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Cangas de Narcea, 13 de octubre de 2009

Ya tengo la idea, ¿y el dinero?

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¿Qué es un Business Angel?

Español: Ángel de los negocios, ángel financiero, ángel inversor, inversor privado,

inversor informal, capital riesgo informal.

Business Angels

Particular que aporta dinero, experiencia, contactos o una

combinación de estos factores a emprendedores.

� Empresarios y emprendedores que han vendido su empresa o se han

alejado de la gestión diaria.

� Empresarios que invierten en nuevos negocios.

� Ex directivos con patrimonio disponible para invertir.

� Etc.

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¿En qué fase invierten los Business Angels?

Business Angels

“El dinero va donde lo necesitan y se queda donde mejor lo tratan”

Walter Wriston

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Business Angels

¿Qué buscan?

� Tecnologías y sectores que conocen.

� Retornos elevados por el elevado riesgo asumido.

� Mercados con elevado potencial de crecimiento.

� Proyectos con planes de negocio claros y bien definidos.

� Equipos emprendedores competentes, comprometidos….y abiertos a recibir

consejo.

� Implicación en el proyecto.

� Proyectos localizados a no más de 200 km de

distancia del inversor.

� Inversiones entre 50.000 euros y 500.000 euros.

� Cobertura legal de su participación.

� Desinvertir a medio plazo.

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¿Qué cualidades valora un Business Angel?

• Sentido común.

• Buscan satisfacer una necesidad.

• Con sentido del humor, que lleve cierto tiempo aprendiendo, acertando y equivocándose en

un nicho de mercado concreto, que tenga claro que no quiere un negocio puntual y efímero,

es decir, quiere una empresa con continuidad y potencial de crecimiento.

• Visión de oportunidad.

• Capacidad de arriesgar y superar fracasos.

• Responsable, que genere confianza.

• Honestidad, sinceridad e integridad.

• Humildad.

• Tenacidad y paciencia.

• Alegría, optimismo, disfrute y pasión.

• Flexibilidad, creatividad y curiosidad.

• Estudia el problema, solución, idea de negocio, tecnología, marketing y ventas, competencia,

equipo, previsiones e hitos, timing o cronograma, etc.

“Nada extraordinario se ha conseguido alguna vez sin entusiamo”

Ralph Waldo Emerson

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¿Qué cualidades no valora un Business Angel?

El capital más importante es el capital humano

• Tengo la mejor idea del mundo.

• Somos los primeros en este sector.

• Las previsiones de ventas son exponenciales.

• Nos vamos a hacer con el 1% del mercado mundial.

• Somos los únicos que podemos sacar adelante este proyecto.

• Intentar vender una inversión a medio fraguar.

• Exagerar vendiendo la inversión.

• Poner un precio excesivamente elevado a su empresa.

Actitudes que NO busca un inversor:

Es importante no olvidar….

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Business Angels vs Capital Riesgo

Business Angels Capital Riesgo

Particular Gestor de fondos

Propio Proveedor de fondos

Primera fase Crecimiento (principalmente)

Mínima Compleja

Simple Complejo

Muy relevante No crítico

Crítico No crítico

No crítico Crítico

Inversor

Origen fondos

Empresa objetivo

Due Diligence

Tipo de contrato

Localización inversión

Participación en gestión

Salida de la firma

Diferencias

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Business Angels

Papel de los Business Angels en la financiación de proyectos de

nueva creación:

En Estados Unidos:

� Aportan 5 veces más financiación que los fondos de capital riesgo.

� Existen más de 200 grupos organizados.

� El volumen de inversión global oscila entre 25.000 y 50.000 millones de dólares al año.

En Europa:

� Inversión 8 veces menor que en Estados Unidos.

� Rápida proliferación de Redes en los últimos años.

� El número de empresas que reciben inversión de un business

angel es 30 veces superior a las financiadas con capital riesgo

institucional.

� El 60% de las empresas tecnológicas estadounidenses tienen

un business angel.

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La misión de ASBAN es impulsar la creación y el

desarrollo de empresas innovadoras en el Principado

de Asturias mediante una red de Business Angels que

aporten capital inteligente, es decir, financiación,

red de contactos y experiencia, a estas empresas en

sus fases de puesta en marcha.

