我國電子支付政策對經濟與社會預期效益李 顯 峰臺大社會科學院公共經濟研究中心主任

E-mail: leehsf@ntu.edu.tw

2015年8月28日 台灣金融研訓院 「電子支付元年推升微型企業商機頒證典禮暨研討會」

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大 綱

金融創新與經濟發展

各國支付系統

典範(Paradigm)的變革/微型企業商機與就業

展望:金融創新提升生產力與就業

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金融創新與經濟發展

數位時代發展: ICT科技成為金融市場基礎設施要素(資訊傳遞/虛擬特性)及貨幣體系不穩定要素

1980年代我國大額面鈔交易，所得(效率)效果versus替代效果，降低交易成本，提升生產效率，總產能擴大。其後逐漸推廣塑膠貨幣及電子貨幣漸盛行

網路滲透率高

提高支付效率:支付屬於一種網路產業(network industry):有賴銀行及其他支付服務供應者的合作(基礎設施)，需要決心及耐心扶持發展

創新降低交易成本:

體積變小

輕易攜帶

耐久存放

易於貯藏

安全不易偽造

快速結算清算

收支雙方費用降低

3

4

0

0.5

1

1.5

2

2.5

201101 201201 201301 201401 201501

2011年1月(201101)至2015年6月(201506)

我國流通通貨、M1B、M2占GDP比趨勢圖

通貨佔GDP比

M1b佔GDP比

M2佔GDP比

美國改進支付系統(Improving the

U.S. Payment System) 聯邦準備理事會Fed 2013 公眾諮詢報告

(Payment System Improvement-Public Consultation Paper)

2015.1改進美國支付系統策略(Strategies for Improving the U.S. Payment System): 成立2個工作小組(便捷及支付安全)

五項策略:主動邀集關係人參與、篩選有效步驟、降低詐欺風險、提高境內境外終端使用效率、強化清算風控

現金使用成本(犯罪…)

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歐盟、丹麥、肯亞等主要支付工具

歐盟主要支付工具(2000-2013)(非現金/單位:十億歐元)

歐盟、丹麥、肯亞

歐盟(EU):

27國零售支付工具的社會成本(不含消費者及家戶的成本)1300億€，占GDP約1%。現金的社會成本占GDP的0.5%。

丹麥:人口560萬，第一個強制立法，2016可能停止發行貨幣

肯亞(Kenya):電子支付普及，低階手機通訊可接近度高

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貨幣需求推估

Baumol-Tobin extended

美國: 現金交易約占1/4，使用信用卡借貸現金需求的利率彈性小。

日本: 電子貨幣=>現金使用(-)，現金持有(資產配置目的)(+)(橫剖面調查)

臺灣: M1b,M2的長期所得需求彈性(+)，民間債劵利率(-)，股票報酬率(資 產配置效果)(+)。信用卡降低M1b需求，對M2影響不顯著。

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產業結構、網路與共享經濟

產業結構:

2013 農業 1.7%、工業30%(製造業24.9 %)、服務業68.3%(金融保險不動產業15.3%)

失業率:

2015.7(3.82%)- 大學及以上程度者失業率4.88%。 15 -24 歲年齡層失業率12.28% 最高

攤販:

2008年占零售及餐飲業-營業收入的17.83%，就業的29.75%

共享經濟(Sharing Economy):

資產充分利用、網路科技的媒合(Airbnb、Uber)

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電子支付對經濟成長的良性循環

電子商務體系B2C/B2B2C/C2C/Payment/O2O

電子支付的直接間接效果

•中國大陸• Yahoo奇

摩

•全球性• Pchome網

路家庭Pchome 24h購

物/Pchome商

店街/露天拍賣

/PChomePay支

付連

Amazon/Rakuten/eBay/

Paypal

JD.com/Tmall.c

om/掏寶網

/Alipay/財富通

購物中心/超級

商城/奇摩拍賣

/輕鬆付

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電子支付

增加

消費增加

C/GDP=53.19%

2014

商品勞務需求增加

投資生產增加/效率

提高 I/GDP=14.5%,

G/GDP=21.6% 2014

經濟成長/

就業增加

典範(Paradigm)的變革/微型企業商機與就業 典範的變革

銀行3.0、金融3.0

傳統銀行業務轉型

競爭又合作(Co-opetition): 銀行與電子支付機構(市場分割:電子支付-微型小型)

治理: 安全/管理 (消費者保護/金融消費者保護)-基礎設施、投機、信用創造

2008年國際金融海嘯後全球無就業復甦（jobless recovery）

有助於微型企業創業:

文化創意的加值，使服務業升級、轉型，擴大規模，乃至國際化，創造年輕者更多、更多元的工作機會

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展望: 金融創新、金融包容

更便捷(faster)、更安全(safer)、更符合消費者生產者偏好(preferences)的支付系統

科技創新，提升生產力，增進就業

謝謝聆聽

敬請指教

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