ALARKO CARRIER SANAYİ VE TİCARET A.Ş › Dosya › yatirimci_iliskileri...ALARKO CARRIER SANAYİ...

ALARKO CARRIER SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

30 Haziran 2005 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait Mali Tablolar ve Bağımsız Sınırlı Denetim Raporu


30 Haziran 2005 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait Mali Tablolar

İÇİNDEKİLER

Sayfa Bağımsız Sınırlı Denetim Raporu - 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihlerindeki Bilançolar 1 - 2 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren altı aylık

ara döneme ait Gelir Tablosu 3 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait

Öz Sermaye Değişim Tablosu 4 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait

Nakit Akım Tablosu 5 Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar 6 - 40


1 OCAK 2005-30 HAZİRAN 2005 ARA DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM RAPORU

Alarko Carrier Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Şirket)’nin 30 Haziran 2005 tarihindeki bilançosu ile aynı tarihte sona eren altı aylık ara döneme ait gelir, öz sermaye değişim ve nakit akım tablolarını sınırlı denetim ilke ve kurallarına göre incelemiş bulunuyoruz. Ara bilanço ve gelir tablosu üzerinde yaptığımız çalışma, yıllık mali tablolara ilişkin olarak genel kabul görmüş denetim ilke, esas ve standartlarına göre yapılan incelemeye oranla sınırlı tutulmuştur. İncelememiz esas olarak, ara bilanço ve gelir tablosunun hazırlanışındaki sistemi anlamaya yönelik olarak, analitik inceleme, bilgi toplama ve sınırlı denetim ilke ve kurallarının gerektirdiği çeşitli denetim tekniklerinin uygulanmasından oluşmuştur. Bu nedenle raporumuzun, yıllık bağımsız denetim raporlarından farklı olarak değerlendirilmesi gerekmektedir. Not 2/(a)’da açıklandığı üzere, 1 Ocak 2005 – 30 Haziran 2005 ara hesap dönemine ilişkin mali tablolar SPK’nın XI/25 sayılı Tebliğ’ine göre ilk defa hazırlandığından, bir önceki yılın aynı ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak sunulmamıştır. Bu çerçevede, yukarıda belirtilen ara mali tablolarda Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri XI/25 No.lu Tebliğ’de belirlenmiş muhasebe ilkelerine ve ara mali tabloların hazırlanmasına ilişkin ilke ve kurallara uymayan önemli bir hususa rastlanmamıştır. İstanbul, 25 Temmuz 2005

Denet Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. Ömür Günel Sorumlu Ortak Başdenetçi


30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihlerindeki Bilançolar

(YTL)

Not

VARLIKLAR

Cari / Dönen Varlıklar 125.818.556 119.666.748

Hazır Değerler 3,4 11.456.703 23.566.241Menkul Kıymetler (net) 3,5 763.709 466.280Ticari Alacaklar (net) 3,7 65.038.463 61.788.450Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 - -İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 3,9 1.176.816 2.337.586Diğer Alacaklar (net) 10 240.858 64.580Canlı Varlıklar (net) 11 - -Stoklar (net) 3,12 42.441.599 29.626.483Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 - -Ertelenen Vergi Varlıkları 3,14 - -Diğer Cari / Dönen Varlıklar 15 4.700.408 1.817.128

Cari Olmayan / Duran Varlıklar 61.108.492 59.480.484

Ticari Alacaklar (net) 3,7 257.850 71.165Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 - -İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 3,9 - -Diğer Alacaklar (net) 10 - -Finansal Varlıklar (net) 3,16 9.756.509 9.651.973Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 17 - -Maddi Varlıklar (net) 3,18 48.201.660 46.916.464Maddi Olmayan Varlıklar (net) 3,19 642.024 703.391Ertelenen Vergi Varlıkları 3,14 2.250.442 2.137.484Diğer Cari Olmayan / Duran Varlıklar 15 7 7

Toplam Varlıklar 186.927.048 179.147.232

* 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası'nın alım gücüne göre düzeltilmiş

30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 *

İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır

1


30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihlerindeki Bilançolar

(YTL)

Not

YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa Vadeli Yükümlülükler 36.697.332 32.357.579 Finansal Borçlar (net) 3,6 10.969.745 7.201.089 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 3,6 - -Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - -Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) 3,7 8.851.890 7.822.204 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 3,9 1.419.675 1.578.613 Alınan Avanslar 20 9.495.057 11.414.552 Devam Eden İnşaat Sözlemeleri Hakediş Bedelleri (net) 13 - -Borç Karşılıkları 22 1.971.745 552.107 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 3,14 - -Diğer Yükümlülükler (net) 10 3.989.220 3.789.014

Uzun Vadeli Yükümlülükler 7.759.509 7.851.125 Finansal Borçlar (net) 3,6 - -Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - -Diğer Finansal Yükümlülükler (net) - -Ticari Borçlar (net) 3,7 - -İlişkili Taraflara Borçlar (net) 3,9 - -Alınan Avanslar 20 - -Borç Karşılıkları 22 5.624.082 5.233.135 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 3,14 2.135.427 2.617.990 Diğer Yükümlülükler (net) - -

ÖZSERMAYE 142.470.207 138.938.528

Sermaye 23 10.800.000 10.800.000 Sermaye Yedekleri 24 120.469.053 120.365.727

Hisse Senetleri İhraç Primleri - -Hisse Senetleri İptal Karları - -Yeniden Değerleme Fonu - -Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu 183.303 79.977 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 120.285.750 120.285.750

Kar Yedekleri 25 5.747.177 -Yasal Yedekler 645.472 -Statü Yedekler - -Olağanüstü Yedekler 5.101.705 -Özel Yedekler - -Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları - -Yabancı Para Çevrim Farkları - -

Net Dönem Karı / (Zararı) 5.804.353 -Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) 26 (350.376) 7.772.801

Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler 186.927.048 179.147.232

30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 *

İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır

2


30 Haziran 2005 tarihinde sona eren altı aylıkara döneme ait Gelir Tablosu

(YTL)

01 Ocak 2005 - 01 Nisan 2005 -Not 30 Haziran 2005 30 Haziran 2005

ESAS FAALİYET GELİRLERİ

Satış Gelirleri (net) 34 95.537.615 54.868.946 Satışların Maliyeti (-) 34 (71.566.502) (39.934.557)Hizmet Gelirleri (net) - -Esas Faaliyetlerden Diğer - Gelirler/faiz+temettü+kira (net) -

BRÜT ESAS FAALİYET KARI 23.971.113 14.934.389

Faaliyet Giderleri (-) 35 (17.253.781) (9.360.637)

NET ESAS FAALİYET KARI 6.717.332 5.573.752

Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 36 8.426.813 3.257.511 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 36 (7.203.040) (3.038.129)Finansman Giderleri (-) 37 (611.238) (107.367)

FAALİYET KARI 7.329.867 5.685.767

Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 38 - -

VERGİ ÖNCESİ KAR 7.329.867 5.685.767

Vergiler 3,39 (1.525.514) (1.491.024)

VERGİ SONRASI KAR 5.804.353 4.194.743

NET DÖNEM KARI 5.804.353 4.194.743

HİSSE BAŞINA KAZANÇ 3,40 0,537 0,388

İlişikteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlayıcı bir parçasıdır

3


30 Haziran 2005 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme aitÖzsermaye Değişim Tablosu

(YTL)

Öz sermaye Finansal GeçmişEnflasyon Varlıklar Yasal Olağanüstü Net Dönem Yıllar

Sermaye Düzeltmesi Farkları Değer Artış Fonu Yedekler Yedekler Karı Karı/(Zararı) Toplam