Nuestra misión

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Red Asturiana de Business Angels

www.asban.es

CEEI, Centro Europeo de Empresas e Innovación del Principado de Asturias.

Participa en la Red aportando su experiencia para identificar y seleccionar

proyectos empresariales innovadores susceptibles de recibir financiación privada.

FADE, Federación Asturiana De Empresarios. Participa en la Red aportando su

capacidad y experiencia para identificar y aglutinar potenciales inversores

privados.

AJE, Asociación Jóvenes Empresarios. Servirá de canal de entrada en ASBAN

tanto de proyectos empresariales como de potenciales inversores.

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Servicios de ASBAN para Emprendedores

� Apoyo y asesoramiento en la realización del Plan de Empresa y posterior

revisión para su presentación a los inversores.

� Contacto con inversores a través de la plataforma telemática.

¿Tienes una idea empresarial innovadora y crees en ella?

¿Las entidades financieras te piden garantías?

¿Las sociedades de capital riesgo consideran que tu proyecto

es demasiado arriesgado o que carece de dimensión?

ASBAN te ofrece:

� Presentación del proyecto a potenciales

inversores que pueden aportar financiación/know

how.

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Servicios de ASBAN para Emprendedores

OTRAS VENTAJAS DE PARTICIPAR EN ASBAN:

� Tu proyecto sólo se da a conocer a los inversores que se adapten al

perfil requerido.

� Profesionalidad y confidencialidad en el tratamiento de la

información.

� Garantía solvencia profesional y procedencia de los recursos del

inversor.

� Asesoramiento y formación enfocado al proceso de capitalización.

� Información sobre herramientas complementarias de financiación.

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Proceso inscripción emprendedores

REQUISITOS DE LOS PROYECTOS:

� Contemplar algún aspecto innovador (en producto, servicio, proceso, etc.)

� Inversión superior a 30.000 euros.

� Puesta en marcha en el Principado de Asturias (al menos un centro de trabajo)

ESQUEMA DE ITINERARIO:

Interés en la búsqueda de un Business Angel

¿Tiene plan de empresa?

SI NO

Presentación al CEEITutorización Plan de

Empresa

VALIDACIÓN PLAN EMPRESA

ELABORACIÓN PERFIL CIEGO Y ENVÍO A INVERSORES

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Proceso inscripción emprendedores

1 Formulario de inscripción del emprendedor y del proyecto.

Aceptación del proyecto y envío de las claves para el acceso al área privada

del emprendedor, desde donde podrá descargarse los siguientes documentos:2� Modelo Plan de Empresa.

� Modelo Resumen Ejecutivo.

� Código de Conducta de la Red.� Solicitud de asesoramiento Plan de Empresa.

� Condiciones del servicio para emprendedores.

� Declaración jurada de la veracidad de la información.

� Compromiso de confidencialidad.

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De los documentos anteriores, en todos los casos deberán entregarse

firmados a ASBAN los dos últimos.3Presentación del Plan de Empresa, el perfil ciego, y abono de la cuota única

por proyecto de 50 euros.

5 EL PROYECTO ESTÁ LISTO PARA SER PRESENTADO ANTE INVERSORES.

NOTA: ASBAN se reserva el derecho a solicitar otra documentación que justifique la veracidad de la información cuando se considere necesario.

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Registro on-line

Área privada emprendedores

www.asban.es

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Servicios de ASBAN para Inversores

� Preparación y disposición de una masa crítica de proyectos

empresariales, cuya tipología ha sido previamente definida

por el inversor.

� Asesoramiento en las expectativas de inversión.

� Contacto con emprendedores a través de la plataforma

telemática.

¿Tienes dinero que te gustaría invertir y además posees

experiencia y/o una red de contactos?

¿Necesitas encontrar un buen proyecto donde invertir tu

dinero y donde poder aplicar tu experiencia?

ASBAN te ofrece:

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OTRAS VENTAJAS DE PARTICIPAR EN ASBAN:

� Eficiencia en la búsqueda de inversiones.

� Proyectos previamente seleccionados por nuestro equipo de expertos y

adaptados a tu perfil de inversor.

� Garantía de confidencialidad y privacidad de tu identidad.

� Seriedad y profesionalidad.

� Asesoramiento en todo el proceso de capitalización.

� Organización de foros de inversión.

