Banco Multibank S.A....Véanse las notas que forman parte integral de los estados financieros. Los...

Banco Multibank S.A.

Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016 y 2015

BANCO MULTIBANK S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015

(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, excepto donde se indique lo contrario)

(Continúa)

(Continúa)

Véanse las notas que forman parte integral de los estados financieros.

Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las

afirmaciones contenidas en estos estados financieros y que los mismos han sido tomados fielmente de los

libros de contabilidad.

(Continúa)

William Shelton Salazar

Representante Legal

Miembro de KPMG S.A.S.

(Véase mi informe del 24 de febrero de 2017)

Freddy Ricardo Chauta Vargas

Revisor Fiscal Suplente

Smelin Gómez Argüello

T.P. 71751-T

Contador

T.P. 165915-T


Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros y que los mismos han

sido tomados fielmente de los libros de contabilidad.


Representante Legal






T.P. 71751-T

Contador

T.P. 165915-T


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR EL AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE

(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

Nota

2016

2015

Flujo de efectivo de las actividades de operación:

Conciliación entre los resultados del período y el efectivo neto

(usado en) procedente por las actividades de operación:

Resultados del período 22.3 $ (24.636.493)

(4.826.853)

Ajustes para conciliar los resultados del período con el efectivo neto

(usado en) procedente por

las actividades de operación:

Depreciación

736.791

348.281

Amortización de intangibles

1.062.702

1.293.232

Amortización de gastos pagos por anticipado

552.501

726.645

Ingresos y costos financieros netos 23

(16.191.518)

(22.055.312)

Pérdidas por deterioro de otras cuentas por cobrar 26

1.574.766

3.586.108

Recuperación por deterioro cartera de créditos y cuentas por

cobrar, neto 28.1

(6.789.369)

(10.856.069)

Pérdidas por deterioro cartera de créditos 26

17.537.793

13.694.452

Pérdidas por deterioro cuentas por cobrar cartera de créditos 26

733.467

786.731

Pérdida (utilidad) en venta de cartera de créditos 28.2

444

(7.061.226)

Utilidad neta en venta de propiedad, planta y equipo

(4.240)

(2.858)

Utilidad neta en venta de activos no corrientes mantenidos para la

venta

-

(10.275)

Impuesto a las ganancias 19

2.274.315

(3.782.844)

(23.148.841)

(28.159.988)

Cambios en activos y pasivos operacionales:

Cartera de créditos y cuentas por cobrar

(30.107.416)

172.765.644

Otras cuentas por cobrar

(1.154.263)

(3.173.983)

Intangibles

21.586

-

Gastos pagados por anticipado

323.799

711.355

Instrumentos financieros a costo amortizado

26.122.666

(94.454.673)

Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar

(1.700.929)

259.390

Provisiones y beneficios a los empleados

409.143

(172.707)

Ingresos anticipados

(151.777)

(507.965)

Otros Pasivos

208.123

(1.209.153)

Efectivo usado procedente de actividades de la operación

(6.029.068)

74.217.908

Intereses pagados

(7.029.029)

(6.292.497)

Intereses recibidos

31.405.914

38.793.213

Impuesto a las ganancias pagado

(2.237.637)

(2.649.745)

Efectivo neto (usado en) procedente de las actividades de

operación

(7.038.661)

75.908.891

(Continúa)

(Continúa)


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR EL AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE

(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

Nota

2016

2015

Flujos de efectivo de las actividades de inversión:

Intereses recibidos inversiones obligatorias

93.247

110.831

(Aumento) disminución en inversiones obligatorias

(708.074)

3.763.198

Mejoras a propiedades ajenas 13

(312.712)

(110.676)

Compra de propiedad, planta y equipo 13

(363.335)

(262.878)

Retiros / ventas de propiedad, planta y equipo

68.207

90.535

Venta de activos no corrientes mantenidos para la venta

-

132.574

Compra de Intangibles

(782.048)

(2.456.269)


inversión

(2.004.715)

1.267.315

Flujos de efectivo de las actividades de financiación:

Capitalización

58.000.000

-

Pagos de costo de transacciones relacionados con préstamos

(7.024.841)

(9.737.685)

Cancelación de préstamos Bancarios

(116.521.298)

(204.025.035)

Adquisición de préstamos Bancarios

70.667.331

96.726.507

Pago de obligaciones por arrendamiento financiero

(25.892)

44.138


financiación

5.095.300

(116.992.075)

Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo

(3.948.076)

(39.815.869)

Efectivo neto y equivalentes de efectivo al comienzo del año

29.891.984

69.707.853

Efectivo neto y equivalentes de efectivo al final del año 8 $ 25.943.908

29.891.984


Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las

afirmaciones contenidas en estos estados financieros y que los mismos han sido tomados fielmente de los

libros de contabilidad.


Representante Legal






T.P. 71751-T

Contador

T.P. 165915-T



Al 31 de diciembre de 2016 y 2015

(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, excepto donde se indique lo contrario)

1. Entidad que reporta, naturaleza de las operaciones y situación financiera

Entidad que reporta

Banco Multibank S.A., (en adelante “El Banco”), es una entidad privada del tipo bancario constituida

mediante Escritura Pública No. 5360 del 30 de septiembre de 1968 otorgada ante la Notaría Quinta

de Bogotá D.C. En el año 2014, por medio de la Resolución 1913 del 24 de octubre, la

Superintendencia Financiera de Colombia (en adelante “la SFC”) autorizó la conversión de

Macrofinanciera S.A. Compañía de Financiamiento Comercial a establecimiento bancario con la

denominación de Banco Multibank S.A. Como consecuencia de lo anterior, a través de la Escritura

Pública No. 2665 del 22 de diciembre de 2014, se protocoliza la conversión autorizada por la SFC y

el cambio de razón social con permiso de funcionamiento como Banco, otorgado a través de la

Resolución No. 116 del 09 de febrero de 2015.

En 2016, previa decisión de la Asamblea General de Accionistas, se aumentó el capital autorizado de

El Banco a $300.000.000. La modificación del capital autorizado se protocolizó mediante escritura

pública 2049 del 5 de octubre de 2016 otorgada ante la Notaría 27 de Bogotá, D.C., y fue

debidamente inscrita en la matrícula mercantil del Banco. Como consecuencia, la Junta Directiva

aprobó el reglamento de emisión y suscripción de acciones ordinarias del Banco por un monto total

de $58.000.000 correspondiente a 58.000.000 mil acciones de un valor nominal de $1. En

cumplimiento de lo establecido por la normativa aplicable vigente, la SFC, a través de la Resolución

No. 1520 de 6 de diciembre de 2016, autorizó el mencionado reglamento.

El Banco es una subsidiaria del Banco Panameño Multibank Inc., el cual forma parte del Grupo

Multifinancial Group Inc. que cuenta con una amplia trayectoria financiera en Centroamérica, y con

empresas en las áreas de Seguros, Banca y Fiducia, siendo actualmente el tercer grupo financiero

local de Panamá por nivel total de activos y en la actualidad mantiene doble grado de inversión

internacional con calificación BBB- Perspectiva Estable otorgada por Fitch Ratings.

El domicilio principal del Banco se encuentra ubicado en la ciudad de Bogotá D.C. en la Carrera 7

No. 73-47 piso 6. El término de duración del Banco es de 90 años desde su conversión, contados a

partir del día 9 de febrero de 2015, es decir, hasta el 8 de febrero del año 2105, pero podrá

prorrogarse antes de dicho término.

Naturaleza de las operaciones

El objeto principal del Banco, está compuesto por todas las operaciones, negocios, actos y servicios

propios de la actividad bancaria, ejecutados por medio de los establecimientos bancarios, sucursales

y/o agencias. En desarrollo de su objeto y con sujeción a las restricciones y limitaciones impuestas

por las leyes, el Banco podrá realizar todas las actividades que las normas autoricen a

establecimientos de su especie y efectuar las inversiones que le estén permitidas.

12



(Continúa)

En el mes de abril de 2016 la agencia Fitch Ratings ratificó la calificación de riesgo del Banco de

F1+ en deuda de corto plazo, la más sólida capacidad de pago oportuno de los compromisos

financieros en el corto plazo, y de AA en deuda de largo plazo, una muy sólida calidad crediticia

respecto de otros emisores o emisiones del país. Fitch Ratings otorgó esta calificación basada en los

siguientes fundamentos: soporte patrimonial de la casa matriz, gobierno corporativo adecuado a las

mejores prácticas, capital sólido y consistente, estrategia clara y bien alineada y adicional Colombia

como punto estratégico para la consolidación del grupo en Latinoamérica.

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco tiene una estructura operativa que está compuesta por 8

agencias a nivel nacional (incluyendo la dirección general) cuenta con 186 empleados activos con

contrato laboral y 11 aprendices con contrato de aprendizaje, estructura para atender las 4 líneas de

negocio: Banca Empresarial, Banca Pyme, Banca de Pasivos y Tesorería.

Situación Financiera

Como se puede observar en el estado de resultados y otro resultado integral, el Banco ha tenido

pérdidas en los dos últimos años por valores importantes especialmente los obtenidos en el año 2016.

Lo anterior obedeció, fundamentalmente, a los siguientes factores de carácter extraordinario: (1)

Hasta el año 2014 el Banco tenía como estrategia el invertir en forma importante en el negocio de

adquisición de libranza; a partir de comienzos del año 2015, como resultante de la conversión a

Banco, la Junta Directiva cambió la estrategia antes indicada hacia prestamos en el sector

empresarial, lo cual conllevó a un desmonte paulatino del negocio de libranza. Adicionalmente, por

estrategia, se tomó la decisión de no continuar con las operaciones propias de libranza y el

marchitamiento del portafolio restante, lo cual generó una disminución en sus ingresos por intereses

de $12.837 millones en el año 2016, contrarrestado parcialmente por los ingresos por intereses

causados por el negocio del segmento empresarial de $7.864 millones, lo que generó un menor

ingreso por intereses de aproximadamente $4.975 millones. (2) Por eventos extraordinarios ocurridos

en el mercado colombiano, en relación con los originadores de la cartera de libranza, por lo cual el

Banco tomó la decisión de sanear la cartera remanente asociada con este producto y, además,

reconocer un deterioro neto de la cartera de créditos de originadores y de otras cuentas por valor

de$13.057millones en el año 201 6 y de $7.211 en el año 2015. (3) Como resultado de la venta de

cartera de créditos de libranza se generaron ingresos extraordinarios en el año 2015 por valor de

$7.061 millones, situación que no se presentó en el año 2016. (4) En el año 2015 el Banco obtuvo un

ingreso, por impuesto diferido, por valor de $ 6.206 millones, mientras que en año 2016 no se

reconoció este ingreso por decisiones estratégicas.

Con el fin de consolidar el nuevo horizonte estratégico definido, y para mostrar hacia el mercado el

total respaldo, los accionistas del Banco lo capitalizaron en el mes de diciembre de 2016 por valor de

$58.000 millones, recursos que soportarán el crecimiento del negocio.

Adicionalmente, durante el año 2016 se culminó un cuidadoso proceso de planeación estratégica

respaldado de rigurosos estudios de mercado y apoyados por expertos consultores externos donde se

definió la estrategia del Banco para el futuro, focalizada en posicionarse como el primer proveedor

financiero del segmento pyme a través de un modelo de relación satisfaciendo sus principales

necesidades financieras. En el segmento empresarial, el objetivo es mantenerse como una alternativa

de financiación con una oferta atractiva e innovadora para sus clientes y para los inversionistas en

pasivos y tesorería ofrecer una opción de inversión segura y atractiva con productos rentables

diseñados a su medida para colocar sus excedentes de liquidez.

13



(Continúa)

La administración del Banco, y sus accionistas, consideran factible el logro de las estrategias antes

indicadas y con ello se garantizará un menor nivel de pérdidas en el año 2017, alcanzando el punto

de equilibrio mensual para el mes de diciembre de dicho año, y a partir del año 2018 la obtención de

resultados positivos.

2. Bases de preparación de los estados financieros

a. Marco Técnico Normativo

Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de

Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de

2009,reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 modificado por el

Decreto 2496de 2015 y por el Decreto 2131 de 2016.Las NCIF se basan en las Normas

Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por

el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad(International Accounting Standards

Board– IASB, por sus siglas en inglés); las normas de basecorresponden a las traducidas

oficialmente al español y emitidas por el IASB al 31 de diciembre de 2013.

Teniendo en cuenta lo anterior, el Banco aplica a los presentes estados financieros las siguientes

excepciones a las Normas de Información Financiera, contempladas en el Título 4 Regímenes

especiales del Capítulo 1 del Decreto 2420 de2015:

La NIC 39 y la NIIF 9, respecto del tratamiento de la cartera y su deterioro, así mismo la

clasificación y la valoración de las inversiones, para estos casos continúa aplicando lo

requerido en la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia

Financiera de Colombia (SFC).

El Banco lleva su registros contables de acuerdo con lo establecido en el Catálogo Único de

Información Financiera con fines de supervisión establecido por la SFC. Para propósitos de

presentación de acuerdo con las NCIF, algunas cifras han sido reclasificadas.

b. Bases de medición

Los estados financieros individuales han sido preparados sobre la base del costo histórico o

costo amortizado con excepción de las siguientes partidas:

Los activos no corrientes que dejen de estar clasificados como mantenidos para la venta, al

menor de:

(a) su importe en libros antes de que el activo fuera clasificado como mantenido para la venta,

ajustado por cualquier depreciación, amortización o revaluación que se hubiera reconocido

si el activo no se hubiera clasificado como mantenido para la venta, y

(b) su importe recuperable en la fecha de la decisión posterior de no venderlo. Los activos no

corrientes mantenidos para la venta fueron reclasificados y medidos al valor razonable

menos los costos estimados para la venta y reconocidos al menor entre este y su valor en

libros.

14



(Continúa)

c. Moneda funcional y de presentación

Las partidas incluidas en los estados financieros individuales del Banco se expresan en la

moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad (pesos colombianos). Los

estados financieros individuales se presentan “en pesos colombianos”, que es la moneda

funcional del Banco y la moneda de presentación. Toda la información es presentada en miles

de pesos y ha sido redondeada a la unidad más cercana.

d. Uso de estimaciones y juicios

La preparación de los estados financieros individuales de conformidad con las NCIF aceptadas

en Colombia requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que

afectan la aplicación de las políticas contables y los montos de activos, pasivos y pasivos

contingentes en la fecha del balance, así como los ingresos y gastos del año. Los resultados

reales pueden diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las

estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en

cualquier período futuro afectado.

La información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto

más importante en los estados financieros, se describe en las siguientes notas:

Nota 14 – Arrendamientos: determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento.

Nota 15 – Activos Intangibles

La información sobre supuestos e incertidumbres de estimación que tienen un riesgo

significativo de resultar en un ajuste material en el próximo año financiero, se incluye en las

siguientes notas:

Nota 19 – Impuesto a las ganancias

Nota 21 – Provisiones

3. Políticas contables significativas

Las políticas contables establecidas a continuación han sido aplicadas consistentemente en la

preparación de los estados financieros, de acuerdo con las NCIF, a menos que se indique lo contrario.

3.1. Moneda extranjera

Las actividades primarias del Banco son el otorgamiento de crédito a clientes en Colombia y la

inversión en valores en Fondos de Inversión Colectiva y las inversiones obligatorias en pesos

colombianos y en menor medida en el otorgamiento de créditos también a residentes

colombianos en moneda extranjera y compra y venta de divisas al sector real y financiero.

Dichos créditos e inversiones son financiados fundamentalmente con depósitos de clientes y

obligaciones en Colombia, también en pesos colombianos y en menor medida en moneda

extranjera.

15



(Continúa)

Transacciones y saldos en moneda extranjera

Las operaciones en moneda extranjera se convierten a pesos colombianos utilizando los tipos de

cambio prevalecientes en las fechas de las operaciones (tipo de cambio spot). Las ganancias y

pérdidas cambiarias resultantes de la liquidación de dichas operaciones y de la modificación de

la medición de las partidas monetarias al tipo de cambio del cierre del año se reconocen en

resultados como ingresos o gastos por diferencia en cambio.

El tipo de cambio peso dólar al31 de diciembre de 2016 fue de $3.000.71pesos por cada US$

1(2015 - $3.149,47 pesos por cada US$ 1) y el tipo de cambio promedio peso dólar del año

2016 fue de $3.050.98 pesos por cada US$ 1 (2015 - $ 2.745,32 pesos por cada US$ 1).

3.2. Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo comprenden el disponible, los depósitos en bancos y

otras inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos a tres meses o menos.

Las inversiones de corto plazo son calificadas como equivalentes de efectivo, cuando se

mantengan para cumplir los compromisos de pago a corto plazo, más que para propósitos de

inversión o similares, puedan ser fácilmente convertibles en una cantidad determinada de

efectivo y estén sujetas a un riesgo insignificante de cambios en su valor.

Fondos interbancarios vendidos ordinarios

Los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa son operaciones de colocación de

recursos que se pactan a un plazo no mayor a 30 días comunes, siempre y cuando con ellas se

busque aprovechar excesos de liquidez. Igualmente, comprende las transacciones denominadas

“OverNight” realizadas con bancos del exterior utilizando fondos de la entidad en poder de

entidades financieras del exterior. Son reconocidas al valor razonable.

3.3. Activos financieros de inversión

3.3.1. Concepto

Comprende las inversiones realizadas por el Banco con la finalidad de mantener una reserva

secundaria de liquidez, de cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, con el objeto

exclusivo de eliminar o reducir el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos

u otros elementos de los estados financieros.

3.3.2. Clasificación y valoración

El Banco valora la mayoría de sus inversiones utilizando la información que suministra el

proveedor de precios Infovalmer. El proveedor suministra insumos para la valoración de las

inversiones (precios, tasas, curvas, márgenes, etc.), y cuenta con metodologías de valoración de

inversiones aprobadas de acuerdo con lo previsto en el Decreto 2555 de 2010, así como las

instrucciones previstas en la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia

Financiera de Colombia.

16



(Continúa)

Las inversiones son clasificadas de acuerdo con el modelo de negocio definido y aprobado por

la Junta Directiva del Banco, las inversiones podrán ser clasificadas en: inversiones

negociables, inversiones para mantener hasta el vencimiento e inversiones disponibles para la

venta.

A continuación, se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los diferentes

tipos de inversión de acuerdo con el modelo de negocio definido por el Banco:

Inversiones para Mantener Hasta el Vencimiento - Inversiones a Costo Amortizado

Características Valoración Contabilización

Comprenden valores o títulos respecto

de los cuales el Banco tiene el

propósito y la capacidad legal,

contractual, financiera y operativa de

mantenerlos hasta el vencimiento de su

plazo de maduración o redención,

teniendo en cuenta que la estructura de

instrumentos financieros elegibles para

este portafolio implica únicamente

pagos de principal e intereses.

En forma exponencial a partir de la

tasa interna de retorno calculada en el

momento de la compra, sobre la base

de un año de 365 días.

La contabilización de estas inversiones

debe efectuarse en las respectivas

cuentas de “Inversiones a Costo

Amortizado”, del Catálogo Único de

Información Financiera con Fines de

Supervisión (CUIF).

Sobre estas inversiones no se pueden

realizar operaciones del mercado

monetario (operaciones de reporto o

repo, simultáneas o de transferencia

temporal de valores), salvo que se trate

de las inversiones forzosas u

obligatorias suscritas en el mercado

primario y siempre que la contraparte

de la operación sea el Banco de la

República, la Dirección General de

Crédito Público y del Tesoro Nacional

o las entidades vigiladas por la

Superintendencia Financiera de

Colombia.

Si en las condiciones de la emisión se

hubiere establecido el empleo del valor

del indicador de la fecha de inicio del

período a remunerar, la Tasa Interna de

Retorno se recalcula cada vez que

cambie el valor del indicador facial y

cuando se presente vencimiento de

cupón. En estos casos, el valor

presente a la fecha de recalculo,

excluidos los rendimientos exigibles

pendientes de recaudo, se toma como

el valor de compra.

El valor presente se contabiliza como

un mayor valor de la inversión

afectando los resultados del período.

Sin perjuicio de lo anterior, los valores

clasificados en ésta categoría podrán

ser entregados como garantías en una

cámara de riesgo central de contraparte

con el fin de respaldar el cumplimiento

de las operaciones aceptadas por ésta

para su compensación y liquidación,

y/o en garantía de operaciones de

mercado monetario.

Los rendimientos exigibles pendientes

de recaudo se registran como un mayor

valor de la inversión. En consecuencia,

el recaudo de dichos rendimientos se

debe contabilizar como un menor valor

de la inversión

17



(Continúa)

Inversiones para Mantener Hasta el Vencimiento - Inversiones a Costo Amortizado

Características Valoración Contabilización

Si hay opción de prepago la Tasa

Interna de Retorno se recalcula cada

vez que cambien los flujos futuros y

las fechas de pago para efecto de

valoración. En estos casos el valor

presente a la fecha de recalculo de los

flujos futuros se toma como valor de

compra.

Este procedimiento se realiza

diariamente.

Este procedimiento se realiza

diariamente.

El Banco no tiene un portafolio de inversiones de renta fija, sus inversiones están constituidas

por las obligatorias en Títulos de Desarrollo Agropecuario TDA-A y TDA-B y como

negociables, las inversiones en fondos de inversión colectiva administrados por Sociedades

Fiduciarias o por Comisionistas de Bolsa cuyos saldos se valoran de acuerdo al valor diario de

la unidad informada por cada fondo.

3.3.3. Reclasificación de las inversiones

Las inversiones se pueden reclasificar de conformidad con las siguientes disposiciones:

3.3.3.1. De inversiones para mantener hasta el vencimiento a inversiones negociables

Hay lugar a su reclasificación cuando ocurra una o cualquiera de las siguientes circunstancias:

a) Deterioro significativo en las condiciones del emisor, de su matriz, de sus subordinadas o

de sus vinculadas.

b) Cambios en la regulación que impidan el mantenimiento de la inversión.

c) Procesos de fusión o reorganización institucional que conlleven la reclasificación o la

realización de la inversión, con el propósito de mantener la posición previa de riesgo de

tasas de interés o de ajustarse a la política de riesgo crediticio previamente establecida por

la entidad resultante.

d) Otras situaciones no previstas, previa autorización de la Superintendencia Financiera de

Colombia.

Cuando las inversiones para mantener hasta el vencimiento se reclasifican a inversiones

negociables, se observan las normas sobre valoración y contabilización de estas últimas. En

consecuencia, las ganancias o pérdidas no realizadas se reconocen como ingresos o egresos el

día de la reclasificación.

18



(Continúa)

3.4. Cartera de crédito

3.4.1. Concepto

Para el tratamiento contable de la cartera de crédito se aplican las disposiciones indicadas en el

capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera “CBCF”, emitidas por la

Superintendencia Financiera de Colombia.

La cartera de crédito comprende los créditos otorgados por el Banco bajo las distintas

modalidades autorizadas. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen

de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de

financiamiento externas e internas.

Las siguientes transacciones se presentan en la cartera de créditos:

Préstamos a clientes

Intereses por cobrar

Pagos por cuenta de clientes

La política de otorgamiento de crédito, modalidades o líneas, medición del riesgo, modelo de

evaluación y calificación de cartera, garantías y en general todo lo relacionado con la actividad

de colocación de recursos, fue debidamente aprobada por la Junta Directiva, definiendo los

límites de exposición crediticia y pérdida tolerada para su portafolio, junto con los límites de

exposición individual, estableciendo igualmente límites de concentración por deudor, sector o

grupo económico.

3.4.2. Reconocimiento y medición de la cartera de crédito

Los créditos otorgados se reconocen cuando el Banco efectúa el desembolso al cliente y se

miden por el valor del desembolso, que es igual al nominal del crédito. Tratándose de compras

de cartera se registran por el saldo de la obligación al momento de la adquisición y las

operaciones de Factoring que se registran como un descuento, es decir por la diferencia entre el

valor total y el valor del desembolso, el cual se amortiza durante la vigencia del crédito.

Para la medición de pérdidas esperadas, dentro del sistema de Administración del Riesgo

Crediticio – SARC, el Banco aplica los modelos de referencia diseñados por la

Superintendencia para la cartera Comercial y la cartera de Consumo, bajo los supuestos

previstos en el Capítulo II y anexos de la CBCF de la Superintendencia Financiera de

Colombia.

3.4.3. Clasificación

La clasificación de la cartera de créditos contempla dos (2) modalidades:

3.4.3.1. Consumo

Son aquellos créditos que, independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales

para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no

comerciales o empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.

19



(Continúa)

3.4.3.2. Comerciales

Son los créditos otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades

económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.

3.4.4. Criterios para la evaluación del riesgo crediticio

El Banco evalúa permanentemente el riesgo incorporado en sus activos crediticios, tanto en el

momento de otorgar créditos como a lo largo de la vida de los mismos, incluidos los casos de

reestructuraciones. Para tal efecto, diseñó y adoptó un SARC (Sistema de Administración de

Riesgo Crediticio) que está compuesto de políticas y procesos de administración del riesgo

crediticio, modelos de referencia para la estimación o cuantificación de pérdidas esperadas,

sistema de provisiones para cubrir el riesgo de crédito y procesos de control interno.

En desarrollo de dicho sistema, el Banco ha consolidado un sistema gerencial para el

seguimiento, mitigación, control y gestión integral del riesgo de crédito, evaluando

permanentemente el riesgo crediticio, la capacidad de pago del respectivo deudor y de las

características del contrato a celebrar, que incluyen, entre otros, las condiciones financieras del

préstamo, las garantías, fuentes de pago y las condiciones macroeconómicas a las que pueda

estar expuesto.

El proceso de otorgamiento de créditos se fundamenta en el conocimiento del sujeto de crédito

y se apoya en herramientas que contienen parámetros de cálculo, análisis e identificación de las

características de dichos sujetos respecto a consulta a centrales de riesgo, capacidad de pago,

estabilidad, moralidad comercial y solvencia.

El Banco analiza y aprueba las operaciones de crédito teniendo en cuenta los siguientes

criterios: La capacidad de pago del deudor y sus codeudores, así como el flujo de caja del

proyecto, de conformidad con información financiera actualizada y documentada; servicio de la

deuda y cumplimiento de los términos pactados; información proveniente de centrales de

riesgo, consolidadas con el sistema y de las demás fuentes de información comercial de las

cuales dispone la institución, también se considera la información relacionada con el

conglomerado económico.

Adicionalmente, se cuenta con modelos de calificación en el otorgamiento, Rating para la

cartera Comercial y Scoring, para la cartera de Consumo, con los cuales el Banco identifica el

perfil de riesgo de cada cliente, para establecer la calificación y provisión.

De acuerdo con la aprobación de la Junta Directiva, se definieron límites de crédito con el fin

de acotar las pérdidas en caso de incumplimiento por parte del deudor de las condiciones

pactadas. Estos límites están definidos por modalidad de cartera y forman parte del Sistema de

Administración de Riesgo Crediticio del Banco.

Si bien, de acuerdo con el mercado objetivo y las líneas de crédito que se ofrecen, se considera

que la cartera presenta una alta atomización, se establecieron por prudencia los siguientes

límites tanto individuales como por grupo económico y actividad económica:

20



(Continúa)

i) Límite individual de operaciones de crédito: El límite individual de operaciones de crédito

celebradas con una misma persona natural o jurídica será como máximo el equivalente al

10% del patrimonio técnico sin garantía y hasta el 25% con respaldo de garantía

admisible, de acuerdo con el Decreto 2555 de 2010 o las normas que la modifiquen,

sustituyan o adicionen. En el caso de operaciones de crédito celebradas con entidades

financieras el límite individual será máximo el equivalente al 30% del patrimonio técnico.

ii) Límite por grupo económico de operaciones de crédito: Será como máximo el equivalente

al 30% del patrimonio técnico del Banco sin garantía y hasta el 40% con respaldo de

garantía admisible en las condiciones del artículo 2.1.2.1.9 del Capítulo I del Título 2 del

Decreto 2555 de 2010.

iii) Límites por ramas de actividad económica: Para Factoring, libranzas y otros créditos

empresariales se tendrán en cuenta las actividades económicas a las que se podrán otorgar

dichos créditos, buscando siempre no concentrar el riesgo, previo el análisis del sector

económico correspondiente.

El Banco realiza un continuo monitoreo y calificación de las operaciones crediticias acorde con

el proceso de otorgamiento, el cual se fundamenta, entre otros criterios, en la información

relacionada con el comportamiento histórico de los portafolios y los créditos; las características

particulares de los deudores, sus créditos y las garantías que los respalden; el comportamiento

crediticio del deudor en otras entidades y la información financiera de éste que permita conocer

su situación financiera; y las variables sectoriales y macroeconómicas que afecten el normal

desarrollo de las mismas. Las consultas sobre la base de datos de créditos permiten identificar

negocios de alto riesgo a nivel de segmento, producto, ciudad, oficina y crédito individual; ello

contribuye al diseño y puesta en funcionamiento de estrategias y mecanismos para la

prevención del riesgo y el saneamiento de la cartera.

3.4.5. Evaluación y recalificación de la cartera de créditos

El Banco evalúa el riesgo de su cartera de créditos introduciendo modificaciones en las

respectivas calificaciones cuando haya nuevos análisis o información que justifique dichos

cambios, realizando un seguimiento especial al comportamiento de pago de las obligaciones

reestructuradas.

Para el adecuado cumplimiento de esta obligación, el Banco considera el comportamiento

crediticio del deudor en otras entidades y, particularmente, si al momento de la evaluación el

deudor registra obligaciones reestructuradas, de acuerdo con la información proveniente de las

centrales de riesgo o de cualquier otra fuente.

No obstante, el Banco evalúa y recalifica la cartera, como mínimo en los meses de junio y

diciembre, registrando los resultados de la evaluación y recalificación a la que hubiere lugar al

cierre del mes, junto con las provisiones respectivas.

21



(Continúa)

3.4.6. Calificación del riesgo crediticio

3.4.6.1. Cartera comercial y de consumo

La cartera comercial y de consumo se clasifica y califica en las respectivas categorías de riesgo,

teniendo en cuenta las disposiciones normativas contenidas en el capítulo II de la Circular

Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia,

detalladas en el Anexo 3 referido a la aplicación del Modelo de Referencia de Cartera

Comercial (MRC) y el Anexo 5 que contiene las instrucciones relativas al Modelo de

Referencia de Cartera de Consumo (MRCO).

La evaluación de riesgo de crédito se fundamenta, entre otros criterios, en la altura de mora, en

la información relacionada con el comportamiento histórico de los portafolios y los créditos; las

características particulares de los deudores, su comportamiento crediticio en otras entidades y la

información financiera, así como las variables sectoriales y macroeconómicas, como se indica a

continuación:

Categoría Cartera comercial Cartera de consumo

“AA”

Se incluyen en ésta categoría los créditos

que reflejan una estructuración y atención

excelente. Los estados financieros de los

deudores o los flujos de caja del proyecto,

así como la demás información crediticia,

indican una capacidad de pago optima, en

términos del monto y origen de los

ingresos con que cuentan los deudores para

atender los pagos requeridos.

Se incluyen en ésta categoría los créditos

que reflejan una atención excelente. El

análisis de riesgo sobre el deudor refleja una

capacidad de pago óptima y un

comportamiento crediticio excelente que

garantiza el recaudo de la obligación en los

términos convenidos.

Las siguientes son condiciones objetivas

mínimas que se considera para clasificar

un crédito en ésta categoría:


mínimas que se considera para clasificar un

crédito en ésta categoría:

Los créditos nuevos cuya calificación

asignada al momento de otorgamiento sea

“AA”.



“AA”.

Los créditos ya otorgados que no presenten

mora superior a 29 días en sus

obligaciones contractuales.

Los créditos cuya calificación obtenida por

la aplicación de la metodología de

calificación del MRCO establecida en la

norma sea igual a “AA”.

“A”

Los créditos calificados en esta categoría

reflejan una estructuración y atención

apropiadas. Los estados financieros de los

deudores o los flujos de caja del proyecto,

así como la demás información crediticia,

indican una capacidad de pago adecuada,

en términos del monto y origen de los

ingresos con que cuentan los deudores para

atender los pagos requeridos.


reflejan una atención adecuada. El análisis

de riesgo sobre el deudor refleja una

capacidad de pago apropiada y un

comportamiento crediticio adecuado que

permite inferir estabilidad en el recaudo de

la obligación en los términos convenidos.

