Apresentação de resultados 1 t13
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Transcript of Apresentação de resultados 1 t13
1o TRI2013
Apresentação de ResultadosTIM Participações S.A.
Agenda
Prioridades Estratégicas - Rodrigo Abreu
Temas do 1º Trimestre:
Destaques - Rodrigo Abreu
Rede e Infraestrutura - Rodrigo Abreu
Operações - Lorenzo Lindner
Marketing - Roger Sole
Live TIM - Rogério Takayanagi
Financeiro - Cláudio Zezza
Conclusões - Rodrigo Abreu
2
Prioridades Estratégicas
Qualidade de Rede
& Infraestrutura1
Evolução da
Oferta & da
Estratégia
2
Relações
Institucionais3
Pessoas
& Organização4
Primeiras Impressões Principais Pilares Estratégicos
Os Principais Pilares e Desafios da TIM
Fundamentos Sólidos:
→ Abordagem de inovação constante;
→ Posicionamento e estratégia de longo
prazo únicos;
→ Base de clientes sólida e em expansão;
→ Time com forte execução comprovada;
→ Canal de vendas grande e eficiente; e
→ Implantação rápida da infraestrutura de
rede com fibra própria.
E desafios sendo endereçados:
→ Comprometimento com a melhoria da
qualidade renovado; e
→ Mantendo a vantagem competitiva com
foco no segmento móvel.
3
Aumentando a capacidade de
voz e dados.
Dados móveis como o centro da estratégia de rede.
Destaques do 1º Trimestre
4
3,3%4,1%
Forte cresc. da rec. de VAS.
Melhorando o desempenho de
LD.
Força da comunidade intacta.
Ótima resposta a novos conceitos (Liberty Controle).
181
209
Confiança do
Consumidor
Evolução
Contínua da RedeReacelerando o
Crescimento
1,0
1,2
4T12 1T13
Crescimento da Rec.
Líq. de Serv. Móveis
(%A/A)
1T131T12
Rec. Bruta de VAS
(R$ Milhões)
+25%+16%
Capacidade de Voz
(Milhares de TRX)
1T131S12
250
414
+66%
Capacidade de Dados
(Milhares de elementos de
canal)
1T131S12
67
71
+6%
Base de Clientes (milhões de linhas)
1T12 1T13
Administrando os efeitos da
competição.
Bom controle de custos.
269
306
1T131T12
+14%
Lucro Líquido
(R$ Milhões)
Acelerando a implementação
de FTTS.
126
145
+15%
MOU (minutos)
1T12 1T13
Ofertas atrativas. Ultrapassando desafios das operações.
Crescimento da cobertura.
Acelerando os
Serviços Live TIM
- 29%
Tempo de Instalação (dias)
Jan/13 Mar/13
112
609
+5,4X
Mercado endereçável (DOM 000)
2T12 1T13
Forte resposta dos clientes.
Rede e Infraestrutura
Desenvolvimento da Infraestrutura
6
Evolução da Rede de Fibra Ótica
(km de fibra)
28.89138.951 40.649
47.000
2011 2012 Mar/13 Dez/13*
*De acordo com o Plano de Rede da Anatel
Status Projeto FTTS - 14 Principais Cidades Brasileiras (1º Estágio)
Manaus
Florianópolis
São Paulo
Macapá
Salvador
Curitiba
MaceioRecife
Fortaleza
Brasília
Rio de Janeiro
Porto Alegre
Belém
Aracaju
São Luis
Palmas
Vitoria
Teresina
Belo Horizonte
Campo Grande
Imperatriz
GoiâniaCuiaba
Natal
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
MJ.Pessoa
M
M
M
M
M
MM
M
M
M
M M
M
M
M
MM
MM
1ª Fase: Conectando os sites com fibra própria. Quase 85% dos
sites nas 14 principais cidades estão conectados com fibra própria.
3ª fase: Expandindo e
realizando ajustes
finais. Recife é a 1ª
cidade a atingir esta
etapa.
2ª Fase : Iluminando a fibra e redirecionando o tráfego de dados
para linhas próprias.
Esperamos que
a 2ª fase esteja
completa no
4T13.
