ANALIS IS DAMPAK INFLASI, SUKU BUN GA RIIL, PDB RIIL ...repository.unair.ac.id/33127/1/HALAMAN...

ANALIST

DIAJUK

FA

SIS DAMTERHADA

KAN UNTUMEMP

PROGR

AKULTAS

MPAK INFAP PROF

D

UK MEMENPEROLEHDEPART

RAM STU

DIA

DEVINN

S EKONOAIRLA

FLASI, SUFITABILDI INDON

SKRIP

NUHI SEBH GELAR SEMEN ILMDI EKONO

AJUKAN

NA PUTRINIM: 0410

OMI DANANGGA S

2016

UKU BUNLITAS BANESIA

PSI

BAGIAN PESARJANAMU EKONOMI PEMB

OLEH :

I PURWA011163

N BISNISSURABAY6

NGA RIIANK PER

ERSYARAA EKONOMNOMI BANGUNA

ATI

S UNIVERYA

IL, PDB RRSERO

ATAN DALMI

AN

RSITAS

RIIL

LAM

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

SKRIPSI ANALISIS DAMPAK INFLASI ... DEVINA PUTRI PURWATI

i

Surabaya,…………………………………

Skripsi telah selesai dan siap untuk diuji

Dosen Pembimbing

Dr. H. Edy Juwono Slamet, SE.,MA



ii

SKRIPSI

ANALISIS DAMPAK INFLASI, SUKU BUNGA RIIL, PDB RIIL TERHADAP PROFITABILITAS BANK PERSERO

DI INDONESIA

DIAJUKAN OLEH: DEVINA PUTRI PURWATI

NIM: 041011163

TELAH DISETUJUI DAN DITERIMA DENGAN BAIK OLEH: DOSEN PEMBIMBING, DR. H. EDY JUWONO SLAMET, SE., MA TANGGAL………………… KETUA DEPARTEMEN, DR. MURYANI, DRA. EC., M.SI,. MEMD TANGGAL…………………



iii

Pernyataan Orisinalitas Skripsi

Saya (Devina Putri Purwati, 041011163) menyatakan dengan sebenar-benarnya

bahwa skripsi saya yang berjudul:

ANALISIS DAMPAK INFLASI, SUKU BUNGA RIIL, PDB RIIL TERHADAP PROFITABILITAS BANK PERSERO DI INDONESIA

merupakan hasil karya sendiri, kecuali secara tertulis dengan jelas dicantumkan

sebagai acuan dengan disebutkan nama pengarang dan dicantumkan dalam

kepustakaan. Selain itu skripsi ini bukan hasil karya orang lain yang

mengatasnamakan saya, serta bukan merupakan hasil dari penjiplakan

(plagiarism) dari karya yang dibuat orang lain. Skripsi ini belum pernah diajukan

untuk memperoleh gelar sejenis di Universitas Airlangga maupun di perguruan

tinggi lain. Semua data dan informasi yang digunakan telah dinyatakan secara

jelas dan dapat diperiksa kebenarannya. Apabila terdapat penyimpangan dan

ketidakbenaran dalam pernyataan ini, saya bersedia menerima sanksi yang sesuai

dengan norma dan peraturan yang berlaku di Universitas Airlangga.

Surabaya, 12 Mei 2016

DEVINA PUTRI P

NIM. 041011163



iv

DECLARATION

I am (Devina Putri Purwati, 041011163) declare that my thesis with title: ANALYZING THE IMPACT OF INFLATION, REAL INTEREST RATE, REAL AGDP ON THE PROFITABILITY OF PUBLIC-LIMITED BANKS

IN INDONESIA is genuine and truly my own creation, unless clearly acknowledged of referred to

by quoting the author’s name and stated in the references. Moreover, my thesis is

not another’s person work made under my name, nor piracy or plagiarism. The

thesis has never been submitted to obtain an academic degree in Airlangga

University or in any other universities. The data and information have been used

in my thesis declared clearly and can be checked it’s truth. If on the future this

statement is proven to be fraud and dishonest, I agree to receive an academic

sanction in accordance with the prevailing norms and regulations in Airlangga

University.

