BVL 2012

Roberto Hoyle Presidente de la

BVL

Diciembre 2012

Perú: PBI por sectores

Fuente: Latin Consensus Forecasts Elaboración: BVL

6.6

4.03.2

4.0

8.1

3.4 3.5

6.4

3.9

5.84.7

5.36.0

10.4

6.35.6

4.1

7.4

5.6 5.4

3.6

6.86.1

4.6

1993-2002 2003-2012 2013 2014-2016

Agropecuario Minería e hidrocarburos Manufactura

Construcción Comercio Servicios

Perú: performance económica

Fundamentos Macroeconómicos de países de la región, 2012

Perú Colombia Chile Brasil México

RIN/PBI ( % del PBI) 32.0 9.8 15.0 15.7 14.0

Deuda/PBI ( % del PBI) 20.0 32.2 11.4 64.1 43.1

Resultado Fiscal ( % del PBI) 1.5 -2.4 0.4 2.4 -2.5

Inflación 3.1 3.1 2.3 5.4 4.1

PBI (Billones US$) 199.5 365.4 268.3 2,425.1 1,162.9

Fuente: Bancos centrales, FMI y Latin Consensus Forecasts Elaboración: BVL

En 2012 actividad económica habría crecido 6.3% gracias a sólido avance de sectores construcción (cerca de 16%) y servicios (alrededor de 7%). Sumado a expansión de la demanda interna (7,5% de crec.) y de las exportaciones (5.5%) .

En 2013 economía peruana crecerá (5.2%) por encima del promedio mundial y de la región.

En los siguientes años Perú continuará liderando claramente el crecimiento en la región gracias al sólido avance de la demanda tanto interna como externa.

Solidez de la economía peruana respecto a países de la región y un manejo económico adecuado garantizan sostenibilidad del avance económico.

BVL: Monto Negociado (en millones de US$)

12,402

7,888

5,7106,749

7,817

5,996

553,583

359,165332,997

294,477

365,202

255,482200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

0.0

2,000.0

4,000.0

6,000.0

8,000.0

10,000.0

12,000.0

14,000.0

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Monto Negociado (Mill. US$) N° de Operaciones

N° OperacionesMill. de US$

Fuente: BVL Elaboración: BVL

Promedio Neg.

Diario49.6 31.8 22.9 26.9 31.0 23.9

Montos negociados habrían caído en 2012 (23% aprox) hasta US$ 5,996 millones, debido a la caída en la negociación de acciones de capital (alrededor de 30%) y de acciones de juniors (cerca de 50%). DATO AL 17 de DICIEMBRE

Una operación atípica realizada el día de Hoy por Telefónica permitió mejorar el cierre del año del monto negociado con una caída de sólo 4.4% de no ser así los montos negociados habrían caido más de 20%.

En Perú monto negociado respecto al PBI aún es pequeño comparado con países de la región; no obstante, las iniciativas de integración y el dinamismo de la economía peruana contribuirán a ir cerrando la brecha.

A noviembre 2012 se inscribieron 20 nuevos emisores, registrando a la fecha un total de 282. Entre el 2005 y lo que va del 2012 se ha registrado un crecimiento acumulado de 20%, pasando de 235 a 282 emisores.

BVL: Monto negociado y capitalización

BVL: Capitalización

Fuente: BVL Elaboración: BVL

75.8Capitalización/

PBI100.9 45.1 84.6 104.6 68.8

108,220

57,231

107,325

160,867

121,596

151,271

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Comparativo países de la región 2012Perú Colombia Chile Brasil México

Capitalización/PBI1

75.8 68.3 111.1 47.0 43.4

Monto Negociado/PBI2 3.0 10.6 16.8 36.4 10.9

N° de empresas listadas3 282 85 245 264 138

1/ La capitalización de Pérú corresponde al 13 de dic 2012 y la del resto de países a nov. 2012

2/. El monto negociado ha sido estimado

3/. El número de empresas listadas está a nov. 2012

Fuente: WFE, BVL y FMI Elaboración: BVL

BVL: Evolución de sus Principales Índices 2012 (en índice, ene 2012= 100)

Fuente: BVL Elaboración: BVL

95

100

105

110

115

120

125

E F M A M J J A S O N

12

110.9

109.8

105.3

103.5

Evolución de Principales índices de la Región (en índice, ene 2012=100)

Fuente: Bolsas Elaboración: BVL

85

90

95

100

105

110

115

120

125

130

E F M A M J J A S O N

115.2

116.0

115.1

103.5

104.5

101.3

12

Evolución de índices bursátiles

Luego de liderar crecimiento en la región en primer trimestre del 2012, la bolsa peruana ocupa el cuarto lugar después de la de Sao Paulo.

La evolución del IGBVL estuvo ligada a la performance del sector minero, en línea con la debilidad de principales economías mundiales y de los precios de los minerales.

El ISBVL es el de más alto crecimiento al 14 de dic. 2012 debido a su menor exposición al sector minero en comparación al IGBVL.

