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2012年11月14日

代表取締役会長ＣＥＯ

向浩一

コムチュア株式会社

2013年3月期上半期決算説明会

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目次1．会社情報

1.1 会社概要

1.2 沿革

1.3 成長の軌跡

2．決算概要

2.1 決算ハイライト

2.2 事業区分別業績

2.3 利益増減要因

2.4 決算の総括

3．業績見通し

3.1 通期業績予想のポイント

3.2 業績予想

4．中期事業計画

4.1 市場動向

4.2 ビジネス戦略

4.3 中期事業計画1


１．会社情報

2


3

会社名コムチュア株式会社 http://www.comture.com

代表者代表取締役会長CEO 向浩一

代表取締役社長COO 大野健

所在地東京都品川区大崎一丁目11番2号ゲートシティ大崎イーストタワー８F

設立年月日 1985年1月18日

資本金 308百万円（2012年3月31日現在）

売上高 7,000百万円（2013年3月期予想）

経常利益 700百万円（2013年3月期予想）

従業員数 691名（2012年4月1日現在）

1.1 会社概要

事業内容

グループウェアソリューション事業営業情報の共有、稟議・決裁システム、社内SNSなど

E R P ソリューション事業統合パッケージを活用した工期の短縮

W e b ソリューション事業インターネットを活用したクラウドシステムなど

ネットワークサービス事業データセンタの運用サービスやネットワーク構築サービス


経歴1970年3月日本大学理工学部卒業1970年4月データプロセスコンサルタント

（現アイエックス・ナレッジ）入社1985年1月当社設立代表取締役社長 (38才)

2011年4月当社代表取締役会長 CEO （現任）

1.1 自己紹介

趣味ゴルフ、マラソン（第1回東京マラソン完走）

コムチュア株式会社代表取締役会長 CEO

向浩一（むかいこういち）

プロフィール昭和21年12月9日生まれ

4


1.1 社名の由来

ComputerCommunication

Lead The Future+

「常に新しいITにチャレンジし、未来をリードするコムチュア」

5

Comture


1.1 当社掲載記事（週刊ポスト(9月10日発売号)）

6

1.時価総額が30億円以上で

200億円以下

2.自己資本比率が40%以上

3.売上高経常利益率が8%以上

4.自己資本利益率(ROE)が8%以上

5.13週移動平均線からの

株価剥離率がプラス5%以上

『いまの日本株、実はスゴイ！-最強スクリーニングをクリアした「超優良」銘柄30-』

Copyright (C) 2012 COMTURE CORPORATION. All rights reserved. 1985 1990 1995 2000 2005 2010

ＪＡＳＤＡＱ上場ＪＡＳＤＡＱ上場

1985年 1月日本コンピューターテクノロジーを設立

1995年 4月グループウェアソリューション事業を開始

1996年 4月ＥＲＰソリューション事業を開始

1999年 4月Ｗｅｂシステムの受託開発を開始

2000年 7月三田センタでマネージドサービスを開始

2002年 1月コムチュア（株）に社名変更

2004年10月ワークフロー対応製品「CNAP」の提供を開始

2006年 8月ＳＡＰジャパンとパートナ契約を締結

2007年 3月 JASDAQ証券取引所に上場

2007年 7月営業支援製品「コムチュアCRM/SFA」の提供開始

2008年 1月 SAPとNotesを連携した基幹システム稼働

2010年 7月 Louts Notes-BlackBerry連携ソリューション販売開始

2010年11月コネクトワンと資本提携

2010年12月クラウドソリューションサービス提供開始

2011年 2月セールスフォース・ドットコムとパートナー契約を締結

2011年 2月コムチュア・コラボシリーズの提供開始

2011年 2月コムチュアネットワーク（株）設立

2011年 4月コムチュアマーケティング（株）設立

2012年 1月テクノレップス・ジャパン（株）事業譲受け

2012年11月東証二部上場承認

1.2 沿革

7第三創業期第三創業期第二創業期第二創業期第一創業期第一創業期

クライアントサーバ時代クラウド・コンピューティング時代

メインフレーム時代 Webコンピューティング時代

バブル崩壊

ITバブル崩壊

世界同時不況

東証二部上場承認東証二部上場承認


8

第三創業期第三創業期第二創業期第二創業期第一創業期第一創業期85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 2015年

1.3 成長の軌跡なぜ成長し続けたか!?

