BAB VI

BAB VIASPEK FINANSIAL6.1.Perkiraan Biaya Investasi

Biaya investasi yang dibutuhkan adalah:

1. Harta berwujud

a. Tanah 2.048 m2 @ Rp 950.000

= Rp. 1.945.600.000

b. Bangunan

Tabel 6.1. Rincian Kebutuhan Biaya BangunanNoNama PekerjaanKebutuhanSatuanHarga per SatuanTotal Harga

1Membersihkan lapangan dan perataan(m2) (SNI 03-2835-04)2.048m2 Rp 14.281 Rp 29.247.324

2Pembuatan rumah jaga/konstruksi kayu(m2) (RSNIT-12-2002)9m2 Rp 1.484.005 Rp 13.356.044

3Pembuatan tiang pancang (40 cm x 40 cm) beton bertulang45buah Rp 877.873 Rp 39.504.294

4Pasangan bata merah tebal 1 bata, 1 Pc : 1 Ps(m2)1.220m2 Rp 257.559 Rp 314.222.505

5Pasang pintu kayu jati(m2)2m2 Rp 283.594 Rp 567.188

6Pasang pintu besi baja(m2)2m2 Rp 831.696 Rp 1.663.393

7Pasang engsel pintu(bh)12bh Rp 43.978 Rp 527.737

8Pasang pintu lipat(m2)6m2 Rp 1.669.605 Rp 10.017.627

9Pasang atap asbes gelombang (3.00 x 1.05 m) x 4 mm(m2)1.472m2 Rp 50.467 Rp 74.287.704

Tabel 6.1. Rincian Kebutuhan Biaya Bangunan (Lanjutan)NoNama PekerjaanKebutuhanSatuanHarga per SatuanTotal Harga

10Pasang kloset duduk (bh)4Bh Rp 337.835 Rp 1.351.341

11Pasang urinal2Bh Rp 1.172.363 Rp 2.344.726

12Pasang wastafel kw. A(bh)4Bh Rp 675.092 Rp 2.700.369

13Pasang Kaca Wastafel(m2)4m2 Rp 140.278 Rp 561.112

14Pasang bak mandi fibreglass volume 0.3 m3(bh)4Bh Rp 769.558 Rp 3.078.231

15Memasang kran diameter 1/2"(bh)8Bh Rp 47.514 Rp 380.111

16Pasang lantai ubin pc abu-abu ukuran 30 x 30 cm(m2)1.472m2 Rp 66.193 Rp 97.435.860

17Pengecatan tembok baru (1 lapis plamir, 1 lapis cat dasar2.440m2 Rp 33.053 Rp 80.650.052

18Pemasangan Stop Kontak20Titik Rp 156.687 Rp 3.133.745

19Pemasangan titik lampu TL 20 Watt (komplit) + saklar(Titik)20Titik Rp 239.211 Rp 4.784.220

20Pemasangan Sekering 1 Group(Unit)1Titik Rp 142.474 Rp 142.474

Harga Bangunan Rp 679.956.100

c. Mesin dan PeralatanTabel 6.2. Rincian Kebutuhan Biaya Mesin dan PeralatanNoMesinKapasitas (/hari)Kebutuhan (unit)Harga/unit Total Harga

1Mesin Jahit Brother10 unit500 Rp 2.000.000 Rp 1.000.000.000

2Mesin Potong Kain80 unit75 Rp 4.000.000 Rp 300.000.000

3Mesin Pemasang kancing1440 unit5 Rp 6.000.000 Rp 30.000.000

4Mesin Jahit Lubang Kancing3000 unit2 Rp16.000.000 Rp 32.000.000

Total Harga Mesin dan Peralatan Rp 1.362.000.000

d. Inventaris Perusahaan

Tabel 6.3. Rincian Kebutuhan Biaya Inventaris PerusahaanNoInventarisHarga/unit (Rp)Kebutuhan (unit)Harga Total

1Mobil Operasional200.000.0005 Rp 1.000.000.000

2Meja Potong200.00082 Rp 16.400.000

3Meja jahit200.000600 Rp 120.000.000

4Kursi kayu125.000100 Rp 12.500.000

5Komputer Lenovo4.500.0007 Rp 31.500.000

6Printer Canon IP 2770400.0007 Rp 2.800.000

7AC Changhong 0.5 PK2.200.0007 Rp 15.400.000

8Telepon75.0007 Rp 525.000

9Dispenser Miyako135.0007 Rp 945.000

10Meja Manager800.0007 Rp 5.600.000

11Meja Staf250.00035 Rp 8.750.000

12Kursi Manager300.0007 Rp 2.100.000

13Kursi Staf145.00035 Rp 5.075.000

Tabel 6.3. Rincian Kebutuhan Inventaris Perusahaan (Lanjutan)NoInventarisHarga/unit (Rp)Kebutuhan (unit)Harga Total

14Rak250.00014 Rp 3.500.000

15Lampu esensial Phillips27.00020 Rp 540.000

Total Biaya Kebutuhan Inventaris PerusahaanRp 1.225.635.000

2. Harta tak berwujuda. Biaya izin industri

= Rp. 1.500.000

b. Biaya izin mendirikan bangunan

= Rp. 100.000

c. Biaya UUG

= Rp. 614.400

d. Biaya SIUP

= Rp. 1.450.000

e. Biaya tanda daftar perusahaan

= Rp. 300.000

Tabel 6.4. Perkiraan Total Biaya Investasi

NoUraianPerkiraan Biaya (Rp)