Surabaya, May 12th 2016

DEVINA PUTRI P

NIM. 041011163



v

KATA PENGANTAR

Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa atas

berkat rahmat serta kasih-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini

dengan judul “Analisis Dampak Inflasi, Suku Bunga Riil, PDB Riil Terhadap

Profitabilitas Bank Persero di Indonesia”.

Skripsi ini disusun untuk memenuhi sebagian persyaratan dalam

memperoleh gelar sarjana ekonomi departemen ilmu ekonomi program studi

ekonomi pembangunan fakultas ekonomi dan bisnis Universitas Airlangga

Surabaya. Pada kesempatan ini, penulis menyampaikan terimakasih kepada semua

pihak yang telah member dukungan moril, do’a, nasihat dan bimbingan yang telah

diberikan selama ini, khususnya kepada:

1. Dr. H. Edy Juwono Slamet, SE., MA, selaku dosen pembimbing, terimakasih

atas kesabarannya dalam membimbing penulis dalam proses pembuatan

skripsi ini.

2. Prof. Dr. Dian Agustina, SE., MSi selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Airlangga.

3. Dr. Rudi Purwono, selaku Wakil Dekan I Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Airlangga.

4. Dr. Muryani, Dra. Ec., Msi., PhD, selaku Sekretaris Departemen Ilmu

Ekonomi Universitas Airlangga.

5. Ni Made Sukartini, SE., MSi., MIDEC, selaku Ketua Program Studi

Ekonomi Pembangunan Universitas Airlangga.



vi

6. Ir. Bambang Tjahyo Purnomo dan Susilowati, selaku orangtua penulis,

terimakasih atas do’a, kasih sayang dan kesabaran tiada hentinya yang selama

ini diberikan pada penulis.

7. Wing Suwari Tutiati, selaku keluarga penulis, terimakasih atas do’a dan

perhatian yang sangat banyak pada penulis.

8. Himawan Fajar Rahmansyah, selaku teman terbaik penulis, terimakasih atas

do’a perhatian dan dukungan yang indah pada penulis.

9. Anindya, Ayu, Dwianita, Methana dan Citra, selaku teman baik penulis,

terimakasih atas dukungan tiada henti pada penulis.

Akhir kata penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih jauh

dari kesempurnaan. Penulis memohon saran dan kritik yang sifatnya membangun

demi kesempurnaannya dan semoga bermanfaat bagi kita semua. Amin.

Surabaya,………………………

Penulis,

Devina Putri Purwati



vii

DEPARTEMEN PENDIDIKAN NASIONAL

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA

PROGRAM STUDI : EKONOMI PEMBANGUNAN

DAFTAR No :

ABSTRAK

SKRIPSI SARJANA EKONOMI

NAMA : DEVINA PUTRI PURWATI

NIM : 041011163

TAHUN PENYUSUNAN : 2016

JUDUL :

ANALISIS DAMPAK INFLASI, SUKU BUNGA RIIL, PDB RIIL TERHADAP PROFITABILITAS BANK PERSERO DI INDONESIA ISI :

Bank persero merupakan bank yang memiliki peran penting dalam menjaga kestabilan perekonomian negara sehingga penting untuk mengetahui variabel-variabel yang dapat mempengaruhi tingkat kesehatan bank persero. Salah satu indikator kesehatan bank adalah tingkat profitabilitas. Profitabilitas dapat diukur melalui Return on Assets (ROA) dan Return on Equity (ROE). Penelitian ini menganalisis dampak variabel makroekonomi terhadap profitabilitas empat bank persero yaitu Bank Mandiri, BNI, BTN dan BRI periode 2001-2012. Variabel makroekonomi yang digunakan adalah inflasi, suku bunga riil dan PDB riil.

Penelitian ini menggunakan regresi data panel dan model terbaik untuk penelitian ini adalah PLS. Hasil dari penelitian ini inflasi mempunyai dampak tidak signifikan terhadap ROA, namun mempunyai dampak positif signifikan terhadap ROE bank persero. Baik suku bunga riil dan PDB riil mempunyai dampak positif signifikan baik pada ROA dan ROE bank persero di Indonesia.

