Boutique Investment Bank

CONTEÚDO

1. Patagon Partners – Visão Geral

2. M&A e Joint Ventures

3. Reestruturação de empresas

4. Análise de Investimentos e Avaliação de Empresas

5. Estruturação de Recebíveis e Dívidas

Patagon Partners – Visão Geral

A Patagon nasceu com o intuito de pavimentar o caminho das empresas de middle market à criação de valor para seus sócios e acionistas, auxiliando com direcionamento estratégico, provendo informações de

qualidade e insights sobre o mercado e possíveis movimentos estratégicos, catalisando o processo de destrava de valor e colocando essas empresas em condições de aproveitar as janelas de oportunidade que

se abrem.

Conhecemos a realidade que as empresas brasileiras de middle market estão inseridas e as idiossincrasias do ambiente competitivo, tributário e regulatório que as empresas enfrentam e sabemos do potencial latente existente dessas empresas no Brasil e América Latina, principalmente fora das grandes

metrópoles.

Queremos servir de “ponte” das empresas jovens e do middle market para grandes empresas e investidores no Brasil e no mundo, auxiliando o fluxo em ambas as direções.

QUEM SOMOS?

Confidencialidade e Transparência

FocoMeritocracia e

Estrutura EnxutaExcelênciaIndependência

Princípios Patagon

Fusões e Aquisições(M&A)

Reestruturações Estruturação de DívidaValuation e Análises de

Investimentos

Mapeamento de oportunidades disponíveis. Pesquisa e contato com investidores e empresas alvo. Preparação de informações e estudos de valor. Condução de abordagens a investidores e empresas alvo. Condução de negociações.

Diagnóstico de crises. Preparação de planos de recuperação. Renegociação de dívidas. Reestruturações operacionais. Revisão de estratégias de negócios.

Estudo de perspectivas no mercado de atuaçãoMapeamento de riscos de inerentes a atividade. Análise de valor potencial de Empresas a partir de projeções de resultados e geração de sensibilidades. Auxílio na tomada de decisões de investimentos, aquisições e reorganizações societárias.

Pesquisa de opções de financiamento disponíveis via dívida. Análise de vantagens e riscos de cada produto disponível. Pesquisa de potenciais agentes financiadores. Suporte à administração na preparação de documentação, modelos e interação com equipes de assessores legais.

O QUE FAZEMOS?A Patagon foi estruturada para que a oferta de serviços seja abrangente o suficiente. Logo, conseguimos oferecer todos os serviços necessários, o que facilita a administração dos serviços por conta dos nossos

clientes, uma vez que existe somente uma empresa assessorando tudo.

O QUE JÁ FIZEMOS?

Planejamento Estratégico

Fusões e AquisiçõesReestruturação

Financeira

A Patagon Partners e seus sócios possuem um histórico em finanças corporativas diversificado em diferentes atividades, trazendo complementariedade nas experiências e perfil do time.

Carlos Martins(Founder Partner)

Entre 2011 e 2013, foi gerente da área de Corporate Finance da PwC. Em 2011, trabalhou no The Jai Group. De 2009 a 2010, foi consultor da área de reestruturação da Naxentia Consultoria, atuou no time de Private Equity da Fama Investimentos entre 2008 e 2009. Tem experiência em M&A buy side, M&A sell side, Reestrutração de dívidas, mapeamento de mercado e estratégia nos setores sucroalcooleiro, logística, mineração, serviços de engenharia, turismo e outros. Graduado em Engenharia

pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo.

Bruno Rodello

Em 2013, atuou como consultor na São Paulo Investments. Em 2012, atuou na estruturação da área financeira e administrativa na empresa Global Vision. De 2008 a 2010, trabalhou na MZ Consult realizando serviços de relações com investidores para

diversos setores, como aviação, mercado financeiro, private equity, real state e utilities. Formou-se em Engenharia de Produção Mecânica pela Escola de Engenharia Mauá.

NOSSO TIME

Cristiano RehderSócio-fundador da X3M Consult, atuou mais de 20 anos em consultoria de Investimentos em Real Estate e Distressed Assets.

Atuou no mercado de luxo com a Luxottica e participou da internacionalização de marcas como Trussardi, X-Ice, Kaos e Chanel. Cristiano atua na área de Deals Origination da Patagon.

NOSSO TIME

Paulo Margatho(Founder Partner)

Entre 2010 e 2012, foi gerente da área de integração da Inbrands, Holding ligada ao Fundo Vinci Partner, atuando como CEO Interino de novas aquisições. De 2008 a 2010, foi sócio /consultor da área de reestruturação da Galeazzi e Associados, atuou na equipe de Planejamento da Ingersoll Rand entre 2006 e 2008. Formou-se em Administração pela Universidade Mackenzie.

