Delårsrapport 3 - 2020

22 oktober 2020

QBNK HOLDING AB (publ) • GÄVLEGATAN 16 • 113 30 STOCKHOLM • 08-459 99 00 • QBANKDAM.COM

Delårsrapport 3 - 2020

QBNK Holding AB (publ)

(556958-2439)

QBNK Holding AB (publ) erbjuder företag, organisationer och myndigheter den molnbaserade produkten

QBank samt tjänster inom Digital Asset Management.

Sida 2 av 17


Innehåll

Delårsrapport 2020-09-30..…………………………………………………………………………..……1

Översikt för koncernen………………………………………………………………………………………..3

VD har ordet……………..………………………………………………………………………………………..4

Finansiell utveckling….………………………………………………………………………………………..5

Aktier………………………..………………………………………………………………………………………..6

Redovisnings- och värderingsprinciper.………………………………………………………………..7

Finansiell översikt QBNK Group…………………………………………………………………………..8

Finansiell översikt QBNK Holding AB (publ).………………………………………………………..13

QBNK Holding AB (publ) är moderbolag till det helägda dotterbolaget QBNK Company AB.

QBNK Group avser koncernen.

Styrelsen och verkställande direktören för QBNK Holding AB (publ)

avger härmed följande rapport för perioden

2020-01-01 – 2020-09-30

Bilden på omslaget kommer från Shutterstock.com

Sida 3 av 17


Översikt för koncernen

Perioden 1 januari – 30 september

Rörelsens intäkter uppgick till: 22,3 (20,8) MSEK

Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till: 1,3 (2,1) MSEK med en rörelsemarginal om 5,8 (9,9)%

Resultatet efter skatt uppgick till: 1,0 (1,6) MSEK

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till 1,9 (4,6) MSEK

Perioden 1 juli – 30 september

Rörelsens intäkter uppgick till: 7,6 (6,8) MSEK

Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till: 0,9 (1,0) MSEK med en rörelsemarginal om 11,8 (14,2)%

Resultatet efter skatt uppgick till: 0,7 (0,8) MSEK

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till -2,1 (-0,1) MSEK

Väsentliga händelser under rapportperioden

Perioden 1 januari – 30 september

Rörelsens intäkter ökar med 7 % jämfört med föregående år.

Totala återkommande abonnemangsintäkter uppgår till 17 948 TSEK, vilket är en ökning med 21 % jäm-

fört med motsvarande period 2019.

Abonnemangsintäkternas andel av nettoomsättningen under perioden uppgår till 81 %.

Dotterbolagen QBNK Company AB och Exigus AB har i februari 2020 fusionerats.

400 000 stycken teckningsoptioner med lösenkurs 7 kr hade lösenperiod under april 2020 och

800 000 stycken teckningsoptioner med lösenkurs 13 kr hade lösenperiod under september 2020. To-

talt löstes under april 395 400 stycken teckningsoptioner vilket innebär att 395 400 stycken nya aktier

emitterades. Under september har ytterligare 68 000 stycken teckningsoptioner nyttjats vilket innebär

att bolaget ökat antalet aktier med totalt 463 400 stycken under perioden.

Totalt antal aktier uppgår till 7 313 400 stycken. Detta innebär att bolaget tillförts aktiekapital om

55 608 kronor samt 3 596 192 kronor till överkursfonden. Antal aktier efter full utspädning uppgår där-

med till 8 113 400 st.

Perioden 1 juli – 30 september

Rörelsens intäkter ökar med 11 % jämfört med föregående år.

Totala återkommande abonnemangsintäkter uppgår till 6 088 TSEK, vilket är en ökning med 15 % jäm-

fört med Q3 2019.

Abonnemangsintäkternas andel av nettoomsättningen under perioden uppgår till 80 %.

Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång

Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång.

Sida 4 av 17


VD har ordet

Marknaden fortsätter att påverkas av osäkerhet hos kunderna kopplat till covidpandemin och ekono-

misk inbromsning. Trots att en del kunder skjuter sina investeringsbeslut på framtiden så innehåller vår

underliggande affärsmodell en hög andel återkommande intäkter som växer över tid.

