D팀 삼성카드 110406

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이제봉 왕현우 김택호 강성현 탁예슬

2011년 4월 6일

삼성카드 전략방향 도출

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1

문제 정의

현재 삼성카드는 신용카드 시장점유율 4위임에도 불구하고

수익률에서는 1위를 달리고 있으나 경쟁이 계속 치열해 지고 있음

->약점은 보완하고 강점은 최대한 살려 경쟁에서 이길 수 있는 전략이 필요한 상황임





2

Contents

1. 신용카드산업 소개

2. 신용카드산업 환경

- 외부적 요인

- 내부적 요인

3. 삼성카드 분석

4. 전략 방향

- SWOT 분석





3

신용카드 산업은 국내에서 꾸준히 성장해 왔고 할부금융,리스,카드론 등의 서비스를 제공하고

있으며 경제활동인구 대부분이 4장 이상의 신용카드를 보유중임

작성자 : 이제봉

1978년 시작된 이래 30여년의

비교적 짧은 시간 동안 크게 성장하였고 현

재도 성장 중

출처 : 여신금융협회

할부금융

-물품대금을 일정기간

분할하여 상환

금융리스

-설비 구매 시 자금 지원

운용리스

-임차자산 대리 구매하여

임차인에게 대여

카드론

-현금 대출, 분활 상환 가능

현금서비스

-현금 대출, 분활 상환 안됨

리볼빙

- 카드이용금액의 일정 부분

만 결제하면 상환 연장

신용카드의 탄생 및 발전과정 제공 서비스 국내 신용카드 사용 추이

신용카드 보유 수

(경제활동인구당)