22



(Continúa)










“A”.



“A”.

Los créditos ya otorgados que presenten

mora superior o igual a 30 días e inferior a

60 días en sus obligaciones contractuales.




norma sea igual a “A”.

“BB”


están atendidos y protegidos de forma

aceptable, pero existen debilidades que

potencialmente pueden afectar, transitoria

o permanentemente, la capacidad de pago

del deudor o los flujos de caja del

proyecto, en forma tal que, de no ser

corregidas oportunamente, llegarían a

afectar el normal recaudo del crédito o

contrato.


reflejan una atención aceptable. El análisis

de riesgo sobre el deudor muestra

debilidades en su capacidad de pago y

comportamiento crediticio que

potencialmente pueden afectar, transitoria o

permanentemente, el normal recaudo de la

obligación en los términos convenidos.









“BB”.



“BB”.







norma sea igual a “BB”.

“B”

Se califican en esta categoría los créditos o

contratos que presentan insuficiencias en

la capacidad de pago del deudor o en los

flujos de caja del proyecto, que

comprometan el normal recaudo de la



reflejan una atención deficiente. El análisis

de riesgo sobre el deudor muestra

insuficiencias en la capacidad de pago y un

comportamiento crediticio deficiente,

afectando el normal




Recaudo de la obligación en los términos

convenidos.



“B”.




23



(Continúa)







“B”.




norma sea igual a “B”.

“CC”

Se califican en esta categoría los créditos o

contratos que presentan graves

insuficiencias en la capacidad de pago del

deudor o en los flujos de caja del proyecto,

que comprometan significativamente el

recaudo de la obligación en los términos

convenidos.


presentan graves insuficiencias en la

capacidad de pago del deudor y en su

comportamiento crediticio, afectando

significativamente el recaudo de la










“CC”.



“CC”.


mora superior o igual a 120 días e inferior

a 150 días en sus obligaciones

contractuales.




norma sea igual a “CC”.

“Incumplimiento”

Se califican en ésta categoría los créditos

que se encuentren en mora mayor o igual a

150 días.

Se califican en ésta categoría los créditos que

se encuentren en mora mayor o igual a 90

días.

Igualmente se considera incumplimiento

las situaciones que a continuación se

describen:

Igualmente se considera incumplimiento las

situaciones que a continuación se describen:

Cuando el deudor registre obligaciones

castigadas con la entidad o en el sistema,

de acuerdo con la información proveniente

de las centrales de riesgo o de cualquier

otra fuente.

Cuando el deudor registre obligaciones

castigadas con la entidad o en el sistema, de

acuerdo con la información proveniente de

las centrales de riesgo o de cualquier otra

fuente.

Cuando al momento de la calificación el

deudor registre obligaciones

reestructuradas con la entidad en la misma

modalidad, salvo que se trate de créditos

de vivienda reestructurados a solicitud del

deudor en aplicación de lo dispuesto en el

artículo 20 de la Ley 546 de 1999.

Cuando al momento de la calificación el

deudor registre obligaciones reestructuradas

con la entidad en la misma modalidad, salvo

que se trate de créditos de vivienda

reestructurados a solicitud del deudor en

aplicación de lo dispuesto en el artículo 20

de la Ley 546 de 1999.

24



(Continúa)


Cuando el deudor se encuentre en un

proceso concursal o cualquier clase de

proceso judicial o administrativo que

pueda conllevar la imposibilidad de pago

de la obligación o su aplazamiento.

Cuando el deudor se encuentre en un proceso

concursal o cualquier clase de proceso

judicial o administrativo que pueda conllevar

la imposibilidad de pago de la obligación o

su aplazamiento.

Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo de cartera comercial y de consumo en los

reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros el Banco aplica la

siguiente tabla:

Categoría agrupada Categoría de reporte

Comercial Consumo

A AA AA

A con mora actual entre 0-30 días

B A A con mora actual mayor a 30 días

BB BB

C

B B

CC CC

C C

D D D

E E E

Cuando en virtud de la implementación de los modelos de referencia adoptados por la

Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco califica a sus clientes como incumplidos,

éstos son homologados de la siguiente manera:

Categoría agrupada E = Aquellos clientes incumplidos cuya PDI asignada sea igual al ciento

por ciento (100%).

Categoría agrupada D = Los demás clientes calificados como incumplidos.

Para efectos de la homologación en la cartera de consumo, la mora actual a la que se refiere la

tabla anterior, se entiende como la máxima que registra el deudor en los productos alineados a

la fecha de evaluación.

El Banco debe calificar a los deudores en categorías de mayor riesgo, cuando cuente con

elementos de riesgo adicionales que sustenten dicho cambio.

3.4.7. Procesos de reestructuración

3.4.7.1. Concepto

Por reestructuración de un crédito se entiende cualquier mecanismo excepcional instrumentado

mediante la celebración de cualquier negocio jurídico, que tenga por objeto modificar las

condiciones originalmente pactadas, con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de

su obligación ante el real o potencial deterioro de su capacidad de pago. Adicionalmente, se

consideran reestructuraciones los acuerdos celebrados en el marco de las Leyes 550 de 1999,

617 de 2000 y 1116 de 2006 o normas que las adicionen o sustituyan, así como las

reestructuraciones extraordinarias y las novaciones.

25



(Continúa)

3.4.7.2. Acuerdos de reestructuración

Para los créditos reestructurados hasta la vigencia de la Ley 550 de 1999, al iniciar la negociación de reestructuración se mantenía la calificación que tenían a la fecha de la negociación.

Cuando un cliente es admitido al proceso de reestructuración bajo los términos de la Ley 1116 de 2006, el Banco suspende la causación de rendimientos y califica al cliente en una categoría de riesgo acorde con su situación actual. Si la situación del cliente se deteriora o se percibe que el acuerdo que se encuentra en trámite no cubre las expectativas del Banco, se revisa la calificación, reclasificándolo a la categoría de riesgo correspondiente. Si no se alcanza un acuerdo o se declara la liquidación judicial, el cliente es clasificado como incumplido.

3.4.7.3. Criterios especiales para la calificación de créditos reestructurados

Las reestructuraciones se consideran un recurso excepcional para regularizar el comportamiento de la cartera de créditos, y no pueden convertirse en práctica generalizada y se debe consultar la capacidad de pago del deudor.

No se considerarán reestructuraciones los alivios crediticios ordenados por ley, ni la modificación de las condiciones iníciales de un crédito obedeciendo a fines meramente comerciales, donde el deudor demuestre una situación financiera sana asegurando la capacidad de pago de la deuda.

En la reestructuración se debe procurar mejorar las garantías que amparan la obligación y la reducción de la exposición del riesgo de la Compañía con el deudor, mejorando el perfil de la deuda.

Los créditos pueden mejorar la calificación después de haber sido reestructurados solo cuando el deudor demuestre un comportamiento de pago regular y efectivo. En tal sentido, un crédito reestructurado por política interna puede mejorar cuando el cliente ha realizado tres (3) pagos de cuotas consecutivas al día, siendo calificado por el modelo de referencia respectivo; inicialmente se mantiene la calificación vigente al momento de la reestructuración.

En caso de que el deudor incurra en morosidad o incumplimiento total o parcial del nuevo plan de pagos, la calificación del crédito será llevada a la que tenía vigente al momento de la reestructuración.

Luego de reestructurado un cliente, se continuará realizando lo anterior por un período máximo de 12 meses, después de los cuales el cliente será calificado por el Modelo de Referencia respectivo.

3.4.8. Castigos de cartera

Son susceptibles de castigo las obligaciones que a juicio de la Administración del Banco se consideren de baja probabilidad de recuperación, incobrables o irrecuperables y que se encuentren ciento por ciento (100%) provisionadas, atendiendo a los resultados de los procesos de gestión de cobro que se hayan efectuado, de conformidad con los conceptos emitidos por los abogados y firmas de cobranza, previa autorización de la Junta Directiva, teniendo en cuenta lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

26



(Continúa)

El castigo no implica que la obligación con la entidad se extinga. Por tanto, las áreas comercial

y de cobranzas realizan todas las gestiones conducentes a la recuperación de las obligaciones

castigadas, pues esta decisión no libera de la responsabilidad sobre el control de los procesos

jurídicos y de la gestión de cobro, conducente a la recuperación final de la obligación.

3.4.9. Provisión para cartera de créditos

El Banco, para cubrir el riesgo de crédito cuenta con un sistema de provisión, el cual calcula

sobre el saldo pendiente de pago por aplicación de los modelos de referencia de Cartera

Comercial (MRC) y Cartera de Consumo (MRCO).

A continuación, se indican los modelos de provisión adoptados por el Banco:

Cartera comercial y de consumo

El Banco adoptó los modelos de referencia comercial y de consumo, establecidos por la

Superintendencia Financiera de Colombia, los cuales se emplean para la constitución de la

provisión que resulte de su aplicación.

Las provisiones en los modelos de referencia se calculan como la suma del “componente

individual pro cíclico (CIP)” y “componente individual contra cíclico (CIC)”, cuyas

metodologías se definen en función de la fase acumulativa aplicada por el Banco que incorpora

indicadores relacionados con las provisiones, la eficiencia, el crecimiento de la cartera de

créditos.

CIP: Para toda la cartera, es la pérdida esperada calculada con la matriz A, es decir, el resultado

obtenido al multiplicar la exposición del deudor en el momento del incumplimiento por la

Probabilidad de Incumplimiento (en adelante PI) de la matriz A y por la Pérdida Dado el

Incumplimiento (en adelante PDI) asociada a la garantía del deudor, según lo establecido en el

correspondiente modelo de referencia.

CIC: Es el máximo valor entre el componente individual contra cíclico en el período anterior (t-

1) afectado por la exposición, y la diferencia entre la pérdida esperada calculada con la matriz B

y la pérdida esperada calculada con la matriz A en el momento del cálculo de la provisión (t).

En el Modelo de Referencia de Cartera Comercial (MRC), los procesos de segmentación y

discriminación de los portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, sirven de base

para la estimación de las pérdidas esperadas y se basa en segmentos diferenciados por el nivel

de activos de los deudores, bajo los siguientes criterios:

Clasificación de la Cartera Comercial por Nivel de Activos

Tamaño de Empresa Nivel de Activos

Grandes Empresas Más de 15,000 SMMLV

Medianas Empresas Entre 5,000 y 15,000 SMMLV

Pequeñas Empresas Menos de 5,000 SMMLV

El modelo posee también una categoría denominada “Personas Naturales” en la cual se agrupan

todas las personas naturales que son deudoras de crédito comercial.

27



(Continúa)

El Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo (MRCO), se basa en segmentos

diferenciados según los productos y los establecimientos de crédito que los otorgan, con el fin

de preservar las particularidades de los nichos de mercado y de los productos otorgados.

Los siguientes son los segmentos definidos por el Banco para el MRCO:

• CFC – Otros: Créditos otorgados por las Compañías de Financiamiento Comercial (CFC)

para adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles. En este segmento no se

incluyen tarjetas de crédito.

• General - Otros: Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo diferentes a

automóviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito.

Este último dado que el Banco otorga créditos como CFC hasta el 8 de febrero de 2015.

Los modelos de referencia de cartera comercial y consumo permiten determinar los

componentes de la pérdida esperada de acuerdo con los parámetros descritos más adelante.

La Circular Externa 047 de 2016 de la Superintendencia Financiera de Colombia incluyó las

instrucciones correspondientes a la obligatoriedad del cálculo de un ajuste por plazo el cual se

determina de la siguiente manera:

72

Remanente Plazo(AP) Plazo por Ajuste , dónde:

• Plazo Remanente = Corresponde al número de meses restantes frente al plazo pactado del

crédito a la fecha de cálculo de la pérdida esperada. En caso que el plazo pactado o el plazo

remanente sean menor a 72, AP será igual a uno (1). Para los segmentos Tarjeta de Crédito

y Rotativo, AP será igual a uno (1).

• Para los créditos originados, desembolsados, reestructurados o adquiridos antes del 1 de

diciembre de 2016, AP será igual a uno (1).

• Los créditos que sean originados, desembolsados, reestructurados o adquiridos a partir del 1

de diciembre de 2016, deberán calcular la pérdida esperada aplicando el ajuste por plazo

(AP) resultante.

i) Exposición del deudor en el momento del incumplimiento

Corresponde al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras

cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera comercial y de consumo.

ii) La probabilidad de incumplimiento (PI)

Corresponde a la probabilidad que en un lapso de doce meses los deudores incurran en

incumplimiento.

28



(Continúa)

La probabilidad de incumplimiento se definió de acuerdo con las siguientes matrices,

establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia así:

Para cartera comercial:

Calificación Gran Empresa Mediana Empresa Pequeña Empresa Personas Naturales

Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B

AA 1.53% 2.19% 1.51% 4.19% 4.18% 7.52% 5.27% 8.22%

A 2.24% 3.54% 2.40% 6.32% 5.30% 8.64% 6.39% 9.41%

BB 9.55% 14.13% 11.65% 18.49% 18.56% 20.26% 18.72% 22.36%

B 12.24% 15.22% 14.64% 21.45% 22.73% 24.15% 22.00% 25.81%

CC 19.77% 23.35% 23.09% 26.70% 32.50% 33.57% 32.21% 37.01%

Incumplimiento 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

Para cartera de consumo:

Calificación CFC Otros General Otros

Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B

AA 3,54% 5,33% 2,10% 3,88%

A 7,19% 8,97% 3,88% 5,67%

BB 15,86% 24,91% 12,68% 21,72%

B 31,18% 40,22% 14,16% 23,20%

CC 41,01% 54,84% 22,57% 36,40%

Incumplimiento 100.0% 100,00% 100.0% 100,00%

De esta manera, para cada deudor - segmento de cartera comercial y consumo se obtiene la

probabilidad de migrar entre su calificación vigente y la calificación de incumplimiento en los

próximos doce (12) meses de acuerdo con el ciclo del comportamiento general del riesgo de

crédito.

iii) La Pérdida dado el incumplimiento (PDI)

Se define como la provisión económica en que incurriría el Banco en caso de que se materialice

alguna de las situaciones de incumplimiento. La PDI para deudores calificados en la categoría

de incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de

la clasificación en dicha categoría.

Las garantías que respaldan la operación son necesarias para calcular las pérdidas esperadas en

el evento de no pago y, por consiguiente, para determinar el nivel de las provisiones.

Para evaluar el respaldo ofrecido y la posibilidad de realización de cada garantía, el Banco

considera los siguientes factores: naturaleza, valor, cobertura y liquidez de las garantías; así

como los potenciales costos de su realización y los requisitos de orden jurídico necesarios para

hacerlas exigibles.

29



(Continúa)

La PDI por tipo de garantía es la siguiente:

a. Cartera Comercial

La siguiente es la tabla de PDI utilizada por el Banco desde enero de 2014 y hasta septiembre

de 2015:

Tipo de Garantía P.D.I.

Días de

mora Nuevo PDI

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 45% 180 100%

Bienes dados en leasing inmobiliario 35% 180 100%

Bienes raíces comerciales y residenciales 40% 180 100%

Colateral financiero admisible 12%

Créditos subordinados 75% 180 100%

Derechos de cobro 45% 180 100%

Garantía no admisible 55% 180 100%

Otros colaterales 50% 180 100%

Sin garantía 55% 180 100%

La siguiente es la tabla de PDI utilizada por el Banco desde octubre 2015 y hasta mayo de

2016:

La siguiente es la tabla de PDI utilizada por el Banco desde junio de 2016 según aprobación de

Junta Directiva:


Días después del

Incumplimiento Nuevo PDI

Días después del


Garantías idóneas:

Créditos subordinados 75% 270 90% 540 100%

Colateral financiero admisible 0-12% 0 0% 0 0%

Bienes raíces comerciales y residenciales 40% 540 70% 1080 100%

Bienes dados en leasing inmobiliario 35% 540 70% 1080 100%

Bienes dados en leasing diferente a

inmobiliario 45% 360 80% 720 100%

Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%

Otras garantías idóneas 50% 360 80% 720 100%

Garantía no idónea 55% 270 70% 540 100%

30



(Continúa)


Días después del


Días después del


Sin Garantía 55% 210 80% 420 100%

Clasificación de las Garantías

A partir de la entrada en vigencia de la Circular Externa 032 de 2015 de la Superintendencia

Financiera de Colombia (SFC), el Banco clasifica las garantías de la siguiente forma:

1. Colateral Financiero Admisible (CFA)

- Cartas Stand By tienen una PDI de 0%. - Seguros de crédito tienen una PDI de 12%.

- Garantías emitidas por fondos de garantías que administren recursos públicos tienen una

PDI de 12%.

2. Bienes raíces comerciales y residenciales.

3. Derechos de cobro: Garantías que otorgan el derecho de cobrar rentas o flujos comerciales

relacionados con los activos subyacentes del deudor.

4. Otras garantías idóneas: Se clasifican dentro de esta categoría las garantías que no se

enuncien en los literales anteriores y las garantías a que se refiere la Ley 1676 de 2013

(garantías mobiliarias).

5. Garantía no idónea: Se clasifican dentro de esta categoría las garantías (incluidas aquellas

mobiliarias) que no cumplan con las características enunciadas en el literal d) del numeral

1.3.2.3.1 del capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 tales como

avalistas y codeudores.

6. Sin garantía: Se clasifican dentro de esta categoría todas las obligaciones que no cuenten

con garantía alguna.

Las garantías que el Banco utiliza son las siguientes:

TIPO GARANTÍA SUB-TIPO GARANTÍA

Colateral Financiero Admisible Cartas Stand By

Derechos de Cobro Fiducias mercantiles irrevocables de garantía

Colateral Financiero Admisible II Fondos de Garantías

Bienes Raíces Comerciales y Residenciales Garantías Inmobiliarias

Otras garantías idóneas Prenda sobre equipos y vehículos

Garantía no Idónea Cesión Irrevocable de Derechos Económicos

Garantía no Idónea Cesión de derechos de Beneficio en Fideicomiso

b. Cartera de Consumo

Tipo de Garantía P.D.I. Días después del

Incumplimiento

Nuevo

PDI

Días después del

Incumplimiento

Nuevo

PDI

Garantías idóneas:

Colateral financiero admisible 0-12% 0 0% 0 0%

Bienes raíces comerciales y residenciales 40% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing inmobiliario 35% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 45% 270 70% 540 100%

31



(Continúa)

Tipo de Garantía P.D.I. Días después del

Incumplimiento

Nuevo

PDI

Días después del

Incumplimiento

Nuevo

PDI

Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%

Otras garantías idóneas 50% 270 70% 540 100%

Garantía no idónea 60% 210 70% 420 100%

Sin Garantía 75% 30 85% 90 100%

Para homologar las distintas garantías presentes en los contratos de crédito con los segmentos

anteriormente listados, el Banco clasifica dentro de cada grupo de garantías las siguientes:

a) Garantías idóneas: Son aquellas seguridades debidamente perfeccionadas que tienen un

valor establecido con base en criterios técnicos y objetivos, que ofrezcan un respaldo

jurídicamente eficaz al pago de la obligación garantizada y cuya posibilidad de realización

sea razonablemente adecuada. Comprenden:

i) Colateral financiero admisible: Comprende las siguientes garantías:

- Depósitos de dinero en garantía colateral tienen una PDI del cero por ciento (0%).

- Cartas Stand By tienen una PDI del cero por ciento (0%).

- Seguros de crédito: Esta garantía tiene una PDI del doce por ciento (12%).

- Garantía Soberana de la Nación (Ley 617 de 2000) tiene una PDI del cero por

ciento (0%).

- Garantías emitidas por Fondos de Garantías tiene una PDI del doce por ciento

(12%).

- Títulos valores endosados en garantía emitidos por instituciones financieras tiene

una PDI del doce por ciento (12%).

ii) Derechos de cobro: Son garantías que otorgan el derecho de cobrar rentas o flujos

comerciales relacionados con los activos subyacentes del deudor. Representados por

fiducias mercantiles irrevocables de garantía y pignoración de rentas de entidades

territoriales y descentralizadas de todos los órdenes.

iii) Bienes raíces y residenciales que incluyen fiducias hipotecarias y garantías

inmobiliarias.

iv) Bienes dados en Leasing Inmobiliario: Se clasifican dentro de esta categoría los bienes

dados en contratos de Inmuebles y Habitacional.

v) Bienes dados en Leasing diferente a inmobiliario. Se incluyen en ésta categoría los

bienes dados en los siguientes contratos de leasing de maquinaria y equipo, vehículos,

muebles y enseres, barcos, trenes y aviones, equipos de cómputo, semovientes y

software.

vi) Otras garantías: Se clasifican dentro de esta categoría las garantías mobiliarias sobre

inventarios procesados, sobre insumos – bienes básicos, sobre equipos y vehículos y

bonos de prenda.

32



(Continúa)

b) Garantía no idónea: Se clasifican como tales, entre otras, los codeudores, avalistas y

garantía por libranza.

c) Sin Garantía: El Banco clasifica dentro de esta categoría todas las garantías no enunciadas

en los numerales anteriores, y todas las obligaciones que no cuenten con garantía alguna.

Así, para cada deudor se obtiene una PDI diferente de acuerdo con el tipo de garantía que

respalda la operación.

3.4.10. Política para el manejo de las garantías

La garantía es un instrumento por medio del cual se reduce la Pérdida Esperada (PE) cuando

exista un evento de incumplimiento.

En razón a que las garantías constituyen un factor importante en el cálculo de las pérdidas

esperadas, a continuación, se describen las políticas y criterios del Banco aplicables a ellas.

3.4.10.1. Política para admisión y manejo de garantías

La garantía representa un derecho que adquiere el Banco cuando el deudor cese por

incumplimiento el pago de sus obligaciones. Por ende, desde el punto de vista contable, las

garantías al disminuir la Pérdida Esperada (PE), permiten disminuir las provisiones de cartera.

Las garantías no se consideran instrumento de pago.

El análisis de las garantías debe incluir las siguientes características:

Idoneidad: según definición legal.

Legalidad: documento debidamente perfeccionado que ofrezca respaldo jurídico que facilite

la gestión del recaudo de las obligaciones otorgadas.

Valor: establecido con base en criterios técnicos y objetivos.

Posibilidad de realización: posibilidad razonablemente adecuada para hacer efectiva la

garantía.

3.4.10.2. Política de exigencia de constitución de garantías adicionales

El Banco exige garantías adicionales:

Cuando las normas legales sobre límites de crédito así lo dispongan.

Cuando los créditos excedan de tres (3) años de plazo, deben llevar preferiblemente garantía

admisible.

Que no sean compartidas con otros acreedores del cliente.

3.4.10.3. Formalidades para la constitución de garantías, en el otorgamiento de crédito

El Banco ha establecido las siguientes políticas para la constitución de las garantías:

33



(Continúa)

Los documentos de constitución de garantías deben ceñirse a las minutas elaboradas por el

área Jurídica.

Las garantías al momento del otorgamiento corresponden a:

a) Garantías constituidas sobre bienes inmuebles no destinados a vivienda, el valor al momento

del otorgamiento corresponde al obtenido en un avalúo técnico, con una vigencia no mayor

a tres (3) años.

b) Garantías mobiliarias constituidas sobre maquinaria y/o equipo, su valor se determina en

atención a la antigüedad de la misma, esto es, antigüedad menor a un año será el valor de la

factura de compra por tres años, mayor a un año será un avalúo técnico en la fecha de

otorgamiento.

c) Garantías mobiliarias constituidas sobre vehículos se toman las guías de valores de

Fasecolda en su defecto avalúos comerciales publicados en el Ministerio de Transporte.

d) Garantías constituidas sobre otros bienes, el valor de la misma en el momento del

otorgamiento, corresponde al valor obtenido en el avalúo técnico realizado.

3.4.10.4 Administración de garantías

Las políticas para la administración de las garantías son las siguientes:

• Es obligación del deudor velar por el apropiado mantenimiento de la garantía. El encargado

comercial del cliente debe verificar el cumplimiento de esta norma, así:

a) Supervisar constitución de garantías.

b) Verificar existencia y validez de pólizas de seguros.

c) Verificar documentación e información requerida y velar por su adecuado archivo.

• El área Unidad Operativa de Control, facilita la labor de control, así:

a) Información de vencimientos de pólizas de seguros.

b) Información de documentos.

c) Vela por la adecuada custodia de las garantías.

3.4.10.5. Distribución de garantías

Un crédito puede estar respaldado por una garantía propia o puede respaldarse como amparado

de una garantía cuyo propietario es diferente al deudor del crédito. La asignación de garantías

se hace hasta completar el cien por ciento (100%) del saldo de los créditos.

3.4.10.6. Garantías abiertas

34



(Continúa)

Cuando varios créditos tienen el mismo PI, por ser del mismo deudor, se asigna

prioritariamente al crédito de mayor saldo. Las garantías disponibles para ser asignadas a

créditos amparados por estas se asignan en orden ascendente de PDI.

Para créditos sin abonos diferidos se envía el saldo expuesto del crédito (Capital, Interés, Otros)

para su distribución.

3.4.10.7. Garantías cerradas

Sólo se cubre el crédito indicado hasta el cien por ciento (100%) del saldo y sin exceder el valor

del límite legal de la garantía.

3.4.10.8. Valoración de garantías

Las Circulares Externas 043 de 2011 y 032 de 2015 de la Superintendencia Financiera de

Colombia incluyó las instrucciones correspondientes a la obligatoriedad de la valoración de las

garantías idóneas, que respaldan las obligaciones de crédito, atendiendo lo descrito en el

numeral iii) “Valoración de Garantías”, literal d) “Garantías que respaldan la operación y

criterios para estimar su valor y eficacia” del numeral 1.3.2.3.1. “Etapa de Otorgamiento” del

Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera.

3.4.10.9. El valor expuesto del activo

En la cartera comercial y de consumo, se entiende por valor expuesto del activo el saldo vigente

de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar.

3.4.10.10 Reglas de alineamiento

El Banco realiza el alineamiento de las calificaciones de sus deudores atendiendo los siguientes

criterios:

i) Previo al proceso de constitución de provisiones y homologación de calificaciones, el

Banco mensualmente y para cada deudor, realiza el proceso de alineamiento interno, para

lo cual se lleva a la categoría de mayor riesgo los créditos de la misma modalidad

otorgados a éste.

ii) De acuerdo con las disposiciones legales pertinentes, el Banco está obligado a consolidar

estados financieros y por lo tanto asigna igual calificación a los créditos de la misma

modalidad otorgados a un mismo deudor.

3.5. Reconocimiento de ingresos por intereses

35



(Continúa)

Los ingresos por intereses sobre cartera de créditos, se reconocen en el momento en que se

causan. Para la cartera de créditos, el Banco deja de causar intereses, corrección monetaria,

ajustes en cambio e ingresos por otros conceptos cuando un crédito presenta la mora indicada

en el siguiente cuadro:

Modalidad de Crédito Mora Superior a

Comercial 3 meses

Consumo 2 meses

Por lo tanto, el Banco no afecta el estado de resultados hasta que estos intereses sean

efectivamente recaudados. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se

efectúa en cuentas extracontables.

Igualmente suspende la causación de rendimientos a partir del primer día de mora para aquellos

créditos que en el pasado habían registrado suspensión de causación de rendimientos.

En aquellos casos en que, como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra

modalidad de acuerdo, se contempla la capitalización de intereses que se encuentren registrados

en cuentas extracontables o de los saldos de cartera castigada incluidos, capital, intereses y

otros conceptos, se contabilizan como abono diferido y su amortización al estado de resultados

se hace en forma proporcional a los valores efectivamente recaudados.

Cuando el Banco suspende la causación de rendimientos, corrección monetaria, ajustes en

cambio e ingresos por estos conceptos, provisión a la totalidad de lo causado y no recaudado

correspondiente a tales conceptos; excepto cuando se presentan los siguientes casos:

a) Operaciones que registran partidas en el abono diferido no cuentan con provisión por

encontrarse compensadas en el pasivo.

b) Clientes que son calificados en categorías de riesgo “C” o “D”, que pueden estar

causando, en razón a que no es la calificación sino la mora el factor que activa la regla de

suspensión de causación, incluso mora de un día para reincidentes.

Una vez el cliente se ponga al día, se podrá volver a causar.

3.6. Cuentas por cobrar

Para el Banco, serán objeto de registro como cuentas por cobrar las partidas que sean

consideradas activos y a su vez como financieros. Todas las cuentas por cobrar diferentes a la

cartera de créditos, serán medidas inicialmente al valor razonable y posteriormente serán

medidos al costo amortizado por el método de interés efectivo.

Para aquellas cuentas por cobrar que no devenguen intereses y/o existan costos de transacción

asociados, su medición posterior será igual al valor razonable reconocido inicialmente. Si existe

evidencia objetiva que una cuenta por cobrar se ha deteriorado, se aplicará lo dispuesto en el

memorando técnico “Deterioro de cuentas por cobrar diferentes a la Cartera de Créditos”.

Para aquellas cuentas por cobrar a largo plazo y en el cual no se tenga pactado intereses, en el

momento inicial se deben registrar por el valor presente de los cobros futuros descontados a una

36



(Continúa)

tasa de interés de mercado que se asimile a un crédito de consumo de una entidad financiera,

para lo cual dicha tasa debe ser suministrada por la Dirección de Planeación y Control

Financiero, a menos que se trata de valores por recaudar a favor de terceros.

3.6.1 Deterioro

El Banco, evaluará como máximo al final del período sobre el que se informa, las partidas

reconocidas en los Estados Financieros como cuentas por cobrar diferentes a la cartera de

créditos, con el fin de determinar si éstas puedan presentar algún tipo de deterioro. El análisis se

basará en el concepto, fecha de emisión, fecha de vencimiento, valor y tercero.

Adicionalmente, se tendrá en cuenta los siguientes eventos:

a. Dificultades financieras significativas del emisor o del obligado;

b. Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago

de los intereses o el principal;

c. El prestamista, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras

del prestatario, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras

circunstancias;

d. Es probable que el prestatario entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera;

e. La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a

dificultades financieras; o

f. Los datos observables indican que desde el reconocimiento inicial de un grupo de activos

financieros existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo,

aunque no pueda todavía identificársela con activos financieros individuales del grupo,

incluyendo entre tales datos:

i. Cambios adversos en el estado de los pagos de los prestatarios incluidos en el grupo (por

ejemplo, un número creciente de retrasos en los pagos o un número creciente de

prestatarios por tarjetas de crédito que han alcanzado su límite de crédito y están

pagando el importe mensual mínimo); o

ii. Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumplimientos

en los activos del grupo (por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área

geográfica de los prestatarios, un descenso en el precio de las propiedades hipotecadas

en el área relevante, un descenso en los precios del petróleo para préstamos concedidos a

productores de petróleo, o cambios adversos en las condiciones del sector.

g. Intervenciones por parte de los órganos de supervisión y control del país.

h. Otros eventos que se puedan generar.

37



(Continúa)

Se evaluarán individualmente las cuentas por cobrar en la medida que revistan de

materialidad y/o importancia relativa, así mismo, aquellas, cuyas características y

condiciones difieran entre ellas, por ejemplo, las relativas al riesgo de crédito, que

correspondan a un mismo deudor, localización geográfica, entre otras.

Las pérdidas por deterioro, serán objeto de evaluación y aprobación por parte de la

Presidencia, aquellas que revistan de materialidad y/o importancia relativa.

En la medida que se requiera, se realizarán auditorías y/o conciliaciones con los terceros,

con los cuales, exista una relación contractual, relacionada con negociaciones que impliquen

por ejemplo, la compra de cartera o flujos futuros de cartera.

3.6.2 Cálculo y reconocimiento de las pérdidas por deterioro

Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro del valor

de las cuentas por cobrar diferentes a la cartera de créditos (teniendo en cuenta que éstas

cuentas pueden o no, tener un costo asociado), el importe de la pérdida se medirá como la

diferencia entre el importe en libros de la cuenta por cobrar y el valor presente neto de los flujos

de efectivo futuros, descontados con la tasa de interés efectiva original del activo financiero (es

decir, la tasa de interés efectiva computada en el momento del reconocimiento inicial).