Under kvartalet ökade våra återkommande QBank SaaS abonnemangsintäkter med 15% jämfört med

motsvarande period förra året. Intäktsökningen är en mix av nya kunder samt tilläggsaffärer hos våra

befintliga kunder. Av de ökande intäkterna under kvartalet är andelen tilläggsaffärer hos befintliga kun-

der något högre än normalt vilket beror på fördjupade samarbeten med flera mångåriga kunder. Under

kvartalet har vi även haft högre churn än normalt beroende på en större kund som valde att avsluta sitt

QBank SaaS abonnemang. Intäkterna inom Professional Services uppgår till 1,5 MSEK under kvartalet

vilket är i linje med intäkterna i Q3 föregående år. Sammantaget ökar de totala intäkterna med 11% un-

der kvartalet, vilket är drivet av växande SaaS abonnemangsintäkter.

Resultatmässigt blev EBIT 0,9 MSEK i kvartalet jämfört med 1,0 MSEK motsvarande period förra året.

Som tidigare kommunicerats är vårt långsiktiga mål att bygga ett starkt, konkurrenskraftigt och orga-

niskt växande bolag snarare än att kortsiktigt maximera vinsterna.

De månatliga abonnemangsintäk-

terna vid utgången av perioden

uppgår till 2 006 TSEK.

Andelen abonnemang står för 81% av ackumulerad omsättning under första tre kvartalen jämfört med

73% under hela året 2019. Abonnemangsandelen varierar naturligt mellan kvartalen beroende på hur

omfattande projektimplementationer som sker under aktuell period.

Enligt flera oberoende analyshus såsom tex Forrester och Gartner så kommer marknaden för Digital As-

set Management ha en god tillväxt kommande år även om den närmsta framtiden kan innebära utma-

ningar i världsekonomin. Vårt bolag har en god marknadsposition och sunda finanser vilket ger oss möj-

lighet att fortsätta stärka bolaget och vårt produktutbud även om kundaktiviteterna blir något lägre

närmsta kvartalen på grund av covidpandemin.

Stockholm den 22 oktober 2020.

Jonas Bergh

VD QBNK Holding AB

0

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20

Abonnemangsintäkter

Sida 5 av 17


Finansiell utveckling

Intäkter och kostnader

Koncernens abonnemangsintäkter under perioden 1 januari – 30 september 2020 uppgår till 17,9

(14,9) MSEK och de projektrelaterade intäkterna uppgår för samma period till 4,2 (5,8) MSEK. Övriga

intäkter uppgår till 0,2 (0,1) MSEK.

Rörelseresultat

Rörelseresultatet (EBIT) för perioden uppgår till 1,3 (2,1) MSEK.

Finansiell ställning och likviditet

Koncernens likvida medel uppgick den 30 september 2020 till 15 523 (7 174) TSEK. Soliditeten upp-

gick till 56 (53) %. Koncernens egna kapital uppgick till 13 118 (8 235) TSEK.

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 1 899 (4 634) TSEK.

Aktiekapitalet uppgår till 877 608 SEK. Antalet utestående aktier är 7 313 400.

Investeringar

Koncernen har under perioden investerat 71 (106) TSEK i anläggningstillgångar.

Sida 6 av 17


Aktier

Teckningsoptioner

Utgivna teckningsoptioner uppgår till motsvarande 800 000 stycken aktier med lösenkurs 10 kronor

(april 2023).

400 000 stycken teckningsoptioner med lösenkurs 7 kr hade lösenperiod under april 2020 och

800 000 stycken teckningsoptioner med lösenkurs 13 kr hade lösenperiod under september 2020. To-

talt löstes under april 395 400 stycken teckningsoptioner vilket innebär att 395 400 stycken nya aktier

emitterades. Under september har ytterligare 68 000 stycken teckningsoptioner nyttjats vilket innebär

att bolaget ökat antalet aktier med totalt 463 400 stycken under perioden.

Totalt antal aktier uppgår till 7 313 400 stycken. Detta innebär att bolaget tillförts aktiekapital om

55 608 kronor samt 3 596 192 kronor till överkursfonden. Antal aktier efter full utspädning uppgår där-

med till 8 113 400 st.

Utestående antal aktier

Ingående antal aktier 2020-01-01 6 850 000

Teckningsoptioner 463 400

Utgående antal aktier 2020-09-30 7 313 400

DE 10 STÖRSTA ÄGARNA

Uppgifterna nedan är hämtade från bolagets aktiebok per den 30 september 2020.

Ägare Antal aktier

Försäkringsbolaget Avanza Pension 1 188 068 st.

