8/19/2019 ch14-akm.ppt

1/28

 

Chapter 14: Long TermLiabilities

Intermediate Accounting, 11th ed.Kieso, Weygandt, and Warfield

8/19/2019 ch14-akm.ppt

2/28

 

Long-term debt terdiri dari pengorbananmanfaat ekonomi yang sangat mungkindimasa depan. Hutang jangka panjang

memiliki berbagai covenants (ketentuan) ataurestrictions (pembatasan) untuk melindungibaik peminjam maupun pemberi pinjaman.

  Ketentuan dan persyaratan dinyatakan dalamindenture agreement (Perjanjian)

Long Term Debt:Long Term Debt:

GeneralGeneral

8/19/2019 ch14-akm.ppt

3/28

 

Obligasi adala jenis utang jangkaObligasi adala jenis utang jangkapanjang yang sering dilaporkan dalampanjang yang sering dilaporkan dalamneraca perusaaan.neraca perusaaan.

!iasanya diterbitkan dalam pecaan "#$%%%.!iasanya diterbitkan dalam pecaan "#$%%%.

bond indenturebond indenture adala janji untuk membayaradala janji untuk membayar

#. &ejumla uang yang suda ditetapkan#. &ejumla uang yang suda ditetapkan

pada tanggal jatu tempo.pada tanggal jatu tempo.

'. itamba !unga periodik pada tingkat'. itamba !unga periodik pada tingkattertentu atas jumla yang jatu tempotertentu atas jumla yang jatu tempo

(nilai nominal)(nilai nominal)

IssuingIssuing

Bond/PenerbitanBond/Penerbitanobligasiobligasi

8/19/2019 ch14-akm.ppt

4/28

 

Obligasi berjaminan dan tanpa jaminanObligasi berjaminan dan tanpa jaminan

Obligasi berjangka dan berseriObligasi berjangka dan berseri

Callable bonds (obligasi dapat ditebus)Callable bonds (obligasi dapat ditebus)

Convertible bondsConvertible bonds

Oblg terdatar dan atas unjuk Oblg terdatar dan atas unjuk 

Deep dis!ount (Obligasi dengan diskontoDeep dis!ount (Obligasi dengan diskonto

besar)besar)Commodit"#ba!ked (Obligasi didukungCommodit"#ba!ked (Obligasi didukung

komoditas)komoditas)

 Jenis-jenis obligasi Jenis-jenis obligasi

8/19/2019 ch14-akm.ppt

5/28

 

$ Obligasi berjaminan (se!ured bonds)Obligasi berjaminan (se!ured bonds)

didukung oleh janji dari beberapa orangdidukung oleh janji dari beberapa orang

penjamin%penjamin%$ Obligasi tanpa jaminan sangat beresiko&Obligasi tanpa jaminan sangat beresiko&

sehingga harus memba"ar bunga "angsehingga harus memba"ar bunga "ang

tinggi%tinggi%

$ Obligasi berjangka adalah terbitanObligasi berjangka adalah terbitan

obligasi "ang jatuh tempo pada satuobligasi "ang jatuh tempo pada satu

tanggal%tanggal%

$ Obligasi berseri adalah obligasi "angObligasi berseri adalah obligasi "ang jatuh tempon"a berseri% jatuh tempon"a berseri%

$ dlldll

8/19/2019 ch14-akm.ppt

6/28

 

Penerbit Bond

Penerbit Bond Pemegang Oblg

Pemegang Oblglend cash

1. Sertifikat oblg

. Pembyrn Bunga !eriodik

". Pembyrn nilai nom #$th tem!o%

'ond ssues: arties to'ond ssues: arties to

the Contra!tthe Contra!t

8/19/2019 ch14-akm.ppt

7/28

 

*arga obligasi "ang diterbitkan ditentukan oleh :*arga obligasi "ang diterbitkan ditentukan oleh :

$ resent value pemba"aran bunga + nilairesent value pemba"aran bunga + nilainominal%nominal%

$ ,elisih - obligasi dengan nilai nominal,elisih - obligasi dengan nilai nominal(premi.diskonto)(premi.diskonto)

$ ,uku bunga "ang ditetapkan oleh pemegang,uku bunga "ang ditetapkan oleh pemegangobligasi disebut market (e/e!tive) rate oobligasi disebut market (e/e!tive) rate ointerest%interest%

emba"aran bunga oleh peminjam dihitung sbb:emba"aran bunga oleh peminjam dihitung sbb:

0ilai nominal obligasi "ang diterbitkan 0ilai nominal obligasi "ang diterbitkan Tingkat bunga pada nilai nominal "angTingkat bunga pada nilai nominal "angditetapkan%ditetapkan%

en a an gas :en a an gas :Penentuan hrgPenentuan hrg

obligasiobligasi

8/19/2019 ch14-akm.ppt

8/28

 

Contoh :Contoh :Nilai Nominal Obligasi diterbitkan:Nilai Nominal Obligasi diterbitkan:

$100,000$100,000 Term of issue: Term of issue:   5 years  5 yearsStated interest rate:Stated interest rate:   9 !er year,9 !er year,

!ayable annually end of the year!ayable annually end of the year"arket rate of interest:"arket rate of interest: 1111

 #hat is the issue !rie of the bonds%#hat is the issue !rie of the bonds%

enentuan *arga Obligasi :enentuan *arga Obligasi :

ContohContoh

8/19/2019 ch14-akm.ppt

9/28 

Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5

&',((( &',((( &',((( &',((( &',(((Interest

&1((,(((face )alue

!okok **+

Interest * &1((,((( '- !er year stated rate

Determining 'ond ri!es:Determining 'ond ri!es:

2ample: Cash 3los2ample: Cash 3los

8/19/2019 ch14-akm.ppt

10/28 

Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5

&',((( &',((( &',((( &',((( &',(((Interest

Discount at market rate, 11%

$9,000 x 3.9590!ta"el #4$ 33,23

&1((,(((Discount at market rate, 11%

$100,000 x 0.59345!ta"el #2$ 59,345

!lus

$92,0& is the issue 'rice

Determining 'ond ri!es:Determining 'ond ri!es:

2ample: resent -alue o2ample: resent -alue o

Cash 3losCash 3los

8/19/2019 ch14-akm.ppt

11/28

 

(elationshi' (elationshi'"et)een "et)een*tated rate Issue +rice

and market rate and ace -alue

*.(. kt (ate Issue +rice /..

*.(. kt (ate Issue +rice /..

*.(. kt (ate Issue +rice /..

Bond Issue Pricing:Bond Issue Pricing:

ConceptConcept

8/19/2019 ch14-akm.ppt

12/28

 

& disount is amorti'ed either by the& disount is amorti'ed either by the

straight line method or the e(eti)estraight line method or the e(eti)e

interest method*interest method* The e(eti)e method is !referred +&&* The e(eti)e method is !referred +&&*

-nterest e.!ense is reogni'ed as follo/s:-nterest e.!ense is reogni'ed as follo/s:

  Cash !aid for interest:Cash !aid for interest:   $  $  &dd: isount amorti'ed&dd: isount amorti'ed

during !eriod:during !eriod:   $$ 

-nterest e.!ense reogni'ed: $-nterest e.!ense reogni'ed: $

Dis!ount on 'ondsDis!ount on 'onds

a"ablea"able

t

8/19/2019 ch14-akm.ppt

13/28

 

iscount on bonds payable is a contraliability account and is son as*

  !onds Payable (face value) * " +++  less* ,namortied iscount * (" ++)

  !onds Payable (carrying value)* " +++

arrying value / nilai buku

ass !at on oass !a on oDis!ount on 'ondsDis!ount on 'onds

a"ablea"able

8/19/2019 ch14-akm.ppt

14/28

 

A premium is amortized either by theA premium is amortized either by thestraight line method or the effectivestraight line method or the effectiveinterest method.interest method.

Interest expense is recognized as follows:Interest expense is recognized as follows:  Cash paid for interest:Cash paid for interest: $XXX$XXX

  ess: !remium amortizedess: !remium amortized

during period:  during period:   $XXX$XXX  Interest expense recognized:Interest expense recognized: $XXX  $XXX

Premium on BondsPremium on Bonds

PayablePayable

t

8/19/2019 ch14-akm.ppt

15/28

 

Premium on bonds payable is anPremium on bonds payable is an

adjunct account and is shown as:adjunct account and is shown as:

Bonds Payable (face value) : $ XXXBonds Payable (face value) : $ XXXadd: Unamortized Premium : $add: Unamortized Premium : $ XXXX

Bonds Payable (carryin value): $ XXXBonds Payable (carryin value): $ XXX

ass !at on oass !a on oremium on 'ondsremium on 'onds

a"ablea"able

8/19/2019 ch14-akm.ppt

16/28

 

,nder tis metod of amortiation an,nder tis metod of amortiation an

e0uale0ual amount of interest e1pense andamount of interest e1pense and

discount2premium amortiation isdiscount2premium amortiation isrecognied eac period.recognied eac period.