El importe en libros del activo se reducirá, reconociendo el deterioro en la cuenta correctora

destinada para ello, con cargo a los resultados del período.

3.6.3 Reversiones de las pérdidas por deterioro

Si, en períodos posteriores, el importe de la pérdida por deterioro del valor disminuyese y la

disminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento posterior al reconocimiento

del deterioro, la pérdida por deterioro reconocida previamente será revertida, mediante el ajuste

de la cuenta correctora que se haya utilizado. El importe de la reversión se reconocerá en el

resultado del período.

3.6.4 Baja en cuentas

Las cuentas por cobrar se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos de efectivo han

vencido o se han transferido y el Banco ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y

beneficios inherentes a la propiedad.

3.7. Segmentos de operación

Un segmento de operación es un componente del Banco que desarrolla actividades de negocio

de las que puede obtener ingresos ordinarios e incurrir en gastos, cuyos resultados de operación

son revisados regularmente por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación de

Multibank, para decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento, evaluar su

rendimiento y en relación con el cual se dispone de información financiera diferenciada.

38



(Continúa)

De acuerdo con esta definición y a que la Junta Directiva, máxima autoridad en la toma de

decisiones de operación, revisa y evalúa mensualmente los resultados de operación del Banco a

nivel de la entidad en su conjunto, separando los resultados en función de tres unidades

estratégicas que componen el único segmento de operación, las cuales se relacionan a

continuación:

1. Banca de Empresas: Canal para empresas enfocado en capitales entre $3.000 millones y

$100.000 millones, con un mercado objetivo de 9.900 clientes potenciales, ofreciendo un

portafolio de productos pasivos (Cta. de ahorro, Corriente y CDT’s), Productos Activos

(Sobregiros, créditos de tesorería, créditos en USD, cartera ordinaria, factoring y

operaciones de redescuento), Productos Contingentes (SBLCs y garantías bancarias

locales e Internacionales).

2. Banca de Personas: Está enfocado en la captación de depósitos, a través de CDT’s y

depósitos a la vista.

3. Tesorería: Administración de liquidez en pesos y dólares, encaje y posición propia,

generación de precios de fondos y tasas para la consecución y/o colocación de recursos,

tendrá contacto directo con los clientes para la venta de productos de tesorería y realiza la

administración de divisas al negociar dólares, establece los precios y tasas a la mesa de

distribución y tomará la posición propia en las diferentes monedas.

3.8. Activos no corrientes mantenidos para la venta

3.8.1. Concepto

Los activos no corrientes mantenidos para la venta en los cuales el Banco tiene la intención de

venderlos en un plazo no superior a un año y su venta se considere altamente probable, son

registrados como “activos no corrientes mantenidos para la venta”, por el valor menor entre su

valor en libros al momento de su traslado a esta cuenta o su valor razonable menos los costos

estimados de venta; si transcurrido el plazo los activos no son vendidos se reclasifican a las

categorías donde se originaron (propiedad, planta y equipo y otros activos).

Sin embargo, una ampliación del período requerido para completar la venta, no impide que un

activo se clasifique como mantenido para la venta, si el retraso está causado por hechos o

circunstancias fuera del control del Banco y exista evidencia suficiente de que el Banco sigue

comprometido con el plan de venta del activo.

3.8.2. Depreciación

El Banco no deprecia ni amortiza el activo no corriente mientras esté clasificado como

mantenido para la venta, o mientras forme parte de un grupo de activos para su disposición

clasificado como mantenido para la venta. No obstante, continuarán reconociéndose tanto los

intereses como otros gastos atribuibles a los pasivos de un grupo de activos para su disposición

que se haya clasificado como mantenido para la venta.

3.8.3. Clasificación

39



(Continúa)

El Banco clasificará como activo no corriente mantenido para la venta, si el valor del activo en

libros se recuperará fundamentalmente a través de la venta, en lugar de su uso continuado;

adicionalmente, debe estar disponible en sus condiciones actuales, para su venta inmediata,

sujeto exclusivamente a los términos usuales y habituales para la venta, la cual debe ser

altamente probable.

Se considera que la venta sea altamente probable, cuando la administración del Banco está

comprometida con un plan para vender el activo, y debe haberse iniciado de forma activa un

programa para encontrar un comprador y completar dicho plan, previo a esto, debió haberse

llevado al Comité de Compras del Banco para aprobación. Adicionalmente se debe negociar a

un precio razonable.

La venta del activo debe completarse en el año siguiente a la clasificación del mismo.

Solo se clasifican los activos no corrientes para ser vendidos, en la medida que sean materiales.

Activos individuales, por ejemplo, de propiedades, planta y equipo, como muebles y enseres,

equipo de computación y comunicación y equipo de oficina, no se clasifican como mantenidos

para la venta.

El análisis de clasificación se realizará, basado en la materialidad del activo.

En la medida que el plan de venta se extienda a más de un año, el retraso ocasionado debe

depender de hechos y circunstancias fuera del control del Banco. Transcurrido un año, serán

evaluados los activos que se encuentren clasificados como mantenidos para la venta y se

determinarán los hechos y circunstancias que dan lugar, para su clasificación.

Para evaluar, si el activo o grupo de activos deben continuar en la clasificación como

mantenidos para la venta, se debe soportar lo siguiente:

En la fecha en que el Banco, se comprometa con un plan para vender un activo no corriente,

exista una expectativa razonable de que otros terceros (distintos del comprador) impondrán

condiciones sobre la transferencia del activo que ampliarán el período necesario para

completar la venta; y:

i. Las acciones necesarias para responder a esas condiciones no puedan ser iniciadas

hasta después de que se haya obtenido el compromiso firme de compra; y

ii. Sea altamente probable un compromiso firme de compra en el plazo de un año.

El Banco obtenga un compromiso firme de compra y, como resultado, el comprador u otros

terceros hayan impuesto de forma inesperada condiciones sobre la transferencia del activo

no corriente clasificado previamente como mantenido para la venta, que extenderán el

período exigido para completar la venta, y:

i. han sido tomadas a tiempo las acciones necesarias para responder a las condiciones

impuestas; y

ii. se espera una resolución favorable de los factores que originan el retraso.

40



(Continúa)

Durante el período inicial de un año, surgen circunstancias que previamente fueron

consideradas improbables como por ejemplo, no existan posibles compradores y, como

resultado, el activo no corriente previamente clasificado como mantenido para la venta no se

ha vendido al final de ese período, y:

i. durante el período inicial de un año, la entidad emprendió las acciones necesarias para

responder al cambio de las circunstancias,

ii. los activos no corrientes están siendo comercializados de forma activa a un precio

razonable, dado el cambio en las circunstancias; y

iii. se cumplen los criterios establecidos en el literal 1 de este documento.

3.8.4. Medición

El Banco medirá los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta, al menor

de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta.

3.8.5. Reconocimiento y reversión de las pérdidas por deterioro

El Banco reconocerá una pérdida por deterioro debida a las reducciones iniciales o posteriores

del valor del activo (o grupo de activos para su disposición) hasta el valor razonable menos los

costos de venta.

La entidad reconocerá una ganancia por cualquier incremento posterior derivado de la medición

del valor razonable menos los costos de venta de un activo, aunque sin superar la pérdida por

deterioro acumulada que haya sido reconocida.

3.8.6. Cambios en un plan de venta

Si el Banco ha clasificado un activo como mantenido para la venta, pero deja de cumplir los

criterios antes indicados, dejará de clasificar los activos o grupos de activos para su disposición

como tales.

El Banco medirá el activo no corriente que deje de estar clasificado como mantenido para la

venta por el menor de:

Su valor en libros antes de que el activo fuera clasificado como mantenido para la venta,

ajustado por cualquier depreciación o amortización que se hubiera reconocido si el activo no

se hubiera clasificado como mantenido para la venta, y

Su valor recuperable en la fecha de la decisión posterior de no venderlo.

El valor recuperable es el mayor entre el valor razonable y el valor de uso del activo.

Si en algún momento el Banco retira un determinado activo individual o un pasivo, de un grupo

de activos para su disposición clasificado como mantenido para la venta, los restantes activos y

pasivos del grupo continuarán midiéndose como un grupo sólo si éste cumpliese los requisitos

establecidos anteriormente. En otro caso, los restantes activos no corrientes del grupo que,

41



(Continúa)

individualmente, cumplan los criterios para ser clasificados como mantenidos para la venta, se

medirán individualmente por el menor valor entre su importe en libros y su valor razonable

menos los costos de venta en esa fecha.

3.9. Propiedad, planta y equipo

Las propiedades, planta y equipo, en propiedad o en régimen de arrendamiento financiero, se

reconocen cuando el Banco recibe los riesgos y beneficios asociados al activo. Se reconocen

como propiedades, planta y equipo aquellos recursos tangibles, de uso de más de un año, que

sea probable que generen beneficios económicos futuros o sirvan para fines administrativos y

cuyo costo sea superior a $1.487 correspondiente a 50 UVT.

La medición inicial se realiza al costo, el cual incluye el precio de compra, neto de descuentos y

rebajas, más todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en

las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la Administración.

Los costos financieros asociados a obligaciones adquiridas para la compra, construcción o

producción de activos que requieren al menos de un año para estar listos para su uso (activo

apto) son capitalizados formando parte del costo del activo.

En su medición posterior, el Banco utiliza para propiedad planta y equipo el modelo del costo,

menos la depreciación acumulada y el valor acumulado de las pérdidas por deterioro de valor

que haya sufrido.

La depreciación se reconoce en los resultados del período sobre la base de línea recta para

reducir el costo menos su valor residual estimado de las propiedades, planta y equipo. Para el

cálculo de la depreciación de la propiedad, planta y equipo se utilizan las siguientes vidas útiles:

Descripción Vida útil mínima Vida útil máxima

Valor Residual Años años

Edificios 50 70

Muebles y Enseres 3 10 0% - 4%

Equipos de Oficina 3 10 0% - 4%

Equipo de Cómputo (1) 3 7 0%-4%

Equipo Informático (1) 3 7 0%-4%

Vehículos 3 7 35%

Mejora a propiedades tomadas en arrendamiento (2) 5 10 0%

(1) Los equipos de comunicación móvil y el equipo informático poseen un valor residual de

cero (0%).

(2) La vida útil de las mejoras tomadas en arrendamiento corresponderá a 5 años o de acuerdo

al término del contrato, el período que resulte menor entre ambos.

Anualmente se revisa la vida útil y el valor residual de los activos, y si existen cambios

significativos, se revisa la depreciación de forma prospectiva para reflejar las nuevas

expectativas. El Banco incluye en el costo de un elemento de propiedades, planta y equipo los

costos estimados de desmantelamiento o retiro del activo y rehabilitación del lugar sobre el que

42



(Continúa)

se encuentra ("costos por desmantelamiento”), únicamente cuando se encuentra obligada a

incurrir en dichos costos.

El Banco reconoce provisiones pasivas para cubrir los costos de desmantelamiento que se

pagarán al final de la vida útil del activo y de manera simultánea incrementa el costo de

adquisición o construcción del activo correspondiente.

El Banco estimará los costos por desmantelamiento generados por los contratos de

arrendamiento suscritos con terceros, esto es, cuando los términos de un contrato de

arrendamiento operativo pueden permitir al Banco adaptar la propiedad para satisfacer sus

necesidades específicas, pero condicionado a que el Banco devuelva la propiedad al final del

contrato de arrendamiento en su estado original.

Las erogaciones por reparaciones menores, mantenimiento normal de los activos y todas

aquellas actividades que mantienen el servicio y capacidad de uso del activo en condiciones

normales se cargan a gastos del período.

El valor en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo se retira de los activos

cuando se vende o cede a un tercero transfiriendo los riesgos y beneficios y/o cuando no se

espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o venta. Las ganancias o pérdidas

que se deriven del retiro se reconocen en resultados como parte de “ingresos o gastos de

actividades ordinarias”, según corresponda.

3.10 Bienes recibidos en arrendamiento

Un arrendamiento se clasifica como arrendamiento financiero si transfiere sustancialmente

todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo arrendado al Banco.

Por lo tanto, al inicio del arrendamiento se reconoce un activo (propiedades, planta y equipo,

activos intangibles o propiedades de inversión, según corresponda) al valor razonable del

activo arrendado o, si es menor al valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Un

valor similar se reconoce como un pasivo de arrendamiento financiero dentro de las

obligaciones financieras.

Los pagos del arrendamiento se reparten entre la carga financiera y la reducción de la

obligación del arrendamiento, para así conseguir una tasa de interés constante sobre el saldo

restante del pasivo. La carga financiera se reconoce como gastos financieros en el estado de

resultados. Para los activos recibidos en arrendamiento financiero se les aplica las políticas de

la misma forma que para los activos que son propiedad del Banco.

El resto de los arrendamientos se tratan como arrendamientos operativos. La causación de los

arrendamientos operativos se realiza con base en el método de línea recta a lo largo del plazo

del arrendamiento. Los costos asociados, tales como mantenimiento y seguro se reconocen

como gastos cuando se incurren.

3.11 Activos intangibles

Los activos intangibles que incluyen programas informáticos y licencias de software

adquiridos, se reconocen cuando el Banco recibe los riesgos y beneficios asociados al activo.

43



(Continúa)

Serán activos intangibles si cumplen los siguientes requisitos: i) que sea identificable, ii) que

se tenga el control del activo, iii) que su valor pueda ser medido confiablemente, iv) que sea

probable que el Banco obtengan beneficios económicos futuros o haya sido adquirido en

forma independiente, y v) su costo sea material.

Los desembolsos asociados a proyectos, se consideran como activos intangibles siempre que

sean recursos controlados por el Banco y sea posible identificar la probabilidad de generación

de beneficios económicos, con el recurso invertido o destinado en estos proyectos.

Las erogaciones incurridas en la fase de investigación son reconocidas como gastos y las

correspondientes a la fase de desarrollo se tratan como activos intangibles en la medida en que

cumplan los siguientes requisitos: i) técnicamente es posible completar su producción de

forma que pueda estar disponible para su uso o venta, ii) se tenga la intención de completar el

activo para usarlo o venderlo, iii) se tiene la capacidad para utilizarlo o venderlo, iv) es

probable que se vayan a generar beneficios económicos en el futuro, v) se tiene la

disponibilidad de los recursos técnicos, financieros o de otro tipo, para completar su

desarrollo y para utilizar o vender el activo, y vi) se tiene la capacidad para valorar, de forma

fiable, el desembolso atribuible al activo intangible durante su desarrollo. Si no se cumplen

todos éstos requisitos, las erogaciones se reconocen como gastos del período.

La medición inicial se realiza al costo, el cual incluye el precio de compra, neto de descuentos

y rebajas, más todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y

en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la

Administración del Banco. En su medición posterior se presentan al costo menos la

amortización acumulada y el valor acumulado de las pérdidas por deterioro del valor.

La amortización se reconoce sobre la base de línea recta utilizando las siguientes vidas útiles:

Clase de activo Vida útil en años

Licencias 1 a 3

Software 1 a 10

Anualmente se revisa la vida útil y el valor residual de los activos, y si existen cambios

significativos, se revisa la amortización de forma prospectiva para reflejar las nuevas

expectativas.

Los gastos en que se incurre internamente sobre activos intangibles se reconocen en

resultados cuando se incurren. Las amortizaciones del período se incluyen en los gastos de

administración y ventas.

Cuando un activo intangible es vendido, la ganancia o pérdida se determina como la

diferencia entre en el precio de venta y el valor en libros del activo, y se reconoce en el estado

de resultados dentro de otros ingresos u otros gastos.

3.12 Deterioro del valor de los activos no financieros

Para efectos de evaluar el deterioro de las propiedades, planta y equipo y de los activos

intangibles, el Banco agrupa los activos en los niveles más bajos para los cuales existe un

ingreso de efectivo independiente (unidades generadoras de efectivo). Como resultado, los

44



(Continúa)

activos se prueban individualmente para deterioro y algunos se prueban a nivel de unidad

generadora de efectivo. El Banco ha determinado que sus unidades generadoras de efectivo

corresponden a intereses sobre cartera de créditos, comisiones bancarias y diferencia en

cambio en operaciones de compra y venta de transferencia.

Al cierre de cada año, el Banco evalúa si existe algún indicio de deterioro del valor de algún

activo (individual o unidad generadora de efectivo). Si existen indicios de un posible deterioro

del valor, se estima y compara el valor recuperable de cualquier activo afectado (o unidades

generadoras de efectivo) con su valor en libros. El valor recuperable es el mayor entre el

valor razonable del activo menos los gastos de venta y su valor de uso. El valor de uso se

determina como el valor presente de los flujos de caja futuros netos que generará el activo o la

unidad generadora de efectivo descontados a la tasa WACC (promedio ponderado del costo

de capital) del Banco.

Si el valor recuperable estimado es inferior al costo neto en libros del activo, se reduce el

valor en libros al valor recuperable estimado, y se reconoce una pérdida por deterioro del

valor, la cual se contabilizada en los resultados como gastos.

Si una pérdida por deterioro del valor se revierte posteriormente, el valor en libros del activo

(o unidades generadoras de efectivo) se incrementa hasta la estimación revisada de su valor

recuperable, sin superar el valor que habría sido determinado si no se hubiera reconocido

ninguna pérdida por deterioro de valor del activo en años anteriores. Una reversión de una

pérdida por deterioro de valor se reconoce inmediatamente en resultados.

3.13 Depósitos

Los depósitos se reconocen en el estado de situación financiera cuando el Banco se convierte

en deudor como parte de un contrato celebrado con un acreedor y, como consecuencia de ello

tiene la obligación de pagarlo.

Los pasivos a ser incurridos, como resultado del compromiso en firme, se reconocen hasta

que al menos una de las partes haya ejecutado sus obligaciones según el contrato.

Las cuentas corrientes y cuentas de ahorro son medidas inicialmente al valor razonable. El

costo amortizado de estos productos, se determina con base en el valor nominal de la

obligación incluyendo los gastos causados por pagar por concepto de intereses.

Los Certificados de Depósito a Término se miden en su reconocimiento inicial al valor

razonable, considerando como un menor valor los costos incurridos en la transacción, los

cuales básicamente corresponden a comisiones en apertura de CDT´s. Posteriormente son

valorados al costo amortizado con base en la tasa de interés efectiva.

Los intereses se causan usando la tasa de interés efectiva sobre el saldo de la deuda.

Los depósitos de clientes se retiran del pasivo cuando se pagan, liquidan, o expiran.

3.14 Obligaciones financieras

45



(Continúa)

Las obligaciones financieras se reconocen cuando el Banco recibe el producto del préstamo.

Se miden en su reconocimiento inicial al valor razonable, neto de los costos incurridos en la

transacción, los cuales básicamente corresponden a comisiones por otorgamiento del crédito.

En su medición posterior, se valoran al costo amortizado con base en la tasa de interés

efectiva de la deuda.

Los intereses se causan usando la tasa de interés efectiva sobre el saldo de la deuda.

Las obligaciones financieras se retiran del pasivo cuando se pagan, liquidan, o expiran.

3.15 Cuentas por pagar y otros pasivos

Las cuentas por pagar y los otros pasivos son obligaciones basadas en condiciones de crédito

normales y no tienen intereses. Se reconocen cuando el Banco ha adquirido una obligación

generada al recibir los riesgos y beneficios de bienes comprados o al recibir los servicios

acordados. Se miden inicialmente al valor razonable, el cual se mantiene hasta su cancelación

y en la medida en que su vencimiento no supere un año. Si el pago excede de un año, se

valoran a valor presente usando tasas de mercado o la tasa de la deuda, si es similar a la tasa

de mercado, y en la medida que el efecto de dicha valoración sea significativo.

Cualquier diferencial es reconocido como un gasto financiero.

3.16 Obligaciones laborales

Las obligaciones laborales del Banco incluyen beneficios de corto plazo y beneficios post-

empleo.

Beneficios de corto plazo

Incluyen salarios, cesantías, vacaciones, prima legal, intereses a las cesantías y todos aquellos

conceptos que remuneran el servicio que prestan los empleados al Banco y que se espera

liquidar totalmente antes de los doce meses siguientes al cierre anual sobre el que se informa

en el que los empleados hayan prestado los servicios relacionados.

Estos beneficios son reconocidos en la medida en que el empleado presta sus servicios al

Banco y se miden por el valor establecido en las normas laborales y/o en los acuerdos

individuales establecidos entre el empleado y el Banco.

3.17 Impuestos sobre la renta

El gasto por impuesto sobre la renta del período comprende el impuesto sobre la renta

corriente y el diferido. El impuesto se reconoce en el estado de resultados, excepto cuando se

trata de partidas que afectan directamente otro resultado integral en el patrimonio. En este

caso, el impuesto también se reconoce en otro resultado integral en el patrimonio.

46



(Continúa)

El impuesto sobre la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias

promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. La gerencia

evalúa periódicamente las posiciones asumidas en las declaraciones de impuestos presentadas

respecto de situaciones en las que las leyes fiscales son objeto de interpretaciones tributarias.

El Banco, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá

pagar a las autoridades tributarias.

Los impuestos sobre la renta diferidos son reconocidos, sobre las diferencias temporarias que

surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores registrados en

los estados financieros. Los impuestos sobre la renta diferidos activos sólo se reconocen en la

medida que sea probable que se produzcan una utilidad gravable fiscal contra la cual puedan

ser utilizadas las diferencias temporarias.

Los impuestos sobre la renta diferidos se determinan usando las tasas tributarias que han sido

promulgadas a la fecha del Estado de Situación Financiera y que se espera serán aplicables

cuando los impuestos diferidos activos se realicen o los impuestos sobre la renta pasivos se

reviertan.

3.18 Provisiones y contingencias

Las provisiones comprenden estimaciones de pérdidas probables y cuantificables por

demandas sobre el Banco, provisión para desmantelamiento, costos de reestructuración,

demandas legales y cualquier otro concepto relacionado, se reconocen cuando el Banco tiene

una obligación presente legal o implícita como resultado de eventos pasados, es probable que

se requiera de la salida de recursos para su pago y su valor se puede estimar confiablemente.

Aquellas contingencias de pérdida en contra del Banco que no sean cuantificables y/o sean

inciertas no se reconocen en los estados financieros.

Las provisiones se miden mediante la mejor estimación al cierre del año y, en caso que su

liquidación sea a largo plazo, se miden por el valor presente de los desembolsos que se espera

se requerirán para cancelar la obligación, utilizando como tasa de descuento la tasa de interés

promedio de las obligaciones financieras del Banco. Anualmente se actualizan las provisiones

existentes y su valor se reconoce como gastos financieros en la parte que refleje el paso del

tiempo y como gastos la parte que refleja un ajuste en la estimación de la provisión. Cada

provisión es utilizada sólo para afrontar los desembolsos para los cuales fue originalmente

reconocida.

Cuando el Banco tiene un contrato de carácter oneroso, las obligaciones presentes que se

deriven del mismo se reconocen y miden, en los estados financieros, como provisiones. En el

caso de que ya no sea probable la salida de recursos, para cancelar la obligación

correspondiente, se reversa la provisión. En caso de existir cambio a las estimaciones, éstos se

contabilizan en forma prospectiva como cambios en la estimación contable, de acuerdo a la

NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores.

El Banco informa en notas acerca de la existencia de un pasivo contingente, salvo en el caso

de que la posibilidad de tener una salida de recursos, que incorporen beneficios económicos,

47



(Continúa)

se considere remota. Los pasivos contingentes pueden evolucionar de manera diferente a la

inicialmente esperada. Por tanto, serán objeto de reconsideración continuamente, con el fin de

determinar si se ha convertido en probable la eventualidad de salida de recursos, que

incorporen beneficios económicos futuros.

Las contingencias de ganancias a favor del Banco no se reconocen hasta tanto se tenga la

certeza de obtener el beneficio económico de las mismas.

3.19 Capital suscrito y pagado

El capital accionario representa el valor nominal de las acciones que han sido emitidas.

Las distribuciones de dividendos pagaderas a los accionistas se reconocen como cuentas por

pagar cuando los dividendos son aprobados por la Asamblea de Accionistas.

3.20 Reservas

Se registran como reservas las apropiaciones autorizadas por la Asamblea General de

Accionistas, de los resultados del período para el cumplimiento de disposiciones legales. Su

reconocimiento se realiza en el momento en que la Asamblea de Accionistas aprueba la

apropiación.

3.21 Ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y

representan valores por cobrar por los bienes o servicios prestados, neto de descuentos,

devoluciones, y el impuesto al valor agregado.

El Banco reconoce los ingresos cuando el valor de los mismos se puede medir con fiabilidad,

es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y cuando se han

cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades del Banco.

En la nota 3.6, se indica la política para el reconocimiento de los ingresos por intereses.

3.21.1. Prestación de servicios

El Banco presta servicios de diversas actividades. El reconocimiento de los ingresos por la

prestación de servicios se efectúa en el período contable en que se prestan, por referencia a la

etapa de terminación de la transacción específica y evaluada sobre la base del servicio real

provisto como una proporción del total de servicios que serán provistos. Cuando los servicios

se presten a través de un número indeterminado de actos, a lo largo de un período de tiempo

especificado, los ingresos de actividades ordinarias se reconocen de forma lineal a lo largo del

intervalo de tiempo acordado.

Las comisiones son reconocidas como ingresos en los resultados del período así: por servicios

bancarios, giros, cuando ellos son prestados.

48



(Continúa)

3.21.2. Ingresos por venta de divisas

Los ingresos provenientes por venta de divisas, se reconocen con cada operación, tomando

como base la diferencia entre el costo promedio según el kardex y su respectivo precio de

venta, liquidados operación por operación durante el mes.

Igualmente se registra como ingresos el reconocimiento de las participaciones obtenidas por

el servicio de pago de giros desde y hacia el exterior, cuando ellos ocurren.

3.22 Pérdida neta por acción

La pérdida neta por acción básica al cierre del año 2015, la pérdida neta por acción se calcula

directamente con base en las acciones suscritas y pagadas al corte, mientras que para el año

2016 se calcula con base en el promedio ponderado de acciones suscritas y pagadas en

circulación.

4. Nuevas normas e interpretaciones no adoptadas

4.1. Emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB)

De acuerdo con lo indicado en el Decreto 2496 de diciembre de 2015, se relacionan a

continuación las normas emitidas aplicables a partir de 2017 (excepto la NIIF 15 y las NIIF 9,

aplicable a partir del 1 de enero de 2018 aunque se permite su aplicación anticipada). El

impacto de estas normas está en proceso de evaluación por parte de la administración del

Banco.

A continuación se relacionan las interpretaciones no adoptadas para el año 2016:

Norma de Información

financiera Tema de la enmienda Detalle

NIC 1 – Presentación de

estados financieros

Iniciativa de revelación.

En relación con la presentación

de estados financieros la

enmienda aclara requerimientos

de revelación.

Algunos asuntos relevantes indicados en las

enmiendas son los siguientes:

* Requerimientos de materialidad NIC 1.

* Indica las líneas específicas en el estado de

resultados, de resultados integrales y de

cambios en la situación financiera que

pueden ser desagregadas. Resultados, de

resultados integrales y de cambios en la

situación financiera que pueden ser

desagregadas.

* Flexibilidad en cuanto al orden en que se

presentan las notas a los estados financieros.

* La entidad no necesita revelar información

específica requerida por una NIIF si la

información resultante no es material. La

aplicación de las enmiendas no tiene que ser

revelada.

NIIF 9 - Instrumentos Instrumentos financieros (en su El proyecto de reemplazo se refiere a las

49



(Continúa)



financieros versión revisada de 2014). siguientes fases:

- Fase 1: Clasificación y medición de los

activos y pasivos financieros.

- Fase 2: Metodología de deterioro.

- Fase 3: Contabilidad de Cobertura.

En julio de 2014, el IASB terminó la

reforma de la contabilización de

instrumentos financieros y se emitió la NIIF

9 - Contabilidad de instrumentos financieros

(en su versión revisada de 2014), que

reemplazará a la NIC 39.

- Instrumentos financieros: reconocimiento y medición luego de que

expire la fecha de vigencia de la anterior.

NIIF 15 - Ingresos

procedentes de los contratos

con los clientes

Ingresos procedentes de los

contratos con los clientes.

Establece un modelo de cinco pasos que

aplica a los ingresos procedentes de

contratos con clientes.

Reemplazará las siguientes normas e

interpretaciones de ingreso después de la

fecha en que entre en vigencia:

· NIC 18 – Ingreso.

· NIC 11 - Contratos de construcción.

· CINIIF 13 - Programas de fidelización de

clientes.

· CINIIF 15 - Acuerdos para la construcción

de inmuebles.

· CINIIF 18 - Transferencias de activos

procedentes de los clientes.

· SIC 31 - Transacciones de trueque que

incluyen servicios de publicidad.

NIC 16 - Propiedades, planta

y equipo.

Aclaración de los métodos

aceptables de depreciación.

Les prohíben a las entidades utilizar un

método de depreciación basado en el ingreso

para partidas de propiedad, planta y equipo.

NIC 38 – Activos intangibles Aclaración de los métodos

aceptables de amortización.

Establece condiciones relacionadas con la

amortización de activos intangibles sobre:

a) cuando el activo intangible se encuentra

expresado como una medida de ingreso.

b) cuando se puede demostrar que el

ingreso y el consumo de los beneficios

económicos de los activos intangibles se

encuentran estrechamente relacionados.

Mejoras anuales Ciclo 2012 -

2014

Estas enmiendas reflejan temas

discutidos por el IASB, que

fueron posteriormente incluidas

como modificaciones a las NIIF.

· NIIF 5 - Activos no corrientes mantenidos

para la venta y operaciones discontinuadas.

Cambios en los métodos de disposición de

los activos.

· NIIF 7 - Instrumentos financieros:

50



(Continúa)



información a revelar (con modificaciones

resultantes de modificaciones a la NIIF 1)

- Modificaciones relacionadas con contratos

de prestación de servicios.

- Aplicabilidad de las modificaciones a la

NIIF 7 en revelaciones de compensaciones

en estados financieros intermedios

condensados.

* NIC 19 - Beneficios a empleados. Tasa de

descuento: asuntos de mercado regional.

* NIC 34 - Información financiera

intermedia: revelación de información

incluida en algún otro lugar en el informe

financiero intermedio.

4.2. Otras normas emitidas

De acuerdo con lo indicado en el Decreto 2131 de 2016, se relacionan a continuación las

normas emitidas aplicables a partir de 2018, las cuales corresponden a las enmiendas efectuadas

por el IASB, publicadas en español durante el primer semestre de 2016.

Norma de información

financiera Tema de la norma o enmienda Detalle

NIC 7 - Estado de Flujos de

Efectivo

Iniciativa sobre información a

revelar

Requerir que las entidades

proporcionen información a

revelar

NIC 12 - Impuesto a las ganancias

Reconocimiento de Activos por

Impuestos Diferidos por Pérdidas

no Realizadas

Aclarar los requerimientos de

reconocimiento de activos por

impuestos diferidos por pérdidas

no realizadas en instrumentos de

deuda medidos a valor razonable.

NIIF 15- Ingreso de

actividades ordinarias

procedentes de los

contratos con los clientes

Aclaraciones

El objetivo de estas

modificaciones es aclarar las

intenciones de IASB al

desarrollar los requerimientos de la

NIIF 15, sin cambiar los principios

subyacentes de la NIIF 15.

Aunque la nueva norma NIIF 16 – Arrendamientos fue emitida en enero de 2016, no ha sido

adoptada para ser aplicable en Colombia.

4.3. Emitidos por Organismos de control y regulación contable en Colombia

Ministerio de Comercio, Industria y Turismo

51



(Continúa)

En diciembre de 2015, el Gobierno Nacional expidió el Decreto 2496, el cual actualiza el

Decreto 2420 del 2015 estableciendo lo siguiente, de aplicación en el Banco:

Incorporó en la Legislación Colombiana las Normas Internacionales de Información Financiera

vigentes al 31 de diciembre de 2014 con vigencia a partir del 1 de enero de 2017, permitiendo

su aplicación anticipada, salvo para la NIIF 15 “Ingreso de actividades ordinarias procedentes

de contratos con clientes”, la cual se aplicará a partir del 1 de enero de 2018 y señalando que el

Marco Conceptual para la Información Financiera tendrá vigencia a partir del 1 de enero de

2016.