M Cidades do 1º Estágio
M Cidades (+30) do 2º Estágio
Rede Própria para Suportar o Crescimento de Tráfego
(% da rede de transporte)
52%
80%
48%
20%
2009 2012
Própria
Terceiros
Principais Benefícios:
• Elevando a experiência do consumidor (throughput 50x mais rápido
do que o link de cobre alugado anteriormente, 2/8Mbps)
• Diminui o congestionamento da rede
• Pronto para o 4G (LTE)
Anel
Metropolitano
Fibra
Própria(300
Mbps)
Cobre
(2-8Mbps)
Depois do FTTSAntes do FTTS
• Reduz despesas de aluguel de linhas
11.607
12.029
Jun/12 Mar/13
Compromissos de Rede
7
Expansão de Elementos de Rede…
(unidades. Fonte: TIM)
…Promovendo Melhorias na Qualidade
(% de sucesso; % de queda de chamadas/conexão de dados ; Fonte: Prévia TIM e Anatel)
181
209
Jun/12 Mar/13
250
414
Jun/12 Mar/13
BTS TRX
(Capacidade de voz; 000)
Elementos dos canais de dados
(Capacidade de dados; 000)
94,8%
97,5%
95%
Jul/12 Mar/13
2,0%
1,7%
2%
Jul/12 Mar/13
92,5%
98,5% 98%
Jul/12 Mar/13
SMP5 – Taxa de alocação de
canal de tráfego (acesso)
SMP7 – Taxa de Queda
de Ligação
SMP8 – Taxa de
Conexão de Dados
8,3%
3,5%
5%
Jul/12 Mar/13
SMP9 – Taxa de Queda
de Conexão de Dados
+4%+16%
+66%
Meta acordada com a Anatel
Operações: Força de Vendas e Atendimento aos Clientes, o Motor por Trás dos Negócios
Motor Trabalhando em Ritmo Forte e Eficiente
Evolução do Market Share
(% do total de linhas; Fonte: Anatel)
132
79
65
Mass
Channel
(Venda de
chips e
recarga)
Lojas
Próprias
Foco em Eficiência
(R$; meses)
3632
29
1,8
1,6
1T121T11 1T13
1,7SAC/
ARPU
SAC
-12% -11%
1T13
1T12
1T11
1T12
1T13
19,54% 19,45%
24,75% 25,02%
27,20% 26,71%
28,27% 28,53%
4T12
+26 pp
-48 pp
+28 pp
-9 pp
#1 Pré Pago: 60,3 milhões de clientes #2 Pós Pago Voz: 9,0 milhões de clientes
Resiliência da PDD
(% sobre Receita Bruta)
1T13
1,1%
2T12
0,9%
1T12
0,9%
+103%
9
1T13
16,72% 17,03%
21,04% 20,73%
38,38% 38,36%
23,22% 23,25%
4T12
+3 pp
-1 pp
-31 pp
+31 pp
1T13
Mostrando força nos dois
segmentos: Pré e Pós pago
Força de Vendas como um
fator chave:
Efetividade
Eficiência
Resiliência
Conduzida pela Qualidade
Força de Vendas
(Pontos de Venda EoP; Pontos de Venda)
TIMP1 P3 P4
0,7%
1,0%
3T12 4T12
+22%
Melhorando o Atendimento para Recuperar a Satisfação dos Clientes
IDA – Índice de Atendimento (último reportado)
(Pontos: quanto maior melhor; Fonte: Anatel)
99,9
96,2 95,298,2
98,0
88,0 89,4
93,3
92,8
73,3
84,0
91,1
84,9
72,7 73,1
84,4
Jun-12 Ago-12 Out-12 Dez-12
Volume de Reclamações nos Procons
(# Reclamações : quanto menor melhor; Fonte: base de dados
SINDEC)
7.6938.882 8.913
10.047
6.533 7.6488.745 8.979
18.558
21.61819.838 19.728
10.510
12.567
14.73715.820
Ranking de Reclamações da Anatel (último reportado)
(Índice de Reclamações em 1.000 acessos: quanto menor melhor;
Fonte: Anatel)
0,20
0,28 0,300,24
0,24
0,440,41
0,34
0,34
0,50 0,47
0,38
0,50
0,64 0,63
0,51
Jun-12 Ago-12 Out-12 Dez-12
4T123T122T12 1T13
6,00
6,50
7,00
7,50
8,00
TIM PRÉ PÓS CORP
10
Pesquisa de Satisfação de Atendimento ao Cliente
(Pontos; Fonte: TIM)
Alterando a abordagem de atendimento ao
cliente para atender diferentes segmentosLevando transparência e conveniência para
um nível superior
P3
P4
P1
TIM
P3
P4
P1
TIM
P3
P4
P1
TIM
Marketing: Inovação Suportando o Crescimento Sustentável
Desempenho do ARPU
(%A/A, R$)
Crescimento Pós Pago Ajudando na Melhoria do ARPU e MOU
Base de Clientes de Pós Pago Voz
(Milhares de Linhas; Fonte: TIM e Anatel)
Desempenho do MOU
(minutos)
1T12 2T12 4T123T12
12
7.168
7.638
8.184
8.703 8.956
+25%
1T12 2T12 4T123T12 1T13
1T13
126 127
150
139
145
Sainte
Entrante
1T12 2T12 4T123T12 1T13
19,1 18,3 19,918,9 18,5
VAS
Voz
Crescimento do Liberty Controle:
gerenciando a grande base de
clientes Infinity.
