Braskem - trimestre/ quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 10.853.109 11.723.962 11.611.692 10.195.322 11.591.774 13.163.620 12.332.280 12.171.941 11.886.174
Custo dos produtos e serviços vendidos -9.599.795 -10.051.035 -10.081.885 -8.590.489 -8.827.607 -9.960.382 -9.523.608 -8.924.605 -8.632.099
Lucro Bruto 1.253.314 1.672.927 1.529.807 1.604.833 2.764.167 3.203.238 2.808.672 3.247.336 3.254.075
Margem bruta (%) 11,5% 14,3% 13,2% 15,7% 23,8% 24,3% 22,8% 26,7% 27,4%
Despesas e receitas operacionais -618.667 -703.125 -694.326 -636.729 -644.711 -737.205 -1.310.074 -774.106 -883.520
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional 634.647 969.802 835.481 968.104 2.119.456 2.466.033 1.498.598 2.473.230 2.370.555
EBITDA 1.131.616 1.499.979 1.359.162 1.486.909 2.613.684 3.027.343 2.039.184 3.056.049 3.043.427
Margem EBITDA (%) 10,4% 12,8% 11,7% 14,6% 22,5% 23,0% 16,5% 25,1% 25,6%
Resultado financeiro -477.728 -631.936 -720.834 -588.779 -616.104 -173.955 -1.113.668 -1.475.405 -1.883.926
Resultado antes de impostos 156.919 337.866 114.647 379.325 1.503.352 2.292.078 384.930 997.825 486.629
Impostos sobre o lucro -32.516 -108.126 -138.832 -175.333 -448.565 -810.484 -226.523 -250.928 -205.919
Minoritários 4.074 39.259 85.467 47.411 41.395 91.583 61.142 27.837 132.273
Alíquota efetiva de IR (%) 20,7% 32,0% 121,1% 46,2% 29,8% 35,4% 58,8% 25,1% 42,3%
Lucro líquido do exercício 128.477 268.999 61.282 251.403 1.096.182 1.573.177 219.549 774.734 412.983
Margem líquida (%) 1,2% 2,3% 0,5% 2,5% 9,5% 12,0% 1,8% 6,4% 3,5%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 14.185.680 15.074.849 14.761.199 15.339.781 14.541.559 16.833.948 17.498.487 16.421.999 15.443.530
Disponibilidades 3.306.201 3.824.647 4.083.088 5.164.084 4.917.981 6.455.286 7.440.895 7.525.038 7.168.852
Clientes 3.245.377 3.439.227 3.080.659 3.736.158 2.952.785 3.642.663 3.102.212 2.512.477 2.314.116
Estoques 5.118.116 5.110.534 5.368.146 4.692.269 5.234.348 5.194.666 5.517.206 5.145.074 5.031.098
Tributos a recuperar 2.363.511 2.581.241 2.129.837 1.653.295 1.374.088 1.475.783 1.272.004 1.081.509 771.216
Outros ativos circulantes 152.475 119.200 99.469 93.975 62.357 65.550 166.170 157.901 158.248
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 32.306.485 33.924.989 34.660.552 38.717.790 37.945.419 42.946.948 42.462.807 40.432.916 37.151.918
Realizável a longo prazo 2.644.697 3.117.633 2.696.799 4.538.184 4.008.771 5.730.199 5.526.886 4.684.337 3.863.080
Tributos diferidos 705.573 1.244.949 870.206 2.268.809 1.674.816 3.593.693 3.226.507 2.363.688 1.550.792
Impostos a recuperar 1.099.224 1.017.085 1.045.428 1.241.619 1.279.080 1.245.306 1.304.056 1.273.060 1.298.820
Contas a receber 27.189 17.814 25.050 135.814 100.184 19.815 19.822 11.871 27.447
Cauções e depósitos 211.603 211.769 230.945 235.005 251.570 256.274 277.093 278.139 279.993
Outros ativos não circulantes 601.108 626.016 525.170 656.937 703.121 615.111 699.408 757.579 706.028
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 29.661.788 30.807.356 31.963.753 34.179.606 33.936.648 37.216.749 36.935.921 35.748.579 33.288.838
Investimentos 122.975 120.181 126.535 167.769 169.592 196.463 86.354 78.028 82.284
Imobilizado 26.687.540 27.842.810 29.001.490 31.168.455 30.955.236 34.184.622 33.961.963 32.836.812 30.371.667
Intangível 2.851.273 2.844.365 2.835.728 2.843.382 2.811.820 2.835.664 2.887.604 2.833.739 2.834.887
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 46.492.165 48.999.838 49.421.751 54.057.571 52.486.978 59.780.896 59.961.294 56.854.915 52.595.448
