스, S&T대우, 오스템

쇽업모듈 만도, Sacks Korea

브레이크 만도, 카스코, 상신브레이크, 한국델파이

상신브레이크, 새론오토모티브, 우수기계

S&T대우

한라공조, 삼성공조, 우리산업, 두원공조

시스템부품

에어백

공조센서

종합공업산업 철강, 화학, 전자, 고무, 섬유 등의 재료를 사용한, 2만 개의 부품을 조립하여 완성차를 만드는 조립산업

자동차의 구성



Cockpit Module

Roof Module

Rear Chassis Module

Seat Module

Steering Module

Front End Module

Front Chassis Module

Door Module

원화 평가 절하(환율상승) - 수출증가, 수입감소 / 원화 평가 절상(환율하락) – 수입증가, 수출감소

자동차의 구성



수 출 (1달러 = 1,000원)

수 입 (1달러 = 1,000원)

1달러 = 1,000원

원화 평가 절하(환율 상승) 달러가치 상승

원화가치 하락(수출업체 수혜)

원화 평가 절상(환율 하락) 달러가치 하락

원화가치 상승(수입업체 수혜)

1달러 = 1,200 - 1,000원 = 200원 환차익

1달러 = 1,000원 - 800원 = 200원 환차익

원화절하 수혜주

•수출대수 증가로 환율 노출도가 커짐

•원화절하 시 가격 경쟁력 및 수익성 개선

•원화 강세시 수출기업들의 수입(원화표시) 감소, 채산성 악화


원/달러 환율과 현대차 영업이익률


냉연가격과 현대차 매출원가율 추이

자료: DATA Stream

냉연가격과 연동

•자동차 원재료에서 냉연이 차지하는 비중은 10% 내외

•냉연가격 하락 시 원가 경쟁력 상승

•원자재 가격 인상은 자동차 유지비용의 증가로 판매 위축 위험

매출원가율(R)

냉연가격(L)

원/달러(R)

영업이익률(L)

원화절하 수혜주

•해외시장 진출 이전에는 수출위주 – 달러가치 영향

• 2000년 이후 현대차그룹 해외시장 capa 확대

•해외 생산기지에서 생산 - 달러가치의 영향 많이 받지 않음


현대차 연간 영업이익률 VS 원/달러 추이

자료: 현대차, Thomson Reuters Datastream, 하우투인베스트 리서치팀

현대차&도요타 미국 판매 가격

자료: Automotive News, Datastream, 하우투인베스트 리서치팀

엔화가치 영향

•엔화 가치 하락에 따라 일본차 대비 한국차 가격 상승

•엔화 가치 상승에 따라 한국차 대비 일본차 가격 상승

•엔화가치 하락 글로벌시장에서 일본차 수혜

•엔화가치 상승 글로벌시장에서 한국차 수혜

2012년 유럽시장 자동차 판매

자료: 하우투인베스트 리서치팀, ACEA,

2012년 글로벌 완성차 업체 BRICs 판매

자료: 하우투인베스트 리서치팀, 각국 자동차협회, 신한금융투자

미국 자동차시장 장기 추이

자료: 하우투인베스트 리서치팀, Automotive News Data Center, 이트레이드증권 리서치본부

•유럽지역 자동차 수요 감소 지속

2012년 유럽 수요, 12.5백만대(-7.8% YOY / 07년 16백만대 -23.5%)

현대/기아차-신차출시, 12년 77만대(11.6% YOY), M/S 6.1%(+1.1%p)

• BRICs 중 중국시장 판매량 4년 연속 세계 1위 달성, 1.931만대(+4.3%)

중국 전체 판매량 – 중국 브랜드 41.9%(+6.1%)

수입차 시장점유율-독일(18.4%), 일본(16.4%), 미국(11.7%), 한국(8.7%)

11년 일본 19.4% => 중-일 영토분재등으로 시장점유율 하락

• 2012년 미국 자동차 총수요 -> 1.449만대(+13.4%)