Opção Express (pagamento via cartão
de crédito) pode impulsionar as
adições aos planos Liberty e Liberty
Controle.
+69%
Abr/12 Mar/13
+15%
Base de Clientes
do Plano
Controle
-8,0%
-15,3%
-11,0%-9,5%
-3,6%
31% 35% 39% 43% 46%
Banda Larga Móvel e SMS Permanecem com Rápido Crescimento
Crescimento SMS
(Dias / Milhões de Usuário Únicos Mensais)
Usuários de Dados
(Milhões de Usuário Únicos Mensais)
66% 72%Cobertura 3G
(% pop. urbana)
VAS
(% Receita Bruta de Serv. Móveis; R$ Milhões)
640
1,000
1,245
1T131T11 1T12
Vendas de web/smartfones já
representam 70% do total das
vendas
Participação Vendas Aparelhos 2013
(% Receita de Jan-Fev; Fonte: Companhia)
21%
44%
25%
10%
TIMP1 P3 P4
59%
41%
Mercado Aberto
Operadoras
Penetração de Smart/Webfones
(% sobre a base total de acessos)
1T12 2T12 3T12 4T12
1,5x
13,8%18,1%
21,4%
~18~22
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
13
Possibilitando o uso aos
clientes…… e eles estão respondendo.
+25%
1T13
fev/12 fev/13
+19%
+13%
Dias
de Uso
Usuários
SMS
Rec.
Bruta
VAS/Rec.
+94%+24%
…Mas a Onda de Internet Móvel Ainda Está em Estágio Inicial
14
Mercado Brasileiro de Aparelhos
(Milhões; Fonte: IDC)
7,5 6,65,5
8,4 8,9 8,8
1,1
3,1
5,8
Desktop Notebook Tablet
Ofertas
Tablet
Nova
Oferta
2013e2011 2012
56% dos Brasileiros ouvem música pelo menos
uma vez por semana em seu aparelho móvel
Acesso Legalizado
Todas as músicas
Download Ilimitado
Pague quando usar
Navegue offline
Smart Pipe:
Entrando no
mundo OTT
como ator
principal.
Lançamento 4G
15
Substituição Fixo-Móvel irá acelerar mais com o 4G
Lançamento em 30 de Abril.
Projeto FTTS como base para LTE.
Abordagem custo-eficiente com RAN Sharing.
Um portfólio ainda limitado de aparelhos.
Desenvolvendo um patamar superior de
experiência de internet.
Oportunidade em LTE
80%
20%
2G 3G2G 3G 4G LTE
Velocidade
Média
(Mbps)
Penetração
da Base de
Clientes
5x
10x
Live TIM: A Oportunidade de Negócios está Crescendo
77,7%
22,3%
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
Um Negócio em Plena Operação Implementado em Menos de um Ano
17
1º ClientePrêmio Frost
Lançamento
RJ
Aquisição
AES Atimus
Nov11 Mai12 Jul12 Set12 Out12 Nov12 Dez12 Mar13
Teste Alpha
Desenvolvimento OSS/BSS
Lançamento
SP
10.000
Vendas
16K
Clientes
41% Net
Share
Construção da Rede
(MSAN e domicílios endereçáveis)
Market share (Ocupação MSAN)
(depois de 5 meses; Fonte: Estimativas da TIM)
MSANs
(Gabinetes)
Domicílios
Endereçáveis
609k
770
11%
13%
1S12 2S12
8,2%
91,8%
Todas as Velocidades Acima
de 34 Mb
Net Share RJ/SP (Jan-Fev’13)
(Fonte: Anatel e Companhia)
240k
Registros
no Site
Live TIM
Live TIMOutros
Outros
Resolvendo Dificuldades Operacionais de uma Start-Up Para Reaver a Satisfação dos Clientes
Tempo de Instalação
(# dias)
jan/13 feb/13 mar/13
Direcionando o Mercado para um Novo Nível de Velocidade
(Velocidade de Download Média em Mbps)
1,3 1,7 1,8 2,3
35,5
2009 2010 2011 3T12 Live TIM(Entregue)
43% 42%26%
51% 52%
38%
6% 6%
36%
Telecom Banda Larga Fixa
Live TIM
Encantado Satisfeito Insatisfeito
Índice de Satisfação do Consumidor
(Fonte: Estudo do Bridge of Research de Ago/12 e TIM)
Live TIM tem 6x
mais clientes
encantados do
que a média do
mercado.
