savills.com.hk/research 01

THỊ TRƯỜNG NGHỈ DƯỠNG VEN BIỂN VIỆT NAM

Báo CáoTHỊ TRƯỜNG NGHỈ DƯỠNG VIỆT NAM Q1-2/2016

Nghiên Cứu Của Savills Toàn Cầu

savills.com.vn

02

Nguồn: VNAT

BIỂU ĐỒ 1 Lượng khách quốc tế, 2010-2015

BIỂU ĐỒ 2 Khách �ến bằng hàng không, 2015

BẢN ĐỒ 1 Các �iểm �ến ven biển chính ở Việt Nam

Nguồn: Sở thống kê Đà Nẵng, Khánh Hòa, Phú Quốc.

0

10

20

30

40

50

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

Đà nẵng Khánh Hòa Phú Quốc

Ng

hìn

khác

h

khách �ến bằng hàng không Tăng trưởng theo năm

%

Nguồn: tư vấn & Nghiên cứu Savills

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Ng

hìn

khác

h

Tổng quan

Việt Nam là một trong những điểm đến du lịch có tốc độ phát triển nhanh nhất khu vực Đông Nam Á nhờ vào nhiều yếu tố thuận lợi như tăng trưởng của lượng khách du lịch, các thương hiệu khách sạn quốc tế mới gia nhập thị trường, chính sách visa được nới lỏng cùng sự phát triển của cơ sở hạ tầng. Việt Nam được UNWTO xếp trong danh sách top 5 các nước ASEAN có lượng khách du lịch quốc tế cao nhất, ước tính đạt tám triệu lượt thăm, tốc độ tăng trưởng trung bình đạt 9%/năm trong năm năm vừa qua.

Với khí hậu nhiệt đới và bờ biển dài, khu vực ven biển là điểm đến ưa thích của khách du lịch quốc tế khi đến Việt Nam; trong thập kỷ vừa qua, hơn 70% khách quốc tế lựa chọn du lịch biển trong các kỳ nghỉ của mình. Phần lớn lượng khách du lịch này đến từ các nước ôn đới như Hoa Kỳ, Châu Âu, Nga và Trung Quốc. Vì thế, các thành phố biển miền Nam và Trung bộ với khí hậu ấm áp quanh năm là những điểm đến được yêu thích nhất. Từ năm 2010 đến 2015, lượng khách quốc tế đến Đà Nẵng, Khánh Hòa, và Phú Quốc tăng trưởng mạnh, xấp xỉ 23% mỗi năm, và chiếm 30% tổng lượng khách cả nước.

Sự tăng trưởng lượng khách từ các quốc gia phát triển kéo theo nhu cầu nghỉ dưỡng ở các cơ sở lưu trú tiêu chuẩn, đặc biệt là phân khúc cao cấp. Đầu tư xây dựng du lịch bùng nổ trong những năm vừa qua; đặc biệt năm 2015 ghi nhận số lượng phòng khách sạn 5 sao tăng vọt 37% theo năm lên 24.000 phòng; trong số đó 30% là ở Đà Nẵng, Khánh Hòa, và Phú Quốc.

Yếu Tố Chi Phối Nguồn Cầu

Khách du lịch đến từ các quốc gia có nền kinh tế phát triển là nguồn cầu chủ yếu của các khách sạn tên tuổi. Với mức thu nhập cao, lượng khách này chi tiêu nhiều hơn so với khách du

lịch trong nước vốn thường chỉ lựa chọn khách sạn 3 sao hoặc thấp hơn.

Sự phát triển của các sân bay quốc tế trong năm năm vừa qua cũng là một yếu tố thúc đẩy sự phát triển của ngành du lịch. Năm ngoái, lượng khách đến bằng đường hàng không đạt 6 triệu lượt, chiếm khoảng 80% tổng số khách đến. Các chuyến bay thuê bao của các đơn vị lữ hành của những thị trường quan trọng như Trung Quốc và Nga ngày càng phổ biến ở Đà Nẵng, Khánh Hòa, và kể cả Phú Quốc. Tính từ năm 2013, lượng hành khách mỗi năm đến sân bay Đà Nẵng, Khánh Hòa , và Phú Quốc tăng trưởng lần lượt 21%, 34% và 45% mỗi năm.