31 Aralık 2004 bakiyesi * 10.800.000 120.285.750 79.977 - - - 7.772.801 138.938.528

Yedeklere transfer - - - 645.472 5.101.705 - (5.747.177) -

Ödenen temettü - - - - - - (2.376.000) (2.376.000)

Finansal varlık makul değer artışı - - 103.326 - - - - 103.326

Net kar - - - - - 5.804.353 - 5.804.353

30 Haziran 2005 bakiyesi 10.800.000 120.285.750 183.303 645.472 5.101.705 5.804.353 (350.376) 142.470.207

* 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası'nın alım gücüne göre düzeltilmiş


4


30 Haziran 2005 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme aitNakit Akım Tablosu

(YTL)

Not 30 Haziran 2005

A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI

Vergi öncesi net kar (+) 7.329.867 Düzeltmeler:Amortisman (+) 3.182.994 Kıdem tazminatı 390.947 Borç karşılıkları 418.608 Kur farklarından doğan zarar (+) -Menkul kıymet veya uzun vadeli yatırımlardan elde edilen kazançlar (-) (615.807)Sabit kıymet satış geliri (56.795)Faiz gideri (+) 230.504 İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı (+) 10.880.318

Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki artışlar (-) (3.436.699)İlişkili kuruluşlardan ve ortaklardan alacaklarda azalışlar (+) 1.160.770 Stoklardaki artış (-) (12.815.116)Diğer alacaklardaki artış (-) (176.278)Ertelenen vergi varlıklarındaki artış (-) -Diğer cari/dönen varlıklardaki artış (-) (2.881.319)Ticari borçlardaki artış (+) 1.029.686 İlişkili kuruluşlara ve ortaklara borçlardaki artış (+) (158.938)Alınan avanslardaki azalış (-) (1.919.495)Borç karşılıklarındaki artış (+) -Diğer yükümlülüklerdeki artış (+) 200.207 Ertelenen vergi yükümlülüğündeki azalış (-) -Esas faaliyet ile ilgili olarak oluşan nakit (+) -Faiz ödemeleri (-) (158.093)Vergi ödemeleri (-) (1.120.005)Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 41 (9.394.962)

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI

Mali varlık alımı, alış tutarının neti (-) (104.536)Menkul kıymet alımı (-) (297.429)Maddi varlık satın alımları (-) (4.431.462)Maddi varlık satışı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) 81.435 Tahsil edilen faizler (+) 475.353 Tahsil edilen temettüler (+) 138.492 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 41 (4.138.147)

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI

Hisse senedi ihracı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) -Kısa vadeli borçlarla ilgili nakit çıkışları (-) 3.696.245 Finansal kiralama borçları ile ilgili ödemeler (-) -Finansal varlıklar değer artış fonu (+) 103.326 Ödenen temettüler (-) (2.376.000)Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 41 1.423.571

Hazır değerlerde meydana gelen azalış (-) 3,41 (12.109.538)Dönem başındaki hazır değerler mevcudu 3,4 23.566.241 Dönem sonundaki hazır değerler mevcudu 3,4 11.456.703


5


30 Haziran 2005 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait Mali Tablolara İlişkin Notlar

6

1. Organizasyon ve Faaliyet Konusu

Alarko Carrier Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Şirket) İstanbul'da kurulup tescil edilmiş bir sermaye şirketidir. Şirket faaliyetlerini aşağıdaki müesseseleri vasıtasıyla yürütmektedir. Müessese Faaliyet Konusu Fabrika Klima Santralı, Roof-Top, Aparey, Dalgıç

Pompa,Kombi,Kat Kaloriferi, Brülör ve Panel Radyatör Üretimi

İstanbul Satış Müessesesi Fabrika’da üretilen; Ankara Bölge Müdürlüğü Soğutma Grubu, Fan-Coil, Klima Santralı, İstanbul Deri ve Endüstri Serbest Aparey, Roof-Top,Panel Radyatör,

Kazan, Bölge Şubesi Kombi, Dalgıç Pompa, Brülör, Kat

Kaloriferi,Isıtma ve Soğutma Üniteleri ile benzer ithal mallar alım, satımı ve bakımı

Totaline Müessesesi Yedek Parça, Montaj, Tamir ve Bakım Malzemeleri Satışı Alarko Carrier Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisseleri 27 Ocak 1992 tarihinden beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (IMKB)’nda işlem görmekte olup, 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle Şirket hisselerinin %15,94 oranındaki kısmı halka açıktır. Şirket’in merkez adresi aşağıdaki gibidir:

Muallim Naci Cad. No: 69 Ortaköy/İSTANBUL 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle ortalık yapısı aşağıdaki gibidir:

Adı Pay Oranı

Alarko Holding A.Ş. % 42,03 Carrier HVACR Investments B.V. % 42,03 Diğer * % 15,94

%100,00 * Sermayenin % 10’undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.



7

1. Organizasyon ve Faaliyet Konusu (devam)

Dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2005 31 Aralık 2004

Maaşlı 371 375 Ücretli 382 382

TOPLAM 753 757 2. Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar

(a) Hazırlanış Esası :

Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”), 15 Kasım 2003 tarihli Seri XI, No: 25 “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”i (“Tebliğ”) 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu kapsamda, 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait mali tablolar, Şirket’in Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ’e göre hazırladığı ilk altı aylık ara mali tablolar olup, SPK’nun 27 Nisan 2004 tarih ve MSD-10/303-9009 sayılı genel yazısına göre bir önceki yılın aynı ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak sunulmayabilir. Bu nedenle, ilişikteki 1 Ocak 2005 – 30 Haziran 2005 ara hesap dönemine ait mali tablolar ile 1 Nisan 2005 – 30 Haziran 2005 cari ara hesap dönemine ait gelir tablosu 1 Ocak 2004 – 30 Haziran 2004 ara hesap dönemi mali tablolar ve 1 Nisan 2004 – 30 Haziran 2004 ara hesap dönemine ait gelir tablosu ile karşılaştırmalı olarak sunulmamış olup, 30 Haziran 2005 tarihli bilanço 31 Aralık 2004 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Diğer taraftan, SPK’nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması sona ermiştir. Bu nedenle, mali tablolar, 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası’nın satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. İlişikte sunulan mali tablolar ve dipnotlar SPK’nun 10 Aralık 2004 tarihinde yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Şirket’in Bilanço dipnotu 16’da detayı sunulan yatırımları, söz konusu şirketlerin toplam aktif, hasılat ve benzeri mali tablo büyüklükleri bakımından küçük olması, faaliyet hacimlerinin düşük olması ve Şirket’e fon aktarma gücünün bulunmaması gibi nedenlerden dolayı konsolide edilmemiştir.

Şirket muhasebe kayıtları ve kanuni defterlerini, yürürlükteki ticari ve mali mevzuatı esas alarak hazırlamaktadır. İlişikteki mali tabloların hazırlanmasında aşağıda açıklandığı üzere, Seri XI/25 No.lu Tebliğ’e uyum sağlamak amacıyla belli düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılmıştır. İlişikteki mali tablolara yansıtılan düzeltmeler Not 2 (b) ve 2 (c)’de özetlenmiştir.



