Cargotec lounas, Helsinki 21.3.2018 1 · Globaalit megatrendit ja kasvuajurit Globalisaatio ja...
Transcript of Cargotec lounas, Helsinki 21.3.2018 1 · Globaalit megatrendit ja kasvuajurit Globalisaatio ja...
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 1
Matkalla älykkään lastinkäsittelyn
markkinajohtajaksiHanna-Maria Heikkinen, sijoittajasuhdejohtaja
Sijoittajaesitys, maaliskuu 2018
21.3.2018 2Cargotec lounas, Helsinki
Sisällys1. Cargotec lyhyesti 2. Miksi sijoittaa Cargoteciin?3. Cargotecin taloudellinen kehitys4. TTS-yritysosto 5. Yhteenveto
Cargotec lounas, Helsinki
Cargoteclyhyesti
21.3.20184
Cargotecin tarjooma on kattava sekä maalla että merellä
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 5
Asiakkaat• Laivayhtiöt• Varustamot• Satamat ja laivastot• Laivanrakennusteollisuus• Suunnittelutoimistot
Asiakkaat• Satamat• Terminaalioperaattorit• Jakelukeskukset
Asiakkaat• Kuljetusyhtiöt• Kuorma-auton omistajat• Vuokrausyhtiöt• Kuorma-autovalmistajat• Kunnat ja valtiot• Puolustusvoimat
Liikevaihto:3 280 milj. euroaLiikevoitto: 8,0 %
Liikevaihdon jakauma: Uudet laitteet vs huoltoja ohjelmistot
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 6
Cargotec on johtava lastinkäsittelylaitteiden toimittaja
Liikevaihdonmaantieteellinenjakauma
Liikevaihtoliiketoimintayksiköittäin
Kalmar49 %
Hiab33 %
MacGregor18 % Amerikat
32 %
EMEA44 %
Aasia ja Tyynenmeren alue24 %
Huolto ja ohjelmistot 31 %
Uudet laitteet69 %
Luvut: 2017 Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja
KalmarLiikevaihto: 1 623 milj. euroaLiikevoitto: 8,4 % (136,6 milj. euroa)
HiabLiikevaihto: 1 084 milj. euroaLiikevoitto: 14,5 % (157,3 milj. euroa)
MacGregorLiikevaihto: 576 milj. euroaLiikevoitto: 2,0 % (11,5 milj. euroa)
KilpailijatCargotec on johtava toimija kaikilla liiketoiminta-alueillaan
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 7
Globaalit pääkilpailijat
Muut kilpailijat
Miksi sijoittaa Cargoteciin?
21.3.20188
1. Teknologiajohtaja ja vahvat markkina-asemat
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 9
Globaalit megatrendit ja kasvuajurit Globalisaatio ja maailman-
kaupan kasvu Konttiliikenteen kasvu Laivanrakennusaktiviteetti Kaupungistuminen Rakentamisaktiviteetti Kasvava keskiluokka
Kilpailuedut Vahvat brändit Uskolliset asiakkaat Teknologiajohtajuus Täysi automaatio-
tarjonta satamiin
Markkina-asema #1 tai #2 suurimmissa
tuoteryhmissä
359 373 395 401 414 440 460 477 500 524
169 173 182 182 185195 203 205 212 219
94 9698 101 101
109112 114
117120
622 642675 684 700
743775 796
829863
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Aasia ja Tyynenmeren alue EMEA Amerikat
Konttiliikenteen kasvu jatkuu
TEU milj.