Chính sách thị thực nới lỏng cũng góp phần phát triển ngành du lịch. Trong năm 2015, 39% dân số Thế giới có thể du lịch mà không cần xin thị thực visa trước, tỷ lệ này năm 2008 chỉ là 23% (UNWTO). Theo xu hướng hướng, Việt Nam đã bắt đầu mở rộng chính sách miễn thị thực. Từ tháng Bảy năm 2015, du khách từ Anh, Pháp, Đức, Ý và Tây Ban Nha được miễn thị thực cho thời gian lưu trú không quá 15 ngày. Phú Quốc là nơi đầu tiên ở Việt Nam áp dụng chính sách miễn thị thực cho tất cả khách lưu trú không quá 30 ngày. Chương miễn thị thực này nhắm vào các du khách từ các quốc gia phát triển với nguồn thu nhập dồi dào, gián tiếp góp phần cho sự tăng trưởng nhu cầu cho thị trường khách sạn cao cấp.

Tình Hình Hoạt Động Của Các Khách Sạn Cao Cấp

Đà Nẵng là thị trường phát triển nhất, phục vụ cho nhiều đối tượng du khách, bao gồm các khách truyền thống và khách du lịch kết hợp công tác (MICE). Ngoài những bãi biễn tuyệt đẹp, Đà Nẵng còn là trung tâm kinh tế khu vực miền Trung. Phần lớn các khu nghỉ

dưỡng cao cấp tọa lạc dọc bãi biển thuộc quận Ngũ Hành Sơn. Trong năm 2015, công suất của phân khúc 5-sao đặt 67%, cao nhất trong ba thành phố nêu trên.

Trong khi phần lớn cơ sở lưu trú 5 sao ở Đà Nẵng là khu nghĩ dưỡng thì các dự án ở Nha Trang chủ yếu phát triển theo hình thức khách sạn trong thành phố nên giá thuê phòng trung bình (ARR) ở đây ghi nhận thấp hơn. Nguồn cung khách sạn cao cấp dồi dào ở Nha Trang tạo áp lực cạnh tranh lớn cho giá cả; từ năm 2012, giá thuê phòng cho phân khúc 5 sao giảm trung bình -15% mỗi năm. Trong năm 2015, ước tính có thêm 1,400 phòng 5 sao gia nhập thị trường, tăng 68% theo năm giúp Nha Trang trở thành địa điểm sở hữu nguồn cung khách sạn ven biển cao cấp lớn nhất.

Phú Quốc mới gia nhập thị trường cao cấp với chỉ 2 khu nghỉ dưỡng 5 sao đều chỉ mới bắt đầu hoạt động từ năm 2015. Với 866 phòng, nguồn cung tại đây chỉ tương đương 20% của Đà Nẵng và 30% của Nha Trang. Nguồn cung khan hiếm cộng với chi phí hoạt động cao dẫn đến mức giá thuê trung bình khá cao, đạt 281USD/phòng/đêm, cao hơn Đà Nẵng và Nha Trang với mức giá trung bình lần lượt đạt 164 UD và 130 USD.

Biệt thự nghỉ dưỡng để bán là sản phẩm chủ chốt trong định hướng phát triển tại các địa điểm này với nhiều lựa chọn về hình thức và giá cả. Căn hộ-khách sạn (Condotel) đang trở nên tương đối phổ biến với khách hàng trong nước.

Tình hình đầu tư Các thương hiệu quốc tế tiếp tục đặt nhiều kỳ vọng ở thị trường nghỉ dưỡng ven biển tại Việt Nam. Rất nhiều các dự án tương lai dự kiến sẽ được ra mắt trong vòng một vài năm nữa, đặc biệt là ở Khánh Hòa và Phú Quốc.