Este nuevo marco técnico normativo incluye, entre otras normas, la nueva NIIF 9 que modifica

sustancialmente el régimen de provisiones para cartera de créditos en los estados financieros

consolidados.

5. Determinación de valores razonables

Algunas de las políticas y revelaciones contables del Banco requieren la medición de los valores

razonables tanto de los activos y pasivos financieros como de los no financieros.

Jerarquía del valor razonable

La tabla a continuación analiza los activos y pasivos recurrentes registrados al valor razonable. Los

distintos niveles se definen como sigue.

Nivel 1: precios cotizados (no-ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a

los que la entidad puede tener acceso a la fecha de medición.

Nivel 2: datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que sean observables

para el activo o pasivo, ya sea directa (es decir. precios) o indirectamente (es decir. derivados de

los precios).

Nivel 3: datos para el activo o pasivo que no se basan en datos de mercado observables (variables

no observables).

Si las variables usadas para medir el valor razonable de un activo o pasivo puede clasificarse en

niveles distintos de la jerarquía del valor razonable, entonces la medición del valor razonable se

clasifica en su totalidad en el mismo nivel de la jerarquía del valor razonable que la variable de nivel

más bajo que sea significativa para la medición total.

Medición valor razonable sobre una base recurrente

Diciembre 2016

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

Técnica de

Valoración Datos de entrada

Activos

Operaciones de contado1

$ 1.457 Valoración a Precios de Mercado

Tasa de Mercado (TRM)

52



(Continúa)

Diciembre 2015


Técnica de


Activos

Operaciones de contado $0 N/A N/A

1 Al corte de diciembre de 2016, el Banco tiene un Next Day T+2 por valor de USD 60.000 a una tasa negociada por valor de $3.025 con el cliente Giros y Finanzas C.F.C.

Medición valor razonable sobre una base no recurrente

Diciembre 2015


Técnica de


Activos

Activos no corrientes

mantenidos para la venta 560.376

Método

comparativo o

enfoque de mercado y método del costo

de reposición

depreciado o enfoque del costo

Estudio de mercado

de la zona. Valor m2

de inmuebles aledaños. Promedios

aritméticos y

desviaciones. Edad

% vida del inmueble.

Vida útil. Vlr de

reposición. Vlr depreciado.

El Banco al cierre del año 2016 no tiene activos no corrientes mantenidos para la venta. Ver Nota 12.

Activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable

La siguiente tabla indica el valor razonable de los activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable:

Diciembre 2016

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Técnica de Valoración Datos de entrada

Activos

Cartera 315.515.395 Flujo de cada crédito con curva por producto

Saldo cartera por producto, curva banco por producto

Fondos de Inversión Colectiva

7.213.249 Valor de la unidad Valor de la unidad FIC

Inversiones al costo amortizado

3.295.543 Precios Precios del Proveedor

Pasivos

53



(Continúa)


Depósitos 13.391.836

Valor nominal de la obligación incluyendo los gastos causados por pagar por concepto de intereses

Saldo de los depósitos por producto. Intereses, tasa pactada por producto

Certificados de Depósito a Término

118.058.236

Modelo caja descontados a la tasa ponderada por títulos mayores a 179 días vigentes en Multibank

Saldo de capital de los CDTs más intereses proyectados, tasa pactada para producto y fecha de vencimiento por título

Obligaciones Financieras 42.407.139 Flujo de cada crédito con curva del mercado

Saldo cartera por producto, curva del mercado por crédito

Diciembre 2015


Activos

Cartera 270.330.926 Flujo de cada crédito con curva por producto

Saldo cartera por producto, curva banco por producto

Fondos de Inversión Colectiva

6.149.977 Valor de la unidad Valor de la unidad FIC

Inversiones al costo amortizado

2.600.393 Precios Precios del Proveedor

Pasivos

Depósitos 12.999.154

Valor nominal de la obligación incluyendo los gastos causados por pagar por concepto de intereses

Saldo de los depósitos por producto. Intereses, tasa pactada por producto

Certificados de Depósito a Término

95.145.603

Modelo caja descontados a la tasa ponderada por títulos mayores a 179 días vigentes en Multibank

Saldo de capital de los CDTs más intereses proyectados, tasa pactada para producto y fecha de vencimiento por título

Obligaciones Financieras 82.987.647 Flujo de cada crédito con curva del mercado

Saldo cartera por producto, curva del mercado por crédito

A continuación se enuncian los supuestos realizados por la administración para realizar la estimación

del valor razonable de los activos y pasivos financieros del Banco

Cartera de créditos: se determinó tomando los saldos a capital de los créditos a corte del cierre

de Diciembre de 2016 y se obtuvo la tasa ponderada por cada una de las líneas de crédito

54



(Continúa)

teniendo en cuenta la cartera activa, y con esta tasa y el flujo de cada crédito se obtuvo el valor

presente de cada crédito.

Inversiones: se calcula el valor razonable de las inversiones basado en la información provista

por el proveedor de precios “Infovalmer” y el valor de unidad suministrado por cada uno de los

administradores de fondos.

Depósitos: Se considera que el valor en libros es muy aproximado a su valor razonable debido a

que son depósitos a la vista o a corto plazo.

CDT’s: Para los CDT’s menores o iguales a 179 días tomamos el valor en libros como su valor

razonable y para los CDT’s mayores a 180 días se estimó su valor razonable con el modelo de

caja descontado tomando como tasa de interés de descuento la tasa pondera de los CDT’s

mayores a 179 vigentes en Multibank al cierre de cada período.

Obligaciones con otras entidades financieras: El valor razonable se obtuvo con el flujo de los

créditos descontados a la tasa negociada la cual corresponde a la de mercado.

Las estimaciones del valor razonable se realizan con los saldos tomados a los cortes de los cierres

anuales pero se calculan a una fecha determinada para la evaluación de esta revelación, presenta

diferentes variables y estimaciones afectadas por razones de la situación del Banco y de la economía

en general (factores micro y macro económicos) y por lo tanto son subjetivas por naturaleza ya que

involucran elementos de incertidumbre y juicios realizados de acuerdo al entorno en la fecha de

realización, por lo tanto no pueden ser determinadas con exactitud, y cualquier cambio en el entorno,

en las suposiciones, o en los criterios afectará de forma considerable el resultados de estas

estimaciones.

Para la determinación del nivel de jerarquía del valor razonable para los activos no corrientes

mantenidos para la venta, es realizado por el valuador externo Avalúos Salazar Giraldo Ltda. El

proveedor, reúne, clasifica y analiza un conjunto de datos de predios comparables expuestos en el

mercado abierto, aplicando los correspondientes ajustes de acuerdo con las características de cada

uno, volviéndoles comparables con la propiedad sujeto. Adicionalmente, establece el valor de

reposición de la construcción, teniendo como parámetros y estadísticas de constructores con

experiencia en cada uno de los diferentes tipos de construcción y revistas especializadas de

construcción.

La determinación del valor razonable para los activos no corrientes mantenidos para la venta, es

requerido para: i) reconocer el activo como mantenido para la venta al menor entre el valor en libros

y el mayor valor razonable menos los costos de venta, así mismo, cuando el activo no corriente

mantenido para la venta deja de cumplir con los criterios de reconocimiento y deba ser clasificado

como otro activo, de igual manera debe ser reconocido por el menor entre el valor en libros y el valor

razonable menos los costos de venta ii) permite identificar si el activo se encuentra deteriorado.

La siguiente tabla presenta los valores razonables de activos y pasivos financieros del Banco al 31 de

diciembre de 2016 y 2015, registrados por su valor nominal o costo amortizado solo para efectos de

revelación y su correspondiente valor en libros:

31 diciembre de 2016

Valor en libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

55



(Continúa)



Activos

Cartera $ 262.104.864 0 0 315.515.395 315.515.395

Fondos de Inversión Colectiva 7.213.249 0 7.213.249 0 7.213.249

Inversiones al costo amortizado 3.329.397 0 3.295.543 0 3.295.543

Pasivos

Depósitos 16.155.025 13.391.836 0 0 13.391.836

Certificados de depósito a término 121.374.594 0 0 118.058.236 118.058.236

Obligaciones Financieras 42.463.418 0 42.407.139 0 42.407.139



Activos

Cartera $ 243.271.075 0 0 270.330.926 270.330.926

Fondos de Inversión Colectiva 6.149.977 0 6.149.977 0 6.149.977

Inversiones al costo amortizado 2.610.944 0 2.600.393 0 2.600.393

Pasivos

Depósitos 12.998.985 12.999.154 0 0 12.999.154

Certificados de depósito a término 96.973.487 0 0 95.145.603 95.145.603

Obligaciones Financieras 88.066.232 0 82.987.647 0 82.987.647

56



(Continúa)

6. Objetivos y políticas de administración del riesgo

El proceso de gestión de riesgos del Banco se enmarca dentro de los lineamientos diseñados por la

Alta Administración, congruentes con las directrices generales de gestión y administración

aprobados por la Junta Directiva.

El Banco cuenta con un Comité de Riesgos de Junta Directiva conformado por miembros de la Junta

Directiva, que periódicamente se reúne para discutir, medir, controlar y analizar la gestión de riesgos

de crédito (SARC) y de tesorería del Banco (SARM). Igualmente, existe el Comité Técnico de

activos y pasivos, el cual toma decisiones en materia de gestión de activos y pasivos y de liquidez a

través del Sistema de Administración del Riesgo de Liquidez (SARL); lo concerniente al análisis y

seguimiento del Sistema de Administración del Riesgo Operativo y Continuidad de Negocio (SARO-

PCN) se revisa en los Comités de Riesgos (Interno y Junta Directiva) y en la Junta Directiva.

A continuación, se indican las políticas y administración de cada uno de los riesgos financieros a los

que está expuesto el Banco.

6.1. Riesgo de crédito

El Banco asume diariamente el riesgo de crédito en dos frentes: la actividad de crédito, que

incluye operaciones de crédito comercial y consumo y la actividad de tesorería, que incluye

operaciones interbancarias, administración de portafolios de inversión, y negociación de

divisas, entre otras.

Los principios y reglas para el manejo del crédito y del riesgo de crédito en el Banco se

encuentran consignados en el manual SARC. Los criterios de evaluación para medir el riesgo

crediticio siguen los principales instructivos y procedimientos aprobados por la Junta Directiva

para tal fin.

La máxima autoridad en materia crediticia es la Junta Directiva, quien orienta la política general

y tiene la potestad de otorgar los más altos niveles de crédito permitidos. En la operación

bancaria las facultades para otorgar cupos y créditos dependen del monto, plazo y garantías

ofrecidas por el cliente. La Junta Directiva ha delegado su facultad crediticia en diferentes

estamentos y funcionarios, quienes tramitan las solicitudes de crédito y son responsables del

análisis, seguimiento y resultado.

Adicionalmente, para la aprobación de créditos se tienen en cuenta, entre otras consideraciones,

la probabilidad de incumplimiento, los cupos de contraparte, la tasa de recuperación de las

garantías recibidas, el plazo de los créditos y la concentración por sectores económicos.

El Banco cuenta con un Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC), el cual es

administrado por la Dirección de Riesgo de Crédito y contempla, entre otros, el diseño, la

implantación y la evaluación de las políticas y herramientas de riesgo definidas por el Comité

de Riesgos y aprobadas por la Junta Directiva. Los avances hechos en el SARC han permitido

obtener logros en la gestión de la medición del riesgo crediticio en los procesos de

otorgamiento, seguimiento y recuperación de crédito del Banco.

57



(Continúa)

En cartera comercial, durante el año 2016 se continuó realizando el proceso de seguimiento

utilizando las herramientas mediante las cuales es posible identificar de una mejor manera los

clientes, segmentos, sectores económicos, etc. con debilidades, los cuales son analizados por los

comités de Riesgo Interno y el de Riesgos. Estos comités se realizan mensualmente, donde se

identifican situaciones de riesgo que pueden afectar el desempeño de estos clientes o portafolios

y se genera un plan de acción para su administración.

Así mismo, mensualmente se viene realizando seguimiento de la cartera en el Comité de

Calidad y Seguimiento de Cartera, por portafolios y sectores económicos, con el objeto de

monitorear el desempeño y las concentraciones del portafolio del Banco y el nivel de riesgo en

cada uno de ellos. De igual manera, semestralmente en conformidad con lo establecido en la

normatividad vigente, se realiza un Comité de Evaluación y Calificación de Cartera en cual se

evalúa y recalifica la totalidad de los clientes de cartera comercial y de la cartera reestructurada,

así como los clientes de consumo con más de 100 SMMLV de saldo a mayo y noviembre.

Al 31 de diciembre de 2016, el saldo a capital de la cartera comercial fue de $ 239,278

millones. El porcentaje de cartera comercial calificada en A es del 98,68% en B del 0,35%, la

cartera calificada en C del 0% y en D+E del 0,97%. El cubrimiento de la cartera calificada en B,

C, D y E es del 127,7% y la cobertura sobre cartera vencida es el 166,4%. Así mismo el índice

de calidad a 31 días o más de la cartera comercial fue de 1%.

Al 31 de diciembre de 2016, el saldo a capital de la cartera de consumo excluyendo intereses y

otros conceptos fue de $ 42,498 millones, y un índice de calidad de la cartera a 31 días o más,

del 36%. El porcentaje de cartera de consumo calificada en A es del 58.74%, la calificada en B

es del 0.63%, la cartera calificada en C del 6,34% y la calificada en D + E del 34,29%. El

porcentaje de cubrimiento de la cartera calificada en B, C, D y E, es del 89,2% y la cobertura

sobre cartera vencida es del 102,3%.

6.2. Exposición consolidada al riesgo de crédito

El Banco tiene exposiciones al riesgo de crédito, el cual consiste en que el deudor cause una

pérdida financiera por no cumplir con sus obligaciones en forma oportuna y por la totalidad de

la deuda. La exposición al riesgo de crédito del Banco surge como resultado de sus actividades

de crédito y transacciones con contrapartes que dan lugar a la adquisición de activos financieros.

La máxima exposición al riesgo de crédito del Banco se refleja en el valor en libros de los

activos financieros en el estado de situación financiera a 31 de diciembre de 2016 y 2015 como

se indica a continuación:

Activos 31 de diciembre

de 2016

31 de diciembre

de 2015

Depósitos en bancos diferentes a Banco de la República $ 5.164.965 16.721.623

Instrumentos financieros mantenidos hasta el vencimiento

Gobierno $ 3.329.397 2.610.944

Cartera de créditos

Comercial 235.249.035 181.100.259

Consumo 26.855.828 62.170.818

Otras cuentas por cobrar 2.572.094 2.341.386

264.676.957 245.612.463

Total activos financieros con riesgo de crédito $ 273.171.319 264.945.030

58



(Continúa)

6.3. Riesgos de mercado

6.3.1 Definición

El Riesgo de mercado se define como la perdida potencial que enfrenta el Banco como

consecuencia de las pérdidas asociadas a la disminución del valor de sus portafolios, las caídas

del valor de las carteras colectivas o fondos que administran, por efecto de cambios en el precio

de los instrumentos financieros en los cuales se mantienen posiciones dentro o fuera del

balance.

El sistema de administración de riesgos de mercado SARM permite al Banco identificar, medir,

controlar y monitorear el riesgo de mercado al que se encuentra expuesto; por tal razón, la

finalidad de la administración de este riesgo es minimizar el impacto de las fluctuaciones de las

tasas de interés y de cambio en los estados financieros del Banco.

6.3.2 Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de instrumentos financieros

En función de las operaciones que desarrolla el Front Office de acuerdo a los mercados o

productos autorizados para su actuación, la entidad se encuentra expuesta a los factores de

riesgo de mercado de tasa de cambio e inversiones en fondos de inversión colectiva.

6.3.2.1 Riesgo de Tasa de Cambio

Se encuentra asociada a la volatilidad en las tasas de cambio por tomar o mantener posiciones

denominadas en monedas extranjeras.

6.3.2.2 Fondos de Inversión Colectiva

Para las inversiones en fondos de inversión colectiva, fondos de valores y fondos de inversión

la exposición a riesgos de mercado de las entidades es calculada como el producto entre el

factor de riesgo aplicable a dicho fondo y la posición invertida en él.

6.3.3 Descripción de la exposición al riesgo

6.3.3.1 Tasa de cambio

La exposición al factor de riesgo de tasa de cambio se origina por las posiciones activas y

pasivas en moneda extranjera, particularmente en dólares, que la Tesorería mantiene para el

desarrollo de sus operaciones; en las cuales el Banco podría incurrir en pérdidas por

movimientos adversos asociados a la fluctuación en el tipo de cambio de una divisa al momento

de realizar la transacción de conversión a la moneda local.

6.3.3.2 Fondos de Inversión Colectiva

La Tesorería realiza inversiones en Fondos de Inversión Colectiva Abiertos como mecanismo

para mejorar la rentabilidad de los excedentes de liquidez del Banco, las cuales podrían registrar

pérdidas asociadas a la volatilidad que pueda registrar el valor del fondo, producto de las

variaciones en los valores de mercado de los activos financieros que componen el portafolio de

inversiones del fondo. Más adelante se incluye información relacionada con el Valor en Riesgo.

59



(Continúa)

6.3.4 Descripción de objetivos, políticas y procesos para la gestión del riesgo

El Banco en virtud de su condición de establecimiento bancario cuenta con un Sistema de

Administración de Riesgo de Mercado (SARM) donde están establecidas las políticas y

procedimientos concernientes a la gestión del riesgo de mercado, las cuales están encaminadas

a fomentar operaciones del libro bancario y de tesorería con un nivel de riesgo controlado y al

mismo tiempo que sean rentables para el Banco.

La administración adecuada del Riesgo de Mercado le permite al Banco mitigar posibles

pérdidas que incurriría por la disminución del valor de su portafolio, como consecuencia de

cambios en los activos o instrumentos financieros que lo componen. En este sentido, las

operaciones tanto del libro bancario como de tesorería siguen los criterios definidos por el

Banco para evaluar, asumir, controlar, calificar y cubrir el riesgo de mercado, a través de

mecanismos y controles para asegurar el cumplimiento de las políticas y normas que forman

parte del SARM.

Las estrategias de negocio se establecen de acuerdo con límites aprobados, buscando un

equilibrio en la relación rentabilidad/riesgo. Así mismo, se cuenta con una estructura de límites

congruentes con la estrategia del Banco y la tolerancia de la entidad al riesgo.

6.3.5 Gestión de riesgos de mercado

La Alta Gerencia y Junta Directiva del Banco, participan activamente en la gestión y control de

riesgos, mediante el análisis de un protocolo de reportes establecido y la conducción de diversos

Comités, que de manera integral efectúan seguimiento, tanto técnico como fundamental, a las

diferentes variables que influyen en los mercados a nivel interno y externo, con el fin de dar

soporte a las decisiones estratégicas.

Así mismo, el análisis y seguimiento de los diferentes riesgos en que incurre el Banco en sus

operaciones, es fundamental para la toma de decisiones y para la evaluación de los resultados.

De otra parte, un permanente análisis de las condiciones macroeconómicas, es fundamental en

el logro de una combinación óptima de riesgo, rentabilidad y liquidez.

Los riesgos asumidos en la realización de operaciones se plasman en una estructura de límites

para las posiciones según su estrategia específica, los cuales se monitorean diariamente y se

reportan semanalmente a la Alta Gerencia.

Las operaciones de tesorería se enfocaron a la administración de la liquidez del Banco, lo cual

llevó a que los excedentes de las mismas se colocaran en inversiones de corto plazo tales como

fondos de inversión colectiva e interbancarios activos, teniendo en cuenta que la operatividad

ayuda no solamente a suministrar la información oportuna para la generación de los informes de

ley sino que además permite efectuar traslados en línea a las cuenta que maneja el Banco.

En el aspecto cambiario, las operaciones de tesorería estuvieron dirigidas al trading en dólares y

la compra/venta de divisas con el sector real, para clientes del Banco. Dentro de las políticas

para la administración del riesgo de mercado, las cuales se encuentran descritas en el Manual

SARM, se relacionan las siguientes:

60



(Continúa)

Límite de pérdida máxima (Stop Loss): con el objetivo de proteger el patrimonio del Banco

en su exposición al riesgo de mercado, por la participación activa en los mercados

cambiario, monetario y bursátil, se cuenta con un límite de pérdida máxima (Stop Loss) para

las operaciones de trading en dólares.

Estos límites son calculados por el área de riesgo y aprobados por el Comité ALCO. En caso de

exceder los mismos, el Banco cuenta con procedimientos claros y precisos, los cuales están

consignados y estipulados en el Manual SARM.

6.3.6 Métodos utilizados para medir el riesgo

El riesgo de mercado se cuantifica a través de la metodología estándar de valor en riesgo

definida por la Superintendencia Financiera de Colombia. La Junta Directiva aprueba una

estructura de límites en función del perfil de riesgo del Banco para las diferentes operaciones de

tesorería.

El Banco utiliza el modelo estándar para la medición, control y gestión del riesgo de mercado

de las tasas de interés, las tasas de cambio y el precio de las acciones en los libros de tesorería y

bancario, en concordancia con los requerimientos de la Superintendencia Financiera de

Colombia, contenidos en el capítulo XXI de la Circular Básica Contable y Financiera.

Estos ejercicios se realizan con una frecuencia diaria y mensual para cada una de las

exposiciones en riesgo del Banco. Actualmente, para la determinación del valor en riesgo de

mercado se establece el monto expuesto de las inversiones en títulos participativos y la posición

neta (activas menos pasivas) en moneda extranjera, tanto del libro bancario como del libro de

tesorería, las cuales se computan por los diferentes factores de riesgo (volatilidades) de cada

activo financiero, según corresponda; en línea con el modelo estándar recomendado por el

Comité de Basilea.

Igualmente, el Banco tiene metodologías para la definición de sus cupos para realizar sus

inversiones, para lo cual se tienen en cuenta variables cuantitativas [Composición del Portafolio

(emisores, tasas, duración), Calificaciones (riesgo de crédito, mercado, operacional y

administrativo) y el Comportamiento de la rentabilidad del último trimestre] y cualitativas [si la

institución es bancarizada o no], además de considerar el patrimonio técnico para determinar el

nivel de exposición al riesgo por establecimiento financiero.

Dentro de la gestión de riesgo de mercado se incluye la administración del riesgo de

contraparte, que tiene como fundamento la asignación de cupos para las operaciones de

Tesorería en moneda legal y moneda extranjera con establecimientos de crédito y los

intermediarios del mercado cambiario (IMC). Los cupos de contraparte son estudiados por los

Comités de Riesgos y aprobados por la Junta Directiva del Banco.

Para la asignación del cupo de operación se desarrolló una metodología que involucra aspectos

cuantitativos y cualitativos de las contrapartes con las cuales la Tesorería tiene vínculos

comerciales.

61



(Continúa)

Esta metodología involucra entre los aspectos cualitativos, la estructura de balance, la eficiencia

financiera, la eficiencia administrativa, la calidad de cartera, la liquidez y la rentabilidad. Por su

parte entre los aspectos cuantitativos se involucra la solidez, la confiabilidad operativa y el

posicionamiento comercial.

La actualización de los cupos se realiza por lo menos una (1) vez al año, o cuando las

condiciones del mercado así lo requieran, o cuando algún órgano de dirección (Estamento)

solicite una revisión eventual de los mismos. El seguimiento y control de los cupos de

contraparte se realiza a través de la plataforma de negociación de divisas en que opera la

entidad. Estos límites y cupos son controlados diariamente por el Middle Office del Banco.

Finalmente, dentro de la labor de monitoreo de las operaciones se controlan diferentes aspectos

de las negociaciones tales como condiciones pactadas, operaciones poco convencionales o por

fuera de mercado, operaciones con vinculados, etc.

6.3.7 Información cuantitativa

De acuerdo con el modelo estándar, el valor en riesgo de mercado (VeR) al 31 de diciembre de

2016 fue de $1.061.929 con efecto de 174 puntos básicos, en la relación de solvencia total del

Banco. Los indicadores de VeR que presentó el Banco durante el año 2016 y 2015 se resumen a

continuación:

Ver Valores máximos, mínimos y promedio año 2016:

Diciembre 2016

Mínimo Promedio Máximo Último

Tasa de cambio $ 1.187 18.635 262.816 11.563

Fondos de Inversión Colectiva 11.960 816.400 2.766.841 1.059.864

Ver Total $ 13.147 $ 835.035 $ 3.029.657 $ 1.071.427

Ver Valores máximos, mínimos y promedio año 2015:

Diciembre 2015

Mínimo Promedio Máximo Último

Tasa de cambio $ 16.200 60.739 208.042 57.646

Fondos de Inversión Colectiva 34.695 1.270.532 4.157.245 42.803

Ver Total $ 50.895 $ 1.331.271 $ 4.365.287 $ 100.449

6.4. Riesgo de tasa de cambio

Sustancialmente todos los activos y pasivos en moneda extranjera del Banco son mantenidos en

dólares de los Estados Unidos de América. El siguiente es el detalle en pesos de los activos y

pasivos en moneda extranjera mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2016 y 2015:

Cuenta 31 de diciembre de 2016

62



(Continúa)

Dólares

Americanos Miles de pesos

Activos en moneda extranjera

Efectivo y equivalentes de efectivo $ 66.877 200.679

Cartera de créditos a costo amortizado 400.000 1.200.284

Otras cuentas por cobrar 5.745 17.239

Total activos en moneda extranjera $ 472.622 1.418.202

Pasivos en moneda extranjera

Obligaciones financieras de largo plazo 403.043 1.209.415

Total pasivos en moneda extranjera 403.043 1.209.415

Posición neta activa (Pasivo) en moneda extranjera $ 69.579 $ 208.787

Cuenta

31 de diciembre de 2015

Dólares

Americanos Miles de pesos

Activos en moneda extranjera

Efectivo y equivalentes de efectivo $ 414.087 1.304.156

Cartera de créditos a costo amortizado 400.000 1.259.788

Otras cuentas por cobrar 5.309 16.721

Total activos en moneda extranjera $ 819.397 2.580.665

Pasivos en moneda extranjera

Obligaciones financieras de largo plazo 402.142 1.266.535

Total pasivos en moneda extranjera 402.142 1.266.535

Posición neta activa (Pasivo) en moneda extranjera $ 417.254 $ 1.314.130

El efecto estimado por el aumento de cada $10/US$1 con respecto al tipo de cambio al 31 de

diciembre de 2016sería un incremento de $4.726 en los activos y de $4.030en los pasivos

($8.194 y $4.021 respectivamente, al 31 de diciembre de 2015).

6.5. Riesgo de tasa de interés

La siguiente tabla resume la exposición del Banco a cambios en las tasas de interés:

Cuentas


Promedio

del año

Ingreso/gasto

intereses

Tasa de

interés

promedio

Variación de 50 PB en la

tasa de interés

Favorable Desfavorable

Activos financieros que devengan intereses

Operaciones de mercado monetario activas en

pesos colombianos 461.751 147.919 32,03% 2.309 (2.309)

Subtotal 461.751 147.919 32,03% 2.309 (2.309)

Inversiones en títulos de deuda hasta el

vencimiento en pesos colombianos 2.873.747 103.627 3,61% 14.369 (14.369)

Subtotal 2.873.747 103.627 3,61% 14.369 (14.369)

Cartera de crédito en pesos colombianos 187.330.315 31.853.287 17,00% 936.652 (936.652)

63



(Continúa)

Cuentas


Promedio

del año

Ingreso/gasto

intereses

Tasa de

interés

promedio


tasa de interés


Cartera de crédito en moneda extranjera 1.106.985 59.922 5,41% 5.535 (5.535)

Subtotal 188.437.300 31.913.209 22,41% 942.187 (942.187)

Total activos financieros que devengan intereses en pesos colombianos 190.665.813 32.104.833 52,64% 953.329 (953.329)

Total activos financieros que devengan intereses en moneda extranjera 1.106.985 59.922 5,41% 5.535 (5.535)

Total activos financieros que devengan intereses 191.772.798 32.164.755 58,06% 958.864 (958.864)

Pasivos financieros con costo financiero

Depósitos de clientes en certificados de depósito a término fijo CDT en pesos colombianos 109.641.842 7.889.265 7,20% 548.209 (548.209)

Subtotal 109.641.842 7.889.265 7,20% 548.209 (548.209)

Obligaciones financieras en pesos colombianos 55.904.133 7.273.835 13,01% 279.521 (279.521)

Obligaciones financieras en moneda extranjera 15.057.867 28.051 0,19% 75.289 (75.289)

Subtotal 70.962.000 7.301.886 13,20% 354.810 (354.810)

Total pasivos financieros con costo financiero en pesos colombianos 165.545.975 15.163.100 20,21% 827.730 (827.730)

Total pasivos financieros con costo financiero en moneda extranjera 15.057.867 28.051 0,19% 75.289 (75.289)

Total pasivos financieros con costo financiero 180.603.842 15.191.151 20,39% 903.019 (903.019)

Total activos financieros netos sujetos a riesgo de tasa de interés en pesos colombianos 25.119.838 16.941.733 32,44% 125.599 (125.599)

Total activos financieros netos sujetos a riesgo de tasa de interés en moneda extranjera (13.950.882) 31.871 5,23% (69.754) 69.754

Total activos financieros netos sujetos a riesgo de tasa de interés 11.168.956 16.973.604 37,66% 55.845 (55.845)

Cuentas


Promedio

del año

Ingreso/gasto

intereses

Tasa de

interés

promedio


tasa de interés


Activos financieros que devengan intereses

Operaciones de mercado monetario activas en pesos colombianos 307.692 39.890 12,96% 1.538 (1.538)

Subtotal 307.692 39.890 12,96% 1.538 (1.538)

Inversiones en títulos de deuda hasta el vencimiento en pesos colombianos 5.152.615 103.849 2,02% 25.763 (25.763)

Subtotal 5.152.615 103.849 2,02% 25.763 (25.763)

Cartera de crédito en pesos colombianos 317.531.025 36.828.368 11,60% 1.587.655 (1.587.655)

64



(Continúa)

Cuentas


Promedio

del año

Ingreso/gasto

intereses

Tasa de

interés

promedio


tasa de interés


Cartera de crédito en moneda extranjera 377.728 14.736 3,90% 1.889 (1.889)

Subtotal 317.908.753 36.843.104 15,50% 1.589.544 (1.589.544)

Total activos financieros que devengan

intereses en pesos colombianos 322.991.332 36.972.107 26,58% 1.614.957 (1.614.957)


intereses en moneda extranjera 377.728 14.736 3,90% 1.889 (1.889)


intereses 323.369.060 36.986.843 30,48% 1.616.845 (1.616.845)

Pasivos financieros con costo financiero

Depósitos de clientes en certificados de

depósito a término fijo CDT en pesos

colombianos 136.519.512 8.094.278 5,93% 682.598 (682.598)

Subtotal 136.519.512 8.094.278 5,93% 682.598 (682.598)

Obligaciones financieras en pesos colombianos 117.981.651 6.718.186 5,69% 589.908 (589.908)

Obligaciones financieras en moneda extranjera 33.474.584 5.944 0,02% 167.373 (167.373)

Subtotal 151.456.235 6.724.130 5,71% 757.281 (757.281)

Total pasivos financieros con costo

financiero en pesos colombianos 254.501.163 14.812.464 11,62% 1.272.506 (1.272.506)


financiero en moneda extranjera 33.474.584 5.944 0,02% 167.373 (167.373)


financiero 287.975.747 14.818.408 11,64% 1.439.879 (1.439.879)

Total activos financieros netos sujetos a

riesgo de tasa de interés en pesos

colombianos 68.490.169 22.159.643 14,95% 342.451 (342.451)


riesgo de tasa de interés en moneda

extranjera -33.096.856 8.792 3,88% (165.484) 165.484


riesgo de tasa de interés 35.393.313 22.168.435 18,84% 176.967 (176.967)

Si las tasas de interés hubieran sido 50 puntos básicos menores con todas las otras variables

mantenidas constantes, la utilidad del Banco al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de

2015 se hubiera disminuido en $55.845 y $176.697 respectivamente, principalmente como

resultado de menor ingreso por intereses de cartera a pesar de los menores gastos por intereses

sobre los pasivos con costo.