- 2000년 2.6장 → 2010년 4.7장

신용카드 가맹점 수

- 2000년 860만→2010년 1770만

민간소비지출대비 신용카드

이용금액추이

- 2000년 24% → 2010년 57%

출처 : 금융감독원

신용카드 산업소개





4

신용카드 산업은 카드사,가맹점,고객이 각자 효익을 얻을 수 있고 정부의 규제와 경기변동과 같은 외

부적 요인에 영향을 받음

작성자 : 강성현

신용카드 서비스는 수익모델의 특성상 고객 및 가맹점 관리가 중요하며

정부규제와 경기변동에 민감한 산업임

신용카드 서비스의 수익모델 및 환경

카드발급

카드사용

대금지급

카드사

가맹점 고객서비스제공

가맹수수료

카드액납부

경기변동

정부규제

신용카드 산업환경





5

신용카드 서비스는 주 수익인 가맹수수료 외에도 다양한 수익원을 가지고 있음


신용카드 산업은 갈수록 가맹점수수료수익의 비중은 높아지는 반면

카드대출 관련 및 할부수수료수익은 줄어들고 있는 추세임

신용카드 산업환경

신용카드 서비스의 수익구조





6

신용카드 산업에 영향을 미치는 외부적 요인에는 경기변동과 정부의 규제, 트렌드의 변화가 있음


신용카드 서비스에 영향을 미치는 외부적인 요인으로 인해

신용카드사의 전략방향과 수익성이 결정됨

경기변동

경제지표

- 국민소득, 경제성장률

등의 변화에 따라 신용카

드 사용량도 함께

변화

금리

- 금리에 따른 자금조달

비용의 변화에 기인한 수

익성 변동

정부의 규제

수수료 정책

- 수수료 정책에 따른 수익성

변동

미성년자 카드발급 제한

-카드 발급 제한에 따른 한정적

고객확보

길거리, 방문판매 금지

- 영업방식 규제에 따른 고객확

보의 한계

신용카드 산업환경 – 외부적 요인

외부적 요인

트렌드의 변화

모바일뱅킹

- 모바일 뱅킹 결제규모

및 이용자 수 증가 추세

주유 및 교통

- 유가상승과 고속도로

이용 시 카드로 결제





7

신용카드 산업에 영향을 미치는 내부적인 요인에는 자사와 경쟁사를 포함하는 카드사, 가맹

점, 그리고 고객이 있음


경쟁이 치열한 신용카드 산업은 고객, 유통점 및 가맹점관리에 대한 각각의 전략과

서비스제공을 위한 안정적인 자금조달이 중요함

유통 및 자금조달

유통

- 확실한 유통망 확보로

인한 카드 사용량 증대

Ex) 롯데백화점, 코스트코

자금조달

- 사업유지를 위해 금융

권과 결합하는 등 안전하

고 저비용의 자금조달이

필요함

소비자 성향

실용적 혜택중시

- 카드 선택에 있어 혜택

을 가장 중시함

Ex) 주유, Point, 전속시장

해외여행 증가

- 해외여행 증가에 따라

해외에서의 카드 사용

가능 여부 고려

카드사

신용카드사

- 경쟁자가 늘어남에 따

라 경쟁이 심화되고 다

양하고 즉각적인 전략이

필요하게 됨

경쟁우위

- 경쟁자들 마다 각자의

강점이 있으며 이를 통

해 경쟁우위를 확보하려

고 함

신용카드 산업환경 – 내부적 요인

내부적 요인





8

신용카드 주 사용처 및 예상 사용처는 모두 쇼핑, 교통, 주유 등이며 이는 소비자의 일반적인 구

매행태 분야와 유사한 분포를 띠고 있음

작성자 : 김택호


0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

출처 : 카드고릴라, 11년 1월

11년 신용카드 예상 지출분야(상위 그룹)

0

5

10

15

20

25

30

유통 교통/주유 의료 교육 차 구입금융보험

출처 : 한국은행 지급결제 통계

- 신용카드 부문

쇼핑 /

인터넷 쇼

핑

주유

/ 교통

10년 신용카드 실제 사용처(상위 그룹)

0

5

10

15

20

25

30

35

출처 : 한국은행 국민계정 통계

- 최종소비지출

2010년 연간 민간소비 분야

(상위그룹)

소비자는 평소 재화, 서비스 결제 시 신용카드를 즐겨 사용하고 있음





9

신용카드 시장에서의 소비자가 고려하는 기준 및 시장 규모의 성장세를 확인함

작성자 : 김택호

소비자는 신용카드 사용시 합리성 및 실용성을 중시하지만

자신도 모르게 카드사용을 많이 하여 신용카드 시장규모 성장에 기여하고 있음

1. 할부 서비스의 편익 (23.6%)

2. 현금 서비스 (22.2%)

3. 부가 서비스 혜택 (19.6%)

신용카드 사용의 장단점 인식

출처 : 삼성카드 CRM 운영현황과 사례연구

장점 단점

1. 충동∙과소비 유도 (30%)

2. 가맹점의 수수료 전가 (25%)

3. 비싼 연회비 (15.8%)

신용카드 선택 기준

출처 : 카드고릴라, 10년 12월

• 실제 이용금액∙건수 모두 전년 동기 대비 증가했음에도 소비자는 스스로 이용 규모를 줄이고 있다고 인식

10년 실제 이용 규모와 소비자 인식의 괴리

75,000,000

80,000,000

85,000,000

90,000,000

95,000,000

100,000,000

09년

1분기

09년

2분기

09년

3분기

09년

4분기

10년

1분기

10년

2분기

10년

3분기

10년

4분기

900,000

1,000,000

1,100,000

1,200,000

1,300,000

1,400,000

1,500,000

09년

1분기

09년

2분기

09년

3분기

09년

4분기

10년

1분기

10년

2분기

10년

3분기

10년

4분기

“(나의) 10년의 신용카드 이용액이

09년의 이용액 수준보다 감소”

평균 11만원 감소한 것으로 인식

출처 : 10년 금융 소비자 리포트,

나이스R&C주식회사

출처 : 한국은행 지급결제 통계 - 신용카드 부문

실제 이용금액 (백만원) 실제 이용건수 (천건) 신용카드 소비자 대상

설문조사 결과 (10년)






10

카드산업 점유율을 살펴본 결과 2위 자리를 놓고 KB카드, 현대카드, 그리고 삼성카드의 치열한 경

쟁이 예상됨

신한

KB

삼성

현대

롯데

하나SK

0

5

10

15

20

25

2007 2008 2009 2010

카드산업 점유율

신한카드 1위 자리를 굳건하게 지키고 있음

KB카드 점유율 하락추세(최근 전업카드사로 분사)