IHarta Berwujud

1Tanah Rp 1.945.600.000

2Bangunan Rp 679.956.100

3Mesin dan Peralatan Rp 1.362.000.000

4Inventaris kantor Rp 1.225.635.000

IIHarta Tak Berwujud

1Biaya izin perusahaan Rp 1.500.000

2Biaya izin mendirikan bangunan Rp 100.000

3Biaya UUG Rp 614.400

4Biaya SIUP Rp 1.450.000

5Biaya pengurusan data tanda daftar perusahaan Rp 300.000

Total Rp 5.217.155.500

6.2.Perkiraan Harga Pokok ProduksiPerhitungan harga pokok produksi dapat dilihat sebagai berikut:

1. Biaya bahan bakuTabel 6.5. Biaya Bahan Baku per UnitNoBahan bakuJumlahHarga/satuanTotal

1Kain Print0,8 Rp 40.000 Rp 32.000

2Benang1 Rp 5.000 Rp 5.000

3Kancing8 Rp 75 Rp 600

4Label1Rp 1.000 Rp 1.000

5Hantag1Rp 1.000 Rp 1.000

6Kain Keras0,2 Rp 5.000 Rp 1.000

Total Biaya bahan baku per unitRp 40.600

Biaya untuk memproduksi 3.350 unit per tahun:

Rp. 40.600 x 3.350 x 264 hari = Rp. 35.906.640.0002. Biaya tenaga kerja langsung

Tabel 6.6. Biaya Tenaga Kerja Langsung

Jumlah KaryawanGaji Per orangTotal gaji/bulanTotal Gaji/tahun

582Rp 1.305.000Rp 759.510.000Rp 9.114.120.000

3. Biaya overhead pabrikBiaya listrik= Rp. 1.215/kwh x 52,2 kW x 8 jam x 22 = Rp. 13.191.984Biaya air toilet= Rp. 3.400/m3 x 10 m3 x 22 hari = Rp. 884.000Biaya air dispenser= 200 galon x Rp. 20.000/galon = Rp. 4.000.000

Biaya Tenaga Kerja Tidak Langsung

Tabel 6.7. Rincian Biaya Tenaga Kerja Tidak LangsungNO.UraianJumlahGaji Per orangTotal/bulan

1General Manager1Rp 8.000.000Rp 8.000.000

2Staf25Rp 2.000.000Rp 50.000.000

3Sales50Rp 1.000.000Rp 50.000.000

4Supir10Rp 800.000Rp 8.000.000

5Office Boy10Rp 500.000Rp 5.000.000

6Security2Rp 1.200.000Rp 2.400.000

Jumlah98Rp 123.400.000

Total biaya overhead pabrik = Rp. 141.475.984 x 12 bulan = Rp. 1.697.711.8084. Biaya overhead kantor

Biaya listrik

= Rp. 1.215/kwh x 12,5 kW x 8 jam x 22 = Rp. 3.159.000

Biaya air toilet= Rp. 3.400/m3 x 0,07 m3 x 22 hari = Rp. 5.712

Biaya air dispenser= 60 galon x Rp. 20.000/galon = Rp. 1.200.000Total biaya overhead= Rp. 4.364.712 x 12 bulan = Rp. 52.376.544Tabel 6.8. Biaya Overhead PerusahaanNoKeteranganBiaya/bulanBiaya/tahun

1Biaya overhead pabrik Rp 141.475.984 Rp 1.697.711.808

2Biaya overhead kantor Rp 4.364.712 Rp 60.776.544

Total Biaya Overhead Perusahaan Rp 1.758.488.352

Rekapitulasi perhitungan harga pokok produksi adalah sebagai berikut:Tabel 6.9. Harga Pokok ProduksiNo.UraianBiaya/tahun

1Bahan BakuRp 35.906.640.000

2Tenaga kerja langsungRp 9.114.120.000

3Overhead PerusahaanRp 1.758.488.400

Harga Pokok ProduksiRp 46.779.248.400

6.3.Perkiraan Biaya Lainnya

Biaya-biaya lain yang perlu diperhitungkan yaitu sebagai berikut:1. Biaya administrasi dan umum sebesar Rp 2.000.000 x 12 = Rp 24.000.000

2. Biaya Pemasaran sebesar Rp 2.000.000 x 12 = Rp 24.000.000

3. Biaya lain : Kas minimal untuk keperluan operasional adalah Rp 100.000.000.

6.4.Proyeksi Laporan Keuangan1. Rencana PenerimaanAsumsi Penerimaan:

a. Penerimaan naik 5,5% setiap tahunb. Laba yang diinginkan = 3%

Perhitungan harga produk dapat dilihat sebagai berikut:

Laba

= TR-TC

3% (TC)

= TR-TC

TC (0,03+1)

= TR

46.779.248.400 (1,03)= (3.350 x 264).P

P= Rp. 55.481 Rp 56.000Tabel 6.10. Proyeksi Penjualan Tahun 2014 sampai 2033 (dalam Ribuan)TahunPenjualan

2014 Rp 49.526.400

2015 Rp 52.250.352

2016 Rp 54.974.304

2017 Rp 57.698.256

2018 Rp 60.422.208

2019 Rp 63.146.160

2020 Rp 65.870.112

2021 Rp 68.594.064

2022 Rp 71.318.016

2023 Rp 74.041.968

2024 Rp 76.765.920

2025 Rp 79.489.872

2026 Rp 82.213.824

2027 Rp 84.937.776

2028 Rp 87.661.728

2029 Rp 90.385.680

2030 Rp 93.109.632

2031 Rp 95.833.584

2032 Rp 98.557.536

2033 Rp 101.281.488

2. Rencana BiayaHarga pokok produksi naik 5 % setiap tahun

Biaya Administrasi dan Umum naik 5 % setiap tahunBiaya Pemasaran naik 5 % setiap tahunBiaya lainnya naik 5 % setiap tahun