Bán đảo Cam Ranh là một điểm đến mới với nhiều tiềm năng du lịch. Tính đến cuối năm 2015, có hơn 30 dự án được cấp phép đầu tư và 13 dự án trong số đó hiện đang trong quá trình xây dựng và dự kiến ra mắt trong một vài năm tới; hầu hết các dự án nằm dọc Bãi Dài và thuộc phân khúc 4 đến 5 sao. Sự phát triển sôi dộng của Cam Ranh đã thu hút được rất nhiều đơn vị quản lý quốc tế như Accor, Carlson Residor và Mövenpick.

Mặc dù phát triển muộn hơn nhưng thị trường Phú Quốc được kỳ vọng sẽ đạt mức tăng trưởng nhanh chóng. Nguồn cung khách sạn 5 sao tuy còn khá hạn chế trong giai đoạn hiện tại nhưng đã thu hút rất nhiều các khoản vốn đầu tư lớn. Rất nhiều dự án 5 sao được phát triển trong giai đoạn 2016-2017, bao gồm Crowne Plaza Hotel, Novotel Resort, Sonasea Villas and Resort, và Sunset Sanato Premium Complex. Các dự án này đều được phát triển theo tiêu chuẩn phòng và dịch vụ của các thương hiệu khách sạn quốc tế như InterContinental, JWMarriott, Accor, và Starwood.

Rất nhiều các dự án nghỉ dưỡng mở bán sản phẩm biệt thự ven biển cao cấp , được quản lý bới các thương hiệu quốc tế và đi kèm chương trình cho thuê lại. Mức lợi nhuận cho thuê được các chủ đầu tư cam kết trong thời hạn 3-10 năm nằm ở mức 6%-10%/năm. Tình hình kinh doanh của loại hình này khá khả quan nhờ thu hút được sự quan tâm của các người mua trong nước lẫn nước ngoài đang tìm kiếm một kênh đầu tư ổn định và tiềm năng. Giá của các căn biệt thự này dao động từ 400.000USD đến hơn 5 triệu USD.

Báo Cáo Thị Trường Nghỉ Dưỡng Việt Nam

Tổng quan

Việt Nam là một trong những điểm đến du lịch có tốc độ phát triển nhanh nhất khu vực Đông Nam Á nhờ vào nhiều yếu tố thuận lợi như tăng trưởng của lượng khách du lịch, các thương hiệu khách sạn quốc tế mới gia nhập thị trường, chính sách visa được nới lỏng cùng sự phát triển của cơ sở hạ tầng. Việt Nam được UNWTO xếp trong danh sách top 5 các nước ASEAN có lượng khách du lịch quốc tế cao nhất, ước tính đạt tám triệu lượt thăm, tốc độ tăng trưởng trung bình đạt 9%/năm trong năm năm vừa qua.

Với khí hậu nhiệt đới và bờ biển dài, khu vực ven biển là điểm đến ưa thích của khách du lịch quốc tế khi đến Việt Nam; trong thập kỷ vừa qua, hơn 70% khách quốc tế lựa chọn du lịch biển trong các kỳ nghỉ của mình. Phần lớn lượng khách du lịch này đến từ các nước ôn đới như Hoa Kỳ, Châu Âu, Nga và Trung Quốc. Vì thế, các thành phố biển miền Nam và Trung bộ với khí hậu ấm áp quanh năm là những điểm đến được yêu thích nhất. Từ năm 2010 đến 2015, lượng khách quốc tế đến Đà Nẵng, Khánh Hòa, và Phú Quốc tăng trưởng mạnh, xấp xỉ 23% mỗi năm, và chiếm 30% tổng lượng khách cả nước.

Sự tăng trưởng lượng khách từ các quốc gia phát triển kéo theo nhu cầu nghỉ dưỡng ở các cơ sở lưu trú tiêu chuẩn, đặc biệt là phân khúc cao cấp. Đầu tư xây dựng du lịch bùng nổ trong những năm vừa qua; đặc biệt năm 2015 ghi nhận số lượng phòng khách sạn 5 sao tăng vọt 37% theo năm lên 24.000 phòng; trong số đó 30% là ở Đà Nẵng, Khánh Hòa, và Phú Quốc.

