บริษัท ศรีตรังโกลฟส์ (ประเทศไทย)...

คาเตอน : การลงทนมความเส�ยง ผลงทนควรศกษาขอมลกอนการตดสนใจลงทน

บรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) (“บรษทฯ”) SRI TRANG GLOVES (THAILAND) PUBLIC COMPANY LIMITED

สาหรบการเสนอขายหนสามญเพ�มทนจานวนไมเกน 438,780,000 หน มลคาหนท�ตราไวหนละ 1.00 บาท แบงเปน

(1) หนสามญเพ�มทนจานวนไมเกน 432,780,000 หน เพ�อเสนอขายใหแกบคคลตามดลยพนจของผจดจาหนายหลกทรพย ผจองซ3อรายยอย ผลงทนสถาบน และผมอปการคณของบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ ในราคาเสนอขายหนละ 34.00 บาท (2) หนสามญเพ�มทนจานวนไมเกน 2,000,000 หน เพ�อเสนอขายใหแกกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของ

บรษท ศรตรงแอโกรอนดสทร จากด (มหาชน) (“STA”) และบรษทยอยของ STA (ซ�งไมรวมบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ) ในราคาเสนอขายหนละ 34.00 บาท

(3) หนสามญเพ�มทนจานวนไมเกน 4,000,000 หน เพ�อเสนอขายใหแกกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ ตามโครงการ STGT ESOP คร3 งแรก ในชวงเวลาเดยวกนกบ IPO ในราคาเสนอขายหนละ 30.60 บาท โดยแบงเปนเสนอขาย

ใหแกพนกงานของบรษทฯ และ/หรอพนกงานของบรษทยอยของบรษทฯ จานวนไมเกน 1,700,400 หน และบคคลท�มความสมพนธของบรษทฯ ซ�งเปนกรรมการ และ/หรอผบรหารของบรษทฯ จานวนไมเกน 2,299,600 หน

(4) หนสามญเพ�มทนท�เหลอจากการจดสรรตามขอ (2) และขอ (3) ท3งหมด (ถาม) เพ�อเสนอขายใหแกบคคลตามดลยพนจของผจดจาหนายหลกทรพย ผจองซ3อรายยอย ผลงทนสถาบน และผมอปการคณของบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ

ระยะเวลาจองซPอ (1) สาหรบบคคลตามดลยพนจของผจดจาหนายหลกทรพย ผลงทนสถาบน และผมอปการคณของบรษทฯ

และบรษทยอยของบรษทฯ: วนท� 23 – 25 มถนายน 2563 (2) สาหรบผจองซ3อรายยอย: วนท� 23 – 24 มถนายน 2563

(3) สาหรบกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของ STA และบรษทยอยของ STA (ซ�งไมรวมบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ): วนท� 23 – 24 มถนายน 2563

(4) สาหรบพนกงานของบรษทฯ และ/หรอพนกงานของบรษทยอยของบรษทฯ และบคคลท�มความสมพนธ ของบรษทฯ ซ�งเปนกรรมการ และ/หรอผบรหารของบรษทฯ ตามโครงการ STGT ESOP คร3 งแรก: วนท� 23 – 24 มถนายน 2563

ท�ปรกษาทางการเงน บรษทหลกทรพย ฟนนซา จากด

ผจดการการจดจาหนายและรบประกนการจาหนาย บรษทหลกทรพย ฟนนซา จากด

วนท�ย�นแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและรางหนงสอชPชวน: 2 ธนวาคม 2562 วนท�แบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชPชวนมผลใชบงคบ: 22 มถนายน 2563

กอนตดสนใจลงทน ผลงทนตองใชวจารณญาณในการพจารณาขอมลรายละเอยดเก�ยวกบผออกหลกทรพยและเง�อนไขของหลกทรพย รวมท3งความเหมาะสมในการลงทนและความเส�ยงท�เก�ยวของเปนอยางด การมผลใชบงคบของแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช3ชวนน3 มไดเปนการแสดงวาคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย คณะกรรมการกากบตลาดทน หรอสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยแนะนาใหลงทนในหลกทรพยท�เสนอขาย หรอมไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหลกทรพยท�เสนอขาย หรอรบรองความครบถวนและถกตองของขอมลในแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช3 ชวนแตอยางใด ท3งน3 การรบรองความถกตองครบถวนของขอมลในแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช3ชวนเปนความรบผดชอบของผเสนอขายหลกทรพย

หากแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช3 ชวนมขอความหรอรายการท�เปนเทจ หรอขาดขอความท�ควรตองแจงในสาระสาคญ ผถอหลกทรพยท�ไดซ3อหลกทรพยไมเกนหน� งปนบแตวนท�แบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช3 ชวนมผลใชบงคบและยงเปนเจาของหลกทรพยอย มสทธเรยกรองคาเสยหายจากบรษทหรอเจาของหลกทรพยไดตามมาตรา 82 แหงพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ท3งน3 ภายในหน� งปนบแตวนท�ไดรหรอควรจะไดรวาแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช3 ชวนเปนเทจหรอขาดขอความท�ควรตองแจงในสาระสาคญ แตไมเกนสองปนบจากวนท�แบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช3ชวนดงกลาวมผลใชบงคบ

บคคลท�วไปสามารถขอตรวจสอบหรอขอสาเนาแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช3 ชวนไดท�ศนยสารสนเทศตลาดทน สานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย เลขท� 333/3 ถนนวภาวดรงสต แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพมหานคร 10900 ในเวลาทาการของสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย หรอทาง http://www.sec.or.th

บรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด (มหาชน)

สารบญ หนา 1

สารบญ

สวนท� 1 ขอมลสรป (Executive Summary) สวนท� 1 หนา 1

สวนท� 2 บรษทท�ออกหลกทรพย

สวนท� 2.1 วตถประสงคการใชเงน สวนท� 2.1 หนา 1

สวนท� 2.2 การประกอบธรกจ

1. นโยบายและภาพรวมการประกอบธรกจ สวนท� 2.2.1 หนา 1

2. ลกษณะการประกอบธรกจ สวนท� 2.2.2 หนา 1

3. ปจจยความเส�ยง สวนท� 2.2.3 หนา 1

4. การวจยและพฒนา สวนท� 2.2.4 หนา 1

5. ทรพยสนท�ใชในการประกอบธรกจ สวนท� 2.2.5 หนา 1

6. โครงการในอนาคต สวนท� 2.2.6 หนา 1

7. ขอพพาททางกฎหมาย สวนท� 2.2.7 หนา 1

8. ขอมลสาคญอ�น สวนท� 2.2.8 หนา 1

สวนท� 2.3 การจดการและการกากบดแลกจการ

9. ขอมลหลกทรพยและผถอหน สวนท� 2.3.9 หนา 1

10. โครงสรางการจดการ สวนท� 2.3.10 หนา 1

11. การกากบดแลกจการ สวนท� 2.3.11 หนา 1

12. ความรบผดชอบตอสงคม สวนท� 2.3.12 หนา 1

13. การควบคมภายในและการบรหารจดการความเส�ยง สวนท� 2.3.13 หนา 1

14. รายการระหวางกน สวนท� 2.3.14 หนา 1

สวนท� 2.4 ฐานะการเงนและผลการดาเนนงาน

15. ขอมลทางการเงนท�สาคญ สวนท� 2.4.15 หนา 1

16. การวเคราะหและคาอธบายของฝายจดการ สวนท� 2.4.16 หนา 1

สวนท� 3 ขอมลเก�ยวกบการเสนอขายหลกทรพย

สวนท� 3.1 รายละเอยดของหลกทรพยท�เสนอขาย สวนท� 3.1 หนา 1

สวนท� 3.2 ขอจากดการโอนหลกทรพยท�เสนอขาย สวนท� 3.2 หนา 1

สวนท� 3.3 ท�มาของการกาหนดราคาหลกทรพยท�เสนอขาย สวนท� 3.3 หนา 1

สวนท� 3.4 ขอมลทางการเงนเพ�อประกอบการประเมนราคาหนท�เสนอขาย สวนท� 3.4 หนา 1


สารบญ หนา 2

สวนท� 3.5 ราคาหนสามญในตลาดรอง สวนท� 3.5 หนา 1

สวนท� 3.6 การจอง การจาหนาย และการจดสรร สวนท� 3.6 หนา 1

สวนท� 4 การรบรองความถกตองของขอมล สวนท� 4 หนา 1

เอกสารแนบ 1 รายละเอยดเก�ยวกบกรรมการ ผบรหาร ผมอานาจควบคม และเลขานการบรษท

เอกสารแนบ 2 รายละเอยดเก�ยวกบกรรมการของบรษทยอย

เอกสารแนบ 3 รายละเอยดเก�ยวกบหวหนางานตรวจสอบภายใน

เอกสารแนบ 4 แบบประเมนความเพยงพอของระบบการควบคมภายใน

เอกสารแนบ 5 งบการเงนตามกฎหมายของบรษทฯ สาหรบปส3นสดวนท� 31 ธนวาคม 2560 และ 2561 และรายงานของผสอบบญชรบอนญาต

งบการเงนรวมเพ�อวตถประสงคเฉพาะของบรษทฯ สาหรบปส3นสดวนท� 31 ธนวาคม 2561 และรายงานของผสอบบญชรบอนญาต

งบการเงนรวมตามกฎหมายของบรษทฯ สาหรบปส3นสดวนท� 31 ธนวาคม 2562 และรายงานของผสอบบญชรบอนญาต

งบการเงนรวมระหวางกาลของบรษทฯ สาหรบงวดสามเดอนส3นสดวนท� 31 มนาคม 2563 และรายงานของผสอบบญชรบอนญาต


คานยาม หนา 1

คานยาม

เวนแตจะกาหนดไวเปนอยางอ�นในเอกสารฉบบน3 ใหคาตอไปน3 มความหมายดงน3

ANV หมายถง บรษท อนวารพาราวด จากด

BOI หมายถง สานกงานคณะกรรมการสงเสรมการลงทน

FSC หมายถง Forest Stewardship Council

GSP หมายถง Generalized System of Preferences หรอ สทธพเศษทางภาษศลกากรเปนการท�วไป

IBC หมายถง บรษท ศรตรงไอบซ จากด

IRSG หมายถง International Rubber Study Group ห ร อ อ งค ก าร ศ ก ษ าเร� อ งย างระหวางประเทศ

KPS Audit หมายถง บรษท เคพเอส ออดท จากด

MARGMA หมายถง Malaysian Rubber Glove Manufacturers Association ห รอ ส ม าค มผผลตถงมอยางแหงมาเลเซย

MRB หมายถง Malaysian Rubber Board หรอ คณะกรรมการยางพารามาเลเซย

NHR หมายถง บรษท หน�าฮ�วรบเบอร จากด

OECD หมายถง Organization for Economic Co-operation and Development ห ร อ องคการเพ�อความรวมมอและการพฒนาทางเศรษฐกจ

OEM หมายถง Original Equipment Manufacturer หรอ การรบจางผลต

PS หมายถง บรษท สะเดา พ.เอส.รบเบอร จากด

PSE หมายถง บรษท พรเมยรซสเตมเอนจเนยร�ง จากด

RBL หมายถง บรษท รบเบอรแลนดโปรดกส จากด

SAC หมายถง บรษท เซมเพอรเฟลกซเอเซย จากด

SDME หมายถง Shi Dong Shanghai Medical Equipment Co., Ltd.

SDS หมายถง Shi Dong Shanghai Rubber Co., Ltd.

SRP หมายถง บรษท ศรตรงรบเบอร แอนด แพลนเทช�น จากด

STA หมายถง บรษท ศรตรงแอโกรอนดสทร จากด (มหาชน)



STC หมายถง บรษท สตารเทกซ รบเบอร จากด

STGT หรอ บรษทฯ หมายถง บรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด และ/หรอ บ รษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) และ/หรอ บรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) และบรษทยอย (แลวแตกรณ)

STH หมายถง บรษท ศรตรง โฮลด3งส จากด

STI หมายถง Sri Trang International Pte. Ltd.

STL หมายถง บรษท สตารไลท เอกซเพรส ทรานสปอรต จากด

STU หมายถง Sri Trang USA, Inc.

STV หมายถง Sri Trang Indochina (Vietnam) Co., Ltd.

TK หมายถง บรษท ไทยกอง จากด และ/หรอ บรษท ไทยกอง จากด (มหาชน) (แลวแตกรณ)

TKG หมายถง บรษท ไทยกองกรป จากด

UN DESA หมายถง United Nations Department of Economic and Social Affairs ห ร อ สานกงานกจการเศรษฐกจและสงคมแหงสหประชาชาต

WHO หมายถง World Health Organization หรอ องคการอนามยโลก

กลม STA หมายถง STA และบรษทยอยของ STA

ขอบงคบของตลาดหลกทรพยฯ หมายถง ขอบงคบของตลาดหลกทรพยฯ เร� องการรบหนสามญหรอหนบรมสทธเปนหลกทรพยจดทะเบยน พ.ศ. 2558 (รวมท3งท�มการแกไขเพ�มเตม)

ดร. ไวยวฒ หมายถง ดร. ไวยวฒ สนเจรญกล

ตลาดหลกทรพยฯ หมายถง ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

ประกาศ ทจ. 39/2559 หมายถง ประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทนท� ทจ. 39/2559 เร� อง การขออนญาตและการอนญาตใหเสนอขายหนท�ออกใหม (รวมท3 งท�มการแกไขเพ�มเตม)

พ.ร.บ. หมายถง พระราชบญญต

พ.ร.บ. แขงขนทางการคา หมายถง พระราชบญญตการแขงขนทางการคา พ.ศ. 2560

พ.ร.บ. บรษทมหาชนจากด หมายถง พระราชบญญตบรษทมหาชนจากด พ.ศ. 2535 (รวมท3งท�มการแกไข



เพ�มเตม)

พ.ร.บ. หลกทรพยฯ หมายถง พระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 (รวมท3งท�มการแกไขเพ�มเตม)

โรค COVID-19 หมายถง โรคตดเช3อไวรสโคโรนา 2019

โรงงานสาขาตรง หมายถง โรงงานผลตถงมอยางของบรษทฯ ต3งอยท�อาเภอกนตง จงหวดตรง

โรงงานสาขาสราษฎรธาน หมายถง โรงงานผลตถงมอยางของบรษทฯ ต3งอยท�อาเภอกาญจนดษฐ จงหวดสราษฎรธาน

โรงงานสาขาหาดใหญ หมายถง โรงงานผลตถงมอยางของบรษทฯ ต3 งอยท�อาเภอหาดใหญ จงหวดสงขลา

สานกงาน ก.ล.ต. หมายถง สานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย

บรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) SRI TRANG GLOVES (THAILAND) PUBLIC COMPANY LIMITED

สวนท6 1

ขอมลสรป (Executive Summary)


สวนท# 1 หนา 2

สวนท6 1 ขอมลสรป (Executive Summary)

ขอมลสรปน+ เปนสวนหน# งของแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช+ชวน ซ# งเปนเพยงขอมลสรปเก#ยวกบการเสนอขาย ลกษณะและความเส#ยงของบรษทท#ออกและเสนอขายหลกทรพย (“บรษทฯ”) ดงน+น ผลงทนตองศกษาขอมลในรายละเอยดจากแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช+ชวนฉบบเตม ซ# งสามารถขอไดจากผจดการการจดจาหนายและรบประกนการจาหนาย ผจดจาหนายและรบประกนการจาหนาย และบรษทฯ หรออาจศกษาขอมลไดจากแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช+ชวนท#บรษทฯ ย#นตอสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (“สานกงาน ก.ล.ต.”) ไดท# website ของสานกงาน ก.ล.ต. (www.sec.or.th)

ขอมลสรปของการเสนอขายหนท6ออกใหมตอประชาชน บรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด (มหาชน)

(ระยะเวลาการเสนอขาย : สาหรบบคคลตามดลยพนจของผจดจาหนายหลกทรพย ผลงทนสถาบน และผมอปการคณของบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ : วนท6 23 – 25 มถนายน 2563

สาหรบผจองซXอรายยอย: วนท6 23 – 24 มถนายน 2563 สาหรบกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของบรษท ศรตรงแอโกรอนดสทร จากด (มหาชน) (“STA”) และบรษทยอย

ของ STA (ซ6งไมรวมบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ): วนท6 23 – 24 มถนายน 2563 สาหรบพนกงานของบรษทฯ และ/หรอพนกงานของบรษทยอยของบรษทฯ และบคคลท6มความสมพนธของบรษทฯ ซ6ง

เปนกรรมการ และ/หรอผบรหารของบรษทฯ ตามโครงการ STGT ESOP ครXงแรก: วนท6 23 – 24 มถนายน 2563)

ขอมลเก6ยวกบการเสนอขาย

ผเสนอขาย: บรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) (“บรษทฯ”)

ประเภทธรกจ: ประกอบธรกจผลตและจดจาหนายถงมอยางธรรมชาต และถงมอยางไนไตรล

จานวนหนท6เสนอขาย: จานวนไมเกน 444,780,000 หน มลคาท#ตราไวหนละ 1.00 บาท ซ#งแบงเปน 1. จดสรรหนสามญเพ#มทนจานวนไมเกน 432,780,000 หน เพ#อเสนอขาย

ใหแกบคคลตามดลยพนจของผจดจาหนายหลกทรพย ผจองซ+อรายยอย ผ ลงทนสถาบน และผ มอปการคณของบรษทฯ และบรษทยอยของ บรษทฯ

2. จดสรรหนสามญเพ#มทนจานวนไมเกน 2,000,000 หน เพ#อเสนอขายใหแกกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของ STA และบรษทยอยของ STA (ซ#งไมรวมบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ)

3. จดสรรหนสามญเพ#มทนจานวนไมเกน 10,000,000 หน เพ#อเสนอขายใหแกพนกงานของบรษทฯ และ/หรอพนกงานของบรษทยอยของ บรษทฯ จานวนไมเกน 1,700,400 หนและบคคลท#มความสมพนธของบรษทฯ ซ# งเปนกรรมการ และ/หรอผบรหารของบรษทฯ จานวนไมเกน 2,299,600 หน รวมท+ งส+นจานวนไมเกน 4,000,000 หน ตามโครงการ



STGT ESOP คร+ งแรก ในชวงเวลาเดยวกนกบ IPO และหนสามญเพ#มทนตามโครงการ STGT ESOP ท#เหลอจานวน 6,000,000 หน ท#จะเสนอขายในปท# 1 ถงปท# 2 ภายหลงวน IPO

4. หนสามญเพ#มทนท#เหลอจากการจดสรรตามขอ 2. และขอ 3. (เฉพาะหนสามญเพ#มทนตามโครงการ STGT ESOP ท# เสนอขายในชวงเวลาเดยวกนกบ IPO จานวนไมเกน 4,000,000 หน) ท+ งหมด (ถาม) เพ#อเสนอขายใหแกบคคลตามดลยพนจของผจดจาหนายหลกทรพย ผจองซ+อรายยอย ผลงทนสถาบน และผมอปการคณของบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ

สดสวนการเสนอขายหน: การเสนอขายหนสามญเพ#มทนจานวนรวมไมเกน 438,780,000 หน โดย บรษทฯ ในคร+ งน+ เปนการเสนอขายผานผจดจาหนายหลกทรพย และตวแทนจาหนายหนตามท#ระบไวในขอ 6.2 โดยมสดสวนการเสนอขายหนสามญเพ#มทนในเบ+องตน ดงน+

ประเภทผลงทน จานวนหนท6เสนอขาย (หน)

สดสวนท6เสนอขาย (รอยละ)

1. บคคลตามดลยพนจของผจดจาหนายหลกทรพย ผจองซ+อรายยอย ผลงทนส ถ า บน แ ล ะ ผ ม อ ป ก า ร คณ ข อง บรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ โดยแบงเปน