+3,3% +5,1% +1,4%+2,2% +6,0%
+4,3%+2,7%
+4,2%
39% kasvu vuosina 2012-2021Vuosikasvu (CAGR) 3,7 %
Lähde: Vuodet 2015-2018 Drewry: Container Forecaster Q4 2017Lähde: Vuodet 2014 sekä 2019-2021 Drewry: Container forecaster Q3 2017
(Vuosien 2012-2013 luvut: Drewry Global Container Terminal Operators Annual Report 2013 )
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 10
+4,1%
Rakentamisaktiviteetti EMEA-alueellaMuutos viime vuoteen verrattuna (%)
Rakentamisaktiviteetti AmerikoissaMuutos viime vuoteen verrattuna (%)
Rakentamisaktiviteetti piristynyt Euroopassa
Lähde: Oxford Economics: Industry output forecast 12/2017
-3.0 %
-2.0 %
-1.0 %
0.0 %
1.0 %
2.0 %
3.0 %
2010 2012 2014 2016 201860
65
70
75
80
85
90
95
100
105
110
115
Indeksi Muutos-%
-1.0 %
0.0 %
1.0 %
2.0 %
3.0 %
4.0 %
5.0 %
2010 2012 2014 2016 20186065707580859095100105110115120125
Indeksi Muutos-%
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 11
Kauppalaivojen tilausmäärät parantumassa, offshore-sektori edelleen erittäin alhaisella tasolla
Lähde: Clarkson syyskuu 2017
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 12
Pitkäaikaiset sopimukset 2012-2026Kauppalaivat > 2 000 brt (pl. offshore ja muut sekalaiset)
Pitkäaikaiset sopimukset 2012-2026Liikkuvat offshore-yksiköt
Laivat, kpl Yksiköt, kpl
Ennuste Ennuste
Historiallinen keskiarvo
Historiallinen keskiarvo
2. Transformaatio laitetoimittajastaälykkään lastinkäsittelyn markkinajohtajaksi
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 13
2013TuotejohtajuusHyvä laiteratkaisujen toimittaja Tuotekehitys edistää tarjonnan
kehittämistä ja myyntikatteen nousua
2018Huoltoalan johtajuusKorkeatasoinen ja kattava huoltoliiketoiminta Verkkoon kytketyt laitteet ja data-
analytiikka kasvattavat arvoa Merkittävä ohjelmistoliiketoiminta
2020Älykkään lastinkäsittelyn markkinajohtaja40 % liikevaihdosta huolto- ja ohjelmistoliiketoiminnasta Tehokkaammat ja optimoidut
lastinkäsittelyratkaisut
Huippuluokan huoltoliiketoiminta
Johtava asema digitalisaatiossa
Maailmanluokan johtajuuden rakentaminen
Strategian toteutuksen painopistealueet
Huolto- ja ohjelmistopalveluiden* liikevaihtoMEUR
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 14
3. Kasvava ohjelmisto- ja huoltoliiketoiminta sekä kevyt taserakenne vähentävät suhdannevaihtelujen vaikutusta
Kevyt taserakenne sekä joustava kulurakenne
Kalmar ja Hiab: tehokas kokoonpano MacGregor: tehokas projektinhallinta- ja
tekninen osasto – Yli 90 % tuotannosta ja 30 % suunnittelusta
ja teknisestä kapasiteetista on ulkoistettu Ei omaa komponenttien valmistusta
729814 883 872 874
107108
121 148 159
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1,000
1,100
2013 2014 2015 2016 2017
Huolto Ohjelmistot
836922
1 004 1 020 1 033
+10%+9% +2% +1%
*) Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihtoon sisältyvät Navis-liiketoimintayksikkö ja automaatio-ohjelmistot
Vuoden 2017 liikevaihto, MEUR
F-Secure 170
Cargotecin ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto 159
Basware 149
Bittium 52
Qt Group 36
SSH Communications Security 16
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 15
Cargotec on Suomen suurimpia listattuja ohjelmistoyhtiöitä
Toimialan trendit tukevat satama-automaation mahdollisuuksia: Maailmassa on noin 1200 satamaa,
joista vain 40 on kokonaan tai osittain automatisoitu
Laivat ovat yhä isompia japiikkikapasiteetit kasvaneet
Työturvallisuuteen kiinnitetään enemmän huomiota
Asiakkaat haluavat vähemmän energiaa kuluttavia ja nollapäästöisiä satamia
Koulutetun ja ammattitaitoisen työvoiman puute ja korkea hinta
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 16
4. Vahva potentiaali automaatio- ja ohjelmisto-ratkaisuissa
Merkittävät mahdollisuudet satamaohjelmistoissa: Konttien arvoketju on erittäin tehoton:
tehottomuuden kokonaisarvoksi arvioidaan noin 17 mrd. euroa
Satamat tekevät yli 50 % ohjelmistoistaan itse, ennen pitkää sisäiset ratkaisut eivät ole kilpailukykyisiä
Navis on satamien toiminnanohjausjärjestelmien markkinajohtaja
Automaatiolla huomattavia kustannussäästöjä*
Työvoimakustannukset 60 % pienemmät työvoimakustannukset
Kokonaiskustannukset 24 % pienemmät
Liikevoiton kasvu 125 %
* Vaikutukset, kun manuaalinen terminaali muutetaan automatisoiduksi
Kilpailuetuna laajin tarjooma automaatioon
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 17
Terminaalilogistiikkajärjestelmä
Trukki- ja vaihtoalue
ASC-pinoamisalue
Automaattisen konttinosturin (ASC) pinoamisalue
Automaattinen horisontaalinen kuljetus
Laiturin nosturialue
Laitteet Laitteet
Terminaalin toiminnanohjausjärjestelmä (TOS)
5. Selkeä suunnitelma kannattavuuden parantamiseksi ja taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseksi
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 18
KasvuTavoitteena on kasvaa markkinoita nopeammin
Tase ja osinko Nettovelkaantumisasteen tavoite alle 50 % ja kasvava osinko 30–50 % osakekohtaisesta tuloksesta, osinko maksetaan kaksikertaa vuodessa Vahva kassavirta Nettovelkaantumisaste tavoitteen
alapuolella, mahdollistaa vakaan osingonmaksun
Kannattavuus10 % liikevoitto ja 15 % sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) konsernin tasolla 3-5 vuoden kuluessa
Kustannussäästötoimet: Vuonna 2018 13 MEUR (Lidhultin tuotannon
siirto Kalmarissa) Vuonna 2018 13 MEUR (MacGregor) Vuoteen 2020 mennessä 50 MEUR (epäsuorat
hankinnat ja tukitoimintojen tehostaminen)
Tuotteiden uudistaminen ja projektinhallinnan kehittäminen
Huolto- ja ohjelmistoliiketoiminta40% konsernin liikevaihdosta huollosta ja ohjelmistoista, vähintään 1,5mrd euroa 3-5 vuoden aikana
4.0 %4.4 %
6.2 %
7.1 %
8.0 %
2013 2014 2015 2016 2017
Liikevoitto* MEUR Liikevoitto-%*
263250
231
149127
*) Ilman uudelleenjärjestelykuluja
Cargotecin taloudellinen kehitys
Kannattavuuden parantuminen jatkui Vahva vuosi Hiabissa – liikevaihto kasvoi
5 % ja liikevoitto* 12 % Kalmarin liikevaihto laski, mutta liikevoitto*
parani hieman MacGregorin saadut tilaukset kasvoivat
vuoden 2017 toisen vuosipuoliskon aikana vertailukauteen verrattuna
Edistystä yrityskaupoissa
127149
231250
263
4.0 %4.4 %
6.2 %
7.1 %
8.0 %
2013 2014 2015 2016 2017Liikevoitto* MEUR Liikevoitto-%*
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 20
Cargotecin vuosi 2017 – Ennätyksellinen liikevoitto*
*) Ilman uudelleenjärjestelykuluja
Liikevaihdon ja saatujen tilausten kehitys
21.3.2018 21Cargotec lounas, Helsinki
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
2013 2014 2015 2016 2017
Kalmar
Sales Orders receivedOrder book
0
200
400
600
800
1,000
1,200
2013 2014 2015 2016 2017
Hiab
Sales Orders receivedOrder book
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
2013 2014 2015 2016 2017
MacGregor
Sales Orders receivedOrder book
MEUR MEUR MEUR
Liikevaihto Liikevaihto LiikevaihtoSaadut tilaukset Saadut tilaukset Saadut tilaukset
Tilauskanta Tilauskanta Tilauskanta
Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja
21.3.2018 22
0.0 %
1.0 %
2.0 %
3.0 %
4.0 %
5.0 %
6.0 %
7.0 %
8.0 %
9.0 %
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2013 2014 2015 2016 2017
Kalmar
EBIT excl. restructuring costs EBIT-%
0.0 %
2.0 %
4.0 %
6.0 %
8.0 %
10.0 %
12.0 %
14.0 %
16.0 %
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
2013 2014 2015 2016 2017
Hiab
EBIT excl. restructuring costs EBIT-%
0.0 %
1.0 %
2.0 %
3.0 %
4.0 %
5.0 %
6.0 %
7.0 %
8.0 %
9.0 %
0
10
20
30
40
50
60
70
2013 2014 2015 2016 2017
MacGregor
EBIT excl. restructuring costs EBIT-%
Cargotec lounas, Helsinki*Ilman uudelleenjärjestelykuluja