Yếu Tố Chi Phối Nguồn Cầu

Khách du lịch đến từ các quốc gia có nền kinh tế phát triển là nguồn cầu chủ yếu của các khách sạn tên tuổi. Với mức thu nhập cao, lượng khách này chi tiêu nhiều hơn so với khách du

lịch trong nước vốn thường chỉ lựa chọn khách sạn 3 sao hoặc thấp hơn.

Sự phát triển của các sân bay quốc tế trong năm năm vừa qua cũng là một yếu tố thúc đẩy sự phát triển của ngành du lịch. Năm ngoái, lượng khách đến bằng đường hàng không đạt 6 triệu lượt, chiếm khoảng 80% tổng số khách đến. Các chuyến bay thuê bao của các đơn vị lữ hành của những thị trường quan trọng như Trung Quốc và Nga ngày càng phổ biến ở Đà Nẵng, Khánh Hòa, và kể cả Phú Quốc. Tính từ năm 2013, lượng hành khách mỗi năm đến sân bay Đà Nẵng, Khánh Hòa , và Phú Quốc tăng trưởng lần lượt 21%, 34% và 45% mỗi năm.

Chính sách thị thực nới lỏng cũng góp phần phát triển ngành du lịch. Trong năm 2015, 39% dân số Thế giới có thể du lịch mà không cần xin thị thực visa trước, tỷ lệ này năm 2008 chỉ là 23% (UNWTO). Theo xu hướng hướng, Việt Nam đã bắt đầu mở rộng chính sách miễn thị thực. Từ tháng Bảy năm 2015, du khách từ Anh, Pháp, Đức, Ý và Tây Ban Nha được miễn thị thực cho thời gian lưu trú không quá 15 ngày. Phú Quốc là nơi đầu tiên ở Việt Nam áp dụng chính sách miễn thị thực cho tất cả khách lưu trú không quá 30 ngày. Chương miễn thị thực này nhắm vào các du khách từ các quốc gia phát triển với nguồn thu nhập dồi dào, gián tiếp góp phần cho sự tăng trưởng nhu cầu cho thị trường khách sạn cao cấp.

Tình Hình Hoạt Động Của Các Khách Sạn Cao Cấp

Đà Nẵng là thị trường phát triển nhất, phục vụ cho nhiều đối tượng du khách, bao gồm các khách truyền thống và khách du lịch kết hợp công tác (MICE). Ngoài những bãi biễn tuyệt đẹp, Đà Nẵng còn là trung tâm kinh tế khu vực miền Trung. Phần lớn các khu nghỉ

Q1-2/2016

03

Nguồn: tư vấn & Nghiên cứu Savills

BIỂU ĐỒ 3Nguồn cung 5 sao ở Việt Nam, 2015

BIỂU ĐỒ 4Nguồn cung 5 sao theo loại

BIỂU ĐỒ 5Tình hình hoạt �ộng theo vị trí, 2015

Nguồn: Nghiên cứu và tư vấn Savills

Nguồn: Nghiên cứu và tư vấn Savills

0

1,000

2,000

3,000

4,000

Nha Trang Đà Nẵng Phú Quốc

Khu nghĩ dưỡng Khách sạn

phò

ng

59

60

61

62

63

64

65

66

67

68

0

50

100

150

200

250

300Giá phòng Công suất

USD

/ phò

ng/ �

êm

%

dưỡng cao cấp tọa lạc dọc bãi biển thuộc quận Ngũ Hành Sơn. Trong năm 2015, công suất của phân khúc 5-sao đặt 67%, cao nhất trong ba thành phố nêu trên.

Trong khi phần lớn cơ sở lưu trú 5 sao ở Đà Nẵng là khu nghĩ dưỡng thì các dự án ở Nha Trang chủ yếu phát triển theo hình thức khách sạn trong thành phố nên giá thuê phòng trung bình (ARR) ở đây ghi nhận thấp hơn. Nguồn cung khách sạn cao cấp dồi dào ở Nha Trang tạo áp lực cạnh tranh lớn cho giá cả; từ năm 2012, giá thuê phòng cho phân khúc 5 sao giảm trung bình -15% mỗi năm. Trong năm 2015, ước tính có thêm 1,400 phòng 5 sao gia nhập thị trường, tăng 68% theo năm giúp Nha Trang trở thành địa điểm sở hữu nguồn cung khách sạn ven biển cao cấp lớn nhất.