65



(Continúa)

6.6. Riesgo de liquidez

Gestión y modelos

El Banco gestiona el riesgo de liquidez de acuerdo con el modelo estándar establecido en el

capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de

Colombia y en concordancia con las reglas relativas a la administración del riesgo de liquidez a

través de los principios básicos del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez (SARL),

el cual establece los parámetros mínimos prudenciales que deben supervisar las entidades en su

operación para administrar eficientemente el riesgo de liquidez al que están expuestos.

Para medir el riesgo de liquidez, el Banco calcula semanalmente Indicadores de Riesgo de

Liquidez (IRL) a los plazos de 7, 15, 30 y 90 días, según lo establecido en el modelo estándar

de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Como parte del análisis de riesgo de liquidez, el Banco mide, a través de análisis estadísticos, la

volatilidad y/o estabilidad de los depósitos (con y sin vencimiento contractual), los niveles de

endeudamiento, la estructura del activo y del pasivo, el grado de liquidez de los activos, la

disponibilidad de líneas de financiamiento y la efectividad general de la gestión de activos y

pasivos; lo anterior con el fin de mantener la liquidez suficiente (incluyendo activos líquidos,

garantías y colaterales) para enfrentar posibles escenarios de estrés propios o sistémicos.

La cuantificación de los fondos que se obtienen en el mercado monetario es parte integral de la

medición de la liquidez que el Banco realiza. Apoyado en estudios técnicos, se determinan las

fuentes primarias y secundarias de liquidez para diversificar los proveedores de fondos, con el

ánimo de garantizar la estabilidad y suficiencia de los recursos y de minimizar las

concentraciones de las fuentes. Una vez son establecidas las fuentes de recursos, éstos son

asignados a los diferentes negocios de acuerdo con el presupuesto, la naturaleza y la

profundidad de los mercados.

Diariamente se monitorean la disponibilidad de recursos no solo para cumplir con los

requerimientos de encaje sino para prever y/o anticipar los posibles cambios en el perfil de

riesgo de liquidez de la entidad y poder tomar las decisiones estratégicas según el caso. En este

sentido, el Banco cuenta con indicadores de alerta en liquidez que permiten establecer y

determinar el escenario en el cual éste se encuentra, así como las estrategias a seguir en cada

caso. Tales indicadores incluyen entre otros, el IRL, los niveles de concentración de depósitos,

la utilización de cupos de liquidez del Banco de la República, etc.

A través del Comité ALCO, la Alta Gerencia del Banco conoce la situación de liquidez del

Banco y toma las decisiones necesarias teniendo en cuenta los activos líquidos de alta calidad

que deban mantenerse, la tolerancia en el manejo de la liquidez o liquidez mínima, las

estrategias para el otorgamiento de préstamos y la captación de recursos, las políticas sobre

colocación de excedentes de liquidez, los cambios en las características de los productos

existentes así como los nuevos productos, la diversificación de las fuentes de fondos para evitar

la concentración de las captaciones en pocos inversionistas o ahorradores, las estrategias de

cobertura, los resultados del Banco y los cambios en la estructura del estado de situación

financiera.

66



(Continúa)

Para cumplir requerimientos del Banco de la República y de la Superintendencia Financiera de

Colombia el Banco debe mantener efectivo en caja y bancos restringidos como parte del encaje

legal requerido, de acuerdo con los siguientes porcentajes sobre el promedio diario de los

depósitos en las siguientes cuentas:

Rubro Requerido

Depósitos y exigibilidades a la vista y antes de 30 días 11%

Depósitos de establecimientos oficiales 11%

Depósitos y exigibilidades después de 30 días 11%

Depósitos de ahorro ordinario 11%

Depósitos de ahorro a término 11%

Compromisos de recompra inversiones negociadas 11%

Otras cuentas diferentes a depósitos 11%

Certificados de depósito a término con plazo inferior a 540 días 4,50%

Certificados de depósito a término con plazo igual o superior a 540 días 0%

Durante el año 2016 el Banco mantuvo recursos suficientes para su operación, al cumplir con

Indicadores de Riesgo de Liquidez (IRL) positivos a 7, 15 y 30 días, los cuales se resumen en el

cuadro a continuación:

Diciembre 2016 Promedio Mínimo Máximo Último

IRL 7 días 27.488.587 16.613.245 41.481.931 25.408.861

IRL 15 días 25.219.542 14.474.024 39.066.315 23.683.605

IRL 30 días 22.886.345 13.030.061 35.606.112 22.108.547

Activos líquidos 29.608.663 19.805.742 42.581.900 28.995.420

Razón de liquidez a 7 días 1696% 383% 3871% 808%



Diciembre 2015 Promedio Mínimo Máximo Último

IRL 7 días 35.640.448 17.881.951 79.957.338 28.580.153

IRL 15 días 32.036.582 9.834.597 77.377.936 25.381.399

IRL 30 días 28.034.813 127.684 73.962.629 24.033.419

Activos líquidos 39.454.033 19.687.404 81.955.803 29.843.566




Al cierre del año 2016 el Banco tenía $28.995 millones en activos líquidos, equivalentes al 9,28

% del total de activos; de los cuales, el 100% de éstos está conformado por activos de alta

liquidez, representados en disponible, TRD y TDA e inversiones en Fondos de Inversión

Colectiva.

Los activos líquidos, incluyen el efectivo y equivalentes al efectivo más las inversiones

(negociables, disponibles o al vencimiento) ajustadas por un “haircut” de liquidez que calcula

mensualmente el Banco de la República; dicho “haircut” refleja la prima que deberá pagar una

entidad financiera por llevar a cabo operaciones en repo, interbancarios o simultáneas.

67



(Continúa)

Igualmente, los activos líquidos en moneda extranjera son ajustados por un haircut de tasa de

cambio a un mes, el cual refleja la volatilidad de éstos en caso de tener que liquidar posiciones

en moneda extranjera para atender necesidades de liquidez. Las entidades deben mantener un

nivel de activos líquidos de alta calidad – entendidos como el efectivo y equivalentes de

efectivo y aquellos activos líquidos que reciba el Banco de la República para sus operaciones de

expansión y contracción monetaria-, equivalente como mínimo al 70% de los activos líquidos

totales.

El siguiente es el resumen al 31 de diciembre de 2016 y 2015 del análisis de la liquidez del Banco de acuerdo con lo establecido para tal efecto por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Cuenta

Saldo a 31 de diciembre de

2016 De 1 a 7 días De 8 a 15

días De 16 a 30

días Días 1 a 30

total De 31 a 90

días

Activos líquidos

Efectivo y depósitos en bancos 25.930.565 0 0 0 0 0

Inversiones para mantener hasta el vencimiento 3.064.855 0 0 0 0 0

Subtotal 28.995.420 0 0 0 0 0

Vencimientos contractuales activos

Cartera de créditos 281.775.910 2.497.847 9.408.752 12.826.966 24.733.566 44.649.978

Subtotal 281.775.910 2.497.847 9.408.752 12.826.966 24.733.566 44.649.978

Vencimientos contractuales pasivos

Certificado de depósitos a término - CDT y CDAT´s

121.374.594 4.880.148 5.287.726 13.572.051 23.739.926 28.806.928

Obligaciones financieras 19.014.169 221.719 5.329.964 843.446 6.395.129 3.413.822

Obligaciones con entidades de redescuento 23.392.970 261.331 52.789 599.937 914.057 3.494.052

Otros pasivos 350.000 450.000 750.000 1.550.000 4.650.000

Subtotal 163.781.733 5.713.198 11.120.479 15.765.435 32.599.111 40.364.802

Vencimientos a la vista (contractuales) proyectados

0 0 0 0 0 0

Vencimientos a la vista (no contractuales) proyectados

12.683.811 1.092.076 1.248.087 2.340.163 4.680.327 8.003.485

Neto 4.307.427 3.092.141 5.278.632 12.545.872 12.092.072

IRL Parcial 0 24.687.993 25.903.278 23.716.788 16.449.548 16.903.348

IRL Acumulado 0 24.687.993 21.728.179 16.449.548 16.449.548 7.583.489

Cuenta


2015 De 1 a 7 días De 8 a 15

días De 16 a 30

días Días 1 a 30

total De 31 a 90

días

Activos líquidos

Efectivo y depósitos en bancos 23.742.007 23.742.007 0 0 0 0

Inversiones para mantener hasta el vencimiento 2.610.944 0 1.027 2.609.916 2.610.944 0

Subtotal 26.352.951 23.742.007 1.027 2.609.916 2.610.944 0

Vencimientos contractuales activos

Cartera de créditos 256.892.528 7.909.786 2.326.940 21.496.040 288.625.766 49.958.090

Subtotal 256.892.528 7.909.786 2.326.940 21.496.040 288.625.293 49.958.090

68



(Continúa)

Cuenta


2015 De 1 a 7 días De 8 a 15

días De 16 a 30

días Días 1 a 30

total De 31 a 90

días

Vencimientos contractuales pasivos

Certificado de depósitos a término - CDT y CDAT´s

96.973.487 2.411.284 416.424 9.274.361 12.102.069 26.415.175

Obligaciones financieras 56.596.096 1.593.522 596.033 924.346 3.113.901 4.172.717

Obligaciones con entidades de redescuento 31.387.965 22.846 138.268 108.888 270.001 2.550.064

Otros pasivos 0 253.447 851.216 765.660 1.870.323 0

Subtotal 184.957.548 4.281.099 2.001.941 11.073.255 17.356.294 33.137.956

Vencimientos a la vista (contractuales) proyectados

0 3.399.303 (2.315.838) 9.799.631 10.883.096 15.306.706

Vencimientos a la vista (no contractuales) proyectados

0 772.552 882.916 1.655.467 3.310.935 6.621.870

Neto 0 2.626.751 (3.198.754) 8.144.164 7.572.161 8.684.836

IRL Parcial 0 (2.626.751) 572.003 (4.945.409) (7.572.161) (16.256.997)

IRL Acumulado 0 23.726.199 26.924.953 21.407.541 18.780.790 10.095.953

Al 31 de diciembre de 2016y 2015 el Banco ha realizado un análisis de los vencimientos para

pasivos financieros no derivados mostrando los siguientes vencimientos contractuales

remanentes:

Diciembre 2016

Descripción Hasta un mes

Más de un mes

y no más de tres

meses

Más de tres

meses y no más

de un año

Más de un año

y no más de

cinco años Total

Pasivos financieros

Depósitos de clientes $ 137.529.619 0 0 0 137.529.619

Obligaciones financieras de corto plazo 2.931 1.444.705 17.601.706 0 19.049.342

Obligaciones financieras a largo plazo 0 0 0 21.106 21.106

Obligaciones con entidades de redescuento 35.981 2.234.711 295.483 20.826.796 23.392.971

Total pasivos financieros $ 137.568.531 $ 3.679.416 $ 17.897.189 $ 20.847.902 $ 179.993.038

Diciembre 2015

Descripción Hasta un mes

Más de un mes

y no más de tres

meses

Más de tres

meses y no más

de un año

Más de un año

y no más de

cinco años Total

Pasivos financieros

Depósitos de clientes $ 13.178.916 6.650.276 71.383.014 18.760.266 109.972.472

Obligaciones financieras de corto plazo 1.431.773 2.864.621 40.877.762 0 45.174.156

Obligaciones financieras a largo plazo 2.912 5.769 27.765 11.467.664 11.504.110

Obligaciones con entidades de redescuento 0 1.757.257 668.017 28.962.692 31.387.966

Total pasivos financieros $ 14.613.601 $ 11.277.923 $ 112.956.558 $ 59.190.622 $ 198.038.704

69



(Continúa)

6.7. Riesgo operativo

Durante el 2016 la Dirección de Riesgo Operativo orientó sus esfuerzos en actualizar el Sistema

de Administración de Riesgo Operativo “SARO”, basado en los cambios presentados en la

cadena de valor del Banco y su documentación asociada, las nuevas áreas implementadas y en

los cambios operativos del Banco dada su nueva orientación estratégica, actualizando todas las

matrices de riesgo y cumpliendo así con lo dispuesto en la normatividad vigente en relación al

mantenimiento y actualización de las etapas de identificación, medición, control y monitoreo

así como la definición del perfil de riesgo inherente y residual por proceso y consolidado del

Banco.

Para soportar la ejecución de los procesos de reporte de eventos, revisión de riesgos y controles

(matrices de riesgo) generación de perfiles de riesgo inherente y residual y seguimiento a planes

de acción se implementó satisfactoriamente en conjunto con los gestores de riesgo operativo el

aplicativo ORM.

Dentro de los principales logros alcanzados en la administración del riesgo operativo, con base

a lo establecido en la Circular Externa 041 de 2007 de la Superfinanciera de Colombia, se

destacan los siguientes:

Actualización de los mapas de riesgos de los procesos vigentes en el Banco con base en la

documentación y teniendo en cuenta el cronograma de revisión definidos para tal fin.

Migración de las matrices de riesgos y controles de los procesos del Banco a la herramienta

ORM. Así mismo, se fortaleció el procedimiento de reporte de eventos, seguimiento de

planes de acción y generación de reportes y consultas para la creación de reportes internos y

externos a través de la herramienta tecnológica.

Medición de los indicadores de pérdidas operativas y reporte de resultados evidenciando las

acciones a implementar para mejorar los procesos ejecutados.

Consolidación de la base de eventos de riesgo operativo, generada por los eventos

reportados por los gestores de riesgo y seguimiento permanente a los planes de acción

definidos para evitar la nueva ocurrencia de los eventos de riesgo materializados.

Definición de niveles de autorización para el registro de las pérdidas operativas que generan

un impacto económico para el Banco y seguimiento al cumplimiento de dicha política.

Se realizó mensualmente el control de las cuentas de riesgo operativo, certificando con la

misma periodicidad los registros correspondientes a eventos de pérdida.

Actualización, aprobación y divulgación del manual de riesgo operativo con sus respectivos

procedimientos, anexos y formatos, teniendo en cuenta los cambios presentados por la

estructura del área y mejoras en procesos.

70



(Continúa)

Capacitación específica a gestores de riesgo operativo, enfatizando los roles y

responsabilidades frente al SARO en cada una de sus áreas, con la correspondiente

documentación de las actas de asistencia.

Capacitación anual y presencial a todos los colaboradores de la Oficina Principal sobre el

Sistema de Administración de Riesgo Operativo y sobre el Plan de Continuidad de Negocio,

dejando la evidencia de la misma en acta y la correspondiente evaluación; así mismo, se

realizó la capacitación virtual a los colaboradores de las Oficinas.

Capacitación presencial a terceros sobre temas generales y de importancia sobre riesgo

operativo y continuidad de negocio, así como mejores prácticas a tener en cuenta en cada

uno de los servicios prestados al Banco dejando como soporte la respectiva acta.

Generación de cultura de riesgo y control a través de boletines periódicos con información

relevante de Riesgo Operativo y Continuidad de Negocio.

Análisis e implementación de las etapas del SARO para nuevos procesos, servicios, canales

y/o líneas de negocio, generados durante el año.

Involucramiento de la Dirección de Riesgo Operativo en el análisis de riesgos de los

proyectos desarrollados en el Banco.

Generación y presentación del reporte mensual a los Comités de Riesgos y Junta Directiva

sobre cambios en perfil de riesgos, indicador de pérdidas operativas, temas de atención de

riesgo, temas de continuidad de negocio, entre otros, a los cuales se les realizó el

correspondiente seguimiento con las áreas y sus responsables a fin de buscar su mitigación y

mantener informado a la administración de su evolución.

Presentación a las calificadoras de riesgo de los avances en cuanto a la gestión de riesgo

operativo, políticas y procedimientos para la administración del riesgo, proyectos en curso,

evolución del riesgo inherente y residual del Banco, cambios en las matrices de riesgo

operativo, cambios en la tecnología utilizada para el manejo de información y gestión de

riesgos, materialización de eventos de riesgo significativos, entre otros.

Ejecución de visitas a los proveedores críticos del negocio a fin de verificar la

implementación del Sistema de Riesgo Operativo o posibles riesgos que afecten los

intereses del Banco, así como posibles proveedores en el proceso de evaluación.

Seguimiento al cumplimiento del apetito de riesgo operativo del Banco con base en los

eventos de riesgo operativo que generaron pérdidas económicas durante lo corrido del año.

Se recibió visita In Situ de la Superintendencia Financiera de Colombia para revisión del

Sistema de Administración de Riesgo Operativo, generando como resultado de dicha visita

algunas solicitudes de aclaración respecto al funcionamiento de la herramienta ORM, así

como la solicitud de cierre del análisis de riesgo de una de las matrices de riesgo. Por lo

demás no se recibió recomendaciones o hallazgos que se requieran mejorar frente al sistema.

71



(Continúa)

El perfil de riesgo operativo cuenta con riesgos y controles de todos los procesos del Banco,

para lo cual se tuvo en cuenta el resultado del ejercicio de análisis de riesgo realizado con los

Gestores de Riesgo Operativo y/o Líderes de Proceso. El perfil de riesgo inherente y residual

por proceso y consolidado del Banco se presenta semestralmente a los Comités de Riesgo y a la

Junta Directiva para su revisión, aprobación y pronunciamiento.

Por otro lado, respecto al elemento de Reporte de Eventos de Riesgo Operativo, el Banco cuenta con un consolidado de los eventos reportados por los Gestores de Riesgo Operativo de las tres tipologías definidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, para lo cual se presenta lo más relevante a continuación:

El total de pérdidas registradas en lo corrido del año 2016 fue de $ 947.609,20

Se materializaron y reportaron 212 eventos de riesgo de las tres tipologías de pérdida,

asociados a las clasificaciones y factores de riesgo definidos en el Banco. En total fueron 45

eventos que generaron pérdida económica los cuales se clasifican así: ejecución y

administración de procesos (83,31%, $789.455,14), Relaciones Laborales (13,43%,

$127.288,36), fallas tecnológicas (3.17%, $30.070,65), fraude interno (0,08%, $777,55) y

clientes (0,01 %, $77,50).

A continuación, se relacionan los principales eventos materializados por clasificador de riesgo:

Ejecución y Administración de Procesos: Se materializaron 137 eventos, de los cuales 35 generaron pérdida económica. Los eventos más significativos están relacionados a aplicación errada de pagos, sobregiros, saldos a favor, incumplimiento de contrato de arrendamiento Oficina Bucaramanga, Comparendos e impuestos vehículos Leasing Multifinanciera y sobrepaso al límite de posición propia en M.E. del día y créditos balloon.

Fallas Tecnológicas: Se reportaron 66 eventos, de los cuales 6 generaron pérdida económica. Los eventos están relacionados principalmente a créditos balloon y distribución errada de pagos.

Clientes: Se reportaron 6 eventos, de los cuales 2 generó pérdida, por concepto de publicidad de productos no autorizada por el Banco y noticia difundida en medios de comunicación relacionada a que Macrofinanciera filial de Multibank, no se encontraba vigilada por la SFC y realizaba actividades de estafa a sus clientes; Inconsistencias en plan de pagos.

Fraude Interno: Se materializaron y generó pérdida económica 1 evento relacionado a faltante de efectivo en la oficina Prado.

Fraude Externo: Se reportó 1 evento relacionado a Uso no autorizado marca Macrofinanciera, a través de volante.

Relaciones Laborales: Se materializaron y generó pérdida económica 1 evento relacionado a UGPP diferencias en los pagos de seguridad social.

Gracias a la gestión realizada por toda la estructura organizacional del SARO el Banco ha fortalecido el entendimiento y control de los riesgos en procesos, actividades, productos y líneas operativas; ha logrado reducir los errores e identificar oportunidades de mejoramiento que soporten el desarrollo y operación de nuevos productos, servicios y/o canales.

72



(Continúa)

De igual forma, como elemento integral del Sistema de Administración de Riesgo Operativo del Banco y reconociendo que existen amenazas significativas a la posibilidad de continuar la operación normal del negocio en el caso que llegare a ocurrir un suceso importante que afecte la continuidad del mismo, se ha gestionado un Plan de Continuidad de Negocio para atender la operación en caso que estas amenazas se llegaren a materializar. El Banco tiene un alto nivel de dependencia de procesos manuales y de sus sistemas de información y esto crea riesgos que son importantes mitigar.

También reconoce la necesidad de recuperarse de eventos disruptivos en el menor tiempo

posible, garantizando la continuidad de las operaciones críticas lo que requiere un nivel

importante de planeación y de preparación.

Por lo anterior durante el 2016, el Banco ha sufrido una importante reestructuración, por lo cual

se ha generado la necesidad de actualizar el Plan de Continuidad de Negocio. Para ello se

determinaron diferentes métodos en pro de lograr implementar de manera exitosa las nuevas

estrategias del PCN, a saber:

a) Se ha realizado el levantamiento y las configuraciones necesarias en el Centro Operativo

de Contingencia (COC), el cual cuenta con los recursos físicos e infraestructura

tecnológica necesaria para continuar la operación del Banco en caso de no tener acceso a

la sede principal.

b) Este sitio se encuentra en la oficina de Bulevar ubicada en la avenida carrera 58 No. 127 -

59, centro comercial Bulevar Niza Local 1-38 y cuenta con las características de la

seguridad física, instalaciones, capacidad, energía eléctrica, planta telefónica, entre otros.

Con el objetivo de garantizar la operación durante una contingencia, se realizaron diferentes

pruebas que detallamos a continuación:

i) Prueba operativa total involucrando a los colaboradores que ejecutan los procesos críticos

de negocio durante el primer y segundo semestre del año.

ii) Pruebas periódicas de conexión para lo cual en algunos casos el resultado ha sido exitoso

y para otros se han detectado oportunidades de mejora que han sido solventadas en

conjunto entre el área de Riesgos y la Dirección de Tecnología.

iii) Pruebas modulares con usuarios para validar la contingencia de procesos específicos.

iv) Prueba del árbol de llamadas del Plan de Continuidad de Negocio.

Adicionalmente se identificó la necesidad de replantear la estrategia de contingencia de oficinas

a nivel nacional, por lo cual se han definido y documentado los procedimientos que deben

seguir las oficinas para atender al público en caso de caída de línea, falla en el fluido eléctrico o

imposibilidad de acceso a la Oficina.

73



(Continúa)

De igual forma se ha definido las operaciones autorizadas a realizar en caso de contingencia, el

procedimiento de activación y los responsables de las actividades. Incluyendo en dicha

actualización los requerimientos de la nueva normatividad de los entes de control.

En cuanto al cumplimiento normativo con proveedores críticos del Banco, se realizaron las

visitas de validación del plan de continuidad de negocio, planes de contingencia, resultado de la

ejecución de pruebas, entre otros, para así emitir recomendaciones por parte del área de Riesgos

a los dueños y responsables de dichos proveedores.

Para estos mismos proveedores se realizó la capacitación presencial a terceros sobre temas

generales y de importancia sobre continuidad de negocio, así como mejores prácticas a tener en

cuenta en cada uno de los servicios prestados al Banco dejando como soporte las respectivas

actas.

6.8. Prevención de fraudes y protección de datos personales

Dada la importancia que cobra la prevención del fraude en todas las organizaciones, se creó en

el Banco la Dirección de Prevención de Fraudes y Protección de Datos a fin de mitigar al

interior del Banco el riesgo de ser víctima de un fraude; para llevarlo a cabo se requiere de una

sistema de actividades y controles que reduzcan la probabilidad de ocurrencia de fraude y

conductas inapropiadas y al mismo tiempo maximicen la posibilidad de detectarlas, es así,

como se consolidaron los riesgos identificados con las áreas en la Matriz de Fraudes con la

definición del perfil del riesgo inherente y residual consolidado del Banco.

De otra parte, se definieron los procedimientos para la Identificación, Evaluación y Control de

riesgos de Fraude, Monitoreo del Sistema de riesgos de fraude y Atención de reportes

confidenciales con el fin de tener claridad en la ejecución de los procesos de revisión de riesgos

y los controles establecidos.

Derivado de lo anterior, es imprescindible contar con un Programa Antifraude el cual fue

definido para impulsar una cultura de prevención, detección y respuesta basada en el principio

de cero tolerancia en el Banco, a partir de una estructura sólida de gobierno corporativo que

busca promover las transparencia en la gestión de la administración, disuadir las conductas

indebidas e incentivar la cultura, compromiso y comportamiento responsable de todos los

directivos y colaboradores del Banco.

Con el fin de sensibilizar a todos los colaboradores del Banco y generar una cultura de

prevención al fraude y cero tolerancia, se dictó capacitación y se realizaron comunicados al

interior del Banco, resaltando la importancia de prevenir el fraude interno, de igual forma se

realizó campaña para dar a conocer los diferentes mecanismos con que cuenta el Banco para

reportar posible eventos de fraude por colaboradores, proveedores y clientes.

Con respecto al tema de Protección de Datos y con el fin de dar cumplimiento a la Norma de la

Superintendencia de Industria y Comercio sobre la Ley 1581 y el Decreto Reglamentario 1377

de Protección de Datos Personales, se creó en el Banco La Dirección de Prevención de Fraudes

y Protección de Datos Personales.

74



(Continúa)

Por lo anterior, se actualizo el Manual de Protección de Datos, el cual tiene como objetivo

establecer los lineamientos para la recolección, uso, administración y transmisión de datos. Así

mismo, adoptar las políticas referentes al derecho que tienen todas las personas a conocer,

actualizar, y rectificar las informaciones que sobre ellas reposan en bases de datos.

Como parte de los requerimientos de la SIC, se dictó capacitación sobre las leyes a todos los

colaboradores del Banco a fin de que la información que reposa en el banco y que se deriva de

sus actividades sea manejada de manera confidencial y tratada según las finalidades descritas y

autorizadas por cada titular.

7. Segmentos de operación

El Banco se ha organizado internamente por un solo segmentos operativo, en función de tres

unidades estratégicas definidas. Las unidades estratégicas ofrecen distintos productos o servicios,

esto hace parte de la planeación estratégica por lo que no se ha cambiado la definición de los

segmentos.

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco está compuesto por el siguiente segmento, cuyos productos,

servicios principales y operaciones son como siguen:

Segmento Operación

Operación Bancaria Todas las operaciones del Banco

La siguiente es la composición de las unidades estratégicas la cual generan el único segmento de

operación:

1. Banca de Empresas: Canal para empresas enfocado en capitales entre COP $3.000M y COP

$100.000M, con un mercado objetivo de 9.900 clientes potenciales, ofreciendo un portafolio de

productos pasivos (Cta de ahorro, Corriente y CDT’s), Productos Activos (Sobregiros, créditos

de tesorería, créditos en USD, cartera ordinaria, factoring y operaciones de redescuento),

Productos Contingentes (SBLCs y garantías bancarias locales e Internacionales).

2. Banca de Personas: Está enfocado en la captación de depósitos, a través de CDT’s y depósitos

a la vista.

3. Tesorería: Administración de liquidez en pesos y dólares, encaje y posición propia, generación

de precios de fondos y tasas para la consecución y/o colocación de recursos, tendrá contacto

directo con los clientes para la venta de productos de tesorería y realiza la administración de

divisas al negociar dólares, establece los precios y tasas a la mesa de distribución y tomará la

posición propia en las diferentes monedas.

Todo esto según las directrices de la alta gerencia y de los lineamientos estratégicos dados por la

Junta Directiva, cumpliendo con todas las exigencias legales, de igual forma, el Banco mantiene un

portafolio de inversiones obligatorias.

75



(Continúa)

A continuación se presenta la información por segmento de activos, pasivos, ingresos y gastos sobre

los que se debe informar:

Activos y pasivos por Segmento

31 de diciembre de

2016

31 de diciembre de

2015

Operación Bancaria Operación Bancaria

Activos

Efectivo y equivalentes de efectivo $ 25.943.908 29.891.984

Activos financieros de inversión 3.329.397 2.610.944

Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero 262.104.864 243.271.075

Cuentas por cobrar 5.670.911 5.521.431

Otros activos1 13.956.622 15.627.868

Total activos $ 311.005.702 296.923.302

1 Otros Activos incluye: Propiedades, planta y equipo, activo por impuestos diferidos, intangibles, gastos pagados por

anticipado y activos no corrientes mantenidos para la venta.

31 de diciembre de

2016 31 de diciembre de 2015


Pasivos

Pasivos financieros $ 137.529.619 109.972.472

Otros pasivos2 2.183.129 1.717.640

Obligaciones financieras 42.463.418 88.066.232

Cuentas por pagar 2.557.912 4.258.841

Total pasivos $ 184.734.078 204.015.185

2 Otros Pasivos Incluye: Beneficios a empleados, provisiones y otros pasivos.

Estado de resultados por Segmento

31 de diciembre de

2016

31 de diciembre de

2015


Ingresos por intereses y por valoración y venta de instrumentos

financieros $ 33.222.796 37.891.967

Gastos por intereses y por valoración y venta de instrumentos financieros (15.781.346) (14.901.017)

Ingreso por intereses y valoración de títulos de deuda, neto 17.441.450 22.990.950

Deterioro activos financieros (19.846.026) (18.067.291)

Ingresos por intereses y por valoración de instrumentos financieros

después del deterioro de activos financieros (2.404.576) 4.923.659

Ingresos por comisiones y otros servicios 1.883.515 1.122.641

Gastos por comisiones y otros servicios (626.937) (766.379)

Ingresos por comisiones y otros servicios, neto 1.256.578 356.262

Recuperación de provisiones 6.891.016 10.856.069

Otros ingresos 1.168.701 13.877.392

Beneficio a empleados (13.160.260) (13.463.347)

Gastos Administrativos (3.917.921) (3.621.323)

Otros Gastos (13.125.342) (16.425.522)

Pérdida antes de impuesto sobre la renta y CREE (23.291.804) (3.496.810)

Impuesto sobre la renta y CREE (1.344.689) (1.330.043)

Pérdida del ejercicio $ (24.636.493) (4.826.853)

76



(Continúa)

Flujos de Efectivo por Segmento

31 de diciembre de

2016

31 de diciembre de

2015


Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación (7.038.661) 75.908.891

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (2.004.715) 1.267.315

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación 5.095.300 (116.992.075)

Mensualmente a la Junta Directiva se le presentan las variaciones contra el mes anterior, contra el año anterior y contra presupuesto del Estado de Situación Financiera y del Estado de Resultados y Otro Resultado Integral con la explicación de las principales variaciones.

El Banco está trabajando en la consolidación de un portafolio fuerte para competir en el mercado y con el fin de ofrecer un servicio integrar a cada cliente sin importar la unidad estratégica en la que se encuentre.

8. Efectivo y equivalentes de efectivo

Los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo comprenden lo siguiente:

Cuenta Saldo al 31 de diciembre de

2016 2015

Efectivo

Moneda nacional

Caja $ 2.021.020 2.949.195

Caja menor 2.800 2.400

Banco de la República 11.535.455 4.057.434

Bancos y otras entidades financieras 4.969.247 15.428.822

Total moneda nacional $ 18.528.522 22.437.851

Moneda extranjera

Caja $ 4.961 11.355

Bancos y otras entidades financieras 195.718 1.292.801

Total moneda extranjera $ 200.679 1.304.156

Total efectivo $ 18.729.201 23.742.007

Equivalentes de efectivo

Moneda nacional

Fondos de inversión colectiva $ 7.213.250 6.149.977

Derechos venta sobre divisas1 181.500 0

Total moneda nacional $ 7.394.750 6.149.977

Moneda extranjera

Obligaciones venta sobre divisas1 (180.043) 0

Total moneda extranjera $ (180.043) 0

Total equivalentes de efectivo $ 7.214.707 6.149.977

Total efectivo y equivalentes de efectivo $ 25.943.908 29.891.984

1Compra y venta de divisas

77



(Continúa)

Tipo

Monto

Pesos Mercado

Fecha de

operación

Fecha de

cumplimiento Tercero

Next Day T+2 $ 1.457 T + 2 28/12/2016 03/01/2017 Giros y Finanzas C.F.C.

Al corte de diciembre de 2016, el Banco tiene un Next Day por USD$ 60.000 a una tasa negociada

por valor de $3.025

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, existía restricción sobre el uso del efectivo y depósitos en el

Banco de la República por $7.074.805 y $5.188.981 respectivamente, originada por las normas de

encaje fijadas por la Junta Directiva del Banco de la República, que se basa en los porcentajes

promedios de los depósitos mantenidos por los clientes.

