название презентацииБольше чем деньги

17 мая 2011

Фонд AddVenture – пионер посевного венчурного инвестирования

Интернет проектов в России.

С 2008 года команда AddVenture, под управлением которой находятся 2

фонда, инвестировала около 11 проектов и приняла активное участие в

развитии таких бизнесов, как Pixonic, AlterGeo и InSales.

По управлению фондами AddVenture I и II команда показала доходность

более 100% годовых.

AddVenture 2008-2011 - История

AddVenture III, 2011

Первое закрытие нового 3-го фонда под управлением AddVenture состоялось

в конце апреля 2011 г. в размере около $7млн.

Инвесторами 3-го фонда стали наиболее влиятельные представители сектора

ТМТ России, а также ряд инвесторов предыдущих фондов AddVenture.

Средства 3-го фонда будут инвестированы в течение 2011 и 2012 годов в 7-10

проектов.

Команда AddVenture III

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ОПЫТОПЕРАЦИОННЫЙ ОПЫТ

Сергей Карпов

ValueTech Advisers,

Kaspersky

Павел Терентьев

Renaissance Capital

and PE, PWC

Максим Медведев

Основатель AddVenture,

Pixonic.ru

Наталья Худякова

Movavi.ru,

Alawar Entertainment

поиск и отбор

проектов

развитие

бизнеса

выход из

инвестиций

+

Рунет достиг критической массы по деньгам

Интернет-реклама

Электронная коммерция

Платный контент

Платный доступ

SaaS (B2C)

• Компании платят за контекстную и баннерную рекламу сайтам с высокой посещаемостью

• «Чистые» интернет-магазины(книги, DVD, CD, high-tech)

• Интернет магазины-представительства

• Пользователи платят за загрузку контента (эл. книги, игры, музыка, софт и т.д.)

• Пользователи платят за доступ к определенным ресурсам (резюме, профайлы и тд.)

• Пользователи платят за онлайндоступ к ПО, которое они не хотят покупать

Сегмент(бизнес-модели)

Источник дохода Объем, 2007, млн. долл.

Типичные игроки

• Поисковые сайты• Социальные сети, блоги• Почтовые сервисы• Электронные СМИ

• Пользователи платят за приобретённый в интернете товар, который потом им доставляется

• Магазины-продавцы контента

• Рекрутинг• Знакомства

• Разработчики софта

>350

2.000 – 3.300

2.000

30

100-500

4.800

1.000

~5.000Итого (минимальная оценка):

<50

7.500

Объем, 2010, млн. долл.

~15.000

1.000

200

500

CAGR, %2007-2010

42%

60%

34%

49%

172%

26%

Интернет рынок B2C составил $15 млрд. в 2010 году

Основные критерии инвестирования

ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ

ФОКУС

Проекты в области потребительского Интернет, мобильных

приложений и новых технологий.

Мы считаем особенно перспективными следующие

направления:

Электронная коммерция

Веб-сервисы / Новые рекламные модели (lead generation)

Проекты в SaaS

Мобильные приложения

проект запущен и уже обладает определенными

операционными метриками, но требуется финансирования

для доработки / совершенствования продукта и инвестиций

в маркетинг;

проект качественно проработан на уровне идеи, имеет

лидера и команду для его запуска, и отвечает большинству

инвестиционных критериев AddVenture.

СТАДИЯ РАЗВИТИЯ

ПРОЕКТА

Предпринимателям, которые взяли на себя риск запуска и первых шагов по

развертыванию и развитию проекта, и уже добились реальных результатов, мы

конечно же отдадим предпочтение.

Критерий Мы точно скажем «нет», если:

Рынок для конкретного продукта большой -от $50 млн.

Предлагаемый продукт нишевой,«сервис по нахождению нянь».

Track record и опыт предпринимателя. Наличие коммерсантов/продавцов.

В команде только технические специалисты.Как правило они не умеют продавать.

Бизнес-модель реалистичная. Заложена только рекламная модель доходов.

Бизнес способен начать зарабатывать деньги не позднее чем через 6 месяцев после инвестиций.

Нужно на 2 года нырнуть в разработку и тогда получится новый «гугл».

Значительный потенциал для лидерства. Четкие конкурентные преимущества.

Предприниматель не знает / не изучил рынок: факторы успех и риски.

Крайне желательно наличие аналога на других рынках.

«В мире аналогов нет».Или плохо искали, или рынка нет.

Модель бизнеса гибкая, и можно развернуть его. Проект – это one-trick pony.

Фокус на проверенных и успешных бизнес-моделях

Инвестиционная философия = умные деньги

1. Активная вовлеченность команды AddVenture в

развитие проекта

2. Использование лучшей экспертизы и

эффективные партнерства

3. Доступ к капиталу и со-инвестирование

=МАКСИМАЛЬНЫЙ ЭФФЕКТ НА УСПЕШНОСТЬ РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА

Предоставление эффективного / умного капитала для создания, развития и

репликации новых для России, но сложившихся на западе бизнес-моделей.

Активная позиция команды AddVenture

Мы ищем активных предпринимателей, но со своей стороны мы всегда

готовы приложить максимум внимания для качественного ускорения

развития Проекта. На уровне Совета Директоров мы консультируем наши

портфельные компании по ключевым вопросам создания стоимости бизнеса,

в частности:

Сеть связей и контактов;

Стратегия развития и помощь в изучении лучших практик;

Критические бизнес функции, например опыт эффективной работы с

рекламными каналами Интернет и помощь в их планировании;

Цели и мотивация менеджмента;

Помощь в финансовом планировании и учете;

Содействие в привлечении дополнительно финансирования;

Организация обмена опытом с успешными западными и азиатскими

аналогами.

Лучшая практическая экспертиза и эффективные партнерства

AddVenture удалось собрать вокруг себя самых сильных и успешных

профессионалов на рынке Интернета, Технологий и Медиа. Каждый из

Экспертов Фонда AddVenture обладает уникальным опытом и

специализацией. Благодаря этим людям были созданы и будут создаваться

успешные компании в секторе ТМТ.

Мы привлекаем лучший опыт и практическую экспертизу для успешного

развития наших проектов.

Мы помогаем предпринимателям в построении эффективных партнерских

взаимоотношений на операционном и стратегическом уровнях с основными

российскими и международными Интернет, IT и телеком компаниями.

Со-инвестирование

Уникальный операционный опыт AddVenture и экспертиза в области привлечения капитала и

международных M&A сделок позволяет нам служить своего рода «связующим» звеном между

предпринимателями и финансовыми / стратегическими игроками. Мы одинаково хорошо

понимаем задачи и интересы каждого из данных «слоев», и можем с каждым вести диалог на

понятном им языке.

Для наших финансовых и стратегических партнеров мы всегда открыты к совместному

инвестированию в интересные проекты и к капитализации опыта каждого отдельного инвестора

в ходе развития проекта.

Для наших предпринимателей мы предоставляем уникальную возможность получить быстрый

доступ к «умному» российскому и западному капиталу и экспертизе.

За историю Фонда AddVenture и его команды сложились прочные партнерские отношения с

такими фондами как I-tech Capital, Intel Capital, DST, RuNet, Finam, Kite Ventures, Ventech,

European Founders, BV Capital, а также с многими другими международными венчурными

фондами.