432,780,000

98.6

- บคคลตามดลยพนจของผจดจาหนายหลกทรพย

178,723,200 40.7

- ผจองซ+อรายยอย 3,000,000 0.7

- ผลงทนสถาบน 249,375,300 56.8

- ผมอปการคณของบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ

1,681,500 0.4

2. ก ร ร ม ก า ร ผ บ ร ห า ร แ ล ะ / ห ร อพนกงานของบรษท STA และบรษทยอยของ STA (ซ# งไมรวมบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ)(2)

2,000,000 0.5

3. พนกงานของบรษทฯ และ/หรอ พ น ก ง า น ข อ ง บ ร ษท ย อ ย ข อ ง บรษทฯ ตามโครงการ STGT ESOP คร+ งแรก(1)(2)

1,700,400 0.4



(1) เฉพาะสวนของการเสนอขายหนสามญเพ#มทนตามโครงการ STGT ESOP คร+ งแรก

ในชวงเวลาเดยวกนกบ IPO จานวนไมเกน 4,000,000 หน (2) หนสามญเพ#มทนท#เหลอจากการจดสรรตามขอ 2. และ ขอ 3. และขอ 4. (เฉพาะหน

สามญเพ#มทนตามโครงการ STGT ESOP ท#เสนอขายในชวงเวลาเดยวกนกบ IPO จานวนไมเกน 4,000,000 หน) ท+งหมด (ถาม) เพ#อเสนอขายใหแกบคคลตามดลยพนจของผจดจาหนายหลกทรพย ผจองซ+อรายยอย ผลงทนสถาบน และผมอปการคณของบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ

ประเภทผลงทน จานวนหนท6เสนอขาย (หน)

สดสวนท6เสนอขาย (รอยละ)

4. บคคลท#มความสมพนธของบรษทฯ ซ# งเปนกรรมการ และ/หรอผบรหารของบรษทฯ ตามโครงการ STGT ESOP คร+ งแรก(1)(2)

2,299,600 0.5

รวมทXงสXน 438,780,000 100.0

เง6อนไขในการจดจาหนาย: รบประกนการจาหนายอยางแนนอนท+ งจานวน (Firm Underwriting) ตามจานวนหนท#ระบในสญญาแตงต+งผจดจาหนายและรบประกนการจาหนาย (Underwriting Agreement)

ราคาเสนอขายตอประชาชน: 34.00 บาทตอหน สาหรบบคคลตามดลยพนจของผจดจาหนายหลกทรพย ผ จองซ+อรายยอย ผลงทนสถาบน ผมอปการคณของบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ และกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของ STA และบรษทยอยของ STA (ซ#งไมรวมบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ) 30.60 บาทตอหน สาหรบพนกงานของบรษทฯ และ/หรอพนกงานของบรษทยอยของบรษทฯ และบคคลท#มความสมพนธของบรษทฯ ซ# งเปนกรรมการ และ/หรอผบรหารของบรษทฯ ตามโครงการ STGT ESOP คร+ งแรก

มลคาการเสนอขาย: 14,904,920,000 บาท

มลคาท6ตราไว (Par Value): 1.00 บาทตอหน

มลคาตามราคาบญช (Book Value):

4.88 บาทตอหน กรณคานวณจากมลคาสวนของผถอหน ณ วนท# 31 มนาคม 2563 ตามงบการเงนรวมระหวางกาล ซ# งเทากบ 4,828.08 ลานบาท หารดวยจานวนหนท#เรยกชาระแลวจานวน 990,000,000 หน และประมาณ 13.59 บาทตอหน กรณคานวณจากมลคาสวนของผถอหนภายหลงการเพ#มทนชาระแลวซ# งคานวณจากผลรวมของมลคาสวนของผถอหน ณ วนท# 31 มนาคม 2563 ตามงบการเงนรวมระหวางกาลกบมลคาท#ไดรบจากการเสนอขายหนสามญสทธกบคาใชจายในการเสนอขายหนสามญ (ไมรวมภาษมลคาเพ#ม) ซ# งมผลรวมอยท#ประมาณ 19,423.46 ลานบาท หารดวยจานวนหนสามญภายหลง



การเพ#มทนในคร+ งน+ จานวน 1,428,780,000 หน (ไมรวมสวนของหนสามญเพ#มทนตามโครงการ STGT ESOP ท#เหลอจานวน 6,000,000 หน ท#จะเสนอขายในปท# 1 ถงปท# 2 ภายหลงวน IPO)

การเสนอขายหนหรอหลกทรพยแปลงสภาพในชวง 6 เดอนกอนหนาย6นคาขออนญาตตอสานกงาน ก.ล.ต. จนถงวนเสนอขาย:

� ไมม � ม

ความสมพนธระหวางผออกและเสนอขายหลกทรพยกบกลมท6ปรกษาทางการเงนและหรอกลมผจดจาหนายหลกทรพย เชน การถอหนระหวางกน การมกรรมการ ผบรหาร บคลากร ของท6ปรกษาทางการเงนและหรอผจดจาหนายหลกทรพยดารงตาแหนงเปนกรรมการของผออกและเสนอขายหลกทรพย การกยมจากกลมท6ปรกษาทางการเงนและหรอกลมผจดจาหนายหลกทรพย และความสมพนธอ6นท6อาจทาใหท6ปรกษาทางการเงนและหรอผจดจาหนายหลกทรพยขาดความเปนอสระในการทาหนาท6: � ไมม � ม

ณ วนท# 31 มนาคม 2563 บรษทฯ มวงเงนสนเช#อและยอดคงคางกบธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) และบรษทในเครอ ซ#งเปนผถอหนในสดสวนรอยละ 99.9 ของบรษทหลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน) ซ#งเปนผรวมจดการการจดจาหนายและรบประกนการจาหนาย โดยแบงเปน

(1) วงเงนกระยะส+นจานวน 520.00 ลานบาท ซ# งมยอดเงนกระยะส+นคงคาง ณ วนท# 31 มนาคม 2563 จานวน 0.00 บาท

(2) วงเงนกระยะยาว จานวน 3,523.00 ลานบาท ซ# งมยอดเงนกระยะยาวคงคาง ณ วนท# 31 มนาคม 2563 จานวน 2,937.00 ลานบาท

(3) วงเงนหนงสอค+าประกนจานวน 20.00 ลานบาท ซ# งมยอดหนงสอค+าประกนคงคาง ณ วนท# 31 มนาคม 2563 จานวน 6.27 ลานบาท และ

(4) ยอดคงคางสนเช#ออ#น ๆ จานวน 120.75 ลานบาท

ท6มาของการกาหนดราคาเสนอขายและขอมลทางการเงนเพ6อประกอบการประเมนราคาหนท6เสนอขาย:

การกาหนดราคาเสนอขายหนสามญโดยบรษทฯ ในคร+ งน+ จะกระทาผานการสารวจความตองการซ+อหลกทรพย (Bookbuilding) ซ# งเปนวธการสารวจปรมาณความตองการซ+อหนสามญของนกลงทนสถาบนในแตละระดบราคา โดยการต+งชวงราคา (Price Range) และเปดโอกาสใหนกลงทนสถาบนแจงราคาและจานวนหนท#ประสงคจะจองซ+อมายงผจดการการจดจาหนายและรบประกนการจาหนายและผรวมจดการการจดจาหนายและรบประกนการจาหนาย

การเสนอขายหนสามญเพ#มทนโดยบรษทฯ ในคร+ งน+ ไดมการกาหนดราคาหนสามญท#จะเสนอขายท#ราคา 34.00 บาทตอหน หากพจารณากาไรสทธสวนท#เปนของผถอหนของบรษทฯ ในชวง 12 เดอนยอนหลง (ต+งแตไตรมาส 1 ป 2562 ถงไตรมาส 1 ป 2563) ซ# งเทากบ 899.59 ลานบาท หารดวยจานวนหนสามญหลงการเสนอขายหลกทรพยท+ งหมดจานวน 1,428.78 ลานหน (ไมรวมสวนของหนสามญเพ#มทนท#เสนอขายใหแกกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ ตามโครงการ STGT ESOP จานวน 6.00 ลานหน ซ# งจะเสนอขายในปท# 1 ถงปท# 2



ภายหลงการออกและเสนอขายหนสามญท#ออกใหมของบรษทฯ ตอประชาชนท#วไปเปนคร+ งแรก (IPO)) จะไดกาไรสทธตอหน (Earnings Per Share) เทากบ 0.63 บาทตอหน และอตราสวนราคาหนตอกาไรสทธตอหน (“Price to Earnings Ratio : P/E”) ประมาณ 54.00 เทา ท+งน+ หากหารดวยจานวนหนสามญหลงการเสนอขายหลกทรพยท+งหมดจานวน 1,434.78 ลานหน (รวมสวนของหนสามญเพ#มทนท#เสนอขายใหแกกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ ตามโครงการ STGT ESOP จานวน 6.00 ลานหน ซ# งจะเสนอขายในปท# 1 ถงปท# 2 ภายหลงการออกและเสนอขายหนสามญท#ออกใหมของบรษทฯ ตอประชาชนท#วไปเปนคร+ งแรก (IPO)) จะไดกาไรสทธตอหน (Earnings Per Share) เทากบ 0.63 บาทตอหน และอตราสวนราคาหนตอกาไรสทธตอหน (“Price to Earnings Ratio : P/E”) ประมาณ 54.23 เทา

P/E Ratio ของบรษทอ6นในอตสาหกรรมเดยวกน: 67.01 เทา ซ# งเปนคาเฉล#ยของ P/E Ratio ของบรษทอ#นในอตสาหกรรมเดยวกน ท+งน+ P/E Ratio ของบรษทอ#นในอตสาหกรรมเดยวกนอางองขอมลจาก Bloomberg ณ วนท# 17 มถนายน 2563 โดยคานวณจากกาไรสทธยอนหลง 12 เดอน (โปรดพจารณารายละเอยดเพ#มเตมเก#ยวกบ P/E Ratio ของบรษทอ#นในอตสาหกรรมเดยวกนในสวนท# 3 หวขอ 4 ขอมลทางการเงนเพ#อประกอบการประเมนราคาหนท#เสนอขาย)

สดสวนหนของ “ผมสวนรวมในการบรหาร” ท6ไมตด silent per iod:

จานวน 99,927,200 หน (ซ#งไมรวมหนท#ผมสวนรวมในการบรหารอาจไดรบจดสรรจากผจดจาหนายหลกทรพยและตวแทนจาหนายหน) คดเปนรอยละ 7.0 ของจานวนหนท#ออกและเรยกชาระแลวท+งหมดของบรษทฯ ภายหลงการเสนอขายหนสามญเพ#มทนในคร+ งน+ (ไมรวมสวนของหนสามญเพ#มทนท#เสนอขายใหแกกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ ตามโครงการ STGT ESOP จานวน 6,000,000 หน ซ# งจะเสนอขายในปท# 1 ถงปท# 2 ภายหลงการออกและเสนอขายหนสามญท#ออกใหมของบรษทฯ ตอประชาชนท#วไปเปนคร+ งแรก (IPO))

ตลาดรอง: � SET � MAI

หมวดธรกจ (sector ): ของใชสวนตวและเวชภณฑ

เกณฑเขาจดทะเบยน : � Profit test � Market capitalization test

วตถประสงคการใชเงน:

บรษทฯ ประมาณการวาเงนท#จะไดรบจากการเสนอขายหนในคร+ งน+ (ไมรวมสวนของหนสามญเพ#มทนท#เสนอขายใหแกกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ ตามโครงการ STGT ESOP จานวน 6,000,000 หน ซ#งจะเสนอขายในปท# 1 ถงปท# 2 ภายหลงการออกและเสนอขายหนสามญท#ออกใหมของบรษทฯ ตอประชาชนท#วไปเปนคร+ งแรก (IPO)) ภายหลงหกคาใชจายในการเสนอขายหน มจานวนประมาณ 14,595.38 ลานบาท โดยบรษทฯ มวตถประสงคการใชเงนดงน+

วตถประสงคการใชเงน จานวนเงนท6ใชโดยประมาณ (ลานบาท)

ระยะเวลาท6ใชเงนโดยประมาณ

1. การขยายกาลงการผลตและการปรบปรงประสทธภาพการผลตถงมอยาง และเพ#อการลงทนในโครงการตางๆ ของบรษทฯ และบรษทยอยในอนาคต

11,100.00 ป 2563 – ป 2569

2. ใชเปนเงนลงทนเพ#อตดต+งระบบ SAP เพ#อปรบเปล#ยนระบบการทางานและฐานขอมลของบรษทฯ และบรษทยอยสระบบ

150.00 ป 2563 – ป 2564



วตถประสงคการใชเงน จานวนเงนท6ใชโดยประมาณ (ลานบาท)

ระยะเวลาท6ใชเงนโดยประมาณ

Enterprise Resource Planning (ERP) แบบสมบรณเพ#อใชในการวางแผนทรพยากรทางธรกจของแตละสวนงานและท#วท+งองคกร

3. ชาระคนหน+ เงนกจากสถาบนการเงนของบรษทฯ และ/หรอบรษทยอย สาหรบวงเงนกรวม 4,363.36 ลานบาท

2,278.61 ป 2563

4. ใชเปนเงนทนหมนเวยนในการประกอบกจการ และในกรณท#ร ะ ย ะ เ ว ล า เ ห ม า ะ ส ม ห ร อ เ ก ด ป ร ะ โ ย ช น ส ง ส ด ต อ บรษทฯ และบรษทยอย บรษทฯ และบรษทยอยอาจนาเงนไปใชเพ#อการชาระหน+ เงนกจากสถาบนการเงน หรอหน+จากการออกตราสารหน+

1,066.78 ป 2563 – ป 2569

รวมทXงสXน 14,595.38

อยางไรกด ในระหวางท#ยงไมไดมการใชเงนจากการเสนอขายหนในคร+ งน+ตามรายละเอยดท#คาดหมายในตารางขางตน บรษทฯ อาจใชเงนท#ไดจากการเสนอขายหนในคร+ งน+ ในการเขาทาธรกรรมตางๆ เพ#อประโยชนในการบรหารเงน (Treasury Management) ของบรษทฯ ตามธรกจปกตของบรษทฯ

การประมาณการขางตนของบรษทฯ เปนไปตามแผนธรกจในปจจบน และเปนการประมาณการท#ดท#สดในการจดสรรเงนท#ไดจากการเสนอขายหนคร+ งน+ ซ# งข+นอยกบแผนงานของบรษทฯ และบรษทยอย และประมาณการเก#ยวกบคาใชจายของบรษทฯ และบรษทยอยในปจจบน ท+งน+ แผนงานของบรษทฯ และบรษทยอยในอนาคต และคาใชจายท#เกดข+นจรง อาจแตกตางไปจากแผนงานปจจบน ดงน+น แผนการใชเงนท#เกดข+นจรงจงอาจแตกตางไปจากประมาณการท#ระบไวขางตน และอาจทาใหบรษทฯ มความจาเปนตองจดสรรเงนท#จะไดรบในคร+ งน+แตกตางไปจากประมาณการขางตน

นโยบายการจายเงนปนผล:

นโยบายการจายเงนปนผลของบรษทฯ และบรษทยอย บรษทฯ และบรษทยอยมนโยบายการจายเงนปนผลใหแกผถอหนไมนอยกวารอยละ 30.0 ของกาไรสทธตามงบการเงนเฉพาะกจการ หลงจากการหกภาษเงนไดนตบคคล และการจดสรรทนสารองตางๆ ทกประเภทตามขอบงคบของบรษท และตามกฎหมายแลว ท+งน+ โดยตองไมเกนกาไรสะสมของบรษทท#ปรากฏในงบการเงนเฉพาะกจการ การจายเงนปนผลใหค านงถงปจจยตางๆ เชน สถานะทางการเงน ผลการดาเนนงาน กระแสเงนสดของบรษทฯ และบรษทยอย ความสามารถในการจายเงนปนผลของบรษทยอย รวมถงการคาดการณความจาเปนของเงนทนท#จะรองรบการเตบโตของบรษทฯ และบรษทยอย ในอนาคต สถานการณภาวะเศรษฐกจ ผลกระทบจากปจจยภายนอกท#คาดวาจะมผลกระทบตอการดาเนนงานของบรษทฯ และบรษทยอย และขอพจารณาอ#น ๆ ท#คณะกรรมการบรษท เหนสมควร

รายละเอยดเก6ยวกบผเสนอขายหลกทรพย:

เม#อวนท# 30 สงหาคม 2561 ท#ประชมคณะกรรมการบรษทของ STA มมตเหนชอบให STA เขาลงทนในบรษท ไทยกอง จากด (มหาชน) (“TK”) โดยใชวธการควบบรษท (Amalgamation) ระหวาง (1) บรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศ



ไทย) จากด ซ# งเปนบรษทยอยท# STA และบรษทยอยของ STA ถอหนรวมกนรอยละ 90.2 กบ (2) TK ท#ถอหนโดยบรษท ไทยกองกรป จากด (“TKG”) รอยละ 95.0 ซ#งม ดร.ไวยวฒ ถอหนอยรอยละ 100.0 ของทนชาระแลวท+งหมดของ TKG ท+งน+ เพ#อใหบรษทฯ เปนบรษทหลก (Flagship Company) ของกลม STA ในการประกอบธรกจผลตและจดจาหนายถงมอยาง ท+งน+ บรษทฯ จดต+งข+นจากการจดทะเบยนควบบรษทเม#อวนท# 1 เมษายน 2562 ตามมตท#ประชมผถอหนรวมระหวางผถอหนของบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด กบผถอหนของ TK เม#อวนท# 29 มนาคม 2562 โดยมทนจดทะเบยนแรกเร#มจานวน 825,000,000 บาท โดยแบงออกเปนหนสามญจานวน 8,250,000 หน มลคาท#ตราไวหนละ 100.00 บาท โดยม STA และบรษทยอยของ STA เปนผถอหนใหญในสดสวนรอยละ 81.1 ของทนชาระแลวท+งหมดของบรษทฯ กอนการออกและเสนอขายหนสามญตอประชาชนท#วไปเปนคร+ งแรก (IPO)

บรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด จดทะเบยนจดต+งเม#อวนท# 9 มกราคม 2532 ภายใตช#อ บรษท สยามเซมเพอรเมด จากด และไดเปล#ยนช#อเปน บรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด เม#อวนท# 16 มนาคม 2560 เน#องจาก STA ไดดาเนนการซ+อหนของบรษท สยามเซมเพอรเมด จากด จากผถอหนเดม โดยบรษทฯ ดาเนนธรกจผลตและจดจาหนายถงมอยางธรรมชาต และถงมอยางไนไตรล ท+ งในและตางประเทศ ณ ปจจบน (ณ วนท# 31 มนาคม 2563) บรษทฯ มโรงงานผลตท+งหมด 3 สาขา ไดแก โรงงานสาขาหาดใหญ ต+งอยท#อาเภอหาดใหญ จงหวดสงขลา โรงงานสาขาสราษฎรธาน ต+งอยท#อาเภอกาญจนดษฐ จงหวดสราษฎรธาน และโรงงานสาขาตรง ต+งอยท#อาเภอกนตง จงหวดตรง โดยโรงงานผลตท+ง 3 สาขาของบรษทฯ มสายการผลตท+งหมด 145 สายการผลต และมกาลงการผลตตดต+งรวมประมาณ 32,619 ลานช+นตอป

ณ ปจจบน บรษทฯ ถอหนอยในบรษทยอยจานวน 2 บรษท ไดแก Shi Dong Shanghai Medical Equipment Co., Ltd. (“SDME”) ซ# งเปนบรษทท#จดต+ งในสาธารณรฐประชาชนจน เพ#อดาเนนธรกจจาหนายถงมอยางในสาธารณรฐประชาชนจน และ Sri Trang USA, Inc. (“STU”) ซ#งเปนบรษทท#จดต+งในประเทศสหรฐอเมรกา เพ#อดาเนนธรกจจาหนายถงมอยางในประเทศสหรฐอเมรกา โดยบรษทฯ ถอหนใน SDME และ STU รอยละ 100.0 ของทนชาระแลวของท+ง 2 บรษท