8

2. Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam)

(b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi:

Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ’in 15. Kısmı’na göre, yüksek enflasyon ekonomisinin hakim olduğu bir ülkenin para birimini kullanarak mali tablolarını hazırlamakta olan kuruluşların bu tablolardaki kalemleri bilanço tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile göstermeleri ve aynı uygulamayı geçmiş dönemlere de yansıtmaları gerekmektedir. Aynı Tebliğ’e göre, yıllık bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının, ilgili hesap dönemi dahil önceki üçüncü hesap döneminin başındaki fiyat endeksi rakamının iki katını aşması ve ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının, hesap döneminin başına göre %10 veya daha fazla bir oranda artması halinde, içinde bulunulan yıllık hesap döneminden itibaren yüksek enflasyon dönemi başlar. Türkiye’de son üç yıllık kümülatif oran (31 Aralık 2004 – 31 Aralık 2001) Devlet İstatistik Enstitüsü (DİE) tarafından ülke geneli için yayınlanan fiyat endeksleri bazında %69,7 ve hesap dönemi başına (31 Aralık 2004-30 Haziran 2005) göre %1,03 olması ve SPK’nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasının sona ermesi nedeniyle, ilişikteki mali tablolar, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Türk Lirası’nın satın alma gücüne endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. İlişikteki mali tabloların, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle geçerli olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmesinde, DİE tarafından Türkiye için yayınlanan toptan eşya fiyatları genel endeksi baz alınarak kullanılan endeks ve çevirim faktörleri aşağıdaki gibidir: Tarih Endeks Çevirim faktörü 31 Aralık 2001 4.951,7 1,70 31 Aralık 2002 6.478,8 1,30 31 Aralık 2003 7.382,1 1,14 31 Aralık 2004 8.403,8 1,00

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle mali tabloların endekslenen birim değerleriyle hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır:

- Mali tablolar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile gösterilmiş, aynı uygulama geçmiş dönemlere de yansıtılmıştır.

- Parasal varlık ve borçlar bilanço tarihindeki parasal birim değeri ile gösterildiği için ayrıca endekslenmemiştir.

- Parasal olmayan bilanço kalemleri ilgili çevrim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir.

- Enflasyon muhasebesi uygulamasının etkisi, gelir tablosunda “Net Parasal Pozisyon Karı/(Zararı)” hesabında gösterilir.



9

2. Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam)

(c) Düzeltmeler :

İlişikteki mali tablolar Seri XI 25 No.lu Tebliğ’e göre hazırlanmıştır ve kanuni kayıtlarda yer almayan aşağıdaki düzeltmeleri içermektedir.

- Şüpheli alacaklara karşılık ayrılması - İsim hakkı karşılığı ayrılması - Stok değer düşüklüğü karşılığı ayrılması - Vadeli çekler, alacak senetleri, alıcılar, satıcılar için reeskont hesaplanması - Kredilerin etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi - Sabit kıymet amortismanın faydalı ömürlerine göre düzeltilmesi - Aktueryal kıdem tazminatı düzeltmesi - Ertelenen vergi düzeltmesi - Borsada işlem gören finansal varlıkların borsa rayici ile değerlenmesi

(d) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi:

30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihli bilançolar ve bilançolara ilişkin dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırılmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır.

(e) Netleştirme:

Finansal varlık ve borçların netleştirilmesi, sadece hukuken mümkün olması ve işletmenin bu yönde bir niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda mümkündür.

3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri

(a) Finansal Araçlar :

Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır :

i. Hazır değerler

Kasa, bankalar ve alınan çekler, hazır değerleri oluşturmaktadır.

Kasadaki paralar Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden oluşmaktadır. Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle, dövizli bakiyelerse bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile değerlenerek kayıtlarda gösterilmektedir.

Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların faizlerinden oluşmaktadır. Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise bilanço tarihindeki Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası’na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir.



10

3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam)

i. Hazır değerler (devam)

Alınan çeklerin vadesi bilanço tarihini aşanlar ticari alacaklar içinde gösterilmiş olup bilanço tarihinde yürürlükte olan Hazine tarafından belirtilen iç borçlanma senetlerinin ilgili vadeye isabet eden oranı üzerinden reeskonta tabi tutulmuştur. Yabancı para cinsinden çekler Libor, Euribor ve Tibor oranları kullanılarak reeskont işlemine tabi tutulmuştur.

Makul Değer

Makul değer; herhangi bir finansal aracın, alım satıma istekli iki taraf arasında, muvazaadan arındırılmış olarak el değiştirdiği değer olup, öncelikle ilgili varlığın borsa değeri, borsa değerinin oluşmaması durumunda ise değerleme gününde bu tanıma uygun alım satım değeri, makul değer olarak kabul edilir.

Yabancı para cinsinden hazır değerlerinin, bilanço tarihindeki geçerli kurlardan Türk Lirası’na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların makul değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir.

Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, makul değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır.

ii. Ticari Alacaklar

Ticari alacaklar, Şirket tarafından, alıcılara doğrudan mal satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır. Alacak senetleri, vadeli çekler ve alıcılar reeskonta tabi tutulmuştur.

Makul Değer

Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların makul değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.

iii. İlişkili Taraflar

İlişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar, Şirket’in hissedarları ve hissedarlar tarafından kontrol edildiği veya ilişkisi olduğu bilinen taraflarla olan bakiyelerdir. Şirket’in faaliyet konusu ile ilgili ilişkili taraflarla yapılan işlemler piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir.



11


iv. Kısa Vadeli Banka Kredileri ve Ticari Borçlar

Kısa vadeli banka kredileri, anapara ve bilanço tarihi itibariyle tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan değerlerin etkin faiz oranı yöntemi ile iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan mal almak suretiyle oluşan finansal borçlar olup iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir.

Makul Değer

Kısa vadeli banka kredilerinin makul değerinin; bahse konu finansal borçların maliyetine, etkin faiz oranı üzerinden hesaplanıp bilanço tarihleri itibariyle tahakkuk etmiş faiz borçlarının eklenmesi suretiyle oluşturulan kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. Benzer şekilde, ticari borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri makul değerleri olarak kabul edilmiştir.

(b) Finansal Risk Yönetimi:

i. Faiz Riski

Şirket’in, finansal kredi sözleşmeleri ABD Doları ve JPY bazında olup, faiz oranı sabittir. Kredilerin anapara ve faiz ödemeleri vade sonundadır ve ortalama vadeleri 6 aydır. Piyasa faiz haddinin, ödemelerin yabancı para biriminde olması nedeniyle, vade boyunca, önemli oranlarda değişmeyeceği öngörülmekte ve bu nedenle faiz oranı riskinin ihmal edilebilir seviyede olduğu kabul edilmektedir.

ii. Yabancı Para Riski

Şirket’in işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden doğan dövizli işlemlerinin rapor tarihi itibariyle bakiyeleri 27 no.lu dipnotta açıklanmıştır. Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağlarla ilgili olarak; Türk Lirası karşısında söz konusu dövizlerin kurlarındaki değişmeler karşısında döviz kuru riskine maruz kalabilir. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun sürekli analiz edilmesi ve doğal hedging yöntemi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.

iii. Şüpheli Alacaklar Riski

Şirket, rapor tarihine kadar oluşan şüpheli alacaklar için karşılık ayırmıştır.

iv. Likidite Riski

Şirket’in, likit varlıklarının (dönen varlıklar-stoklar) kısa vadeli borçlarının üzerinde olan kısımları, dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (YTL):

30 Haziran 2005 46.679.625 31 Aralık 2004 57.682.686



12


v. Nakit Akış Riski

Şirket’in işletme, yatırım ve finansal faaliyetleri sonucunda oluşan net nakit çıkışı aşağıdaki gibidir (YTL):

30 Haziran 2005 (12.109.538)

(c) Stoklar:

Stokların değerlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır.

Maliyet, ilk madde ve malzeme, yarı mamul, mamul, emtia ve diğer stoklar için hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmektedir.

(d) Menkul Kıymetler:

Şirket menkul kıymetlerini alım- satım amaçlı finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar, piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlamak amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılır ve izleyen dönemlerde rayiç değerleri üzerinden değerlenir. Gerçekleşen ya da gerçekleşmeyen kazanç ve zararlar gelir tablosunda yer alır. Alım satım amaçlı finansal varlıklar özel kesim menkul kıymetleri yatırım fonu katılma belgelerinden ibaret olup, ilgili yatırım fonunun bilanço tarihi için açıkladığı alış fiyatı üzerinden değerlendirilmiştir.