현대카드 공격적인 마케팅으로 삼성카드 제침

삼성카드 굳건하던 입지가 흔들리고 있음

롯데카드 유통업을 바탕으로 점유율을 높여감

하나SK카드 모바일 신용카드시장 집중 공략

카드 산업의 2위 자리를 지키고, 탈환하기 위한

KB카드와 현대카드 그리고 삼성카드의 접전이 예상됨

작성자 : 탁예슬

카드산업의 Major 카드사

출처 : 연합뉴스 기사






11

각 카드사는 각자 차별화되는 감정을 가지고 있으며 크게 1위인 신한카드, 2위를 노리는 카드사와 각

자의 분야에 집중하는 카드사로 나누어 볼 수 있음

작성자 : 탁예슬,이제봉

카드산업 경쟁 상황 및 카드사별 강, 약점

카드사 강점 약점

신한카드- 2007년 LG카드와의 합병으로 업계

최대 수준의 회원수와 M/S 확보

- 신한 금융지주와의 시너지효과 활용가능

- 65% 수준의 낮은 카드 이용률

KB카드은행계 카드사의 이점활용가능

- 국민은행 주 고객층을 확보

- 저비용 자금조달 및 투자수익 극대화

- 캡티브 시장(전속시장)이 약함

현대카드

혁신적 사고와 마케팅

- 선포인트 제도

- 카드 디자인의 경쟁요소화

- 개별 카드 상품의 브랜드화

- 프리미엄 고객 확보 및 관리에 뛰어남

- 현대기아차에의 의존성

- 수익이 낮은 신용판매실적에 의존

삼성카드

- 높은 순이익율(업계 순이익 1위)

- CRM에 뛰어남(고객과 가맹점 관리 철저)

- 높은 자산 건전성(AA+)

- 좋은 브랜드 이미지

- 보수적 성향(안정지향적 신용카드 발매)

- 금융업 분야가 약함(금융투자에 약세)

롯데카드 - 유통업을 바탕으로 한 꾸준한 시장 점유율 상승

하나SK카드 - 통신업체인 SKT와의 협력을 통해 모바일 신용카드시장 집중 공략

1위 유지안정적인 수익성 및

현상유지에 중점

2위 경쟁

안정적인 수익성

추구 보다는 성장

전략을 통해서

M/S를 늘리는 것

이 중요함

기타집중하는 분야에 있

어서의 경쟁우위를

확보할 것임

Implication






12

삼성카드는 수익 사업화, 신기술 수용, 글로벌화를 통해 사업 다각화를 추진, 양과 질적인 면에서 고

객과 시장을 선도하는 글로벌 카드기업으로 성장 하고자 함

부가서비스

할인 서비스

특가상품 제안

신판 금융 사업

안전성/신뢰성/경제성

플라스틱 매체

VAN 기반

가맹점 지원

특화 가맹점 고객 서비

스, 케어 서비스

2010년

생활 서비스 사업

일상의 편의 제공

다양한 가치소비 제안(여행/쇼핑/문화/건강 등)

결제 금융 사업

편리+편재 추구 결제서비스

(mobile, bio, internet)

