CVP analiza
description
Transcript of CVP analiza
CVP analiza
Analiza odnosa između troškova, opsega proizvodnje i dobiti razmatra odnose između troškova i dobiti pri različitim razinama aktivnosti (pružanja usluge).
Naime, poznato jest da promjene u visini i strukturi prihoda uvjetuju promjene u visini i strukturi troškova, kao i promjene u njihovim međuodnosima, iz čega proizlazi i ostvarenje različitih dobitaka.
CVP analiza polazi od pretpostavke da su prodajne cijene veće od varijabilnih troškova, te da svako povećanje razine aktivnosti (pruženih usluga) doprinosi pokriću fiksnih troškova i eventualnom ostvarivanju dobitka.
Točka (razina aktivnosti) u kojoj su ukupni prihodi jednaki ukupnim troškovima, a dobit jednaka nuli, zove se točka pokrića ili Break Even Point te se, stoga, i CVP analiza često naziva analiza točke pokrića (Break Even Point Analysis).
CVP ANALIZA(Cost Volume Profit Analysis)
PrimjerPretpostavimo da je poduzeće odlučilo uvesti novi proizvod. Očekuje se prodaja 20.000 jedinica po cijeni od 10 kn. Proizvod se može proizvesti u proizvodnom procesu A i proizvodnom procesu B. Proces A upotrebljava više rada i ima varijabilne troškove 7 kn po jedinici te godišnje fiksne troškove 40.000 kn. Proces B upotrebljava više strojeva sa jediničnim varijabilnim troškovima od 4 kn i godišnjim fiksnim troškovima 95.000 kn. Prema procjeni, proces B donosi veći profit što se može prikazati i sljedećim računom dobiti i gubitka.
Proces A Proces B Prihod prodaje (20.000 × 10) 200.000 200.000 Varijabilni troškovi (7 i 4) 140.000 80.000 Granični prinos 60.000 120.000 Fiksni troškovi 40.000 95.000 Dobit 20.000 25.000
Kada bi se doista ostvarili predviđeni rezultati, trebalo bi izabrati proces B. Međutim, rezultat je procijenjen. Prije odluke o odabiru proizvodnog procesa treba izraditi dodatnu, CVP analizu u koju treba uključiti i točku pokrića za svaki mjesec.
Točka pokrića troškova
Točka pokrića može se izraziti u količini i vrijednosti. Točka pokrića troškova (u količini) = Fiksni troškovi / Jedinični granični prinos Točka pokrića troškova (u vrijednosti) = Fiksni troškovi / Stopa graničnog prinosa
Stopa graničnog prinosa = (j.g.p./ pc) × 100
ili, jednostavnije
Točka pokrića troškova (u vrijednosti) = (FT / j.g.p.) × pc
Koristeći se podacima prethodnog primjera, točka pokrića proizvodnog procesa A i B, izražena u količini, jest sljedeća:
Točka pokrića troškova za proces A = 40.000 / 3 = 13.333 jedinice
Točka pokrića troškova za proces B = 95.000 / 6 = 15.833 jedinice
Proces B ima više fiksne troškove od procesa A i stoga je riskantniji. I viša točka pokrića troškova jedan je od indikatora rizika.
Odabirom procesa A, poduzeće može značajno smanjiti razinu proizvodnje i razinu prodaje, a da još uvijek ne radi s gubitkom.
Granica pokrića vrlo često iskazuje rizik i postavlja se kao granica sigurnosti.
Točka pokrića
Granica sigurnosti Smanjenje razine aktivnosti od očekivane razine aktivnosti do razine
aktivnosti na točci pokrića troškova zove se granica sigurnosti. To je raspon aktivnosti između točke pokrića i očekivane razine aktivnosti. Kao što i sam naziv ukazuje, granica sigurnosti pokazuje za koliko se razina aktivnosti može smanjiti, a da poduzeće još uvijek ne radi s gubitkom.
Granica sigurnosti = Očekivana razina aktivnosti – Razina
aktivnosti na točci pokrića
Granica sigurnosti može se izraziti količinom učinaka ili postotkom.
Temeljem podataka prethodnog primjera, granica sigurnosti za proces A je 6.667 jedinica (20.000 očekivanih jedinica prodaje - 13.333 jedinica na točci pokrića troškova) ili 33,3% (6.667 / 20.000).
Općenito, što je veća granica sigurnosti to je manji rizik.