(e) Finansal Varlıklar :

Şirket, finansal varlıklarını satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, işletme kaynaklı krediler ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak ve alım-satım amaçlı finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç (makul) değerle değerlenmiştir.



13


(e) Finansal Varlıklar (devam) :

Şirket’in doğrudan ve dolaylı olarak toplam oy haklarının %20’nin altında olduğu veya %20’nin üzerinde olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı veya mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Türk Lirası’nın cari alım gücüne göre düzeltilmiş olarak mali tablolara yansıtılmıştır. Bunun yanı sıra, aktif piyasalarda kote pazar fiyatları olan ve rayiç değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen satılmaya hazır finansal varlıklar, rayiç (makul) değerleriyle mali tablolara yansıtılmıştır.

Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar öz sermaye değişim tablosunda finansal varlıklar değer artış fonu hesabı içerisinde yer almıştır.

(f) Maddi Varlıklar :

Maddi varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş amortismanların indirilmesi suretiyle gösterilmiştir.

Maddi varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki Türk Lirası’nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. Maddi varlıklar için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Binalar 16-50 yıl Yeraltı ve yerüstü düzenleri 5–50 yıl Makine, tesis ve cihazlar 10 yıl Taşıt araç ve gereçleri 4-7 yıl Döşeme ve demirbaşlar 5-10 yıl Diğer maddi varlıklar 4–5 yıl

(g) Maddi Olmayan Varlıklar :

Maddi olmayan varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş itfa paylarının indirilmesi suretiyle gösterilmiştir.

Maddi olmayan varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. Maddi olmayan varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları üzerinden, aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir:

Haklar 4-5 yıl Özel maliyetler 5-10 yıl



14


(h) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar :

Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru, borçlar ise döviz satış kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablolarına dahil edilmektedir. Şirket’in bilanço tarihi itibariyle değerlemede kullandığı, T.C. Merkez Bankası döviz kurları aşağıdaki gibidir :

30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Alış Satış Alış Satış

ABD Doları 1,3413 1,3478 1,3421 1,3486 EURO 1,6167 1,6245 1,8268 1,8356 CHF 1,0441 1,0508 1,1806 1,1882 GBP 2,4290 2,4417 2,5765 2,5900 JPY 0,0121 0,0122 0,0129 0,0129 SEK 0,1705 0,1723 0,2018 0,2039

(i) Varlıkların Değer Düşüklüğü :

Varlıkların kayıtlı değerlerinin, geri kazanılabilir değerlerinden fazla olduğu durumlarda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık gelir tablosuna gider olarak yansıtılır.

Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, net satış fiyatları ile kullanım değerlerinden yüksek olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri, bu varlıkların sürekli kullanımından ve satışlarından elde edilecek net nakit girişlerinin, uygun bir iskonto oranı ile iskonto edilmiş net bugünkü değerlerini ifade eder.

(j) Borçlanma Maliyetleri :

Borçlanma maliyetleri gider olarak kaydedilmektedir.

(k) Ertelenen Vergiler :

Ertelenen vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların mali tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ ile vergi kanunlarına göre değişik mali tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenen vergi alacakları, Şirket’in, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır.

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.



15


(l) Vergiler :

2005

Kurum kazançları %30 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi’nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK’nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6’ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun’un Geçici 61’nci maddesi uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın %19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %10 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmayacaktır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmayacaktır.

Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %30 oranında geçici vergi ödenmektedir.

Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, Mart ve Haziran 2005 tarihleri itibariyle son 36 ayda % 100 den ve son 12 ayda % 10 dan düşük olması nedeniyle 2004’te başlayan enflasyon düzeltme uygulaması sona erdiğinden, mali tablolarını enflasyon düzeltmesine tabi tutmamışlardır. Ancak, 2005 yılı üçüncü veya müteakip geçici vergi dönemlerinin birinde % 100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleştiğinde uygulama yeniden başlayacak olup, bir dönemde yapıldığında izleyen dönemlerde ve yıl sonunda da düzeltme yapılması zorunlu olacaktır.

2004

Kurum kazançları %33 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi’nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK’nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6’ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun’un Geçici 61’nci maddesi uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın %19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır, ayrıca fon payı hesaplanmaz. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %10 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır.



16


(l) Vergiler (devam) :

2004

Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmayacaktır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmayacaktır. Diğer taraftan, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %33 oranında geçici vergi ödenmektedir.

2005 yılından itibaren kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı % 30 olarak uygulanmaya başlayacaktır.

Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, son üç yılda % 100 den ve içinde bulunulan yılda % 10 dan fazla olması halinde mali tablolarını enflasyon düzeltmesine tabi tutmak zorundadırlar. 2004 yılı birinci geçici vergi döneminde bu kriterlerden % 10 şartı gerçekleşmediği için, ilk üç aylık dönem için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. Ancak, 2004 yılı ikinci geçici vergi döneminde % 10 şartı gerçekleştiğinden enflasyon düzeltmesi yapılmış ve bu uygulama takip eden geçici vergi dönemleri ile yıl sonunda da devam ettirilmiştir. Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar (matrah) ile mahsup edilebilmekte olup, önceki yıllar matrahlarından mahsup mümkün değildir.

30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle vergi karşılığı yürürlükteki vergi mevzuatı çerçevesinde ayrılmıştır.

(m) Kıdem Tazminatı Karşılığı : İş Kanunu'na göre, Şirket, bir senesini doldurmuş olup, sebepsiz yere şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu tutar 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle her hizmet yılı için 1.648,90 YTL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2004 – 1.574,74 YTL).

Şirket, ilişikteki mali tablolarında kıdem tazminatı yükümlülüğünü Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ’in 29. Kısım’daki “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”da belirtilen mali tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu kısımda tanımlanan ‘Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları’yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan ‘Öngörülen Birim Kredi Yöntemi’ ve bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve mali tablolara alınmıştır.



17


(m) Kıdem Tazminatı Karşılığı (devam):

- Çalışanların geçmiş yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut

sosyal güvenlik yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir.

- Çalışanların emekli olmaları veya işten çıkarılmaları durumunda gelecekte ödenecek yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanırken, çalışanların mevcut maaşları veya devlet tarafından saptanan kıdem tazminatı tavanından küçük olanı esas alınarak, 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 değerlerinin, enflasyon etkisinden arındırılması amacıyla sabit kalacağı varsayılmış ve daha sonra bu değer; yıllık beklenen % 10 enflasyon ve Devlet İç Borçlanma Senetlerinin yıllık ortalama faiz oranı %16 olarak tahmin edilerek hesaplanan yıllık % 5,45 reel iskonto oranı ile indirgenerek kıdem tazminatı yükümlülüğünün bilanço tarihindeki net bugünkü değeri hesaplanmıştır.

(n) Gelir ve Giderler :

Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir.

(o) Hisse Başına Kazanç :

Hisse başına kazanç, dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır.

(p) Muhasebe Tahminleri :

Mali tabloların Seri XI 25 Nolu Tebliğ’e göre hazırlanması sırasında Yönetim’in, bilanço tarihi itibariyle mali tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerini, bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir.

(r) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar:

Şirket bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltmekte, bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen olayların olması halinde ise önemli olması durumunda ilgili dönemde açıklamaktadır.



18


(s) Şarta Bağlı Varlıklar ve Yükümlülükler:

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir.