Phú Quốc mới gia nhập thị trường cao cấp với chỉ 2 khu nghỉ dưỡng 5 sao đều chỉ mới bắt đầu hoạt động từ năm 2015. Với 866 phòng, nguồn cung tại đây chỉ tương đương 20% của Đà Nẵng và 30% của Nha Trang. Nguồn cung khan hiếm cộng với chi phí hoạt động cao dẫn đến mức giá thuê trung bình khá cao, đạt 281USD/phòng/đêm, cao hơn Đà Nẵng và Nha Trang với mức giá trung bình lần lượt đạt 164 UD và 130 USD.

Biệt thự nghỉ dưỡng để bán là sản phẩm chủ chốt trong định hướng phát triển tại các địa điểm này với nhiều lựa chọn về hình thức và giá cả. Căn hộ-khách sạn (Condotel) đang trở nên tương đối phổ biến với khách hàng trong nước.

Tình hình đầu tư Các thương hiệu quốc tế tiếp tục đặt nhiều kỳ vọng ở thị trường nghỉ dưỡng ven biển tại Việt Nam. Rất nhiều các dự án tương lai dự kiến sẽ được ra mắt trong vòng một vài năm nữa, đặc biệt là ở Khánh Hòa và Phú Quốc.

Bán đảo Cam Ranh là một điểm đến mới với nhiều tiềm năng du lịch. Tính đến cuối năm 2015, có hơn 30 dự án được cấp phép đầu tư và 13 dự án trong số đó hiện đang trong quá trình xây dựng và dự kiến ra mắt trong một vài năm tới; hầu hết các dự án nằm dọc Bãi Dài và thuộc phân khúc 4 đến 5 sao. Sự phát triển sôi dộng của Cam Ranh đã thu hút được rất nhiều đơn vị quản lý quốc tế như Accor, Carlson Residor và Mövenpick.

Mặc dù phát triển muộn hơn nhưng thị trường Phú Quốc được kỳ vọng sẽ đạt mức tăng trưởng nhanh chóng. Nguồn cung khách sạn 5 sao tuy còn khá hạn chế trong giai đoạn hiện tại nhưng đã thu hút rất nhiều các khoản vốn đầu tư lớn. Rất nhiều dự án 5 sao được phát triển trong giai đoạn 2016-2017, bao gồm Crowne Plaza Hotel, Novotel Resort, Sonasea Villas and Resort, và Sunset Sanato Premium Complex. Các dự án này đều được phát triển theo tiêu chuẩn phòng và dịch vụ của các thương hiệu khách sạn quốc tế như InterContinental, JWMarriott, Accor, và Starwood.

Rất nhiều các dự án nghỉ dưỡng mở bán sản phẩm biệt thự ven biển cao cấp , được quản lý bới các thương hiệu quốc tế và đi kèm chương trình cho thuê lại. Mức lợi nhuận cho thuê được các chủ đầu tư cam kết trong thời hạn 3-10 năm nằm ở mức 6%-10%/năm. Tình hình kinh doanh của loại hình này khá khả quan nhờ thu hút được sự quan tâm của các người mua trong nước lẫn nước ngoài đang tìm kiếm một kênh đầu tư ổn định và tiềm năng. Giá của các căn biệt thự này dao động từ 400.000USD đến hơn 5 triệu USD.