Tabel 6.11. Perkiraan Kenaikan Biaya Tahun 2014 -2033 (dalam Ribuan)TahunHPPBiaya Administrasi dan UmumBiaya PemasaranBiaya Lainnya

2014 Rp 46.779.248 Rp 24.000 Rp 24.000 Rp 100.000

2015 Rp 49.118.211 Rp 25.200 Rp 25.200 Rp 105.000

2016 Rp 51.457.173 Rp 26.400 Rp 26.400 Rp 110.000

2017 Rp 53.796.136 Rp 27.600 Rp 27.600 Rp 115.000

2018 Rp 56.135.098 Rp 28.800 Rp 28.800 Rp 120.000

2019 Rp 58.474.061 Rp 30.000 Rp 30.000 Rp 125.000

2020 Rp 60.813.023 Rp 31.200 Rp 31.200 Rp 130.000

2021 Rp 63.151.985 Rp 32.400 Rp 32.400 Rp 135.000

2022 Rp 65.490.948 Rp 33.600 Rp 33.600 Rp 140.000

2023 Rp 67.829.910 Rp 34.800 Rp 34.800 Rp 145.000

2024 Rp 70.168.873 Rp 36.000 Rp 36.000 Rp 150.000

2025 Rp 72.507.835 Rp 37.200 Rp 37.200 Rp 155.000

2026 Rp 74.846.797 Rp 38.400 Rp 38.400 Rp 160.000

2027 Rp 77.185.760 Rp 39.600 Rp 39.600 Rp 165.000

2028 Rp 79.524.722 Rp 40.800 Rp 40.800 Rp 170.000

2029 Rp 81.863.685 Rp 42.000 Rp 42.000 Rp 175.000

2030 Rp 84.202.647 Rp 43.200 Rp 43.200 Rp 180.000

2031 Rp 86.541.610 Rp 44.400 Rp 44.400 Rp 185.000

2032 Rp 88.880.572 Rp 45.600 Rp 45.600 Rp 190.000

2033 Rp 91.219.534 Rp 46.800 Rp 46.800 Rp 195.000

3. Pengembalian modal peminjaman Kredit Investasi dicicil selama 3 tahun dengan bunga pinjaman sebesar 10%Sumber dana total proyek:

a. Kredit bank: 70 %= 5.217.155.500 x 0,7 = Rp 3.652.008.821b. Modal sendiri: 30 %= 5.217.155.500 x 0,3 = Rp 1.565.146.637 Tabel 6.12. Pengembalian Modal Peminjaman Tahun 2014-2016Bulan keSaldo Awal Bulan(.000)Angsuran per Bulan (.000)Bunga (.000)Cicilan Pokok Pinjaman (.000)Saldo Akhir Bulan (.000)

1 Rp 3.652.009 Rp 117.840 Rp 30.433 Rp 87.407 Rp 3.564.602

2 Rp 3.564.602 Rp 117.840 Rp 29.705 Rp 88.135 Rp 3.476.467

3 Rp 3.476.467 Rp 117.840 Rp 28.971 Rp 88.869 Rp 3.387.598

4 Rp 3.387.598 Rp 117.840 Rp 28.230 Rp 89.610 Rp 3.297.988

5 Rp 3.297.988 Rp 117.840 Rp 27.483 Rp 90.357 Rp 3.207.631

Tabel 6.12. Pengembalian Modal Peminjaman Tahun 2014-2016 (Lanjutan)Bulan keSaldo Awal Bulan(.000)Angsuran per Bulan (.000)Bunga (.000)Cicilan Pokok Pinjaman (.000)Saldo Akhir Bulan (.000)