금융위기 이전 07년 규모의 90% 수준까지 회복 / 3년 연속 회복세

2012년 미국 자동차시장, 일본 자동차업체 들의 강세 현상

2. 자동차 산업 리뷰

2012년 글로벌 자동차 시장 판매량

VW PSA Renauti GM Ford BMW Fiat 현대/기아 Daimer Toyota Industry

중국 vs 미국 자동차 수요 전망

자료: 중국자동차공업협회, Automotive News, 하우투인베스트 리서치팀

중국의 자동차 등록대수 증가율 vs 1인당 GDP

자료: 중국자동차공업협회, 하우투인베스트 리서치팀

자동차산업 현황 – 글로벌 자동차 수요

중국

미국

신용평가사 무디스 - 2013년 자동차 시장 전망 4.5% -> 2.9% 하향조정

• 2012년 7.810만대 -> 2013년 8.000만대 수준, 소폭 개선 될 예상

• 2013년 대부분 국가, 자동차 판매량 증가율 한자리수 & 부진할 전망

전세계 자동차 성장 2.9% 전망 -> 미국 : 3.4%, 유럽 : -0.3%, 중국 : 10%, 인도 : 7.1%, 러시아 : 3.8%, 브라질 : -2.2%, 한국 : -1.3%

•유럽 재정위기와 미국의 경제 위기 등으로 글로벌 저성장 시대를 맞아 자동차 수요 둔화 예상

•중국 - 시진핑 정부의 경기 부양정책 등으로 인하여 중국 자동차 시장은 두자릿수 이상 성장 전망

3. 자동차 산업 전망

주요 국가별 2013년 자동차 산업 성장 전망

자료: 하우투인베스트 리서치팀, 현대/기아차

2013년 글로벌 자동차 수요 대부분 지역에서 성장세 둔화 예상

글로벌 미 국 유 럽 중 국 한 국

2012년

2013년 10

13.4

2.9

2012년, 미국시장 수요가 +13.4%(YOY)성장으로 연초 예상대비 호조

• 2013년, 중국시장 수요, 주요시장 중 가장 성장률이 높을 전망

• 2012년, 현대/기아차 – 중국시장에서 131만대 판매, 중국자동차시장, 주요 4대 시장 중 가장 큰 시장 성장

현대차 중국 3공장 - 일본의 영토분쟁에 따른 반사이익으로 가동 3개월 만에 100% 가동률 달성, 10월 일본 Big3 판매량 추월

•현대/기아차 – 2011년 이후 질적 성장 선회, 글로벌 capa증설 제한, 중국시장 2016년 2백만대 판매 목표로 증설 진행 중

•글로벌 4대 시장 중 중국시장의 성장률이 가장 높게 나타나고 있음


2013년 글로벌 자동차 시장 – 중국시장 수요성장률이 가장 높을 전망

원/달러 환율과 현대차 영업이익률 현대/기아차 글로벌 4대 시장 판매량 추이

자료: 하우투인베스트 리서치팀, 현대차, 동부리서치 자료: 하우투인베스트 리서치팀, 현대차, 기아차, 동부리서치

중국 자동차 시장 – 장기적으로 세계 1위의 자동차 시장으로 확고히 자리매김할 전망

• IMF에 따르면 중국은 2016년 또는 2018년 미국 GDP를 추월할 전망,

•중국의 임금상승률, 지난 10년간 CAGR 14.4% 기록, 중국정부-최저임금 인상정책,15년까지 CAGR 14.8% 성장, 소비에서 자동차 수요 확대

•중국시장은 SUV 수요 전성기 진입, 현대/기아차 13년 싼타페(이익 1조원), 14년 쏘렌토(이익 5천억) 출시에 따라 영업이익 증가 전망

•현대차 그룹 신차, 20~30대 현재 중산층으로 부터 인기를 얻고 있어 중장기적으로 판매가 늘어날 전망

현재 중국 중산층의 연간 가처분소득은 최소 2만 달러에 이르며 소득의 많은 부분을 고급 승용차와 고가 사치품 등의 구입에 사용


중국 – 시진핑 정권, 경기 부양정책 등으로 2013년 중국 자동차 시장 긍정적

중국시장 – SUV수요

자료: 출처 : 하우투인베스트 리서치팀, 현대차, 동불리서치

중국 – 높은 임금상승률

자료: 하우투인베스트 리서치팀, CEIE, 동부리서치

자동차산업 의 이해

제조산업 김태완

(02)786-7733 http://cafe.wownet.co.kr/triple

자동차산업 이해 -...

Documents

Transcript of 자동차산업 이해 -...