情報共有、ワークスタイルの変化⇒グループウェアソリューション事業

業務の統合・プロセスの統合⇒ERPソリューション事業

技術革新（オープン化、イントラ）⇒Webソリューション事業

メインフレーム全盛期

インターネット利用拡大⇒ネットワーク運用（マネージド）

ミドルウェア利用ニーズ⇒IBMミドルウェア品揃え

クラウド需要の高まり⇒Salesforce.com社との連携

モバイル利用拡大⇒モバイル事業絶え間ないイノベーションに対応

お客様の“ささやき”を大切にしながら新しい技術を取り入れ常にビジネスモデルを進化し続けたから

クライアントサーバ時代クラウド・コンピューティング時代

メインフレーム時代

Webコンピューティング時代


２. 決算概要

9


10

2.1 決算ハイライト（10月26日発表）

上期業績の上方修正

クラウド＆モバイル事業拡大により、高付加価値化による増収効果、および生産性向上により利益増大

(単位：百万円)

金額率金額率金額率

売上高 2,400 2,928 3,351 +39.6% +14.4%

営業利益 115 (4.8%) 179 (5.4%) 361 (10.6%) +213.9% +101.7%

経常利益 134 (5.6%) 179 (5.4%) 365 (10.7%) +172.4% +103.9%

当期純利益 66 (2.8%) 110 (3.3%) 223 (6.5%) +237.9% +102.7%

1株当たり四半期純利益 12.67 - 21.14 - 42.54 - +235.8% +101.2%

2012年3月期第2四半期

2013年3月期　第2四半期

（予想）2013年3月期　第2四半期

（実績）前年同期比予想比


2.2 事業区分別業績

11※売上総利益率、営業利益率については差異を表示


売上高 2,400 3,351 +39.6%　グループウェアソリューション事業 995 1,239 +24.5% ERPソリューション事業 239 311 +30.1% 　Webソリューション事業 507 747 +47.3% 　ネットワーク運用サービス事業 660 1,054 +59.7%

売上原価 1,920 2,610 +35.9%

売上総利益 480 741 +54.4%　グループウェアソリューション事業 230 297 +29.1% ERPソリューション事業 54 87 +59.9% 　Webソリューション事業 71 166 +134.1% 　ネットワーク運用サービス事業 125 191 +53.0%

営業利益 115 361 +213.9%

売上総利益率 20.0% 22.1% 2.1　グループウェアソリューション事業 23.1% 24.0% 0.9 ERPソリューション事業 22.8% 28.0% 5.2 　Webソリューション事業 14.0% 22.2% 8.2 　ネットワーク運用サービス事業 18.9% 18.1% -0.8

営業利益率 4.8% 10.8% 6.0

12年3月期上半期

13年3月期上半期

対比


0

100

200

300

400

12年3月期

上半期

13年3月期

上半期

2.3 利益増減要因(前年同期比)

12


営業利益115百万円

営業利益361百万円

売上高の増加による影響

+190百万円

事業譲受に伴うのれん代等の影響

•テクノレップス前期比＋246百万円

生産性向上による影響

•高付加価値

•稼働率向上

+70百万円 △14百万円


2.4 決算の総括(1)

13

売上高前期差異 +951百万円 +39.6％グループウェアソリューション事業• クラウド＆モバイル分野の増加• 既存顧客の拡大

+244百万円 +24.5％

ERPソリューション事業

• ＳＡＰビジネスの需要の増加

+72百万円 +29.9％

Webソリューション事業• Salesforce関連の拡大• 金融関連ビジネスの拡大

+240百万円 +47.4％

ネットワーク運用サービス事業• Ｍ＆Ａの相乗効果

+395百万円 +59.8％

■ 事業別売上高のポイント(前期比)


2.4 決算の総括(2)

■ 事業別売上総利益のポイント(前期比)

14

売上総利益前期差異 +260百万円 +54.2%グループウェアソリューション事業• 生産性の向上

+67百万円 +28.9％

ERPソリューション事業• 生産性の向上

+32百万円 +59.6％

Webソリューション事業• 不採算プロジェクトの解消• 高付加価値化

+95百万円 +133.9％

ネットワーク運用サービス事業• センタ運用での高付加価値化

+66百万円 +53.2％


３. 業績見通し

15



16

■ 受注取組み

クラウド＆モバイル分野への重点化

アカウントＳＥによる優良顧客での取引拡大

コムチュアグループの連携による新規ユーザ層の開拓

■ 収益面

量的拡大から質的向上（ビジネスの高付加価値化）

生産性の向上

（生産の標準化、テンプレート化）

プロジェクト管理の強化

（見積、工程、品質の見える化）



17

業績予想を上方修正 (7月27日)