Fredrik Grevelius 1 039 206 st.

Nordnet Pensionsförsäkring 481 051 st.

Ludvig Thureson 430 306 st.

Jonas Bergh 375 000 st.

Patrik Brummer 344 445 st.

Sven Grevelius 325 236 st.

BK Julius Baer 292 562 st.

Carl Petruson 213 244 st.

Mats Persson 198 334 st.

Sida 7 av 17


Redovisnings- och värderingsprinciper

ALLMÄNNA REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport är upprättad baserad på Årsredovisningslagen (1995:1554) och Bokföringsnämn-

dens allmänna råd BFNAR 2016:10, Årsredovisning och koncernredovisning (”K3”).

KONCERNREDOVISNING

Omfattning:Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och dotterföretag i vilket moderföretaget di-

rekt och indirekt äger aktier motsvarande mer än 50 % av rösterna.

Redovisningsmetod:Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Det innebär att för-

värvade dotterbolags tillgångar och skulder upptagits till det marknadsvärde som legat till grund för fast-

ställande av köpeskilling på aktierna. Skillnaden mellan köpeskillingen och de förvärvade bolagets egna

kapital redovisas som goodwill. Koncernens egna kapital omfattar moderbolagets egna kapital och den

del av dotterbolagets egna kapital som tillkommit efter det att bolaget förvärvats.

ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för acku-

mulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Linjär avskrivning görs på avskrivningsbart be-

lopp över tillgångarnas nyttjandeperiod enligt följande; varumärken och inventarier 5 år.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Inga transaktioner med närstående förekommer under perioden.

KOMMANDE RAPPORTER

Bokslutskommuniké 2020 – 12 februari 2021

DENNA RAPPORT HAR EJ GRANSKATS AV BOLAGETS REVISOR

Styrelsen,Stockholm 2020-10-22

Sida 8 av 17


Finansiell översikt QBNK Group, koncernen

Resultaträkning, balansräkning, kassaflödesanalys samt nyckeltal.