Kata Kunci: Profitabilitas, ROA, ROE, inflasi, suku bunga riil, PDB riil, panel, PLS, bank persero



viii

MINISTRY OF NATIONAL EDUCATION

FACULTY OF ECONOMIC AND BUSINESS AIRLANGGA UNIVERSITY

STUDY PROGRAM : ECONOMICS

LIST No :

ABSTRACT

GRADUATE ECONOMIC THESIS

NAME : DEVINA PUTRI PURWATI

NIM : 041011163

ARRANGED YEAR : 2016

TITTLE :

ANALYZING THE IMPACT OF INFLATION, REAL INTEREST RATE, REAL GDP ON THE PROFITABILITY OF PUBLIC-LIMITED BANKS IN INDONESIA

CONTENT:

Public-limited banks has great contribution in maintaining national economic stability, therefore it is important to know determinant factor of public-limited banks profitability. Profitability can be measured by Return on Assets (ROA) and Return on Equity (ROE). This study analyze the impact of macroeconomic variables on profitability of public-limited banks which are Bank Mandiri, BNI, BTN and BRI at 2001-2012. Macroeconomic variables used are inflation, real interest rate and real GDP.

This study use panel regression and best model for this study is PLS. The results show that inflation has no significant effect on ROA, but has positive and significant effect on ROE. Real interest rate and real GDP has positive and significant effect on both ROA and ROE of public-limited banks in Indonesia.

Keywords: Profitability, ROA, ROE, inflation, real interest rate, real GDP, panel, PLS, public-limited banks



ix

DAFTAR ISI

Lembar Persetujuan ................................................................................................. ii

Lembar Pernyataan Orisinalitas ............................................................................. iii

Declaration ............................................................................................................ iv

Kata Pengantar ........................................................................................................ v

Abstrak .................................................................................................................. vii

Abstract ............................................................................................................... viii

Daftar Isi ................................................................................................................ ix

Daftar Tabel ......................................................................................................... .xii

Daftar Gambar .................................................................................................... ..xiii

Daftar Lampiran ................................................................................................. ..xiv

Bab 1: PENDAHULUAN ....................................................................................... 1

Latar Belakang ........................................................................................................ 1