โครงสรางการถอหนของบรษทฯ และบรษทยอย หลงการควบบรษทและปรบโครงสราง ณ วนท# 15 มถนายน 2563

หมายเหต: (1) บรษท รบเบอรแลนดโปรดกส จากด (“RBL”) (2) บรษท ศรตรง โฮลด+งส จากด (“STH”) (3) ประกอบดวย 1) นางสาวพนสข เชดเกยรตกาจาย 2) นายสเทพ พทกษสธพงศ 3) นางสาวปณยวรรณ ศกนตนาค 4) นางสาว

ปณฑตา ศกนตนาค 5) นายกฤดกล ศกนตนาค 6) นายอนนต พฤกษานศกด~ 7) นายไชยยศ สนเจรญกล 8) นางสาวธนวรรณ เสง#ยมศกด~ 9) นายอาศรม อกษรนา 10) นายพนเลศ หวงศภดลก 11) นางอรลกษณ นาคนทร 12) นางสาวจรญญา จโรจนกล 13) นายเฉย ช ปง 14) นายหล# ซ#อเฉยง และ 15) นายรฐพงศ ลาภาโรจนกจ



(4) ประกอบดวย 1) นายกตชย สนเจรญกล 2) นายวรสทธ~ สนเจรญกล 3) นายสมหวง สนเจรญกล 4) นายล พอล สเมธ และ 5) นางวรด สนเจรญกล

บรษทฯ ประกอบธรกจผลตและจดจาหนายถงมอยางท#ใชในทางการแพทย และอตสาหกรรมอ#น โดยมผลตภณฑหลก ไดแก ถงมอยางธรรมชาตชนดมแปง ถงมอยางธรรมชาตชนดไมมแปง และถงมอยางไนไตรล ท+ งน+ ถงมอยางท# บรษทฯ ผลตและจดจาหนายโดยสวนใหญเปนถงมอยางสาหรบใชในทางการแพทย โดย ณ วนท# 31 มนาคม 2563 โรงงานของบรษทฯ มกาลงการผลตตดต+งรวมประมาณ 32,619 ลานช+นตอป ซ#งบรษทฯ เช#อวาบรษทฯ เปนผผลตถงมอยางรายใหญท#สดในประเทศไทย และเปนผผลตถงมอยางท#มขนาดใหญเปนอนดบ 3 ของโลก1 โดยมรายละเอยดดงน+

สาขา ท6ตXง กาลงการผลตตดตXง (ลานชXนตอป)

วตถดบหลก ผลตภณฑ

โรงงานสาขาหาดใหญ อาเภอหาดใหญ จงหวดสงขลา

17,041 น+ายางขน น+ายางสงเคราะห

ถงมอยางธรรมชาตชนดมแปง และไมมแปง ถงมอยางไนไตรล

โรงงานสาขาสราษฎรธาน อ า เ ภ อ ก า ญ จ น ด ษ ฐ จงหวดสราษฎรธาน

5,625 น+ายางขน น+ายางสงเคราะห

ถงมอยางธรรมชาตชนดไมมแปง และถงมอยางไนไตรล

โรงงานสาขาตรง อาเภอกนตง จงหวดตรง 9,953 น+ายางขน

ถงมอยางธรรมชาตชนดมแปง

ท#มา: บรษทฯ

1 เทยบจากกาลงการผลตตดต+งของผผลตถงมอยาง 5 อนดบแรกของโลก ซ# งประกอบดวย Top Glove, Hartalega, Supermax, Kossan และบรษทฯ โดยพจารณาจากกาลงการผลตตดต+งของผผลตถงมอยางแตละบรษท ณ วนท#ลาสดท#ไดทาการเปดเผยขอมลกาลงการผลตตดต+งตอสาธารณชน โดยกาลงการผลตตดต+งของแตละบรษทท#ใชอางอง สามารถจดลาดบไดดงน+ (1) กาลงการผลตตดต+งของ Top Glove ท#ประมาณ 73,400 ลานช+นตอป เปนกาลงการผลตตดต+ง ณ วนท# 19 มนาคม 2563 ซ# งอางองจากรายงานรายไตรมาสของบรษทดงกลาว (2) กาลงการผลตตดต+งของ Hartalega ท#ประมาณ 36,600 ลานช+นตอป เปนกาลงการผลตตดต+ง ณ วนท# 31 ธนวาคม 2562 ซ# งอางองจากรายงานรายไตรมาสของบรษทดงกลาว (3) กาลงการผลตตดต+งของบรษทฯ ท#ประมาณ 32,619 ลานช+นตอป เปนกาลงการผลตตดต+ง ณ วนท# 31 มนาคม 2563 ซ# งอางองจากขอมลของบรษทฯ (4) กาลงการผลตตดต+งของ Kossan ท#ประมาณ 28,000 ลานช+นตอป เปนกาลงการผลตตดต+ง ณ วนท# 15 มถนายน 2563 ซ# งอางองจากเวบไซตของบรษทดงกลาว และ (5) กาลงการผลตตดต+งของ Supermax ท#ประมาณ 24,000 ลานช+นตอป เปนกาลงการผลตตดต+ง ณ วนท# 30 มถนายน 2562 ซ# งอางองจากรายงานประจาปของบรษทดงกลาว



ผถอหนรายใหญ:

โครงสรางการถอหนของบรษทฯ ณ วนท# 15 มถนายน 2563 และภายหลงการเสนอขายหนสามญในคร+ งน+ สามารถสรปไดดงน+

รายช6อ กอนการเสนอขายหน ภายหลงการเสนอขายหน

จานวนหน รอยละ จานวนหน รอยละ

1. STA 725,037,300 73.2 725,037,300 50.7

2. RBL 77,663,400 7.8 77,663,400 5.4

3. กลมครอบครวสนเจรญกล(1)(2) 89,285,900 9.0 89,765,900 6.3

4. STH 53,376,900 5.4 53,376,900 3.7

5. นางสาวพนสข เชดเกยรตกาจาย 33,182,600 3.4 33,182,600 2.3

6. กรรมการ ผบรหาร และ/หรอ พนกงานของบรษทฯ และกลม STA(1)(3)(4)

5,940,000 0.6 11,460,000 0.8

7. ผถอหนของ TK เดม 5,018,900 0.5 5,018,900 0.4

8. นายหล# ซ#อเฉยง 495,000 0.1 495,000 0.0

9. ประชาชนท#วไป - - 432,780,000 30.3

รวม 990,000,000 100.0 1,428,780,000 100.0

หมายเหต: (1) คานวณบนสมมตฐานวากรรมการ ผบรหาร และ/หรอ พนกงานของบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ ไดจองซ+อหนสามญท#ออกใหมท#จดสรรและเสนอขายใหแกกรรมการ ผบรหาร และ/หรอ พนกงานของบรษทฯ และบรษทยอยของ บรษทฯ ภายใตโครงการ STGT ESOP ในคร+ งแรกพรอมการเสนอขายหนสามญเพ#มทนตอประชาชนท#วไปเปนคร+ งแรก (IPO) จานวน 4,000,000 หนท+งจานวน

ท+งน+ หากคานวณสดสวนการถอหนจากจานวนหนสามญท#ออกใหมท#จดสรรและเสนอขายใหแกกรรมการ ผบรหาร และ/หรอ พนกงานของบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ ภายใตโครงการ STGT ESOP ท+งโครงการจานวน 10,000,000 หน บนสมมตฐานวากรรมการ ผบรหาร และ/หรอ พนกงานของบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ ไดจองซ+อหนสามญท#ออกใหมภายใตโครงการ STGT ESOP ท+งโครงการท+งจานวน สดสวนการถอหนจะเปนดงตอไปน+

กรรมการ ผบรหาร และ/หรอ พนกงานของบรษทฯ และ บรษทยอยของบรษทฯ ท6เปนผถอหนในบรษทฯ

จานวนหน (หน)

สดสวนการถอหน (รอยละ)

1. ดร. ไวยวฒ สนเจรญกล 70,509,200 4.9

2. นายกตชย สนเจรญกล 6,658,900 0.5

3. นายอนนต พฤกษานศกด~ 1,290,000 0.1

4. นางสาวธนวรรณ เสง#ยมศกด~ 1,290,000 0.1

5. นางสาวจรญญา จโรจนกล 795,000 0.1

6. นายเฉย ช ปง 795,000 0.1

7. นายวรสทธ~ สนเจรญกล 388,900 0.0



กรรมการ ผบรหาร และ/หรอ พนกงานของบรษทฯ และ บรษทยอยของบรษทฯ ท6เปนผถอหนในบรษทฯ

จานวนหน (หน)

สดสวนการถอหน (รอยละ)

8. นายวทยนาถ สนเจรญกล 300,000 0.0

9. กรรมการของบรษทฯ ท#นอกเหนอจากรายช#อลาดบท# 1 ถง 8 1,200,000 0.1

10. ผบรหาร และ/หรอ พนกงานของบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ 6,400,000 0.4

11. ผถอหนอ#น 1,345,153,000 93.8

รวมจานวนหนทXงหมด 1,434,780,000 100.0

(2) กลมครอบครวสนเจรญกลขางตน เปนการนบรวมกลมครอบครวตามความสมพนธทางสายโลหต เพ#อนาเสนอขอมลเทาน+น ท+งน+ สดสวนการถอหนของกลมครอบครวสนเจรญกลยงไมนบรวมการจดสรรหนสามญเพ#มทนบางสวนจากการจดสรรหนสามญเพ#มทนเพ#อเสนอขายใหแกกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของ STA และบรษทยอยของ STA (ซ# งไมรวมบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ) ใหแก นายล พอล สเมธ นายวชญพล สนเจรญกล และนางสาววรรณสา สนเจรญกล ซ# งเปนบคคลในกลมครอบครวสนเจรญกล

(3) คานวณบนสมมตฐานวากรรมการ ผบรหาร และ/หรอ พนกงานของ STA และบรษทยอยของ STA (ซ# งไมรวมบรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ) ไดจองซ+อหนสามญท#ออกใหมจานวน 2,000,000 หน ท+งจานวน

(4) ไมรวม ดร. ไวยวฒ สนเจรญกล นายกตชย สนเจรญกล นายล พอล สเมธ (เฉพาะสวนของหนสามญท#นายล พอล สเมธ ถอกอนวนเสนอขายหนสามญเพ#มทนตอประชาชนท#วไปเปนคร+ งแรก (IPO)) นางวรด สนเจรญกล นายสมหวง สนเจรญกล นายวรสทธ~ สนเจรญกล และนายวทยนาถ สนเจรญกล ซ# งอยในกลมครอบครวสนเจรญกล

สดสวนรายได:

รายได

งบการเงนรวมเพ6อ วตถประสงคเฉพาะ

สาหรบปสXนสด วนท6 31 ธนวาคม

งบการเงนรวมสาหรบปสXนสด

วนท6 31 ธนวาคม

งบการเงนรวมระหวางกาล สาหรบงวดสามเดอนสXนสด

วนท6 31 มนาคม

2560 2561 2562 2562 2563

ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ

1. รายไดจากการผลตและจดจาหนายถงมอยาง

� รายไดจากธรกจผลตและจดจาห นายถ ง ม อ ย า งธรรมชาตชนดมแปง

1,837.59 15.6 3,384.91 30.6 4,270.27 34.9 1,059.61 35.3 1,370.39 35.4

� รายไดจากธรกจผลตและจดจาห นายถ ง ม อ ย า งธรรมชาตชนดไมมแปง

2,297.08 19.5 3,012.07 27.2 3,204.76 26.2 838.70 27.9 1,065.01 27.5

� รายไดจากธรกจผลตและจดจาหนายถงมอยางไนไตรล

4,769.26 40.5 4,404.13 39.7 4,519.11 37.0 1,093.05 36.4 1,325.16 34.2



รายได

งบการเงนรวมเพ6อ วตถประสงคเฉพาะ

สาหรบปสXนสด วนท6 31 ธนวาคม

งบการเงนรวมสาหรบปสXนสด

วนท6 31 ธนวาคม

งบการเงนรวมระหวางกาล สาหรบงวดสามเดอนสXนสด

วนท6 31 มนาคม

2560 2561 2562 2562 2563


รวมรายไดจากการผลตและจดจาหนายถงมอยาง

8,903.93 75.7 10,801.11 97.5 11,994.15 98.1 2,991.36 99.5 3,760.56 97.1

2. ร า ย ไ ด จ า ก ก า ร ข า ยผลตภณฑยางธรรมชาต(1)

2,342.97 19.9 187.49 1.7 - - - - - -

รวมรายไดจากการขาย 11,246.9

1 95.6 10,988.60 99.2 11,994.15 98.1 2,991.36 99.5 3,760.56 97.1

3. รายไดอ#น(2) 518.22 4.4 91.02 0.8 229.88 1.9 14.00(3) 0.5 112.73(3) 2.9

รวมรายได 11,765.1

3 100.0 11,079.62 100.0 12,224.02 100.0

3,005.35 100.0 3,873.28 100.0

หมายเหต: (1) รายไดจากการขายผลตภณฑยางธรรมชาตของ STU ซ# งในป 2561 STA มนโยบายในการขายผลตภณฑยางธรรมชาตโดยตรงกบลกคาในประเทศสหรฐอเมรกา โดยในไตรมาสท# 3 ของป 2561 STU ไดมการปรบแผนการดาเนนธรกจ โดยมงเนนท#การจาหนายถงมอยางเทาน+น

(2) รายไดอ#น โดยหลกประกอบดวย รายไดทางการเงน กาไรจากการขายเงนลงทนในบรษทรวม กาไร (ขาดทน) จากอตราแลกเปล#ยน กาไรจากการขายซากเศษวสด รายไดเงนคนภาษ รายไดคาสนไหมทดแทนจากประกนภย และรายไดเงนชดเชยโครงการสนบสนนสนเช#อผประกอบการผลตภณฑยางจากการยางแหงประเทศไทย เปนตน

(3) ไมรวมกาไร (ขาดทน) ท#ยงไมเกดข+นจรง (Unrealized Gain/ Loss) จากตราสารอนพนธทางการเงน ซ# งในป 2560 – 2562 บรษทฯ มการบนทกรายการดงกลาวในรายการกาไร (ขาดทน) จากอตราแลกเปล#ยน ซ# งถอเปนสวนหน# งของรายไดอ#น อยางไรกตาม ในงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2563 บรษทฯ มการบนทกรายการดงกลาวในรายการขาดทนอ#น ท+งน+ เน#องจากบรษทฯ ไดนามาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท# 9 เร#อง เคร#องมอทางการเงน มาถอปฏบตต+งแตป 2563

คณะกรรมการบรษท:

ณ วนท# 15 มถนายน 2563 คณะกรรมการของบรษทฯ ประกอบดวยกรรมการจานวน 12 ทาน โดยมรายละเอยดดงตอไปน+

รายช6อ ตาแหนง

1. นายประกอบ วศษฐกจการ ประธานกรรมการ / กรรมการอสระ / ประธานกรรมการตรวจสอบ / กรรมการสรรหา /

ประธานกรรมการพจารณาคาตอบแทน

2. ดร. ไวยวฒ สนเจรญกล กรรมการ / ประธานกรรมการบรหาร



รายช6อ ตาแหนง

3. นายกตชย สนเจรญกล รองประธานกรรมการ / ประธานกรรมการสรรหา / กรรมการบรหาร

4. นายวรสทธ~ สนเจรญกล กรรมการ / ประธานกรรมการบรหารความเส#ยง / กรรมการบรหาร

5. นางอณากร พฤฒธาดา กรรมการ / กรรมการอสระ / กรรมการตรวจสอบ

6. ศาสตราจารย ดร.วรกร อองสกล กรรมการ / กรรมการอสระ / กรรมการตรวจสอบ / กรรมการพจารณาคาตอบแทน /

กรรมการบรหารความเส#ยง

7. นางสาวจรญญา จโรจนกล กรรมการ / กรรมการสรรหา / กรรมการพจารณาคาตอบแทน / กรรมการบรหารความเส#ยง /

กรรมการบรหาร

8. นางสาวธนวรรณ เสง#ยมศกด~ กรรมการ / กรรมการบรหารความเส#ยง

9. นายวทยนาถ สนเจรญกล กรรมการ / กรรมการบรหาร

10. นายอนนต พฤกษานศกด~ กรรมการ / กรรมการบรหาร

11. นายเฉย ช ปง กรรมการ

12. ศาสตราจารยคลนก นายแพทยสรณ บญใบชยพฤกษ

กรรมการ / กรรมการอสระ

สรปปจจยความเส6ยง:

1. ความเส6ยงในการประกอบธรกจ

1.1. ความเส#ยงจากความผนผวนของราคาวตถดบซ# งไดแกน+ ายางขน และน+ ายางสงเคราะห โดยความผนผวนของราคาวตถดบหลกอาจสงผลใหตนทนวตถดบหลกของบรษทฯ และความตองการใชเงนทนหมนเวยนของ บรษทฯ ปรบตวสงข+นอยางมนยสาคญ และบรษทฯ และบรษทยอยอาจไมสามารถปรบราคาขายผลตภณฑหรอเง#อนไขทางการคาอ#นๆ กบลกคาของบรษทฯ และบรษทยอยไดอยางทนทวงท อยางไรกด บรษทฯ มนโยบายในการจดการความเส#ยง เชน การซ+อน+ ายางขนดวยสตรราคาท#อางองการเปล#ยนแปลงราคาตามดชนของตลาด และการกาหนดสตรราคาผลตภณฑท#บรษทฯ ขายใหลกคาท#สอดคลองกบตนทนวตถดบท#แทจรงในการผลตผลตภณฑใหใกลเคยงกบระยะเวลาการสงมอบสนคา เปนตน

1.2. ความเส#ยงจากการไมสามารถจดหาวตถดบหลกท#มคณภาพในปรมาณท#เพยงพอและตอเน#อง ท+งน+ บรษทฯ ไดเขาทาสญญาซ+อขายน+ ายางขนกบกลม STA โดยสญญาซ+อขายน+ ายางขนดงกลาวกาหนดใหกลม STA มหนาท#ตองจดหาน+ ายางขนท#มคณสมบตตามท#กาหนดในปรมาณท#บรษทฯ ตองการ นอกจากน+บรษทฯ มประสบการณและความเช#ยวชาญในการดาเนนธรกจ รวมไปถงมความสมพนธอนดกบผผลตและผจดจาหนายวตถดบรายสาคญตางๆ มาอยางยาวนาน บรษทฯ มการเตรยมความพรอมโดยการจดหาผผลตและผจดจาหนายน+ ายางขนและน+ ายางสงเคราะหรายอ#นเพ#อเปนทางเลอกของบรษทฯ ในกรณท#ผผลตและผจดจาหนายน+ ายางขนและน+ ายางสงเคราะหของบรษทฯ ไมสามารถจดหาน+ ายางขนและน+ ายางสงเคราะหท#มคณภาพใหกบบรษทฯ ไดอยางเพยงพอและตอเน#องได



1.3. ความเส#ยงจากการท# ธรกจของบรษทฯ มการแขงขนสง ท+ งการแขงขนกบผผลตและจดจาหนายผลตภณฑประเภทเดยวกนและผผลตและจดจาหนายผลตภณฑทดแทน