종합 솔루션 금융 서비스

전문 마케팅 서비스 사업

소비 관련 전문지식 활용,

가맹점, 고객사의 매출 증진

+마케팅 컨설팅,유료맴버쉽

해외 신수종 사업

글로벌화, 지속적 고성장

리스크 분산

선진국기술, 노하우 도입

2012년

• 핵심 사업전략 4대 사업

부문의 고른 성장 추진

• 전통적인 여신금융업

↓

창조적 금융마케팅 서비스업

• 글로벌 카드기업으로 성장

To-be

2015년

신기술수용

수익사업화

작성자 : 왕현우

삼성카드 분석





13 작성자 : 이제봉

삼성카드의 수익은 대부분 일시불, 현금서비스, 할부금융 서비스가 주도하는 신용카드수익이

차지하고 있음

삼성카드의 본연의 사업인 신용카드 수익에서 수익성 개선 및 향상을 위해서는 총 수익의 25%를

차지하는 일시불서비스가 증가하거나 다른 수익원을 통한 수익이 증가하여야 함


일시불, 56

.14%

할부, 19.15%

현금서비스, 1

5.30%

카드론, 8.11%

52.13% 57.05% 55.00%

8.94% 4.68% 2.64%

10.47% 10.40%6.42%

28.45% 27.87%35.94%

2008년 2009년 2010년

기타수익 리스수익 금융자산수익 신용카드수익

자산유동화수익, 기타수익 및 평가처

분이익(유가증권, 대출채권, 외화평

가, 파생삼품)

최근 3년 삼성카드 영업실적 비중 변화 2010년 영업이익 중 각 서비스 차지 비중

삼성카드 분석





14 작성자 : 이제봉

삼성카드는 자금조달 시 금리가 가장 높은 회사채에 의존하고 있음

삼성카드가 저금리로 자금을 조달 하여 이자비용을 줄인다면 수익성 개선에 도움이 될 것임

최근 3년 삼성카드 자금조달처 비중 변화 최근 3년 자금조달 금리 변화


51.55 56.82 61.44

21.7223.63

23.4612.7

7.945.727.66

9.9 8.466.37 1.71 0.92

2008년 2009년 2010년

회사채 자산유동화 일반단기차입금 장기차입금 C P

6.32

3.24

3.8

5.88

5.73

0 1 2 3 4 5 6 7

2010년

자산유동화 장기차입금 일반단기차입금 C P 회사채

삼성카드 분석





15

삼성카드의 강점으로는 높은 당기순이익과 신용도, 브랜드파워 등이 있으며 약점으로는 고금리

의 자금조달 및 하락하는 시장점유율 등이 있음

1. „삼성‟의 브랜드 가치 이용가능

2. 삼성 계열사와의 시너지효과 이용가능

3. 신용도 높음(자산건전성 높음)

4. 당기 순이익 업계1위

5. 효과적 인CRM

6. 자체 point mall 보유

Strength

1. 금융지주회사가 없어서 여신관련

차별화된 상품 출시 불가

2. 고금리회사채를 통한 자금조달

3. 보수적 성향

4. 시장점유율 4위로 하락

Weakness

작성자 : 왕현우

-2,0000

2,0004,0006,0008,000

10,00012,00014,000

순이익(억원)금융감독원(2011,1)

삼성카드 CRM

- 고객 유형에 따라 가치소비를 제안하는 1:1

맞춤형 서비스

- 적극적인 가맹점 Care 프로그램

- 가맹점에 고객관리 서비스 제공

- 가맹점 위해 홍보 마케팅 프로그램 지원

고객가치 극대화

삼성카드 분석





2차적인 문제 및 대응전략

16

신용카드 시장환경에서의 기회, 위험 요인과 삼성카드의 강, 약점을 통해 전략방향을 도출함

작성자 : 이제봉

전략방향 – SWOT 분석

Strength

- 효과적인 CRM

- 높은 순이익률과 자산건전성

- 브랜드파워

Weakness

- 보수적 경영

- 낮은 시장점유율

- 고비용의 자금조달

- 약한 금융업 역량으로 인한

상품차별화의 어려움

- 삼성 계열사의 시너지효과 못 살림

Opportunity

- 밝은 국내 경기

- 성장세의 신용카드산업의 전망

- 높은 신용카드 사용 추세

Threat

- 정부규제 심화

- 경쟁 심화

1차적인 문제

Threat심화되는 정부규제와 경쟁으로

인한 수익성 악화

극복가능 할 것임

높은 순이익률과 자산건전성 및

효과적인 CRM으로 극복할 수 있을 것임

글로벌 금융위기를 비롯해서 3차례의

카드대란을 통한 학습효과로

현재의 Threat은 수월하게 극복할 것임

삼성카드의 약점을 보완하고 강점을 이용하여 비전에 맞게 시장의 기회를 포착하는 성장전략을

추구한다면 경쟁이 치열한 신용카드 시장에서 향후에는 우위를 점할 수 있을 것임

D팀 삼성카드 110406

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