4. Hazır Değerler

Hazır değerler aşağıdaki gibidir (YTL) :


Kasa 8.813 15.737 Banka

- vadesiz YTL mevduat 861.711 596.082 - vadesiz döviz mevduat 252.623 677.594 - vadeli YTL mevduat 987.385 5.092.383 - vadeli döviz mevduat 7.003.338 15.802.241

Alınan Çekler 2.333.389 1.360.777 Diğer Hazır Değerler 9.444 21.427

11.456.703 23.566.241

5. Menkul Kıymetler Menkul kıymetler aşağıdaki gibidir (YTL) : 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar

- özel kesim tahvil, senet ve bonoları 763.709 466.280

6. Finansal Borçlar

Finansal borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) :

30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Kısa vadeli banka kredileri 10.969.745 7.201.089

10.969.745 7.201.089



19

7. Ticari Alacak ve Borçlar

Ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) :

30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Kısa vadeli ticari alacaklar; Alıcılar 23.469.039 14.734.332 Alacak senetleri ve vadeli çekler 47.086.761 52.872.301 Alacak reeskontu (-)

Alacak senetleri ( 486.642) ( 682.423) Vadeli çekler ( 703.107) ( 952.246) Alıcılar ( 390.847) ( 67.152)

Verilen depozito ve teminatlar 37.251 27.031 Diğer kısa vadeli ticari alacaklar 768 - Şüpheli ticari alacaklar karşılığı(-) ( 3.974.760) ( 4.143.393)

65.038.463 61.788.450

Uzun vadeli ticari alacaklar; Alacak senetleri 192.876 1.281 Alacak reeskontu (-)

Alacak senetleri ( 3.804) ( 268) Verilen depozito ve teminatlar 68.778 70.152

257.850 71.165

Satıcılar 7.591.380 7.029.564 Borç reeskontu (-)

Satıcılar ( 42.810) ( 637) Alınan depozito ve teminatlar 52.520 14.310 Diğer ticari borçlar 1.250.800 778.967

8.851.890 7.822.204

8. Finansal Kiralama Alacakları ve Borçları

Yoktur (2004 : Yoktur).



20

9. İlişkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar ve İşlemler

İlişkili taraflardan alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) :

30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Bağlı ortaklıklardan alacaklar;

Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. 14.818 36.525 Altek Alarko Elektrik Santralları Tes. İşl. ve Tic. A.Ş. - 832 Alamsaş Alarko Ağır Makine San A.Ş. - 325 Alarko Fenni Malzeme Satış ve İmalat A.Ş. 716 6.866 Almüt Alarko Sınai Gereçleri İmalat ve Mümessillik A.Ş. 175.665 191.302 Attaş Alarko Turistik Tesisler A.Ş. 19 2.877

191.218 238.727 İlişkili taraflardan alacaklar;

Alsim A.Ş. – Akfen A.Ş. Tüpraş İzmit Adi Ort. 269 - Carrier Chile SA 8.682 9.810 Carrier Hellas Conditioning 427.651 984.952 Carrier SPA 44.579 8.320 Carrier Espana S.L. 876 62.086 Carrier Nederland BV Dvise Carrier Airconditioning 67.195 14.068 Carrier SA Montluel 14.125 15.961 Carrier Belgium 21.869 59.954 Carrier Airconditioning UK 128.937 187.282 Carrier China Ltd Hong Kong 191.758 - Carrier Nederland BV Carrier Holland 90.866 680.644 Carrier Africa FZE - 98.747 İlişkili taraflardan alacak reeskontu (-) (11.209) (24.571) 985.598 2.097.253 Ortaklardan alacaklar;

Alarko Holding A.Ş. - 1.606

- 1.606

Genel Toplam 1.176.816 2.337.586



21

9. İlişkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar ve İşlemler (devam)

İlişkili taraflara borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) :

30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Bağlı ortaklıklara borçlar;

Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. - 885 Attaş Alarko Turistik Tesisler A.Ş. 9.213 - Alfarm Alarko Su Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. - 53

9.213 938 Ortaklara borçlar;

Alarko Holding A.Ş. 83.355 2.848 Carrier HVACR Investments BV 467.565* 482.786* Diğer** 5.304 874

556.224 486.508

İlişkili taraflara borçlar;

Carrier SA 388.903 - Toshiba Carrier Ltd. 22.417 1.573 Carrier Kore 91.313 358.442 Tadiran Ltd. 304.754 77.949 Carrier Finland 33.489 7.588 Carrier Corporation 17.430 648.755 İlişkili taraflara borç reeskontu(-) (4.068) (3.140) 854.238 1.091.167 Genel Toplam 1.419.675 1.578.613

* 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle ilişkili taraflara borçlar bakiyesinin 174.152 YTL’lık

tutarı isim hakkı karşılığından oluşmaktadır ( 31 Aralık 2004 – 482.786 YTL). ** Ödenecek temettülerden oluşmaktadır.



22


Ortaklar, iştirakler, bağlı ortaklıklar ve dolaylı sermaye ilişkisine sahip grup şirketlerine yapılan satışlar aşağıdaki gibidir (YTL):

30 Haziran 2005 Alsim Alarko Sanayi Tesis. ve Ticaret A.Ş. 75.665 Almüt Alarko Sın. Ger. İml. ve Müm. A.Ş. 56.176 Attaş Alarko Turistik Tesisler A.Ş. 1.950 Alarko Fenni Malzeme Satış ve İmalat A.Ş. 3.499 Alarko Holding A.Ş. 1.115 Altek Alarko Elektrik Santralleri Tesis İşletme ve Ticaret A.Ş. 1.506 Alfarm Alarko Su Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. 199 Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 142 Alsim A.Ş. – Akfen A.Ş. Tüpraş İzmit Adi Ort. 619 Carrier Hellas Conditioning 795.702 Carrier SPA 48.018 Carrier Espana S.L. 936 Carrier Nederland BV Dvise Carrier Airconditioning 87.845 Carrier Transicold Austria GmbH 100.339 Carrier Polska SP.Z.O.O. 167.997 Carrier Belgium 58.168 Carrier Airconditioning UK 204.534 Carrier Transicold Ceska 1.779 Carrier China Ltd. Hong Kong 205.345 Carrier Nederland BV Dvise Carrier Holland 262.124 Ortaklar, iştirakler, bağlı ortaklıklar ve dolaylı sermaye ilişkisine sahip grup şirketlerinden yapılan alışlar aşağıdaki gibidir (YTL): 30 Haziran 2005 Almüt Alarko Sın. Ger. İml. ve Müm. A.Ş. 276.280 Alarko Holding A.Ş. 379.261 Attaş Alarko Turistik Tesisler A.Ş. 9.214 Automated Logic Corp. 140.637 Carrier Corp. 1.643.967 Carrier Korea Oper. 1.139.016 Carrier S.A. 6.269.727 Carrier SPA 558.815 E.R.C.D. SA 57.182 Fincoil 36.947 Carrier Holland Heating BV 78.858 Midea 836.488 Profroid 946.070 Tadiran Ltd. 302.719 Toshiba Carrier Ltd. 1.583.995 Toshiba Thailand 1.067.365 U.T. Electronic Controls 16.016



23


Ortaklar, iştirakler, bağlı ortaklıklar ve dolaylı sermaye ilişkisine sahip grup şirketlerinden alınan ve bu şirketlere ödenen faiz, kira ve benzerleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 30 Haziran 2005

Alınan kira; Alsim Alarko San. Tes. Ve Tic. A.Ş. 7.860 Alınan temettüler; Tek-İz Teknik İzolasyon ve Yapı Elemanları Sanayi A.Ş. 133.195 Alsim Alarko San. Tes. ve Tic. A.Ş. 1.207 Almüt Alarko Sın. Ger. İml. ve Müm. A.Ş. 4.090 Alınan komisyon; Almüt Alarko Sın. Ger. İml. ve Müm. A.Ş. 16.194 Ödenen kira; Alarko Holding A.Ş. 145.235 Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 78.233 Alarko Fenni Malz. Ağır Makine Sanayi A.Ş. 3.300 Alamsaş Alarko Ağır Makine Sanayi A.Ş. 3.000 Ödenen komisyon; Almüt Alarko Sın. Ger. İml. ve Müm. A.Ş. 16.194 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle ilişkili taraflara 26.861 YTL tutarında verilen teminat mektubu ve 13.230.124 YTL tutarında verilen kefalet bulunmakta olup ilişkili taraflardan 36.211.552 YTL tutarında alınan kefalet mevcuttur.