売上高 6,250百万円 ⇒ 7,000百万円

営業利益 510百万円 ⇒ 700百万円

⇒クラウド&モバイル事業の集中

⇒金融システム分野への重点化

⇒ＳＡＰシステム需要への対応

売上高、営業利益いずれも“過去最高値”の見込み

■ 市場環境2012年度のＩＴ関連投資は堅調な伸び（2012.6.4日経産業新聞、回答1076社）

全産業では前年度比7.0％増製造業14.6％増、非製造業2.0％増


3.2 業績予想

18

上半期下半期通期上半期（実績）

下半期（予想）

通期（予想）

売上高 2,400 3,126 5,526 3,351 3,649 7,000 +39.6%　グループウェアソリューション事業 995 1,130 2,125 1,239 1,423 2,662 +24.6%　ERPソリューション事業 239 303 542 311 336 647 +29.9%　Webソリューション事業 507 790 1,296 747 848 1,595 +47.4%　ネットワーク運用サービス事業 660 903 1,563 1,054 1,041 2,095 +59.7%

売上総利益 481 683 1,164 742 798 1,540 +54.8%

営業利益 115 348 463 361 339 700 +213.9%

経常利益 134 356 490 365 335 700 +166.9%

当期純利益 66 188 254 223 204 427 +228.6%

1株当たり当期純利益 (円) 12.57 35.83 48.40 42.08 39.25 81.33 +234.7%

(単位：百万円）

2012年3月期　 2013年3月期　 13/3期通期予想

対　12/3期通期実績


４．中期事業計画

19


・ 2011年の国内パブリッククラウドサービス市場規模は前年比４５．９%増の６６２億円・ 2011～2016年の年間平均成長率は３８．８%、2016年の市場規模は2011年比５．２倍

の3,412億円と予測

4.1 市場動向①「クラウドサービス」

出所：IDC Japan（2012年5月）

＜参考資料＞国内パブリッククラウドサービス市場セグメント別売上額予測：2011年～2016年

20


・国内モバイルデバイス管理／モバイルセキュリティ市場のユーザ支出額は、2011年で26億1,700万円、2016年には208億8,500万円に成長と予測。

・この間の年間平均成長率（CAGR）は51.5％

4.1 市場動向②「モバイル」

国内モバイルデバイス管理／モバイルセキュリティ市場支出額予測 2011年～2016年

出所：IDC Japan（2012年7月） 21


各種デバイスホームオフィス(自宅）ヘッドオフィス（本社）

4.2 ビジネス戦略ー連携ビジネスーパブリック

クラウド

アジャイル開発(sMash,Groovy,PHP)

マッシュアップ・ポータル(WebSphere, DSW, DominoCity）

SNS・ブログ

ワークフロー

マネージドサービス・各種デバイス・セキュリティ

データ連係（簡易ESB）

クラウドセンタ運用

ERP・アーカイブ

Business Intelligence

クラウドプライベート

クラウド

コムチュア・コラボレーション・クラウド

CRMセレクト

お客様各社の環境

Maximo

22


4.2 ビジネス戦略 - 「クラウド」

CRM/SFA分野で培ったコンサルと導入実績（700社）のノウハウを活用した事業展開

2011年4月に自社営業システムをセールスフォース環境でサービスイン。このノウハウの横展開、多売化を推進

セールスフォースのクラウド型プラットフォームForce.comにコムチュアが開発するクラウドサービスを継続的に提供

｢所有｣から「利用」へお客様のビジネススタイルの変革をサポート

学校向け学生獲得支援サービス

営業情報管理システム

23

不動産向け物件検索サービス


4.2 ビジネス戦略 - 「モバイル」

画面キャプチャー端末ＩＤ認証

ＳＤカードへダウンロード

キャッシュ・履歴データ

CRM(顧客管理)

SFA(営業支援)

ERP( 基幹業務)

