Braun, Llach: Macroeconomia argentina 1 Capítulo XVI: El sistema financiero.
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Braun, Llach: Macroeconomia argentina
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Capítulo XVI:
El sistema financiero
Braun, Llach: Macroeconomia argentina
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1. El rol del sistema financiero en la economía.
2. Razones de la existencia de los bancos.
3. Los riesgos del sistema bancario y formas de limitarlos.
En este capítulo se tratarán los siguientes temas:
Capítulo XVI: El sistema financiero
Braun, Llach: Macroeconomia argentina
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El sistema financiero es el conjunto de instituciones y mercados que cumplen el rol de
acumular el ahorro de las familias y las empresas, y prestarlo para diversos fines: la inversión de
capital e inmobiliaria o el consumo.
Capítulo XVI: El sistema financiero
El rol del sistema financiero en la economía
Braun, Llach: Macroeconomia argentina
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a) Permite a las familias suavizar su consumo prestándoles recursos cuando los necesitan y facilitando el ahorro para consumir en el futuro.
b) Asigna el ahorro a los proyectos de inversión más productivos.
Capítulo XVI: El sistema financiero
El sistema financiero cumple dos roles clave:
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Los motivos por los cuales existen los bancos son:
a) Se reducen los costos de transacción: los bancos se especializan en evaluar la posibilidad de repago de deudas y de monitoreo de las empresas.
b) Liquidez: permiten a los depositantes disponer de sus ahorros cuando lo deseen.
c) Se diversifica el riesgo: los bancos prestan a una amplia gama de empresas y personas.
d) Permiten canalizar el ahorro hacia las actividades más productivas.
Capítulo XVI: El sistema financiero
¿Por qué existen los bancos comerciales?
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a) Riesgo de cartera: riesgo que enfrenta un banco por la posibilidad de que los préstamos que realizó no sean devueltos en tiempo y forma.
b) Riesgo cambiario: riesgo debido al descalce de monedas. Cuando un banco tiene más depósitos que activos en dólares, una devaluación del peso le hará perder solvencia.
c) Riesgo de liquidez: como los depósitos pueden ser retirados en cualquier momento y los créditos son de largo plazo, si todos los depositantes deciden retirar su dinero en el mismo momento el banco no podrá hacer frente a los reclamos.
Capítulo XVI: El sistema financiero
Los riesgos del sistema financiero
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1. Enfoque tradicional
a) Requisitos de liquidez: los bancos deben tener activos líquidos para satisfacer la demanda.
b) Requisitos de capital: el patrimonio neto de los bancos debe representar un porcentaje importante de sus activos.
c) Seguro de depósitos: se asegura a los depositantes en caso de que el banco quiebre (problema de riesgo moral).
Capítulo XVI: El sistema financiero
Cómo limitar los riesgos delsistema financiero
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2. Las frenadas súbitas como causa de las crisis
a) Las frenadas súbitas de los flujos de capital a un país pueden causar una crisis financiera, cuyas causas son externas a los bancos.
b) En estos casos el enfoque tradicional resulta insuficiente para eliminar las crisis.
c) Se debe limitar la probabilidad de ocurrencia de una frenada súbita.
Capítulo XVI: El sistema financiero
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Son economías cerradas
Tienen un alto grado de dolarización financiera
Tienen altos niveles de deuda pública
Por lo tanto, un país con apertura comercial, estabilidad de precios y solvencia fiscal tendrá
un menor riesgo de crisis financieras.
Capítulo XVI: El sistema financiero
Características que hacen proclive a un país sufrir una frenada súbita