A NABI 2003 évi teljesítménye és

jövőképe

Róna Péteralapító elnök

Budapest, 2004. Január 22.

Autóbuszértékesítés

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

Amerikai piac Angliai és európai piac

Darabszám

Az értékesítés 2003 évi visszaesésének okai Késedelmek új amerikai típusok kiszállításaikban:

60LFW:

A Társaság 60LFW típusú autóbuszának tesztelése és gyártása késéseket szenvedett különböző technikai okok következtében

45C-LFW:

Gyártás indítási nehézségek Kaposváron és Annistonban, részben a hiányos technológia átadás következtében

Az Optare a volatilis angliai piaci körülmények között növelte piaci részesedését, azonban az értékesítés darabszáma csökkent

Az új fejlesztésű Alero kisbusz kifejlesztésének technikai problémáin túljutott a Társaság, azonban az értékesítési darabszám elmarad az előzetes várakozásoktól. A piaci körülmények leküzdésére 2004-ben kifejlesztésre kerül a típus automata váltós verziója.

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Midibuszok

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Midibus Single Deck Double Deck/ ArticEmeletes városi autóbuszok

Egyszintes városi autóbuszok

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Midibus Single Deck Double Deck/ Artic0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Midibus Single Deck Double Deck/ Artic

Angliai autóbusz értékesítések fajtánként

A 2003 évi veszteség fő okai

Értékesítési darabszám csökkenés:

Az eredeti tervhez képest mintegy 400 darabbal kevesebb autóbuszt került értékesítésre Amelynek az árbevételre gyakorolt hatása csaknem 100 millió USD

Volatilis termelés és kibocsátás a korábban említett problémák miatt:

Az értékesítési volumen csökkenése és a rendkívül volatilis termelés jelentősen rontotta a fedezeti hányadot, és igen jelentős készletnövekedéshez vezetett amelyet a hitelállomány növelésével lehetett finanszírozni

Garanciális javítási kampány az USA-ban amely elsősorban egy beszállítói hibára vezethető vissza, valamint az első Alero kisbuszok garanciális többletköltsége:

Az USA beli kampányra a Társaság 2002-2003 során mintegy 5 millió USD-t költött, és befejezése 2004-ben várható.

A deviza árfolyamokban bekövetkezett kedvezőtlen változások

A 2003 évi veszteség fő okai

A jelenlegi devizakitettségi struktúrában (fedezés nélkül) 1%-os USD/HUF mintegy 500,000 USD üzemi eredmény változást okoz. A 2003 december 31-i 208 USD/HUF árfolyam 8%-os HUF erősödést jelent az éve eleji árfolyamhoz képest, és 25%-os HUF erősödést jelent az elmúlt két év során.

A NABI a 2003. évet a 2002 november devizaárfolyamok alapján 230 USD/HUF árfolyamon tervezte. Ezzel szemben a tényleges átlagárfolyam 223.5 Ft volt, azaz 2.8%-al alacsonyabb. Ennek megfelelően a Társaság eredményét a devizaárfolyam hatás az előzetes tervhez képest 1.4 millió USD-vel rontotta. A forward szerződések realizált és nem-realizált eredménye ezt kompenzálni tudta.

Amennyiben a 2004. évi átlagárfolyam 210 HUF/USD lesz ez a 2003. Évi tény átlagárfolyamhoz képest (6%-al alacsonyabb), úgy a Társaságnak további 3 millió USD vesztesége képződne forward ügyletek nélkül.