Nha Trang 3,284

Đà Nẵng2,400

Phú Quốc866

Khác17,662

Nha Trang Đà Nẵng Phú Quốc

savills.com

HONG KONG SAR Savills (Hong Kong) Limited23/F Two Exchange Square , Central, Hong KongTel: (852) 2842 4534 Fax: (852) 2869 6738 Contact: Raymond Lee E-mail: rlee@savills.com.hkEA Co. Licence: C-002450

Savills Valuation and Professional Services Limited28/F Two Exchange Square, Central, Hong KongTel: (852) 2801 6100 Fax: (852) 2501 5810 Contact: Charles Chan E-mail: ccchan@savills.com.hkEA Co. Licence: C-023750

Savills Property Management Holdings Limited8/F Cityplaza One, 1111 King’s Road, Taikoo Shing, Hong KongTel: (852) 2534 1628 Fax: (852) 2508 1883Contact: Johnnie Chan E-mail: jckchan@savills.com.hkEA Co. Licence: C-002955

Savills Guardian (Holdings) Limited7/F Cityplaza One, 1111 King’s Road, Taikoo Shing, Hong KongTel: (852) 2512 1838 Fax: (852) 2887 3698Contact: Peter Ho E-mail: peterho@savillsguardian.com.hkEA Co. Licence: C-004089

MACAU SARSavills - Macau Savills (Macau) LimitedSuite 1309-10, 13/F Macau Landmark, 555 Avenida da Amizade, MacauTel: (853) 8506 6288 Fax: (853) 2878 1805 Contact: Franco Liu E-mail: fl iu@savills.com.mo

CHINA Savills - Shanghai20/F Shanghai Central Plaza, 381 Huaihai Middle Road, Shanghai 200020, ChinaTel: (86) 21 6391 6688 Fax: (86) 21 6391 6699Contact: Albert Lau E-mail: Albert.Lau@savills.com.cn

Savills - Beijing2101 East Tower, Twin Towers, B-12 Jianguomenwai Avenue, Chaoyang DistrictBeijing 100022, ChinaTel: (86) 10 5925 2288 Fax: (86) 10 5925 2299Contact: Billy Chau E-mail: Billy.Chau@savills.com.cn

Savills - GuangzhouRoom 906, R & F Centre, 10 Hua Xia Road, Zhu Jiang New TownGuangzhou, 510623, ChinaTel: (86) 3892 7168 Fax: (86) 3892 7030 Contact: Woody Lam E-mail: Woody.Lam@savills.com.cn

Savills - ShenzhenUnit A, 5/F, Anlian Plaza, 4018 Jintian Road, Futian District, Shenzhen 518026, ChinaTel: (86) 755 8828 5707 Fax: (86) 755 8828 5676 Contact: Woody Lam E-mail: Woody.Lam@savills.com.cnOffi ces in Chengdu, Chongqing, Dalian, Hangzhou, Nanjing, Qingdao, Shenyang, Tianjin, Xiamen, Zhuhai

ASIASavills - IndonesiaPT Savills Consultants IndonesiaPanin Tower – Senayan City16th Floor, Unit CJI. Asia Afrika Lot. 19Jakarta 10270, IndonesiaTel: +62 (21) 293 293 80 Fax: +62 (21) 293 293 81Contact: Jeffrey Hong Email: jeffrey.hong@propertyconnection.co.id

Savills - JapanSavills Japan Co., Ltd15/F Yurakucho ITOCiA 2-7-1 Yurakucho, Chiyoda-kuTokyo 100-0006, JapanTel: (81) 03 6777-5150 Fax: (81) 3-6777-5105Contact: Christian Mancini E-mail: cmancini@savills.co.jp

Savills - KoreaSavills Korea13/F Seoul Finance Center, 84 Taepyungro-1-gaChung-gu, Seoul, Korea 100-768Tel: (82) 2 2124 4201 Fax: (82) 2 2124 4188Contact: K.D. Jeon E-mail: kdjeon@savills.co.kr

ASIA PACIFIC HEADQUARTERS 23/F Two Exchange Square, Central, Hong KongTel: (852) 2842 4400 Fax: (852) 2868 4386

Savills - MalaysiaSavills (Malaysia) Sdn BhdLevel 9, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Bukit Damansara50490 Kuala Lumpur, MalaysiaTel:+603 2092 5955Contact: Christopher Boyd Email: chris.boyd@savills.com.my

Savills - MyanmarSavills Myanmar Limited192 Bo Myat Htun Street (Middle Block)Pazundaung Township, Yangon, MyanmarTel: +95 1 122 3341Contact: Richard Emerson Email: remerson@savills.asia