Pedro Menezes

Na equipe da Patagon Partners desde setembro de 2015. Fez parte da equipe de Novos Negócios (M&A) da Nova Opersan, investida do fundo P2 do Pátria. Em 2014 atuou como Consultor externo da GE e Entrepreneur in Residence na NESsT. Tem

experiências internacionais na Nova Zelândia e Singapura, onde cursou Investment Banking na Singapore Management University. Formado em graduação pelo Insper Instituto de Ensino e Pesquisa.

Marcus Pereira

De 2014 a 2015 atuou como Controller da PANalytical, empresa multinacional de tecnologia para Indústrias Químicas. Em 2013, atuou como Controller na Konecranes, multinacional filandesa líder de mercado em elevação de carga. De 2010 a 2012 trabalhou na Cetip S.A., onde atuou como Assistant Controller, foi responsável pela estruturação da área de Novos Negócios e M&A. Atuou também como Consultor na Ernst Young, realizando diversos projetos de M&A, sell-side e buy-side para diversos setores do mercado. Cursou Ciências Econômicas no IBMEC-SP, Administração na UNIP, pós-graduado em Finanças pela Saint

Paul Business School, possui especialização em IFRS, Valuation e Cross-boarder M&A pelo INSPER.

M&A e Joint Ventures

Reestruturação societária

Processos de reestruturação societária de grupos empresariais, para permitir a entrada de investidores ou criar a estrutura necessária para perpetuação da sociedade.

Joint-Ventures e alianças

estratégicas

Projetos de parceria no mercado doméstico e internacional, atuando na análise de viabilidade, busca de parcerias estratégicas e estruturação dos acordos.

Assessoramento no processo de

compra

Assessoria em um processo de compra, incluindo a prospecção de potenciais oportunidades, análise da empresa alvo, avaliação do ambiente competitivo, discussão com o assessor do vendedor e suporte nas negociações.

Assessoramento no processo de

venda

Assessoria em processos de alienação total ou parcial de negócios, desde a preparação da empresa para a operação, avaliação de seus ativos, busca de investidores, definição da estratégia de venda e negociação com potenciais interessados.

Os serviços de Fusões e Aquisições da Patagon Partners são divididos em 4 ofertas, não mutuamente exclusivas, que condensam a maioria das necessidades das empresas em movimento estratégicos.

Seguimos firmemente os conceitos de criação de valor para o acionista, busca do asset’s best owner, sempre tentando antever ou aproveitar as janelas de oportunidades.

ASSESSORIA PARA FUSÕES E AQUISIÇÕES

Levantamento dos possíveis investidores e

parceiros

Road Show e Apresentação

Seleção dos prestadores de

serviços

Análise e Seleção dos Investidores

Captação

Objetivos da transação e discussão estratégica

Avaliação da empresa

InformationMemorandum e

Search

Contato com potenciais

investidoresNegociação Encerramento

Entender e confirmar os objetivos dos acionistas

Entender o posicionamento, atrativos e objetivos estratégicos da Empresa

Planejamento do processo

Contratos e negociações finais

Non Compete

Non Solicitation

Encerramento

Anúncio da operação

Estratégia de negociação

Abertura de informações adicionais

Ofertas Non-binding

Negociação

Ofertas finais

Carta de intenção

Coordenação e negociação da duediligence do comprador

Preparação do InformationMemorandum

Pesquisa de potenciais investidores estratégicos e financeiros

Pesquisa de informações relevantes

Fase 1: Avaliação da Empresa e Infomemo Fase 2: Assessoria na Negociação

Parâmetros de valor para as operações da Empresa –identificação, avaliação e valoração dos ativos da empresa

Checar os procedimentos gerais da empresa e, se for o caso, recomendar a contratação de uma pré due diligencepara melhor preparar a empresa para a transação.

Contatos iniciais com potenciais investidores estratégicos e financeiros

Envio de teasers

Assinatura de acordos de confidencialidade

Envio do InformationMemorandum

Confirmação do interesse em fazer uma oferta para o investimento

ETAPAS E ATIVIDADES DO PROCESSO

Processo sem Advisor Processo Patagon

Mais tempo gasto com reuniões Mais pedidos de informaçõesMaior chance de repassar informações estratégicasMaior desgaste da administração com o processoMenor probabilidade de receber propostasMenor probabilidade de efetuar transações com termos idealizados no inicio do processo

A Patagon filtra rigorosamente os investidores(targets)A Patagon faz contatos iniciaisA Patagon prepara as informações relevantes e mostra, eficientemente, os ativos do clienteA Patagon prepara o roteiro de road show da administraçãoA Patagon estrutura o processo sempre defendendo os principais interesses dos seus clientes