1.4. ความเส#ยงจากการพ#งพง STA ซ# งเปนผถอหนรายใหญของบรษทฯ ในการจดหาน+ ายางขนและไมฟนซ# งเปนวตถดบหลกของบรษทฯ และการใหบรการอ#นๆ แกบรษทฯ อยางไรกตาม บรษทฯ สามารถจดหาน+ ายางขนจากผผลตอ#นๆ ในบรเวณใกลเคยงกบโรงงานผลตของบรษทฯ หรอในภาคอ#นๆ ของประเทศไทยได ซ# งปจจบน มผผลตหลายรายในพ+นท#บรเวณใกลเคยงกบท#ต+งโรงงานผลตของบรษทฯ ซ# งมกาลงการผลตน+ ายางขนท#สามารถรองรบความตองการของบรษทฯ นอกจากน+ สาหรบการใหบรการอ#นๆ จากกลม STA น+น บรษทฯ ไดพฒนาบคลากรของบรษทฯ อยางตอเน#องเพ#อใหมความรความเขาใจในกระบวนการจดหาวตถดบและการใหบรการตางๆ จากกลม STA โดยบรษทฯ ไดมอบหมายใหหนวยงานจดซ+อไดตดตามและแสวงหาผจดหาหรอผใหบรการรายอ#นๆ ในตลาดอยางตอเน#อง ท+ งน+ เพ#อใหบรษทฯ สามารถรองรบเหตการณท#อาจสงผลใหกลม STA ไมสามารถจดหาหรอใหบรการแกบรษทฯ ตามท#บรษทฯ ตองการได

1.5. ความเส#ยงจากการจดหาสาธารณปโภคในกระบวนการผลตของบรษทฯ หรอการข+นราคาอยางมนยสาคญของสาธารณปโภค

1.6. ความเส#ยงจากการท#ผแทนจาหนายของบรษทฯ ไมจดจาหนายผลตภณฑของบรษทฯ อกตอไปและบรษทฯ ไมสามารถจดหาผแทนจาหนายมาทดแทนได

1.7. ความเส#ยงเก#ยวกบการผดนดของลกหน+ 1.8. ความเส#ยงจากการท#กรมธรรมประกนภยของบรษทฯ อาจมความคมครองไมเพยงพอ 1.9. ความเส#ยงจากการดาเนนงานของบรษทฯ หากกจการของบรษทฯ หรอกจการของผจดหาวตถดบใหแกบรษทฯ

ตองหยดชะงก ซ# งเกดจากปจจยท#อยนอกเหนอการควบคมของบรษทฯ หรอของผจ ดหาวตถดบ ธรกจของ บรษทฯ หรอการจดหาวตถดบหรอสนคาอาจไดรบผลกระทบ ซ#งอาจสงผลกระทบในทางลบอยางมนยสาคญ

1.10. ความเส#ยงจากระบบเทคโนโลยสารสนเทศและระบบอ#นๆ ซ# งบรษทฯ และบรษทยอยใชในการดาเนนงานโดยปกต อาจเกดความขดของดวยเหตผลหลายประการท#อยเหนอการควบคมของบรษทฯ และบรษทยอย

1.11. ความเส#ยงจากการไมสามารถปฏบตตามเง#อนไขของใบอนญาตตางๆ รวมท+งปฏบตตามกฎหมายและกฎระเบยบท#เก#ยวของไดอยางครบถวน

1.12. ความเส#ยงจากการถกยกเลกหรอปรบลดสทธประโยชนทางการคาและนโยบายสงเสรมของภาครฐในตลาดตางประเทศ

1.13. ความเส#ยงจากการปฏบตตามกฎหมายเก#ยวกบส#งแวดลอมและความปลอดภย 1.14. ความเส#ยงจากขอกาหนดของกฎหมายและกฎเกณฑวาดวยการแขงขนทางการคา รวมถงกฎหมายแขงขนทางการ

คาฉบบใหมของประเทศไทย 1.15. ความเส#ยงจากการแพรระบาดของโรคตดตอ ความหวาดกลวตอการแพรระบาด หรอปญหารายแรงดาน

สาธารณสขอ#นๆ

2. ความเส6ยงในการบรหารจดการ

2.1 ความเส#ยงจากการท#บรษทฯ มผถอหนรายใหญมากกวาก#งหน#ง ซ#งมอานาจควบคมกจการและอาจมผลประโยชนท#แตกตางจากผลประโยชนของบรษทฯ



2.2 ความเส#ยงจากการพ#งพาผบรหารหลกและพนกงานท#มความรความสามารถ 2.3 ความเส#ยงจากความสามารถของบรษทฯ ในการจดหาแรงงานท#จาเปนในการดาเนนกจการของบรษทฯ

3. ความเส6ยงดานการเงน

3.1 ความเส#ยงจากความสามารถในการจายเงนปนผลของบรษทฯ 3.2 ความเส#ยงจากการมภาระหน+ เงนกยมจากสถาบนการเงน และความผนผวนของอตราดอกเบ+ย 3.3 ความเส#ยงจากความผนผวนของอตราแลกเปล#ยนเงนตราตางประเทศ

4. ความเส6ยงจากการลงทนโครงการใหม

4.1 ความเส#ยงจากการจดหาเงนลงทนในโครงการขยายกาลงการผลตของบรษทฯ 4.2 ความเส#ยงจากการเปล#ยนแปลงหรอยกเลกนโยบายการสงเสรมการลงทนในธรกจท#เก#ยวของกบยางพาราของ

ภาครฐ 4.3 ความเส#ยงจากการท#ผลตอบแทนจากการลงทนอาจไมเปนไปตามท#คาดการณ และ/หรอบรษทฯ อาจสญเสย

โอกาสในการลงทน

5. ความเส6ยงเก6ยวกบหนสามญของบรษทฯ

5.1 ความเส#ยงจากการนาหนสามญของบรษทฯ เขาจดทะเบยนเปนหลกทรพยจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ 5.2 ความเส#ยงจากราคาหนสามญของบรษทฯ อาจผนผวนซ#งกอใหเกดผลขาดทนอยางมนยสาคญตอผลงทนท#ซ+อหน

สามญของบรษทฯ ในการเสนอขายหนคร+ งน+ 5.3 ความเส#ยงท#เก#ยวของกบการซ+อขายและการสงมอบหนของบรษทฯ ในตลาดหลกทรพยฯ 5.4 ความเส#ยงจากขอจากดการถอหนโดยผถอหนตางดาว ซ#งอาจทาใหความสามารถของผลงทนในการโอนหนของ

บรษทฯ ถกจากดและมผลกระทบตอสภาพคลองและราคาตลาดของหนของบรษทฯ 5.5 ความเส#ยงจากการท#ผถอหนรายใหญของบรษทฯ อาจขายหนท#ถออยในอนาคต ภายหลงการเสนอขายหนในคร+ ง

น+

สรปฐานะทางการเงน

งบแสดงฐานะการเงน งบการเงนรวมเพ6อวตถประสงคเฉพาะ ณ วนท6 31 ธนวาคม

งบการเงนรวม ณ วนท6 31 ธนวาคม

งบการเงนรวมระหวางกาล ณ วนท6 31 มนาคม

2560 2561 2562 2563

ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ

สนทรพยรวม 6,720.80 100.0 10,651.80 100.0 13,216.10 100.0 13,788.56 100.0

หน+ สนรวม 4,851.13 72.2 6,862.43 64.4 8,814.07 66.7 8,960.48 65.0

สวนของผถอหนรวม 1,869.67 27.8 3,789.37 35.6 4,402.03 33.3 4,828.08 35.0



สรปผลการดาเนนงาน

งบกาไรขาดทน งบการเงนรวมเพ6อวตถประสงคเฉพาะ สาหรบปสXนสดวนท6 31 ธนวาคม

งบการเงนรวม สาหรบปสXนสดวนท6

31 ธนวาคม

งบการเงนรวมระหวางกาล สาหรบงวดสามเดอนสXนสดวนท6 31 มนาคม

2560 2561 2562 2562 2563


รายไดจากการขาย 11,246.91 100.0 10,988.60 100.0 11,994.15 100.0 2,991.36 100.0 3,760.56 100.0

ตนทนขาย (10,448.56) (92.9) (9,179.70)(1) (83.5) (10,555.48) (88.0) (2,598.04) (86.9) (3,053.93) (81.2)

กาไรข+นตน 798.35 7.1 1,808.90(1) 16.5 1,438.66 12.0 393.32 13.1 706.63 18.8

กาไร (ขาดทน) สาหรบป /งวด

214.54 1.9 981.58 8.9 613.91 5.1 148.56 5.0 421.89 11.2

กาไร (ขาดทน) ตอหนข+นพ+นฐาน (บาท)

1.50(2) 5.27(2) 0.83(3) 0.78(2) 0.43(4)

หมายเหต: (1) อางองงบการเงนรวมสาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2562 ซ# งมการแสดงขอมลทางการเงนเพ#อเปรยบเทยบสาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 สงผลใหบรษทฯ ปรบปรงรายการตนทนขายและคาใชจายในการขายและจดจาหนาย โดยเพ#มคาใชจายขนสง คาใชจายพธการศลกากร และคาใชจายบรหารคลงสนคาของ SDME มลคารวม 13.43 ลานบาท ซ# งจากเดมมการบนทกเปนคานายหนาจาย ซ# งเปนสวนหน#งของคาใชจายในการขายและจดจาหนาย มาบนทกเปนตนทนขาย

(2) คานวณจากกาไรสาหรบป / งวด สวนท#เปนของผถอหนของบรษทฯ หารดวยจานวนหนสามญถวเฉล#ยถวงน+ าหนกจานวน 200,000,000 หน



สรปอตราสวนทางการเงนท6สาคญ

อตราสวนทางการเงน

งบการเงนรวม เพ6อวตถประสงคเฉพาะ

ณ วนท6 31 ธนวาคม

งบการเงนรวม ณ วนท6


งบการเงนรวมระหวางกาล

ณ วนท6 31 มนาคม

2560 2561 2562 2563(10)

อตรากาไรข+นตน รอยละ 7.1 16.5 12.0 18.8

อตรากาไรจากการดาเนนงาน(1) รอยละ 2.1 12.3 7.6 13.1




งบการเงนรวม เพ6อวตถประสงคเฉพาะ


งบการเงนรวม ณ วนท6


งบการเงนรวมระหวางกาล

ณ วนท6 31 มนาคม

2560 2561 2562 2563(10)

อตรากาไรสทธ รอยละ 1.8 8.9 5.0 11.2(11)

อตราผลตอบแทนผถอหน (สวนท#เปนของผถอหนของบรษทฯ)(2)

รอยละ 5.9 48.9 18.6 36.6

อตราผลตอบแทนผถอหน(3) รอยละ 4.2 34.7 15.0 36.6

อตราผลตอบแทนจากสนทรพย(4) รอยละ 2.7 11.3 5.1 12.5

อตราสวนหน+ สนตอสวนของผถอหน เทา 2.59 1.81 2.00 1.86

อตราสวนหน+ สนท#มภาระดอกเบ+ยตอสวนของผถอหน (Interest Bearing Debt)(5)

เทา 1.87 1.39 1.61 1.39

อตราสวนความสามารถชาระดอกเบ+ย เทา 36.38 9.26 7.08 11.62

อตราสวนความสามารถในการชาระหน+ (6) เทา 261.11(7) 8.23(8) 2.55(9) 2.36(12)

หมายเหต: (1) กาไรจากการดาเนนงานตามงบกาไรขาดทนของงบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะสาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 งบการเงนรวมสาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2562 และงบการเงนรวมระหวางกาลสาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2563

(2) คานวณจากกาไรสทธ (ขาดทนสทธ) สวนท#เปนของผถอหนของบรษทฯ หารดวยสวนของผถอหนของบรษทฯ เฉล#ย (3) คานวณจากกาไรสทธ (ขาดทนสทธ) สาหรบงวด หารดวยสวนของผถอหนรวมเฉล#ย (4) คานวณจากกาไรสทธ (ขาดทนสทธ) หารดวยสนทรพยรวมเฉล#ย (5) อตราสวนหน+ สนท#มภาระดอกเบ+ยตอสวนของผถอหน คานวณจากหน+ สนท#มภาระดอกเบ+ย (Interest Bearing Debt) หารดวย

สวนของผถอหนรวม อน# ง Interest Bearing Debt หมายถงหน+ สนท#มภาระดอกเบ+ยท+งหมดในงบการเงนรวมของบรษทฯ ซ# ง ณ วนท# 31 มนาคม 2563 ประกอบไปดวย 4 รายการคอ (ก) เงนกยมระยะส+นจากสถาบนการเงน (ข) เงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงน (ค) หน+ สนตามสญญาเชาการเงน และ (ง) หน+ สนตามสญญาเชา

(6) อตราสวนความสามารถในการชาระหน+ คานวณจากกาไรกอนหกดอกเบ+ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนาย หารดวยภาระหน+ สนเงนตนในสวนของเงนกยมระยะยาวและดอกเบ+ยท#ถงกาหนดชาระในชวงระยะเวลาเดยวกน ซ# งเปนไปตามท#ระบไวในเง#อนไขของสญญาเงนกยมจากสถาบนการเงนของบรษทฯ

(7) ภาระดอกเบ+ยคานวณจากดอกเบ+ยจายท#บรษทฯ ชาระในป 2560 ตามท#แสดงในงบการเงนเฉพาะกจการของบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2560 และภาระหน+ สนเงนตนในสวนของเงนกยมระยะยาวอางองจากสวนของเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนท#ถงกาหนดชาระภายใน 1 ป ตามท#แสดงในงบการเงนเฉพาะกจการของบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2559

(8) ภาระดอกเบ+ยคานวณจากดอกเบ+ยจายท#บรษทฯ ชาระในป 2561 ตามท#แสดงในงบการเงนเฉพาะกจการของบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 และภาระหน+ สนเงนตนในสวนของเงนกยมระยะยาวอางองจากสวนของเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนท#ถงกาหนดชาระภายใน 1 ป ตามท#แสดงในงบการเงนเฉพาะกจการของบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2560

(9) คานวณจากกาไรกอนหกดอกเบ+ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนาย ในป 2562 ซ# งประกอบดวย (ก) กาไรกอนหกดอกเบ+ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนาย สาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งมาจากงบการเงน



สาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งใชในการเลกกจการบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด (ข) กาไรกอนหกดอกเบ+ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนาย สาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งมาจากงบการเงนสาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งใชในการเลกกจการบรษท ไทยกอง จากด (มหาชน) และ (ค) กาไรกอนหกดอกเบ+ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนาย สาหรบงวดต+งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 ซ# งมาจากงบการเงนเฉพาะกจการของบรษทฯ สาหรบรอบระยะเวลาต+งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 (ภายหลงการควบบรษท) หารดวยดอกเบ+ยจายท#บรษทฯ ชาระในป 2562 ซ# งประกอบดวย (ก) ดอกเบ+ยจายสาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งมาจากงบการเงนสาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งใชในการเลกกจการบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด (ข) ดอกเบ+ ยจายสาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งมาจากงบการเงนสาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งใชในการเลกกจการบรษท ไทยกอง จากด (มหาชน) และ (ค) ดอกเบ+ยจายสาหรบงวดต+งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 ซ# งมาจากงบการเงนเฉพาะกจการของบรษทฯ สาหรบรอบระยะเวลาต+งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 (ภายหลงการควบบรษท) และภาระหน+ สนเงนตนในสวนของเงนกยมระยะยาวอางองจากสวนของเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนท#ถงกาหนดชาระภายใน 1 ป ตามท#แสดงในงบการเงนซ# งประกอบดวย (ก) งบการเงนเฉพาะกจการของบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 และ (ข) งบการเงนเฉพาะกจการของบรษท ไทยกอง จากด (มหาชน) สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561

(10) คานวณจากขอมลปรบปรงเปนตวเลขเตมป (Annualized) เพ#อใหสามารถเปรยบเทยบกบขอมลในอดตได

(11) กาไร (ขาดทน) จากอตราแลกเปล#ยนท#ใชในการคานวณรายไดรวม ไดรบการปรบปรงโดยการรวมกาไร (ขาดทน) ท#ยงไมเกดข+นจรง (Unrealized Gain/ Loss) จากตราสารอนพนธทางการเงน ซ# งในงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2563 บรษทฯ มการบนทกรายการดงกลาวในรายการขาดทนอ#น มารวมเปนกาไร (ขาดทน) จากอตราแลกเปล#ยน ซ# งถอเปนสวนหน# งของรายไดอ#น เพ#อใหสอดคลองกบการบนทกบญชในป 2560 – 2562 และเพ#อใหสามารถเปรยบเทยบกบขอมลรายไดอ#นในป 2560 – 2562 ได ท+งน+ เน#องจากบรษทฯ ไดนามาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท# 9 เร#อง เคร#องมอทางการเงน มาถอปฏบตต+งแตป 2563

(12) คานวณจากกาไรกอนหกดอกเบ+ ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนาย ต+งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 มนาคม 2563 ซ# งประกอบดวย (ก) กาไรกอนหกดอกเบ+ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนาย สาหรบงวดต+งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 ซ# งมาจากงบการเงนเฉพาะกจการของบรษทฯ สาหรบรอบระยะเวลาต+งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 (ภายหลงการควบบรษท) และ (ข) กาไรกอนหกดอกเบ+ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนาย ต+งแตวนท# 1 มกราคม 2563 ถงวนท# 31 มนาคม 2563 ซ# งมาจากงบการเงนเฉพาะกจการของบรษทฯ สาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2563 หารดวยดอกเบ+ยจายท#บรษทฯ ชาระต+งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 มนาคม 2563 ซ# งประกอบดวย (ก) ดอกเบ+ยจายสาหรบงวดต+งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 ซ# งมาจากงบการเงนเฉพาะกจการของบรษทฯ สาหรบรอบระยะเวลาต+งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 (ภายหลงการควบบรษท) และ (ข) ดอกเบ+ยจายสาหรบงวดต+งแตวนท# 1 มกราคม 2563 ถงวนท# 31 มนาคม 2563 ซ# งมาจากงบการเงนเฉพาะกจการของบรษทฯ สาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2563 และภาระหน+ สนเงนตนในสวนของเงนกยมระยะยาวอางองจากสวนของเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนท#ถงกาหนดชาระภายใน 1 ป ณ วนท# 31 มนาคม 2562 ตามท#แสดงในงบการเงนซ# งประกอบดวย (ก) งบการเงนสาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งใชในการเลกกจการบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด และ (ข) งบการเงนสาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งใชในการเลกกจการบรษท ไทยกอง จากด (มหาชน)

คาอธบายเก6ยวกบฐานะการเงนและผลการดาเนนงาน

เพ#อใหนกลงทนเขาใจโครงสรางเงนทน และแนวโนมการทาธรกจ รวมท+งสามารถวเคราะหและเปรยบเทยบผลการดาเนนงานในอดตได การวเคราะหผลการดาเนนงานและฐานะการเงนของบรษทฯ จะอางองจาก (1) งบการเงนรวมเพ#อ



วตถประสงคเฉพาะของบรษทฯ สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 (2) งบการเงนรวมของบรษทฯ สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2562 และ (3) งบการเงนรวมระหวางกาลของบรษทฯ สาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2563

สาหรบงบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะของบรษทฯ สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 น+น เน#องจาก ดร.ไวยวฒ ซ#งเปนผถอหนรายใหญ และกรรมการของ STA ไดเขาลงทนใน TK ผานการถอหนของ TKG ต+งแตเม#อวนท# 16 สงหาคม 2561 เพ#อวตถประสงคเฉพาะทางการบญชภายหลงจากการควบบรษท บรษทฯ จงเลอกท#จะนาแนวปฏบตทางการบญชสาหรบการรวมธรกจภายใตการควบคมเดยวกน มาปฏบตใชในการจดทางบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะ ซ# งกาหนดใหใชวธเสมอนวาเปนการรวมสวนไดเสย (similar to pooling of interests) ดงน+น บรษทฯ จงไดจดทางบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะข+น โดยถอเสมอนวา ดร.ไวยวฒ เขาลงทนใน TK โดยปฏบตตามวธซ+อ และ TK ไดควบกบบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด ต+งแตวนท# 16 สงหาคม 2561