1.1 Rumusan Masalah ..................................................................................... 8

1.2 Tujuan Penelitian ...................................................................................... 9

1.3 Manfaat Penelitian .................................................................................... 9

1.4 Sistematika Skripsi ................................................................................... 10

Bab 2 : TINJAUAN PUSTAKA ............................................................................ 12

2.1 Landasan Teori ......................................................................................... 12

2.1.1 Profitabilitas bank ........................................................................... 12

2.1.1 Return on Assets (ROA) ....................................................... 13

2.1.2 Return on Equity (ROE) ....................................................... 14

2.1.2 Inflasi (Teori Kuantitas) .................................................................. 14



x

2.1.3 Suku Bunga Riil (Teori Klasik Suku Bunga) ................................. 18

2.1.4 PDB Riil (Teori IS-LM) .................................................................. 22

2.2 Penelitian Sebelumnya .............................................................................. 24

2.3 Hipotesis dan Model Analisis ................................................................... 31

2.3.1 Hipotesis ......................................................................................... 31

2.3.2 Model Analisis ................................................................................ 31

2.4 Kerangka Berpikir ..................................................................................... 32

Bab 3 : METODE PENELITIAN .......................................................................... 34

3.1 Pendekatan Penelitian ............................................................................... 34

3.2 Identifikasi Variabel .................................................................................. 34

3.3 Definisi Operasional ................................................................................. 35

3.4 Jenis dan Sumber Data .............................................................................. 39

3.5 Prosedur Pengumpulan Data ..................................................................... 39

3.6 Teknik Analisis ......................................................................................... 40

3.6.1 Model Regresi Data Panel .............................................................. 40

3.6.2 Pemilihan Model Estimasi Data Panel ........................................... 45

3.6.3 Pengujian Statistik .......................................................................... 48

Bab 4 : HASIL DAN PEMBAHASAN ................................................................. 52

4.1 Gambaran Umum Subjek .......................................................................... 52

4.1.1 Profitabilitas Bank Persero di Indonesia ............................................ 52

4.1.1.1 Perkembangan ROA Bank Persero di Indonesia ......................... 52

4.1.1.2 Perkembangan ROE Bank Persero di Indonesia .......................... 54

4.1.2 Perkembangan Inflasi di Indonesia ..................................................... 56



xi

4.1.3 Perkembangan Suku Bunga Riil di Indonesia .................................... 59

4.1.4 Perkembangan PDB riil ...................................................................... 61

4.2 Deskripsi Hasil Penelitian ......................................................................... 63

4.2.1 Penelitian Model Estimasi Data Panel .............................................. 64

4.2.1.1 Pemilihan Model Estimasi Data Panel ROA .............................. 65

4.2.1.2 Pemilihan Model Estimasi Data Panel ROE ............................... 65

4.3 Analisis Model dan Pembuktian Hipotesis ............................................... 66

4.3.1 Analisis Model .................................................................................... 66

4.3.1.1. Uji t-statistik ................................................................................ 67

4.3.1.2 Uji F-statistik ............................................................................... 69

4.3.1.3 Koefisien Determinasi ................................................................. 70

4.3.2 Pembuktian Hipotesis ......................................................................... 70

4.4 Pembahasan ............................................................................................... 71

Bab 5 : SIMPULAN DAN SARAN ...................................................................... 79

5.1 Simpulan ................................................................................................... 79

5.2 Saran.......................................................................................................... 80

Daftar Pustaka ........................................................................................................ 82

Lampiran ................................................................................................................ 88



xii

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Forbes Global 2000 List Tahun 2014 ................................................... 2

Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu Mengenai Dampak Variabel Makroekonomi Terhadap Profitabilitas Bank ................................................................. 30

Tabel 4.1 Hasil Chow Test ROA .......................................................................... 65

Tabel 4.2 Hasil Chow Test ROE .......................................................................... 65

Tabel 4.3 Hasil Estimasi Pooled Least Square .................................................... 66



xiii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Berfikir .............................................................................. 33

Gambar 4.1 Perkembangan ROA Bank Persero di Indonesia Tahun 2001-20112 53

Gambar 4.2 Perkembangan ROE Bank Persero di Indonesia Tahun 2001-2012 .. 55

Gambar 4.3 Perkembangan IHK Indonesia Periode 2001-2012 ............................ 57

Gambar 4.4 Perkembangan Suku Bunga Riil di Indonesia Tahun 2001-2012 ...... 59

Gambar 4.5 Perkembangan PDB Riil di Indonesia Tahun 2001-2012 .................. 61



xiv

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1. Hasil Eviews 7 Estimasi Pooled Least Square (PLS) ROA .............. 88

Lampiran 2. Hasil Eviews 7 Estimasi Pooled Least Square (PLS) ROE .............. 89

Lampiran 3. Hasil Eviews 7 Estimasi Fixed Effect Model (FEM) ROA ............... 90

Lampiran 4. Hasil Eviews 7 Estimasi Fixed Effect Model (FEM) ROE ................ 91

Lampiran 5. Hasil Chow Test ROA ....................................................................... 92

Lampiran 6. Hasil Chow Test ROE ........................................................................ 93



COVERHALAMAN PERSETUJUANHALAMAN PERNYATAAN SKRIPSIORISINALITASDECLARATIONKATA PENGANTARABSTRAKABSTRACTDAFTAR ISIDAFTAR TABELDAFTAR GAMBARDAFTAR LAMPIRAN

ANALIS IS DAMPAK INFLASI, SUKU BUN GA RIIL, PDB RIIL ...repository.unair.ac.id/33127/1/HALAMAN...

Documents

Transcript of ANALIS IS DAMPAK INFLASI, SUKU BUN GA RIIL, PDB RIIL ...repository.unair.ac.id/33127/1/HALAMAN...