Servicios de ASBAN para Inversores

� Posibilidad de coinvertir en un mismo proyecto junto

a otros Business Angels, compartiendo riesgo y éxito.

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Proceso inscripción inversores

1 Formulario de inscripción de inversores.

Envío de las claves para el acceso al área privada del inversor, desde donde

podrán descargarse los siguientes documentos:2� Condiciones del servicio para inversores.� Código de Conducta de la Red.

� Declaración jurada de veracidad de la información.

� Compromiso de confidencialidad.

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De los documentos anteriores, en todos los casos deberán entregarse

firmados a ASBAN los dos últimos.3Abono de la cuota anual como miembro de ASBAN en calidad de Business

Angel.

5 EL INVERSOR ESTÁ LISTO PARA RECIBIR LOS PROYECTOS QUE SE ADAPTEN A SU PERFIL.

NOTA: ASBAN se reserva el derecho a solicitar otra documentación que justifique la veracidad de la

información cuando se considere necesario.

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Área privada Business Angels

www.asban.es

Registro on-line

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Situación de la Red ASBAN

Algunas cifras…

17 proyectos En la actualidad hay en cartera

140.000 €FINANCIACIÓN CONSEGUIDA

2OPERACIONES CERRADAS

5 inversores4 emprendedoresHan mantenido reuniones

11 inversores12 emprendedoresPor la Red han pasado

14Planes de empresa validados

52Proyectos con los que se trabajó

139Consultas atendidas

TOTAL (desde el lanzamiento de la red)

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Principales actividades realizadas:

Situación de la Red ASBAN

� Organización de 2 cursos para emprendedores y 1 para inversores

� Elaboración de una guía para inversores sobre el proceso de inversión privada

� Organización del I Foro de Inversores (Abril 2009)

� Participación en la constitución de la Red Nacional de BusinessAngels (AEBAN) y representación de ASBAN en la Junta Directiva de AEBAN

� Acciones de difusión (ciclo de conferencias ASBAN, jornadas de difusión, participación en el día del emprendedor, etc.)

� Firma de acuerdo de colaboración con el Colegio de Economistas de Asturias

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Casos de éxito muy destacados

Acuerdos de Inversión Año 2006 (España)

Alquiler Motocicletas. Movilidad flexible en ciudad (Barcelona, Valencia)

Inversores: 2 BA, 1 Socio Estratégico Financiación: 650.000 euros

On-line Outlet (Barcelona, Valencia)

Inversores: 1 Capital Riesgo, varios BA. 1ª Ronda: 1.100.000 euros

Nueva Ronda: 3i Alemania 2ª Ronda: 5.750.000 euros (3i)

On-line Outlet (Barcelona, Valencia)

Inversores: 1 BA, 1 Institución Financiera 1ª Ronda: 400.000 euros

Nueva Ronda: 1.000.000 euros (mismos inversores) 2ª Ronda: 1.400.000 euros

Intercambio de música en Internet

Inversores: 1 BA Financiación: 100.000 euros

Medición y análisis del mercado on-line

Inversores: 1 BA Financiación: 250.000 euros

Intermediario financiero para créditos al consumo

Inversores: 1 BA Financiación: 200.000 euros

Transporte organizado y rutas turísticas para viajeros independientes

Inversores: 4 BA Financiación: 400.000 euros

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• www.flickr.com Stewart Butterfield

• www.google.com Larry Page / Sergey Brin

• www.yahoo.com Jerry Yang / David Filo

• www.kelkoo.com Pierre Chappaz

• www.skype.com Niklas Zenuström / Janos Friis

• www.amazon.com Jeff Bezos

• www.ebay.com Pierre Omidyar

• www.youtube.com Chad Hurley

• www.paypal.com Max Leuchin / Peter A. Thiel

• www.infojobs.net Antonio González Barros

• www.arrakis.com German Torrado Guerro

• www.telepolis.com Eudald Domènech Riera

• www.edreams.es Javier Pérez-Tenessa

Otros casos de éxito muy destacados

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www.asban.es

Para más información:

• Emprendedores: Centro Europeo de Empresas e Innovación, CEEI, ceei@asban.es

• Inversores: Federación Asturiana de Empresarios, FADE, fade@asban.es

GRACIAS POR SU ATENCIÓN