10. Diğer Alacaklar ve Yükümlülükler

Diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) :


Diğer çeşitli alacaklar 70.713 70.113 Personelden alacaklar 1.910 1.020 Diğer şüpheli alacaklar karşılığı (-) ( 14.491) ( 14.491) İş avansları 182.726 7.938

240.858 64.580



24

10. Diğer Alacaklar ve Yükümlülükler (devam)

Diğer yükümlülükler aşağıdaki gibidir (YTL): 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Personele borçlar 7.570 736 Diğer çeşitli borçlar 135.334 97.576 Gider tahakkukları 143.771 242.416 Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 1.299.687 1.734.293 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 477.866 480.159 Diğer KDV 1.482.586 934.244 Özel tüketim vergisi 442.406 299.590

3.989.220 3.789.014 11. Canlı Varlıklar


12. Stoklar

Stoklar aşağıdaki gibidir (YTL) :


İlk madde ve malzeme 13.356.185 12.959.323 Yarı mamuller 3.738.577 2.585.247 Mamuller 8.345.317 5.566.723 Emtia 9.971.872 8.677.093 Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) ( 841.716) ( 680.628) Verilen sipariş avansları 7.871.364 518.725

42.441.599 29.626.483 13. Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Alacakları ve Hakediş Bedelleri




25

14. Ertelenen Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri

Ertelenmiş vergi varlıkları, yükümlülükleri, gelirleri ve giderleri ile ertelenmiş vergi hesaplamalarına temel teşkil eden geçici farklar aşağıdaki gibidir ( YTL):

Geçici Gelir / (Gider) Farkları 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004

Stok değer düşüklüğü karşılığı kaydı 841.716 680.628

Diğer şüpheli alacak karşılığı kaydı 616.283 728.396

İsim hakkı karşılığı kaydı 419.392 482.786

Kıdem tazminatı kaydı 5.624.083 5.233.135

Ara toplam 7.501.474 7.124.945

Vergi oranı (%) 30 30

Ertelenmiş vergi varlıkları 2.250.442 2.137.484

Stokların kayıtlı değerleri ile vergi matrahlarındaki net fark 385.771 104.789

Alıcılar reeskontu düzeltme kaydı 1.225.800 1.555.538

Satıcılar reeskontu düzeltme kaydı 41.634 ( 157)

Finansal araçlar değerleme farkı kaydı 1.716 1.129 Parasal olmayan hesapların değerleme farkı kaydı 66.696 67.425 Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı defter değerleri ile vergi matrahlarındaki net fark 5.396.471 6.997.911 Ara toplam 7.118.088 8.726.635

Vergi oranı (%) 30 30

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 2.135.427 2.617.990

Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) (YTL): Cari dönem ertelenmiş vergi

varlıkları / (yükümlülüğü) 115.015 Önceki dönem ertelenmiş vergi

(yükümlülüğünün) / varlıklarının iptali 480.506

Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)(Not 39) 595.521



26

15. Diğer Cari/Cari Olmayan Varlıklar ve Kısa/Uzun Vadeli Yükümlülükler

Diğer cari/dönen varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Gelecek aylara ait giderler 1.517.669 417.484 Gelir tahakkukları 4.090 - Peşin ödenen vergi ve fonlar 34.291 59.876 Devreden KDV 1.109.931 - Diğer KDV 1.482.586 934.244 Diğer özel tüketim vergisi 442.406 299.590 Diğer cari varlıklar 109.435 105.934 4.700.408 1.817.128 Diğer cari olmayan/duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Diğer cari olmayan varlıklar 7 7 7 7 Diğer kısa vadeli yükümlülükler Not 10’da belirtilmiş olup, diğer uzun vadeli yükümlülük bulunmamaktadır.



27

16. Finansal Varlıklar

Finansal varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : İştirak Oranı 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Bağlı Ortaklıklar; Alarko S.A. % 98,00 116.066 116.066 Alamsaş Alarko Ağır Makine San. A.Ş. % 37,50 3.146.526 3.146.526 Yıltaş Yıldız Turistik Tesisler A.Ş. % 4,00 4.792.499 4.792.499 Almüt Alarko Sınai Gereçleri İmalat ve Mümessillik A.Ş. % 10,00 12.160 12.160 Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. % 0,24 316.577 213.251 Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. % 0,04 27.355 26.145 Altek Alarko Elektrik Santraları Tes. İşl. ve Tic. A.Ş. % 0,18 340.503 340.503 Alarko Fenni Malzeme Satış ve İmalat A.Ş. % 0,06 4.058 4.058 Alfarm Alarko Su Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. % 0,06 24.008 24.008 Tüm Tesisat ve İnşaat A.Ş. % 1,00 8.870 8.870 Attaş Alarko Turistik Tesisler A.Ş. % 0,00007 26 26

8.788.648 8.684.112

İştirakler; Tek-İz Teknik İzolasyon ve Yapı Elemanları San. A.Ş. % 19,73 947.667 947.667

947.667 947.667

Diğer Finansal Duran Varlıklar - 20.194 20.194

20.194 20.194 Genel toplam 9.756.509 9.651.973

17. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller




18. Maddi Varlıklar

Maddi varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL):

1 Ocak 2004 İlaveler Transferler Satışlar

31 Aralık 2004 İlaveler Transferler Satışlar

30 Haziran 2005

Maliyet değeri Arazi ve Arsalar 5.482.903 7.616 - - 5.490.519 28.528 5.519.047 Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 2.486.898 1.709 - -

2.488.607 6.000 2.494.607

Binalar 37.543.426 280.200 124.715 (19.455) 37.928.886 16.900 37.945.786 Tesis, Makina ve Cihazlar 42.508.930 744.666 - 43.253.596 43.939 22.738 43.320.273 Taşıtlar 1.463.097 61.142 - (142.676) 1.381.563 75.700 (115.037) 1.342.226 Döşeme ve Demirbaşlar 16.903.293 527.105 - (51.128) 17.379.270 265.092 24.477 (44.440) 17.624.399 Diğer Maddi Duran Varlıklar 12.001.033 182.717 92.838 -

12.276.588 82.954 480.277 12.839.819

Yapılmakta Olan Yatırımlar - - - -

- 1.249.090 (279.293) 969.797

Verilen Sipariş Avansları 1.986.988 268.470 (220.448) - 2.035.010 2.580.474 (248.199) (6.412) 4.360.873 Toplam 120.376.568 2.073.625 (2.895) (213.259) 122.234.039 4.348.677 - (165.889) 126.416.827

28



29

18. Maddi Varlıklar (devam)

Maddi varlıklar aşağıdaki gibidir (devam) (YTL):