6 Rp 3.207.631 Rp 117.840 Rp 26.730 Rp 91.110 Rp 3.116.521

7 Rp 3.116.521 Rp 117.840 Rp 25.971 Rp 91.869 Rp 3.024.652

8 Rp 3.024.652 Rp 117.840 Rp 25.205 Rp 92.635 Rp 2.932.017

9 Rp 2.932.017 Rp 117.840 Rp 24.433 Rp 93.407 Rp 2.838.611

10 Rp 2.838.611 Rp 117.840 Rp 23.655 Rp 94.185 Rp 2.744.426

11 Rp 2.744.426 Rp 117.840 Rp 22.870 Rp 94.970 Rp 2.649.456

12 Rp 2.649.456 Rp 117.840 Rp 22.079 Rp 95.761 Rp 2.553.695

13 Rp 2.553.695 Rp 117.840 Rp 21.281 Rp 96.559 Rp 2.457.135

14 Rp 2.457.135 Rp 117.840 Rp 20.476 Rp 97.364 Rp 2.359.771

15 Rp 2.359.771 Rp 117.840 Rp 19.665 Rp 98.175 Rp 2.261.596

16 Rp 2.261.596 Rp 117.840 Rp 18.847 Rp 98.993 Rp 2.162.603

17 Rp 2.162.603 Rp 117.840 Rp 18.022 Rp 99.818 Rp 2.062.784

18 Rp 2.062.784 Rp 117.840 Rp 17.190 Rp 100.650 Rp 1.962.134

19 Rp 1.962.134 Rp 117.840 Rp 16.351 Rp 101.489 Rp 1.860.645

20 Rp 1.860.645 Rp 117.840 Rp 15.505 Rp 102.335 Rp 1.758.311

21 Rp 1.758.311 Rp 117.840 Rp 14.653 Rp 103.187 Rp 1.655.123

22 Rp 1.655.123 Rp 117.840 Rp 13.793 Rp 104.047 Rp 1.551.076

23 Rp 1.551.076 Rp 117.840 Rp 12.926 Rp 104.914 Rp 1.446.161

24 Rp 1.446.161 Rp 117.840 Rp 12.051 Rp 105.789 Rp 1.340.373

25 Rp 1.340.373 Rp 117.840 Rp 11.170 Rp 106.670 Rp 1.233.702

26 Rp 1.233.702 Rp 117.840 Rp 10.281 Rp 107.559 Rp 1.126.143

27 Rp 1.126.143 Rp 117.840 Rp 9.385 Rp 108.456 Rp 1.017.688

28 Rp 1.017.688 Rp 117.840 Rp 8.481 Rp 109.359 Rp 908.328

29 Rp 908.328 Rp 117.840 Rp 7.569 Rp 110.271 Rp 798.058

30 Rp 798.058 Rp 117.840 Rp 6.650 Rp 111.190 Rp 686.868

31 Rp 686.868 Rp 117.840 Rp 5.724 Rp 112.116 Rp 574.752

32 Rp 574.752 Rp 117.840 Rp 4.790 Rp 113.050 Rp 461.702

33 Rp 461.702 Rp 117.840 Rp 3.848 Rp 113.993 Rp 347.709

34 Rp 347.709 Rp 117.840 Rp 2.898 Rp 114.942 Rp 232.766

35 Rp 232.766 Rp 117.840 Rp 1.940 Rp 115.900 Rp 116.866

36 Rp 116.866 Rp 117.840 Rp 974 Rp 116.866 0

Total Rp 4.242.242 Rp 590.233 Rp 3.652.009

4. Depresiasi dan AmortisasiPerhitungan dengan metode garis lurus untuk setiap penyusutan dari gedung, peralatan, mesin, dan kendaraan dapat dilihat pada Tabel 6.13 sampai Tabel 6.15.Tabel 6.13. Depresiasi Tanah dan BangunanNoInvestasiTotal HargaUmur Ekonomis (tahun)Salvage ValueDepresiasi (Tahun 2014-2033)

1Tanah Rp1.945.600.000 30 Rp 194.560.000 Rp 58.368.000

2Bangunan Rp 679.956.058 10 Rp 67.995.606 Rp 61.196.045

Tabel 6.14. Depresiasi MesinNoMesinHarga/unitTotal HargaUmur Ekonomis (tahun)Salvage ValueDepresiasi (Tahun 2014-2033)

1Mesin Jahit BrotherRp 2.000.000Rp1.000.000.0004 Rp 100.000.000 Rp 225.000.000

2Mesin Potong KainRp 4.000.000Rp 300.000.0004 Rp 30.000.000 Rp 67.500.000

3Mesin Pemasang kancingRp 6.000.000Rp 30.000.0005 Rp 3.000.000 Rp 5.400.000

4Mesin Jahit Lubang KancingRp16.000.000Rp 32.000.0005 Rp 3.200.000 Rp 5.760.000

Tabel 6.15. Depresiasi Inventaris KantorNoInventarisTotal HargaUmur Ekonomis (Tahun)Salvage ValueDepresiasi (Tahun 2014-2033)

1Mobil Operasional Rp1.000.000.000 8 Rp100.000.000 Rp 112.500.000

2Meja Potong Rp 16.400.000 5 Rp 1.640.000 Rp 2.952.000

3Meja jahit Rp 120.000.000 5 Rp 12.000.000 Rp 21.600.000

4Kursi kayu Rp 12.500.000 5 Rp 1.250.000 Rp 2.250.000

5Komputer Lenovo 100 W Rp 31.500.000 5 Rp 3.150.000 Rp 5.670.000

Tabel 6.15. Depresiasi Inventaris Kantor (Lanjutan)NoInventarisTotal HargaUmur Ekonomis (Tahun)Salvage ValueDepresiasi (Tahun 2014-2033)

6Printer Canon IP 2770 7 W Rp 2.800.000 2 Rp 280.000 Rp 1.260.000

7AC Changhong 0.5 PK 1600 W Rp 15.400.000 5 Rp 1.540.000 Rp 2.772.000

8Telepon Rp 525.000 5 Rp 52.500 Rp 94.500

9Dispenser Rp 945.000 5 Rp 94.500 Rp 170.100

10Meja Manager Rp 5.600.000 5 Rp 560.000 Rp 1.008.000

11Meja Staf Rp 8.750.000 5 Rp 875.000 Rp 1.575.000

12Kursi Manager Rp 2.100.000 5 Rp 210.000 Rp 378.000

13Kursi Staf Rp 5.075.000 5 Rp 507.500 Rp 913.500

14Rak Rp 3.500.000 5 Rp 350.000 Rp 630.000

15Lampu esensial Phillips 18 W Rp 540.000 1 - Rp 540.000

Amortisasi surat izin perusahaan = Rp. 1.800.000/5 tahun = Rp. 360.000/tahunMaka akan terjadi pembiayaan investasi kembali pada tahun yang berbeda-beda sesuai umur ekonomisnya. Contoh pada tahun ke-4 (2017) akan terjadi reinvestasi lampu essensial, printer canon, mesin jahit dan mesin potong kain senilai Rp 540.000 + Rp 2.800.000 + Rp1.000.000.000 + Rp 300.000.000 = Rp 1.303.340.000. Pembiayaan investasi kembali dapat dilihat pada Tabel 6.16.Tabel 6.16. Biaya Reinvestasi Tahun 2014 sampai 2033TahunItemSubtotal ReinvestasiTotal Reinvestasi