Savills - PhilippinesKMC MAG Group8/F Floor Sun Life Centre, 5th AveBonifacio Global City 1634, PhilippinesTel: (632) 403-5519Contact: Michael McCullough Email: michael@kmcmaggroup.com

Savills - SingaporeSavills (Singapore) Pte Ltd.30 Cecil Street, #20-03 Prudential Tower, Singapore 049712Tel: (65) 6836 6888 Fax: (65) 6836 2668Contact: Chris Marriott E-mail: cjmarriott@savills.asia

Savills - TaiwanSavills (Taiwan) Limited17F-1, Exchange Square, 89 Sung Ren RoadXin-Yi District, Taipei, TaiwanTel: (886) 2 8789 5828 Fax: (886) 2 8789 5929 Contact: Cynthia Chu E-mail: cchu@savills.com.twOffi ce in Taichung

Savills - ThailandSavills (Thailand) Limited26/F Abdulrahim Place, 990 Rama IV RoadSilom, Bangrak, Bangkok 10500, ThailandTel: (66) 2 636 0300 Fax: (66) 2 636 0339Contact: Robert Collins E-mail: rcollins@savills.co.thOffi ce in Pattaya

Savills - Vietnam Savills Vietnam Ltd. Co.18/F, Fideco Tower, 81-85 Ham Nghi Street District 1, Ho Chi Minh City, VietnamTel: (84) 8 3823 9205 Fax: (84) 8 3823 4571 Contact: Neil MacGregor E-mail: nmacgregor@savills.com.vnOffi ce in Hanoi

AUSTRALIASavills - AustraliaSavills (Aust) Pty Ltd.Level 7, 50 Bridge Street, Sydney, AustraliaTel: (61) 2 8215 8888 Fax: (61) 2 8215 8899Contact: Paul Craig E-mail: pcraig@savills.com.auOffi ces throughout Sydney, Parramatta, Canberra, Melbourne, Notting Hill, Adelaide, Perth, Brisbane, Gold Coast and Sunshine Coast.

NEW ZEALANDSavills - New ZealandLevel 8, 33 Shortland Street, Auckland NZ 1010Tel: (64) 9 951 5910 / (64) 9 951 5911 Contact: Doug Osborne E-mail: dosborne@savills.co.nzContact: Paddy Callesen E-mail: pcallesen@savills.co.nz

NORTH AMERICASavills - New YorkSavills Studley399 Park Avenue, 11th Floor, New York, NY 10022Tel: (1) 212 326 8610 Fax: (1) 212 326 1034Contact: Mitchell Steir E-mail: msteir@savills-studley.com

UNITED KINGDOM / EUROPE / SOUTH AFRICASavills - Europe33 Margaret Street, London W1G 0JDTel: (44) 207 499 8644 Fax: (44) 207 495 3773Contact: Jeremy Helsby E-mail: jhelsby@savills.comOffi ces throughout the United Kingdom, Belgium, France, Germany, Hungary, Italy, Netherlands, Poland, Spain and Sweden. Associate offi ces in Austria, Greece, Norway, Portugal, Russia, Turkey and South Africa.

This document is prepared by Savills for information only. Whilst reasonable care has been exercised in preparing this document, it is subject to change and these particulars do not constitute, nor constitute part of, an offer or contract; interested parties should seek independent professional advice from lawyer, accountant and surveyor and should not rely on the statements or representations of fact but must satisfy themselves by inspection or otherwise as to the accuracy. No person in the employment of the agent or the agent’s principal any authority to make any representations or warranties whatsoever in relation to these particulars and Savills cannot be held responsible for any liability whatsoever or for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this document. This publication may not be reproduced in any from or in any manner, in part or as a whole without written permission of the publisher, Savills. © Savills (Hong Kong) Limited. 2016 (IV/16)

Savills, the international real estate advisor established in the UK since 1855 with a network of over 700 offi ces and associates globally.

Robert McKellar - CEO, Asia Pacifi cRaymond Lee - CEO, Greater ChinaChris Marriott - CEO, South East AsiaChristian Mancini - CEO, North East AsiaCharles Chan - MD, Valuation & Professional Services, Greater China