A continuación, se presenta un detalle de la calidad crediticia determinada por agentes calificadores

de riesgo independientes, de las principales instituciones financieras en la cual el Banco mantiene

fondos en efectivo:

Cuentas bancarias


2016 2015

Banco de la República $ 11.535.455 4.057.434

Calificación Nación Nación

Banco Caja Social S.A. 305 1.952

Calificación AAA AAA

Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. 1.504.511 2.920.771


Bancolombia S.A. 649.062 7.640.799


Banco de Occidente S.A. 10.038 289.799


Banco GNB Sudameris S.A. 2.805.331 4.575.501

Calificación AA+ AA+

Banco Multibank INC. 179.716 81.226

Calificación1 BBB- BBB-

Banco Standard Chartered 16.002 1.211.575

Calificación A+ A+

Total $ 16.700.420 20.779.057

1 Calificación riesgo internacional.

La calificación del riesgo internacional difiere de la calificación de riego local.

78



(Continúa)

Fondos de inversión colectiva

No existen restricciones sobre el efectivo y equivalentes al efectivo. La calificación de Bancos

Nacionales y los Fondos de Inversión Colectiva, tengan calificación de riesgo de mercado baja o

moderada y riesgo de crédito.

9. Activos financieros de inversión

Los activos financieros de inversión comprenden lo siguiente:

Tipo Saldo al 31 de diciembre de

2016 2015

Inversiones a costo amortizado $ 3.329.397 2.610.944

A continuación, se presenta el detalle de los activos financieros de inversión según su tipo.

9.1 Inversiones

A continuación se presenta el saldo de las inversiones a costo amortizado:


2016 2015

Títulos de deuda

Otros títulos emitidos por el Gobierno Nacional

Títulos de reducción de deuda (TRD)1 $ 0 1.027

Títulos de desarrollo agropecuario (TDA) 3.329.397 2.609.917

Total $ 3.329.397 2.610.944


2016 2015

Calidad crediticia

Fondo de Inversión Colectiva Abierto Valor Plus - Fiduciaria

Corficolombiana S.A. $ 12.317 6.093.860

Calificación 2 / AAA 1 / AAA

Fondo de Inversión Colectiva Abierta Occirenta - Fiduciaria de

Occidente S.A. 222 16.336

Calificación 2 / AAA 2 / AAA

Fondo de Inversión Colectiva Abierta Fiducuenta - Fiduciaria

Bancolombia S.A. 0 3.184

Calificación No Aplica 1 / AAA

Fondo de Inversión Colectiva Fonval - Credicorp Capital Fiduciaria

S.A. 22.226 5.722

Calificación 2 / AAA 2+ / AAA

Fondo de Inversión Colectiva Abierto efectivo a la Vista-Fiduciaria la

PrevisoraS.A. 7.178.485 30.875

Calificación 2+ / AAA 1 / AAA

Total $ 7.213.250 6.149.977

79



(Continúa)

1 Los títulos de reducción vencieron en enero del año 2016 de acuerdo con lo establecido en la Circular

Reglamentaria Externa de Banco de la República DVF-14 del 27 de julio de 2016, la cual da por cumplido

el objeto de los títulos.

Las inversiones de deuda pública son títulos de desarrollo agropecuario y de reducción de

deuda, que corresponden a las inversiones obligatorias calculadas con base en los depósitos y

exigibilidades, de acuerdo con las disposiciones legales vigentes.

A continuación, se presenta un detalle por agente calificador de riesgo independiente, de las

principales contrapartes en títulos de deuda en las cuales el Banco tiene activos financieros a

costo amortizado:

Emisor

Agente

Calificador Calificación

Saldo al 31 de diciembre de

2016 2015

Ministerio de Hacienda y Crédito

Público N/A Nación

$ 0 1.027

Fondo para el Financiamiento del

Sector Agropecuario - FINAGRO BRC AAA

3.329.397 2.609.917

Total $3.329.397 2.610.944

9.2. Bandas de tiempo de inversiones

El siguiente es el resumen de los activos financieros por fechas de vencimiento:

Cuenta


Menos de un mes

Entre uno y

seis meses

De seis a doce

meses

Más de un

año Total

Inversiones a costo

amortizado $ 2.489.099 310.165 530.133 0 3.329.397

Cuenta


Menos de un mes

Entre uno y

seis meses

De seis a

doce meses

Más de un

año Total

Inversiones a costo

amortizado $ 2.610.944 0 0 0 2.610.944

9.3. Deterioro de inversiones

Las inversiones en Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA), no presentan deterioro, ya que

se encuentran garantizados por el Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario

(FINAGRO), de acuerdo con lo indicado en el numeral 9.1 su calificación corresponde a

“AAA”.

80



(Continúa)

10. Cartera de crédito

10.1 Composición de la cartera modalidad

La composición de la cartera por modalidad es la siguiente:

Tipo de crédito Saldo al 31 de diciembre de

2016 2015

Comercial1 $ 239.278.215 184.321.154

Consumo1 42.497.695 72.571.374

Total cartera bruta $ 281.775.910 256.892.528

Provisión para deterioro (19.671.046) (13.621.453)

Total cartera neta $ 262.104.864 243.271.075

1 La recomposición del portafolio de cartera es acorde al cambio de la estrategia del Banco; mientras la

cartera comercial se incrementa (30%, Dic-16 y Dic-15), la cartera de consumo se reduce (41% para el

mismo período). En cuanto a las provisiones, su incremento (44%) también está alineado con esta

recomposición, teniendo en cuenta también la instrucción de provisionar en su totalidad la cartera con las

originadoras de Libranza, en cumplimiento de los requerimientos del Regulador y la planeación

estratégica del propio Banco.

10.2 Composición de la cartera por tipo de crédito

La composición de la cartera por tipo de crédito es la siguiente:


2016 2015

Préstamos ordinarios $ 281.775.910 256.500.954

Descubiertos en cuenta corriente bancaria 0 391.574

Subtotal $ 281.775.910 256.892.528

Provisión para deterioro (19.671.046) (13.621.453)

Total $ 262.104.864 243.271.075

10.3. Composición de la cartera por calificación y tipo de garantía

La composición de la cartera por calificación y tipo de garantía:

Tipo

Garantía idónea - 31 de diciembre de 2016

Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

A - Normal $91.151.152 818.335 0 864.220 8.242 0 91.097.025

B - Aceptable 275.000 7.849 0 14.853 482 0 267.514

D - Significativo 1.492.150 67.827 0 665.765 67.827 0 826.385

E - Incobrable 37.588 0 0 37.588 0 0 0

Subtotal 92.955.890 894.011 0 1.582.426 76.551 0 92.190.924

Total Garantía

Idónea $ 92.955.890 894.011 0 1.582.426 76.551 0 92.190.924

81



(Continúa)

Tipo

Otras garantías- 31 de diciembre de 2016

Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

A - Normal $ 144.972.026 1.252.807 0 1.794.563 16.427 0 144.413.843

B - Aceptable 554.167 2.704 0 12.309 65 0 544.497

D - Significativo 550.360 9.019 0 394.110 8.742 0 156.527

E - Incobrable 245.772 14.314 0 245.772 14.314 0 0

Subtotal $ 146.322.325 1.278.844 0 2.446.754 39.548 0 145.114.867

Consumo

A - Normal $ 24.963.260 524.543 5.177 1.039.591 37.902 739 24.414.748

B - Aceptable 265.696 7.819 599 41.443 4.632 276 227.763

C - Apreciable 2.695.458 70.653 3.017 881.778 51.990 2.797 1.832.563

D - Significativo 3.510.765 73.924 21.106 2.616.538 72.049 21.083 896.125

E - Incobrable 11.062.516 430.612 14.024 11.062.516 430.643 14.024 (31)

Subtotal 42.497.695 1.107.551 43.923 15.641.866 597.216 38.919 27.371.168

Total Otras

Garantías 188.820.020 2.386.395 43.923 18.088.620 636.764 38.919 172.486.035

Total Comercial 239.278.215 2.172.855 0 4.029.180 116.099 0 237.305.791

Total Consumo 42.497.695 1.107.551 43.923 15.641.866 597.216 38.919 27.371.168

Total Cartera $ 281.775.910 3.280.406 43.923 19.671.046 713.315 38.919 264.676.959

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

A - Normal $63.786.962 436.397 0 518.816 3.213 0 63.701.330

B - Aceptable 767.535 33.925 0 44.172 22.980 0 734.308

C - Apreciable 290.805 9.698 0 138.454 9.698 0 152.351

Subtotal $ 64.845.302 480.020 0 701.442 35.891 0 64.587.989

Total Garantía

Idónea $ 64.845.302 480.020 0 701.442 35.891 0 64.587.989

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

A - Normal $ 117.808.955 709.467 0 1.455.508 8.674 0 117.054.240

B - Aceptable 10.245 253 0 1.234 28 0 9.236

C - Apreciable 495.705 2.246 0 73.844 265 0 423.842

D - Significativo 733.709 36.817 0 561.631 35.823 0 173.072

E - Incobrable 427.238 17.253 0 427.238 17.253 0 0

Subtotal $ 119.475.852 766.036 0 2.519.455 62.043 0 117.660.390

82



(Continúa)

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Consumo

A - Normal $ 54.677.774 1.023.917

10.379 2.130.266 40.701

630 53.540.473

B - Aceptable 3.984.046 138.111

1.683 321.623 12.542

309 3.789.366

C - Apreciable 5.972.030 193.529

6.689 1.878.314 122.922

5.357 4.165.655

D - Significativo 7.018.663 200.386

39.683 5.151.492 199.013

39.639 1.868.588

E - Incobrable 918.861 31.033

5.768 918.861 31.033

5.768 0

Subtotal 72.571.374 1.586.976 64.202 10.400.556 406.211 51.703 63.364.082

Total Otras

Garantías 192.047.226 2.353.012 64.202 12.920.011 468.254 51.703 181.024.472

Total Comercial 184.321.154 1.246.056 0 3.220.897 97.934 0 182.248.379

Total Consumo 72.571.374 1.586.976 64.202 10.400.556 406.211 51.703 63.364.082

Total Cartera $ 256.892.528 2.833.032 64.202 13.621.453 504.145 51.703 245.612.461

10.4. Composición de la cartera por sector económico:

El detalle de la cartera por sector económico:

Sector económico


Comercial Consumo Total

%

Participación

Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 1.000.000 0 1.000.000 0,4%

Explotación de minas y canteras 8.702.070 0 8.702.070 3,1%

Industrias manufactureras 52.553.643 0 52.553.643 18,7%

Construcción 16.197.932 0 16.197.932 5,7%

Comercio al por mayor y al por menor; reparación de vehículos automotores y motocicletas 59.874.952 0 59.874.952 21,2%

Transporte y almacenamiento 12.839.559 0 12.839.559 4,6%

Actividades de alojamiento y de servicio de comidas 2.521.862 0 2.521.862 0,9%

Información y comunicaciones 4.129.232 0 4.129.232 1,5%

Actividades financieras y de seguros 53.681.868 0 53.681.868 19,1%

Actividades inmobiliarias 180.000 0 180.000 0,1%

Actividades profesionales, científicas y técnicas 5.061.322 0 5.061.322 1,8%

Actividades de servicios administrativos y de apoyo 17.867.215 0 17.867.215 6,3%

Enseñanza 2.554.943 32.238 2.587.181 0,9%

Otras actividades de servicios 2.113.617 101.413 2.215.030 0,8%

Actividades de los hogares como empleadores 0 136.467 136.467 0,0%

Asalariados 0 41.777.312 41.777.312 14,8%

Rentistas de capital 0 450.265 450.265 0,2%

Total 239.278.215 42.497.695 281.775.910 100%

83



(Continúa)

Sector económico



%

Participación

Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca $ 2.000.000 0 2.000.000 0,78%

Explotación de minas y canteras 9.521.104 0 9.521.104 3,71%

Industrias manufactureras 33.257.860 6.461 33.264.321 12,95%

Suministro de agua; evacuación de aguas

residuales, gestión de desechos y

descontaminación 0 13.486 13.486 0,01%

Construcción 7.260.009 0 7.260.009 2,83%

Comercio al por mayor y al por menor;

reparación de vehículos automotores y

motocicletas 37.334.742 5.927 37.340.669 14,54%

Transporte y almacenamiento 7.410.472 8.428 7.418.900 2,87%

Actividades de alojamiento y de servicio de

comidas 5.309.497 0 5.309.497 2,07%

Información y comunicaciones 12.411.115 0 12.411.115 4,83%

Actividades financieras y de seguros 38.532.155 54.624 38.586.779 15,02%

Actividades inmobiliarias 240.000 0 240.000 0,09%

Actividades profesionales, científicas y

técnicas 15.253.072 0 15.253.072 5,94%

Actividades de servicios administrativos y de

apoyo 9.889.537 0 9.889.537 3,85%

Enseñanza 0 128.609 128.609 0,05%

Actividades de atención de la salud humana y

de asistencia social 24.613 56.127 80.740 0,03%

Otras actividades de servicios 5.876.978 387.823 6.264.801 2,44%

Actividades de los hogares como

empleadores 0 273.867 273.867 0,11%

Asalariados 0 70.833.733 70.833.733 27,57%

Rentistas de capital 0 802.289 802.289 0,31%

Total $ 184.321.154 72.571.374 256.892.528 100,00%

10.5. Composición de la cartera por zona geográfica

La composición de la cartera por zona geográfica es la siguiente:

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Zona Centro $ 92.955.890 894.011 0 1.582.426 76.551 0 92.190.924

Total Garantía

Idónea $ 92.955.890 894.011 0 1.582.426 76.551 0 92.190.924

84



(Continúa)

Tipo

Otras garantías - 31 de diciembre de 2016

Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Zona Centro $ 146.322.325 1.278.844 0 2.446.754 39.548 0 145.114.867

Subtotal $ 146.322.325 1.278.844 0 2.446.754 39.548 0 145.114.867

Consumo

Antioquia $ 3.733.809 76.268 2.752 561.955 29.227 2.340 3.219.307

Zona Centro 20.482.772 657.083 11.601 11.280.632 448.567 10.056 9.412.201

Costa Atlántica 4.592.495 84.686 14.848 1.598.576 34.573 14.196 3.044.684

Eje Cafetero 9.692.814 194.483 8.462 1.322.555 49.403 6.749 8.517.052

Zona Occidente 3.995.805 95.031 6.260 878.148 35.446 5.578 3.177.924

Subtotal $ 42.497.695 1.107.551 43.923 15.641.866 597.216 38.919 27.371.168

Total Otras

Garantías $ 188.820.020 2.386.395 43.923 18.088.620 636.764 38.919 172.486.035

Total Comercial 239.278.215 2.172.855 0 4.029.180 116.099 0 237.305.791

Total Consumo 42.497.695 1.107.551 43.923 15.641.866 597.216 38.919 27.371.168

Total Cartera $ 281.775.910 3.280.406 43.923 19.671.046 713.315 38.919 264.676.959

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Zona Centro $ 64.845.302 480.020 0 701.442 35.891 0 64.587.989

Total $ 64.845.302 480.020 0 701.442 35.891 0 64.587.989

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Zona Centro $ 119.475.852 766.036 0 2.519.455 62.043 0 117.660.390

Subtotal 119.475.852 766.036 0 2.519.455 62.043 0 117.660.390

Consumo

Antioquia 7.500.269 166.869 4.073 651.120 31.705 2.540 6.985.846

Zona Centro 40.101.400 796.864 38.650 6.515.090 217.116 33.296 34.171.411

Costa Atlántica 3.360.058 122.871 4.784 678.996 49.199 4.085 2.755.433

Eje cafetero 15.931.382 347.471 10.190 1.624.727 68.070 6.982 14.589.264

Zona Occidente 5.678.265 152.901 6.505 930.623 40.121 4.800 4.862.127

Subtotal $ 72.571.374 1.586.976 64.202 10.400.556 406.211 51.703 63.364.082

Total Otras

Garantías $ 192.047.226 2.353.012 64.202 12.920.011 468.254 51.703 181.024.472

Total Comercial 184.321.154 1.246.056 0 3.220.897 97.934 0 182.248.379

Total Consumo 72.571.374 1.586.976 64.202 10.400.556 406.211 51.703 63.364.082

Total Cartera $ 256.892.528 2.833.032 64.202 13.621.453 504.145 51.703 245.612.461

85



(Continúa)

10.6. Composición de la cartera por unidad monetaria

La composición de la cartera por unidad monetaria es la siguiente:

Modalidad


Moneda local

Moneda

extranjera Total

Comercial $ 238.077.931 1.200.284 239.278.215

Consumo 42.497.695 0 42.497.695

Total $ 280.575.626 1.200.284 281.775.910

Modalidad


Moneda local

Moneda

extranjera Total

Comercial $ 183.061.366 1.259.788 184.321.154

Consumo 72.571.374 0 72.571.374

Total $ 255.632.740 1.259.788 256.892.528

10.7. Composición de la cartera por maduración

La composición de la cartera por maduración es la siguiente:

Modalidad


0 a 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 a 10 años Total

Comercial $ 218.588.136 20.690.079 0 0 239.278.215

Consumo 3.233.001 22.809.265 16.071.276 384.153 42.497.695

Total $ 221.821.137 43.499.344 16.071.276 384.153 281.775.910

Modalidad


0 a 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 a 10 años Total

Comercial $142.096.461 42.224.693 0 0 184.321.154

Consumo 8.409.808 60.702.155 3.457.292 2.119 72.571.374

Total $150.506.269 102.926.848 3.457.292 2.119 256.892.528

10.8. Composición de la cartera reestructurada

La composición de la cartera reestructurada es la siguiente:

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Ley 1116 de 2006 $ 633.333 36.575 0 229.580 36.575 0 403.753

Total Garantía

Idónea $ 633.333 36.575 0 229.580 36.575 0 403.753

86



(Continúa)

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Ordinarias $ 105.000 616 0 57.750 339 0 47.527

Ley 1116 de 2006 178.329 8.403 0 112.688 8.403 0 65.641

Subtotal $ 283.329 9.019 0 170.438 8.742 0 113.168

Consumo

Ordinarias $ 5.388.226 87.745 7.062 1.522.347 41.387 6.620 3.912.679

Subtotal $ 5.388.226 87.745 7.062 1.522.347 41.387 6.620 3.912.679

Total Otras

Garantías $ 5.671.555 96.764 7.062 1.692.785 50.129 6.620 4.025.847

Total Comercial 916.662 45.594 0 400.018 45.317 0 516.921

Total Consumo 5.388.226 87.745 7.062 1.522.347 41.387 6.620 3.912.679

Total Cartera $ 6.304.888 133.339 7.062 1.922.365 86.704 6.620 4.429.600

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Ley 1116 de 2006 $ 263.877 10.865 0 13.796 568 0 260.378

Total Garantía

Idónea $ 263.877 10.865 0 13.796 568 0 260.378

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Ordinarias $ 211.980 4.355 0 67.098 1.714 0 147.523

Ley 1116 de 2006 276.320 12.096 0 234.758 11.763 0 41.895

Subtotal $ 488.300 16.451 0 301.856 13.477 0 189.418

Consumo

Ordinarias $ 5.286.444 122.800 6.269 1.770.283 54.842 5.264 3.585.124

Subtotal $ 5.286.444 122.800 6.269 1.770.283 54.842 5.264 3.585.124

Total Otras

Garantías $ 5.774.744 139.251 6.269 2.072.139 68.319 5.264 3.774.542

Total Comercial 752.177 27.316 0 315.652 14.045 0 449.796

Total Consumo 5.286.444 122.800 6.269 1.770.283 54.842 5.264 3.585.124

Total Cartera $ 6.038.621 150.116 6.269 2.085.935 68.887 5.264 4.034.920

87



(Continúa)

10.9. Cartera de crédito reestructurado, acuerdos y concordatos por su calificación de riesgo

La composición de ésta cartera es la siguiente:

Tipo

Garantía Idónea- 31 de diciembre de 2016

Número de

créditos Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

D - Significativo 8 $ 633.333 36.575 0 229.580 36.575 0 403.753

Total Garantía

idónea 8 $ 633.333 36.575 0 229.580 36.575 0 403.753

Tipo


Número de

créditos Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

D - Significativo 3 $ 283.329 9.019 0 170.438 8.742 0 113.168

Subtotal 3 283.329 9.019 0 170.438 8.742 0 113.168

Consumo

A - Normal 118 3.105.088 47.111 490 166.632 8.721 186 2.977.150

C - Apreciable 39 935.198 18.489 575 276.628 11.439 461 665.734

D - Significativo 40 881.105 14.271 3.066 612.252 13.353 3.042 269.795

E - Incobrable 13 466.835 7.874 2.931 466.835 7.874 2.931 0

Subtotal 210 $ 5.388.226 87.745 7.062 1.522.347 41.387 6.620 3.912.679

Total Otras

Garantías 213 $ 5.671.555 96.764 7.062 1.692.785 50.129 6.620 4.025.847

Total Comercial 11 916.662 45.594 0 400.018 45.317 0 516.921

Total Consumo 210 5.388.226 87.745 7.062 1.522.347 41.387 6.620 3.912.679

Total Cartera 221 $ 6.304.888 133.339 7.062 1.922.365 86.704 6.620 4.429.600

Tipo


Número de

créditos Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

D - Significativo 1 $ 263.877 10.865 0 13.796 568 0 260.378

Total Garantía idónea 1 $ 263.877 10.865 0 13.796 568 0 260.378

Tipo


Número de

créditos Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

C - Apreciable 1 $ 151.704 2.246 0 17.897 265 0 135.788

D - Significativo 5 300.933 13.564 0 248.296 12.571 0 53.630

E - Incobrable 1 35.663 641 0 35.663 641 0 0

Subtotal 7 $ 488.300 16.451 0 301.856 13.477 0 189.418

88



(Continúa)

Tipo


Número de

créditos Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Consumo

A - Normal 34 635.435 20.947 304 45.824 1.134 79 609.649

B - Aceptable 34 872.731 15.935 384 89.178 1.713 82 798.077

C - Apreciable 95 2.454.318 61.893 1.674 725.217 29.012 1.230 1.762.426

D - Significativo 41 1.219.455 22.922 3.605 805.559 21.880 3.571 414.972

E - Incobrable 5 104.505 1.103 302 104.505 1.103 302 0

Subtotal 209 $ 5.286.444 122.800 6.269 1.770.283 54.842 5.264 3.585.124

Total Otras

Garantías 216 $ 5.774.744 139.251 6.269 2.072.139 68.319 5.264 3.774.542

Total Comercial 8 752.177 27.316 0 315.652 14.045 0 449.796

Total Consumo 209 5.286.444 122.800 6.269 1.770.283 54.842 5.264 3.585.124

Total Cartera 217 $ 6.038.621 150.116 6.269 2.085.935 68.887 5.264 4.034.920

10.10. Cartera de créditos reestructurados, acuerdos y concordatos por sector económico

La composición de la cartera es la siguiente:

Sector económico


Comercial Consumo Total %

Participación

Explotación de minas y canteras $ 105.000 0 105.000 1,67%

Industrias manufactureras 311.662 0 311.662 4,94%

Actividades de servicios administrativos y de apoyo 500.000 0 500.000

Otras actividades de servicios 0 55.850 55.850 0,89%


Asalariados 0 5.244.650 5.244.650 83,18%

Total $ 916.662 5.388.226 6.304.888 100,00%

Sector económico


Comercial Consumo Total %

Participación

Explotación de minas y canteras 151.704 0 151.704 2,5%

Industrias manufactureras 81.668 0 81.668 1,4%

Construcción 230.315 0 230.315 3,8%

Actividades de servicios administrativos y de apoyo 263.877 0 263.877 4,4%

Enseñanza 0 18.814 18.814 0,3%

Actividades de atención de la salud humana y de

asistencia social 24.613 0 24.613 0,4%

Otras actividades de servicios 0 79.171 79.171 1,3%


Asalariados 0 5.036.152 5.036.152 83,4%

Total $ 752.177 5.286.444 6.038.621 100,0%

89



(Continúa)

10.11. Cartera de créditos reestructurados, acuerdos y concordatos por zona geográfica

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Zona Centro $ 633.333 36.575 0 229.580 36.575 0 403.753

Total Garantía

idónea $ 633.333 36.575 0 229.580 36.575 0 403.753

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Zona Centro $ 283.329 9.019 0 170.438 8.742 0 113.168

Subtotal 283.329 9.019 0 170.438 8.742 0 113.168

Consumo

Antioquia 188.412 3.818 162 34.509 2.666 125 155.092

Zona Centro 2.302.149 45.774 2.767 643.610 16.261 2.569 1.688.250

Costa Atlántica 1.327.852 12.420 2.648 453.262 6.883 2.562 880.213

Eje Cafetero 933.419 16.750 800 234.022 10.346 714 705.887

Zona Occidente 636.394 8.983 685 156.944 5.231 650 483.237

Subtotal $ 5.388.226 87.745 7.062 1.522.347 41.387 6.620 3.912.679

Total Otras

Garantías $5.671.555 96.764 7.062 1.692.785 50.129 6.620 4.025.847

Total Comercial 916.662 45.594 0 400.018 45.317 0 516.921

Total Consumo 5.388.226 87.745 7.062 1.522.347 41.387 6.620 3.912.679

Total Cartera $6.304.888 133.339 7.062 1.922.365 86.704 6.620 4.429.600

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Zona Centro $ 263.877 10.865 0 13.796 568 0 260.378

Total Garantía

idónea $ 263.877 10.865 0 13.796 568 0 260.378

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Zona Centro $ 488.300 16.451 0 301.856 13.477 0 189.418

Subtotal $ 488.300 16.451 0 301.856 13.477 0 189.418

90



(Continúa)

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Consumo

Antioquia $ 74.013 2.621 46 12.195 619 7 63.859

Zona Centro 4.351.511 101.967 5.266 1.476.912 45.551 4.495 2.931.786

Costa Atlántica 146.289 5.099 147 48.756 2.150 147 100.482

Eje Cafetero 456.689 8.790 632 163.913 4.668 493 297.037

Zona Occidente 257.942 4.323 178 68.507 1.854 122 191.960

Subtotal $ 5.286.444 122.800 6.269 1.770.283 54.842 5.264 3.585.124

Total Otras

Garantías $ 5.774.744 139.251 6.269 2.072.139 68.319 5.264 3.774.542

Total Comercial 752.177 27.316 0 315.652 14.045 0 449.796

Total Consumo 5.286.444 122.800 6.269 1.770.283 54.842 5.264 3.585.124

Total Cartera $ 6.038.621 150.116 6.269 2.085.935 68.887 5.264 4.034.920

10.12. Castigos de cartera

Los castigos de cartera son los siguientes:

Tipo 31 de diciembre de 2016

Capital Intereses Otros conceptos

Comercial $ 1.498.689 76.039 0

Consumo 4.609.689 175.611 42.120

Total $ 6.108.378 251.650 42.120

Tipo 31 de diciembre de 2015

Capital Intereses Otros conceptos

Comercial $3.584.915 228.392 0

Consumo 6.673.549 199.786 28.386

Total $ 10.258.464 428.178 28.386

10.13. Recuperación y reintegro de cartera

El detalle de recuperación y reintegro de cartera es el siguiente:

Tipo

31 de diciembre de 2016 31 de diciembre de 2015

Recuperación cartera

castigada

Recuperación cartera

castigada

Comercial $ 239.714 124.556

Consumo 926.456 342.596

Total $ 1.166.170 467.152

91



(Continúa)

10.14. Provisión para cartera de crédito

El siguiente es el detalle de la provisión para cartera de crédito:


Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 3.220.897 10.400.556 13.621.453

Provisión 3.987.759 13.550.034 17.537.793

Castigos (1.498.689) (4.609.689) (6.108.378)

Recuperación (1.680.786) (3.698.302) (5.379.088)

Otros movimientos1 0 (734) (734)

Saldo al 31 de diciembre de 2016 4.029.181 15.641.865 19.671.046

Comercial Consumo Microcrédito Total

Saldo al 31 de diciembre 2014 4.546.431 15.724.621 1.498 20.272.550

Provisión 5.277.998 8.415.935 519 13.694.452

Castigos (3.584.915) (6.673.549) 0 (10.258.464)

Recuperación (3.018.617) (7.066.451) (2.017) (10.087.085)

Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 3.220.897 10.400.556 0 13.621.453

1 Corresponde a la diferencia entre los créditos a castigar y el saldo real que presentaban al momento del

castigo, generando una diferencia de $(734) en la provisión entre los meses de junio y julio de 2016.

El siguiente es el detalle de la provisión de intereses y otros conceptos para cartera de crédito:


Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 97.934 457.914 555.848

Provisión 137.842 595.625 733.467

Castigos (76.039) (217.731) (293.770)

Recuperación (43.638) (200.474) (244.112)

Otros movimientos1 0 801 801


Comercial Consumo Microcrédito Total

Saldo al 31 de diciembre 2014 76.236 445.543 1 521.780

Provisión 275.544 444.182 0 719.726

Castigos (228.392) (212.929) 0 (441.321)

Reintegros (25.454) (270.585) (1) (296.040)

Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 97.934 406.211 0 504.145

1 Corresponde a la diferencia entre los créditos a castigar y el saldo real que presentaban al momento del

castigo, generando una diferencia de $801 en la provisión entre los meses de junio y julio de 2016.

10.15. Compras de cartera

A 31 de diciembre de 2016

El Banco durante el 2016 no realizó compras de cartera a otras entidades generadoras de

cartera, dado el cambio de estrategia comercial del Banco, el cual se enfocó en Banca de

Empresas.

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco tenía activos representados en 4.617 obligaciones con

un saldo de capital de $9.574 millones producto de compras de cartera efectuada en años

anteriores, de las cuales 3.339 corresponden a la firma Estrategias en Valores S.A. (Estraval)

92



(Continúa)

por un capital de $5.116 millones, a la compañía Suma Activos S.A.S. 1.220 obligaciones por

$4.284 millones y a la compañía Planeación Financiera Integral S.A. (PFI) 58 obligaciones,

de las cuales 28 se encuentran en estado vigente por $46 millones y 30 en estado castigado

por $126 millones para un total de $172 millones. Se distribuyen por calificación de riesgo,

así:


Calificación No. Obligaciones Capital Provisión a Capital

C 8 $ 21.713 7.210

D 5 8.447 6.423

E 4.574 9.417.645 9.417.645

Castigada 30 126.107 0

Total 4.617 $ 9.573.912 9.431.278

El 8 de junio de 2016 se realizó la aplicación de pagos de los flujos de marzo y abril de 2016 a

la cartera de Estrategias en Valores S.A. (Estraval S.A.), contra la cuenta por cobrar creada

para esta originadora dado que se tenía confirmación de la compañía del recaudo de estos

valores y solo estaba pendiente el giro de los recursos. Este es el detalle:

Pagos Flujos Estraval

Mes Cantidad Valor Observación

Marzo 4.352 795.005 Pago Flujo cuenta por cobrar

Abril 3.841 703.310 Pago Flujo cuenta por cobrar

Agosto 1 1.606 Cancelación crédito

Total 1.499.921

Para el 14 de junio de 2016 por Auto No. 400-009330 la Superintendencia de Sociedades

decretó apertura del proceso de liquidación judicial a la firma Estrategias en Valores S.A.

(Estraval), por lo cual la Junta Directiva del Banco autorizó provisionar esta cartera al 100%.

Con respecto al portafolio comprado a Suma Activos S.A.S, en el año 2016 se realizó cruce

de información suministrada por ADPROEM (Empresa responsable de la administración de

la cartera de Suma Activos) contra el estado de la cartera registrada en el aplicativo IBS,

encontrando un número importante de obligaciones en estado activo siendo reportadas por

Adproem en estado finalizado. Los valores pendientes correspondían a las cuotas del

período de gracia que Suma no pago al Banco. Por lo anterior se procedió a la cancelación de

estas obligaciones contra la cuenta por cobrar a Suma Activos S.A.S., según el siguiente

detalle:

Detalle Valor

Saldo cuenta por cobrar dic 2015 $3.472.928

Débito por obligaciones prepagadas 647.885

Crédito por recaudos prepagos 602.983

Saldo cuenta por cobrar dic 2016 3.517.830

Saldo provisión dic 2016 3.517.830

Porcentaje provisionado 100%

93



(Continúa)

El 11 de julio de 2016 por Auto No. 400-010591 la Superintendencia de Sociedades decretó

apertura del proceso de liquidación judicial a la compañía Suma Activos S.A.S., por lo que la

Junta Directiva del Banco autorizó provisionar esta cartera al 100%.