Liikevoitto* Liikevoitto-%* Liikevoitto* Liikevoitto-%* Liikevoitto* Liikevoitto-%*
MEUR MEUR MEUR
Cargotecin liiketoimintaportfolio
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 23
Vuoden 2017 liikevaihto*MEUR
Tilaustrendi,2017
Kannattavuus: Liikevoittomarginaali, 2017
Kalmarin ohjelmisto (Navis)ja automaatioratkaisut ja projektit -divisioona
MacGregor-5 %
Hiab+10 %
Kalmarin laitteet ja huoltopalvelut (poislukien automaatioratkaisut ja projektit -divisioona ja Navis)
Alhainen pitkäaikaisten investointien takia
2,0 %
14,5 %
Alhainen kaksinumeroinen luku
*Luvut pyöristetty lähimpään 100 miljoonaan
~1 100
~1 200
3 280
KalmarinlaitteistotHiab
MacGregor
Kalmar APD jaohjelmisto
~400
~600
181204
315
373
253
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2013 2014 2015 2016 2017
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 24
Liiketoiminnan rahavirta heikkeni vuonna 2017 alhaistenennakkomaksujen ja käyttöpääoman sitoutumisen seurauksenaMEUR
Vuoden 2017 osinko on 1,05 euroa (B-sarjan osake)Osinko maksetaan kahdessa erässä (0,53 euroa ja 0,52 euroa)
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 25
Osinko kasvaa
0.891.11
2.211.95
2.11
0.420.55
0.800.95
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
2013 2014 2015 2016 2017 Osinko Osakekohtainen tulos Osinko / osakekohtainen tulos
50%
36%49%
47%
50%
1,05
Liikevoiton ilman uudelleenjärjestelykuluja arvioidaan paranevan vuodesta 2017 (263,2 milj. euroa)
1.1.2018 voimaan astuvan IFRS 15 -standardin käyttöönoton seurauksena Cargotecin tuloutus muuttuu tiettyjen tuotteiden ja asiakassopimusten osalta vuonna 2018. IFRS 15:n mukaiset vertailutiedot julkaistaan viimeistään maaliskuussa 2018. Laatimisperiaatteiden muutoksella ei arvioida olevan merkittävää vaikutusta vuositason liikevoittoon.
Vuoden 2018 näkymät
Cargotec vahvistaa MacGregoriaostamalla TTS Groupilta marine- ja
offshoreliiketoiminnot
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 27
Kahden toisiaan hyvin täydentävän liiketoiminnan yhdistäminen mahdollistaa paremman skaalautuvuuden ja monipuolistumisen▪ TTS:n marine- ja offshoreliiketoiminnot ostamalla Cargotec vahvistaa
MacGregorin tuotevalikoimaa ja markkina-asemaa lastin- ja kuormankäsittelylaitteiden päämarkkinoilla
Osto vahvistaa MacGregorin huoltoliiketoiminnan kasvumahdollisuuksia asiakkaille asennetun laitekannan lisääntymisen myötä
MacGregorin asema vahvistuu myös Kiinassa Kiinan valtio-omisteisten laivanrakennusyritysten strategisten yhteisyritysten kautta
Merkittäviä synergiamahdollisuuksia▪ Alustavien laskelmien mukaisesti mahdollisten kustannussynergioiden on
arvioitu olevan vuositasolla noin 30-35 miljoonaa euroa, ja ne uskotaan saavutettavan kolmen vuoden kuluessa kaupan päätökseen saattamisesta
Strategiset perusteet
TTS Groupin päätuotteisiin kuuluu kattava valikoima lastinkäsittely- ja offshore-nostureita, ro-ro-laitteita, lastiluukkuja ja vinssejä sekä näihin liittyvät huoltopalvelut.
Yrityksen huoltoliiketoiminta sisältää varaosat, huollon, tarkastukset, uudistus- ja muutostyöt sekä koulutuksen. TTS:llä on yli 50 vuoden kokemus meriliiketoiminnasta, ja se työllistää 930 henkilöä.
TTS:ltä ostettavien liiketoimintojen avainluvut* 2017: Liikevaihto noin 211 miljoonaa euroa Huoltoliiketoiminta noin 26 % liikevaihdosta
TTS lyhyestiTTS Group tarjoaa lastinkäsittelylaitteita ja huoltopalveluja kauppa- ja offshore-aluksiin 15 maassa toimivien tytäryhtiöiden kautta
*Luvut laskettu vaihtokurssiilla EUR/NOK 9,35. Esitetyt luvut on laskettu perustuen täyteen konsolidointiin, mutta niiden todellinen vaikutus Cargotecin taloudellisiin lukuihin riippuu hankintaan sisältyvien yhteisyritysten konsolidointimenetelmästä hankinnan jälkeen.
