แบบแจ้งรายการเพื่อการหัก ... finance/ly01_60...7. เบ ยประก นช ว ตท จ ายในป ภาษ (ลดหย
ทางรอดของไทย ในสงครามการค้า - TDRI...เบ...
Transcript of ทางรอดของไทย ในสงครามการค้า - TDRI...เบ...
ในสงครามการคาทางรอดของไทย...
สมเกยรต ตงกจวานชย
เอกสารประกอบDownload ไดท
สรปสาระส าคญ
•จะยดเยออกนาน•กระทบตอเศรษฐกจโลก •กระทบตอซพพลายเชน •น ามาทงความเสยงและโอกาส
•กระจายความเสยงออกจากจน •ประกนการเขาถงตลาดหลกในโลก•ชวยธรกจรบมอการเปลยนแปลง •กระจายตนทนและประโยชนอยางเปนธรรม
สงครามการคา รฐบาลไทยควร
เบองหลงสงครามการคาGDP จนจะใหญกวาสหรฐฯใน 10 ป ศนยกลางเศรษฐกจโลกเคลอนยายสจน
ทมา: Financial Times ทมา: McKinsey Global Institute
จนสรางเทคโนโลยล ายค-รกแผอทธพลนโยบายพฒนาประเทศ:Made in China 2025
นโยบายตางประเทศ: เสนทางสายไหมใหม
ภาพ: HKTCD
หนยนต การบน ไอท ระบบราง พลงงาน
รถยนตไฟฟา อปกรณการแพทย เครองจกรเกษตร
เดนทะเล วสดใหม
ทรพยากรเศรษฐกจ อทธพลทางการทต ความสมพนธเศรษฐกจ
อทธพลทางวฒนธรรม
ทรพยากรในอนาคต
เอเชยกลายเปนเขตอทธพลจน
ทมา: Lowy Institute
ประเทศตางๆ เลอกขาง...อยางไร?
• อาเซยนไมเปนเอกภาพ• พนธมตรสหรฐแบนหวเหวย
ใกลจนมากกวา
ทมา: : The New York Times
ใกลสหรฐฯมากกวา
ไมเลอกขาง
เกดสงครามใหญ...เมออ านาจใหมทาทาย
“กบดกทวซดดส”
เอเธนสรงเรองมาแขงกบสปารตา เกดสงครามใหญ 2500 ปทผานมา
ทวซดดส (460-400 กอนครสตกาล)
สงครามเพโลพอนนเซยน 431-404 ปกอนครสตกาล
เกดมหาอ านาจใหม...ยากจะไรขดแยงเกดสงครามใหญ 12 ใน 16 กรณใน 500 ป
ทมา: Belfer Center
ขอกลาวหาตอญปน• เอาเปรยบการคา ละเมดทรพยสนปญญา
มงคมอตสาหกรรมอนาคต
ผลกระทบตอญปน• ถกบงคบใหจ ากดการสงออก • ถกสหรฐและยโรปกดดน เกด Plaza Accord • เยนแขงคาขน 50% ใน 1 ป • ใชนโยบายเศรษฐกจผอนคลายเกน• ฟองสบแตก-เขาสสามทศวรรษทสาบสญ• ธรกจยายฐานการผลตครงใหญ
บทเรยนจากญปน
ขอกลาวหาตอจน• เอาเปรยบการคา ละเมดทรพยสนปญญา
มงคมอตสาหกรรมอนาคต
ผลกระทบตอจน• ถกเกบภาษ บางบรษทถกหาม • จนใชนโยบายเศรษฐกจผอนคลาย• ยายฐานการผลตครงใหญ
ความแตกตาง• ญปนเปนพนธมตร จนเปนคแขง• จนบรหารเศรษฐกจมหภาคระวงกวา
ประวตศาสตรซ ารอย?
การสงออกทเปลยนแปลงจากปกอนหนา (พนลานดอลลาร)
ตงแตเกดสงครามการคา ถง เม.ย. 2019
1 ป ผานไป...ในสงครามการคา
ทมา: Nikkei Asian Review
• สหรฐสงออกไปจนลดลง 38%
• จนสงออกไปสหรฐลดลง 13%
(เฉพาะสวนทถกเพมภาษ)มลคาการคาลดลง 2 หมนลานดอลลารใน 1 ป
เงนทนไหลเวยนตอ GDP (%)เงนลงทนโดยตรงตอ GDP (%)ยอดรวมเงนกธนาคารตอ GDP (%)
สดสวนรายไดนอกประเทศบรษท S&P 500 (%)
สดสวนประเทศทรายไดตอหวใกลสหรฐมากขน (%)
การคาบรการตอ GDP(%)
สดสวนก าไรของบรษทขามชาตตอบรษทจดทะเบยน (%)
สดสวนคนตางดาวในประเทศพฒนา (%)
รายไดการบนระหวางประเทศ (พนลานดอลลาร)
จ านวนการสงพสดระหวางประเทศ (ลานชน)
ความเรวการสอสารระหวางประเทศ (เทราบตตอวนาท)
ทมา: The Economist
ลมโลกาภวฒน...พดกลบทาง
มลตางน าเขาสนคาขนกลาง(%)
มงกรรบอนทร...ใครไดใครเสย?