1 Ocak 2004

Dönem Amortisman

Gideri Satışların

Amortismanı31 Aralık

2004

Dönem Amortisman

Gideri Satışların

Amortismanı30 Haziran

2005Birikmiş Amortismanlar

Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 719.942 165.669 - 885.611 82,920 - 968,531 Binalar 11.932.904 1.215.654 (18.878) 13.129.680 611,602 - 13,741,282 Tesis, Makina ve Cihazlar 32.759.743 3.042.494 - 35.802.237 1,540,052 - 37,342,289 Taşıtlar 1.347.602 81.639 (135.214) 1.294.027 17,179 (110.100) 1,201,106 Döşeme ve Demirbaşlar 12.541.925 851.736 (42.456) 13.351.205 416,834 (31.149) 13,736,890 Diğer Maddi Duran Varlıklar 10.040.480 814.335 - 10.854.815 370,254 - 11,225,069 Toplam Birikmiş Amortisman 69.342.596 6.171.527 (196.548) 75.317.575 3.038.841 (141.249) 78.215.167Maddi Duran Varlıklar, net 51.033.972 46.916.464 48.201.660



30

19. Maddi Olmayan Varlıklar

Maddi olmayan varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Maliyetler Haklar Özel Maliyetler Toplam 1 Ocak 2004 tarihi itibariyle 1.397.182 1.426.121 2.823.303 İlaveler 24.510 166.924 191.434 Transfer 2.895 - 2.895 Çıkış - - - 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle 1.424.587 1.593.045 3.017.632 İlaveler 14.708 68.077 82.785 Transfer - - - Çıkış - - - 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle 1.439.295 1.661.122 3.100.417 Birikmiş İtfa Payları Haklar Özel Maliyetler Toplam 1 Ocak 2004 tarihi itibariyle 1.143.163 856.684 1.999.847 Cari yıl ayrılan 114.572 199.822 314.394 Çıkış - - - 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle 1.257.735 1.056.506 2.314.241 Cari dönem ayrılan 53.866 90.286 144.152 Çıkış - - - 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle 1.311.601 1.146.792 2.458.393 Net Defter Değeri 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle 166.852 536.539 703.391 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle 127.694 514.330 642.024

20. Alınan Avanslar

Alınan avanslar aşağıdaki gibidir (YTL) :

30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Alınan sipariş avansları 9.495.057 11.414.552



31

21. Emeklilik Planları 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle emeklilik planlaması

bulunmamaktadır. 22. Borç Karşılıkları Kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (YTL) :


2004 yılı gelir vergisi karşılığı - 4.061.921 Cari dönem gelir vergisi karşılığı (Not 39) 2.121.035 - Peşin ödenen vergi ve fonlar (575.102) (3.517.018) Diğer borç ve gider karşılıkları (Not 29) 425.812 7.204

1.971.745 552.107

2004 yılı gelir vergisi karşılık tutarında yapılan 79.773 YTL tutarındaki düzeltme, 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait gelir tablosunda diğer gelirler hesabı içerisinde yer almaktadır.

Uzun vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (YTL) :

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle kıdem tazminatı karşılığı 5.233.135

Cari dönem gideri 390.947

30 Haziran 2005 tarihi itibariyle kıdem tazminatı karşılığı 5.624.082 23. Sermaye 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle Şirket’in sermayesi aşağıdaki

gibidir (YTL):

Toplam Sermaye Düzeltilmiş Adı Pay Oranı Pay Tutarı Düzeltmesi Sermaye

Alarko Holding A.Ş. % 42,03 4.539.130 10.787.131 15.326.261 Carrier HVACR Investments B.V. % 42,03 4.539.130 10.787.131 15.326.261 Diğer * % 15,94 1.721.740 4.090.788 5.812.528

%100,00 10.800.000 25.665.050 36.465.050 * Sermayenin % 10’undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.



32

24. Sermaye Yedekleri

Enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedekler” bilançoda kayıtlı değerleri ile yer almaktadır. Bu hesap kalemlerine ilişkin düzeltme farkları ise toplu halde öz sermaye hesap grubu içinde “Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları” hesabında yer almaktadır. Tüm öz sermaye kalemlerine ilişkin “Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Sermaye, yasal ve olağanüstü yedeklerin endekslenmesi sonucu oluşan öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (YTL) : 30 Haziran 2005 Enflasyon Tarihi Endekslenmiş Düzeltmesi Değeri Değeri Farkları Sermaye 10.800.000 36.465.050 25.665.050 Emisyon primi - 19.743 19.743 Yasal yedekler 645.472 10.886.898 10.241.426 Olağanüstü yedekler 5.101.705 89.461.236 84.359.531 Finansal varlıklar değer artış fonu 183.303 183.303 - 120.285.750

31 Aralık 2004 Enflasyon Tarihi Endekslenmiş Düzeltmesi Değeri Değeri Farkları Sermaye 10.800.000 36.465.050 25.665.050 Emisyon primi - 19.743 19.743 Yasal yedekler - 10.241.426 10.241.426 Olağanüstü yedekler - 84.359.531 84.359.531 Finansal varlıklar değer artış fonu 79.977 79.977 - 120.285.750



33

25. Kar Yedekleri

Türk Ticaret Kanunu (TTK)’na göre yasal yedekler I. Tertip ve II. Tertip olmak üzere aşağıdaki şekilde ayrılmaktadır :

a) I. Tertip Yedek : Net karın %5'i ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar I. Tertip yedek akçe olarak ayrılır.

b) II. Tertip Yedek : Safi kardan I. Tertip yedek akçe ve pay sahipleri için sermayenin %5'i tutarında kar payı ayrıldıktan sonra, dağıtılmasına karar verilen karın %10'u II. Tertip yedek akçe olarak ayrılır.

Yasal yedek akçeler sermayenin yarısını geçmedikçe, münhasıran zararların kapatılmasında veya işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmenin idamesine, işsizliğin önüne geçmeye veya sonuçlarını hafifletmeye yönelik önlemler alınması amacıyla kullanılabilir.

26. Geçmiş Yıl Kar/(Zararları)

Geçmiş yıl kar/(zararları) aşağıdaki gibidir (YTL) :

30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Geçmiş yıl karı 7.772.801 7.772.801 Yedeklere transfer (5.747.177) - Ödenen temettü ( 2.376.000) - Geçmiş yıl karları/(zararları) (350.376) 7.772.801



27. Yabancı Para Pozisyonu

30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların dökümü aşağıdaki gibidir :

30 HAZİRAN 2005

ABD Doları

Euro

GBP

JPY

SFR

SEK

Hazır Değerler 1.390.185 3.471.722 - 8 2.413 -Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 3.240.622 3.962.433 254.758 2.509.640 98.013 -İlişkili Taraflardan Alacaklar - 609.470 - - - -Verilen Sipariş Avansları 34.837 1.269.930 - - 73.666 -Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 71.500 - - - -- Finansal Borçlar (4.948.420) (2.003.048) - (85.644.038) - -Kısa Vadeli Ticari Borçlar (321.222) (567.868) (2.233) (2.457) (182.215) (164) İlişkili Taraflara Borçlar (650.713) (259.902) (9.181) - - -Alınan Sipariş Avansları (281.839) (362.755) (131) - (653) -Net Yabancı Para Pozisyonu (1.465.050) 6.119.982 243.213 (83.136.847) (8.776) (164)

34



35

27. Yabancı Para Pozisyonu (devam)

30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların dökümü aşağıdaki gibidir (devam ):

31 ARALIK 2004

ABD Doları

Euro

GBP

JPY

SFR

SEK

Hazır Değerler 5.002.527 4.164.699 347.328 98.667.288 928 -Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 3.340.697 6.908.007 174.822 3.756.078 98.013 -İlişkili taraflardan alacaklar 183 1.161.363 - - - -Finansal Borçlar (3.033.456) - - -- (239.262.178)Kısa Vadeli Ticari Borçlar (24.798) (450.409) (4.214) - (22.637) (67.600) İlişkili Taraflara Borçlar (1.160.317) (4.985) - - - -Alınan Sipariş Avansları (115.022) (4.052) (131) - - -Net Yabancı Para Pozisyonu 4.009.815 11.774.623 517.805 (136.838.812) 76.304 (67.600)