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 29
Yritysosto lyhyesti
TTS:n liiketoimintojen osto▪ Kaupan ulkopuolelle jäävät TTS
Group ASA ja sen Shipyard solution -liiketoiminta, TTS Syncrolift AS
▪ Ostettavan liiketoiminnan liikevaihto on noin 90 % TTS:n liikevaihdosta
Kokonaishinta 87 miljoonaa euroa(ilman velkaa tai käteistä)
Yritysosto edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää, mikä odotetaan saatavan vuoden 2018 kolmannen vuosineljänneksen aikana
Kauppahinta maksetaanCargotecin kassavaroista ja saatavilla olevista rahoitusvaroista
Transaktion ehdot ja rakenne Rahoitus Kaupan varmuus ja ajoitus
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 30
Yhteenveto – Miksi sijoittaa Cargoteciin?
1. Vahva asema markkinoilla, joilla on pitkän tähtäimen kasvupotentiaalia
2. Transformaatio laitetoimittajasta älykkään lastinkäsittelyn markkinajohtajaksi
3. Kasvava huolto- ja ohjelmistoliiketoiminta vähentää suhdannevaihtelujen vaikutusta
4. Satama-automaation kasvupotentiaali
5. Etenemässä kohti kannattavuuden parantamista ja taloudellisten tavoitteiden saavuttamista
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 31
Liite
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 32
14.1 %
12.3 %
10.5 %
3.0 %
60.1 %
Wipunen varainhallinta Oy Mariatorp OyPivosto Oy KONE FoundationOthers
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 33
Suurimmat osakkeenomistajat 28.2.2018
% osakkeista
% äänistä
1. Wipunen varainhallinta Oy 14,1 23,7
2. Mariatorp Oy 12,3 22,9
3. Pivosto Oy 10,5 22,1
4. Koneen Säätiö 3,0 5,5
5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen
1,3 0,6
6. Valtion Eläkerahasto 1,3 0,6
7. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma
0,8 0,3
8. SEB Gyllenberg Finlandia 0,7 0,3
9. Herlin Heikki Juho Kustaa 0,6 0,3
10. Sigrid Juséliuksen säätiö 0,6 0,2
Hallintarekisteröidyt ja ulkomaalaiset 30,2
Total number of shareholders 21 672
Wipunen varainhallinta Oy on Ilkka Herlinin, Mariatorp Oy Niklas Herlinin perikunnanja Pivosto Oy Ilona Herlinin määräysvaltayhtiö.
% of shares
583634
787840 857
18.3 % 18.9 %21.1 %
23.9 %26.1 %
0.0 %
5.0 %
10.0 %
15.0 %
20.0 %
25.0 %
0100200300400500600700800900
1,000
2013 2014 2015 2016 2017Bruttokate, MEUR Bruttokate-%
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 34
Bruttokatteen paraneminen jatkui vuonna 2017
MEUR
4.0 %4.4 %
6.2 %
7.1 %
8.0 %
2013 2014 2015 2016 2017
Liikevoitto* MEUR Liikevoitto-%*
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 35
Liikevoitto* ennätyksellisellä tasolla
*) Ilman uudelleenjärjestelykuluja
263250231
149127
T&K investoinnit ovat nousseet 46 % vuodesta 2013
Vuonna 2017 investointeja kohdistettiin Digitalisaatioon Kilpailukykyisempiin ja
kustannustehokkaampiin tuotteisiin
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 36
Investoinnit tutkimukseen ja tuotekehitykseen
63.5 67.382.8 90.8 92.5
2.0 % 2.0 %2.2 %
2.6 %2.8 %
0.0 %
0.6 %
1.2 %
1.8 %
2.4 %
3.0 %
0
20
40
60
80
100
2013 2014 2015 2016 2017
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot % liikevaihdosta
MEUR
578
719622
503 472
46.7 %
59.2 %
46.4 %
36.0 %33.0 %
0%
20%
40%
60%
0100200300400500600700800900
1000
2013 2014 2015 2016 2017Nettovelka, MEUR Nettovelkaantumisaste-%
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 37
Vahva tase - nettovelkaantumisaste tavoitteessa (alle 50 %)MEUR
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 38
RAPP MARINE GROUP
Vahvistaa MacGregorin tarjontaakalastus- ja tutkimusalus-segmentillä
Liikevaihto