ทมา:TDRI EIS
ผลกระทบสงครามการคาตอ GDP (%)
- สงออกลดลง-น าเขาแพงขน- จนเจบตวมากกวา
- สงออกไปคกรณไดเพม
- สงออกเพอสงออกตอลดลง- เศรษฐกจจนโตชาลง
ทงคเจบตว
ไมใชคกรณ...ไดผลดในภาพรวม
ไมใชคกรณ...แตระวงมลกหลง
เมอมงกรถกโจมต...จะอยดหรอยายฐาน?บรษทสหรฐฯในจนชะลอลงทน-ยายฐาน
(รอยละ) ยายฐานมาอาเซยนเปนหลก
ทมา: หอการคาอเมรกาในจน (ก.ย. 2561)
เสอผา ยานยนต อเลกทรอนกส
กอนขนภาษ
หลงขนภาษ-ไมปรบสายผลต
เวลาตอบสนอง(วน)
เวลาตอบสนอง(วน)
จดซอ ผลต โลจสตกสจดเกบสนคา ภาษ
ตองปรบมากมาย...ทงสายการผลต
ทมา: Llamasoft / The Economist
หลงขนภาษ-ปรบสายผลต
ตนทนตอบรษทสหรฐฯจากสงครามการคา (พนลานดอลลาร)
เวลาตอบสนอง(วน)
เวลาตอบสนอง(วน)
ซอฟตแวรบรหารซพพลายเชน...เปนของขายด
เสอผา – ไปประเทศคาแรงถกสงทอ – จนยงเปนฐานผลตหลก
ยานยนต สตลาดภมภาคมากขน
อเลกทรอนกสจน+เวยดนาม
การผลตยายไปใกลตลาดมากขน
ทศทางการเปลยนแปลงซพพลายเชน
เวยดนาม• จะเปนฐานผลตหลกในเอเชย• แรงงาน-โครงสรางพนฐานพรอม• ม 12 FTAs กบตลาดใหญๆ
• CPTPP• ยโรป • จน-ญปน
0
5
10
15
20
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
เวยดนาม
ไทย
ยอดการลงทนโดยตรงสทธพนลานดอลลาร
ผชนะจากสงครามการคา
พลงดดมงกร
“จนก าลงดดอาเซยนเขาระบบเศรษฐกจของตนเพราะมตลาดใหญและก าลงซอทเพมขนในทสด ญปนและเกาหลใตกจะถกดดดวย”
ลกวนย | นายกรฐมนตรสงคโปร (1959-1990)
ความเชอมโยงเศรษฐกจไทยกบจน
สงออกไปจน9.1%
2008
ของการสงออกไทย
2018
12%ของการสงออกไทย
(3 หมนลานดอลลาร)
รายไดจากนกทองเทยวจน
5% 29%
เงนลงทนโดยตรงจากจน
0.3% 14%
ของรายไดทองเทยวไทย
ของเงนลงทนโดยตรงมาไทย
ของรายไดทองเทยวไทย
(1.8 หมนลานดอลลาร)
ของเงนลงทนโดยตรงมาไทย
(8.5 พนลานดอลลาร)
ทมา: IIF, Rabo bank
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
หนตอ GDP ของจน (%)
เฉลยประเทศพฒนา (2010-17)
สงครามการคา
เฉลยประเทศก าลงพฒนา ไมรวมจน (2010-17)
ไมมสงครามการคา
1.กระจายความเสยงออกจากจน
2. กระชบความสมพนธกบอาเซยน
ทมา: thaiwebsites.com ทมา: SET
ปลายทางการสงออกสนคาไทย (2561) บรษทจดทะเบยนไทยไปลงทนในอาเซยนมากทสด (2560)
•รบการลงทนดวย EEC•ขยาย FTAs •RCEP •CPTPP•EU FTA•ยกระดบ JTEPA
3. ประกนการเขาถงตลาดหลกเวยดนาม - จาวแหง FTA
* EVFTA ลงนามแลว
สถานะการเจรจา
RCEP• ยากทจะไดความตกลงคณภาพสงCPTPP•“แขวน” ขอบทบางสวน • บงคบใชแลว 7 ประเทศ • เขากอนไดเปรยบ
RCEP
30
31
32
33
34
2018 2019
ไทย(THB/USD)
-4.9%
13.0
13.5
14.0
14.5
15.0
15.5
2018 2019
-1.9%
3.8
3.9
3.9
4.0
4.0
4.1
4.1
4.2
4.2
4.3
2018 2019
-0.2%
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
2018 2019
-3.7%
50
51
51
52
52
53
53
54
54
55
2018 2019
-1.8%
อนโดนเซย(Thousand IDR/USD)
ญปน(JPY/USD)
ฟลบปนส(PHP/USD)
มาเลเซย(MYR/USD)
• คาเงนจะผนผวนมาก
ทมา: TDRI EIS
4. ชวยธรกจรบมอความผนผวน
• ธรกจควรประกนความเสยงคาเงน
ขอหวงใยใน CPTPP• ยารกษาโรค• เมลดพนธพช• ภาษการคาดจทล
มาตรการลดความเสยง• เพมงบตอหวบตรทอง• เพมเงนกองทน FTA• รอผลศกษาของ OECD
5. กระจายตนทนและประโยชนอยางเปนธรรม
สรปและขอเสนอแนะ
สงครามการคา...เลกชา จบไมเรว
ไทยไมใชคกรณ...ไดผลดในบางสวน ไทยไมใชคกรณ...
แตระวงมลกหลง• สงออกไปคกรณไดเพม • ดงดดการลงทนทยายฐาน • ปองกนความเสยงคาเงน
• มองหาตลาดใหม
ในสงครามการคาทางรอดของไทย...
สมเกยรต ตงกจวานชย
เอกสารประกอบDownload ไดท