36

28. Devlet Teşvik ve Yardımları Yoktur (2004 : Yoktur). 29. Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler

a) 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle aktif değerler üzerindeki teminat tutarları 4.371.312 YTL’dır (31 Aralık 2004 – 4.631.969 YTL).

b) 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle pasifte yer almayan taahhüt tutarı 19.316.645

YTL’dır (31 Aralık 2004 – 23.383.803 YTL). c) 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari alacaklar için alınmış teminat tutarı

76.153.812 YTL’dır (31 Aralık 2004 – 68.056.383 YTL). d) 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle Şirket’in kayıtlarında yer alan vadesi geldiği halde

tahsil edemediği alacaklar ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarları 3.989.251 YTL’dır (31 Aralık 2004 – 4.157.886 YTL).

e) 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle Şirket’in borç karşılıkları

aşağıdaki gibidir (YTL):


Ödenecek haberleşme gideri 19.780 11 Ödenecek elektrik gideri 5.055 6.726 Ödenecek su gideri 299 467 Yakıt giderleri karşılığı 1.729 - Risturn karşılığı 363.146 - İhale masrafları karşılığı 35.803 -

Toplam (Not 22) 425.812 7.204

30. İşletme Birleşmeleri

30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle işletme birleşmesi bulunmamaktadır.

31. Bölümlere Göre Raporlama

30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle bölümlere göre raporlama

bulunmamaktadır.



37

32. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

(a) 30 Haziran 2005 tarihinde 1.648,90 YTL’sı olan kıdem tazminatı tavanı 1 Temmuz

2005 tarihinden geçerli olmak üzere 1.727,15 YTL’sına yükseltilmiştir (31 Aralık 2004 - 1.575 YTL).

(b) İştiraklerden Tek-İz İzolasyon ve Yapı Elemanları Sanayi A.Ş.’nin 31 Aralık 2004

tarihi itibariyle mevcut tüm aktifi ve pasifi bir kül halinde İzocam Ticaret ve Sanayi A.Ş.’ne devir olmuştur. Söz konusu devir işlemine ilişkin keyfiyet 4 Temmuz 2005 tarih ve 6338 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan edilmiştir.

33. Durdurulan Faaliyetler

30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle durdurulan faaliyet

bulunmamaktadır.

34. Esas Faaliyet Gelirleri Satış gelirleri net aşağıdaki gibidir (YTL) : 30 Haziran 2005

Yurtiçi satışlar 81.211.316 Yurtdışı satışlar 16.053.840 Diğer satışlar 936.791 Satıştan iadeler (774.936) Satış iskontoları (1.889.396)

95.537.615

Satışların maliyetleri aşağıdaki gibidir (YTL) :

Satılan mamuller maliyeti 31.696.487 Satılan ticari mallar maliyeti 34.018.037 Satılan hizmet maliyeti 1.640.069 Diğer satışların maliyeti 3.546.483 Satılan yarı mamul maliyeti 665.426

71.566.502 35. Faaliyet Giderleri

Faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) :

30 Haziran 2005 Araştırma ve geliştirme giderleri 637.625 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 9.524.873 Genel yönetim giderleri 7.091.283 17.253.781



38

36. Diğer Faaliyetlerden Gelir/Gider ve Kar/Zarar

Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar aşağıdaki gibidir (YTL): 30 Haziran 2005

Kambiyo karları 2.365.105 Reeskont faiz gelirleri 1.773.538 Temettü gelirleri 138.492 Faiz gelirleri 477.315 Menkul kıymet satış gelirleri 42.773 Vade farkı geliri 2.581.595 Komisyon gelirleri 36.179 Maddi varlık satış karları 60.144 Alınan tazminatlar 159.906 Diğer gelirler ve karlar 791.766 8.426.813 Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Kambiyo zararları 3.683.291 Reeskont faiz giderleri 1.599.387 Vade farkı gideri 229.776 Komisyon giderleri 54.570 Maddi varlık satış zararı 3.348 Önceki yıla ait elektrik faturası gideri 2.212 Diğer giderler ve zararlar 1.630.456

7.203.040

37. Finansman Giderleri

Finansman giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) :

30 Haziran 2005 Kısa vadeli borçlanma giderleri 611.238 611.238

38. Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı

SPK, yüksek enflasyon döneminin sona erdiğini belirtmiştir. Dolayısıyla 30 Haziran 2005

tarihi itibariyle mali tablolara enflasyon düzeltme işlemi tabi tutulmadığından parasal kayıp/kazanç gelir tablosuna yansıtılmamıştır.



39

39. Vergiler

Türkiye’de kurumlar vergisi oranı 2005 yılı için %30’dur (2004-%33). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin düşülmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır.

Gelir tablosunda yer alan vergi giderleri aşağıda özetlenmiştir (YTL):

30 Haziran 2005

Cari dönem vergisi (Not 22) (2.121.035) Ertelenmiş vergi geliri (Not 14) 595.521

Toplam vergi gideri (1.525.514)

Cari dönem kurumlar vergisi hesaplaması aşağıdaki gibidir (YTL):

30 Haziran 2005

Ticari bilanço karı 8.341.342 Kanunen kabul edilmeyen giderler ve diğer ilaveler 3.804.573 Vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (3.335.514) Yatırım indirimleri (648.683) Kazanç ve istisnalar (1.091.600)

Ara toplam 7.070.118

Vergi oranı (%) 30

Vergi karşılığı 2.121.035

40. Hisse Başına Kazanç

Hisse başına kazanç oluşumu aşağıdaki gibidir; 30 Haziran 2005

Dönem karı (YTL) 5.804.353 Adi hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi 10.800.000 (1 YTL nominal değerdeki hisseye isabet eden) Hisse başına kazanç (YTL) 0,537

41. Nakit Akım Tablosu

Cari dönemde gerçekleşen nakit akımları aşağıdaki gibidir (YTL) :

30 Haziran 2005 Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit çıkışı (9.394.962) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışı (4.138.147) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit girişi 1.423.571

(12.109.538)



40

42. Mali Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Mali Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve

Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar

a) Aktif değerlerin toplam sigorta tutarları dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (YTL);

30 Haziran 2005 100.913.221 31 Aralık 2004 86.811.682

b) 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 761.916 YTL’dır (31 Aralık 2004- 861.078 YTL).

c) 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, Türkiye Cumhuriyet Devleti’nin para birimi, bir milyon Türk Lirasının bir Yeni Türk Lirası olarak tanımlandığı yeni para birimine dönüştürülmüştür. En küçük para birimi Yeni Kuruş olup Yeni Türk Lirasının yüzde birini temsil etmektedir. Halen geçerli olan Türk Lirası banknotlar 2005 yılının sonundan itibaren tedavülden kalkacaktır.

Sermaye Piyasası Kurulu’nun “Yeni Türk Lirasına geçişte Kurulun düzenlemelerine tabi ortaklıklar ve Sermaye Piyasası Kurumlarınca kamuya açıklanacak mali tablo ve raporlara ilişkin” duyurusunda, 2005 yılı içerisinde kamuya açıklanacak olan 31.12.2004 tarihinde veya daha önce sona eren dönemlere ilişkin mali tabloların, karşılaştırma amacıyla kullanılacak olan bir önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere, YTL cinsinden kamuya açıklanacağı belirtilmiştir. Buna göre, 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolar da sadece karşılaştırma amacıyla YTL cinsinden ifade edilmiştir.

ALARKO CARRIER SANAYİ VE TİCARET A.Ş › Dosya › yatirimci_iliskileri...ALARKO CARRIER SANAYİ...

Documents

Transcript of ALARKO CARRIER SANAYİ VE TİCARET A.Ş › Dosya › yatirimci_iliskileri...ALARKO CARRIER SANAYİ...