40 miljoonaa euroavuonna 2017
Noin 30 % liikevaihdosta huoltopalveluista
INVER PORT SOLUTIONS
Laajentaa Kalmarin nykyistä huolto-osaamista Australiassa
Liikevaihto
5 miljoonaa euroavuonna 2017
Edistystä yrityskaupoissa vuonna 2017
ARGOS
Hiab laajentaa toimintaansa Brasilian markkinoille
Liikevaihto
6 miljoonaa euroavuonna 2017
M&A strategy focusing on bolt-on acquisitions
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 39
M&A focus by business area:
KalmarExpand service footprint and software offering
HiabExpand geographical presence, service and product offering
MacGregorFocus on distressed assets and software and intelligent technology
578
719622
503 472
46.7 %59.2 %
46.4 %36.0 % 33.0 %
0%
20%
40%
60%
80%
400
500
600
700
800
2013 2014 2015 2016 2017
Net debt Gearing-%
Net debt and gearingMEUR
Key acquisition criteria
Contribution to 15% ROCE targetRecurring businessIncrease the potential for services through larger installed base and increased presenceGroup gearing long term target of 50%
Vastuullisuus Cargotecin kilpailuetuna
Ekotehokkaiden ratkaisujen tuoteryhmän osuus myynnistä oli noin 19% vuonna 2017:Merkittävä osuus tuotekehitysinvestoinneistamme suunnataan puhtaisiin teknologioihin sekädigitalisaatioon
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 41
Ekotehokkaat ratkaisut kilpailukykymme edistäjänä
Tehokkaampiakokonaisjärjestelmiä
Tehokkuuttaympäristötoimialoille
Tehokkaampaa päästöjenhallintaa
Tehokkaampaa resurssienkäyttöä
Asiakkaan toimintojen ympäristövaikutusten minimointi
Työntekijöiden hyvinvointi, turvallisuus sekä tasa-arvoinen kohtelu
Eettiset ja läpinäkyvät liiketoimintaprosessit
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 42
Vastuullisen toiminnan kulmakivet Cargotecissa
Kalmar
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 43
Suurimmat keskipitkän aikavälin kasvumahdollisuudet huollossa
Markkina-osuus
Markkinan koko
Huolto
3-5%
8 mrd €
Laitteet ja projektit
20-30%
6 mrd € 0.5-1 mrd €
Ohjelmistot
20-30%
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 44
Hiab
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 45
Construction output forecast
Source: Oxford construction output (All Output series are measured in Billions, 2010 Prices), Forecast Dec 2017 compared to Sep 2017
Note: Market area breakdown revised to reflect organizational structure
2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021NAM -1.3% -2.2% -2.6% -2.9% -3.1% NAM 0.8% 2.6% 3.2% 2.5% 2.5%SAM -0.7% -1.7% -2.0% -2.0% -2.5% SAM -2.8% 1.7% 2.7% 3.0% 2.7%NE 0.4% 1.3% 1.5% 1.7% 1.4% NE 3.1% 2.9% 1.7% 1.7% 1.7%UK 3.8% 2.7% 2.2% 2.0% 1.5% UK 3.9% -0.2% 1.1% 2.1% 2.0%
DACH 2.7% 2.7% 3.3% 2.7% 3.4% DACH 3.9% 2.5% 1.8% 1.0% 1.6%BENELUX -1.5% -1.1% -0.9% -0.9% -0.6% BENELUX 3.1% 2.4% 2.0% 1.5% 1.5%
MED 0.3% 0.7% 1.1% 0.8% 0.7% MED 2.6% 2.8% 2.4% 2.2% 2.1%EE 3.4% 4.0% 4.2% 4.7% 4.7% EE 5.5% 3.9% 3.1% 2.8% 2.7%
MEA 9.4% 9.4% 9.2% 8.8% 8.7% MEA 2.8% 3.5% 3.9% 3.7% 4.0%APAC -0.2% -0.4% -0.4% -0.7% -1.0% APAC 3.6% 4.0% 4.1% 3.9% 4.0%Total 0.5% 0.2% 0.1% -0.1% -0.3% Total 2.4% 3.1% 3.2% 3.0% 3.1%
Changes vs last Forecast YoY changes
4621.3.2018Cargotec lounas, Helsinki
MacGregor
MacGregor has strong positions in both the marineand offshore market
21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 48
Marine
~3/4 of sales
Offshore
~1/4 of sales
#1 #1-2 #1 #1
#1 #2 #1 #1
Container lashing Hatch covers Cranes andselfunloaders
RoRo
Offshore advancedload handling
Offshore winches Mooring systems Loading and offloading systems