社内ポータル

・スマホ導入のハードルとなっていたセキュリティ問題を端末側にデータを残さない技術で解決・お客様ニーズに最適なモバイルソリューションの提供でワークスタイルの変革を強力にサポート

iPadを使ったプレゼンテーション

外出先からAndoridで承認

ワークフロー

外出先から社内資料を確認

データの自動消去

iPad、Androidから社内に安全アクセス

24


25

4.3 中期事業計画経営戦略さらなる成長にむけて

成長戦略

顧客戦略

人材戦略

研究開発戦略

提携戦略

クラウド、モバイル関連事業を軸に、新しい成長エンジンと他社との連携ビジネスの創出

中期目標を牽引するキーアカウントを決め、既存の重点顧客との取引拡大と新規ユーザ層の開拓

人材の育成と補強、およびトップダウン型経営と現場力を融合させた組織運営への変革

新たな価値の創出を目指し、研究開発の支援制度で独自サービスとＯｎｌｙＯｎｅ製品の品揃え

相乗効果を前提におきながら、事業基盤の強化を狙った業務提携で成長スピードを加速

品質戦略プロジェクト管理の精緻化、見積、工程と品質の可視化を進め課題への先手対策


4.3 中期事業計画プロダクト＆ソリューション

お客様

アプリケーションシステムの導入アプリケーションシステムの導入

他システムとの連携

他システムとの連携

基盤構築基盤構築

フロービジネスストックビジネス

コンサルティング

システム提案

プロダクト導入

プロダクト販売

バージョンアップ対応

ソリューション関連システム

カスタマイズカスタマイズ

周辺システムの再構築

周辺システムの再構築

保守・運用サービス

基盤系保守基盤系保守

アプリケーション保守

クラウドサービスクラウドサービス

連鎖型収益モデル

基盤更改基盤更改

プロダクト保守

26


4.3 中期事業計画 - ４事業領域 -

４事業連携で経営を支援するＩＴシステムを提案し、システム構築からデータセンタの運用サービスを提供する

ユーザ企業

プロダクト＆ソリューションサービス

システム構築サービス

システム運用サービス

４事業連携

クラウドモバイル

セキュリティ

【グループウェアソリューション事業】

営業情報の共有、稟議・決裁システム、社内SNSなど

【ＥＲＰソリューション事業】

統合パッケージを活用した工期の短縮

【Webソリューション事業】

インタネットを活用したクラウドシステムなど

【ネットワークサービス事業】

データセンタの運用サービスやネットワーク構築サービス

27


1,563 1,876 2,043 2,208

1,2961,435

1,5601,686542

581630

6802,125

2,3592,567

2,776

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

'12/3期 '13/3期 '14/3期 '15/3期

グループウェアソリューション事業ERPソリューション事業Webソリューション事業ネットワークサービス事業

4.3 中期事業計画

■上図は既存事業のみの中計値であり、外数として、M&Aを含む新規事業があります。

700026.7％

700

売上高対前年伸び率

営業利益

6,8008.8％560

7,3508.1％620

5,52710.3％

463

28

■ 13/3期における上方修正により、中計の実現が前倒しの見通し

■ 中計の見直しを今期中に実施予定


売上高２００億円の実現を目指します

売上高１００億円Ｍ＆Ａ

29

4.3 中期事業計画

売上高１００億円の早期実現が視野


10.0 12.3

22.0

22.6 25.5 27.0

11年 12年 13年(予想) 14年(予想)

一株当り配当金（円）配当性向（％）

30

4.3 中期事業計画利益還元方針

配当性向30％以上を目標としています。配当性向30％以上を目標としています。

※2012年4月1日に普通株式1株→300株の株式分割を実施いたしました。2011年以前の配当金につきましては、当該株式分割に伴う影響等を加味した遡及修正値を使用しております。なお、（）内は修正前の値となっております。

2012年7月27日に15円→22円に増配を発表。

また、中間配当も実施。


お客様には“感動”を

社員には“夢”を

むすび

ご清聴ありがとうございました

本資料は、当社をご理解いただくために作成したもので、当社への投資勧誘を目的としておりません。本資料を作成するに当たっては正確性を期すために慎重に行なっておりますが、完全性を補償するものではありません。

本資料中の情報によって生じた障害や損害については、当社は一切責任を負いません。本資料中の業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可能な情報に基づき当社が判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含ま

れています。そのため、事業環境の変化等の様々な要因により、実際の業績は言及または記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となることがあることをご承知おきください。

本資料に関するお問い合わせコムチュア株式会社経営企画本部（ＩＲ担当）電話：０３－５７４５－９７２５ E-mail ：[email protected]

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