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 12.596.812 12.801.654 14.083.292 16.340.205 14.108.792 15.628.304 16.682.229 14.469.872 12.511.969
Fornecedores 9.766.021 9.566.665 10.852.410 12.802.587 10.818.154 11.420.841 11.698.695 9.046.935 7.781.968
Obrigações sociais e trabalhistas 436.779 490.611 533.373 629.152 465.905 552.676 605.059 675.049 412.291
Obrigações fiscais 524.644 674.058 203.392 342.293 315.735 719.384 744.660 811.383 594.574
Empréstimos e Financiamentos 1.329.292 1.308.737 1.418.542 1.876.939 1.924.859 2.168.710 1.968.540 2.261.540 2.644.860
Dividendos a pagar 4.533 4.506 215.888 215.882 4.331 4.291 753.668 753.664 2.050
Outras obrigações 535.543 757.077 859.687 473.352 579.808 762.402 911.607 921.301 1.076.226
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 25.534.288 28.682.973 29.444.109 34.218.180 33.761.941 42.508.843 41.941.354 38.742.981 35.209.643
Empréstimos e Financiamentos - LP 16.482.787 17.762.820 18.918.021 21.249.855 20.811.243 25.717.854 25.370.260 23.117.215 21.036.636
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 453.609 452.830 505.677 513.400 476.169 482.717 653.972 671.399 683.348
Out. passivos não circulantes 8.597.892 10.467.323 10.020.411 12.454.925 12.474.529 16.308.272 15.917.122 14.954.367 13.489.659
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.252.582 7.453.486 6.038.883 3.765.116 4.945.607 2.327.265 2.022.596 4.334.419 5.746.062
Capital social 8.043.222 8.043.222 8.043.222 8.043.222 8.043.222 8.043.222 8.043.222 8.043.222 8.043.222
Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes -577.370 -1.652.516 -2.924.057 -5.455.351 -5.107.575 -9.306.146 -9.085.256 -7.555.217 -6.316.244
Outras reservas de lucros 786.730 1.062.780 919.718 1.177.245 2.009.960 3.590.189 3.064.630 3.846.414 4.019.084
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 108.483 61.725 -144.533 -265.930 -329.362 -683.516 -684.885 -692.357 -872.226
PASSIVO TOTAL 46.492.165 48.999.838 49.421.751 54.057.571 52.486.978 59.780.896 59.961.294 56.854.915 52.595.448
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 620.587 1.045.108 1.920.009 2.236.097 520.023 3.031.562 2.337.715 755.213 425.583
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.177.691 -978.812 -1.662.544 -816.416 -1.020.486 -1.111.399 -1.125.205 -755.538 -691.863
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 493.933 505.214 13.490 -341.769 250.217 -394.265 -119.710 84.243 -516.728
-63.171 571.510 270.955 1.077.912 -250.246 1.525.898 1.092.800 83.918 -783.008
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
-755,5
84,2
mar-16
-1.020,5
250,2
mar-15
-816,4
520,0
-341,8
dez-15
-119,7
755,2
-394,3
-1.111,4
3.031,6
-1.125,2
2.337,7
set-15 jun-15
2.236,1
505,2
-1.177,7
1.045,1
-1.662,5
13,5
set-14 jun-14 dez-14
-978,8
620,6
1.920,0
493,9
jun-16
-691,9
425,6
-516,7
Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
dez-14 mar-16
11.611,7
set-14 jun-16
11.591,8
dez-15
13.163,6
set-15
12.171,9
mar-15
11.886,2
jun-15
10.195,3
12.332,3
jun-14
11.724,0
10.853,1
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
8.632,18.924,6
9.523,69.960,4
8.827,68.590,5
10.081,910.051,09.599,8
dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1.672,9
3.203,2
dez-14
1.529,8
jun-14
2.808,7
set-15 set-14
3.247,3
1.253,3
jun-15
2.764,2
1.604,8
mar-15 jun-16 dez-15 mar-16
3.254,1
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1.200
2.000
2.200
2.400
1.400
2.600
2.800
3.400
3.200
0
3.000
1.800
1.600
1.253
2.764
1.530
mar-16 jun-16
3.247
1.673
mar-15
3.203
set-15 dez-14 dez-15
3.254
2.809
jun-14 set-14