Capturando Clientes Através de Pacotes de Alta Velocidade
(Fonte: Informa Telecom & media)
18
15x
Média do Mercado
- 29%
02468
101214
15 20 25 35 50
R$/M
bp
s
Velocidade de Download (Mbps)
Live TIM
P1
P2
P3
fev/13
Financeiro: Crescendo com Disciplina
Análise do EBITDA e do Lucro Líquido
1.174
EBITDA
1T12
EBITDA
1T13
-57
Δ Marketing
e VendasΔ Pessoal/G&A
e outros
+69
Δ Margem de
Aparelhos
-86
Δ Rede e
ITX
+49
Δ Receita de
Serviços
26,3% 25,9%Margem EBITDA
Margem EBITDA de Serviços31,2% 30,6%
+71
-6,8% +19,1%-60,8% +4,4%+1,8%ΔA/A
1.220
20
Evolução do EBITDA
(R$ Milhões)
350502 541
1T11 1T12
EBIT
(R$ Milhões, % CAGR)
1T13
EBIT Resultado Fin.
LíquidoLucro Líquido
1T13
Impostos e
Outros
Depreciação/
Amortização
EBITDA
1T13
+1,1% +7,8% +60,2% -12,4% +13,9%
Do EBITDA ao Lucro Líquido
(R$ Milhões)
1.220 -679
541 -68-167
306
213 269 306
1T11 1T12
Lucro Líquido
(R$ Milhões, % CAGR; R$/Ação)
1T13
+8%+24%
+14%
+20%
+4%
LPA 0,130,110,09
21
Geração de Caixa
Dividendos: R$743 Milhões (R$0,31/ação)
dois pagamentos: 12/Junho e 12/Setembro
FCOLCAPEX Δ WCEBITDA
1.220 -470
-2.127
-1.377
A/A + 4% -14% -17%
Abs
A/A+46 -72 -302 -183
-15%
EBITDA de R$1,2 Bilhões no 1T13
Capex de R$470 Milhões no 1T13
Fluxo de Caixa Operacional Livre
(R$ Milhões)
Dívida Líquida
(R$ Milhões, % CAGR)
1.671 1.899
1.555
-18%
-4%
1T12 1T131T11
Dív. Líq/
EBITDA
12 Meses0,39x 0,40x 0,31x
1T12 1.174 -543 -1.825 -1.194
Conclusões
Pronto Para Partir: 4 Passos Para Resumir Crescimento
23
Programa sólido de investimentos;
Cobertura significativa e aumento da capacidade através de um extensiva
infraestrutura em fibra própria;
Abordagem de “Sala de Guerra” para Qualidade de Rede; e
Investimento eficiente em 4G com RAN Sharing.
Evolução contínua da nossa plataforma de ofertas. (transparência, simplicidade,
conveniência , micro-segmentação);
Promovendo o uso de dados com a estratégia de aparelhos, novas ofertas de VAS
(ex. TIMmusic) e lançamento 4G;
Expandindo a base pós paga e B2B; e
Desenvolvendo o option value do serviço de ultra banda larga Live TIM.
Posicionamento externo: Inovação, Qualidade e Transparência;
Portal “Portas Abertas” para uma maior transparência e evolução da qualidade da rede; e
Foco no diálogo regulatório e institucional.
Foco nas Pessoas - altamente qualificados, altamente motivados, na organização certa;
Iniciativas “Best Place to Work”; e
Renovando sentimento de orgulho e de pertencimento - uma das Empresas Top 15 do Brasil.
Qualidade de Rede
& Infraestrutura1
Evolução da
Oferta & Estratégia2
Relações
Institucionais3
Pessoas
& Organização4
Sólida base de usuários e posicionamento no mercado, juntamente com claras
prioridades estratégicas, capacidade forte de execução e investimentos
significativos apresentam o mix certo para a TIM Brasil passar para uma nova
fase de crescimento.