Durante el año 2016 se realizaron 3 auditorías a las cooperativas que realizan la

administración de la cartera de la Originadora PFI. De acuerdo con estas auditorías se detectó

un número importante de obligaciones prepagadas entre los años 2012 y 2015y que no fueron

pagadas al Banco, como la obligación ya fue cancelada por el cliente, el Banco en el año 2016

canceló dichas obligaciones contra la cuenta por cobrar que se creó a PFI.

Con la conciliación y el seguimiento mensual que se viene realizando a los recaudos

efectuados por el Grupo Cooperativo (entidad que quedo a cargo de la administración de la

cartera generada por PFI y sus cooperativas) se ha recaudado cartera de obligaciones que en

su momento se cancelaron contra la cuenta por cobrar.

Detalle Valor

Saldo cuenta por cobrar dic 2015 $590.690

Débito por obligaciones prepagadas 633.500

Crédito por recaudos prepagos 727.232

Saldo cuenta por cobrar dic 2016 496.958

Saldo provisión dic 2016 496.958


Provisión cuotas “Balloon”

Posterior a la implementación del Core Bancario en marzo del 2013, se identificaron

incidentes en el aplicativo de cartera relacionados con conversión de tasas, cálculo de

intereses, amortización, distribución de pagos y facturación generando en la última cuota un

mayor valor al inicialmente pactado (cuota balloon), en los créditos de Libranza, los cuales

fueron reportados y levantados los incidentes de riesgo.

Por orden administrativa de la SFC, el Banco inició la reconstrucción de la totalidad de los

planes de pago de las obligaciones del portafolio de libranza y los ajustes respectivos en el

sistema. Labor que se inició en el mes de octubre del 2016, pero que a la fecha no ha

finalizado y donde se estableció que el Banco asumirá una pérdida originada por las cuotas

balloon que el sistema género. Razón por la cual se realizó una estimación del menor valor en

libros (deterioro) de los activos financieros por este concepto en $ 510.697.

A 31 de diciembre de 2015

El Banco durante el 2015, no realizó compras de cartera a otras entidades generadoras de

cartera, dado el cambio de estrategia comercial del Banco, el cual se enfocará en la banca de

empresas, por lo cual se tomó la decisión de no realizar más compras de cartera.

94



(Continúa)

Al 31 de diciembre del 2015, se cuentan con 6.041 obligaciones vigentes con un saldo a

capital de $12.753 millones producto de compras de cartera, de las cuales 4.647 corresponden

a la firma Estrategias en Valores S.A. (Estraval) por un capital de $7.756 millones, a la

compañía Suma Activos S.A.S. 1.293 obligaciones por $4.770 millones y a la compañía

Planeación Financiera Integral S.A. (PFI) 101 obligaciones por $226 millones, los cuales se

distribuyen por calificación de riesgo, así:

Calificación Riesgo No. De Obligaciones Capital Provisión Capital

A 5.168 $ 10.210.758 371.077

B 609 1.839.704 107.866

C 163 476.356 156.967

D 79 192.915 123.256

E 22 33.486 33.486

Total general 6.041 $ 12.753.219 792.652

Referente al portafolio comprado a Planeación Financiera Integral S.A. (PFI) en años

anteriores durante este año se logró conciliar con las cooperativas que administran este

portafolio el estado real de las obligaciones y el pago de los flujos recaudados por ellos es el

siguiente:

Rango Días Mora No. de Obligaciones Capital Provisión

121 - 150 33 $ 138.830 84.022

151 - 180 3 4.842 3.059

181 - 999 65 82.729 69.660

Total general 101 $ 226.401 156.741

Desde la intervención de PFI en diciembre del 2013 a julio del 2015 se han presentado un

número importante de prepagos que fueron recaudados por las Cooperativas y en los cuales la

diferencia con el valor presente neto de las obligaciones prepagadas, que debería ser asumido

por PFI según el contrato no se recibieron, y fueron llevados a la cuenta por cobrar que se

creó a PFI, como los valores recaudados por este concepto por las cooperativas con el

siguiente movimiento durante este año:

Detalle Valor

Saldo cuenta por cobrar PFI diciembre 2014 $ 631.868

Débitos por cancelación obligaciones prepagadas 152.264

Créditos por recaudos prepagos cooperativas (193.442)

Saldo CXC PFI diciembre 2015 590.691

Provisión CXC a diciembre 2015 568.663


Respecto al portafolio comprado a Suma Activos S.A.S, por la mora presentada en los pagos

de los flujos por parte del Fideicomiso Suma Activos, en el mes de noviembre de 2015, se

realizó una auditoría a la cartera comprada encontrando lo siguiente:

95



(Continúa)

Estado Cantidad

Saldo en

Libros

Flujos

Faltantes

Clientes

Flujos

Faltantes

SUMA

Al día 1.179 $ 4.645.687 5.005.907 5.422.688

Cancelada 1.003 3.359.531 0 3.987.860

Fallecido (A) 90 275.278 315.386 326.876

Mora operando 67 234.654 319.408 286.228

Mora sin operar 47 159.497 365.494 197.012

Cancelados con el flujo de septiembre 72 973 0 0

Totales 2.458 $ 8.675.620 6.006.195 10.220.664

Por lo anterior la Junta Directiva en el mes de diciembre autoriza cancelar las obligaciones en

el sistema, registrando una Cuenta por Cobrar a Suma Activos, por el valor de los saldos de

Capital e Intereses al momento de la cancelación de los mismos y, provisionarla al 100% dada

la difícil situación financiera que manifiesta tener Suma Activos S.A.S para cumplir con sus

obligaciones contractuales.

La cancelación de los créditos prepagados se efectuó el 10 de diciembre del 2015, generando

una cuenta por cobrar por valor de $3.372 millones. En el mes de diciembre se recibieron

pagos de créditos prepagados, pero solo el valor cubierto por el cliente, quedando pendiente la

diferencia frente al valor presente neto de las obligaciones que debería pagar Suma la cual se

llevó a la Cuenta por Cobrar por valor de $101 millones. Al 31 de diciembre esta cuenta

presenta un saldo por valor de $3.473 millones.

10.16. Ventas de cartera

El Banco no realizó operaciones de venta de cartera durante el año 2016; sin embargo, se

reconocieron $444 como ajuste al proceso conciliatorio realizado con un oferente por la venta

de cartera realizada en el año 2015.Durante el año 2015 el Banco realizó operaciones en venta

de cartera con el Banco Popular S.A. por valor de $64.659 millones, correspondiente a 2.726

obligaciones. Así mismo, 2.197 créditos por $5.288 millones a la compañía Estrategias en

Valores S.A. (Estraval S.A.).

11. Cuentas por cobrar

Las otras cuentas por cobrar comprenden:

Cuenta


2016 2015

Intereses por cobrar1 $ 3.263.167 2.816.311

Intereses por cobrar en USD 17.239 16.721

Depósitos 11.798 0

Pagos por cuenta de clientes 51.882 64.202

Entidades compras de cartera2 5.514.710 4.063.619

Cuentas por cobrar DTN 192.625 176.340

Costos de transacción emisión de bonos3 100.000 0

Diversas otras 47.482 68.243

Subtotal $ 9.198.903 7.205.436

96



(Continúa)

Cuenta


2016 2015

Provisión cuentas por cobrar (6.777.644) (4.597.439)

Total cuentas por cobrar $2.421.259 2.607.997

Activos por impuestos corrientes 3.213.428 2.882.113

Total cuentas por cobrar $ 5.634.687 5.490.110

1 Corresponde a los intereses por cobrar relacionados con la cartera de créditos.

2 Corresponde a cuentas por cobrar a los clientes Planeación Financiera Integral S.A. y Suma Activos S.A.S., originadoras para Multibank S.A. de cartera producto de libranzas.

3 Son costos de transacción correspondientes a la comisión fija de asesoría, la cual fue pagada en una sola cuota a la firma del contrato con la entidad CrediCorp Capital, cuya entidad prestará el servicio de asesoría financiera encaminada a la estructuración y colocación de Bonos Ordinarios para el Banco Multibank S.A., en el mercado de capitales colombiano por un monto de $40.000.000. La emisión de bonos se tiene prevista para el segundo semestre del año 2017.

Los activos por impuestos corrientes comprenden:


2016 2015

Saldos a favor en renta $ 2.683.659 2.001.125

Saldos a favor en CREE 529.769 328.501

Sobretasa anticipo en renta 0 357.140

Sobretasa anticipo en CREE 0 195.347

Subtotal $3.213.428 2.882.113

Las cuentas por cobrar son consideradas como corrientes, es decir recuperables máximo dentro de los

12 meses siguientes después del período que se informa.

El siguiente es el detalle del movimiento del deterioro de las cuentas por cobrar para los años 2016 y

2015 respectivamente:

Cuenta Provisión

Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 4.597.439

Provisión 2.308.232

Castigos (293.770)

Reintegro (345.756)

Provisión créditos balloon1 510.698

Otros movimientos2 801

Saldo al 31 de diciembre 2016 $ 6.777.644

1 Ver nota 10.15

2 Corresponde a la diferencia entre los créditos a castigar y el saldo real que presentaban al momento del castigo, generando

una diferencia de $801 en la provisión entre los meses de junio y julio de 2016.

97



(Continúa)

Otros activos

Los otros activos del Banco, comprenden los siguientes:


2016 2015

Anticipos industria y comercio $ 17.220 21.959

Impuesto a las ventas descontable 19.004 9.362

Subtotal $ 36.224 31.321

12. Activos no corrientes mantenidos para la venta

Los activos no corrientes mantenidos para la venta por $447.640 para el año 2015comprenden,

terrenos y edificios de los siguientes inmuebles:

Concepto

31 diciembre de

2015

Terreno Catastro Avenida Quito $189.706

Terreno Cl 72 Av. Chile 160.498

Oficina Catastro Avenida Quito 68.218

Oficina Cl 72 Av. Chile 29.218

Total $447.640

Durante el año 2016, al no efectuarse la venta de los inmuebles y al no cumplir los criterios de

reconocimiento establecidos en la Norma Internacional de Información Financiera– NIIF 5, se

reclasificaron de activos no corrientes mantenidos para la venta a propiedad, planta y equipo. La

depreciación no causada durante el período (diciembre 2014 a diciembre de 2016) de los activos que

se encontraban clasificados en “Activos No Corrientes Mantenidos Para la Venta” fue reconocida en

el año 2016, posterior a la reclasificación realizada el efecto en el resultado del período es como

sigue:

Concepto Depreciación

Oficina Catastro Avenida Quito $ 2.375

Oficina Cl 72 Av. Chile 1.059

Total $ 3.434

98



(Continúa)

13. Propiedad, planta y equipo

El siguiente es el detalle de la propiedad, planta y equipo:

Clase de activos


Costo

Depreciación

acumulada Deterioro Neto

Terrenos $ 350.205 0 0 350.205

Edificios 99.152 5.620 0 93.532

Enseres y accesorios 516.231 516.184 0 47

Equipo de oficina 547.558 508.156 0 39.402

Equipo Informático 3.245.644 3.057.770 0 187.874

Equipo de redes y comunicación 494.229 404.329 0 89.900

Mejoras en propiedades tomadas en arriendo 777.191 409.563 0 367.628

Bienes en arrendamiento financiero 113.587 25.524 0 88.063

Total $ 6.143.797 4.927.146 0 1.216.651

Clase de activos


Costo

Depreciación


Enseres y accesorios $ 515.071 514.798 0 273

Equipo de oficina 510.257 493.843 0 16.414

Equipo Informático 2.650.896 2.529.447 0 121.449

Equipo de redes y comunicación 492.640 354.589 0 138.051

Mejoras en propiedades tomadas en arriendo 745.922 378.191 0 367.731


Total $ 5.028.373 4.285.465 0 742.908

El siguiente es el movimiento del costo de la propiedad, planta y equipo al 31 de diciembre de 2016

y 2015:

Clase

Saldo al 31

de diciembre

de 2015 Compras Traslados Retiros

Saldo al 31

de diciembre

de 2016

Terrenos $ 0 0 350.205 0 $ 350.205

Edificios 0 0 99.152 0 99.152

Enseres y accesorios 515.071 1.160 0 0 516.231

Equipo de oficina 510.257 37.301 0 0 547.558

Equipo Informático 2.650.896 323.285 271.463 0 3.245.644

Equipo de redes y comunicación 492.640 1.589 0 0 494.229

Bienes en arrendamiento financiero 113.587 0 0 0 113.587

Subtotal 4.282.451 363.335 720.820 0 5.366.606

Mejoras en propiedades tomadas en

arriendo 745.922 312.712 0 (281.443) 777.191

Subtotal 745.922 312.712 0 (281.443) 777.191

Total $ 5.028.373 $ 676.047 $ 720.820 (281.443) $ 6.143.797

99



(Continúa)

Clase

Saldo al 31 de

diciembre de

2014 Compras Retiros

Saldo al 31 de

diciembre de

2015

Vehículos $ 121.148 0 (121.148) 0

Enseres y accesorios 523.132 0 (8.061) 515.071

Equipo de oficina 502.065 12.600 (4.408) 510.257

Equipo de computo 2.647.632 32.117 (28.853) 2.650.896

Equipo de redes y comunicación 388.629 153.571 (49.560) 492.640

Mejoras en propiedades tomadas en

arriendo 635.246 110.676 0 745.922


Total $ 4.866.849 373.554 (212.030) 5.028.373

Durante los años 2016 y 2015 no se identificaron indicios de deterioro de las propiedades, planta y

equipo.

El siguiente es el movimiento de la depreciación de la propiedad, planta y equipo al 31 de diciembre

de 2016y 2015:

Clase Edificios Vehículos

Enseres y

accesorios

Equipo

de

oficina

Equipo

de

Computo

Equipo de

redes y

comunicación

Mejoras en

propiedades

tomadas en

arriendo

Bienes en

arrendamiento

financiero Total

Saldos al 31 de

diciembre de 2015 $ 0 0 514.798 493.843 2.529.447 354.589 378.191 14.597 4.285.465

Depreciación 3.902 0 1.386 14.313 407.674 49.740 248.849 10.927 736.791

Retiros / Ventas 0 0 0 0 0 0 (217.477) 0 (217.477)

Traslados1 1.718 0 0 0 120.649 0 0 122.367

Saldos al 31 de

diciembre de 2016 $ 5.620 0 516.184 508.156 3.057.770 404.329 409.563 25.524 4.927.146

1 El traslado por valor de $1.718 corresponde, a la incorporación de los inmuebles de las oficinas Catastro

Avenida Quito y Cl 72 Av. Chile como propiedad, planta y equipo; que al corte anterior año 2015 estaban

clasificados como activos no corrientes mantenidos para la venta.

El valor de $120.649 corresponde al traslado de las licencias del sistema operativo Windows, de acuerdo con el

Concepto 459 del Concejo Técnico de la Contaduría y la Norma Internacional de Contabilidad Internacional –

NIC 38.

Clase Edificios Vehículos

Enseres y

accesorios

Equipo

de

oficina

Equipo

de

Computo

Equipo de

redes y

comunicación

Mejoras en

propiedades

tomadas en

arriendo

Bienes en

arrendamiento

financiero Total

Saldos al 31 de

diciembre de 2014 $ 0 53.810 561.594 474.800 2.407.940 320.823 238.020 4.550 4.061.537

Depreciación 0 5.250 3.192 20.580 131.314 37.727 140.171 10.047 348.281

Retiros / Ventas 0 (59.060) (49.988) (1.537) (9.807) (3.961) 0 0 (124.353)

Saldos al 31 de

diciembre de 2015 $ 0 0 514.798 493.843 2.529.447 354.589 378.191 14.597 4.285.465

100



(Continúa)

La depreciación del año fue reconocida en los resultados como gastos de operación. Estos activos no

han sido entregados en garantía ni existen compromisos de compra de activos al cierre de los años

2016 y 2015.

No existe ningún tipo de restricciones de titularidad de la propiedad, planta y equipo, al 31 de

diciembre de 2016 y 2015.

14. Arrendamientos

El Banco ha recibido bienes tanto en arrendamiento financiero como en arrendamiento operativo.

14.1. Bienes recibidos en arrendamiento financiero

El siguiente es un detalle de la obligación de los bienes recibidos en arrendamiento financiero,

al corte del año 2016 y 2015:

Diciembre 2016

Clase de activo Saldo en libros Saldo en meses

Opción de

compra

Vehículos - JettaTrendliner $ 34.969 12 5.299

Vehículos - Ford Escape XLS 53.094 24 6.459

Diciembre 2015

Clase de activo Saldo en libros Saldo en meses

Opción de

compra

Vehículos - JettaTrendliner $ 39.898 24 5.299

Vehículos - Ford Escape XLS 59.092 37 6.459

Los pagos mínimos futuros de los contratos de arrendamiento y su conciliación con el valor

presente son los siguientes:

Diciembre 2016

Valor Costos Pagos mínimos

Bandas de tiempo Presente financieros futuros

Hasta un año $ 33.749 1.490 35.239

De uno hasta cinco años 18.599 2439 21.038

Total $ 52.348 3.929 56.277

Diciembre 2015

Valor Costos Pagos mínimos

Presente financieros futuros

Hasta un año $ 33.749 1.425 35.174

De uno hasta cinco años 48.422 7.791 56.213

Total $ 82.171 9.216 91.387

101



(Continúa)

Los contratos de arrendamiento no contienen opciones de renovación y tampoco rentas

contingentes. El plazo inicial de los arrendamientos es de 48 meses. Los pasivos existentes al 31

de diciembre de 2016 y 2015 por los contratos de arrendamiento financiero están garantizados

por los mismos activos objeto del contrato, sin que existan restricciones adicionales. Véase la

nota 3.11. Bienes recibidos en arrendamientos.

A continuación una descripción de las cláusulas más representativas de los arrendamientos financieros: Opción de compra

Bien Leasing con Tasa para el contrato

Tasa básica

de referencia Modalidad

Plazo

contrato

Período de

Gracia

Fecha de

pago

Porcentaje

de la

opción Valor

FORD ESCAPE

XLS 2014

LEASING

BANCOLOMBIA S.A.

DTF T.A. + 3,7 % puntos

DTF T.A. Vencida 48 meses 0 Vencimiento

del plazo 10% $ 6.459

será el correspondiente a

la de la semana de

determinación de la tasa

JERRA

TRENDLINER

2.5 A/T

LEASING

BANCOLOMBIA S.A.

DTF T.A. + 3,15 %

puntos

DTF T.A. Vencida 48 meses 0 Vencimiento

del plazo 10% $ 5.299 será el correspondiente a

la de la semana de la

iniciación del plazo

14.2 Bienes recibidos en arrendamiento operativo

El Banco ha recibido mediante contratos de arrendamiento operativo locales comerciales y

equipos de cómputo.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los pagos mínimos a realizar en el futuro por estos

contratos son los siguientes:

Diciembre 2016

Locales comerciales

Pagos mínimos

Período futuros

Hasta un año $ 1.791.343

De uno hasta cinco años 8.775.947

Total $ 10.567.290

Equipos de cómputo

Pagos mínimos

Período futuros

Hasta un año $ 540.190

De uno hasta cinco años 201.500

Total $ 741.690

Diciembre 2015

Locales comerciales

Pagos mínimos

Período futuros

Hasta un año $2.171.259

De uno hasta cinco años 7.472.244

Total $ 9.643.503

102



(Continúa)

Equipos de cómputo

Pagos mínimos

Período futuros

Hasta un año $749.685

De uno hasta cinco años 452.973

Total $1.202.658

Arrendamientos como arrendatario

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se reconocieron cuotas por los arrendamientos de locales

comerciales por valor de $ 1.972.501 y $ 2.191.406 así como gastos de operación, de otra parte

los equipos de cómputo fueron reconocidos por valor de $823.984 y $898.503para los años

terminados al31 de diciembre de2016 y 2015, respectivamente.

Estos contratos no tienen cuotas contingentes y existen plazos de renovación que van entre uno

y tres años. Los cánones se actualizan anualmente con base en el índice de precios al

consumidor. Los contratos establecen que el Banco no podrá realizar cambios al activo sin

autorización del arrendador.

Los acuerdos significativos, para cada uno de los contratos de describen a continuación:

Locales Comerciales

Nombre sucursal Prórroga Tasa incremento anual

Preaviso para

cancelación del

contrato

Barranquilla Norte Dos (Prado

Dos) Anualmente

IPC Año anterior + 2

puntos

3 meses de anticipación al

vencimiento

Bogotá Bulevar Niza Dos

Automáticamente por períodos

consecutivos de un año IPC + 3 puntos 3 meses

Bogotá Calle 85 Se podrá prorrogar automáticamente por

períodos de un año IPC + 3 puntos 90 días

Cali Avenida Tercera

El contrato de arrendamiento es de plazo

cierto y único y en consecuencia no hay

lugar a prorroga o renovación automática. IPC + 2 puntos 90 días

Manizales

Sí, por un término igual al del contrato

original


puntos

3 meses de anticipación al

vencimiento

Medellín Unicentro 2 Anualmente


puntos 6 meses

Pereira Circunvalar Anualmente


puntos 6 meses

Principal 1 mes


puntos no aplica

Principal Sí, por un término igual al del contrato

original IPC Año anterior + 2

puntos 90 días

Principal Anualmente


puntos 3 meses

Principal

Sí, por un término igual al del contrato

original (3 años)


puntos 3 meses

103



(Continúa)

Nombre sucursal Prórroga Tasa incremento anual

Preaviso para

cancelación del

contrato


original (3años) IPC Año anterior + 2

puntos 90 días

Principal Anualmente


puntos 90 días

Principal Anualmente, máximo por cinco años


puntos 3 meses



puntos 3 meses



puntos 90 días



puntos 30 días

Equipo de Cómputo

Nombre Sucursal Contrato

Preaviso para Cancelación del

Contrato

Bogotá Principal Arrendamiento Intermilenium 2 Mes

Bogotá Principal Arrendamiento Q021169 1 Mes

Bogotá Principal Arrendamiento CO7H-8WPG8-2 1 Mes

Bogotá Principal Arrendamiento R09SAEZU2 1 Mes



Bogotá Principal Arrendamiento Co010-2012 1 Mes

Bogotá Principal Arrendamiento CO7-9M33V8-4 1 Mes

Bogotá Principal Arriendo impresora 1 Mes

Bogotá Principal Arriendo Cifrado 1 Mes

15. Activos intangibles

El siguiente es el detalle de los activos intangibles:

Clase de activos


Costo

Amortización


Licencias $279.603 102.033 0 $177.570

Programas informáticos 8.013.449 1.171.041 0 6.842.408

Total $ 8.293.052 1.273.074 0 $7.019.978

Clase de activos


Costo

Amortización


Licencias $ 746.463 361.438 0 $385.025


Total $ 10.478.260 3.005.228 0 $7.473.032

104



(Continúa)

El siguiente es el movimiento del costo de los activos intangibles para los años 2016 y 2015

respectivamente:

Clase

Saldo 31 de

diciembre de

2015 Compras Retiros

Saldo al 31 de

diciembre de

2016

Licencias $ 746.463 197.890 664.750 279.603

Programas informáticos1 9.731.797 584.158 2.302.506 8.013.449

Total $ 10.478.260 782.048 2.967.256 8.293.052

1 En el rubro de programas informáticos se presentaron bajas en intangibles por los conceptos relacionados a continuación:

a. Retiro por valor de $21.587 correspondiente al proyecto Digidata con afectación al gasto por tratarse de

gastos por concepto de capacitación y mantenimientos de software.

b. Retiro por valor de $ 2.280.919 correspondiente al proyecto IBS, por bajas en activos intangibles totalmente

amortizados al corte.

Clase

Saldo 31 de

diciembre de 2014 Compras Retiros

Saldo al 31 de

diciembre de 2015

Licencias $ 0 746.463 0 746.463


Total $ 8.021.991 2.456.269 0 10.478.260

El siguiente es el movimiento de la amortización de los activos intangibles para los años 2016:

Clase Licencias

Programas

informáticos Total

Saldos al 31 de diciembre de 2015 $ 361.438 2.643.790 3.005.228

Amortización 254.532 808.170 1.062.702

Retiros (393.288) (2.280.919) (2.674.207)

Traslados1 (120.649) 0 (120.649)

Saldos al 31 de diciembre de 2016 $ 102.033 1.171.041 1.273.074

1 Corresponde al traslado de las licencias del sistema operativo Windows, de acuerdo con el Concepto 459

del Concejo Técnico de la Contaduría y la Norma Internacional de Contabilidad Internacional – NIC 38.

La amortización de los años 2016 y 2015 se reconoció en el estado de resultados dentro de los

gastos de operación por amortización de intangibles.

No existe ningún tipo de restricciones de titularidad de los activos intangibles.

16. Gastos pagados por anticipado

El detalle de los gastos pagados por anticipado comprende:

Cuenta Saldo al


Prima en compra de cartera1 $ 0 $670.869

Seguros2 0 201.142

Asistencia software3 60.221 5.489

Otros4 0 59.021

Total $ 60.221 $936.521

105



(Continúa)

1 Corresponde a prima en compra de cartera que al 31 de diciembre de 2016 se encuentra al 100% amortizada.

2 Corresponde a la póliza de seguros que el Banco tiene con CHUBB de Colombia S.A. y se amortiza en 12

meses.

3 Corresponde al mantenimiento de software de prestado por ITI SOLUTIONS y ETK INTERNATIONAL y se

amortizan en 12 meses.

4 Corresponde al arrendamiento espacios del edificio y se amortiza en 21 meses y contribuciones que se amortiza

entre 3 y 12 meses.

17. Depósitos y exigibilidades

17.1. Depósitos de clientes

Los depósitos recibidos de clientes por el Banco en desarrollo de sus operaciones se detallan a

continuación:

Cuenta


2016 2015

Por clasificación:

A costo amortizado $ 137.529.619 109.972.472

Total $ 137.529.619 109.972.472

Por naturaleza:

A la vista

Cuentas corrientes 244.578 52

Depósitos de ahorro 13.147.258 12.998.933

Exigibilidades por servicios 2.763.189 0

A plazo

Certificados de depósito a término 121.374.594 96.973.487

Total 137.529.619 109.972.472

Por moneda:

En pesos colombianos 137.529.619 109.972.472

Total $ 137.529.619 109.972.472

17.2. Tasas de interés sobre los depósitos de clientes

A continuación se presenta un resumen de las tasas de interés efectivas anuales que se causan

sobre los depósitos de clientes:

Cuenta


Tasa Moneda Legal Tasa Moneda Legal

Min % Max % Min % Max %

Cuenta de ahorro 0,10% 6,60% 0,10% 4,20%

Certificados de depósito a término 0,95% 10,00% 1,00% 7,00%

106



(Continúa)

El vencimiento de la porción corriente y no corriente de los Certificados de Depósito a Término

es como sigue:

Año de vencimiento Valor

Porción corriente $ 115.493.770

2018 5.121.741

2019 640.015

2020 118.557

2021 511

Total $ 121.374.594

17.3. Créditos de bancos y otras obligaciones financieras

A continuación se presenta un detalle de las obligaciones financieras de vencimiento después de un año:

Entidad Saldo al 31 de diciembre de

2016 2015

Banco de comercio exterior $ 9.894.042 3.993.945

Financiera de Desarrollo Territorial S.A. FINDETER 10.932.755 24.968.746

Bancos Comerciales 21.106 11.470.361

Porción corriente 21.615.515 47.633.180

Total $ 42.463.418 88.066.232

El vencimiento de la parte no corriente por años es el siguiente:

Año de vencimiento Valor

2018 $ 5.061.569

2019 10.695.711

2020 5.090.622

Total $ 20.847.902

Los préstamos están garantizados con pagarés. Los préstamos no imponen restricciones significativas a las operaciones del Banco.Las operaciones de endeudamiento son permitidas hasta por el monto total que la capacidad máxima de endeudamiento así lo permita. Las decisiones sobre nueva deuda se toman considerando la estructura financiera y/o los fines estratégicos previstos.

Las operaciones de deuda se llevan a cabo para cumplir con los requerimientos de liquidez establecidos al interior del Banco y por parte de los entes reguladores, así como para soportar el crecimiento de la cartera, principalmente a través de operaciones re descontadas. Las operaciones de endeudamiento se han realizado hasta la fecha bajo condiciones de mercado, teniendo en cuenta los criterios de oportunidad, plazo, costo y riesgo financiero; los plazos de amortización se definen de acuerdo con la inversión o al comportamiento del flujo de caja.

107



(Continúa)

18. Cuentas por pagar y otros pasivos

18.1 Cuentas por pagar

El saldo de las cuentas por pagar de los años 2016 y 2015, comprenden:


2016 2015

Saldos a favor cartera de créditos1 $ 746.578 930.467

Proveedores y servicios 813.782 735.143

Seguros 123.508 172.145

Cheques girados no cobrados2 23.585 471.896

Retenciones y aportes laborales 479.359 397.769

Saldos a favor CDT3 0 139.690

Contribuciones sobre transacciones 5.954 1.655

Transitoria transferencias internacionales 0 494.696

Saldo compensación4 25.012 400.166

Cuotas cartera administrada5 85.195 115.795

Otras cuentas por pagar diversas 52.624 137.827

Total cuentas por pagar $ 2.355.597 3.997.249

1 Corresponden a los saldos a favor de clientes por pagos de las cuotas de crédito.

2 Corresponde a los cheques girados por el Banco, no cobrados por los clientes. Superan 6 meses de antigüedad,

aunque el tercero no haya cobrado el cheque, no es necesario disminuirlo contablemente de la cuenta bancaria, sino

que se reconoce tal pasivo.

3 Corresponde a los saldos a favor de los clientes por conceptos de Certificados de Depósito a Término.

4 Saldo pendiente por compensar de tarjetas prepago con la entidad Novopayment, cuyo contrato fue cancelado.

5 Corresponde a las cuotas a cancelar a Factoring International Holding Corp, en virtud del contrato de administración

de cartera.

18.2. Otros pasivos

El saldo de los otros pasivos al 31 de diciembre2016 y 2015, comprende:


2016 2015

Ingresos anticipados $ 184.642 336.420

Transitoria de préstamos 159.301 172.909

Saldos a favor CDTs 411.403 219.606

Transitoria factoring 23.489 0

Otros pasivos diversos 6.737 291

Pasivos por impuestos 202.315 261.592

Total pasivos $ 987.887 990.818

Saldo de los impuestos por pagar:

Cuenta Diciembre 2016 Diciembre 2015

Impuesto a las ventas $94.966 65.238

Impuesto de industria y comercio 107.349 196.354

Total $ 202.315 261.592

108



(Continúa)

19. Impuesto a las ganancias

19.1 Componente del gasto por impuesto a las ganancias

El gasto de impuesto a las ganancias para los años 2016 y 2015 comprende:

Concepto 2016 2015

Impuesto de renta corriente $ (640.565) (736.774)

Impuesto del CREE (230.455) (264.795)

Sobretasa del CREE (105.637) (107.108)

Subtotal (976.657) (1.108.677)

Impuesto diferido activo del año 955.139 1.205.217

Impuesto diferido pasivo del año (1.323.134) (1.418.018)

Ajuste de períodos anteriores (37) (8.565)

Total impuesto a las ganancias $ (1.344.689) (1.330.043)

19.2 Reconciliación de la tasa de impuestos de acuerdo con las disposiciones tributarias

Las disposiciones fiscales vigentes aplicables al Banco, estipulan lo siguiente:

i. Las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta y

complementarios para el año 2016.

ii. Las rentas fiscales se gravan hasta el año 2016 a la tarifa del 25% a título de impuesto de

renta y complementarios.

iii. La Ley 1819 de 2016 establece que a partir del año 2017 para las rentas fiscales una tarifa

del 34% y para el año 2018 y subsiguientes el 33%.

iv. La Ley 1819 de 2016 creó una sobretasa adicional sobre el impuesto sobre la renta del 6%,

para el año 2017 y del 4% para el año 2018.

v. A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el impuesto sobre

la renta para la equidad - CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y

personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y

complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión

social. El impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, para el año 2014 y 2015 y

subsiguientes es del 9%. Este impuesto fue derogado a partir del 1 de enero de 2017 por la

Ley 1819 de 2016.

vi. A partir del año 2015 se creó una sobretasa adicional del CREE del 5% para el año 2015,

del 6% para el año 2016, 8% para el año 2017 y del 9% para el año 2018. Esta sobretasa

fue derogada a partir del 1 de enero de 2017 por la Ley 1819 de 2016.

vii. La base para determinar el impuesto sobre la renta y el CREE no puede ser inferior al 3%

del patrimonio fiscal del Banco en el último día del año gravable inmediatamente anterior.

viii. A partir del año 2017 la tarifa de la renta presuntiva es del 3.5%.