ในสวนของการปรบโครงสรางบรษทโดยการซ+อเงนลงทนใน SDME จาก STC ซ# งเปนบรษทยอยของ STA และการปรบโครงสรางบรษทโดยการซ+อหนใน STU จาก STA น+น เน#องจากการซ+อบรษทยอยท+งสองบรษทดงกลาวยงคงอยภายใตการควบคมเดยวกนของ STA ท+ งกอนและหลงการซ+อกจการ ดงน+ น บรษทฯ จงไดจดทางบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะข+นโดยรวมฐานะการเงน ผลการดาเนนงานและกระแสเงนสดของบรษทยอยดงกลาวยอนหลง ต+งแตวนท# 1 มกราคม 2560 หรอต+งแตวนท#บรษทยอยดงกลาวอยภายใตการควบคมเดยวกนกบบรษทฯ แลวแตระยะเวลาใดจะส+นกวา โดยไมคานงถงวนท#เกดการรวมธรกจภายใตการควบคมเดยวกนจรง

ดงน+น งบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะของบรษทฯ สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 จงไดถกจดทาภายใตแนวปฏบตทางการบญช สาหรบการรวมธรกจภายใตการควบคมเดยวกน โดยถอเสมอนวาการควบบรษทระหวางบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด และ TK เกดข+นต+งแตวนท# 16 สงหาคม 2561 ซ#งเปนวนท# ดร. ไวยวฒ เขาลงทนใน TK และการปรบโครงสรางบรษทโดยการซ+อเงนลงทนใน SDME เกดข+นต+งแตวนท# 30 มนาคม 2560 ซ# งเปนวนท# SDME จดต+งบรษท และการซ+อหนท+งหมดของ STU เกดข+นต+งแตวนท# 1 มกราคม 2560 ตามลาดบ ดงน+น งบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะของบรษทฯ ไดรวมฐานะการเงน ผลการดาเนนงาน และกระแสเงนสดของ SDME ต+งแตวนท# 30 มนาคม 2560 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2561 รวมฐานะการเงน ผลการดาเนนงาน และกระแสเงนสดของ STU ต+งแตวนท# 1 มกราคม 2560 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2561 และรวมฐานะการเงน ผลการดาเนนงาน และกระแสเงนสดของ TK ต+งแตวนท# 16 สงหาคม 2561 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2561 (“การรวมฐานะการเงนและผลการดาเนนงานของ TK”)

นอกจากน+ งบการเงนรวมของบรษทฯ สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2562 ไดแสดงฐานะการเงน ผลการดาเนนงาน และกระแสเงนสดของบรษทฯ โดยถอเสมอนวาการควบบรษทเกดข+นต+งแตวนท# 16 สงหาคม 2561 ซ#งเปนวนท# ดร. ไวยวฒ เขาลงทนใน TK และถอเสมอนวาบรษทยอยท+งสองแหงซ#งไดแก SDME และ STU ไดดาเนนธรกจภายใตกลมบรษทต+งแตกอนวนท# 1 มกราคม 2561 ดงน+น ขอมลทางการเงนท#แสดงในงบการเงนรวมของบรษทฯ สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2562 จะรวมฐานะการเงน ผลการดาเนนงาน และกระแสเงนสดของ TK/ โรงงานสาขาตรง อนเปนผลมาจากการควบบรษทต+งแตวนท# 1 มกราคม 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 และสาหรบขอมลทางการเงนท#ใชในการเปรยบเทยบสาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 จะรวมฐานะการเงน ผลการดาเนนงาน และกระแสเงนสดของ TK อนเปนผลมาจากการควบบรษทต+งแตวนท# 16 สงหาคม 2561 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2561 (“การรวมฐานะการเงนและผลการดาเนนงานของ TK อนเปนผลจากการควบบรษท”) นอกจากน+ งบการเงนรวมของบรษทฯ สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2562 จะรวม



ฐานะการเงน ผลการดาเนนงาน และกระแสเงนสดของ SDME และ STU ต+งแตวนท# 1 มกราคม 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 และสาหรบขอมลทางการเงนท#ใชในการเปรยบเทยบสาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 จะรวมฐานะการเงน ผลการดาเนนงาน และกระแสเงนสดของ SDME และ STU ต+งแตวนท# 1 มกราคม 2561 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2561

ในสวนของงบการเงนรวมระหวางกาลของบรษทฯ สาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2563 น+น ไดแสดงฐานะการเงน ผลการดาเนนงาน และกระแสเงนสดของบรษทฯ โดยถอเสมอนวาการควบบรษทเกดข+นต+งแตวนท# 16 สงหาคม 2561 ซ#งเปนวนท# ดร. ไวยวฒ เขาลงทนใน TK และถอเสมอนวาบรษทยอยท+งสองแหงซ#งไดแก SDME และ STU ไดดาเนนธรกจภายใตกลมบรษทต+งแตกอนวนท# 1 มกราคม 2562 ดงน+น ขอมลทางการเงนท#ใชในการเปรยบเทยบสาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 จะมการรวมฐานะการเงนและผลการดาเนนงานของ TK อนเปนผลจากการควบบรษท นอกจากน+ ขอมลทางการเงนท#ใชในการเปรยบเทยบสาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 จะรวมฐานะการเงน ผลการดาเนนงาน และกระแสเงนสดของ SDME และ STU ต+งแตวนท# 1 มกราคม 2562 ถงวนท# 31 มนาคม 2562

ท+งน+ การรวมฐานะการเงน ผลการดาเนนงาน และกระแสเงนสดของ SDME และ STU ในงบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะของบรษทฯ สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 รวมไปถงการรวมฐานะการเงน ผลการดาเนนงาน และกระแสเงนสดของ SDME และ STU ในงบการเงนรวมของบรษทฯ สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2562 และงบการเงนรวมระหวางกาลของบรษทฯ สาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2563 รวมเรยกวาการรวมฐานะการเงนและผลการดาเนนงานของ SDME และ STU (“การรวมฐานะการเงนและผลการดาเนนงานของ SDME และ STU”)

นอกจากน+ ในชวงป 2560 – 2561 STU ยงมการประกอบธรกจจดจาหนายผลตภณฑยางธรรมชาตในประเทศสหรฐอเมรกา ดงน+น รายไดของบรษทฯ ในป 2560 และป 2561 จงมการรวมรายไดจากการจดจาหนายผลตภณฑยางธรรมชาตของ STU อยางไรกด เน#องจาก STA มนโยบายในการขายผลตภณฑยางธรรมชาตโดยตรงกบลกคาในประเทศสหรฐอเมรกา ต+งแตไตรมาสท# 3 ของป 2561 STU จงไดมการปรบแผนการดาเนนธรกจ โดยมงเนนท#การจาหนายถงมอยางเทาน+น

สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2560 2561 และ 2562 บรษทฯ มรายไดรวมเทากบ 11,765.13 ลานบาท 11,079.62 ลานบาท และ 12,224.02 ลานบาท ตามลาดบ ลดลง 685.51 ลานบาท หรอรอยละ 5.8 ในป 2561 และเพ#มข+น 1,144.40 ลานบาท หรอรอยละ 10.3 ในป 2562 โดยในป 2561 บรษทฯ มรายไดรวมลดลงจากการลดลงของรายไดอ#น และรายไดจากการขายผลตภณฑยางธรรมชาตของ STU ท#ลดลง สทธกบรายไดจากการขายถงมอยางเพ#มข+นจากปรมาณการขายถงมอยางท#เพ#มข+น ซ# งเปนผลมาจากการขยายชองทางการจดจาหนายเขาไปในตลาดใหมๆ อาท ประเทศอนเดย ประเทศแอฟรกาใต และประเทศแถบลาตนอเมรกา เปนตน รวมไปถงการรวมฐานะการเงนและผลการดาเนนงานของ TK ในป 2561 ท+งน+ ในป 2562 บรษทฯ มรายไดรวมเพ#มข+น จากการเพ#มข+นของรายไดจากการขายอนเปนผลมาจากปรมาณการขายถงมอยางท#เพ#มข+น การรบรกาไรจากอตราแลกเปล#ยน รวมถงรายไดทางการเงนและรายไดอ#นท#เพ#มสงข+น สทธกบการลดลงของรายไดจากการขายผลตภณฑยางธรรมชาตของ STU เน#องจากในป 2561 STA มนโยบายในการขายผลตภณฑยางธรรมชาตโดยตรงกบลกคาในประเทศสหรฐอเมรกา โดยในไตรมาสท# 3 ของป 2561 STU ไดมการปรบแผนการดาเนนธรกจ โดยมงเนนท#การจาหนายถงมอยางเทาน+น



สาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 และ 2563 บรษทฯ มรายไดรวมเทากบ 2,989.25 ลานบาท และ 3,795.17 ลานบาท ตามลาดบ เพ#มข+น 769.92 ลานบาท หรอรอยละ 25.8 โดยสาเหตหลกมาจากการเพ#มข+นของรายไดจากการขายอนเปนผลมาจากปรมาณการขายถงมอยางท#เพ#มข+น อนเปนผลมาจากการขยายโรงงานสาขาหาดใหญ และการขยายโรงงานสาขาตรง ซ# งสามารถผลตไดครบทกสายการผลตในไตรมาสท# 1 ป 2563 รวมไปถงปรมาณความตองการใชถงมอยางในตลาดโลกท#มากข+นจากการระบาดของโรคตดเช+อไวรสโคโรนา 2019 (COVID-19) สทธกบการลดลงของกาไรจากอตราแลกเปล#ยน และรายไดทางการเงนท#ลดลงจากอตราดอกเบ+ยเงนฝากท#ปรบตวลดลงต+งแตงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562

สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2560 2561 และ 2562 บรษทฯ มกาไรข+นตนเทากบ 798.35 ลานบาท 1,808.90 ลานบาท และ 1,438.66 ลานบาท ตามลาดบ เพ#มข+น 1,010.55 ลานบาท หรอรอยละ 126.6 ในป 2561 และลดลง 370.24 ลานบาท หรอรอยละ 20.5 ในป 2562 คดเปนอตรากาไรข+นตนเทากบ รอยละ 7.1 รอยละ 16.5 และรอยละ 12.0 ตามลาดบ อยางไรกด อตรากาไรข+นตนจากธรกจผลตและจดจาหนายถงมอยางในป 2560 – 2562 เทากบรอยละ 8.3 รอยละ 16.8 และรอยละ 12.0 โดยอตรากาไรข+นตนท#เพ#มข+นอยางมนยสาคญในป 2561 มสาเหตหลกมาจากการเพ#มข+นของปรมาณการขายถงมอยางอนเปนผลจากการขยายกาลงการผลต ซ# งสงผลใหบรษทฯ ไดประโยชนจากการประหยดตอขนาด (Economy of Scale) นอกจากน+ ปรมาณการขายท#เพ#มข+นสวนใหญเปนการเพ#มข+นของถงมอยางธรรมชาต ซ#งไดรบประโยชนจากราคาน+ ายางขนซ+อเขาเฉล#ยถวงน+ าหนกของบรษทฯ ซ# งมการปรบลดลงในป 2561 ในอตรารอยละ 29.3 สงผลใหบรษทฯ มอตรากาไรข+นตนท#สงข+น นอกจากน+ การลดลงของกาไรข+นตนในป 2562 มสาเหตหลกมาจากการท#สกลเงนบาทแขงคาเม#อเทยบกบสกลเงนดอลลารสหรฐอเมรกา ในขณะท#สกลเงนรงกตมาเลเซยออนคาเม#อเทยบกบสกลเงนดอลลารสหรฐอเมรกาในชวงระยะเวลาเดยวกน สงผลใหบรษทฯ มความจาเปนตองปรบราคาขายถงมอยางลง เพ#อใหสามารถแขงขนกบคแขงในประเทศมาเลเซยได

สาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 และ 2563 บรษทฯ มกาไรข+นตนจากธรกจผลตและจดจาหนายถงมอยางเทากบ 393.32 ลานบาท และ 706.63 ลานบาท ตามลาดบ เพ#มข+น 313.31 ลานบาท หรอรอยละ 79.7 คดเปนอตรากาไรข+นตนเทากบรอยละ 13.1 และรอยละ 18.8 ตามลาดบ โดยมสาเหตหลกมาจากปรมาณการขายถงมอยางท#เพ#มสงข+น สงผลใหบรษทฯ ไดประโยชนจากการประหยดตอขนาด (Economy of Scale) รวมถงการท#สายการผลตใหมภายใตโครงการขยายโรงงานสาขาหาดใหญ และโรงงานสาขาตรง มเทคโนโลยท#ทนสมย สงผลใหมประสทธภาพในการผลตท#สงข+น ซ# งสามารถชวยลดตนทนขายของบรษทฯ ได นอกจากน+ ราคาน+ ายางสงเคราะหซ+อเขาเฉล#ยถวงน+ าหนกของบรษทฯ สาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2563 มการปรบตวลดลงในอตรารอยละ 15.0 เม#อเทยบกบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 เน#องจากราคาน+ ามนดบโลกไดลดลงอยางมนยสาคญต+งแตชวงตนป 2563 อนเปนผลมาจากเศรษฐกจโลกท#ชะลอตวจากสถานการณการระบาดของโรค COVID-19 ประกอบกบปรมาณอปทานน+ ามนดบท#เพ#มข+นอยางกะทนหนจากการระงบขอตกลงเก#ยวกบการลดปรมาณการผลตน+ ามนดบระหวางองคกรรวมประเทศผผลตน+ ามนเพ#อการสงออก (Organization of Petroleum Exporting Countries “OPEC”) และประเทศคคาท#ไดตกลงกนกอนหนาน+ สงผลใหบรษทฯ มตนทนน+ ายางสงเคราะหท#ต #าลง สทธกบราคาการปรบตวเพ#มข+นของราคาน+ ายางธรรมชาตซ+อเขาเฉล#ยถวงน+ าหนกของบรษทฯ สาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2563 ซ# งปรบตวเพ#มข+นในอตรารอยละ 10.0 เม#อเทยบกบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ตามการเคล#อนไหวของราคาน+ ายางขน 60% จากคณะกรรมการยางพารามาเลเซย (Malaysian Rubber Board “MRB”) ซ#งเปนราคาตลาดท#ไดถกอางองในการคานวณสตรราคาภายใตสญญาซ+อขายน+ ายางขน



สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2560 2561 และ 2562 บรษทฯ มกาไรสทธเทากบ 214.54 ลานบาท 981.58 ลานบาท และ 613.91 ลานบาท คดเปนอตรากาไรสทธเทากบ รอยละ 1.8 รอยละ 8.9 และ รอยละ 5.0 ตามลาดบ เพ#มข+น 767.04 ลานบาท หรอรอยละ 357.5 ในป 2561 โดยมสาเหตหลกมาจากการเพ#มข+นของกาไรข+นตน รวมถงการลดลงของคาใชจายในการบรหาร โดยมสาเหตหลกมาจากการลดลงของคาใชจายท#เก#ยวของกบการแยกกจการ (Demerger) ระหวาง STA กบ Semperit สทธกบการเพ#มข+นของคาตอบแทนและคาใชจายพนกงานของ STU ซ# งเพ#มข+น 24.76 ลานบาท ในป 2561 อนเปนผลมาจากการปรบโครงสรางฝายการตลาดของ STU เพ#อดแลธรกจจดจาหนายถงมอยางในประเทศสหรฐอเมรกา และคาใชจายทางการเงนท#เพ#มข+นจากการรบรดอกเบ+ ยเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนของบรษทฯ เพ#อใชในการปรบโครงสรางเงนทนภายหลงจากการแยกกจการ (Demerger) ระหวาง STA และ Semperit เตมปในป 2561 รวมถง บรษทฯ ยงไดมเงนกยมระยะยาวเพ#มเตมจากสถาบนการเงน เพ#อใชในการขยายโรงงานและปรบปรงระบบสายการผลต และบรษทฯ ยงมการรวมคาใชจายทางการเงนของ TK จานวน 19.49 ลานบาท ในป 2561 อนเปนผลมาจากการรวมฐานะการเงนและผลการดาเนนงานของ TK นอกจากน+ ในป 2560 บรษทฯ ยงมคาใชจายเพ#อระงบขอพพาทจากการแยกกจการ (Demerger) ระหวาง STA กบ Semperit และลดลง 367.67 ลานบาท หรอรอยละ 37.5 ในป 2562 โดยมสาเหตหลกมาจากการลดลงของกาไรข+นตน การเพ#มข+นของคาใชจายในการขาย คาใชจายในการบรหาร และคาใชจายทางการเงน อนเปนผลมาจาก (1) การรบโอนพนกงานท#เก#ยวของกบฝายการตลาดจากกลม STA (2) การรวมฐานะการเงนและผลการดาเนนงานของ TK อนเปนผลจากการควบบรษท ซ# งมการรวมคาใชจายในการขายและคาใชจายในการบรหารของ TK/โรงงานสาขาตรง เตมปในป 2562 (3) การเพ#มข+นของคาใชจายในการขนสง และคาใชจายเก#ยวกบบคลากรของ SDME และ STU อนเปนผลมาจากปรมาณการขายท#เพ#มข+น และ (4) คาใชจายทางการเงนท#เพ#มข+นจากการท#บรษทฯ มเงนกยมระยะยาวเพ#มเตมจากสถาบนการเงน เพ#อใชในการขยายโรงงาน

สาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 เทยบกบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2563 บรษทฯ มกาไรสทธเทากบ 148.56 ลานบาท และ 421.89 ลานบาท ตามลาดบ เพ#มข+น 273.33 ลานบาท หรอรอยละ 184.0 คดเปนอตรากาไรสทธสาหรบงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2562 และ 2563 เทากบรอยละ 5.0 และ รอยละ 11.2 ตามลาดบ โดยมสาเหตหลกมาจากการเพ#มข+นของกาไรข+นตน การลดลงของคาใชจายทางการเงนจากอตราดอกเบ+ยเงนกท#ลดลง และการลดลงของคาใชจายภาษเงนไดนตบคคลจากสทธประโยชนการยกเวนภาษเงนไดนตบคคลภายใตบตรสงเสรมการลงทนจากสานกงานคณะกรรมการสงเสรมการลงทน (BOI) จากการขยายโรงงานสาขาหาดใหญ และการขยายโรงงานสาขาตรง สทธกบการเพ#มข+นของคาใชจายในการขายจากการรบโอนพนกงานท#เก#ยวของกบฝายการตลาดจากกลม STA และปรมาณการขายถงมอยางท#เพ#มมากข+น รวมถงการเพ#มข+นของคาใชจายในการบรหารจากคาใชจายในการใชบรการสานกงานของ SDME ท#เพ#มมากข+น ประกอบกบคาใชจายในการใชบรการระบบ SAP คาตอบแทนกรรมการ และการต+งคาเผ#อผลขาดทนดานเครดตท#คาดวาจะเกดข+น / หน+ สงสยจะสญของบรษทฯ และ SDME อนเปนผลจากการท#ในป 2563 บรษทฯ ไดนามาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท# 9 เร#อง เคร#องมอทางการเงน มาถอปฏบต

ณ วนท# 31 ธนวาคม 2560 2561 และ 2562 บรษทฯ มสนทรพยรวมเทากบ 6,720.80 ลานบาท และ 10,651.80 ลานบาท และ 13,216.10 ลานบาท ตามลาดบ เพ#มข+น 3,931.00 ลานบาท หรอรอยละ 58.5 ในป 2561 และเพ#มข+น 2,564.29 ลานบาท หรอรอยละ 24.1 ในป 2562 โดยสนทรพยรวมของบรษทฯ ณ วนท# 31 ธนวาคม 2560 เทยบกบ ณ วนท# 31 ธนวาคม 2561 เพ#มข+นโดยมสาเหตหลกมาจาก (1) ท#ดน อาคารและอปกรณท#เพ#มข+นเน#องจากการขยายโรงงานและการปรบปรงสายการผลตเพ#อเพ#มประสทธภาพในการผลตถงมอยาง (2) ลกหน+การคาเพ#มข+นจากปรมาณการขายถงมอยางท#เพ#มข+น (3)