2014Lampu esensial Phillips 18 WRp 540.000Rp 540.000

2015Lampu esensial Phillips 18 WRp 540.000Rp 3.340.000

Printer Canon IP 2770 7 WRp 2.800.000


2017Lampu esensial Phillips 18 WRp 540.000Rp 1.303.340.000


Mesin Jahit BrotherRp 1.000.000.000

Mesin Potong KainRp 300.000.000

Tabel 6.16. Biaya Reinvestasi Tahun 2014 sampai 2033 (Lanjutan)TahunItemSubtotal ReinvestasiTotal Reinvestasi


Mesin Pemasang kancingRp 30.000.000

Mesin Jahit Lubang KancingRp 32.000.000

Meja PotongRp 16.400.000

Meja jahitRp 120.000.000

Kursi kayuRp 12.500.000

Komputer Lenovo 100 WRp 31.500.000

AC Changhong 0.5 PK 1600 WRp 15.400.000

TeleponRp 525.000

DispenserRp 945.000

Meja ManagerRp 5.600.000

Meja StafRp 8.750.000

Kursi ManagerRp 2.100.000

Kursi StafRp 5.075.000

RakRp 3.500.000

Biaya izin dan tanda daftarRp 360.000








Mobil OperasionalRp 1.000.000.000


2023Lampu esensial Phillips 18 WRp 540.000









TeleponRp 525.000

DispenserRp 945.000




2023Kursi ManagerRp 2.100.000Rp 967.951.058


RakRp 3.500.000


BangunanRp 679.956.058

















TeleponRp 525.000

DispenserRp 945.000





RakRp 3.500.000






Mobil OperasionalRp 1.000.000.000















TeleponRp 525.000

DispenserRp 945.000





RakRp 3.500.000


BangunanRp 679.956.058

5. Laba Rugi dan Cash FlowAdapun perhitungan laba rugi dari pembangunan pabrik garmen ini dapat dilihat pada Tabel 6.17 dan Tabel 6.18. Untuk Cashflow pada tahun 2014 sampai 2033 dapat dilihat pada Tabel 6.19 dan Tabel 6.20.Tabel 6.17. Laba Rugi Tahun 2014-2023 (dalam Ribuan)Item2014201520162017201820192020202120222023

Revenue

Sales Rp 49.526.400 Rp 52.250.352 Rp 54.974.304 Rp 57.698.256 Rp 60.422.208 Rp 63.146.160 Rp 65.870.112 Rp 68.594.064 Rp 71.318.016 Rp 74.041.968

Total Revenue Rp 49.526.400 Rp 52.250.352 Rp 54.974.304 Rp 57.698.256 Rp 60.422.208 Rp 63.146.160 Rp 65.870.112 Rp 68.594.064 Rp 71.318.016 Rp 74.041.968

Harga Pokok Produksi Rp 46.779.248 Rp 49.118.211 Rp 51.457.173 Rp 53.796.136 Rp 56.135.098 Rp 58.474.061 Rp 60.813.023 Rp 63.151.985 Rp 65.490.948 Rp 67.829.910

Gross Operating Income Rp 2.747.152 Rp 3.132.141 Rp 3.517.131 Rp 3.902.120 Rp 4.287.110 Rp 4.672.099 Rp 5.057.089 Rp 5.442.079 Rp 5.827.068 Rp 6.212.058

Biaya-Biaya

Biaya Administrasi dan Umum Rp 24.000 Rp 25.200 Rp 26.400 Rp 27.600 Rp 28.800 Rp 30.000 Rp 31.200 Rp 32.400 Rp 33.600 Rp 34.800

Biaya Pemasaran Rp 24.000 Rp 25.200 Rp 26.400 Rp 27.600 Rp 28.800 Rp 30.000 Rp 31.200 Rp 32.400 Rp 33.600 Rp 34.800

Biaya Lain-lain Rp 100.000 Rp 105.000 Rp 110.000 Rp 115.000 Rp 120.000 Rp 125.000 Rp 130.000 Rp 135.000 Rp 140.000 Rp 145.000

Depresiasi Rp 577.537 Rp 577.537 Rp 577.537 Rp 577.537 Rp 577.537 Rp 577.537 Rp 577.537 Rp 577.537 Rp 577.537 Rp 577.537

Amortisasi Rp 360 Rp 360 Rp 360 Rp 360 Rp 360 Rp 360 Rp 360 Rp 360 Rp 360 Rp 360

Retribusi dan Tax Rp 25.000 Rp 26.250 Rp 27.500 Rp 28.750 Rp 30.000 Rp 31.250 Rp 32.500 Rp 33.750 Rp 35.000 Rp 36.250

Total Biaya Rp 750.897 Rp 759.547 Rp 768.197 Rp 776.847 Rp 785.497 Rp 794.147 Rp 802.797 Rp 811.447 Rp 820.097 Rp 828.747

Income Before Interest Rp 1.996.254 Rp 2.372.594 Rp 2.748.934 Rp 3.125.273 Rp 3.501.613 Rp 3.877.952 Rp 4.254.292 Rp 4.630.632 Rp 5.006.971 Rp 5.383.311