Planiranje opsega proizvodnje i ciljanih poslovnih rezultata
Ukoliko ne postoje realne mogućnosti za zadovoljavajućim povećanjem razine aktivnosti, iznad one na točci pokrića, tada treba razmotriti mogućnosti smanjenja fiksnih i varijabilnih troškova, te povećanja prodajnih cijena. Ako ni to nije moguće, valja odustati od projekta koji ne rezultira dobitkom.
Ukoliko postoji mogućnost povećanja razine aktivnosti (proizvodnje, prodaje) iznad one na točci pokrića, menadžment može krenuti dalje u proces njena planiranja.
Ako je ciljna dobit izražena vrijednosno, obrazac za izračun potrebne razine aktivnosti je sljedeći:
Razina aktivnosti = Fiksni troškovi + Ciljna dobit za ciljnu dobit Jed. granični prinos
Ako je ciljna dobit izražena u postotku od prihoda prodaje, obrazac izračuna potrebne razine aktivnosti je sljedeći:
Razina aktivnosti = Fiksni troškovi____________________
za ciljnu dobit Jed. granični prinos – (Jed. Pc × Stopa ciljne dobiti)
Točka indiferencije
Jedna od metoda koja pomaže pri odabiru alternativnih struktura troškova jest izračun točke indiferencije.
Točka indiferencije jest količina usluga pri kojoj su ukupni troškovi, a stoga i dobit jednaki za obje troškovne strukture. Kada poduzeće posluje na tom stupnju zaposlenosti, potpuno je svejedno koju će alternativu odabrati jer će ostvariti istu dobit.
Točka indiferencije računa se jednadžbom u kojoj obje strane predstavljaju ukupne troškove jedne od alternativa. Ukoliko su prodajna cijena i ukupni troškovi obiju alternativa isti, i njihova dobit bit će ista.
Prema podacima iz ranijeg primjera, izračun točke indiferencije je sljedeći:
Ukupni troškovi procesa A Ukupni troškovi procesa B Fiksni troškovi + Varijabilni troškovi Fiksni troškovi + Varijabilni troškovi
40.000 + Q × 7 = 95.000 + Q × 4
7Q – 4Q = 95.000 – 40.000
3Q = 55.0000
Q = 18.333
Prodajom ispod točke indiferencije - manjom od 18.333 jedinica, manje troškove i veću dobit ostvarit će proces A, dok će prodajom iznad točke indiferencije veću dobit ostvariti proces B.
Prema postojećim okolnostima, vjerojatnije je da će poduzeće ostvariti količinu prodaje manju od planiranih 20.000 jedinica pa bi se ipak trebalo odlučiti za proces A.
Točka indiferencije
Sama analiza pomoću točke indiferencije ne daje odgovor na pitanje koja je alternativa povoljnija. Ovakva analiza pomaže u procijeni alternativa, no konačni odabir alternative ovisit će o pojedinačnom stavu menadžera prema riziku, a time i stopi povrata.
Dobit (gubitak)
Ukoliko menadžer želi izbjeći rizik, odabrat će proces A, ali će na predviđenoj razini prodaje ostvariti manju dobit. Ukoliko je menadžer skloniji riziku, prihvatit će postojeći rizik kojim će ostvariti veću dobit i odabrati proces B.
Proces B
Proces A
Količina proizvoda 4.000 8.000
13.333
15.833 18.333
50.000
- 40.000 - 50.000
- 95.000
Točka indiferencije
Poseban slučaj: Točka pokrića multiproizvodnog poduzeća
• Ukoliko poduzeće proizvodi nekoliko proizvoda i oni imaju različite stope graničnog prinosa, tada je opis važećeg CVP odnosa kompliciraniji.
• Ukoliko je miks proizvoda, tj. relativni udio prodaje svakog proizvoda u ukupnoj prodaji relativno konstantan, tada je izračun točke pokrića na naprijed opisani način još uvijek valjan.
• Međutim, u tom se slučaju u obrascu za izračun točke pokrića umjesto jediničnog prinosa koristi prosječni ponderirani granični prinos.
Točka pokrića multiproizvodnog poduzećaprimjer
Poduzeće «X» proizvodi tri vrste proizvoda. Podaci o prodajnim cijenama, jediničnim varijabilni troškovima i udjelu u pojedinog proizvoda u ukupnim prihodima dani su u slijedećoj tablici. Potrebno je izračunati točku pokrića, ako je poduzeće ostvarilo ukupne fiksne troškove od 9.075 n.j.