1.605
jun-15
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
set-15
3.056,0
dez-15
2.039,2
set-14
1.500,0
jun-14 jun-16
1.486,9
dez-14 mar-15 jun-15
1.359,2
1.131,6
3.027,3
mar-16
3.043,4
2.613,7
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
426
755
2.338
3.032
520
2.236
1.920
1.045
621
3.0433.056
2.039
3.027
2.614
1.4871.359
1.500
1.132
jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-1.883,9
-1.475,4
-1.113,7
-174,0
-616,1-588,8-720,8
-631,9-477,7
jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
486,6
997,8
1.503,4
379,3337,9
156,9
384,9
114,6
dez-15 set-15 set-14
2.292,1
jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
413,0
774,7
1.096,2
251,4269,0
128,5219,5
61,3
1.573,2
jun-16 jun-14 dez-14 mar-16 set-14 set-15 jun-15 dez-15 mar-15
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
774,73
61,28
269,00
128,48
1.100
700
1.600
800
600
900
1.000
300
0
400
100
200
500
dez-15 set-15 mar-15
1.096,18
jun-14
1.573,18
jun-15
251,40 219,55
jun-16 set-14
412,98
dez-14 mar-16
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
0
8
22
6
12
14
20
26
28
18
24
10
16
11,55
5,85
15,74
22,77
jun-15
14,27
19,94
mar-16
20,32
27,38
dez-15 set-15 jun-16
12,15
26,68
18,73 18,28
set-14
8,27
mar-15
23,85
dez-14
9,50
7,20
13,17
24,33
jun-14
Margem Bruta Margem Operacional
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
25,6025,11
23,0022,55
11,7112,79
10,43
3,47
6,36
11,95
9,46
0,53
2,291,18
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
jun-14 jun-16
16,54
1,78
set-15 mar-16 dez-15 dez-14
14,58
set-14
2,47
jun-15 mar-15
Margem EBITDA
Margem Líquida
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
3,89
5,50
0,31
1,35
0,64
1,5
1,0
0,0
8,0
3,5
3,0
5,0
4,5
4,0
2,5
5,5
2,0
0,5
mar-16 jun-16 set-15 jun-14 jun-15
2,07
dez-15
7,89
dez-14 set-14
1,10 1,26
mar-15
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0
6
7
11
5
8
10
9
4
3
mar-16 dez-15
7,21
5,44
mar-15 set-15
6,20
jun-14
4,72
2,92
jun-15 set-14
10,35
dez-14
2,54
9,35
jun-16
7,57
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,4
0,0
0,6
jun-14
0,26
0,29 0,30
dez-15
0,35
set-14 jun-15
0,57
jun-16 mar-16
0,52
0,45
set-15 mar-15
0,32
dez-14
0,41
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
1,0
1,4
1,2
mar-15
1,05
1,13
1,05
set-14 jun-15 jun-16
1,13
1,08
0,94
1,03
dez-14
1,18
dez-15 mar-16
1,23
set-15 jun-14
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
1,0
jun-15
0,67
set-14 jun-16
0,78
jun-14
0,72
mar-15
0,66
0,74
0,78
mar-16
0,83
0,72
dez-15 dez-14 set-15
0,65
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,6
0,4
jun-16 mar-16
0,40
set-15
0,39 0,39
jun-15
0,39
mar-15
0,39 0,40
set-14
0,40
0,44
jun-14
0,44
dez-15 dez-14
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,570,52
0,450,410,35
0,300,26
1,23
1,13
1,051,081,03
0,94
1,05
1,181,13
0,780,720,74
0,660,650,67
0,780,72
0,83
0,400,400,390,390,390,400,440,44
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
jun-16
0,39
dez-15 dez-14
0,29 0,32
mar-16 set-15 mar-15 jun-15 set-14 jun-14
Liquidez Corrente
Liquidez Imediata
Liquidez Geral
Liquidez Seca
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,8
1,0
jun-16
0,90
0,86
dez-15 mar-16
0,94
jun-14
0,82
mar-15
0,75
dez-14 set-15 jun-15 set-14
0,88 0,88
0,96
0,93
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
23.68125.379
27.33927.887
22.73623.127
20.33719.072
17.81216.513
17.85419.898
21.431
17.81817.96316.253
15.24714.506
set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
80,4785,41
93,1192,30
82,1386,00
77,1071,90
68,34
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