Interest Rp 315.765 Rp 200.760 Rp 73.710 Rp - Rp - Rp - Rp - Rp - Rp - Rp -

Income Before Tax Rp 1.680.489 Rp 2.171.834 Rp 2.675.224 Rp 3.125.273 Rp 3.501.613 Rp 3.877.952 Rp 4.254.292 Rp 4.630.632 Rp 5.006.971 Rp 5.383.311

Tax (Pajak Penghasilan) Rp 502.397 Rp 649.800 Rp 800.817 Rp 935.832 Rp 1.048.734 Rp 1.161.636 Rp 1.274.538 Rp 1.387.439 Rp 1.500.341 Rp 1.613.243

Net Income Rp 1.178.093 Rp 1.522.034 Rp 1.874.407 Rp 2.189.441 Rp 2.452.879 Rp 2.716.317 Rp 2.979.754 Rp 3.243.192 Rp 3.506.630 Rp 3.770.067

Tabel 6.18. Laba Rugi Tahun 2024-2033 (dalam Ribuan)Item2024202520262027202820292030203120322033

Revenue


Total Revenue Rp 76.765.920 Rp 79.489.872 Rp 82.213.824 Rp 84.937.776 Rp 87.661.728 Rp 90.385.680 Rp 93.109.632 Rp 95.833.584 Rp 98.557.536 Rp 101.281.488


Gross Operating Income Rp 6.597.047 Rp 6.982.037 Rp 7.367.027 Rp 7.752.016 Rp 8.137.006 Rp 8.521.995 Rp 8.906.985 Rp 9.291.974 Rp 9.676.964 Rp 10.061.954

Biaya-Biaya




Depresiasi Rp 577.537 Rp 577.537 Rp 577.537 Rp 577.537 Rp 577.537 Rp 577.537 Rp 577.537 Rp 577.537 Rp 577.537 Rp 577.537

Amortisasi Rp 360 Rp 360 Rp 360 Rp 360 Rp 360 Rp 360 Rp 360 Rp 360 Rp 360 Rp 360


Total Biaya Rp 837.397 Rp 846.047 Rp 854.697 Rp 863.347 Rp 871.997 Rp 880.647 Rp 889.297 Rp 897.947 Rp 906.597 Rp 915.247

Income Before Tax Rp 5.759.650 Rp 6.135.990 Rp 6.512.329 Rp 6.888.669 Rp 7.265.009 Rp 7.641.348 Rp 8.017.688 Rp 8.394.027 Rp 8.770.367 Rp 9.146.706

Tax (Pajak Penghasilan) Rp - Rp - Rp - Rp - Rp - Rp - Rp - Rp - Rp - Rp -

Net Income Rp 5.759.650 Rp 6.135.990 Rp 6.512.329 Rp 6.888.669 Rp 7.265.009 Rp 7.641.348 Rp 8.017.688 Rp 8.394.027 Rp 8.770.367 Rp 9.146.706

Tabel 6.19. Cashflow Tahun 2013-2023 (dalam Ribuan)

Deskripsi20132014201520162017201820192020202120222023

CASH IN FLOW

Penerimaan Hasil Usaha


Penerimaan Modal

Kredit Bank Rp 3.652.009

Modal Investasi Rp 1.565.147

Total Cash in Flow Rp 5.217.155 Rp 48.642.000 Rp 51.317.310 Rp 53.992.620 Rp 56.667.930 Rp 59.343.240 Rp 62.018.550 Rp 64.693.860 Rp 67.369.170 Rp 70.044.480 Rp 72.719.790

CASH OUT FLOW

Pembiayaan Investasi Rp 5.217.155 Rp 540 Rp 3.340 Rp 540 Rp 1.303.340 Rp 285.195 Rp 3.340 Rp 540 Rp 2.303.340 Rp 540 Rp 967.951






Bunga Pinjaman Rp 315.765 Rp 200.760 Rp 73.710 Rp - Rp - Rp - Rp - Rp - Rp - Rp -

Pajak Rp 237.077 Rp 369.888 Rp 506.312 Rp 626.734 Rp 725.043 Rp 823.353 Rp 921.662 Rp 1.019.971 Rp 1.118.281 Rp 1.216.590

Pembayaran Kredit Investasi Rp 1.098.315 Rp 1.213.320 Rp 1.340.372 Rp - Rp - Rp - Rp - Rp - Rp - Rp -

Total Cash Out Flow Rp 5.217.155 Rp 48.603.945 Rp 51.087.168 Rp 53.568.407 Rp 55.925.160 Rp 57.352.937 Rp 59.517.003 Rp 61.960.125 Rp 66.708.847 Rp 66.851.968 Rp 70.265.301

Net Cash Flow Rp 38.055 Rp 230.142 Rp 424.213 Rp 742.770 Rp 1.990.303 Rp 2.501.547 Rp 2.733.735 Rp 660.323 Rp 3.192.512 Rp 2.454.489

Tabel 6.20. Cashflow Tahun 2024-2033 (dalam Ribuan)

Deskripsi2024202520262027202820292030203120322033

CASH IN FLOW

Penerimaan Hasil Usaha


Total Cash in Flow Rp 75.395.100 Rp 78.070.410 Rp 80.745.720 Rp 83.421.030 Rp 86.096.340 Rp 88.771.650 Rp 91.446.960 Rp 94.122.270 Rp 96.797.580 Rp 99.472.890

CASH OUT FLOW

Pembiayaan Investasi Rp 540 Rp 1.303.340 Rp 540 Rp 3.340 Rp 285.195 Rp 2.303.340 Rp 540 Rp 3.340 Rp 540 Rp 967.951