สนคาคงเหลอเพ#มข+นเน#องจากมปรมาณการขายท#เพ#มข+น และ (4) การรวมท#ดน อาคารและอปกรณของ TK มลคา 1,858.93 ลานบาท จากการรวมฐานะการเงนและผลการดาเนนงานของ TK ในขณะท#สนทรพยรวมของบรษทฯ ณ วนท# 31 ธนวาคม 2561 เทยบกบ ณ วนท# 31 ธนวาคม 2562 เพ#มข+นโดยมสาเหตหลกมาจาก (1) ท#ดน อาคารและอปกรณท#เพ#มข+นเน#องจากการขยายโรงงานสาขาหาดใหญและโรงงานสาขาตรง และ (2) สนทรพยหมนเวยนอ#นเพ#มข+น ซ# งโดยหลกคอลกหน+สรรพากร ซ#งเปนภาษมลคาเพ#มขอคนคงคางภายหลงการควบบรษท

สนทรพยรวมของบรษทฯ ณ วนท# 31 ธนวาคม 2562 เทยบกบ ณ วนท# 31 มนาคม 2563 เทากบ 13,216.10 ลานบาท และ 13,788.56 ลานบาท ตามลาดบ สนทรพยรวมเพ#มข+น 572.46 ลานบาท หรอรอยละ 4.3 โดยมสาเหตหลกมาจาก (1) ลกหน+การคาและลกหน+ อ#นท#เพ#มข+นจากมลคาการขายท#เพ#มสงข+น (2) สนคาคงเหลอเพ#มข+นโดยมสาเหตหลกมาจากปรมาณการผลตท#เพ#มสงข+น (3) ท#ดน อาคารและอปกรณเพ#มข+นโดยมสาเหตหลกมาจากการท#บรษทฯ ตดต+งสายการผลตของโครงการขยายโรงงานสาขาหาดใหญ และโรงงานสาขาตรง แลวเสรจครบทกสายการผลตในไตรมาสท# 1 ป 2563 และ (4) สนทรพยสทธการใชอนเปนผลจากการนามาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท# 16 มาใชแทนมาตรฐานการบญช ฉบบท# 17 เร#อง สญญาเชา

ณ วนท# 31 ธนวาคม 2560 2561 และ 2562 บรษทฯ มหน+ สนรวมเทากบ 4,851.13 ลานบาท 6,862.43 ลานบาท และ 8,814.07 ลานบาท ตามลาดบ เพ#มข+น 2,011.30 ลานบาท หรอรอยละ 41.5 ในป 2561 และเพ#มข+น 1,951.64 ลานบาท หรอรอยละ 28.4 ในป 2562 โดยหน+ สนรวม ณ วนท# 31 ธนวาคม 2560 เทยบกบ ณ วนท# 31 ธนวาคม 2561 เพ#มข+น โดยมสาเหตหลกมาจาก (1) บรษทฯ กเ งนจานวน 1,650.00 ลานบาทจากสถาบนการเงน เพ#อนามาขยายโรงงานและปรบปรงสายการผลต โดยเงนกยมระยะยาวดงกลาวมกาหนดการเร#มชาระคนเงนตนงวดแรกในป 2561 สทธกบการชาระคนเงนกยมจากสถาบนการเงนจานวน 1,050.00 ลานบาท รวมถงมการรวมเงนกยมจากสถาบนการเงนของ TK จานวน 1,248.34 ลานบาท จากการรวมฐานะการเงนและผลการดาเนนงานของ TK และ (2) เจาหน+การคาเพ#มข+นจากการเพ#มข+นของวตถดบท#ใชในการผลตถงมอยาง เพ#อรองรบการขยายกาลงการผลตของบรษทฯ ในขณะท#หน+ สนรวม ณ วนท# 31 ธนวาคม 2561 เทยบกบ ณ วนท# 31 ธนวาคม 2562 เพ#มข+นโดยมสาเหตหลกมาจากการท#บรษทฯ กเงนจานวน 3,068.00 ลานบาท จากสถาบนการเงนเพ#อนามาขยายโรงงานสาขาหาดใหญและโรงงานสาขาตรง สทธกบ (1) การชาระคนเงนกยมระยะส+นจากสถาบนการเงนจานวน 206.50 ลานบาท และ (2) การชาระคนเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนจานวน 1,020.00 ลานบาท

หน+ สนรวม ณ วนท# 31 ธนวาคม 2562 เทยบกบ ณ วนท# 31 มนาคม 2563 เทากบ 8,814.07 ลานบาท และ 8,960.48 ลานบาท ตามลาดบ เพ#มข+น 146.41 ลานบาท หรอรอยละ 1.7 โดยมสาเหตหลกมาจากการเพ#มข+นของ (1) เจาหน+การคาและเจาหน+ อ#น ซ# งโดยหลกมาจากรายไดรบลวงหนาคาสนคาและเจาหน+ภาษนตบคคลคางจาย (2) หน+ สนตราสารอนพนธทางการเงน อนเกดจากสวนตางของมลคาตราสารอนพนธตามสญญากบราคาตลาด (Mark to Market) โดยมลคาสญญาแลกเปล#ยนอตราดอกเบ+ยลดลงจากอตราดอกเบ+ยเงนกลอยตวท#ลดลง ประกอบกบการท#สกลเงนบาทออนคาเม#อเทยบกบสกลเงนดอลลารสหรฐอเมรกาสงผลใหมลคาสญญาสทธเลอกซ+อขายเงนตราตางประเทศและสญญาอตราแลกเปล#ยนลวงหนาลดลง และ (3) หน+ สนตามสญญาเชา อนเปนผลจากการนามาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท# 16 มาใชแทนมาตรฐานการบญช ฉบบท# 17 เร#อง สญญาเชา สทธกบการลดลงของการเงนกยมระยะส+นจากสถาบนการและเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงน โดยบรษทฯ ไดมการชาระคนเงนกยมระยะส+นจากสถาบนการเงนจานวน 188.01 ลานบาท และการชาระคนเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนจานวน 231.00 ลานบาท



สาหรบปส+นสดวนท# 31 ธนวาคม 2560 2561 2562 และ ณ วนท# 31 มนาคม 2563 บรษทฯ มอตราสวนความสามารถในการชาระหน+ 261.11 เทา 8.23 เทา 2.55 เทา และ 2.36 เทา ตามลาดบ ลดลงในป 2561 โดยมสาเหตหลกมาจากการกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนของบรษทฯ เพ#อใชในการปรบโครงสรางเงนทนภายหลงจากการแยกกจการ (Demerger) ระหวาง STA และ Semperit จานวน 3,000.00 ลานบาท ในป 2560 สงผลใหมการรบรดอกเบ+ยจากเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนเตมปในป 2561 ในขณะท#กอนหนาป 2560 บรษทฯ ไมมเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนใดๆ ลดลงในป 2562 โดยมสาเหตหลกมาจากกาไรกอนหกดอกเบ+ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนายท#ลดลง ในขณะท#สวนของเงนกยมระยะยาวท#ถงกาหนดชาระภายในหน#งป ซ# งมการชาระในป 2562 รวมถงดอกเบ+ยจายในป 2562 เพ#มข+นจากเงนกยมจากสถาบนการเงนเพ#มเตมเพ#อนามาขยายโรงงานและปรบปรงสายการผลต และลดลงในงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2563 โดยมสาเหตหลกมาจากสวนของเงนกยมท#ถงกาหนดชาระภายในหน# งปของเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนท#เพ#มข+นในสดสวนท#มากกวากาไรกอนหกดอกเบ+ ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนาย ท+งน+ อตราสวนความสามารถในการชาระหน+ ของบรษทฯ เปนไปตามเง#อนไขของสญญาเงนกยมซ# งระบวาอตราสวนความสามารถในการชาระหน+ตองไมต#ากวา 1.10 เทา

ณ วนท# 31 ธนวาคม 2560 2561 และ 2562 บรษทฯ มสวนของผถอหนเทากบ 1,869.67 ลานบาท 3,789.37 ลานบาท และ 4,402.03 ลานบาท ตามลาดบ เพ#มข+น 1,919.70 ลานบาท หรอรอยละ 102.7 ในป 2561 และเพ#มข+น 612.66 ลานบาท หรอรอยละ 16.2 ในป 2562 โดยสวนของผถอหน ณ วนท# 31 ธนวาคม 2560 เทยบกบ ณ วนท# 31 ธนวาคม 2561 เพ#มข+นเน#องจากกาไรสะสมท#เพ#มข+นจากผลการดาเนนงานในป 2561 สทธกบเงนปนผลจายใหแกผถอหนของบรษทฯ รวมถงการรวมสวนของผถอหนเดมกอนการปรบโครงสรางจานวน 1,358.46 ลานบาท ในขณะท#สวนของผถอหน ณ วนท# 31 ธนวาคม 2561 เทยบกบ ณ วนท# 31 ธนวาคม 2562 เพ#มข+ นโดยมสาเหตหลกมาจากกาไรสะสมท# เพ#มจากผลการดาเนนงานระหวางป 2562 รวมถงมการรบรสวนเกนทนจากการควบบรษท จานวน 483.69 ลานบาท ซ# งคานวณจากมลคายตธรรมของสนทรพยสทธท#ไดรบมาตามวธซ+อ ณ วนท# 1 เมษายน 2562 สทธกบการรบรสวนท#ต #ากวาทนจากการรวมธรกจภายใตการควบคมเดยวกนจานวน 143.21 ลานบาท

สวนของผถอหน ณ วนท# 31 ธนวาคม 2562 เทยบกบ ณ วนท# 31 มนาคม 2563 เทากบ 4,402.03 ลานบาท และ

4,828.08 ลานบาท ตามลาดบ เพ#มข+น 426.05 ลานบาท หรอ รอยละ 9.7 โดยมสาเหตหลกมาจากกาไรสะสมท#เพ#มข+นจากผล

การดาเนนงานในงวดสามเดอนส+นสดวนท# 31 มนาคม 2563 โดยบรษทฯ ไมไดมการจายเงนปนผลใหแกผถอหนของ

บรษทฯ



นกลงทนสมพนธ:

ช#อ: นางพระวรรณ มาตรงามเมอง สถานท#ตดตอ: อาคารปารคเวนเชอร อโคเพลกซ หองเลขท# 1701, 1707-1712 ช+น 17 เลขท# 57 ถนนวทย แขวงลมพน

เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 โทรศพท: 02-207-4500 โทรสาร: 02-108-2244

คาเตอน : ผลงทนควรศกษาขอมลสวนท6 2 และสวนท6 3 กอนการตดสนใจลงทน


SRI TRANG GLOVES (THAILAND) PUBLIC COMPANY LIMITED

สวนท6 2.4

ฐานะการเงนและผลการดาเนนงาน


สวนท# 2.4.15 หนา 1

15. ขอมลทางการเงนท6สาคญ

บรษทฯ เกดข-นจากการควบบรษทระหวางบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด และ TK โดยไดจดทะเบยนควบบรษทเม#อวนท# 1 เมษายน 2562 และบรษทฯ ไดมาซ# งสนทรพย หน- สน สทธ หนาท# ความรบผดชอบท-งหมดของท-งสองบรษท ตลอดรวมถงสญญาตางๆ ท#ท-งสองบรษทไดจดทาไวกอนหนาการควบบรษท ท-งน- บรษทฯ ประกอบธรกจผลตและจดจาหนายถงมอยาง โดยมผลตภณฑหลก ไดแก ถงมอยางธรรมชาตชนดมแปง ถงมอยางธรรมชาตชนดไมมแปง และถงมอยางไนไตรล โดย ณ วนท# 31 ธนวาคม 2562 บรษทฯ มกาลงการผลตตดต-งรวมท-งส-น 27,153 ลานช-นตอป และ บรษทฯ ถอหนในบรษทยอย 2 บรษท ไดแก SDME และ STU โดยบรษทฯ มสดสวนการถอหนใน SDME และ STU ในสดสวนรอยละ 100.0 และรอยละ 100.0 ของทนชาระแลวท-งหมดของ SDME และ STU ตามลาดบ

ประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทนท# ทจ. 39/2559 เร#องการขออนญาตและการอนญาตใหเสนอขายหนท#ออกใหม ขอ 18 กาหนดให งบการเงนของผขออนญาตและงบการเงนรวมประจางวดปบญชลาสด และงบการเงนไตรมาสสดทายกอนย#นคาขอ ตองเปนไปตามหลกเกณฑดงตอไปน-

(1) จดทาข-นตามมาตรฐานการรายงานทางการเงนและเปนไปตามหลกเกณฑอ#นท#ออกตามความในมาตรา 56

(2) ผานการตรวจสอบ หรอสอบทาน (กรณงบการเงนรายไตรมาส) จากผสอบบญชท#อยในบญชท#สานกงานใหความเหนชอบ โดยผสอบบญชดงกลาวไดปฏบตหนาท#ครบถวนตามมาตรฐานการสอบบญช

(3) รายงานการสอบบญชของผสอบบญชตาม (2) ตองไมมความหมายในลกษณะดงน- (ก) การจดทาและเปดเผยขอมลในงบการเงนไมเปนไปตามมาตรฐานการรายงานทางการเงนท#ตองใชในการจดทางบการเงนน-น (ข) ผสอบบญชถกจากดขอบเขตการตรวจสอบหรอสอบทาน แลวแตกรณ โดยการกระทาหรอไมกระทาของบรษทท#ออกหลกทรพย หรอของกรรมการหรอผบรหารของบรษทท#ออกหลกทรพย

ดงน-น เพ#อปฏบตใหเปนไปตามหลกเกณฑเร#องการจดทางบการเงนดงกลาว บรษทฯ จงไดจดทางบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะของบรษทฯ สาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 และรายงานของผสอบบญชรบอนญาตท#จดทาโดยผสอบบญชของบรษทฯ (“งบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะ”) ท-งน- โดยผลของการควบบรษท สงผลใหบรษทฯ รบมาซ# งสนทรพย หน- สน สทธ หนาท# ความรบผดชอบของบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด และ TK โดยถงแมวารปแบบทางกฎหมายของบรษทฯ ไดจดทะเบยนจดต-งข-นจากการควบบรษทเม#อวนท# 1 เมษายน 2562 แตเน#องจาก ดร.ไวยวฒ ซ# งเปนผถอหนรายใหญ และกรรมการของ STA ไดเขาลงทนใน TK ผานการถอหนของ TKG ต-งแตวนท# 16 สงหาคม 2561 เพ#อวตถประสงคเฉพาะทางการบญชภายหลงจากการควบบรษท บรษทฯ จงเลอกท#จะนาแนวปฏบตทางการบญชสาหรบการรวมธรกจภายใตการควบคมเดยวกน มาปฏบตใชในการจดทางบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะ ซ# งกาหนดใหใชวธเสมอนวาเปนการรวมสวนไดเสย (similar to pooling of interests) ดงน-น บรษทฯ จงไดจดทางบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะโดยถอเสมอนวา ดร.ไวยวฒ เขาลงทนใน TK โดยปฏบตตามวธซ-อ และ TK ไดควบกบบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด ต-งแตวนท# 16 สงหาคม 2561 นอกจากน- เน#องจากการซ-อบรษทยอยท-งสองบรษทซ# งไดแก SDME และ STU ยงคงอยภายใตการควบคมเดยวกนของบรษทใหญซ# งไดแก STA ท-งกอนและหลงการซ-อกจการ ดงน-น บรษทฯ จงไดจดทางบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะโดยรวมฐานะการเงน ผลการดาเนนงานและกระแสเงนสดของบรษทยอยดงกลาวยอนหลง ต-งแตวนท# 1 มกราคม 2560 หรอต-งแตวนท#บรษทยอยดงกลาวอยภายใตการควบคม


สวนท# 2.4.15 หนา 2

เดยวกนกบบรษทฯ แลวแตระยะเวลาใดจะส-นกวา โดยไมคานงถงวนท#เกดการรวมธรกจภายใตการควบคมเดยวกนจรง อยางไรกดสาหรบงบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะสาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2560 น-น เปนขอมลเปรยบเทยบซ#งไดจดทาโดยฝายบรหารของบรษทฯ โดยไมไดผานการตรวจสอบหรอสอบทานโดยผสอบบญช ท-งน- งบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะดงกลาวใชเพ#อประกอบการย#นแบบคาขออนญาตเสนอขายหลกทรพย และแนบทายแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและรางหนงสอช-ชวน รวมถงใชในการวเคราะหผลการดาเนนงานและฐานะการเงนยอนหลง

นอกจากน- บรษทฯ ไดจดเตรยม (1) งบการเงนสาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2560 และ 2561 และรายงานของผสอบบญชรบอนญาตท#จดทาโดยผสอบบญชของบรษทฯ (“งบการเงนตามกฎหมาย”) (2) งบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะของบรษทฯ สาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 และรายงานของผสอบบญชรบอนญาตท#จดทาโดยผสอบบญชของบรษทฯ และ (3) งบการเงนรวมสาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2562 และรายงานของผสอบบญชรบอนญาตท#จดทาโดยผสอบบญชของบรษทฯ (“งบการเงนรวมตามกฎหมาย”) เพ#อประกอบการย#นแบบคาขออนญาตเสนอขายหลกทรพย และแนบทายแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและรางหนงสอช-ชวน

สาหรบการวเคราะหผลการดาเนนงานและฐานะการเงนยอนหลง บรษทฯ ไดจดเตรยม (1) งบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะของบรษทฯ สาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 และรายงานของผสอบบญชรบอนญาตท#จดทาโดยผสอบบญชของบรษทฯ ซ# งจดทาภายใตแนวปฏบตทางการบญช สาหรบการรวมธรกจภายใตการควบคมเดยวกน โดยถอเสมอนวาการควบบรษทระหวางบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) และ TK เกดข-นต-งแตวนท# 16 สงหาคม 2561 และรวมฐานะการเงน ผลการดาเนนงานและกระแสเงนสดของ SDME และ STU ยอนหลง ต-งแตวนท# 1 มกราคม 2560 หรอต-งแตวนท#บรษทยอยดงกลาวอยภายใตการควบคมเดยวกนกบบรษทฯ แลวแตระยะเวลาใดจะส-นกวา โดยไมคานงถงวนท#เกดการรวมธรกจภายใตการควบคมเดยวกนจรง ดงน-น งบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะจะสะทอน (ก) ฐานะการเงน ผลการดาเนนงาน และกระแสเงนสดของบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด ต-งแตวนท# 1 มกราคม 2560 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2561 (ข) ฐานะการเงน ผลการดาเนนงาน และกระแสเงนสดของ SDME ต-งแตวนท# 30 มนาคม 2560 ซ#งเปนวนท# SDME จดต-งบรษท ถงวนท# 31 ธนวาคม 2561 (ค) ฐานะการเงน ผลการดาเนนงาน และกระแสเงนสดของบรษทฯ STU ต-งแตวนท# 1 มกราคม 2560 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2561 และ (ง) ฐานะการเงน ผลการดาเนนงาน และกระแสเงนสดของ TK ต-งแตวนท# 16 สงหาคม 2561 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2561 (2) งบการเงนรวมสาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2562 และรายงานของผสอบบญชรบอนญาตท#จดทาโดยผสอบบญชของบรษทฯ (“งบการเงนรวมตามกฎหมาย”) และ (3) งบการเงนรวมระหวางกาลสาหรบงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2563 และรายงานการสอบทานขอมลทางการเงนระหวางกาลโดยผสอบบญชรบอนญาต (“งบการเงนรวมระหวางกาล”) เพ#อใหนกลงทนมขอมลเพยงพอและครบถวนตอการตดสนใจ


สวนท# 2.4.15 หนา 3

15.1 สรปรายงานสอบบญช

15.1.1 ผสอบบญชสาหรบงบการเงนของบรษทฯ

ผสอบบญชสาหรบงบการเงนของบรษทฯ สามารถสรปไดดงน-

งบการเงน ช6อผสอบบญชรบอนญาต ผสอบบญช รบอนญาตเลขท6

บรษทผสอบบญช

งบการเงนตามกฎหมาย สาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2560 สาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561