mar-15 dez-14 mar-16 dez-15 jun-16 set-15 jun-15 set-14 jun-14
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
5,31
8,23
0,501,10
3,02
2,25
8
7
12
4
6
2
0
1
3
5
11
set-14 dez-14
1,94
jun-14 mar-15 jun-15 jun-16
11,21
mar-16 set-15 dez-15
1,47
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
71,50
4,066,23
88,66
14,44
90
60
270
20
70
10
30
0
280
50
80
40
jun-16 jun-14 mar-16 set-14 mar-15
43,42
dez-15 jun-15
26,71
dez-14
270,39
set-15
28,75
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
8,81
6,93
4
0
20
6
16
22
24
-4
8
-2
2
18
19,46
dez-14
7,34
-2,32
jun-16 mar-15
19,35
jun-14
16,86
set-14 set-15 jun-15
6,91
dez-15
22,36
mar-16
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
33.000
33.500
32.500
30.000
31.500
31.000
29.500
34.000
29.000
0
32.000
30.500
33.586,80
jun-16
32.760,37
set-15
32.444,66
mar-16
33.112,18
jun-15 dez-14
30.381,07 30.744,27
29.923,71 30.150,46
jun-14 set-14 mar-15
29.043,10
dez-15
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 43.412.436 46.895.848 46.446.768 40.781.288 46.367.096 52.654.480 49.329.120 48.687.764 47.544.696
Ativo total 46.492.165 48.999.838 49.421.751 54.057.571 52.486.978 59.780.896 59.961.294 56.854.915 52.595.448
Giro dos Ativos 0,93 0,96 0,94 0,75 0,88 0,88 0,82 0,86 0,90
Margem Bruta (%) 11,5% 14,3% 13,2% 15,7% 23,8% 24,3% 22,8% 26,7% 27,4%
Margem EBITDA (%) 10,4% 12,8% 11,7% 14,6% 22,5% 23,0% 16,5% 25,1% 25,6%
Margem EBIT (%) 5,8% 8,3% 7,2% 9,5% 18,3% 18,7% 12,2% 20,3% 19,9%
Margem Líquida (%) 1,2% 2,3% 0,5% 2,5% 9,5% 12,0% 1,8% 6,4% 3,5%
EBIT/ Ativo 5,5% 7,9% 6,8% 7,2% 16,2% 16,5% 10,0% 17,4% 18,0%
ROE 6,2% 14,4% 4,1% 26,7% 88,7% 270,4% 43,4% 71,5% 28,7%
ROA 1,1% 2,3% 0,5% 1,9% 8,2% 11,2% 1,5% 5,3% 3,0%
Liquidez imediata 0,26 0,30 0,29 0,32 0,35 0,41 0,45 0,52 0,57
Liquidez corrente 1,13 1,18 1,05 0,94 1,03 1,08 1,05 1,13 1,23
Liquidez seca 0,72 0,78 0,67 0,65 0,66 0,74 0,72 0,78 0,83
Liquidez geral 0,44 0,44 0,40 0,39 0,39 0,39 0,39 0,40 0,40
Dívida bruta 17.812.079 19.071.557 20.336.563 23.126.794 22.736.102 27.886.564 27.338.800 25.378.755 23.681.496
Dívida Bruta/ EBITDA 3,94 3,18 3,74 3,89 2,17 2,30 3,35 2,08 1,95
Dívida líquida 14.505.878 15.246.910 16.253.475 17.962.710 17.818.121 21.431.278 19.897.905 17.853.717 16.512.644
Dívida líquida/ EBITDA 3,20 2,54 2,99 3,02 1,70 1,77 2,44 1,46 1,36
Dívida/ Patrimônio 68,3% 71,9% 77,1% 86,0% 82,1% 92,3% 93,1% 85,4% 80,5%
Fluxo de caixa operacional 620.587 1.045.108 1.920.009 2.236.097 520.023 3.031.562 2.337.715 755.213 425.583
Lucro por ação 0,64 1,35 0,31 1,26 5,50 7,89 1,10 3,89 2,07
Valor patrimonial por ação 10,35 9,35 7,57 4,72 6,20 2,92 2,54 5,44 7,21
Composição do ROIC
EBIT anualizado 2.538.588 3.879.208 3.341.924 3.872.416 8.477.824 9.864.132 5.994.392 9.892.920 9.482.220
alíquota efetiva de IR 20,7% 32,0% 121,1% 46,2% 29,8% 35,4% 58,8% 25,1% 42,3%
Capital investido 29.043.099 29.923.714 30.381.075 30.150.461 30.744.272 32.760.366 33.586.800 33.112.182 32.444.665
ROIC 6,9% 8,8% -2,3% 6,9% 19,3% 19,5% 7,3% 22,4% 16,9%
QTDE DE AÇÕES 797.265 797.265 797.265 797.265 797.265 797.265 797.265 797.265 797.265
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 620.587 1.045.108 1.920.009 2.236.097 520.023 3.031.562 2.337.715 755.213 425.583
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.177.691 -978.812 -1.662.544 -816.416 -1.020.486 -1.111.399 -1.125.205 -755.538 -691.863
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 493.933 505.214 13.490 -341.769 250.217 -394.265 -119.710 84.243 -516.728
37
Desenvolvido por Didaticativa
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