Pajak Rp 1.726.145 Rp 1.839.047 Rp 1.951.949 Rp 2.064.851 Rp 2.177.753 Rp 2.290.654 Rp 2.403.556 Rp 2.516.458 Rp 2.629.360 Rp 2.742.262

Total Cash Out Flow Rp 72.155.058 Rp 75.918.372 Rp 77.076.086 Rp 79.539.401 Rp 82.281.770 Rp 86.760.429 Rp 86.918.143 Rp 89.381.458 Rp 91.839.172 Rp 95.267.097

Net Cash Flow Rp 4.610.862 Rp 3.571.500 Rp 5.137.738 Rp 5.398.375 Rp 5.379.958 Rp 3.625.251 Rp 6.191.489 Rp 6.452.126 Rp 6.718.364 Rp 6.014.391

6.5.Penilaian Investasi

Perhitungan NPV dapat dilihat pada Tabel 6.21. Perhitungan IRR dapat dilihat pada Tabel 6.22. dan perhitungan PBP dapat dilihat pada Tabel 6.23.

Tabel 6.21. Perhitungan NPV (dalam Ribuan)TahunLaba BersihDepresiasiAmortisasiInvestasiSaldoDiscount FactorPresent ValueNPV

2013Rp -Rp -Rp -Rp 5.217.155-Rp 5.217.1551,000-Rp 5.217.155Rp 22.203.020

2014Rp 1.178.093Rp 577.537Rp 360Rp 540Rp 1.755.4500,909Rp 1.595.863

2015Rp 1.522.034Rp 577.537Rp 360Rp 3.340Rp 2.096.5910,826Rp 1.732.720

2016Rp 1.874.407Rp 577.537Rp 360Rp 540Rp 2.451.7640,751Rp 1.842.046

2017Rp 2.189.441Rp 577.537Rp 360Rp 1.303.340Rp 1.463.9980,683Rp 999.931

2018Rp 2.452.879Rp 577.537Rp 360Rp 285.195Rp 2.745.5810,621Rp 1.704.790

2019Rp 2.716.317Rp 577.537Rp 360Rp 3.340Rp 3.290.8740,564Rp 1.857.612

2020Rp 2.979.754Rp 577.537Rp 360Rp 540Rp 3.557.1110,513Rp 1.825.361

2021Rp 3.243.192Rp 577.537Rp 360Rp 2.303.340Rp 1.517.7490,467Rp 708.041

2022Rp 3.506.630Rp 577.537Rp 360Rp 540Rp 4.083.9870,424Rp 1.732.009

2023Rp 3.770.067Rp 577.537Rp 360Rp 967.951Rp 3.380.0140,386Rp 1.303.142

2024Rp 4.033.505Rp 577.537Rp 360Rp 540Rp 4.610.8620,350Rp 1.616.079

2025Rp 4.296.943Rp 577.537Rp 360Rp 1.303.340Rp 3.571.5000,319Rp 1.137.990

2026Rp 4.560.381Rp 577.537Rp 360Rp 540Rp 5.137.7380,290Rp 1.488.220

2027Rp 4.823.818Rp 577.537Rp 360Rp 3.340Rp 5.398.3750,263Rp 1.421.561

2028Rp 5.087.256Rp 577.537Rp 360Rp 285.195Rp 5.379.9580,239Rp 1.287.919

2029Rp 5.350.694Rp 577.537Rp 360Rp 2.303.340Rp 3.625.2510,218Rp 788.960

2030Rp 5.614.131Rp 577.537Rp 360Rp 540Rp 6.191.4890,198Rp 1.224.953

2031Rp 5.877.569Rp 577.537Rp 360Rp 3.340Rp 6.452.1260,180Rp 1.160.472

2032Rp 6.141.007Rp 577.537Rp 360Rp 540Rp 6.718.3640,164Rp 1.098.506

2033Rp 6.404.445Rp 577.537Rp 360Rp 967.951Rp 6.014.3910,149Rp 894.001

Tabel 6.22. Perhitungan IRR (dalam Ribuan)TahunLaba BersihDepresiasiAmortisasiInvestasiSaldoIRR