Resultaträkning QBNK Koncern QBNK Koncern QBNK Koncern QBNK Koncern

Belopp i TSEK 2020 2019 2020 2019

Q3 Q3 Jan-sep Jan-sep

RÖRELSENS INTÄKTER

Abonnemangsintäkter 6 088 5 303 17 948 14 875

Professional Services 1 473 1 477 4 159 5 797

Övriga rörelseintäkter 12 32 157 136

Summa rörelsens intäkter 7 573 6 812 22 264 20 808

RÖRELSENS KOSTNADER

Underkonsulter samt licenskostnader -508 -600 -1 451 -2 465

Övriga externa kostnader -2 090 -1 534 -5 736 -4 213

Personalkostnader -4 015 -3 182 -13 586 -10 501

Resultat före avskrivningar (EBITDA) 960 1 496 1 491 3 629

Avskrivningar -10 -508 -39 -1 516

Övriga rörelsekostnader -58 -19 -166 -50

Rörelseresultat (EBIT) 892 969 1 286 2 063

RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER

Ränteintäkter och liknande poster 1 2 4 8

PERIODENS RESULTAT FÖRE SKATT 893 971 1 290 2 071

Skatt på periodens resultat -191 -208 -276 -499

PERIODENS RESULTAT EFTER SKATT 702 763 1 014 1 572

Sida 9 av 17


Balansräkning QBNK Koncern QBNK Koncern QBNK Koncern

Belopp i TSEK 2020-09-30 2019-12-31 2019-09-30

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

Varumärke 0 0 500

0 0 500

Materiella anläggningstillgångar

Inventarier, verktyg och installationer 212 180 141

212 180 141

Finansiella anläggningstillgångar

Uppskjuten skattefordran 1 226 1 502 1 537

Depositioner 50 50 50

Övriga långfristiga fordringar 355 470 514

1 631 2 022 2 101

Summa anläggningstillgångar 1 843 2 202 2 742

Omsättningstillgångar

Kortfristiga fordringar

Kundfordringar 4 709 4 956 4 162

Skattefordringar 15 115 400

Övriga kortfristiga fordringar 461 35 35

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 977 747 965

6 162 5 853 5 562

Kassa och bank 15 523 9 928 7 174

Summa omsättningstillgångar 21 685 15 781 12 736

SUMMA TILLGÅNGAR 23 528 17 983 15 478

Sida 10 av 17


Balansräkning (forts.) QBNK Koncern QBNK Koncern QBNK Koncern

Belopp i TSEK 2020-09-30 2019-12-31 2019-09-30

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital

Bundet eget kapital

Aktiekapital 878 822 822

878 822 822

Fritt eget kapital

Övrigt tillskjutet kapital 52 729 49 133 47 564

Annat eget kapital -41 502 -43 293 -41 724

Periodens resultat 1 013 1 791 1 573

12 240 7 631 7 413

Summa eget kapital 13 118 8 453 8 235

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 771 776 867

Skatteskulder 237 0 0

Övriga kortfristiga skulder 1 113 1 372 1 255

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 289 7 382 5 121

10 410 9 530 7 243

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 23 528 17 983 15 478

Sida 11 av 17


Kassaflödesanalys QBNK Koncern QBNK Koncern QBNK Koncern QBNK Koncern

Belopp i TSEK 2020 2019 2020 2019


DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN

Periodens resultat före skatt 893 971 1 290 2 071

Justering för ej kassaflödespåverkande poster:

Avskrivningar och nedskrivningar 10 508 39 1 516

Betald skatt 42 -49 337 -151

Kassaflöde från den löpande verksamheten före för-

ändringar av rörelsekapitalet 945 1 430 1 666 3 436

Förändring av rörelsekapital -3 058 -1 528 233 1 198

KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -2 113 -98 1 899 4 634

INVESTERINGSVERKSAMHETEN

Förändring materiella anläggningstillgångar -15 -56 -71 -106

Förändring finansiella anläggningstillgångar 30 44 115 132

KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN 15 -12 44 26

FINANSIERINGSVERKSAMHETEN

Teckningsoptioner 884 0 3 652 0

Amortering av fordran 0 0 0 0

Återbetalning av lån 0 0 0 0

KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 884 0 3 652 0

PERIODENS KASSAFLÖDE -1 214 -110 5 595 4 660

Likvida medel vid periodens början 16 737 7 284 9 928 2 514

Likvida medel vid periodens slut 15 523 7 174 15 523 7 174

Sida 12 av 17


Finansiella nyckeltal QBNK Koncern QBNK Koncern QBNK Koncern

2020-09-30 2019-12-31 2019-09-30

Antal månader som rapporten avser 9 12 9

Justerat eget kapital (TSEK) 13 118 8 453 8 235

Soliditet, % 56 47 53

Kassalikviditet 2,08 1,66 1,76

Utdelning/aktie kronor (SEK) 0 0 0

Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,14 0,26 0,23

Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,12 0,20 0,18

Eget kapital per aktie före utspädning (SEK) 1,79 1,23 1,20

Nettoinvesteringar, materiella anläggningstillgångar (TSEK) 71 180 106

Nettoinvesteringar, immateriella anläggningstillgångar (TSEK) 0 0 0

Aktiens kvotvärde (SEK) 0,12 0,12 0,12

Periodens kassaflöde (TSEK) 5 595 7 414 4 660

Förändring eget kapital - QBNK Koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet

kapital

Annat Periodens

resultat

Summa eget

kapital kapital

Eget kapital 2020-01-01 822 49 133 -43 293 1 791 8 453

Disposition av föregående periods resultat 1 791 -1 791 0


Avrundning -1 -1

Periodens resultat 1 014 1 014

Utgående balans 2020-09-30 878 52 729 -41 503 1 014 13 118

Sida 13 av 17


Finansiell översikt QBNK Holding AB (publ), moderbolag

Resultaträkning, balansräkning, kassaflödesanalys samt nyckeltal.