3e amount to amortie eac period /3e amount to amortie eac period /

3otal iscount2Premium3otal iscount2Premium3otal 4umber of Periods3otal 4umber of Periods

,traight#Line 6ethod,traight#Line 6ethod

8/19/2019 ch14-akm.ppt

17/28

 

!his method results in a!his method results in a differentdifferent interestintereste"pense and amount of discount#premiume"pense and amount of discount#premiumamortized each periodamortized each period

Beban buna obliasi %Beban buna obliasi %&ilai bu'u obliasi pada awal periode " su'u&ilai bu'u obliasi pada awal periode " su'ubuna efe'tifbuna efe'tif

iscount#premium amortized %iscount#premium amortized %

elisih antara Beban buna obliasi denanelisih antara Beban buna obliasi denanPembayaran buna obliasi (*umlah nominalPembayaran buna obliasi (*umlah nominalobliasi " u'u buna ditetap'an)obliasi " u'u buna ditetap'an)

2/e!tive#nterest2/e!tive#nterest

6ethod6ethod

t

8/19/2019 ch14-akm.ppt

18/28

 

on s!ount anon s!oun anremium 7morti8ationremium 7morti8ation

ComputationComputation

8/19/2019 ch14-akm.ppt

19/28

 

Pada perusaaan penerbit diterbitkan pada pari*

as

!onds Payable

terbitkan dengan iskonto*as

iscount on !onds Payable

!onds Payableiterbitkan dengan Premi*

as

Premium on !onds Payable

!onds Payable

'onds ssued on nterest Date

8/19/2019 ch14-akm.ppt

20/28

 

5 Obligasi yang diterbitkan diantara tanggalbunga$ maka pembeli obligasi akanmembayar bunga penjual obligasi yangterutang dari taggal pembayaran bungaterakir sampai dengan tanggal penerbitan.

5 Pembeli akan menerima pembayaran bunga

pada saat jatu tempo pembayaran bunga .

5 Premi atau iskonto juga diamortisasi daritanggal diterbitkan sampai akir periode

bunga.

'onds ssued 'eteen'onds ssued 'eteen

nterest Datesnterest Dates

8/19/2019 ch14-akm.ppt

21/28

 

6lustrasi* Obligasi #% taun nilai pari6lustrasi* Obligasi #% taun nilai pari

"7%%.%%%$ tgl #2#2%#$ bunga dibyr 8 t-an"7%%.%%%$ tgl #2#2%#$ bunga dibyr 8 t-an#%9 tgl #2# dan #2: diterbitkan #2;2%##%9 tgl #2# dan #2: diterbitkan #2;2%#

Kas 7#;.;;;

  Hutang Obligasi 7%%.%%%

  !eban bunga Obligasi #;.;;;

5 Keterangan*

7%%.%%% + %$#% + '2#'

8/19/2019 ch14-akm.ppt

22/28

 

Obligasi treasuri adalahObligasi treasuri adalahhutang obligasi "ang telahhutang obligasi "ang telah

diakuisisi kembali olehdiakuisisi kembali oleh

perusahaan "angperusahaan "angmenerbitkan atau agen danmenerbitkan atau agen dan

belum dibatalkan%belum dibatalkan%

Diperlihatkan dinera!aDiperlihatkan dinera!adengan nilai pari%dengan nilai pari%

8/19/2019 ch14-akm.ppt

23/28

 

