ISO 50001 評審人員績效考核現場見證評估表 · iso 50001評審人員績效考核現場見證評估表(續頁) 頁數：第 之 頁 (1) –1 4.4.2法規要求事項與其他要求事項
投資組合績效評估與選取
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投資組合績效評估與選取. 報告：林威辰. 投資組合績效評估與選取. 投資績效評估的意義 四種積效評估指標 Sharpe 指標 Treynor 指標 Jensen 指標 評估比例 (Appraisal ratio). 投資績效評估. 比較不同投資組合或基金的績效表現，除了應考慮其 報酬率 外，亦應納入考慮其所隱藏的風險大小，進而綜合評估其投資組合或基金的績效。 衡量基金績效必須同時考量基金的實現報酬率與基金的風險程度，而基金的風險指標有基金的 Beta 係數 ( 系統性風險 ) 與基金報酬率的標準差 ( 總風險 ) 兩種。 - PowerPoint PPT Presentation
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Sharpe Treynor Jensen (Appraisal ratio)
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Beta ()()
SharpeTreynorJensen(Capital Asset Pricing ModelCAPM)
-
SharpeSharpe P P
(Risk Premium) Sharpe
-
Sharpe()Sharpe
SharpSharpe
Sharpe
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Sharpe()()
-
CAPM
(CAPM) (CAPM) ( 1998 )
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CAPM()
-
CAPM()
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Risk aversionU=E(r)-0.5*A*var(r).. A0
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E(U)
W U0>E(U) U0: E(U):
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GM
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TreynorTreynor P P
Treynor Treynor
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Treynor()Treynor Treynor Treynor Treynor Beta Treynor
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Treynor()()
-
Matlab Example(CS09)(1303) (1507) (1904) (1905) (2301) (2325) (2330) (2332) (2355) (2357) (2360) (2365) (2379) (2382) (2391) (2473) (3037)
()350203814015486293407661115819400167012711090512682150743
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Matlab Example () Beta ()
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Beta
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Ax=bAx=inv(A)b
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