- A deviza árfolyamokban bekövetkezett kedvezőtlen változások -

Az USD/HUF árfolyam alakulása

1) Az USA dollár leértékelődése a forinttal szemben

Negyedéves átlagos USD/HUF árfolyam

200

210

220

230

240

250

260

270

280

290

Q1 2002 Q2 2002 Q3 2002 Q4 2002 Q1 2003 Q2 2003 Q3 2003

A COGS megoszlása

Értékesítés közvetlen költsége,CompoBus

59,26%

30,74%

10,00%

ANYAGKÖLTSÉG

KÖZVETLEN BÉRKÖLTSÉGÉS JÁRULÉKOK

EGYÉB

Értékesítés közvetlen költsége,acélkarosszériás busz

66,00%7,42%

26,58%

ANYAGKÖLTSÉG

KÖZVETLEN BÉRKÖLTSÉGÉS JÁRULÉKOK

EGYÉB

Devizanemek,acélkarosszériás busz

1,76%

70,96%

27,28%

EUR

HUF

USD

A COGS megoszlása devizanemenként

Devizanemek, CompoBus

6,06%

0,52%

67,61%

25,81%

EUR

HUF

USD

GBP

2003-as eredmények

Folytatódó látványos növekedés a pótalkatrész- és szolgáltatás értékesítés terén. Londonban 2003 során UNITEC szervizközpont nyílt.

Bemutatásra került a NABI 30LFN típusú autóbusz az Amerikai városi autóbusz piacon, és megkezdődött annak értékesítése (70 db autóbusz Miami részére)

A 45C-LFW CompoBus™ rendkívül kedvező fogadtatásban részesült a vevők részéről

A 45C-LFW CNG típusú autóbusz rekordidőt jelentő 72 nap alatt teljesítette az Altoona tesztet

Megkezdődött az új típusú 60BRT autóbusz fejlesztése

Az Anniston-i gyárban ”lean manufacturing” rendszer került bevezetésre

A deviza kitettséget forward ügyletekkel csökkentette a Társaság

Az árfolyamhatás további ellensúlyozására Magyarországon jelentős költségcsökkentési projekt indult el

Kifejlesztésre került a NABI 700SE elővárosi autóbusz és megkezdődött az értékesítése

A Csoport két új gyárában (Kaposvár, Rotherham) ütemes termelés folyik

Piaci pozíciók

A Csoport 20% -os piaci részesedéssel rendelkezik az amerikai városi autóbusz piacon, és mintegy 23%-os részesedéssel az Angliai egyszintes városi autóbuszok piacán

A rendelésállomány összesen 3,182 darab autóbuszra vonatkozó megrendelést és opciós megrendelést tartalmaz melyek együttes értéke meghaladja az 1 milliárd dollárt

A Csoport 2004 során tizenegy amerikai városba fog autóbuszokat szállítani, melyek többsége a Csoport visszatérő vevője

Az amerikai és az agliai piacon egyaránt, a Csoport jó megítéléssel bír egyedülálló termékeinek köszönhetően

A magyarországi autóbusz piacon szintén kedvező a Csoport termékeinek megítélése, és a 2003-ban bemutatott NABI 700SE autóbusz egy legnagyobb hazai szegmensbe, az elővárosi autóbuszok szegmensébe lépett a Társaság

Jövőkép

2004 év folyamán a nettó hitelállomány és a készletek jelentős csökkenése várható. Mindazonáltal jelentősebb pozitív eredmény csak 2005-től prognosztizálható.

A devizakitettség csökkentése

Új termékekkel kapcsolatosan nem várhatók jelentős termelés indítási költségek

A folyamatban lévő kampánymunkák lezárása után nem várhatók további jelentős garanciális problémák

Az elkövetkezendő években a beruházások szintje nem fogja meghaladni az értékcsökkenés szintjét. Ugyanakkor jelentősebb célirányos beszerzésekről (Pl: további kompozit szerszámok) nem mond le a Társaság

Egyszerre csak egy jelentősebb fejlesztési projekt futtatása (2004-ben a 60BRT típus)

A Csoport az angliai és az amerikai piacokon a legszélesebb termékskálával rendelkezik

További jelentős hatékonyság növelés érdekében a folyamatban lévő belső lépéseken túl szakértők bevonásával átvilágítás kezdődött; a potenciális lehetőség több millió USD-ben mérhető

Látogassa meg honlpajainkat:

www.nabiusa.comwww.nabi.hu

www.optare.com

Köszönjük a figyelmüket!