Proizvod A B C Jed. prodajna cijena 4,00 5,00 1,60 Jed. varijabilni troškovi 1,50 2,50 0,40 Udio u prihodima 25% 25% 50%
Točka pokrića multiproizvodnog poduzećarješenje primjera
Prosječni ponderirani granični prinos = 0,25x2,50 + 0,25x2,50 + 0,5x0,80 = 1,65
Točka pokrića = 550065,1
9075
.......
..
prinosgrponprosj
troškoviFiksni
Proizvod A B C Jed. prodajna cijena 4,00 5,00 1,60 Jed. varijabilni troškovi 1,50 2,50 0,80 Udio u prihodima 25% 25% 50% Jed. granični prinos 2,50 2,50 0,80
Potrebna prodaja pojedinih proizvoda na točci pokrića Proizvod A B C Udio u prihodima 25% 25% 50% Potrebna prodaja 1375 1375 2750
Primjer za vježbu – br. 1
Sastavite račun dobiti i gubitka (koristeći obrazac graničnog prinosa) i izračunajte točku pokrića, iskazanu količinski, temeljem sljedećih podataka: jedinična prodajna cijena 20 kn, jedinični varijabilni troškovi 5 kn, fiksni troškovi 300.000 kn, maksimalna moguća količina proizvodnje je 30.000 kom proizvoda.
Rješenje primjera za vježbu – br. 1
RDG kroz obrazac graničnog prinosa Prihod prodaje = 30000 kom x 20 kn/kom = 600.000 kn - Ukupni varijabilni troškovi = 30000 kom x 5 kn/kom = 150.000 kn Ukupni granični prinos (Pp-VT) = 450.000 kn - Fiksni troškovi = 300.000 kn Dobit = 150.000 kn
TP troškova = FT / jed. GP = 300.000 kn / 15 kn = 20.000 kom
Primjer za vježbu – br. 2
Poduzeće «XX» proizvodi dva proizvoda: - obična stakla, s jediničnim graničnim prinosom od 40 i ukupnim fiksnim troškovima 22.000; - stakla u boji, s jediničnim graničnim prinosom od 50 i ukupnim fiksnim troškovima 30.000.
Poduzeće može birati hoće li proizvoditi jedan ili drugi proizvod, ali ne i oba istodobno. Pretpostavlje se da su fiksni troškovi izbježivi. Koristeći sljedeći obrazac:
Ukupni granični prinos – fiksni troškovi = dobit, odnosno (Jedinični granični prinos × Q) – fiksni troškovi = dobit
iskazana je funkcija dobiti za oba proizvoda:
40×Q - 22.000 = dobit (obična stakla) 50×Q - 30.000 = dobit (stakla u boji)
Pitanja:
1. Izračunajte točku pokrića oba proizvoda i izrazite količinu proizvoda pri kojoj je dobit ostvarena prodajom ovih proizvoda jednaka.
2. Prikažite grafički točke pokrića troškova za oba proizvoda, te njihovu točku indiferencije.
Rješenje primjera za vježbu – br. 2
Pitanje:
1. Izračunajte točku pokrića oba proizvoda i izrazite količinu proizvoda pri kojoj je dobit ostvarena prodajom ovih proizvoda jednaka.
Točka pokrića troškova (količina) = FT / jgp TP (obična stakla) = 22.000 / 40 = 550 kom TP (stakla u boji) = 30.000 / 50 = 600 kom
Točka indiferencije (količina):
50×Q - 30.000 = 40×Q - 22.000 50 Q – 40 Q = 30.000 - 22.000
10 Q = 8.000 Q = 800
Rješenje primjera za vježbu – br. 2
100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 Razina aktivnosti
Dobit 20.000 10.000 0 -10.000 -20.000 -30.000
Pitanje:2. Prikažite grafički točke pokrića troškova za oba proizvoda, te
njihovu točku indiferencije.
Primjer za vježbu – br. 2
Pitanje:3. Proizvodnju kojeg proizvoda bi trebalo odabrati uz sljedeće razine
aktivnosti?
Količina proizvoda Proizvod Objašnjenje 0-549 550-799 800 801 i više
Primjer za vježbu – br. 2
Količina proizvoda Proizvod Objašnjenje 0-549 niti jedan proizvod oba ostvaruju gubitak 550-799 obična stakla ostvaruje veću dobit 800 svejedno oba ostvaruju jednaku dobit 801 i više stakla u boji ostvaruje veću dobit
Rješenje: