Chöông 4TÍN DUÏNG TRUNG VAØ DAØI HAÏN CHO HOAÏT

ÑOÄNG ÑAÀU TÖ

Chöông 4 :( tt)4.1. NHÖÕNG VAÁN ÑEÀ CHUNG VEÀ TÍN

DUÏNG ÑAÀU TÖ4.1.1. Söï caàn thieát vaø yù nghóa cuûa tín

duïng ñaàu tö• Beân caïnh ñaàu tö tröïc tieáp töø Ngaân saùch

nhaø nöôùc cho nhöõng coâng trình lôùn, troïng ñieåm coù yù nghóa toaøn quoác thì ñaàu tö qua tín duïng ngaân haøng coù vò trí thaät lôùn.

• Thoâng qua tín duïng ñaàu tö maø goùp phaàn ñaåy nhanh toác ñoä phaùt trieån kinh teá,

• taêng naêng suaát lao ñoäng, laøm ra ngaøy caøng nhieàu saûn phaåm cho xaõ hoäi.

Chöông 4 :( tt)4.1.2. Nguoàn voán ñeå cho vay trung daøi haïn

Nguoàn voánhuy ñoäng coù kyø

haïn oån ñònh töø moät

Naêm trôû leân

Voán vay trong nöôùc thoâng qua

vieäc phaùt haønh traùi phieáu

NH

Voán vay ngaân haøng nöôùc ngoaøi

Moät phaàn voán töï coù vaø

quyõ döï tröõ CuûaNH

Voán taøitrôï uûy thaùc cuûa nhaø nöôùc

vaø caùc toå chöùc quoác teá

Moät phaàn nguoàn voán ngaén haïn ñöôïc pheùp söû duïng

ñeå cho vay trung daøi haïn theo tyû leä cho pheùp

4.1.3. Caùc nguyeân taéc cuûa tín duïng ñaàu tö

Tín duïng ñaàu tö phaûi baùm saùt phöông höôùng muïc tieâu cuûa keá

hoaïch Nhaø nöôùc vaø coù hieäu quaû

Traùnh ruûi ro, ñaûm baûo khaû naêng thanh toaùn

Söû duïng voán vay ñuùng muïc ñích ñaõ thoûa thuaän trong hôïp ñoàng

cho vay

Hoaøn traû nôï goác vaø laõi vay ñuùng haïn

Chöông 4 :( tt)4.1.3. Caùc nguyeân taéc cuûa tín duïng

ñaàu tö4.1.3.1. Tín duïng ñaàu tö phaûi baùm saùt

phöông höôùng muïc tieâu cuûa keá hoaïch Nhaø nöôùc vaø coù hieäu quaû

- Đaàu tö qua tín duïng phaûi laø ñaàu tö ñònh höôùng cho caùc ngaønh, caùc vuøng mieàn trong caû nöôùc cuøng phaùt trieån coi ñaây laø nguyeân taéc quan troïng cuûa tín duïng ñaàu tö.

Chöông 4 :( tt)

Hieäu quaû kinh teá coù theå ñöôïc

tính toaùn thoâng qua

Khoái löôïng SP, dòch vuï ñöôïc taïo ra

Lôïi nhuaän, tyû suaát lôïi nhuaän

tính treân VĐT

Thôøi gian hoaøn voán (thôøi haïn thu hoài voán ñaàu tö)

4.1.3.1. Tín duïng ñaàu tö phaûi baùm saùt phöông höôùng muïc tieâu cuûa keá hoaïch

Nhaø nöôùc vaø coù hieäu quaû( tt)

Hieäu quaû xaõ hoäi ñöôïc theå hieän qua moät soá ñieåm

Taïo theâm coâng aên vieäc laøm cho

ngöôøi lao ñoäng, thu huùt ñöôïc nhieàu

lao ñoäng ñang dö thöøa

Taïo cô sôû vaät chaát kyõ thuaät cho neàn kinh teáâ. Coù taùc duïng thuùc ñaåy caùc ngaønh saûn xuaát goùp phaàn

thuùc ñaåy taêng tröôûng kinh teá, taêng nguoàn thu cho NSNN

Ñaàu tö phaân taùn: khoâng neân taäp trung

ñaàu tö tín duïng vaøo

moät soá ít coâng trình

nhaèm traùnh ñoä ruûi ro cao

Phaûi döï ñoaùn ñöôïc khaû naêng

Toàn taïi vaø hoaït ñoäng

cuûa coâng trình treân cô sôû nghieân cöùu phaân tích tình hình thöïc teá

Chæ ñaàu tö tín duïng vaøo nhöõng coâng trình

hay döï aùn ñaàu tö mang tính

khaû thi cao, hieäu quaû

kinh teá lôùn, thôøi gian

hoaøn voán nhanh

4.1.3.2. Traùnh ruûi ro, ñaûm baûo khaû naêng thanh toaùn

Chöông 4 :( tt)4.1.3.3. Söû duïng voán vay ñuùng muïc ñích

ñaõ thoûa thuaän trong hôïp ñoàng cho vay• Ñaây laø nguyeân taéc cô baûn, vì coù söû duïng

voán vay ñuùng muïc ñích thì khaùch haøng môùi coù theå ñaûm baûo thöïc hieän phöông aùn saûn xuaát kinh doanh nhaèm ñaït ñöôïc lôïi ích theo döï kieán.

• Nguyeân taéc naøy nhaèm haïn cheá khaû naêng khaùch haøng duøng voán vay ñeå thöïc hieän caùc haønh vi maø phaùp luaät caám.

Chöông 4 :( tt)

4.1.3.4. Hoaøn traû nôï goác vaø laõi vay ñuùng haïn

• Vieäc thöïc hieän nguyeân taéc hoaøn traû ñoøi hoûi ngöôøi söû duïng voán phaûi söû duïng voán vay ñuùng muïc ñích, coù hieäu quaû tieàn vay, môùi coù theå thu hoài ñöôïc voán ñeå hoaøn traû caû goác laãn laõi cho ngaân haøng.

• Nguyeân taéc naøy ñaûm baûo phöông chaâm hoaït ñoäng cuûa ngaân haøng laø “ñi vay ñeå cho vay” vaø thöïc hieän nguyeân taéc trong haïch toaùn kinh doanh laáy thu buø chi vaø coù laõi

4.1.4. Ñieàu kieän cho vay5 điều kiệnCoù naêng löïc phaùp luaät

daân söï, naêng löïc haønh vi daân söï vaø chòu traùch

nhieäm daân söï theo quy ñònh cuûa phaùp luaät

Muïc ñích söû duïng voán vay hôïp phaùp

Coù khaû naêng taøi chính ñaûm baûo traû nôï trong

thôøi gian cam keát

4.1.4. Ñieàu kieän cho vay5 điều kiện( tt)

Döï aùn ñaàu tö laø döï aùn coù tính chaát chaát khaû thi, tính toaùn ñöôïc

hieäu quaû tröïc tieáp

Thöïc hieän caùc quy ñònh veà ñaûm baûo tieàn vay nhö theá chaáp, caàm coá, baûo laõnh cuûa beân

thöù 3 hoaëc ñöôïc tín chaáp theo quy ñònh Chính phuû vaø höôùng daãn cuûa NHNN Vieät Nam

Chöông 4 :( tt)4.1.5. Ñoái töôïng cho vay• Ñoái töôïng cho vay trung haïn, daøi haïn laø caùc

coâng trình, haïng muïc coâng trình hay döï aùn ñaàu tö coù theå tính toaùn ñöôïc hieäu quaû kinh teá tröïc tieáp, nhanh choùng phaùt huy taùc duïng, ñaûm baûo thu hoài voán nhanh, cuï theå:

- Giaù trò maùy moùc thieát bò, Coâng ngheä chuyeån giao

- Saùng cheá phaùt minh, Chi phí nhaân coâng vaø vaät tö, Chi phí mua baûo hieåm cho taøi saûn thuoäc döï aùn ñaàu tö

- Coâng trình xaây döïng caûi taïo, hay môû roäng quy moâ saûn xuaát kinh doanh

Chöông 4 :( tt)

4.1.5. Ñoái töôïng cho vay( tt)• Caùc ñoái töôïng cho vay treân ñöôïc öu tieân

thöù töï nhaát ñònh treân cô sôû muïc tieâu phaùt trieån kinh teá xaõ hoäi.

+ Öu tieân theo ngaønh kinh teá+ Öu tieân theo yeâu caàu môû roäng vaø phaùt

trieån thò tröôøng+ Öu tieân theo tính chaát ñaàu tö+ Öu tieân theo khaû naêng thu huùt löïc löôïng

lao ñoäng

Chöông 4 :( tt)

4.1.6. Möùc cho vay vaø thôøi haïn cho vay4.1.6.1. Möùc cho vay (haïn möùc tín duïng

trung, daøi haïn)- Khaùi nieäm: haïn möùc tín duïng trung, daøi

haïn laø soá dö nôï cao nhaát ñoàng thôøi laø doanh soá cho vay aán ñònh cho moät döï aùn ñaàu tö.

- YÙ nghóa: Haïn möùc tín duïng trung, daøi haïn theå hieän soá voán tín duïng cuûa ngaân haøng tham gia vaøo coâng trình hay döï aùn ñaàu tö. Do ñoù giuùp cho ñôn vò chuû ñaàu tö coù ñuû voán ñeå thöïc hieän döï aùn hay chuû ñaàu tö thöïc hieän keá hoaïch ñaõ ñeà ra.

Chöông 4 :( tt)

4.1.6.1. Möùc cho vay (haïn möùc tín duïng trung, daøi haïn)( tt)

- Möùc cho vay: Theo ñieàu 12 Quyeát ñònh 1627/2001 ngaøy 31/12/2001 cuûa Thoáng ñoác Ngaân haøng Nhaø nöôùc quy ñònh: toå chöùc tín duïng caên cöù vaøo nhu caàu vay voán vaø khaû naêng hoaøn traû nôï cuûa khaùch haøng, khaû naêng nguoàn voán cuûa mình ñeå quyeát ñònh möùc cho vay.

Chöông 4 :( tt)4.1.6.1. Möùc cho vay (haïn möùc tín

duïng trung, daøi haïn)( tt) Giôùi haïn toång dö nôï cho vay ñoái vôùi

moät khaùch haøng thöïc hieän nhö sau: • Toång dö nôï cho vay ñoái vôùi moät

khaùch haøng khoâng ñöôïc vöôït quaù 15% voán töï coù cuûa toå chöùc tín duïng, tröø tröôøng hôïp ñoái vôùi nhöõng khoaûn vay töø nguoàn voán uûy thaùc cuûa Chính phuû, cuûa toå chöùc vaø caù nhaân.

Chöông 4 :( tt)

4.1.6.1. Möùc cho vay (haïn möùc tín duïng trung, daøi haïn)( tt)

Tröôøng hôïp nhu caàu vay voán cuûa moät khaùch haøng vöôït quaù 15% voán töï coù cuûa toå chöùc tín duïng hoaëc khaùch haøng coù nhu caàu huy ñoäng voán töø nhieàu nguoàn thì toå chöùc tín duïng cho vay hôïp voán theo quy ñònh cuûa thoáng ñoác NHNN Vieät Nam.

Chöông 4 :( tt)

4.1.6.1. Möùc cho vay (haïn möùc tín duïng trung, daøi haïn)( tt)

Toång dö nôï cho vay ñoái vôùi caùc ñoái töôïng sau khoâng ñöôïc vöôït quaù 5% voán töï coù cuûa toå chöùc tín duïng.

• Toå chöùc kieåm toaùn, Caùc coå ñoâng lôùn cuûa toå chöùc tín duïng

• DN coù moät trong nhöõng ñoái töôïng sau sôû höõu treân 10% voán Ñieàu leä cuûa DN ñoù

• Thaønh vieân Hoäi ñoàng quaûn trò, Ban kieåm soaùt, Toång giaùm ñoác (Giaùm ñoác), Phoù Toång giaùm ñoác (Phoù Giaùm ñoác) cuûa toå chöùc tín duïng.

• Ngöôøi thaåm ñònh, xeùt duyeät cho vay. Boá, meï, vôï, choàng, con cuûa thaønh vieân Hoäi ñoàng quaûn trò…

Chöông 4 :( tt)

4.1.6.1. Möùc cho vay (haïn möùc tín duïng trung, daøi haïn)( tt)

• Phöông phaùp xaùc ñònh: HMTD trung, daøi haïn =Toång döï toaùn chi phí –

[nguoàn voán töï coù + nguoàn voán khaùc]

Chöông 4 :( tt) 4.1.6.1. Möùc cho vay (haïn möùc tín

duïng trung, daøi haïn)( tt)• Neáu vöôït quaù giôùi haïn haïn möùc tín duïng seõ coù

3 caùch xöû lyù nhö sau:- Laäp tôø trình keøm theo toaøn boä hoà sô vay voán

cuûa khaùch haøng göûi leân NHNN ñeå NHNN trình Chính phuû xin caáp cho vay vöôït haïn möùc tín duïng. Nhöõng coâng trình, döï aùn quan troïng CP seõ quyeát ñònh cho vay vöôït haïn möùc.

- Neáu CP khoâng duyeät thì aùp duïng phöông thöùc ñoàng taøi trôï ñeå phaân taùn haïn möùc tín duïng cho nhieàu ngaân haøng.

- Giaûm haïn möùc tín duïng vôùi ñieàu kieän chuû ñaàu tö seõ taêng nguoàn voán töï coù hoaëc khai thaùc nguoàn voán khaùc ñeå ñaûm baûo yeâu caàu.

Chöông 4 :( tt)

4.1.6.1. Möùc cho vay (haïn möùc tín duïng trung, daøi haïn) ( tt)

Möùc baûo laõnh, chieát khaáu thöông phieáu vaø caùc giaáy tôø coù giaù khaùc ñoái vôùi moät khaùch haøng khoâng ñöôïc vöôït quaù tyû leä so vôùi voán töï coù cuûa toå chöùc tín duïng do thoáng ñoác NHNNVN quy ñònh

Möùc cho thueâ taøi chính ñoái vôùi moät khaùch haøng cuûa toå chöùc tín duïng thöïc hieän theo quy ñònh cuûa CP.

Chöông 4 :( tt)4.1.6.2. Thôøi haïn cho vay• Laø thôøi gian töø ngaøy phaùt sinh khoaûn vay

ñaàu tieân ñeå thöïc hieän vieäc thi coâng coâng trình, döï aùn ñaàu tö traûi qua giai ñoaïn thi coâng, coâng trình hoaøn thaønh ñöa vaøo söû duïng cho ñeán khi beân vay traû heát nôï goác vaø laõi cho NH.

Thôøi haïn cho vay= Thôøi haïn chuyeån giao tín duïng (giaûi ngaân) + Thôøi haïn öu ñaõi tín duïng + Thôøi haïn hoaøn traû tín duïng (thôøi gian traû nôï)

Hoaëc:Thôøi haïn cho vay= Thôøi haïn aân haïn+ hôøi haïn traû nôï

Chöông 4 :( tt)

4.1.6.2. Thôøi haïn cho vay( tt)• Trong ñoù:- Thôøi haïn chuyeån giao tín duïng keå töø ngaøy

phaùt sinh khoaûn vay ñaàu tieân cho ñeán ngaøy coâng trình vaø döï aùn ñaàu tö hoaøn thaønh. Ñaây laø thôøi gian maø voán tín duïng ñöôïc chuyeån giao töø chuû theå cho vay sang chuû theå ñi vay ñeå thi coâng coâng trình. Thôøi haïn naøy daøi hay ngaén phuï thuoäc vaøo thôøi gian thi coâng coâng trình, döï aùn ñaàu tö.

- Thôøi haïn öu ñaõi tín duïng laø thôøi gian keå töø khi coâng trình, döï aùn ñaõ hoaøn thaønh, ñöa vaøo söû duïng cho ñeán khi beân vay baét ñaàu traû nôï cho ngaân haøng (aân haïn).

Chöông 4 :( tt)

4.1.6.2. Thôøi haïn cho vay( tt)- Thôøi haïn traû nôï keå töø ngaøy beân

vay baét ñaàu traû nôï cho ñeán ngaøy toaøn boä soá nôï ñöôïc traû heát cho ngaân haøng.

- Thôøi haïn giaûi ngaân vaø aân haïn khoâng vöôït quaù 1/2 thôøi haïn cho vay.

- Thôøi haïn traû nôï bao giôø cuõng > = 1/2 thôøi haïn cho vay.

Chöông 4 :( tt)4.1.6.2. Thôøi haïn cho vay( tt)Tieàn laõi vay trung daøi haïn (neáu khoâng coù

aân haïn) =Vo x (n+1)/2 x laõi suaát cho vayTieàn laõi vay trung daøi haïn (coù aân haïn) =

(Vo x na x LS cho vay)+ (Vo x x LS)Hoaëc: Tieàn laõi vay trung daøi haïn (coù aân haïn) =

Vo x x LSTrong ñoù: - Vo laø soá nôï goác ban ñaàu.- n laø soá kyø haïn traû nôï.- na: soá kyø haïn ñöôïc aân haïn.- LS: Laõi suaát

Trong tröôøng hôïp khoaûn tín duïng ñöôïc ngaân haøng cho aân haïn moät soá kyø haïn ñaàu thì:

Voán goác seõ ñöôïc phaân chia

ñeàu trong caùc kyø haïn coøn laïi

Tieàn laõi tuøy th

eo ñoù ñöôïc aân haïn

hay khoâng maø xa

ùc ñònh ch

o phuø hôïp. Neáu goác vaø laõi

ñöôïc aân haïn thì soá tieàn laõi

phaùt sinh caùc kyø

aân haïn seõ ñöôïc

coäng doàn ñeå traû moät laàn

vaøo kyø haïn traû

nôï ñaàu tieân.

Neáu chæ

aân haïn

voán goác

thì tieàn

laõi seõ

ñöôïc tính

vaø thu

theo kyø

haïn ñaõ

xaùc ñònh

Chöông 4 :( tt)4.2. THAÅM ÑÒNH HOÀ SÔ TÍN DUÏNG

ÑAÀU TÖ VAØ LAÄP PHÖÔNG AÙN CHO VAY

4.2.1. Khaùi nieäm vaø yù nghóa• Khaùi nieäm: Thaåm ñònh hoà sô cho vay

trung daøi haïn (thaåm ñònh tín duïng ñaàu tö) laø vieäc toå chöùc thu thaäp vaø xöû lyù thoâng tin moät caùch khaùch quan, toaøn dieän caùc noäi dung cô baûn aûnh höôûng tröïc tieáp ñeán tính khaû thi cuûa döï aùn laøm caên cöù ñeå quyeát ñònh cho vay.

Chöông 4 :( tt)

4.2. THAÅM ÑÒNH HOÀ SÔ TÍN DUÏNG ÑAÀU TÖ VAØ LAÄP PHÖÔNG AÙN CHO VAY( tt)

4.2.1. Khaùi nieäm vaø yù nghóa( tt)• Toång möùc ñaàu tö: laø voán ñaàu tö

döï kieán chi phí cho toaøn boä quaù trình ñaàu tö nhaèm ñaït ñöôïc muïc tieâu ñaàu tö ñeå ñöa vaøo khai thaùc söû duïng theo yeâu caàu cuûa döï aùn (bao goàm caû yeáu toá tröôït giaù, neáu coù).

Chöông 4 :( tt)4.2.1. Khaùi nieäm vaø yù nghóa( tt)\YÙ nghóa: - Laø giai ñoaïn khôûi ñaàu quan troïng nhaát

cho quaù trình ñaàu tö tín duïng - giuùp ñôõ caùc ñôn vò vay voán coù phöông

höôùng vaø bieän phaùp xöû lyù caùc vaán ñeà lieân quan ñeán döï aùn moät caùch toát nhaát.

- Giuùp cô quan quaûn lyù Nhaø nöôùc ñaùnh giaù, xaùc ñònh ñöôïc lôïi haïi cuûa döï aùn khi ñi vaøo hoaït ñoäng caùc khía caïnh coâng ngheä, voán, vaø caùc lôïi ích xaõ hoäi khaùc.

Chöông 4 :( tt)4.2.2. Muïc ñích thaåm ñònh- Ruùt ra caùc keát luaän chính xaùc veà tính khaû

thi, hieäu quaû kinh teá xaõ hoäi cuûa döï aùn ñaàu tö, khaû naêng traû nôï, nhöõng ruûi ro coù theå xaûy ra ñeå quyeát ñònh cho vay hay töø choái cho vay.

- Tham gia goùp yù cho chuû ñaàu tö , thu nôï ñöôïc caû laõi vaø goác ñuùng haïn, haïn cheá ruûi ro ñeán möùc thaáp nhaát.

- Laø cô sôû ñeå xaùc ñònh soá tieàn cho vay, thôøi haïn cho vay, möùc thu nôï hôïp lyù taïo ñieàu kieän cho DN hoaït ñoäng hieäu quaû.

Chöông 4 :( tt)4.2.3. Nhöõng yeáu toá yeâu caàu khi thaåm

ñònh döï aùn ñaàu tö vaø bieän phaùp thöïc hieän

a/ Yeâu caàu:- Caùn boä thaåm ñònh caàn naém vöõng chuû

tröông chính saùch phaùt trieån kinh teá, chính trò xaõ hoäi cuûa nhaø nöôùc, ngaønh, ñòa phöông vaø caùc quy cheá ñaàu tö, xaây döïng cô baûn.

- Nghieân cöùu vaø kieåm tra moät caùch khoa hoïc vaø toaøn dieän veà noäi dung döï aùn, tình hình ñôn vò vay voán, phoái hôïp vôùi caùc cô quan chuyeân moân.

Chöông 4 :( tt)4.2.3. Nhöõng yeáu toá yeâu caàu khi thaåm ñònh döï

aùn ñaàu tö vaø bieän phaùp thöïc hieän ( tt):b/ Bieän phaùp thöïc hieän:Caùn boä thaåm ñònh caàn tieán haønh thöïc hieän caùc bieän

phaùp sau:- Tham quan thöïc ñòa, khaûo saùt hieän traïng.- Thu thaäp thoâng tin tình hình soá lieäu töø nhieàu nguoàn

khaùc nhau ñeå so saùnh ñoái chieáu vaø xöû lyù thoâng tin.- Phoái hôïp vôùi cô quan chuyeân moân, caùc chuyeân gia ñeå

kieåm tra caùc chæ tieâu kinh teá, quan troïng cuûa döï aùn- Moãi laàn thaåm ñònh coù vaên baûn traû lôøi ñeå chuû ñaàu

tö trieån khai coâng vieäc boå sung hoaøn chænh hoà sô.

Chöông 4 :( tt)

4.2.4. Laäp phöông aùn cho vay4.2.4.1. Phaân tích söï caàn thieát vaø tính khaû

thi cuûa döï aùn ñaàu töa/ Söï caàn thieát vaø hieäu quaû cuûa vieäc ñaàu tö:- Caùn boä tín duïng caàn thaåm ñònh cô sôû phaùp lyù

cuûa döï aùn.+ Luaän chöùng kinh teá kyõ thuaät coù ñöô6c caáp

thaåm quyeàn pheâ duyeät.+ Caùc hôïp ñoàng thöông maïi, Giaáy pheùp nhaäp

khaåu cuûa Boä Thöông maïi.+ Caùc quy ñònh pheâ duyeät cuûa caùc caáp chuû

quaûn. Caùc vaên baûn lieân quan caàn thieát khaùc.

Chöông 4 :( tt) 4.2.4.1. Phaân tích söï caàn thieát vaø tính khaû thi cuûa

döï aùn ñaàu töa/ Söï caàn thieát vaø hieäu quaû cuûa vieäc ñaàu tö:( tt)- Caàn ñaùnh giaù cung caàu saûn phaåm hieän taïi, döï baùo

nhu caàu saûn phaåm trong töông lai veà soá löôïng, chaát löôïng, giaù caû

- Ñaùnh giaù tình hình söû duïng, ñieàu kieän maø khaû naêng huy ñoäng naêng löïc cuûa caùc cô sôû hieän coù trong ngaønh vaø vuøng laõnh thoå.

- Caân ñoái ñoái giöõa naêng löïc vaø nhu caàu saûn phaåm theo ngaønh vaø vuønh laõnh thoå.

- Choïn phöông aùn saûn phaåm vaø xaùc ñònh naêng löïc coâng trình caàn ñaàu tö.

- Sau khi ñaàu tö ñöôïc thöïc hieän seõ ñoùng goùp gì cho caùc muïc tieâu: gia taêng thu nhaäp cho neàn kinh teá vaø DN.

Chöông 4 :( tt)4.2.4.1. Phaân tích söï caàn thieát vaø tính

khaû thi cuûa döï aùn ñaàu töb/ Khaû naêng thöïc hieän döï aùn:• Khaùch haøng caàn phaûi chöùng minh ñöôïc

khaû naêng thöïc thi coâng trình cuûa mình nhö khaû naêng xaây döïng mua saém vaø laép ñaët maùy moùc, thieát bò, phöông thöùc thanh toaùn, khaû naêng veà ñòa ñieåm cuûa döï aùn.

• Ngoaøi ra caùn boä tín duïng phaûi bieát veà khaû naêng vaän haønh, quaûn lyù khi coâng trình ñöa vaøo söû duïng.

Chöông 4 :( tt)

4.2.4.2. Thaåm ñònh veà phöông dieän thò tröôøng

- Thaåm ñònh thò tröôøng tieâu thuï saûn phaåm cuûa döï aùn laø khaâu heát söùc quan troïng aûnh höôûng tröïc tieáp ñeán söï thaønh baïi cuûa döï aùn. Do vaäy phaûi thaåm ñònh chaët cheõ, khoa hoïc, traùnh suy luaän chuû quan.

Chöông 4 :( tt)4.2.4.2. Thaåm ñònh veà phöông dieän thò tröôøng

( tt)Caàn phaûi xaùc ñònh nhu caàu thò tröôøng hieän taïi vaø

töông lai:+ Nhu caàu thò tröôøng hieän taïi:- Thò tröôøng trong nöôùc: so saùnh vôùi caùc saûn phaåm

cuøng loaïi.- Thò tröôøng ngoaøi nöôùc: hôïp ñoàng bao tieâu, hôïp

ñoàng mua baùn saûn phaåm...- Xaùc ñònh GDP, GNP- Coâng thöùc tính nhu caàu thò tröôøng sau:Toång möùc tieâu thuï (tính cho moät naêm) = Toång

toàn kho ñaàu kyø + Toång saûn phaåm saûn xuaát trong nöôùc + Toång nhaäp khaåu + Toång xuaát khaåu

Chöông 4 :( tt)4.2.4.2. Thaåm ñònh veà phöông dieän thò

tröôøng ( tt)+ Xaùc ñònh nhu caàu thò tröôøng tieâu thuï trong

töông lai khi döï aùn ñi vaøo hoaït ñoäng.- Xaùc ñònh soá löôïng saûn phaåm ñaõ tieâu duøng

trong 3-5 naêm gaàn ñaây, tìm quy luaät bieán ñoäng döï kieán nhu caàu trong töông lai baèng caùch xaùc ñònh toác ñoä taêng tröôûng bình quaân.

Nhu caàu tieâu thuï naêm sau= Löôïng tieâu thuï naêm tröôùc x Toác ñoä taêng tröôûng bình quaân.

- Khaû naêng tieâu thuï saûn phaåm: öu theá saûn phaåm veà giaù thaønh, chaát löôïng.

Chöông 4 :( tt)4.2.4.3. Thaåm ñònh veà phöông dieän kyõ thuaäta/ Thaåm ñònh veà quy trình coâng ngheä thieát bò maùy moùc

vaø coâng suaát:- Toùm taét ngaén goïn quy trình coâng ngheä, xem xeùt voán cuûa

ngaân haøng tham gia vaøo coâng ñoaïn naøo. - Lieät keâ thieát bò, xuaát xöù thieát bò, tính hôïp lyù cuûa thieát bò,

coâng suaát thieát keá, saûn phaåm döï kieán.+ Nguyeân taéc löïa choïn:• Maùy moùc thieát bò phaûi phuø hôïp vôùi coâng ngheä ñaõ löïa choïn.• Coâng suaát maùy moùc thieát bò phaûi ñaûm baûo coâng suaát

thieát keá. Coâng suaát thieát keá (100%/naêm)= Coâng suaát thieát keá 1h x Soá

giôø laøm vieäc trong moät ca x Soá giôø laøm vieäc trong moät ngaøy x Soá giôø laøm vieäc trong moät naêm.

• Maùy moùc thieát bò phaûi ñaûm baûo vôùi ñieàu kieän laøm vieäc, phuø hôïp nhö söû duïng nguyeân lieäu phuø hôïp.

Chöông 4 :( tt)4.2.4.3. Thaåm ñònh veà phöông dieän kyõ

thuaäta/ Thaåm ñònh veà quy trình coâng ngheä

thieát bò maùy moùc vaø coâng suaát:- Xaùc ñònh doanh thu theo coâng suaát döï kieán:+ Xaùc ñònh giaù baùn bình quaân:Ñôn giaù baùn bình quaân = Trong ñoù: Pi: ñôn giaù saûn phaåm.Qi: soá löôïng saûn phaåm.N: soá loaïi saûn phaåm

n

1i

n

1i

Qi

PiQi

Chöông 4 :( tt)4.2.4.3. Thaåm ñònh veà phöông dieän kyõ thuaät

( tt)a/ Thaåm ñònh veà quy trình coâng ngheä thieát bò

maùy moùc vaø coâng suaát:( tt)+ Xaùc ñònh khoái löôïng saûn phaåm tieâu thuï trong

naêm.- öôùc tính ñöôïc saûn löôïng tieâu thuï trong naêm keá

hoaïch.+ Xaùc ñònh doanh soá tieâu thuï trong naêm keá hoaïch:Doanh soá tieâu thuï = ñôn giaù bình quaân x khoái löôïng

saûn phaåm tieâu thuïHoaëc doanh soá tieâu thuï = Pi: ñôn giaù loaïi saûn phaåm iQi: soá löôïng saûn phaåm i.

n

i

PiQi1

Chöông 4 :( tt)4.2.4.3. Thaåm ñònh veà phöông dieän kyõ

thuaät( tt)b/ Löïa choïn ñòa ñieåm xaây döïng coâng

trình:• Xem xeùt caùc phöông aùn veà ñòa ñieåm

coâng trình vaø so saùnh veà kinh teá kyõ thuaät treân caùc maët: ñieàu kieän töï nhieân, tình hình kinh teá xaõ hoäi; khaû naêng taän döïng cô sôû vaät chaát kyõ thuaät vaø cô sôû haï taàng vaø dòch vuï trong khu vöïc…

Chöông 4 :( tt)4.2.4.3. Thaåm ñònh veà phöông dieän kyõ

thuaät( tt)c/ Ñaûm baûo khaû naêng cung caáp nguyeân

lieäu, baùn thaønh phaåm, naêng löôïng cho döï aùn:

• Caàn phaûi xaùc ñònh nhöõng nguyeân lieäu, phuø hôïp vôùi maùy moùc thieát bò.

• Neáu nguyeân lieäu coù saün thì öu tieân söû duïng nguyeân lieäu trong nöôùc ñeå giaùm chi phí.

• Neáu nguyeân lieäu phaûi nhaäp khaåu thí caùn boä thaåm ñònh caàn xem xeùt ñeán tính caáp thieát caàn phaûi söû duïng loaïi nguyeân lieäu nhaäp khaåu

Chöông 4 :( tt)

4.2.4.3. Thaåm ñònh veà phöông dieän kyõ thuaät( tt)

d/ Löïc löôïng lao ñoäng: - Löïc löôïng lao ñoäng cuûa coâng ty coù

ñaûm baûo vaän haønh maùy moùc, thieát bò hay khoâng?

- Tröôøng hôïp mua thieát bò cuøng quy trình coâng ngheä, bí maät coâng ngheä caàn phaûi xem xeùt ñaøo taïo vaän haønh, söû duïng.

Chöông 4 :( tt)4.2.4.3. Thaåm ñònh veà phöông dieän kyõ

thuaät( tt)e/ Caùc ñieàu kieän phuï trôï vaø

phuø hôïp cho saûn xuaát: • Caùc ñieàu kieän phuï trôï ñoùng vai

troø quan troïng ñoùng goùp vaøo khaû naêng saûn xuaát moät döï aùn.

• Ñieàu kieän phuï trôï goàm: vieäc cung caáp nöôùc, naêng löôïng, vaán ñeà chaát thaûi veä sinh moâi tröôøng

Chöông 4 :( tt)4.2.4.4. Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi

chính- Kieåm tra tính toaùn voán ñaàu tö:+ Voán ñaàu tö xaây laép: thöôøng ñöôïc öôùc tính

treân khoái löôïng xaây döïng vaø ñôn giaù xaây döïng bình quaân.

+ Thieát bò: kieåm tra theo danh muïc vaø giaù mua chi phí vaän chuyeån baûo quaûn

+ Ñoái vôùi thieát bò nhaäp: ñöôïc tính theo giaù CIF trong hôïp ñoàng vaø caùc chi phí keøm theo.

+ Voán thieát keá cô baûn khaùc: tính theo quy ñònh hieän haønh cuûa nhaø nöôùc.

Chöông 4 :( tt)4.2.4.4. Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi chính( tt)

- Kieåm tra cô caáu nguoàn voán:+ Xem xeùt veà nguoàn vaø khaû naêng: caùc nguoàn

voán hôïp phaùp:Voán vay ngaân saùch nhaø nöôùc,nöôùc ngoaøi., Voán

töï huy ñoäng.+ Xem xeùt veà cô caáu voán VND vaø ngoaïi teä: caàn

phaûi xem xeùt ñeán tyû giaù ñeå vieäc tính toaùn hieäu quaû ñöôïc chính xaùc.

+ Ñoái vôùi döï aùn ñaàu tö baèng voán tín duïng, nguoàn voán naøy theå hieän nguyeân taéc boå sung

+ Cô caáu theo thaønh phaàn thieát bò, xaây laép. Döï aùn ñaàu tö môùi hoaëc môû roäng saûn xuaát, voán thieát bò chieám khoaûng 60% toång möùc ñaàu tö.

Chöông 4 :( tt)4.2.4.4. Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi

chính( tt)- Kieåm tra veà ñoä an toaøn taøi chính: + Traû nôï laáy töø doanh thu do coâng trình

mang laïi bao goàm: tieàn khaáu hao TSCÑ ñöôïc hình thaønh töø voán vay, lôïi nhuaän roøng sau khi ñaõ tröø phaàn tích luõy caùc quyõ theo quy ñònh.

• Laõi vay trung daøi haïn ñöôïc tính vaøo chi phí vaø nguoàn khaùc.

• Neáu nguoàn traû nôï > nôï phaûi traû thì döï aùn ñöôïc coi laø döï aùn coù khaû naêng traû nôï.

• Neáu nguoàn traû nôï < nôï phaûi traû thì döï aùn thieáu khaû naêng traû nôï, caàn tìm nguoàn khaùc buø ñaép.

Chöông 4 :( tt)

4.2.4.4. Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi chính( tt)

• Kieåm tra chæ tieâu hieäu quaû ñaàu tö: Phöông phaùp thôøi haïn thu hoài voán:

Thôøi haïn thu hoài voán caøng ngaén thì hieäu quaû ñaàu tö caøng cao vaø ngöôïc laïi.

Thôøi haïn thu hoài voán ñaàu tö = C KH + LR Trong ñoù: C: toång möùc ñaàu tö.KH: khaáu hao haøng naêm.LR: laõi roøng haøng naêm sau khi ñaõ tröø

phaàn trích quyõ.

Chöông 4 :( tt)4.2.4.4. Thaåm ñònh veà phöông

dieän taøi chính( tt)• Thôøi haïn thu hoài voán tín duïng (voán vay) = Vo KH + LRTrong ñoù: Vo: Nôï goác.KH: tieàn khaáu hao haøng naêm cuûa TSCÑ

hình thaønh baèng voán vay.LR: laõi roøng haøng naêm sau khi ñaõ tröø

phaàn trích quyõ.

Chöông 4 :( tt)4.2.4.4. Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi

chính( tt)• Phöông phaùp ñieåm hoøa voán: döïa vaøo baûng

caân ñoái thu chi cuûa döï aùn qua caùc naêm khi hoaøn thaønh ñöa vaøo söû duïng, CBTD kieåm tra laïi caùc chæ tieâu ñieåm hoøa voán goàm:

Ñieåm hoøa voán lyù thuyeát (ñieåm hoøa voán chung): ÑHV1

ÑHV 1 = Ñ DT – BTrong ñoù:Ñ: ñònh phí.DT: doanh thu (doanh thu thuaàn).B: bieán phí.

Chöông 4 :( tt)4.2.4.4. Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi

chính( tt)• Töø ÑHV1 ta coù: Saûn löôïng hoøa voán (SLHV1) = ÑHV1 x saûn

löôïng döï kieán.Doanh thu hoøa voán (DTHV1)= ÑHV1 x Doanh

thu döï kieán.Ñieåm hoøa voán hieän kim (ñieåm hoøa voán

tieàn teä ): ÑHV2ÑHV2 =Ñ - KHDT - BTrong ñoù: KH: tieàn khaáu

hao haøng naêm.Cuõng töø ñieåm hoøa voán 2 ta coù:Saûn löôïng hoøa voán tieàn teä (SLHV2) = ÑHV2

x Saûn löôïng döï kieán.Doanh thu hoøa voán tieàn teä (DTHV2) = ÑHV2 x

Doanh thu döï kieán.

Chöông 4 :( tt)4.2.4.4. Thaåm ñònh veà phöông

dieän taøi chính( tt)• Ñieåm hoøa voán traû nôï: ÑHV3ÑHV 3=Ñ + N + T - KHDT – BTrong ñoù:N: Nôï phaûi traû haøng naêm (goác)T: thueá thua nhaäp doanh nghieäp haøng

naêm.• Töø ÑHV3 ta coù:Saûn löôïng hoøa voán traû nôï (SLHV3) =

ÑHV3 x Saûn löôïng döï kieán.Doanh thu hoøa voán traû nôï (DTHV3) =

ÑHV3 x Doanh thu döï kieán.

Chöông 4 :( tt)4.2.4.4. Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi

chính( tt)• Xaùc ñònh giaù trò hieän taïi roøng (thuaàn) cuûa döï

aùn (NPV) - Giaù trò hieän taïi roøng cuûa moät döï aùn ñaàu tö

laø soá cheânh leäch giöõa giaù trò hieän taïi cuûa caùc luoàng tieàn roøng kyø voïng trong töông lai vôùi giaù trò hieän taïi cuûa voán ñaàu tö.

• Neáu döï aùn coù NPV> 0, thì veà maët taøi chính döï aùn coù theå chòu ñöïng ñöôïc trong voøng ñôøi cuûa döï aùn.

• Neáu döï aùn coù NPV < 0, döï aùn khoâng hieäu quaû

Chöông 4 :( tt)4.2.4.4. Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi

chính( tt)Ñeå xaùc ñònh NPV cuûa döï aùn, caàn tính toaùn

xaùc ñònh caùc tieâu chí sau:Voøng ñôøi cuûa döï aùn...- Thôøi gian xaây döïng- Tieán ñoä tieáp nhaän voán cuûa döï aùn qua caùc

naêm...- Cô caáu voán vaø laõi suaát cuûa töøng nguoàn...- Khaáu hao cô baûn qua töøng naêm trong voøng

ñôøi cuûa döï aùn...- Laõi vay voán coá ñònh.- Lôïi nhuaän roøng sau thueá

Chöông 4 :( tt)• Coâng thöùc tính NPV

NPV =

Trong ñoù:CFi: laø doøng tieàn cuûa döï aùn (keå caû doøng

tieàn vaøo, doøng tieàn ra). + Doøng tieàn vaøo bao goàm: khaáu hao cô baûn +

laõi tieàn vay voán coá ñònh + lôïi nhuaän roøng theo caùc naêm.

+ Doøng tieàn ra bao goàm: Voán ñaàu tö boû vaøo caùc naêm theo tieán ñoä tieáp nhaän voán.

n

0i ii

r1CF

Chöông 4 :( tt)r: Laø laõi suaát chieát khaáu (thöôøng

xaùc ñònh laø laõi suaát bình quaân cuûa caùc nguoàn voán tham gia vaøo döï aùn).

: laø heä soá chieát khaáu

i: laø thôøi gian cuûa voøng ñôøi döï aùn.

r11

Chöông 4 :( tt)

• Xaùc ñònh tyû suaát noäi hoaøn cuûa döï aùn (IRR)

• Tyû suaát noäi hoaøn ño löôøng tyû leä hoaøn voán ñaàu tö cuûa döï aùn, khi döï aùn phaûi gaùnh chòu laõi suaát chieát khaáu cao nhaát, kyù hieäu laø IRR.

• IRR laø laõi suaát chieát khaáu, maø ôû ñoù NPV = 0

• IRR = i1 + (i2 – i1) = NPV1/ ( NPV1+ NPV2 )

Chöông 4 :( tt)Trong ñoù: • i1: Laø laõi suaát chieát khaáu öùng vôùi NPV1 döông gaàn

tôùi 0• i2: Laø laõi suaát chieát khaáu öùng vôùi NPV2 aâm gaàn

tôùi 0• NPV1: Laø giaù trò hieän taïi roøng öùng vôùi laõi suaát

chieát khaáu i1.• NPV2: Laø giaù trò hieän taïi roøng öùng vôùi laõi suaát

chieát khaáu i2• Neáu IRR > i, veà phöông dieän taøi chính döï aùn coù

hieäu quaû.• Neáu IRR = i, thì caùc khoaûn thu nhaäp töø döï aùn chæ

ñuû ñeå hoaøn traû voán goác vaø laõi ñaõ ñaàu tö ban ñaàu vaøo döï aùn.

• Neáu IRR < i: döï aùn khoâng hieäu quaû

Chöông 4 :( tt)4.2.4.5. Thaåm ñònh caùc chæ tieâu kinh

teá xaõ hoäi:• Ngoaøi caùc chæ tieâu hieäu quaû taøi chính,

ngöôøi ta coøn tính theâm caùc chæ tieâu hieäu quaû veà kinh teá xaõ hoäi goàm:

• - Xaùc ñònh möùc taêng thu cho ngaân saùch: goàm caùc khoaûn thu thueá vaø caùc nguoàn khaùc gia taêng nhôø nguoàn voán ñaàu tö.

Chöông 4 :( tt)4.2.4.5. Thaåm ñònh caùc chæ tieâu kinh teá

xaõ hoäi:( tt)Ngoaøi ra tính theâm möùc ñoùng goùp cho ngaân

saùch treân moät ñoàng voán baèng coâng thöùc: Möùc ñoùng goùp cho ngaân saùch Toång voán ñaàu tö (so saùnh tröôùc vaø sau khi coù döï aùn) - Khaû naêng taïo vieäc laøm cho ngöôøi lao ñoäng: Toång voán ñaàu tö Soá lao ñoäng söû duïng(Theo coâng thöùc naøy tyû leä caøng nhoû caøng

toát)

Chöông 4 :( tt)4.2.4.5. Thaåm ñònh caùc chæ tieâu kinh teá

xaõ hoäi:( tt)Naêng suaát lao ñoäng: Naêng suaát lao ñoäng= Giaù trò gia taêng Soá lao ñoäng XH(Chæ tieâu caøng cao caøng toát)- Khaû naêng taêng thu vaø tieát kieäm ngoaïi teä:• Taêng thu ngoaïi teä: tính vôùi döï aùn saûn xuaát

haøng xuaát khaåu.• Tieát kieäm ngoaïi teä: tính toaùn ñoái vôùi maët

haøng cuûa döï aùn thu thueá haøng nhaäp khaåu.

Chöông 4 :( tt)4.2.4.5. Thaåm ñònh caùc chæ tieâu kinh teá

xaõ hoäi( tt)+ Döï aùn taêng thu ngoaïi teä:Tyû giaù ngoaïi teä döï aùn = Toång CP (VND) + Toång CP vchuyeån & xkhaåu

(VND) Toång soá ngoaïi teä thu ñöôïc+ Döï aùn tieát kieäm ngoaïi teä: toång chi phí saûn

xuaát tính baèng VND• Tyû giaù ngoaïi teä döï aùn = Soá ngoaïi teä leõ ra

phaûi chi ñeå nhaäp khaåu saûn phaåm cuûa döï aùn

• Neáu tyû giaù ngoaïi teä döï aùn < tyû giaù ngoaïi teä chung nghóa laø döï aùn coù khaû naêng taêng thu ngoaïi teä hoaëc tieát kieäm ngoaïi teä.

Chöông 4 :( tt)4.2.4.5. Thaåm ñònh caùc chæ

tieâu kinh teá xaõ hoäi:( tt)• Möùc ñoä söû duïng nguyeân lieäu

trong nöôùc: ñöôïc so saùnh bôûiû tyû soá giöõa giaù trò nguyeân lieäu vaät lieäu trong nöôùc vaø toång giaù trò nguyeân lieäu vaät lieäu söû duïng.

Chöông 4 :( tt)4.3. CAÙC HÌNH THÖÙC TÍN DUÏNG ÑAÀU TÖ4.3.1. Cho vay xaây döïng cô baûn vaø mua

saém taøi saûn coá ñònh4.3.1.1. Khaùi nieäm• Cho vay xaây döïng cô baûn vaø mua saém taøi

saûn coá ñònh laø loaïi tín duïng trung daøi haïn taøi trôï cho ñaàu tö.

• Ñoái töôïng cho vay xaây döïng cô baûn laø caùc coâng trình, haïng muïc coâng trình xaây döïng cô baûn.

• Coøn ñoái töôïng cho vay mua saém taøi saûn coá ñònh laø giaù trò caùc maùy moùc thieát bò.

Chöông 4 :( tt)

4.3.1.2. Hoà sô keá hoaïch vay voán – thaåm ñònh vaø xeùt duyeät cho vay

• Hoà sô keá hoaïch vay voán – thaåm ñònh vaø xeùt duyeät cho vay veà trình töï vaø quy trình cuõng gioáng nhö cho vay ngaén haïn taøi trôï trong kinh doanh. Tuy nhieân khi thaåm ñònh vaø xeùt duyeät cho vay caàn chuù yù ñeán phaàn treân.

Chöông 4 :( tt)4.3.1.3. Thaåm ñònh taøi saûn ñaûm baûoa/ Caùc tröôøng hôïp ñaêng kyù taïi trung taâm bao

goàm: - Vieäc theá chaáp taøi saûn, bao goàm caû theá

chaáp taøi saûn hình thaønh trong töông lai, theá chaáp taøi saûn ñeå ñaûm baûo thöïc hieän nghóa vuï trong töông lai (goïi chung laø giao dòch ñaûm baûo).

- Vieäc thay ñoåi, söûa chöõa sai soùt, gia haïn, xoùa ñaêng kyù theá chaáp nhöõng taøi saûn treân

- Vaên baûn thoâng baùo veà vieäc xöû lyù taøi saûn ñaûm baûo ñoái vôùi giao dòch ñaûm baûo ñaõ ñöôïc ñaêng kyù.

- Caùc tröôøng hôïp ñaêng kyù khaùc neáu phaùp luaät coù quy ñònh.

Chöông 4 :( tt)4.3.1.3. Thaåm ñònh taøi saûn ñaûm baûo(tt)b/ Caùc taøi saûn ñaûm baûo bao goàm (tröø taøu

bay, taøu bieån, quyeàn söû duïng ñaát, nhaø ôû, coâng trình kieán truùc khaùc, caây röøng, caây laâu naêm)

- OÂ toâ, xe maùy, caùc phöông tieän giao thoâng ñöôøng saét.

- Taøu caù, caùc phöông tieän giao thoâng ñöôøng thuûy noäi ñòa

- Maùy moùc, thieát bò, kim khí quyù, ñaù quyù.- Tieàn Vieät Nam, ngoaïi teä- Coå phieáu, traùi phieáu,, chöùng chæ tieàn göûi,

seùc vaø caùc loaïi giaáy tôø coù giaù khaùc.

Chöông 4 :( tt)4.3.1.3. Thaåm ñònh taøi saûn ñaûm baûo(tt)b/ Caùc taøi saûn ñaûm baûo bao goàm( tt):- Quyeàn taøi saûn ñoái vôùi phaàn voán goùp trong

doanh nghieäp- Quyeàn khai thaùc taøi nguyeân thieân nhieân ñöôïc

duøng ñeå baûo ñaûm thöïc hieän nghóa vuï daân söï theo quy ñònh cuûa phaùp luaät.

- Lôïi ích quyeàn ñöôïc nhaän soá tieàn baûo hieåm ñoái vôùi taøi saûn baûo ñaûm hoaëc caùc lôïi ích khaùc thu ñöôïc töø taøi saûn baûo ñaûm.

- Caùc ñoäng saûn caùc theo quy ñònh taïi Boä luaät daân söï

- Caùc taøi saûn gaén lieàn vôùi ñaát theo quy ñònh cuûa phaùp luaät

Chöông 4 :( tt)4.3.1.3. Thaåm ñònh taøi saûn ñaûm baûo(tt)c/ Thôøi ñieåm ñaêng kyù giao dòch ñaûm baûo• Laø thôøi ñieåm trung taâm ñaêng kyù nhaän Ñôn

yeâu caàu ñaêng kyù giao dòch baûo ñaûm hôïp leä. Moät soá tröôøng hôïp cuï theå nhö sau:

- Tröôøng hôïp ngöôøi yeâu caàu ñaêng kyù coù ñôn yeâu caàu söûa chöõa sai soùt trong ñôn veà teân, soá cuûa giaáy tôø xaùc ñònh tö caùch phaùp lyù cuûa beân baûo ñaûm hoaëc keâ khai khoâng ñuùng thì thôøi ñieåm ñaêng kyù giao dòch baûo ñaûm laø thôøi ñieåm trung taâm ñaêng kyù nhaän ñôn yeâu caàu söûa chöõa sai soùt hôïp leä.

Chöông 4 :( tt)4.3.1.3. Thaåm ñònh taøi saûn ñaûm baûo(tt)c/ Thôøi ñieåm ñaêng kyù giao dòch ñaûm baûo( tt):- Tröôøng hôïp ngöôøi yeâu caàu ñaêng kyù coù ñôn

yeâu caàu söûa chöõa sai soùt hoaëc ñaêng kyù thay ñoåi noäi dung ñaõ ñaêng kyù trong ñôn veà taøi saûn baûo ñaûm thì thôøi ñieåm ñaêngkyù giao dòch baûo ñaûm ñoái vôùi phaàn taøi saûn ñoù laø thôøi ñieåm trung taâm ñaêng kyù nhaän ñôn yeâu caàu söûa chöõa sai soùt hôïp leä

- Tröôøng hôïp ngöôøi yeâu caàu ñaêng kyù coù ñôn yeâu caàu söûa chöõa sai soùt do loãi cuûa Ñaêng kyù vieân thì thôøi ñieåm ñaêng kyù laø thôøi ñieåm cô quan ñaêng kyù nhaän ñôn

Chöông 4 :( tt)4.3.1.3. Thaåm ñònh taøi saûn ñaûm baûo(tt)d/Thôøi ñieåm nhaän ñôn yeâu caàu ñaên kyù ñöôïc xaùc

ñònh nhö sau:- Neáu ñôn ñöôïc noäp tröïc tieáp hoaëc göûi qua ñöôøng

böu ñieän thì thôøi ñieåm ñaêng kyù laø thôøi ñieåm Trung taâm ñaêng kyù nhaän ñôn

- Neáu ñôn ñöôïc göûi qua fax trong giôø laøm vieäc cuûa trung taâm ñaêng kyù thì thôøi ñieåm ñaêng kyù laø thôøi ñieåm ñôn ñöôïc nhaän qua fax. Neáu ñôn ñöôïc göûi qua fax ngoaøi giôø laøm vieäc cuûa Trung taâm ñaêng kyù thì thôøi ñieåm ñaêng kyù laø thôøi ñieåm laøm vieäc tieáp theo.

- Ñôn yeâu caàu ñaêng kyù hôïp leä laø ñôn ñöôïc keâ khai ñaày ñuû caùc noäi dung taïi caùc muïc thuoäc dieän phaûi keâ khai.

Chöông 4 :( tt)4.3.1.4. Toå chöùc quaù trình cho vayQuaù trình giaûi ngaân caàn löu yù moät soá ñieåm

sau:- Giaûi ngaân nhieàu laàn, nhieàu ñôït phuø hôïp vôùi

tieán ñoä thi coâng coâng trình, döï aùn.- Moãi laàn giaûi ngaân kieåm soaùt chaët cheõ ñoái

töôïng vay voán, ñaëc bieät caùc ñoái töôïng veà maùy moùc, thieát bò, coâng ngheä.

- Tieàn laõi trong thôøi gian thi coâng seõ ñöôïc tính theo soá dö hoaëc theo moùn vay. Chæ khi coâng trình hoaøn thaønh thì ngaân haøng cho vay môùi thöïc hieän vieäc thu laõi baèng caùch nhaäp vaøo voán. Neáu coù tieàn thì traû heát hoaëc laõi vay thi coâng seõ ñöôïc traû ñeàu trong thôøi gian traû nôï.

Chöông 4 :( tt)4.3.1.5. Toå chöùc quaù trình thu

nôï• Kyø haïn nôï laø khoaûng thôøi gian

ñöôïc hai beân thoûa thuaän trong thôøi gian naøy moät phaàn nôï goác phaûi ñöôïc hoaøn traû cho ngaân haøng.

Chöông 4 :( tt)4.3.1.5. Toå chöùc quaù trình thu nôï( tt)• Löïa choïn phöông thöùc thu:- Phöông thöùc 1: kyø khoaûn giaûm daàn: voán

goác seõ ñöôïc phaân phoái ñeàu, tieàn laõi tính theo soá dö:

Voán Vni =

Vni: voán goác (soá tieàn phaûi traû cho moãi kyø haïn).

Vo: soá nôï goác ban ñaàu.n: soá kyø haïn traû nôï.

nVo

Chöông 4 :( tt)4.3.1.5. Toå chöùc quaù trình thu nôï( tt)Laõi phaûi traû cho moãi kyø haïn: Laõi phaûi

traû cho moãi kyø haïn ñöôïc xaùc ñònh baèng coâng thöùc:

Ii = Vo – {Vo/n x( ni - 1)}x laõi suaátIi: laõi suaát phaûi traû cho kyø haïn i.Vo: soá nôï goác ban ñaàu.Vo/n :soá voán goác traû cho moãi kyø haïn.n: soá kyø haïn traû nôï.ni: kyø haïn thöù I (i= 1…n)Theo phöông thöùc naøy thì möùc hoaøn traû

cho moãi kyø haïn seõ giaûm daàn vaø ñaït möùc toái thieåu ôûø kyø haïn cuoái cuøng.

Chöông 4 :( tt)4.3.1.5. Toå chöùc quaù trình thu nôï( tt)• Phöông thöùc 2: Phöông thöùc kyø khoaûn

taêng daàn.Phöông thöùc kyø khoaûn taêng daàn töông töï

nhu phöông thöùc 1 nhöng tieàn laõi ñöôïc tính theo soá voán goác ñöôïc hoaøn traû, coâng thöùc tính laõi theo phöông thöùc naøy laø:

Ii = (Vo/ n) x ni x laõi suaátTheo phöông thöùc naøy tieàn laõi laø nhoû

nhaát ôû kyø haïn ñaàu tieân vaø lôù nhaát ôû kyø haïn cuoái cuøng.

Chöông 4 :( tt)4.3.1.5. Toå chöùc quaù trình thu nôï( tt) -Phöông thöùc 3: Phöông thöùc kyø khoaûn coá

ñònh.• Phöông thöùc kyø khoaûn coá ñònh laø phöông

thöùc phaân phoái ñeàu möùc traû nôï (voán goác vaø laõi) cho moãi kyø haïn

• a = Vo x

Vo: voán goác ban ñaàu.a: möùc hoaøn traû (kyø khoaûn coá ñònh). Möùc

hoaøn traû seõ bao goàm voán goác vaø tieàn laõi.i: laõi suaát n: soá kyø haïn traû nôï.

ntt

)1(

Chöông 4 :( tt)4.3.2. Tín duïng thueâ mua: (cho thueâ taøi chính)4.3.2.1. Khaùi nieäm• cho thueâ taøi chính laø moät hoaït ñoäng tín duïng

trung daøi haïn thoâng qua vieäc cho thueâ maùy moùc, thieát bò, phöông tieän vaän chuyeån khaùc vaø caùc ñoäng saûn khaùc.

• Beân cho thueâ cam keát mua maùy moùc, thieát bò, phöông tieän vaän chuyeån vaø ñoäng saûn theo yeâu caàu cuûa beân thue vaø naém giöõ quyeàn sôû höõu taøi saûn thueâ.

• Beân ñi thueâ ñöôïc söû duïng taøi saûn thueâ vaø thanh toaùn tieàn thueâ trong suoát thôøi haïn thueâ ñaõ ñöôïc hai beân thoûa thuaän vaø khoâng ñöôïc huyû boû hôïp ñoàng tröôùc haïn.

Chöông 4 :( tt)

4.3.2.2. Caùc chuû theå tham gia trong hoaït ñoäng cho thueâ taøi chính

• a/ Beân cho thueâ (Leaser): Beân cho thueâ laø nhaø taøi trôï duøng voán cuûa mình mua caùc taøi saûn thieát bò ñeå xaùc laäp quyeàn sôû höõu cuûa mình ñoái vôùi caùc taøi saûn thieát bò ñoù roài ñem cho thueâ ñeå ngöôøi ñi thueâ söû duïng trong moät thôøi gian nhaát ñònh.

• Beân cho thueâ laø caùc coâng ty cho thueâ taøi chính ñöôïc thaønh laäp vaø ñöôïc caáp giaáy pheùp hoaït ñoäng veà cho thueâ taøi chính. Trong thôøi gian hoaït ñoäng toái ña cuûa Coâng ty cho thueâ taøi chính laø 70 naêm,

Chöông 4 :( tt)4.3.2.2. Caùc chuû theå tham gia trong

hoaït ñoäng cho thueâ taøi chính( tt)• a/ Beân cho thueâ( tt)- Cty cho thueâ taøi chính coù theå thöïc hieän

2 loaïi hình cho thueâ:• Cho thueâ taøi chính (Financial Leasing).• Cho thueâ hoaït ñoäng (Operating Leasing).- Theo quy ñònh coâng ty cho thueâ taøi chính

ôû Vieät Nam goàm caùc loaïi hình sau:• Coâng ty cho thueâ taøi chính Nhaø nöôùc,• Coâng ty cho thueâ taøi chính coå phaàn.

Chöông 4 :( tt)4.3.2.2. Caùc chuû theå tham gia trong hoaït

ñoäng cho thueâ taøi chính( tt)• a/ Beân cho thueâ( tt)+ Coâng ty cho thueâ taøi chính do ngaân haøng, coâng ty

taøi chính thaønh laäp hoaëc do NH, Cty taøi chính cuøng vôùi caùc DNNN, CTCP, coâng ty TNHH (Cty cho thueâ taøi chính tröïc thuoäc NH ).

+ Coâng ty cho thueâ taøi chính lieân doanh giöõa beân Vieät Nam laø moät hoaëc nhieàu NH, Cty taøi chính DN (trong ñoù nhaát thieát phaûi coù NH hoaëc Cty taøi chính tham gia) vôùi beân nöôùc ngoaøi laø NH, Cty taøi chính, Cty cho thueâ taøi chính vaø toå chöùc taøi chính quoác teá theo hôïp ñoàng lieân doanh.

+ Cty cho thueâ taøi chính 100% voán nöôùc ngoaøi, do caùc NH, Cty taøi chính, coâng ty cho thueâ taøi chính nöôùc ngoaøi thaønh laäp taïi Vieät Nam baèng 100% voán cuûa beân nöôùc ngoaøi.

Chöông 4 :( tt)4.3.2.2. Caùc chuû theå tham gia trong

hoaït ñoäng cho thueâ taøi chính( tt)b/ Beân thueâ (Leasee):• Beân thueââ laø caùc toå chöùc, caù nhaân goàm

caùc loaïi hình doanh nghieäp, caùc Cty, xí nghieäp toå chöùc kinh teá vaø caù nhaân, hoä gia ñình coù nhu caàu söû duïng taøi saûn, thieát bò cho caùc hoaït ñoäng SXKD.

• Beân thueâ laø ngöôøi coù nhu caàu taøi trôï döôùi hình thöùc cho thueâ taøi chính.

• Baát kyø moät loaïi hình DN naøo toà taïi vaø hoaït ñoäng theo luaät phaùp coù ñuû ñieàu kieän, coù nhu caàu seõ ñöôïc Cty cho thueâ taøi chính taøi trôï baèng cho thueâ taøi chính.

Chöông 4 :( tt)4.3.2.2. Caùc chuû theå tham gia trong

hoaït ñoäng cho thueâ taøi chính( tt)c/ Nhaø cung caáp: • Nhaø cung caáp laø caùc Cty, caùc haõng

SX hoaëc KD nhöõng taøi saûn thieát bò maø beân thueâ caàn coù ñeå söû duïng.

• Nhaø cung caáp thöïc hieän vieäc chuyeån giao, laép ñaët taøi saûn thieát bò theo HĐ mua baùn, höôùng daãn kyõ thuaät cho coâng nhaân vaän haønh, baûo trì, baûo döôõng taøi saûn thieát bò…

Chöông 4 :( tt)4.3.2.3. Ñaëc ñieåm cô baûn cuûa cho thueâ taøi

chính• Cho thueâ taøi chính laø loaïi hình tín duïng taøi trôï

gaàn 100% nhu caàu voán cho beân ñi thueâ, so vôùi cho vay trung daøi haïn ngöôøi ñi vay phaûi coù voán töï coù tham gia vaøo döï aùn thì cho thueâ taøi chính roõ raøng laø coù lôïi hôn, öu theá hôn.

• Ngöôøi ñi thueâ (beân thueâ): laø ngöôøi chuû ñoäng hoaøn toaøn trong vieäc tìm kieám vaø löïa choïn caùc taøi saûn thieát bò maø mình caàn söû duïng, vì vaäy beân cho thueâ thaät söï yeân taâm veà muïc ñích söû duïng voán cuûa beân thueâ.

• Beân thueâ ñöôïc quyeàn choïn mua taøi saûn thieát bò theo moät möùc giaù ñöôïc xaùc ñònh tröôùc trong hôïp ñoàng thaáp hôn giaù trò coøn laïi cuûa taøi saûn thieát bò ñoù.

Chöông 4 :( tt)

4.3.2.4. Vai troø cuûa cho thueâ taøi chính• Cho thueâ taøi chính goùp phaàn thu huùt voán

ñaàu tö ñeå phuïc vuï cho söï nghieäp coâng nghieäp hoùa, hieän ñaïi hoaù ñaát nöôùc.

• Cho thueâ taøi chính goùp phaàn thuùc ñaåy caûi tieán kyõ thuaät, ñoåi môùi daây chuyeàn coâng ngheä, naâng cao naêng suaát lao ñoäng.

• Cho thueâ taøi chính laø loaïi hình taøi trôï thích hôïp vôùi loaïi hình doanh nghieäp vöøa vaø nhoû, giuùp caùc doanh nghieäp naøy phaùt trieån ñi leân.

Chöông 4 :( tt)4.3.2.5. Caùc hình thöùc taøi trôï4.3.2.5.1. Cho thueâ taøi chính thoâng thöôønga/ Quy trình nghieäp vuï: Loaïi cho vay naøy thöïc

hieän theo sô ñoà sau:• Sau khi ñaõ tham khaûo yù kieán cuûa beân cho

thueâ taøi chính, ngöôøi ñi thueâ lieân heä vôùi nhaø cung caáp veà taøi saûn thieát bò maø mình caàn söû duïng veà giaù caû, ñaëc tính kyõ thuaät, chuyeân gia, ñoäi nguõ coâng nhaän…

• Nhaø cung caáp vaø beân ñi thueâ seõ kyù hôïp ñoàng sô boä hoaëc bieân baûn thoûa thuaän veà taát caû caùc noäi dung coù lieân quan ñeán taøi saûn, thieát bò.

Chöông 4 :( tt)4.3.2.5. Caùc hình thöùc taøi trôï( tt)4.3.2.5.1. Cho thueâ taøi chính thoâng

thöôøng( tt)a/ Quy trình nghieäp vuï( tt)• Beân ñi thueâ tieán haønh caùc thuû tuïc taøi trôï taïi

moät coâng ty cho thueâ taøi chính thuaän lôïi nhaát.- Ñôn taøi trôï.- Phöông aùn khai thaùc söû duïng caùc taøi saûn ñi

thueâ.- Hoà sô lieân quan ñeán taøi saûn thieát bò maø mình

caàn thueâ (soá löông, chuûng loaïi, tính naêng kyõ thuaät, vaän chuyeån laép ñaët, vaän haønh baûo döôõng, giaù baùn), keøm theo caùc hôïp ñoàng sô boä ñaõ ñöôïc kyù vôùi nhaø cung caáp.

Chöông 4 :( tt)4.3.2.5.1. Cho thueâ taøi chính thoâng thöôøng( tt)b/ Thôøi haïn vaø phöông phaùp tính tieàn thueâ- Thôøi haïn cho thueâ: • Thôøi haïn cho thueâ ñöôïc ghi trong hôïp ñoàng theo

thoûa thuaän giöõa hai beân vaø ñoù laø thôøi haïn khoâng theå ñieàu chænh (khoâng theå huûy boû). Khi xaùc ñònh thôøi haïn thueâ, ngöôøi ta caàn caên cöù vaøo 3 yeáu toá:

+ Thôøi gian höõu duïng cuûa taøi saûn: noùi chung thôøi haïn thueâ phaûi chieám phaàn lôùn thôøi gian höõu duïng cuûa taøi saûn goïi laø thôøi haïn thueâ cô baûn, ñeå ñaûm baûo beân cho thueâ thu hoài gaàn heát hoaëc nhieàu hôn giaù trò taøi trôï tính theo hieän giaù.

+ Khaû naêng taøi chính cuûa ngöôøi ñi thueâ.+ Quy cheá taøi trôï thueâ mua cuûa Nhaø nöôùc.

Chöông 4 :( tt)4.3.2.5.1. Cho thueâ taøi chính thoâng

thöôøng( tt)b/ Thôøi haïn vaø phöông phaùp tính tieàn thueâ- Phöông phaùp tính tieàn thueâ: • Tieàn thueâ ñöôïc thu theo ñònh kyø thaùng, quyù, 6

thaùng, naêm. Coù theå thu ñaàu kyø hoaëc cuoái kyø. Giaù trò töông lai tính theo giaù trò hieän taïiF = P (1 + i)n

Trong ñoù: F: Laø giaù trò töông laiP: Laø giaù trò hieän taïii: Laø laõi suaát cuûa moät kyø haïn (thaùng, quyù,

naêm)n: Laø soá kyø haïn (thaùng, quyù, naêm)

Chöông 4 :( tt)4.3.2.5.1. Cho thueâ taøi chính thoâng

thöôøng( tt)b/ Thôøi haïn vaø phöông phaùp tính tieàn thueâPhöông phaùp tính tieàn thueâ: ( tt)Treân cô sôû ñoù, tuøy töøng tröôøng hôïp cuï theå, neân vaän

duïng phöông phaùp tính tieàn thueâ theo nhöõng nhaân toá sau ñaây:

+ Tieàn thueâ ñöôïc traû vaøo ñaàu kyø haïn hay cuoái kyø haïn.+ Caùc kyø haïn coù ñeàu hay khoâng ñeàu (thoâng thöôøng laø

ñeàu)+ Tieàn thueâ phaân phoái ñeàu hay khoâng ñeàu cho caùc kyø

haïn.+ Laõi suaát aùp duïng ñeå tính tieàn thueâ laø coá ñònh hay

thaû noåi.+ Taøi saûn thueâ coù ñöôïc baùn laïi cho beân ñi thueâ khi heát

haïn thueâ hay khoâng...

Chöông 4 :( tt)4.3.2.5.1. Cho thueâ taøi chính thoâng

thöôøng( tt)b/ Thôøi haïn vaø phöông phaùp tính tieàn

thueâPhöông phaùp tính tieàn thueâ: ( tt)• Baát cöù moät phöông phaùp tính tieàn thueâ naøo

cuõng cuõng ñeán moät trong 3 keát quaû sau:+ Tieàn thueâ seõ giaûm daàn theo caùc kyø haïn

(kyø khoaûn giaûm daàn).+ Tieàn thueâ seõ taêng daàn theo caùc kyø haïn

(kyø khoaûn taêng daàn).+ Tieàn thueâ seõ phaân phoái ñeàu cho caùc kyø

haïn (kyø khoaûn coá ñònh).

Chöông 4 :( tt)4.3.2.5.1. Cho thueâ taøi chính thoâng

thöôøng( tt)b/ Thôøi haïn vaø phöông phaùp tính tieàn

thueâPhöông phaùp tính tieàn thueâ: ( tt)-Tröôøng hôïp 1: hai beân thoûa thuaän, tieàn thueâ

seõ ñöôïc thu vaøo cuoái moãi ñònh kyø (cuoái thaùng, cuoái quyù, cuoái 6 thaùng, cuoái naêm)

- Neáu toaøn boä voán taøi trôï ñöôïc thu hoài ñuû trong thôøi haïn cho thueâ vaø phaân phoái ñeàu cho moãi kyø haïn, thì vaän duïng coâng thöùc

a=(P.R) / 1- nR11

Chöông 4 :( tt)4.3.2.5.1. Cho thueâ taøi chính thoâng thöôøng( tt)b/ Thôøi haïn vaø phöông phaùp tính tieàn thueâTröôøng hôïp 1( tt)Trong ñoù: a: Laø soá tieàn thueâ thanh toaùn cho moãi kyø haïnP: Toång soá tieàn taøi trôï (goàm giaù mua taøi saûn

+ chi phí vaän chuyeån, laép ñaët chaïy thöû...)R: Laõi suaát cho kyø haïn (tính baèng heä soá)n: Soá kyø haïn thanh toaùn.• Ñaây laø tröôøng hôïp tính tieàn thueâ khi thôøi

haïn cho thueâ gaàn heát thôøi gian söû duïng (tuoåi thoï) cuûa taøi saûn.

Chöông 4 :( tt)4.3.2.5.1. Cho thueâ taøi chính thoâng thöôøng( tt)b/ Thôøi haïn vaø phöông phaùp tính tieàn thueâTröôøng hôïp 1( tt)- Neáu thôøi gian cho thueâ taøi saûn chæ chieám phaàn

lôùn tuoåi thoï cuûa taøi saûn.A= { P.R(1+R)n - SR} / (1+R)n -1Trong ñoù: a: Laø soá tieàn thueâ thanh toaùn cho moãi kyø haïnP: Toång soá tieàn taøi trôï (goàm giaù mua taøi saûn +

chi phí vaän chuyeån, laép ñaët chaïy thöû...)R: Laõi suaát cho kyø haïn (tính baèng heä soá)n: Soá kyø haïn thanh toaùn.S: Laø giaù trò coøn laïi ñeå xaùc ñònh giaù baùn taøi

saûn döï kieán khi keát thuùc hôïp ñoàng.

Chöông 4 :( tt)4.3.2.5.1. Cho thueâ taøi chính thoâng

thöôøng( tt)b/ Thôøi haïn vaø phöông phaùp tính tieàn thueâ• Tröôøng hôïp 2: tröôøng hôïp hai beân thoûa thuaän,

tieàn thueâ seõ thu vaøo ñaàu kyø haïn (töùc laø ngöôøi ñi thueâ phaûi thanh toaùn ngay tieàn thueâ khi hôïp ñoàng ñöôïc kyù) vaø do vaäy hoï khoâng ñöôïc taøi trôï 100% nhu caàu.

- Neáu tieàn thueâ ñöôïc tính vaø thu hoài heát trong thôøi haïn cho thueâ vaø phaân phoái ñeàu cho moãi kyø haïn ta coù coâng thöùc

a= P.R(1+R)n / {(1+R) [(1+R)n – 1] }

Chöông 4 :( tt)

4.3.2.5.1. Cho thueâ taøi chính thoâng thöôøng( tt)

b/ Thôøi haïn vaø phöông phaùp tính tieàn thueâ

Tröôøng hôïp 2:(tt)- Neáu tieàn taøi trôï khoâng ñöôïc thu hoài heát

trong thôøi haïn cho thueâ (vì coù giaù baùn taøi saûn khi keát thuùc hôïp ñoàng) ñoàng thôøi tieàn thueâ phaân phoái ñeàu cho moãi kyø haïn:

A= {P.R(1+R)n – SR} / {(1+R) [(1+R)n – 1] }

Chöông 4 :( tt)4.3.2.5.1. Cho thueâ taøi chính thoâng

thöôøng( tt)b/ Thôøi haïn vaø phöông phaùp tính tieàn

thueâ• Tröôøng hôïp 3: Tröôøng hôïp tieàn thu ñöôïc

hai beân thoûa thuaän thu taêng daàn hoaëc giaûm daàn, thì ngöôøi ta tính toaùn soá tieàn thueâ cho kyø haïn ñaàu roài töø heä soá maø tính ra soá tieàn thueâ cho caùc kyø haïn tieáp theo.

- Neáu tieàn thueâ ñöôïc thanh toaùn vaøo cuoái kyø haïn, ta vaän duïng coâng thöùc:

a= [P (1+R)n – S][(1+R) - k] / {(1+R)n – kn }

Chöông 4 :( tt)4.3.2.5.1. Cho thueâ taøi chính thoâng thöôøng( tt)b/ Thôøi haïn vaø phöông phaùp tính tieàn thueâTröôøng hôïp 3( tt)Trong ñoù:a: Laø soá tieàn thueâ phaûi traû cho kyø haïn ñaàu tieân goàm:+ Tieàn laõi: tính theo soá dö+ Voán goác (khaáu hao) laø cheânh leäch giöõa a vaø tieàn

laõi. Soá tieàn thueâ phaûi traû cho kyø haïn thöù 2, 3,... n seõ ñieàu chænh taêng daàn (neáu k>1) hoaëc giaûm daàn (neáu k<1). Ñieàu kieän (1+R)>k

+ Neáu muoán giaûm daàn heä soá k nhoû hôn 1 (0.9 ; 0.8...)+ Neáu muoán taêng daàn thì heä soá k lôùn hôn 1 (1.1; 1.2;

1.3...)

Chöông 4 :( tt)4.3.2.5.1. Cho thueâ taøi chính thoâng thöôøng(

tt)b/ Thôøi haïn vaø phöông phaùp tính tieàn

thueâTröôøng hôïp 3( tt)- Neáu tieàn thueâ thanh toaùn vaøo ñaàu kyø haïn,

ta vaän duïng coâng thöùc sau:a= [P (1+R)n – S][(1+R) - k] / (1+R) [(1+R)n – kn] Trong ñoù:a: Laø soá tieàn thueâ phaûi traû ngay vaøo kyø haïn

ñaàu tieân (coi nhö kyø haïn 0), soá naøy chæ goàm coù voán goác (töùc khaáu hao) maø chöa coù tieàn laõi. Caùc soá tieàn thueâ phaûi traû cho kyø haïn thöù 2, 3,..., n seõ ñieàu chænh taêng daàn (neáu k > 1) hoaëc giaûm daàn (neáu k < 1).

Chöông 4 :( tt)4.3.2.5.2. Mua vaø cho thueâ laïi (Buying

and Lease Back)• Theo hình thöùc naøy, coâng ty cho thueâ

taøi chính seõ kyù hôïp ñoàng "Mua vaø cho thueâ laïi" vôùi moät ñôn vò kinh teá hoaëc caù nhaân, trong ñoù coâng ty cho thueâ taøi chính seõ duøng voán cuûa mình ñeå mua taøi saûn thieát bò cuûa ñôn vò naøy theo moät möùc giaù ñöôïc xaùc ñònh treân cô sôû giaù trò coøn laïi cuûa taøi saûn thieát bò ñoù (ñaây laø nhöõng taøi saûn thieát bò ñang ñöôïc söû duïng trong saûn xuaát kinh doanh cuûa ñôn vò ñoù).

Chöông 4 :( tt)

4.3.2.5.2. Mua vaø cho thueâ laïi( tt)• Mua vaø cho thueâ laïi ñöôïc thöïc hieän theo caùc

böôùc sau- Ngöôøi ñi thueâ (ñoàng thôøi laø ngöôøi chuû sôû

höõu taøi saûn thieát bò ñang caàn baùn vaø thueâ laïi) tieán haønh caùc thuû tuïc xin taøi trôï döôùi hình thöùc “Baùn vaø thueâ laïi”. Thuû tuïc goàm coù:

+ Ñôn xin taøi trôï.+ Toaøn boä hoà sô lieân quan ñeán taøi saûn thieát

bò.+ Phöông aùn söû duïng taøi saûn thieát bò thueâ vaø

traû tieàn thueâ.

Chöông 4 :( tt)4.3.2.5.2. Mua vaø cho thueâ laïi( tt)- Coâng ty cho thueâ taøi chính tieán haønh

thaåm ñònh cho thueâ taøi chính:+ Kieåm tra hoà sô taøi saûn thieát bò maø

beân ñi thueâ caàn baùn. Xaùc ñònh giaù trò coøn laïi vaø giaù trò thò tröôøng cuûa taøi saûn thieát bò.

+ Kieåm tra tình traïng kyõ thuaät vaø giaù trò söû duïng cuûa taøi saûn thieát bò.

+ Kieåm tra vieäc söû duïng taøi saûn cuûa ñôn vò...

Chöông 4 :( tt)

4.3.2.5.2. Mua vaø cho thueâ laïi( tt)Sau ñoù laäp döï thaûo hôïp ñoàng mua vaø cho thueâ

laïi, hôïp ñoàng caàn coù nhöõng ñieàu khoaûn chính sau ñaây:

+ Beân mua vaø cho thueâ laïi.+ Beân baùn vaø thueâ laïi+ Danh muïc vaø soá löôïng taøi saûn thieát bò.+ Giaù trò (nguyeân giaù), giaù trò coøn laïi, giaù baùn

laïi taøi saûn thieát bò.+ Thôøi haïn cho thueâ. laõi suaát taøi trôï. kyø haïn

traû tieàn thueâ.

Chöông 4 :( tt)4.3.2.5.2. Mua vaø cho thueâ laïi( tt)- Kyù hôïp ñoàng mua vaø cho thueâ laïi, coâng

chöùc, ñaêng kyù hôïp ñoàng taïi cô quan chöùc naêng, ñaêng kyù taøi saûn cho thueâ taøi chính.

- Thöïc hieän phaàn 1 cuûa hôïp ñoàng mua vaø cho thueâ laïi.

+ Coâng ty cho thueâ taøi chính: chuyeån tieàn (theo giaù mua) thanh toaùn tieàn mua taøi saûn thieát bò cho beân ñi thueâ.

+ Beân ñò thueâ: chuyeån giao hoà sô goác vaø giaáy chöùng nhaän sôû höõu taøi saûn (thieát bò cho coâng ty cho thueâ taøi chính).

Chöông 4 :( tt)4.3.2.5.2. Mua vaø cho thueâ laïi( tt)- Thöïc hieän phaàn 2 cuûa hôïp ñoàng mua vaø cho

thueâ laïi.+ Beân cho thueâ: laäp bieân baûn baøn giao taøi saûn

thieát bò cho beân ñi thueâ ñeå söû duïng theo hôïp ñoàng.

+ Beân ñi thueâ: söû duïng taøi saûn thieát bò ñeå saûn xuaát kinh doanh vaø thanh toaùn tieàn thueâ cho coâng ty cho thueâ taøi chính theo ñònh kyø ñaõ quy ñònh.

- Thanh lyù hôïp ñoàng: Khi heát haïn cho thueâ (ñoàng thôøi heát haïn khaáu hao taøi saûn thieát bò), hai beân seõ tieán haønh thanh lyù hôïp ñoàng töông töï nhö trong cho thueâ thoâng thöôøng.

Chöông 4 :( tt)

4.3.2.5.3. Cho thueâ giaùp löng (back to back leasing)

• Ñeå khai thaùc vaø söû duïng trieät ñeå coâng naêng cuûa taøi saûn thieát bò, beân cho thueâ ñoàng yù cho beân ñi thueâ ngoaøi vieäc söû duïng taøi saûn thieát bò cho thueâ ñeå saûn xuaát kinh doanh, coøn ñöôïc pheùp söû duïng taøi saûn thieát bò ñoù ñeå cho moät ñôn vò hoaëc caù nhaân khaùc thueâ, vôùi ñieàu kieän ngöôøi ñi thueâ phaûi chòu traùch nhieäm veà vieäc söû duïng taøi saûn thieát bò ñuùng coâng naêng vaø thanh toaùn tieàn thueâ kòp thôøi ñaày ñuû.

Chöông 4 :( tt)

4.3.2.5.3. Cho thueâ giaùp löng( tt):

- Coâng ty cho thueâ taøi chính chæ xaùc laäp quan heä vôùi ngöôøi ñi thueâ (quan heä phaùp lyù, kinh teá vaø taøi chính). Coøn vieäc ngöôøi ñi thueâ söû duïng taøi saûn thieát bò ñeå cho ai thueâ laïi giaù caû, tieàn thueâ bao nhieâu... coâng ty taøi chính khoâng quan taâm.