2013 Rp - Rp - Rp - Rp 5.217.155 -Rp 5.217.15543,012 %

2014Rp 1.178.093 Rp 577.537 Rp 360 Rp 540 Rp 1.755.450

2015Rp 1.522.034 Rp 577.537 Rp 360 Rp 3.340 Rp 2.096.591

2016Rp 1.874.407 Rp 577.537 Rp 360 Rp 540 Rp 2.451.764

2017Rp 2.189.441 Rp 577.537 Rp 360 Rp 1.303.340 Rp 1.463.998

2018Rp 2.452.879 Rp 577.537 Rp 360 Rp 285.195 Rp 2.745.581

2019Rp 2.716.317 Rp 577.537 Rp 360 Rp 3.340 Rp 3.290.874

2020Rp 2.979.754 Rp 577.537 Rp 360 Rp 540 Rp 3.557.111

2021Rp 3.243.192 Rp 577.537 Rp 360 Rp 2.303.340 Rp 1.517.749

2022Rp 3.506.630 Rp 577.537 Rp 360 Rp 540 Rp 4.083.987

2023Rp 3.770.067 Rp 577.537 Rp 360 Rp 967.951 Rp 3.380.014

2024Rp 4.033.505 Rp 577.537 Rp 360 Rp 540 Rp 4.610.862

2025Rp 4.296.943 Rp 577.537 Rp 360 Rp 3.340 Rp 3.571.500

2026Rp 4.560.381 Rp 577.537 Rp 360 Rp 540 Rp 5.137.738

2027Rp 4.823.818 Rp 577.537 Rp 360 Rp 1.303.340 Rp 5.398.375

2028Rp 5.087.256 Rp 577.537 Rp 360 Rp 285.195 Rp 5.379.958

2029Rp 5.350.694 Rp 577.537 Rp 360 Rp 3.340 Rp 3.625.251

2030Rp 5.614.131 Rp 577.537 Rp 360 Rp 540 Rp 6.191.489

2031Rp 5.877.569 Rp 577.537 Rp 360 Rp 2.303.340 Rp 6.452.126

2032Rp 6.141.007 Rp 577.537 Rp 360 Rp 540 Rp 6.718.364

2033Rp 6.404.445 Rp 577.537 Rp 360 Rp 967.951 Rp 6.014.391

Tabel 6.23. Perhitungan Payback Period (dalam Ribuan)

TahunLaba BersihDepresiasiAmortisasiAkumulutaif (Laba Bersih +Depresiasi + Amortisasi)InvestasiAkumulatif InvestasiSaldo

20130 Rp - Rp - 0 Rp 5.217.155 Rp 5.217.155 -Rp5.217.155

2014Rp 1.178.093 Rp 577.537 Rp 360 Rp 1.755.990 Rp 540 Rp 5.217.695 -Rp3.461.706

2015Rp 1.522.034 Rp 577.537 Rp 360 Rp 3.855.921 Rp 3.340 Rp 5.221.035 -Rp1.365.115

2016Rp 1.874.407 Rp 577.537 Rp 360 Rp 6.308.224 Rp 540 Rp 5.221.575 Rp1.086.649

2017Rp 2.189.441 Rp 577.537 Rp 360 Rp 9.075.563 Rp 1.303.340 Rp 6.524.915 Rp2.550.647

2018Rp 2.452.879 Rp 577.537 Rp 360 Rp 12.106.339 Rp 285.195 Rp 6.810.110 Rp5.296.228

2019Rp 2.716.317 Rp 577.537 Rp 360 Rp 15.400.553 Rp 3.340 Rp 6.813.450 Rp8.587.102

2020Rp 2.979.754 Rp 577.537 Rp 360 Rp 18.958.204 Rp 540 Rp 6.813.990 Rp12.144.214

2021Rp 3.243.192 Rp 577.537 Rp 360 Rp 22.779.293 Rp 2.303.340 Rp 9.117.330 Rp13.661.963

2022Rp 3.506.630 Rp 577.537 Rp 360 Rp 26.863.820 Rp 540 Rp 9.117.870 Rp17.745.950

2023Rp 3.770.067 Rp 577.537 Rp 360 Rp 31.211.785 Rp 967.951 Rp 10.085.822 Rp21.125.963

2024Rp 4.033.505 Rp 577.537 Rp 360 Rp 35.823.187 Rp 540 Rp 10.086.362 Rp25.736.826

2025Rp 4.296.943 Rp 577.537 Rp 360 Rp 40.698.027 Rp 1.303.340 Rp 11.389.702 Rp29.308.326

2026Rp 4.560.381 Rp 577.537 Rp 360 Rp 45.836.305 Rp 540 Rp 11.390.242 Rp34.446.063

2027Rp 4.823.818 Rp 577.537 Rp 360 Rp 51.238.020 Rp 3.340 Rp 11.393.582 Rp39.844.439

2028Rp 5.087.256 Rp 577.537 Rp 360 Rp 56.903.174 Rp 285.195 Rp 11.678.777 Rp45.224.397

2029Rp 5.350.694 Rp 577.537 Rp 360 Rp 62.831.764 Rp 2.303.340 Rp 13.982.117 Rp48.849.648

2030Rp 5.614.131 Rp 577.537 Rp 360 Rp 69.023.793 Rp 540 Rp 13.982.657 Rp55.041.136

2031Rp 5.877.569 Rp 577.537 Rp 360 Rp 75.479.259 Rp 3.340 Rp 13.985.997 Rp61.493.263

2032Rp 6.141.007 Rp 577.537 Rp 360 Rp 82.198.163 Rp 540 Rp 13.986.537 Rp68.211.627

2033Rp 6.404.445 Rp 577.537 Rp 360 Rp 89.180.505 Rp 967.951 Rp 14.954.488 Rp74.226.017

Dari Tabel 6.21, nilai NPV bernilai positif yaitu sebesar Rp 22.361.782.000, maka usaha dikatakan layak.

Dari Tabel 6.22, nilai IRR yaitu sebesar 43,1 % lebih besar jika dibandingkan dengan MARR = 15 %, atau MARR = 17,5 % atau MARR = 20 %, maka usaha dikatakan layak.

Dari Tabel 6.23. diatas akan dihitung Payback Period dengan cara interpolasi. Rumus perhitungannya adalah:

Dimana:

PBP= Pay Back Period

= Tahun sebelum terdapat PBP

= Jumlah investasi yang telah di discount

= Jumlah benefit yang telah di discount sebelum Pay Back Period

=Jumlah benefit pada Pay Back Period beradaPBP =

PBP = 2,443 Kesimpulan: Payback period akan terjadi setelah 2 tahun 5 bulan,dikarenakan PBP yang tidak terlalu lama maka usaha dikatakan layak._1451250469.unknown

_1451250472.unknown

_1451591331.unknown

_1451591315.unknown

_1451250470.unknown

_1451250468.unknown

BAB VI

Documents

Transcript of BAB VI