นายไพบล ตนกล

นายศภชย ปญญาวฒโน

4298

3930

บรษท ไพรซวอเตอรเฮาสคเปอรส เอบเอเอส จากด บรษท สานกงาน อวาย จากด

งบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะสาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561

นายศภชย ปญญาวฒโน 3930 บรษท สานกงาน อวาย จากด

งบการเงนรวมสาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2562


งบการเงนรวมระหวางกาลสาหรบงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2563


15.1.2 สรปรายงานสอบบญชและรายงานการสอบทาน

งบการเงน ความเหนผสอบบญช / ขอสรปผสอบบญช

งบการเงนตามกฎหมาย ผสอบบญชแสดงความเหนอยางไมมเง#อนไขในรายงานของผสอบบญชวางบการเงนของบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด ไดแสดงฐานะการเงน ณ วนท# 31 ธนวาคม 2560 และ 2561 ผลการดาเนนงาน การเปล#ยนแปลงสวนของผถอหนและกระแสเงนสด สาหรบปส-นสดวนเดยวกนโดยถกตองตามท#ควรในสาระสาคญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน

อยางไรกตาม งบการเงนสาหรบงวดปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2560 และ 2561 มการแสดงเร#องอ#น โดยสาหรบงวดปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2560 ไดมการกลาวถงการท#งบการเงนของบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด สาหรบงวดปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2559 ตรวจสอบโดยผสอบบญชรายอ#น และสาหรบงวดปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 ไดมการกลาวถงการท#งบการเงนของบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด สาหรบงวดปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2560 ตรวจสอบโดยผสอบบญชรายอ#น เน#องจากในป 2559 2560 และ 2561 บรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด ใชผสอบบญชตางรายกน

งบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะ ผสอบบญชแสดงความเหนอยางไมมเง#อนไขในรายงานของผสอบบญชวางบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะขางตนน- แสดงฐานะการเงน ณ วนท# 31 ธนวาคม 2561 ผลการดาเนนงานและกระแสเงนสดสาหรบปส-นสดวนเดยวกนของบรษทฯ และบรษทยอย โดย


สวนท# 2.4.15 หนา 4


ถกตองตามท#ควรในสาระสาคญตามหลกการบญชในการจดทางบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะ

อยางไรกตาม งบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะสาหรบงวดปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2559 มขอมลและเหตการณท#เนน โดยระบถงการจดทางบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะโดยนาแนวปฏบตทางการบญชสาหรบการรวมธรกจภายใตการควบคมเดยวกนมาปฏบตใชสาหรบรายการท#เกดข-นจากการปรบโครงสรางในระหวางป 2562 โดยถอเสมอนวา TK ไดควบกบบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด และบรษทยอยท-งสองบรษทไดดาเนนธรกจภายใตกลมบรษท ตามท#กลาวไวในหมายเหตประกอบงบการเงน นอกจากน-ยงมการระบถงวตถประสงคในการจดทางบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะ ซ# งมวตถประสงคเพ#อใชเปนขอมลประกอบในหนงสอช-ชวนเพ#อการเสนอขายหนคร- งแรกแกผ ลงทน และเพ#อประกอบการย#นคาขอเพ#อออกและเสนอขายหนสามญของบรษทฯ แกประชาชนท#วไปตอสานกงาน ก.ล.ต. และตลาดหลกทรพยฯ และย#นคาขอใหรบหนสามญของบรษทฯ เปนหลกทรพยจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ

นอกจากน- งบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะสาหรบงวดปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 แสดงเร#องอ#น โดยมการกลาวถงการท#งบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะสาหรบงวดปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2560 ของบรษทฯ และบรษทยอยท#แสดงเปนขอมลเปรยบเทยบ ไดจดทาโดยฝายบรหารของบรษทฯ โดยไมไดผานการตรวจสอบหรอสอบทานโดยผสอบบญช (บรษท สานกงาน อวาย จากด)

งบการเงนรวมตามกฎหมาย ผสอบบญชแสดงความเหนอยางไมมเง#อนไขในรายงานของผสอบบญชวางบการเงนรวมขางตนน-แสดงฐานะการเงน ณ วนท# 31 ธนวาคม 2562 ผลการดาเนนงานและกระแสเงนสดสาหรบปส-นสดวนเดยวกนของบรษทฯ และบรษทยอย โดยถกตองตามท#ควรในสาระสาคญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน

อยางไรกตาม งบการเงนรวมสาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2562 มขอมลและเหตการณท#เนนซ# งระบถงการควบบรษทโดยถอเสมอนเปนการจดโครงสรางของกลมบรษทภายใตการควบคมเดยวกน ดงน-นจงจดทางบการเงนรวมยอนหลง โดยถอเสมอนวาการควบบรษทเกดข- นต- งแตวนท# 16 สงหาคม 2561 ถงแมวารปแบบทางกฎหมายของบรษทฯ ไดจดทะเบยนจดต-งข-นจากการควบบรษทเม#อวนท# 1 เมษายน 2562 กตาม นอกจากน- ยงระบถงการจดทางบการเงนรวมยอนหลงเพ#อสะทอนเน-อหาทางเศรษฐกจของกลมบรษทภายใตการควบคมเดยวกนจากการซ-อบรษทยอยสองแหง โดยถอเสมอนวาบรษทยอยท-งสองบรษทน-ไดดาเนนธรกจภายใตกลมบรษทต-งแตกอนวนท# 1 มกราคม 2561

งบการเงนรวมระหวางกาล ไมพบส#งท#เปนเหตใหเช#อวาขอมลทางการเงนระหวางกาลดงกลาวไมไดจดทาข-นตามมาตรฐานการบญชฉบบท# 34 เร#อง การรายงานทางการเงนระหวางกาล ในสาระสาคญจากการสอบทาน

อยางไรกตาม งบการเงนรวมระหวางกาลสาหรบงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2563 มขอมลและเหตการณท#เนนซ# งระบถงการควบบรษทโดยถอเสมอนเปนการจดโครงสรางของกลมบรษทภายใตการควบคมเดยวกน ดงน-นจงจดทางบการเงนรวมยอนหลง โดยถอ


สวนท# 2.4.15 หนา 5


เสมอนวาการควบบรษทเกดข-นต-งแตวนท# 16 สงหาคม 2561 ถงแมวารปแบบทางกฎหมายของบรษทฯ ไดจดทะเบยนจดต- งข-นจากการควบบรษทเม#อวนท# 1 เมษายน 2562 กตาม นอกจากน- ยงระบถงการจดทางบการเงนรวมยอนหลงเพ#อสะทอนเน-อหาทางเศรษฐกจของกลมบรษทภายใตการควบคมเดยวกนจากการซ-อบรษทยอยสองแหง โดยถอเสมอนวาบรษทยอยท-งสองบรษทน-ไดดาเนนธรกจภายใตกลมบรษทต-งแตกอนวนท# 1 มกราคม 2561


สวนท# 2.4.15 หนา 6

15.2 ตารางสรปงบการเงนรวม

งบแสดงฐานะการเงน งบการเงนรวมเพ6อวตถประสงคเฉพาะ ณ วนท6 31 ธนวาคม งบการเงนรวม ณ วนท6 31 ธนวาคม


2560 2561 2562 2563


สนทรพย

สนทรพยหมนเวยน

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 573.35 8.5 573.27 5.4 581.26 4.4 516.21 3.7

ลกหน-การคาและลกหน- อ#น 1,468.11 21.8 1,922.23 18.0 1,611.83 12.2 1,923.05 13.9

สนคาคงเหลอ 1,314.02 19.6 1,681.38 15.8 1,611.75 12.2 1,754.82 12.7

ตราสารอนพนธทางการเงน 19.89 0.3 - - 21.76 0.2 - -

สนทรพยหมนเวยนอ#น 47.72 0.7 74.36 0.7 485.71 3.7 524.19 3.8

รวมสนทรพยหมนเวยน 3,423.08 50.9 4,251.25 39.9 4,312.31 32.6 4,718.27 34.2

สนทรพยไมหมนเวยน

เงนฝากประจาท#ตดภาระค-าประกน - - 25.28 0.2 - - - -

ท#ดน อาคารและอปกรณ 3,227.33 48.0 6,038.10 56.7 8,562.27 64.8 8,669.97 62.9

สนทรพยสทธการใช - - - - - - 44.89 0.3

สนทรพยไมมตวตน 4.26 0.1 6.96 0.1 13.16 0.1 13.53 0.1

คาความนยม - - 220.88 2.1 220.88 1.7 220.88 1.6


สวนท# 2.4.15 หนา 7



2560 2561 2562 2563


สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช 64.24 1.0 103.33 1.0 106.92 0.8 120.48 0.9

สนทรพยไมหมนเวยนอ#น 1.89 0.0 6.00 0.1 0.56 0.0 0.53 0.0

รวมสนทรพยไมหมนเวยน 3,297.72 49.1 6,400.56 60.1 8,903.79 67.4 9,070.29 65.8

รวมสนทรพย 6,720.80 100.0 10,651.80 100.0 13,216.10 100.0 13,788.56 100.0

หนVสนและสวนของผถอหน

หน- สนหมนเวยน

เงนกยมระยะส-นจากสถาบนการเงน 498.38 7.4 491.24 4.6 263.85 2.0 89.85 0.7

เจาหน-การคาและเจาหน- อ#น 1,179.04 17.5 1,262.95 11.9 1,392.80 10.5 1,784.85 12.9

สวนของเงนกยมท#ถงกาหนดชาระภายในหน#งปของ

- เงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงน 980.00 14.6 499.23 4.7 947.49 7.2 1,035.55 7.5

- หน- สนตามสญญาเชาทางการเงน - - 5.62 0.1 6.32 0.0 - -

- หน- สนตามสญญาเชา - - - - - - 17.22 0.1

ภาษเงนไดคางจาย 19.04 0.3 90.79 0.9 119.17 0.9 172.56 1.3

หน- สนทางการเงนหมนเวยนอ#น

- ตราสารอนพนธทางการเงน 8.84 0.1 2.01 0.0 29.39 0.2 131.43 1.0

หน- สนหมนเวยนอ#น 6.14 0.1 13.74 0.1 14.00 0.1 18.68 0.1


สวนท# 2.4.15 หนา 8



2560 2561 2562 2563


รวมหนVสนหมนเวยน 2,691.44 40.0 2,365.59 22.2 2,773.01 21.0 3,250.14 23.6

หน- สนไมหมนเวยน

สวนของเงนกยมสทธจากสวนท#ถงกาหนดชาระภายในหน#งปของ

- เงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงน 2,020.00 30.1 4,248.59 39.9 5,845.92 44.2 5,527.26 40.1

- หน- สนตามสญญาเชาทางการเงน - - 7.37 0.1 8.26 0.1 - -

- หน- สนตามสญญาเชา - - - - - - 21.60 0.2

หน- สนภาษเงนไดรอการตดบญช 58.54 0.9 146.07 1.4 85.34 0.6 57.19 0.4

ประมาณการหน- สนสาหรบผลประโยชนของพนกงานเม#อเกษยณอาย 81.15 1.2 94.82 0.9 101.54 0.8 104.30 0.8

รวมหนVสนไมหมนเวยน 2,159.68 32.1 4,496.85 42.2 6,041.06 45.7 5,710.35 41.4

รวมหนVสน 4,851.13 72.2 6,862.43 64.4 8,814.07 66.7 8,960.48 65.0

สวนของผถอหน

ทนเรอนหน

ทนจดทะเบยน 200.00 - 200.00 - 1,434.78 - 1,434.78 -

ทนท#ออกและชาระเตมมลคาแลว 200.00 3.0 200.00 1.9 990.00 7.5 990.00 7.2

สวนเกนทนจากการควบรวมบรษท - - - - 483.69 3.7 483.69 3.5

สวนต#ากวาทนจากการรวมธรกจภายใตการควบคมเดยวกน - - - - (143.21) (1.1) (143.21) (1.0)


สวนท# 2.4.15 หนา 9



2560 2561 2562 2563


กาไรสะสม

- จดสรรแลว – สารองตามกฎหมาย 24.45 0.4 24.45 0.2 64.77 0.5 64.77 0.5

- ยงไมไดจดสรร 1,269.10 18.9 1,843.64 17.3 2,664.10 20.2 3,119.99 22.6

องคประกอบอ#นของสวนของผถอหน

สวนเกนทนจากการประเมนราคาสนทรพย – สทธจากคาเส#อมราคาสะสมและภาษเงนได 384.74 5.7 362.82 3.4 344.97 2.6 339.48 2.5

ผลตางจากการแปลงคางบการเงนท#เปนเงนตราตางประเทศ - - - - (2.30) (0.0) 3.91 0.0

ผลกระทบจากสารองการปองกนความเส#ยงกระแสเงนสด – สทธจากภาษเงนได - - - - - - (30.56) (0.2)

สวนของผถอหนของบรษท 1,878.28 27.9 2,430.91 22.8 4,402.03 33.3 4,828.08 35.0

สวนของผถอหนเดมกอนการปรบโครงสราง (8.61) (0.1) 1,358.46 12.8 - - - -

รวมสวนของผถอหน 1,869.67 27.8 3,789.37 35.6 4,402.03 33.3 4,828.08 35.0

รวมหนVสนและสวนของผถอหน 6,720.80 100.0 10,651.80 100.0 13,216.10 100.0 13,788.56 100.0


สวนท# 2.4.15 หนา 10

งบกาไรขาดทน งบการเงนรวมเพ6อวตถประสงคเฉพาะ สาหรบปสVนสดวนท6 31 ธนวาคม

งบการเงนรวม สาหรบปสVนสดวนท6 31

ธนวาคม

งบการเงนรวมระหวางกาล สาหรบงวดสามเดอนสVนสดวนท6 31 มนาคม

2560 2561 2562 2562 2563


รายไดจากการขายสนคา 11,246.91 100.0 10,988.60 100.0 11,994.15 100.0 2,991.36 100.0 3,760.56 100.0

ตนทนขาย (10,448.56) (92.9) (9,179.70)(1) (83.5) (10,555.48) (88.0) (2,598.04) (86.9) (3,053.93) (81.2)

กาไรขVนตน 798.35 7.1 1,808.90(1) 16.5 1,438.66 12.0 393.32 13.1 706.63 18.8

รายไดอ#น 72.60 0.6 97.65 0.9 140.25 1.2 13.68 0.5 18.49 0.5

กาไรจากการขายเงนลงทนในบรษทรวม 415.69 3.7 - 0.0 - - - - - -

คาใชจายในการขายและจดจาหนาย (188.28) (1.7) (257.16) (1) (2.3) (410.96) (3.4) (77.27) (2.6) (124.21) (3.3)

คาใชจายในการบรหาร (318.62) (2.8) (292.45) (2.7) (314.44) (2.6) (78.84) (2.6) (87.61) (2.3)

กาไร (ขาดทน) จากอตราแลกเปล#ยน - สทธ 20.81 0.2 (8.56) (0.1) 84.34 0.7 (16.34)(2) (0.5) (20.04)(2) (0.5)

ขาดทนอ#น (30.02) (0.3) (1.23) (0.0) (31.02) (0.3) (13.93)(2) (0.5) (2.29)(2) (0.1)

คาใชจายอ#น (532.24) (4.7) - - - - - - - -

กาไรจากการดาเนนงาน 238.29 2.1 1,347.16 12.3 906.83 7.6 220.63 7.4 490.97 13.1

สวนแบงกาไรจากเงนลงทนในบรษทรวม 10.65 0.1 - - - - - - - -

กาไรกอนตนทนทางการเงนและภาษเงนได 248.94 2.2 1,347.16 12.3 906.83 7.6 220.63 7.4 490.97 13.1

รายไดทางการเงน 9.12 0.1 1.93 0.0 5.29 0.0 0.55 0.0 0.17 0.0

ตนทนทางการเงน (38.25) (0.3) (161.66) (1.5) (194.27) (1.6) (51.10) (1.7) (38.97) (1.0)

กาไรกอนภาษเงนได 219.81 2.0 1,187.43 10.8 717.86 6.0 170.08 5.7 452.18 12.0

คาใชจายภาษเงนได (5.27) (0.0) (205.85) (1.9) (103.95) (0.9) (21.51) (0.7) (30.28) (0.8)


สวนท# 2.4.15 หนา 11



ธนวาคม


2560 2561 2562 2562 2563


กาไร (ขาดทน) สาหรบป / งวด 214.54 1.9 981.58 8.9 613.91 5.1 148.56 5.0 421.89 11.2

กาไร (ขาดทน) เบดเสรจอ6น

รายการท�จะถกบนทกในสวนของกาไรหรอขาดทนในภายหลง

ผลตางของอตราแลกเปล#ยนจากการแปลงคางบการเงน ท#เปนเงนตราตางประเทศ (2.19) - (5.32) - (4.68) - 1.85 - 6.21 -

ขาดทนจากการปองกนความเส#ยงกระแสเงนสดในภายหลง - สทธจากภาษเงนได - - - - - - - - (2.06) -

รายการท6จะถกบนทกในสวนของกาไรหรอขาดทนในภายหลง - สทธจากภาษเงนได (2.19) - (5.32) - (4.68) - 1.85 - 4.15 -

รายการท�จะไมถกบนทกในสวนของกาไรหรอขาดทนในภายหลง

การเปล#ยนแปลงในสวนเกนทนจากการประเมนราคาสนทรพย - สทธจากภาษเงนได 402.17 - - - - - - - - -

ผลขาดทนจากการประมาณการตามหลกคณตศาสตรประกนภย - สทธจากภาษเงนได (0.18) - (0.45) - 1.50 - - - - -

รายการท6จะไมถกบนทกในสวนของกาไรหรอขาดทนในภายหลง - สทธจากภาษเงนได 401.99 - (0.45) - 1.50 - - - - -

กาไรขาดทนเบดเสรจอ6นสาหรบป / งวด 399.80 - (5.77) - (3.18) - 1.85 - 4.15 -

กาไรขาดทนเบดเสรจรวมสาหรบป / งวด 614.34 - 975.81 - 610.73 - 150.41 - 426.05 -


สวนท# 2.4.15 หนา 12



ธนวาคม


2560 2561 2562 2562 2563


การแบงปนกาไร (ขาดทน)

สวนท#เปนของผถอหนของบรษทฯ 300.22 - 1,053.07 - 634.30 - 156.60 - 421.89 -

สวนท#เปนของผถอหนเดมกอนการปรบโครงสราง (85.68) - (71.49) - (20.39) - (8.03) - - -

กาไร (ขาดทน) ตอหนขVนพVนฐาน (บาท) 1.50(3) 5.27(3) 0.83(4) 0.78(3) 0.43(5)

หมายเหต: (1) อางองงบการเงนรวมสาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2562 ซ# งมการแสดงขอมลทางการเงนเพ#อเปรยบเทยบสาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 สงผลใหบรษทฯ ปรบปรงรายการตนทนขายและคาใชจายในการขายและจดจาหนาย โดยเพ#มคาใชจายขนสง คาใชจายพธการศลกากร และคาใชจายบรหารคลงสนคาของ SDME มลคารวม 13.43 ลานบาท ซ# งจากเดมมการบนทกเปนคานายหนาจาย ซ# งเปนสวนหน#งของคาใชจายในการขายและจดจาหนาย มาบนทกเปนตนทนขาย