109



(Continúa)

Para los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la liquidación del impuesto sobre la renta y complementarios del Banco se realiza sobre la base de renta presuntiva dado que el Banco ha presentado pérdidas fiscales, por consiguiente la liquidación del impuesto es de la siguiente forma:

Concepto

31 de

diciembre 2016

31 de

diciembre 2015

Patrimonio fiscal año 2015-2014 $ 85.353.721 98.072.429

Renta Presuntiva 3% 2.560.612 2.942.173

Impuesto sobre la renta y CREE 976.567 1.108.677

Tasa impositiva del período 40% 38%

19.3 Movimiento del impuesto diferido

Las diferencias entre las bases contables de los activos y pasivos y las bases tributarias de los mismos activos y pasivos para efectos fiscales dan lugar a diferencias temporarias que generan impuestos diferidos calculados y registrados a 31 de diciembre de 2016 y 2015 con base en las tasas tributarias actualmente vigentes para los años en los cuales dichas diferencias temporarias se reversaran.

Diciembre 2016

Concepto

Saldo a 31 de

dic de 2015

Acreditado

(cargado ) a

resultados

Saldo a 31 de

dic de 2016

Efectos tributarios de diferencias temporarias deducibles

Mayor costo fiscal de propiedad, planta y equipo $ 2.570 (75) 2.495

Mayor costo fiscal de activos Intangibles 1.051.365 (30.924) 1.020.441

Provisión de otros gastos 27.094 (4.741) 22.353

Mayor costo fiscal de otros activos-gastos anticipados 326.147 (9.592) 316.555

Créditos fiscales 2014 2.181.807 312.027 2.493.834

Créditos fiscales 2015 4.023.913 (896.685) 3.127.228

Subtotal 7.612.896 (629.990) 6.982.906

Efectos tributarios de diferencias temporarias gravables

Mayor costo contable de propiedad, planta y equipo $ 62.221 105.290 167.511

Mayor costo contable de activos Intangibles 1.534.946 (375.565) 1.159.381

Cuentas por pagar - depósitos y exigibilidades (2.755) (1.003) 3.758

Impuesto de industria y comercio (9.283) 9.283 0

Subtotal 1.585.129 (261.995) 1.323.134

Total $ 6.027.767 (367.995) 5.659.772

Diciembre 2015

Concepto

Saldo a 31 de

dic de 2015

Acreditado

(cargado ) a

resultados

Saldo a 31 de

dic de 2016

Efectos tributarios de diferencias temporarias deducibles

Mayor costo fiscal de propiedad, planta y equipo $ 8.982 (6.412) 2.570

Mayor costo fiscal de activos Intangibles 133.717 917.648 1.051.365

Provisión de otros gastos 57.120 (30.026) 27.094

Mayor costo fiscal de otros activos-gastos anticipados 2.140 324.007 326.147

Créditos fiscales 2014 0 2.181.807 2.181.807

Créditos fiscales 2015 0 4.023.913 4.023.913

Subtotal 201.959 7.410.937 7.612.896

110



(Continúa)

Concepto

Saldo a 31 de

dic de 2015

Acreditado

(cargado ) a

resultados

Saldo a 31 de

dic de 2016

Efectos tributarios de diferencias temporarias gravables

Activos no corrientes mantenidos para la venta $ 56.994 (56.994) 0

Mayor costo contable de propiedad, planta y equipo 110.117 (47.896) 62.221

Mayor costo contable de activos Intangibles 0 1.534.946 1.534.946

Cuentas por pagar - depósitos y exigibilidades 0 (2.755) (2.755)

Impuesto de industria y comercio 0 (9.283) (9.283)

Subtotal 167.111 1.418.018 1.585.129

Total $ 34.848 5.992.919 6.027.767

El Banco realizó la compensación de los impuestos diferidos activos y pasivos establecidos en el parágrafo 74 de la Norma Internacional de Contabilidad NIC -12 considerando la aplicación de las disposiciones tributarias vigentes en Colombia sobre el derecho legal de compensar activos y pasivos por impuestos corrientes.

Al 31 de diciembre de 2016 el Banco reconoció el impuesto diferido activo sobre las pérdidas fiscales y el exceso de renta presuntiva sobre la ordinaria, generadas hasta el año 2015. Por decisiones estratégicas no se reconoció el impuesto diferido generado en el año 2016, por valor de$7.046.275 provenientes de pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva por valor de $21.352.349.

Estado de las declaraciones de impuesto a las ganancias

Las declaraciones de renta de los años 2013 hacia atrás se encuentran cerradas fiscalmente quedando pendiente de revisión las correspondientes a los años 2014 a 2016 así como la declaración del impuesto CREE para los años anteriormente mencionados.

El Banco y sus asesores legales consideran que, en caso de revisión por parte de las autoridades tributarias, no se presentarán cambios en las bases declaradas por el Banco.

20. Obligaciones laborales

20.1 Pasivo por obligaciones laborales generadas por beneficios a los empleados

Las obligaciones laborales del Banco al 31 de diciembre de 2016 y 2015, comprenden:


Beneficios de corto plazo

Cesantías $335.941 268.363

Intereses a las cesantías 36.977 28.474

Vacaciones 462.923 418.965

Beneficios por terminación1 100.000 0

Total $ 935.841 715.802

1 Se esperan que sean liquidados los próximos doce meses.

111



(Continúa)

20.2 Beneficios a los empleados reconocidos en el año

Los beneficios a los empleados correspondientes a los años 2016 y 2015 son los siguientes:


Gastos de operaciones

Salarios $ 9.104.113 8.989.693

Prestaciones sociales 1.347.633 954.296

Auxilios 230.756 410.024

Bonificaciones 546.404 569.913

Aportes a la seguridad social 1.706.296 1.716.686

Otros 151.583 822.735

Riesgo operativo1 73.475 0

Total $13.160.260 13.463.347

1 Gasto reconocido como resultado del Proceso de Fiscalización que se adelantó ante la Unidad Administrativa Especial

de Gestión Pensional y Contribuciones Parafiscales de la Protección Social – UGPP, el cual corresponde a la liquidación oficial No. RDO 160 el 19 de marzo de 2015 por mora e inexactitud en las autoliquidaciones y pagos de los aportes al Sistema de la Protección Social.

20.3 Remuneraciones del personal clave de la gerencia

El personal clave de la gerencia, de acuerdo con el organigrama actual del Banco, comprende los cargos de Presidente, Vicepresidente, Vicepresidente Asistente, Oficial de Cumplimiento, Gerente de Auditoría, Director de Desarrollo Humano, Gerente de Asesoría Legal y Secretario General, Gerente de Imagen, Mercadeo y Publicidad, Gerente Nacional de Banca Pyme, Gerente de Administración de Crédito y Cartera, Director de Servicios Jurídicos de Negocio, Director de Control Financiero y Rentabilidad y Director de Control Interno.

Las remuneraciones a favor de dicho personal durante los años 2016 y 2015 comprenden:

Concepto 2016 2015

Beneficios de corto plazo $2.433.454 2.056.608

Total $2.433.454 2.056.608

(a) beneficios post-empleo;

(b) otros beneficios a largo plazo;

(c) beneficios por terminación; y

(d) pagos basados en acciones.

Sobre los puntos a) hasta el d) el Banco Multibank S.A. no cuenta con esquemas de remuneración para este tipo de beneficios.

112



(Continúa)

21. Provisiones

El movimiento de las provisiones para los años 2016 y 2015 es el siguiente:

Detalle

Sanciones y

demandas Otras Total


Provisiones nuevas 255.188 430.013 685.201

Provisiones utilizadas (163.084) (333.013) (496.097)


Detalle Multas Otras Total

Saldo al 1 de enero de 2014 $ 93.590 0 93.590

Provisiones nuevas 0 168.000 168.000

Provisiones utilizadas (93.590) 0 (93.590)

Saldo al 31 de diciembre de 2014 0 168.000 168.000

Provisiones nuevas 104.612 0 104.612


Las provisiones para demandas corresponden a los siguientes eventos para el año 2016:

a) El Banco tiene un proceso en contra de responsabilidad civil extracontractual, producto de la

operación de leasing que realizaba cuando era Multifinanciera S.A. C.F.C. De acuerdo con el

concepto de los abogados del Banco es probable la posibilidad de condena y por ende la

contingencia que tiene un valor de $4.927, se encuentra provisionada en su totalidad. Se espera

que este proceso formalice su terminación en el primer trimestre del año 2017.

Para este caso la hipótesis manejada correspondió al análisis efectuado por abogado externo del

Banco, quien manifiesta que si bien ya se efectuaron los siguientes pagos: Pretensiones: $9.851,

agencias en derecho $1.000 y costas $221, se debe mantener la provisión hasta que se tenga el

auto de terminación del proceso, momento en el cual se podrá determinar si se incurre en gastos

adicionales o no.

No se contempla la posibilidad de obtener eventuales reembolsos.

b) El proceso de responsabilidad civil contractual adelantado por un anterior proveedor de

servicios, cuyos motivos son: 1. Declarar la existencia de un contrato de agencia comercial de

hecho. 2. Declarar el incumplimiento contractual del Banco. 3. Declarar que el contrato fue

terminado por el proveedor de servicios, por justa causa imputable al Banco. 4. Declarar que el

Banco es responsable del pago a favor del proveedor de servicios, de las prestaciones que

establece el artículo 1324 del Código de Comercio. El valor de la contingencia es de $769.122 y

está calificada como probable, para lo cual se tiene contabilizada una provisión de $191.788,

que es la cifra que el abogado del Banco considera necesaria que se contabilice para este

propósito.

c) Actualización de los costos por desmantelamiento de 7 oficinas tomadas en arrendamiento, por

$265.000. La fecha probable de desembolso está determinado ya sea por terminación del

contrato o cambio de estrategia de negocio, ya que durante en el año 2016 fue cerrada la oficina

de Bucaramanga y trasladada la oficina de Cali.

113



(Continúa)

22. Patrimonio

22.1 Capital

Las acciones autorizadas, emitidas y en circulación tienen un valor nominal de un peso $ 1 (en pesos) y comprenden los siguientes:


2016 2015

Número de acciones autorizadas 300.000.000.000 150.000.000.000

Número de acciones suscritas y pagadas 154.075.186.000 96.075.186.000

Capital suscrito y pagado $ 154.075.186 96.075.186

(1) Aumento de capital autorizado – Reforma Estatutaria

La decisión de aumentar el capital autorizado del Banco fue adoptada por la Asamblea General de Accionistas, en reunión universal, celebrada el día 21 de septiembre de 2016 por valor de $300.000.000.

El Banco recibió el anticipo de capital el día 6 de octubre de 2016.

(2) Aumento de capital suscrito y pagado – Emisión y colocación de acciones:

La decisión de emitir y colocar acciones ordinarias fue adoptada mediante la aprobación del Reglamento de Emisión y Suscripción de Acciones Ordinarias por la Junta Directiva en su reunión del 21 de septiembre de 2016 y el cual consta en el acta N° 480. Adicionalmente y como consecuencia de un requerimiento de la Superintendencia Financiera de Colombia, la Junta Directiva adicionó el Reglamento de Emisión y Suscripción en su reunión del 16 de noviembre de 2016. De esta última mencionada reunión, se elaboró el acta N° 482.

Mediante la Resolución No. 1520 del 6 de diciembre de 2016, la Superintendencia Financiera de Colombia, autorizó el reglamento de emisión y suscripción de acciones ordinarias.

El valor de las acciones emitidas y suscritas fue por $58.000.000.

Todas las acciones son igualmente elegibles para recibir dividendos y reembolsos de capital y representan un voto en la Asamblea de Accionistas. No existe ninguna restricción para el reparto de dividendos o para el reembolso de capital para estas acciones.

22.2 Reservas

De acuerdo con disposiciones legales, todo establecimiento de crédito debe constituir una reserva legal, apropiando el diez por ciento (10.0%) de las utilidades líquidas de cada ejercicio hasta llegar al cincuenta por ciento (50.0%) del capital suscrito. La reserva podrá ser reducida a menos del cincuenta por ciento (50.0%) del capital suscrito, cuando tenga por objeto cubrir pérdidas en exceso de utilidades no repartidas. La reserva legal no podrá destinarse al pago de dividendos ni a cubrir gastos o pérdidas durante el tiempo en que el Banco tenga utilidades no repartidas.

114



(Continúa)

Al cierre de diciembre de 2016 el Banco no posee reservas legales ni de ningún tipo.

22.3 Pérdida por acción básica

Para determinar la pérdida neta por acción, el Banco utilizó al 31 de diciembre de 2016el método del promedio ponderado de las acciones suscritas y pagadas, que ascendió a 101.008.519.333 y al 31 de diciembre de 2014el número de acciones en circulación que ascendió a 96.075.186.000 acciones. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el número de acciones en circulación fue de 154.075.186.000.

Cuenta 2016 2015

Pérdida del período ($ 24.636.493) (4.826.853)

Acciones ordinarias en circulación 154.075.186.000 96.075.186.000

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación 98.610.705.126 0

Pérdida por acción básica (0,25) (0,05)

23. Ingresos y costos financieros netos

Los ingresos financieros y costos financieros del banco para los años 2016 y 2015, corresponden a:

Cuenta Diciembre

2016

Diciembre

2015

Ingresos financieros cartera de créditos $ 31.853.287 36.828.368

Intereses depósitos y exigibilidades de clientes (8.463.510) (8.158.719)

Intereses créditos de bancos y otras obligaciones financieras (7.301.886) (6.718.186)

Ingreso por valoración a costo amortizado de inversiones 104.091 114.383

Gasto por valoración a costo amortizado de inversiones (464) (10.534)

Total $ 16.191.518 22.055.312

24. Ingresos de actividades ordinarias

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 2015 los ingresos de actividades ordinarias

corresponden a:


2016 2015

Intereses cartera de créditos $ 31.853.287 36.828.368

Por valoración de instrumentos financieros 492.414 417.506

Otros intereses1 877.095 646.093

Total $ 33.222.796 37.891.967

1 Los otros ingresos comprenden:

Cuenta


2016 2015

Fondos interbancarios vendidos $ 147.919 53.315

Rendimientos financieros - Bancos 729.176 592.778

Total $ 877.095 646.093

115



(Continúa)

25. Gastos por intereses y por valoración y venta de instrumentos financieros

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 2015, los siguientes son los gastos por

intereses y por valoración y venta de instrumentos financieros:


2016 2015

Depósitos de ahorro $ 574.245 64.441

Certificados de depósito a término 7.888.891 8.091.863

Riesgo operativo1 374 2.415

Pérdida por valoración a costo amortizado de inversiones 464 10.534

Pérdida por valoración de inversiones a valor razonable – instrumentos de patrimonio 15.457 10.019

Créditos de bancos y otras obligaciones financieras 5.751.942 4.615.248

Riesgo operativo2 145 658

Redescuentos 1.549.799 2.102.280

Pérdida venta inversiones a costo amortizado 0 3.559

Otros intereses 29 0

Total $ 15.781.346 14.901.017

1 Corresponde el valor por $ 374 y $2.415 por los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015

respectivamente, por concepto de intereses de CDTs pagados doble vez, los cuales fueron generados en el

anterior Core Bancario (SIIF) y no migrados al Core Bancario actual (IBS) en marzo de 2013, como cuentas

asociadas.

2 Corresponden a intereses pagados por sobregiros bancarios.

26. Deterioro de activos financieros, neto

Al 31 de diciembre de 2016y 2015, el deterioro de activos financieros neto corresponde a:


2016 2015

Cartera de créditos $ 17.537.793 13.694.452

Cuentas por cobrar cartera de créditos 733.467 786.731

Recuperación deterioro cartera de créditos y cuentas por cobrar (6.789.369) ( 10.856.069)

Cartera de créditos y cuentas por cobrar cartera de créditos, neto 11.481.891 3.625.114

Otras cuentas por cobrar 1.574.766 3.586.108

Total deterioro de activos financieros, neto $ 13.056.657 7.211.222

27. Ingresos y gastos por comisiones y otros servicios

27.1 Ingresos por comisiones y otros servicios

Los siguientes son los ingresos por comisiones y otros servicios por los años que terminaron al

31 de diciembre 2016 y 2015:


2016 2015

Comisiones $ 691.896 852.961

Servicios bancarios 209.558 155.144

Servicios red de oficinas 13.922 104.863

Servicios oficina de representación 949.870 0

Por giros 2.328 0

Servicios cartas de crédito 10.382 9.673

Otros 5.559 0

Total $ 1.883.515 1.122.641

116



(Continúa)

27.2 Gastos por comisiones y otros servicios

Los siguientes son los gastos por comisiones y otros servicios para los años 2016 y 2015:


2016 2015

Servicios bancarios $ 209.830 209.883

Servicios red de oficinas 161.482 182.412

Comisiones garantías 205.459 92.921

Comisiones por colocaciones 14.798 61.373

Comisiones por captaciones 34.823 217.090

Otros servicios y comisiones 545 2.700

Total $ 626.937 766.379

28. Otros Ingresos y Gastos

28.1 Otros ingresos

Los siguientes son los otros ingresos de los años 2016 y 2015:


2016 2015

Por venta de cartera de créditos $ 0 7.061.226

Por venta de activos no corrientes mantenidos para la venta 0 10.275

Por venta de propiedad, planta y equipo 4.240 3.065

Diferencia en cambio 415.592 416.105

Ingreso por impuesto diferido1 0 6.205.720

Otros2 850.516 181.001

Total $ 1.270.348 13.877.392

1 Ver explicación en la nota 19.3correspondiente a pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva.

2 Los siguientes corresponden a los otros ingresos por los años que terminaron al 31 de diciembre de 2016

y 2015:


2016 2015

Recuperaciones de años anteriores $ 8.983 146.447

Recuperaciones riesgo operativo 3.938 0

Indemnizaciones 369.209 0

Devoluciones seguridad social 163.469 0

Recuperación de impuestos 99.022 0

Recuperación originadores de cartera 101.647 0

Diversos 104.248 34.554

Total $ 850.516 181.001

117



(Continúa)

28.2 Otros gastos

Los siguientes son los otros gastos de los años por los años que terminaron el 31 de diciembre

de 2016 y 2015:


2016 2015

Gastos de personal (1) $ 13.160.260 $ 13.463.347

Pérdida por venta de propiedad, planta y equipo 0 207

Pérdida en venta de cartera de créditos 444 0

Honorarios 1.177.363 1.076.492

Diferencia en cambio 388.120 176.466

Depreciación de propiedad, planta y equipo 736.791 348.281

Amortización - intangibles y gastos pagados por anticipado 1.615.203 2.019.877

Otros 13.125.342 16.425.522

Total $ 30.203.523 33.510.192

(1) Ver detalle en nota 20.2

A continuación el detalle de los otros gastos:


2016 2015

Servicios de administración $ 91.552 $ 22.796

Legales 15.778 27.314

Impuestos y tasas 2.436.071 2.957.200

Arrendamientos 3.041.076 3.328.529

Contribuciones y afiliaciones 456.050 420.136

Seguros 612.328 640.752

Mantenimiento y reparaciones 717.148 1.035.303

Adecuaciones e instalaciones 34.869 137.215

Multas, sanciones y litigios 217.375 315.648

Otros gastos administrativos1 2.044.300 2.903.624

Gastos comunicaciones y tecnología 817.362 788.518

Riesgo operativo 638.516 127.247

IVA no descontable 1.239.398 1.896.704

Gastos rechargues Multibank Inc. 696.771 1.634.354

Condonaciones cartera de crédito 49.897 140.278

Monto individual de seguros de vida 16.085 0

Gastos menores 766 49.904

Total $ 13.125.342 $ 16.425.522

1 Gastos correspondientes a servicio de aseo, servicio de vigilancia, servicio de energía, servicio de

telefonía, cafetería, útiles y papelería, portes y correo, archivo, call center, transporte, publicaciones y

suscripciones

118



(Continúa)

29. Transacciones y saldos con partes relacionadas

29.1 Partes relacionadas

Las partes relacionadas del Banco son las siguientes:

a) La Sociedad Controladora

MultiFinancial Group Inc.

b) Sociedad última del grupo

Multifacilities Holding Corporation

c) Miembros de Junta Directiva

Los miembros de la Junta Directiva son los que se relacionan a continuación:

Nombre Identificación Cargo o Actividad Calidad

Yvonne Btesh de Snaider PE-8-579 Presidente Junta Directiva Patrimonial

Rafael Sánchez Garrós N-19-1227 Miembro Junta Directiva Ejecutivo

José Fernando Torres Fernández de Castro 12.613.003 Miembro Junta Directiva Independiente

Federico Guillermo Ochoa Barrera 17.199.536 Miembro Junta Directiva Independiente

Maricielo Glen de Tobón 41.491.854 Miembro Junta Directiva Independiente

Gabriel Suárez Cortés 17.064.068 Miembro Junta Directiva Independiente

José Gilberto Taylor Coker PA. 0090430 Miembro Junta Directiva Ejecutivo

d) Otras Partes Relacionadas – Representantes Legales

Los representantes legales son:

Nombre Identificación Cargo

William Shelton Salazar CC No. 79.387.191 Representante Legal Principal

Juan José Sánchez Casadevall CE - E354080 Segundo Suplente del Representante Legal

Principal

Lucrecia Hemel Niño Mendivelso C.C. No. 52.182.387 Tercer Suplente del Representante Legal Principal

29.2 Saldos con partes relacionadas

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco registra saldos de la cartera de créditos y

depósitos con Sociedades relacionadas con los Directores y Administradores del Banco, según

se detalla a continuación:

Parte relacionada o vinculada Tipo de operación Parte relacionada

Distribuidora Rayco S.A Crédito Empresarial Margarita Giraldo

Fiduciaria Bancolombia P.A Oportunidad Colombia Crédito Empresarial Federico Ochoa

Todas las operaciones y desembolsos se realizaron a precios de mercado; las operaciones se

realizaron a las tasas plenas de tales productos.

119



(Continúa)

A continuación se muestra la agrupación de saldos y operaciones con partes relacionadas,

incluyendo el detalle de las transacciones con personal clave de la gerencia:

REVELACIÓN OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS O VINCULADAS AL BANCO MULTIBANK S.A.

Cifras expresadas en miles de pesos

Parte Relacionada o

Vinculada

Tipo de

Operación

Fecha de la

Operación

Vigencia

de la Línea Plazo Destinación

Forma de

Pago Garantía

Saldo Total

A 31/12/2016

Estado de

la

Obligación

Distribuidora Rayco

S.A.

Crédito

empresarial 04/01/2016 36 meses 36 meses

Capital de

trabajo Mes vencido

1. Fuente de pago bajo

instrucción irrevocable

enviado por el cliente a

pagador $ 942.136 Vigente

2. Prenda rotativa de

pagarés endosados a

favor de Multibank

Distribuidora Rayco

S.A.

Crédito


Capital de

trabajo Mes vencido




pagador $ 1.132.788 Vigente



favor de Multibank

Estyma estudios y

manejos S.A

Crédito


Capital de

trabajo

Interés mes

vencido k

trimestral

solo firma pagare $ 1.005.379 Vigente

Estyma estudios y

manejos S.A.

Crédito


Capital de

trabajo

Interés mes

vencido k

trimestral

solo firma pagare $ 600.798 Vigente

Estyma estudios y

manejos S.A.

Crédito


Capital de

trabajo

Interés mes

vencido k

trimestral

solo firma pagare $ 600.755 Vigente

Distribuidora Rayco

S.A.

Crédito

empresarial 10/10/2016 88 días 88 días

Capital de

trabajo

Al

vencimiento




pagador

$ 314.832 Vigente

Distribuidora Rayco

S.A.

Crédito


Capital de

trabajo

Al

vencimiento




pagador

$ 400.242 Vigente

Distribuidora Rayco

S.A.

Crédito


Capital de

trabajo

Al

vencimiento




pagador

$ 310.909 Vigente

Distribuidora Rayco

S.A.

Crédito


Capital de

trabajo Mes vencido




pagador $ 1.488.098 Vigente



favor de Multibank

Fiduciaria

Bancolombia

Patrimonio Autónomo

Oportunidad Colombia

Crédito


Capital de

trabajo

Intereses

semestral,

capital anual

con período

de gracia de

un año.

fondo nacional de

garantías $ 282.011 Vigente

Distribuidora Rayco

S.A.

Crédito


Capital de

trabajo

Al

vencimiento




pagador

$ 178.397 Vigente

120



(Continúa)

29.3 Transacciones con partes relacionadas

29.3.1Transacciones con la controladora

Durante los años 2016 y 2015 se realizaron las siguientes transacciones con partes relacionadas:

Al cierre de las operaciones con corte al 31 de diciembre de 2016, Multibank Inc., otorgó 2

cartas de crédito a Multibank S.A., para respaldar facilidades de crédito con los bancos

Bancolombia S.A. y Davivienda S.A., respectivamente:

Cifras expresadas en USD

Carta de crédito No. 10104028351

Monto original: 5.000.000

Vigencia: 22/12/15 al 24/04/17

Cifras expresadas en USD

Carta de crédito No. 10104029821

Monto original: 1.800.000

Vigencia: 10/05/16 al 05/06/17

Se reportan dentro de los equivalentes de efectivo, los saldos en moneda extranjera al 31 de

diciembre de 2016:

No. cuenta Nombre de la cuenta Tipo de cuenta Saldo/Dólares

10012100447 Banco Multibank S.A. Corriente 66.891

Durante el año 2016, se realizaron transacciones con la controladora por los siguientes

servicios:

Cifras expresadas en miles de pesos

Rubro Concepto

Saldo a 31 de

diciembre de 2016

Ingresos Prestación de servicios de representación $949.870

Gastos Cargos por Servicios Tecnológicos $696.771

29.3.2 Transacciones con el personal clave de la gerencia

29.3.2.1 Directo

Miembros de junta directiva y administradores - La Compañía efectuó pagos de honorarios a

los miembros de la Junta Directiva por los períodos terminados el 31 de diciembre de 2016 y

2015, por valor total de $196.900y $170.572 respectivamente.

30. Activos contingentes y pasivos contingentes

El Banco tiene pasivos contingentes, los cuales usualmente toman entre uno y cinco años para su

resolución final. Ellos comprenden:

121



(Continúa)

30.1 Pasivos contingentes

El detalle de los pasivos contingentes se presenta a continuación:

30.1.1. Contingencias laborales

Existe una demanda laboral en contra del Banco interpuesta por un exfuncionario, con una

contingencia de 10 salarios mínimos legales mensuales vigentes que se califica según opinión

del abogado externo a cargo del proceso como remota, por lo que se espera un fallo a favor del

Banco.

Existe una demanda laboral en contra del Banco interpuesta por una exfuncionaria, con una

contingencia de $60.000 que se califica según opinión del abogado externo a cargo del proceso

como remota, por lo que se espera un fallo a favor del Banco.

Existe una demanda civil en contra del Banco interpuesta por un cliente, con una contingencia

de $23.643, que se califica según opinión del abogado externo a cargo del proceso como

remota, por lo que se espera un fallo a favor del Banco.

Existe un proceso administrativo en contra del Banco que tiene como demandante a la

Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales – DIAN -, con una contingencia de $334.196

que se califica según opinión del abogado externo a cargo del proceso como remota, por lo que

se espera un fallo a favor del Banco.

Existe un proceso administrativo en contra del Banco que tiene como demandante a la Unidad

Administrativa Especial de Gestión Pensional y Contribuciones Parafiscales de la Protección

Social - UGPP, con una contingencia de $390.071 millones que se califica según opinión del

abogado externo a cargo del proceso como remota, por lo que se espera un fallo a favor del

Banco.

30.1.2. Contingencias en procesos civiles

Existen algunos procesos de responsabilidad civil extracontractual contra el Banco, los cuales,

en opinión de los abogados se esperan fallos a favor del Banco.

30.2. Activos contingentes

El Banco no tiene activos contingentes.

31. Compromisos

30.1. Compromisos de capital

El Banco no tiene compromisos de capital con terceros.

122



(Continúa)

30.2. Compromisos de desembolsos de inversiones de capital

El Banco no tiene compromisos para compras de propiedad, planta y equipo u otros activos de

capital.

30.3. Otros compromisos

El Banco no tiene otros compromisos que requieran revelación.

32. Manejo de capital adecuado

Los objetivos del Banco en cuanto al manejo de su capital adecuado están orientados a: a) cumplir

con los requerimientos de capital establecidos por el Gobierno Colombiano a las entidades

financieras y b) mantener una adecuada estructura de patrimonio que le permita generar valor a sus

accionistas.

La relación de solvencia total, definida como la relación entre el patrimonio técnico y los activos

ponderados por nivel de riesgo, no puede ser inferior al nueve punto cero por ciento (9,0%), y la

relación de solvencia básica, definida como la relación entre el patrimonio básico ordinario y los

activos ponderados por nivel de riesgo, no puede ser inferior al cuatro punto cinco por ciento (4,5%),

conforme lo señala el artículo 2.1.1.1.2 y 2.1.1.1.3 respectivamente, del Decreto 2555 de 2010,

modificado por el Decreto 1771 de 2012 y Decreto 1648 de 2014, el cumplimiento individual se

verifica mensualmente.

La clasificación de los activos de riesgo en cada categoría se efectúa aplicando los porcentajes

determinados por la SFC, a cada uno de los rubros del activo, cuentas contingentes acreedoras,

negocios establecidos en el Catalogo Único de Información Financiera. A partir del 30 de enero de

2002, adicionalmente se incluyen los riesgos de mercado como parte de los activos ponderados por

riesgo.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la relación de solvencia lograda por el Banco fue de 39,71% y

29,69%, respectivamente, adicionalmente, el patrimonio técnico a esas fechas fue de $111.671.352 y

$77.486.797 respectivamente.

Para gestionar el capital desde el punto de vista económico y de la generación de valor a sus

accionistas, la administración mantiene un seguimiento detallado de los niveles de rentabilidad,

además de las necesidades de capital de acuerdo con las expectativas de crecimiento. De igual

manera la gestión del capital económico implica el análisis de los efectos que sobre el mismo puedan

tener los riesgos de crédito, mercado, liquidez y operativo a los que está sujeto el Banco en el

desarrollo de sus operaciones, adicional de capitalización recibida en el mes de octubre por cerca de

USD 20 millones.

33. Controles de ley

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco cumplió con los

requerimientos de encaje, posición propia, relación de solvencia e inversiones obligatorias.

123



(Continúa)

34. Eventos Subsecuentes

No se presentaron eventos subsecuentes en el Banco entre el 31 de diciembre de 2016y la fecha del

informe del Revisor Fiscal.

35. Aprobación de estados financieros

Los estados financieros individuales y las notas que se acompañan fueron aprobados por la Junta

Directiva y el Representante Legal, de acuerdo con el Acta No. 486, de fecha 24 de febrero de 2017,

para ser presentados a la Asamblea General de Accionistas para su aprobación, la cual podrá

aprobarlos o modificarlos.

Conforme a lo establecido en el Decreto 089 de 2008, Artículo 2°. Reglas y criterios sobre el

pronunciamiento de la SFC sobre los Estados Financieros, del Banco, está sometido a presentar sus

Estados Financieros a la SFC para que imparta autorización de su aprobación por parte de la

Asamblea de Accionistas y posterior publicación.

Banco Multibank S.A....Véanse las notas que forman parte integral de los estados financieros. Los...

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