Contoh soal Obligasi TreasuriContoh soal Obligasi Treasuri

ada tanggal 1 2anuari 1991, T 3&4&ada tanggal 1 2anuari 1991, T 3&4&&4& menerbitkan obligasi dengan&4& menerbitkan obligasi dengan

nilai !ari sebesar $600*000 yang akannilai !ari sebesar $600*000 yang akan

 7atuh tem!o dalam 80 tahun !ada 9* 7atuh tem!o dalam 80 tahun !ada 9*

iaya !eberbitan obligasi yangiaya !eberbitan obligasi yang

ber7umlah $1;*000 telah dikeluarkan*ber7umlah $1;*000 telah dikeluarkan*

ela!an tahun setelah tanggalela!an tahun setelah tanggal

!enerbitan, keseluruhan terbitan itu!enerbitan, keseluruhan terbitan ituditebus !ada 101 dan dibatalkan*ditebus !ada 101 dan dibatalkan*

era!a kerugian atas !enarikan %era!a kerugian atas !enarikan %

&mortisasi dengan garis lurus*&mortisasi dengan garis lurus*

8/19/2019 ch14-akm.ppt

24/28

 

Harga reakuisisi ($800.000 x 1,01) $808.000Harga reakuisisi ($800.000 x 1,01) $808.000

Jml terctt bersih dr oblgs yg ditarik :Jml terctt bersih dr oblgs yg ditarik :

  Nilai omial $800.000 Nilai omial $800.000

  !iskoto yg blm diamortisasi!iskoto yg blm diamortisasi

  ($"#.000 x 1"%"0)&&&. (1#.#00)($"#.000 x 1"%"0)&&&. (1#.#00)

  'iaya eerbita yg blm'iaya eerbita yg blm

diamortisasi ($1.000 x 1"%"0)diamortisasi ($1.000 x 1"%"0) ( *.00)( *.00)

  $++.000$++.000  $".000$".000

($800.000 x (1 - 0,*+)) ($800.000 x (1 - 0,*+))

8/19/2019 ch14-akm.ppt

25/28

 

1. esel diterbit!an pada nilai nominal telah1. esel diterbit!an pada nilai nominal telahdibahas pada "!untansi !euangan 1.dibahas pada "!untansi !euangan 1.

#. esel tida! diterbit!an pada nilai nominal#. esel tida! diterbit!an pada nilai nominal

a. esel dg bunga nol.a. esel dg bunga nol.

  b. esel berbungab. esel berbunga

 $eterangan :$eterangan :

a. esel dengan bunga nol atau tanpa bungaa. esel dengan bunga nol atau tanpa bungaditerbit!an semata-mata ut! !as% ma!aditerbit!an semata-mata ut! !as% ma!a nilainilaisekarangn"a diukur dg kas "g diterima olehsekarangn"a diukur dg kas "g diterima oleh

penerbit esel tsb% ,uku bunga mplisit adl sukupenerbit esel tsb% ,uku bunga mplisit adl sukubunga "g men"amakan kas "g diterima dg jml "gbunga "g men"amakan kas "g diterima dg jml "gditerima dimasa depan% ,elisih antara jml nomditerima dimasa depan% ,elisih antara jml nomdan ni skrg (kas "g diterima) di!atat sbgdan ni skrg (kas "g diterima) di!atat sbgdiskonto.premi diamortisasi kebeban bungadiskonto.premi diamortisasi kebeban bunga

selama umur esel tsb%selama umur esel tsb%

 &'&( B")"* J"+,$" &'&( B")"* J"+,$"

P"+J"+,P"+J"+,

8/19/2019 ch14-akm.ppt

26/28

 

6f interest bearing note is issued for cas teaccounting is similar to bonds payable.

 

8/19/2019 ch14-akm.ppt

27/28

 

=>&>L !

8/19/2019 ch14-akm.ppt

28/28

+ff,balance,sheet financin+ff,balance,sheet financin adalahadalahsuatu upaya ut' meminjam uan dsuatu upaya ut' meminjam uan dcara sdm' rupa sh 'ewajibannya td'cara sdm' rupa sh 'ewajibannya td'

tercatattercatat-ontoh :-ontoh :

  Perjanjian pembiayaan proye'PerjanjianPerjanjian pembiayaan proye'Perjanjianpembiayaan timbul apabila dua entitaspembiayaan timbul apabila dua entitas

atau lebih membanun dan membentu'atau lebih membanun dan membentu'entitas baru Perusahaan y membentu'entitas baru Perusahaan y membentu'entitas baru td' harus melapor'anentitas baru td' harus melapor'an'ewajiban dlm pembu'uannya'ewajiban dlm pembu'uannya

O/#'alan!e ,heetO/#'alan!e ,heet

3inan!ing(embia"aan diluar3inan!ing(embia"aan diluar

nera!a)nera!a)