Evolución de índices Sectoriales 2012

*al 14 de diciembre 2012

Fuente: BVL Elaboración: BVL

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

E F M A M J J A S O N D

152.4

145.2

134.3

132.6

94.8

77.5

12

Índices Sectoriales que más subieron, al 14 de dic 2012 (en var.%)

Fuente: BVL Elaboración: BVL

32.6

34.3

45.2

52.4

Eléctricas

Bancos y financieros

Minerales no metálicos

Alimentos y Beb.

Índices Sectoriales que más bajaron, al 14 de dic 2012 (en Var.%)

Fuente: BVL Elaboración: BVL

-5.2

-22.5

-25 -20 -15 -10 -5 0

Mineras

Juniors

BVL: Índices Sectoriales

El índice sectorial de alimentos y bebidas ha sido el que más ha crecido (52.4% de crec. al 14 de dic. 2012) debido al dinamismo del consumo privado.

El índices de las juniors es que más ha caído en el 2012.

BVL: Proyectos 2012 - 2013

DMA

Acceso directo al mercado. Se implementará un mecanismo para que los inversionistas remitan directamente sus órdenes al sistema de negociación de la BVL, bajo la responsabilidad de una SAB. De esta manera se busca ampliar los canales de inversión e impulsar así la negociación bursátil.

MILA Incorporación de Ofertas Publicas Primarias y Bancos Custodios en el acuerdo MILA. Incorporación de México en el acuerdo MILA .

Mercado de Divisas

Permitirá que las SABS negocien spot del tipo de cambio soles/dólares en el sistema de negociación de acciones.

Préstamo bursátil

Se busca dinamizar la realización de operaciones de Préstamo Bursátil y Ventas en corto, mediante la revisión del diseño actual.

Nuevo sistema de negociación

Adquisición de un nuevo sistema de negociación que se encuentre a la vanguardia tecnológica internacional.

Total Volúmenes Negociados en Mercados Mila, 2012

Fuente: Secretaría Mila Elaboración: BVL

7,9908,671

9,315

6,807

8,0699,179

7,354

6,262 5,870

7,245

MILA

En lo que va del 2012 se negociaron por infraestructura MILA US$ 36.2 millones, siendo la mayoría sobre valores chilenos (49.2%) y colombianos (37.8%).

Fundares: APEF, APESEG, ASAB PERÚ, ASBANC, Asociación de AFP, CONFIEP, BVL, CAVALI y PROCAPITALES.

Soporte de Gobierno: MEF, MINCETUR, MRE, BCR, SBS, SMV y PROINVERSION

43 ASOCIADOS CIA. DE MINAS BUENAVENTURA S.A.A., DELOITTE & TOUCHE S.R.L., PESQUERA EXALMAR S.A.A., BANCO SANTANDER PERU S.A., CITIBANK PERU, GRUPO CORIL SAB, DEUTSCHE BANK (PERÚ) S.A., ESTUDIO ECHECOPAR, NCF GRUPO FINANCIERO, PROBIENES CAPITAL S.A.C., CORPORACIÓN, FINANCIERA DE DESARROLLO – COFIDE, FERRERYROS S.A.A., CELFIN CAPITAL SAB, MIRANDA &, AMADO ABOGADOS S. CIVIL DE R.L., BBVA CONTINENTAL, SCOTIABANK, ERNST & YOUNG, BANCO DE CRÉDITO DEL PERU – BCP, CREDIT SUISSE AG (CSG Asesoría S.A.), UCP BACKUS Y JOHNSTON S.A.A., Banco Internacional del Perú - INTERBANK, CEMENTOS PACASMAYO, AFP HORIZONTE, PRICEWATERHOUSE COOPERS PERU, PRIMA AFP, AFP INTEGRA, ESTUDIO OLAECHEA, GRUPO WIESE, MORGAN STANLEY BANK N.A., ALICORP, LARA EXPLORATION Ltd., ESTUDIO RODRIGO, ELIAS &MEDRANO, PESQUERA HAYDUK S.A., CAMARA DE COMERCIO AMERICANA DEL PERÚ - AMCHAMAMROP PERU, APM TERMINALS CALLAO, KORN FERRY INTERNATIONAL, CA PERU SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA, W CAPITAL SAFI S.A., MARIÁTEGUI JLT CORREDORES DE SEGUROS S.A., RIO ALTO S.A.C., PACÍFICO SEGUROS, ESTUDIO PAYET, REY, CAUVI ABOGADOS

• inPERU es asociación público privada que agremia a los principales actores económicos financieros del país.

• Posee el respaldo del Estado a través de entidades como el MEF, MRE, MINCETUR, BCRP, SBS, SMV Y ProInversión.

• El objetivo principal de inPERU es promover las inversiones extranjeras en las

plazas económicas más importantes del mundo. • Centros financieros visitados en el 2012: Londres, Shangai, Hong Kong y Singapur. • Futuros Road shows (2013):

• ENERO: Norteamérica (en Nueva York, Chicago y San Francisco) • MAYO: Europa y Medio Oriente (en Dubái, Londres y Frankfurt) • OCTUBRE: Asia (en Beijing, Seúl y Tokio)

inPERU: Exportando el PERU al Mundo

BVL 2012

¡MUCHAS GRACIAS!

Roberto Hoyle Presidente de la

BVL

Diciembre 2012