A assessoria de advisors preparados, que conhecem bem a dinâmica de transações de M&A, promove as chances de sucesso. Além disso, em uma transação existe a complexidade e multiplicidade de tarefas,

sendo uma imensa distração para um empresário administrar o seu negócio e, ao mesmo tempo, auxiliar na transação

Investidores Selecionados Investidores

Selecionados

VANTAGENS DE TER A PATAGON AO SEU LADO

Reestruturação de empresas

Reestruturação operacional

Assessoria a empresas que passam por momentos de crise em razão do baixo desempenho operacional e agravado pelo alto endividamento.

Reestruturação financeira

Implantar plano de reversão de situação de desequilíbrio financeiro a partir da reestruturação dos processos financeiros da empresa.

Gestão Compartilhada

Assessoria na implantação das ações de mudanças. Atuando em parceria na gestão através de ações eficazes de controle de custos, desempenho e monitoração dos resultados com foco na implantação de um modelo de gestão.

Consultoria de melhoria de processos

Implantação de melhorias de processos alinhadas com o seu modelo de negócio, garantindo maior competitividade e permitindo a cada cliente focar em seu produto através de uma gestão mais efetiva dos seus processos de desenvolvimento e manutenção.

Os serviços de Consultoria e reestruturação são direcionados a empresas que necessitem de auxilio em mudanças rápidas em gestão operacional, financeiro e processos.

O modelo adotado sempre visa a criação de valor aos acionistas e focam em resultados rápidos com modelo de continuidade.

SERVIÇOS DE REESTRUTURAÇÃO

Análise de Investimentos e Avaliação de Empresas

Visão estratégica Sólido conhecimento financeiro Amplo conhecimento setorial

Insights buy-side Value investing

Elaboração de business plan Posicionamento estratégico

Expansão orgânica das operações Expansão via aquisições

Avaliação de investimentos Foco no core business e spin off

Valuation Avaliação de ativo com vida útil definida Avaliação de ativos com vida útil indefinida

Goodwill

Poucas empresas de middle market se utilizam de ferramentas financeiras mais sofisticadas para a tomada de decisão. Com a análise de investimento as decisões têm mais fundamento, utilizando-se de análises qualitativas e quantitativas para prever adversidades possíveis e realização de cenários desde o mais

pessimista até o mais otimista.

Competências PatagonUtilização dos conhecimentos e aplicação

prática

ANÁLISE DE INVESTIMENTOS E VALUATION

Estruturação de Recebíveis e Dívidas

Papel da patagon: busca e apresentação das opções disponíveis no mercado, preparação de documentação de análise de crédito e modelos financeiros, interface entre a empresa, agentes financiadores e assessores legais e acompanhamento do processo de distribuição

de títulos.

FIDC(Fundo de Investimento em Direitos Creditórios)

Solução

Debêntures

CRI(Certificado de

Recebíveis Imobiliários)

Principal finalidade Principais vantagens

Monetização de recebíveis de uma operação através da estruturação de fundo e venda de

suas quotas.

•Flexibilidade através de diversas opções de distribuição de quotas, inclusive via oferta pública na Bovespa. Acesso à diversos tipos de investidores dado as opções de senioridade das quotas.

Oferecer a empresas opções flexíveis de financiamento através de estruturas

personalizadas de utilização de recursos e garantias.

• Clareza para os investidores em relação a riscos e remuneração, que costumam ser maiores do que aplicações em CDB’s, por exemplo. Liquidez elevada no mercado secundário. Flexibilidade de distribuição.

Financiar recebíveis imobiliários (alugueis e / ou contraprestações de aquisição

de imóveis)

• Tratamento fiscal diferenciado (isenção de IR sobre a remuneração em alguns casos). Diversificação de risco através da monetização de atividades não relacionadas às do Emissor do título.

ESTRUTURAÇÃO DE RECEBÍVEIS E DÍVIDAS

www.patagonpartners.com.br

Av. Dr. Gastão Vidigal 1132, conjunto 703ª

São Paulo – SP

+55 11 2533 9377

Paulo Margatho

+55 11 9 9211 6860

paulo.margatho@patagonpartners.com.br

Carlos Martins

+55 11 9 9628 6758

carlos.martins@patagonpartners.com.br

Pedro Menezes

55 11 9 9729 0077

pedro.menezes@patagonpartners.com.br

Bruno Rodello

55 11 9 8733 8477

bruno.rodello@patagonpartners.com.br

Marcus Pereira

+55 11 9 9582 2524

Marcus.pereira@patagonpartners.com.br