Resultaträkning QBNK Holding QBNK Holding QBNK Holding QBNK Holding

Belopp i TSEK 2020 2019 2020 2019


RÖRELSENS INTÄKTER

Nettoomsättning 17 29 98 85

Övriga rörelseintäkter 53 216 239 648

Summa rörelsens intäkter 70 245 337 733

RÖRELSENS KOSTNADER

Underkonsulter samt licenskostnader -18 -23 -61 -68

Övriga externa kostnader -301 -483 -1 165 -1 498

Personalkostnader 0 0 0 0

Resultat före avskrivningar (EBITDA) -249 -261 -889 -833

Avskrivningar 0 -500 0 -1 500

Övriga rörelsekostnader 0 -11 0 -11

Rörelseresultat (EBIT) -249 -772 -889 -2 344

Skatt på periodens resultat 0 0 0 -56

PERIODENS RESULTAT EFTER SKATT -249 -772 -889 -2 400

Sida 14 av 17


Balansräkning QBNK Holding QBNK Holding QBNK Holding

Belopp i TSEK 2020-09-30 2019-12-31 2019-09-30

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

Varumärke 0 0 500

0 0 500

Finansiella anläggningstillgångar

Andelar i koncernföretag 12 509 12 509 12 509

Uppskjuten skattefordran 1 502 1 502 1 981

Depositioner 50 50 50

14 061 14 061 14 540

Summa anläggningstillgångar 14 061 14 061 15 040

Omsättningstillgångar

Kortfristiga fordringar

Kundfordringar 20 10 259

Fordringar hos koncernföretag 4 133 4 183 1 073

Skattefordringar 15 8 15

Övriga kortfristiga fordringar 24 28 23

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 364 387 532

4 556 4 616 1 902

Kassa och bank 2 659 38 42

Summa omsättningstillgångar 7 215 4 654 1 944

SUMMA TILLGÅNGAR 21 276 18 715 16 984

Sida 15 av 17


Balansräkning (forts.) QBNK Holding QBNK Holding QBNK Holding

Belopp i TSEK 2020-09-30 2019-12-31 2019-09-30

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital

Bundet eget kapital

Aktiekapital 878 822 822

878 822 822

Fritt eget kapital

Överkursfond 51 160 47 564 47 564

Balanserat resultat -30 132 -31 834 -31 835

Årets resultat -889 1 702 -2 399

20 139 17 432 13 330

Summa eget kapital 21 017 18 254 14 152

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 9 7 75

Skulder till koncernföretag 0 0 2 115

Övriga kortfristiga skulder 0 2 2

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 250 452 640

259 461 2 832

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 276 18 715 16 984

Sida 16 av 17


Kassaflödesanalys QBNK

Holding

QBNK

Holding

QBNK

Holding

QBNK

Holding

Belopp i TSEK 2020 2019 2020 2019


DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN

Periodens resultat efter finansiella poster -249 -771 -889 -2 344

Justering för ej kassaflödespåverkande poster:

Avskrivningar och nedskrivningar 0 500 0 1 500

Betald skatt -3 -2 -7 -6

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar

av rörelsekapitalet -252 -273 -896 -850

Förändring av rörelsekapital -140 187 -135 812

KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -392 -86 -1 031 -38

INVESTERINGSVERKSAMHETEN

KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN 0 0 0 0

FINANSIERINGSVERKSAMHETEN


KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 884 0 3 652 0

PERIODENS KASSAFLÖDE 492 -86 2 621 -38

Likvida medel vid periodens början 2 167 128 38 80

Likvida medel vid periodens slut 2 659 42 2 659 42

Sida 17 av 17


Nyckeltal QBNK Holding QBNK Holding QBNK Holding

2020-09-30 2019-12-31 2019-09-30

Antal månader som rapporten avser 9 12 9

Eget kapital/justerat eget kapital (TSEK) 21 017 18 254 14 152

Soliditet, % 99 98 83

Kassalikviditet 27,86 10,10 0,69

Utdelning/aktie kronor (SEK) 0 0 0

Resultat per aktie före utspädning (SEK) -0,12 0,25 -0,35

Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -0,11 0,19 -0,29

Eget kapital per aktie 2,87 2,66 2,07

Nettoinvesteringar, materiella anläggningstillgångar (TSEK) 0 0 0

Nettoinvesteringar, immateriella anläggningstillgångar (TSEK) 0 0 0

Aktiens kvotvärde (SEK) 0,12 0,12 0,12

Periodens kassaflöde (TSEK) 2 621 -42 -38

Förändring eget kapital - QBNK Holding AB Aktiekapital Överkursfond Balanserat Periodens Summa eget

resultat resultat kapital

Eget kapital 2020-01-01 822 47 564 -31 834 1 702 18 254

Disposition av föregående periods resultat 1 702 -1 702 0


Periodens resultat -889 -889

Utgående balans 2020-09-30 878 51 160 -30 132 -889 21 017

Delårsrapport 3 - 2020

Documents

Transcript of Delårsrapport 3 - 2020