(2) ไดรบการปรบปรงโดยการรวมกาไร (ขาดทน) ท#ยงไมเกดข-นจรง (Unrealized Gain/ Loss) จากตราสารอนพนธทางการเงน ซ# งในงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2563 บรษทฯ มการบนทกรายการดงกลาวในรายการขาดทนอ#น มารวมเปนกาไร (ขาดทน) จากอตราแลกเปล#ยน ซ# งถอเปนสวนหน#งของรายไดอ#น เพ#อใหสอดคลองกบการบนทกบญชในป 2560 – 2562 และเพ#อใหสามารถเปรยบเทยบกบขอมลรายไดอ#นในป 2560 – 2562 ได ท-งน- เน#องจากบรษทฯ ไดนามาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท# 9 เร#อง เคร#องมอทางการเงน มาถอปฏบตต-งแตป 2563

(3) คานวณจากกาไรสาหรบป / งวด สวนท#เปนของผถอหนของบรษทฯ หารดวยจานวนหนสามญถวเฉล#ยถวงน-าหนกจานวน 200,000,000 หน (4) คานวณจากกาไรสาหรบป / งวด สวนท#เปนของผถอหนของบรษทฯ หารดวยจานวนหนสามญถวเฉล#ยถวงน-าหนกจานวน 762,693,169 หน (5) คานวณจากกาไรสาหรบป / งวด สวนท#เปนของผถอหนของบรษทฯ หารดวยจานวนหนสามญถวเฉล#ยถวงน-าหนกจานวน 990,000,000 หน


สวนท# 2.4.15 หนา 13

งบกระแสเงนสด งบการเงนรวมเพ6อวตถประสงคเฉพาะ สาหรบปสVนสดวนท6 31 ธนวาคม

งบการเงนรวม สาหรบปสVนสดวนท6



2560 2561 2562 2562 2563

ลานบาท ลานบาท ลานบาท ลานบาท ลานบาท

กระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงาน

กาไรกอนภาษเงนได 219.81 1,187.43 717.86 170.08 452.18

รายการปรบกระทบยอดกาไรกอนภาษเปนเงนสดรบ (จาย) จากกจกรรมดาเนนงาน

ขาดทน (กาไร) จากอตราแลกเปล#ยนท#ยงไมเกดข-นจรง (16.30) 8.85 (5.70) (13.57) (40.69)

ขาดทน (กาไร) ท#ยงไมเกดข-นจากการประเมนมลคายตธรรมตราสารอนพนธทางการเงน (23.10) 13.06 5.62 29.10 114.11

คาเผ#อหน-สงสยจะสญ (โอนกลบ) 0.99 (0.05) (5.68) (0.14) 3.48

การปรบลด (โอนกลบ) ราคาทนของสนคาคงเหลอเปนมลคาสทธท#จะไดรบ (89.94) (68.84) (3.01) 9.16 (30.13)

คาใชจายผลประโยชนของพนกงานเม#อเกษยณอาย 7.02 13.29 36.26 3.14 2.76

คาเส#อมราคา 524.77 628.25 789.21 189.69 224.39

คาตดจาหนายสนทรพยไมมตวตน 3.36 4.54 6.33 1.72 0.65

สวนแบงกาไรจากเงนลงทนในบรษทรวม (10.65) - - - -

กาไรจากการขายเงนลงทนในบรษทรวม (415.69) - - - -

ตนทนทางการเงน 38.25 161.66 194.27 51.10 38.97

รายไดทางการเงน (9.12) (1.93) (5.29) (0.55) (0.17)

ขาดทนจากการขายและการตดจาหนายเคร#องจกร อปกรณและสนทรพยไมมตวตน 3.38 1.23 2.51 0.20 2.29

กาไรจากการดาเนนงานกอนการเปล#ยนแปลงในสนทรพยและหน- สนดาเนนงาน 232.77 1,947.49 1,732.37 439.92 767.83

การเปล�ยนแปลงในสนทรพยและหน+สนดาเนนงาน


สวนท# 2.4.15 หนา 14





2560 2561 2562 2562 2563


ลกหน-การคาและลกหน- อ#น 342.57 23.32 320.20 69.48 (255.56)

สนคาคงเหลอ 515.18 (145.78) 72.64 109.17 (112.94)

สนทรพยหมนเวยนอ#น (4.60) (12.14) (410.43) (54.68) (37.77)

สนทรพยไมหมนเวยนอ#น (0.08) (4.11) 5.44 4.72 0.03

เจาหน-การคาและเจาหน- อ#น 257.79 (222.58) 36.63 34.91 372.65

หน- สนหมนเวยนอ#น 3.91 (101.27) 0.26 0.88 4.68

ประมาณการหน- สนสาหรบผลประโยชนของพนกงานเม#อเกษยณอาย (1.30) (0.84) (27.66) - -

กระแสเงนสดไดมาจากการดาเนนงาน 1,346.24 1,484.10 1,729.45 604.39 738.91

จายดอกเบ-ย (37.63) (160.51) (244.93) (54.90) (63.60)

รบดอกเบ-ย 22.60 2.11 5.26 0.51 0.20

จายภาษเงนได (83.24) (173.19) (147.22) (2.26) (2.89)

กระแสเงนสดสทธไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมดาเนนงาน 1,247.97 1,152.50 1,342.57 547.75 672.62

กระแสเงนสดจากกจกรรมลงทน

เงนฝากท#ตดภาระค-าประกนลดลง (เพ#มข-น) - (0.28) 25.28 - -

เงนสดรบจากการซ-อธรกจกอนการปรบโครงสราง - 240.17 - - -

เงนสดรบจากการขายเงนลงทนในบรษทรวม 571.18 - (163.07) - -

เงนสดรบจากการขายเคร#องจกร อปกรณและสนทรพยไมมตวตน 5.73 3.04 3.22 2.15 0.73


สวนท# 2.4.15 หนา 15





2560 2561 2562 2562 2563


เงนสดจายเพ#อซ-อท#ดน อาคารและอปกรณ และสนทรพยไมมตวตน (711.24) (1,536.22) (3,180.45) (785.28) (325.98)

กระแสเงนสดสทธไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมลงทน (134.33) (1,293.30) (3,315.01) (783.13) (325.25)

กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน

เงนกยมระยะส-นจากสถาบนการเงน (367.66) (96.33) (206.50) (108.19) (188.01)

เงนสดรบจากเงนกยมระยะยาว 3,000.00 1,650.00 3,068.00 750.00 -

ชาระคนเงนกยมระยะยาว - (1,050.00) (1,020.00) (92.00) (231.00)

ชาระคนหน- สนตามสญญาเชา - (2.06) (6.62) (1.50) (4.86)

เงนสดรบจากการออกหนเพ#มทนของบรษทยอยกอนการปรบโครงสราง 90.90 147.91 165.00 - -

จายเงนปนผล (7,167.49) (500.00) - - -

กระแสเงนสดสทธไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมจดหาเงน (4,444.25) 149.52 1,999.88 584.31 (423.87)

ผลตางจากการแปลงคางบการเงนเพ6มขVน (ลดลง) (82.45) (8.81) (19.45) (2.89) 11.45

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดเพ6มขVน (ลดลง) สทธ (3,413.06) (0.08) 7.99 310.04 (65.06)

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ ตนป / งวด 3,986.41 573.35 573.27 573.27 581.26

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ ปลายป / งวด 573.35 573.27 581.26 883.31 516.21


สวนท# 2.4.15 หนา 16

15.3 อตราสวนทางการเงนท6สาคญ


งบการเงนรวม

เพ6อวตถประสงคเฉพาะ



ณ วนท6 31

ธนวาคม


ระหวางกาล

ณ วนท6 31

มนาคม

2560 2561 2562 2563(14)

อตราสวนสภาพคลอง (Liquidity Ratio)

อตราสวนสภาพคลอง เทา 1.27 1.80 1.56 1.45

อตราสวนสภาพคลองหมนเรว เทา 0.72 0.90 0.75 0.72

อตราสวนสภาพคลองกระแสเงนสด เทา 0.71 0.46 0.52 0.89

อตราสวนหมนเวยนลกหน-การคา เทา 7.80 7.54 7.85 9.03

ระยะเวลาเกบหน- เฉล#ย วน 46.14 47.74 45.84 39.87

อตราสวนหมนเวยนสนคาคงเหลอ เทา 23.04 15.84(9) 17.34 17.67

ระยะเวลาขายสนคาเฉล#ย วน 15.63 22.72(9) 20.76 20.37

อตราสวนหมนเวยนเจาหน- เทา 15.90 11.55(9) 13.82 13.01

ระยะเวลาชาระหน- วน 22.64 31.16(9) 26.05 27.67

Cash Cycle วน 39.12 39.30(9) 40.55 32.56

อตราสวนแสดงความสามารถในการหากาไร (Profitability Ratio)

อตรากาไรข-นตน รอยละ 7.1 16.5 12.0 18.8

อตรากาไรจากการดาเนนงาน(1) รอยละ 2.1 12.3 7.6 13.1

อตรากาไรอ#น(2) รอยละ 0.1 0.0 0.0 0.0

อตราสวนเงนสดตอการทากาไร รอยละ 523.7 85.6 148.1 137.0

อตรากาไรสทธ รอยละ 1.8 8.9 5.0 11.2(15)

อตราผลตอบแทนผถอหน(3) – สวนของผถอหนของบรษทฯ รอยละ 5.9 48.9 18.6 36.6

อตราผลตอบแทนผถอหน(4) รอยละ 4.2 34.7 15.0 36.6

อตราสวนแสดงประสทธภาพในการดาเนนงาน (Efficiency Ratio)

อตราผลตอบแทนจากสนทรพย(5) รอยละ 2.7 11.3 5.1 12.5

อตราผลตอบแทนจากสนทรพยถาวร(6) รอยละ 25.6 34.7 19.2 30.0

อตราการหมนของสนทรพย เทา 1.48 1.28 1.02 1.11(15)

อตราสวนวเคราะหนโยบายทางการเงน (Financial Policy Ratio)


สวนท# 2.4.15 หนา 17


งบการเงนรวม เพ6อวตถประสงค

เฉพาะ ณ วนท6 31 ธนวาคม


ณ วนท6 31

ธนวาคม


ระหวางกาล

ณ วนท6 31

มนาคม

2560 2561 2562 2563(14)

อตราสวนหน- สนตอสวนของผถอหน เทา 2.59 1.81 2.00 1.86

อตราสวนหน- สนท#มภาระดอกเบ-ยตอสวนของผถอหน (Interest Bearing Debt)(7) เทา 1.87 1.39 1.61 1.39

อตราสวนความสามารถชาระดอกเบ-ย เทา 36.38 9.26 7.08 11.62

อตราสวนความสามารถในการชาระหน- (Debt Service Coverage Ratio)(10) เทา 261.11(11) 8.23(12) 2.55(13) 2.36(16)

อตราสวนความสามารถชาระภาระผกพน (Cash basis)(8)

เทา 0.16 0.37 0.32 1.20

อตราการจายเงนปนผล รอยละ 3,340.9 50.9 0.0 0.0

หมายเหต: (1) กาไรจากการดาเนนงานตามงบกาไรขาดทนของงบการเงนรวมเพ#อวตถประสงคเฉพาะ สาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 งบการเงนรวมสาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2562 และงบการเงนรวมระหวางกาลสาหรบงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2563

(2) กาไรอ#น ประกอบดวย รายไดทางการเงน (3) คานวณจากกาไรสทธ (ขาดทนสทธ) สวนท#เปนของผถอหนของบรษทฯ หารดวยสวนของผถอหนของบรษทฯ เฉล#ย (4) คานวณจากกาไรสทธ (ขาดทนสทธ) สาหรบงวด หารดวยสวนของผถอหนรวมเฉล#ย (5) คานวณจากกาไรสทธ (ขาดทนสทธ) หารดวยสนทรพยรวมเฉล#ย (6) คานวณจากกาไรสทธ (ขาดทนสทธ) บวกดวยคาเส#อมราคา หารดวยสนทรพยถาวรสทธเฉล#ย

(7) อตราสวนหน- สนท#มภาระดอกเบ-ยตอสวนของผถอหน คานวณจากหน- สนท#มภาระดอกเบ-ย (Interest Bearing Debt) หารดวยสวนของผถอหนรวม อน# ง Interest Bearing Debt หมายถงหน- สนท#มภาระดอกเบ-ยท-งหมดในงบการเงนรวมของบรษทฯ ซ# ง ณ วนท# 31 มนาคม 2563 ประกอบไปดวย 4 รายการคอ (ก) เงนกยมระยะส-นจากสถาบนการเงน (ข) เงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงน (ค) หน- สนตามสญญาเชาการเงน และ (ง) หน- สนตามสญญาเชา

(8) การจายชาระหน- สน ประกอบดวย (ก) เงนสดจายเพ#อชาระคนเงนกยมระยะยาว และ (ข) เงนสดจายเพ#อชาระคนหน- สนตามสญญาเชาทางการเงน

(9) เปนการคานวณโดยอางองงบการเงนรวมสาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2562 ซ# งมการแสดงขอมลทางการเงนเพ#อเปรยบเทยบสาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 สงผลใหบรษทฯ ปรบปรงรายการตนทนขายและคาใชจายในการขายและจดจาหนาย โดยเพ#มคาใชจายขนสง คาใชจายพธการศลกากร และคาใชจายบรหารคลงสนคาของ SDME มลคารวม 13.43 ลานบาท ซ# งจากเดมมการบนทกเปนคานายหนาจาย ซ# งเปนสวนหน# งของคาใชจายในการขายและจดจาหนาย มาบนทกเปนตนทนขาย

(10) อตราสวนความสามารถในการชาระหน- คานวณจากกาไรกอนหกดอกเบ-ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนาย หารดวยภาระหน- สนเงนตนในสวนของเงนกยมระยะยาวและดอกเบ-ยท#ถงกาหนดชาระในชวงระยะเวลาเดยวกน ซ# งเปนไปตามท#ระบไวในเง#อนไขของสญญาเงนกยมจากสถาบนการเงนของบรษทฯ


สวนท# 2.4.15 หนา 18

(11) ภาระดอกเบ-ยคานวณจากดอกเบ-ยจายท#บรษทฯ ชาระในป 2560 ตามท#แสดงในงบการเงนเฉพาะกจการของบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด สาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2560 และภาระหน- สนเงนตนในสวนของเงนกยมระยะยาวอางองจากสวนของเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนท#ถงกาหนดชาระภายใน 1 ป ตามท#แสดงในงบการเงนเฉพาะกจการของบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด สาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2559

(12) ภาระดอกเบ-ยคานวณจากดอกเบ-ยจายท#บรษทฯ ชาระในป 2561 ตามท#แสดงในงบการเงนเฉพาะกจการของบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด สาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 และภาระหน- สนเงนตนในสวนของเงนกยมระยะยาวอางองจากสวนของเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนท#ถงกาหนดชาระภายใน 1 ป ตามท#แสดงในงบการเงนเฉพาะกจการของบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด สาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2560

(13) คานวณจากกาไรกอนหกดอกเบ-ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนาย ในป 2562 ซ# งประกอบดวย (ก) กาไรกอนหกดอกเบ-ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนาย สาหรบงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งมาจากงบการเงนสาหรบงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งใชในการเลกกจการบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด (ข) กาไรกอนหกดอกเบ-ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนาย สาหรบงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งมาจากงบการเงนสาหรบงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งใชในการเลกกจการบรษท ไทยกอง จากด (มหาชน) และ (ค) กาไรกอนหกดอกเบ-ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนาย สาหรบงวดต-งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 ซ# งมาจากงบการเงนเฉพาะกจการของบรษทฯ สาหรบรอบระยะเวลาต-งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 (ภายหลงการควบบรษท) หารดวยดอกเบ-ยจายท#บรษทฯ ชาระในป 2562 ซ# งประกอบดวย (ก) ดอกเบ-ยจายสาหรบงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งมาจากงบการเงนสาหรบงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งใชในการเลกกจการบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด (ข) ดอกเบ- ยจายสาหรบงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งมาจากงบการเงนสาหรบงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งใชในการเลกกจการบรษท ไทยกอง จากด (มหาชน) และ (ค) ดอกเบ-ยจายสาหรบงวดต-งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 ซ# งมาจากงบการเงนเฉพาะกจการของบรษทฯ สาหรบรอบระยะเวลาต-งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 (ภายหลงการควบบรษท) และภาระหน- สนเงนตนในสวนของเงนกยมระยะยาวอางองจากสวนของเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนท#ถงกาหนดชาระภายใน 1 ป ตามท#แสดงในงบการเงนซ# งประกอบดวย (ก) งบการเงนเฉพาะกจการของบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด สาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561 และ (ข) งบการเงนเฉพาะกจการของบรษท ไทยกอง จากด (มหาชน) สาหรบปส-นสดวนท# 31 ธนวาคม 2561

(14) คานวณจากขอมลปรบปรงเปนตวเลขเตมป (Annualized) เพ#อใหสามารถเปรยบเทยบกบขอมลในอดตได

(15) กาไร (ขาดทน) จากอตราแลกเปล#ยนท#ใชในการคานวณรายไดรวม ไดรบการปรบปรงโดยการรวมกาไร (ขาดทน) ท#ยงไมเกดข-นจรง (Unrealized Gain/ Loss) จากตราสารอนพนธทางการเงน ซ# งในงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2563 บรษทฯ มการบนทกรายการดงกลาวในรายการขาดทนอ#น มารวมเปนกาไร (ขาดทน) จากอตราแลกเปล#ยน ซ# งถอเปนสวนหน# งของรายไดอ#น เพ#อใหสอดคลองกบการบนทกบญชในป 2560 – 2562 และเพ#อใหสามารถเปรยบเทยบกบขอมลรายไดอ#นในป 2560 – 2562 ได ท-งน- เน#องจากบรษทฯ ไดนามาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท# 9 เร#อง เคร#องมอทางการเงน มาถอปฏบตต-งแตป 2563

(16) คานวณจากกาไรกอนหกดอกเบ- ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนาย ต-งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 มนาคม 2563 ซ# งประกอบดวย (ก) กาไรกอนหกดอกเบ-ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนาย สาหรบงวดต-งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 ซ# งมาจากงบการเงนเฉพาะกจการของบรษทฯ สาหรบรอบระยะเวลาต-งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 (ภายหลงการควบบรษท) และ (ข) กาไรกอนหกดอกเบ-ย ภาษเงนได คาเส#อมราคา และคาตดจาหนาย ต-งแตวนท# 1 มกราคม 2563 ถงวนท# 31 มนาคม 2563 ซ# งมาจากงบการเงนเฉพาะกจการของบรษทฯ สาหรบงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2563 หารดวยดอกเบ-ยจายท#บรษทฯ ชาระต-งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 มนาคม 2563 ซ# งประกอบดวย (ก) ดอกเบ-ยจายสาหรบงวดต-งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 ซ# งมาจากงบการเงนเฉพาะกจการของบรษทฯ สาหรบรอบระยะเวลาต-งแตวนท# 1 เมษายน 2562 ถงวนท# 31 ธนวาคม 2562 (ภายหลงการควบบรษท) และ (ข) ดอกเบ-ยจายสาหรบงวดต-งแตวนท# 1 มกราคม 2563 ถงวนท# 31 มนาคม 2563 ซ# งมาจากงบ


สวนท# 2.4.15 หนา 19

การเงนเฉพาะกจการของบรษทฯ สาหรบงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2563 และภาระหน- สนเงนตนในสวนของเงนกยมระยะยาวอางองจากสวนของเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนท#ถงกาหนดชาระภายใน 1 ป ณ วนท# 31 มนาคม 2562 ตามท#แสดงในงบการเงนซ# งประกอบดวย (ก) งบการเงนสาหรบงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งใชในการเลกกจการบรษท ศรตรงโกลฟส (ประเทศไทย) จากด และ (ข) งบการเงนสาหรบงวดสามเดอนส-นสดวนท# 31 มนาคม 2562 ซ# งใชในการเลกกจการบรษท ไทยกอง จากด (มหาชน)

บริษัท ศรีตรังโกลฟส์ (ประเทศไทย)...

Documents

Transcript of บริษัท ศรีตรังโกลฟส์ (ประเทศไทย)...