تعليم الفوركس للمبتدئين - Forex Arab World

8/17/2019 Forex Arab World - تعليم الفوركس للمبتدئين

1/232

1

www.estsmar.com


2/232

2

تعلیم الفوركس للمبتدئی

محتویات الكتاب

ةمدقم)ص4(

األول

الجزء

-الھامش

النظام

في

عامة

مبادئ

oماھلا ماظنب لمعلا بولسأ نع ةماع ةركف)ص11(oاتملا شماھلاو مدختسملا شماھلا)ص17(oماھلا ماظنب ةرجاتملا)ص20(oمیھافملا ضعبل ةدوع)ص26(oتملا يف حابرألا ققحتت فیكةرج)ص33(oماھلا ماظنب لماعتت يتلا تاصروبلا)ص39(oاصروبلا عاونأو شماھلا ماظنب ةرجاتملا)ص43(oنرتنإلا قیرط نع ةصروبلاب ةرجاتملا)ص45(

يناثلا ءزجلا-تالمعلاب ةرجاتملا oتالمعلا قوسب لمعلا اذامل)ص47(o

الدولی

بالعمالت

المتاجرة

أسس

)ص

53(oلمعلا رعس)ص56(oةلمعلاب ةرجاتملا يف حابرألا ققحتت فیك)ص60(oالمعلل ةیلودلا ةصروبلا يف تالمعلاب ةرجاتملا يف لمعلا)66(oیسیئرلا تالمعلا)ص67(oنجھملا تالمعلا)ص70(oالمعلا راعسأ)ص71(oاسألا ةلمعلا)ص73(oرشابملا ریغو ةرشابملا تالمعلا)ص76(oيلودلا قوسلا يف تالمعلا راعسأ ریغت)ص78(o

الدول

السوق

في

العمالت

أسعار

تقییم

)ص

84(oاقنلا ددع دیدحت)ص86(oقعلا مجح)ص90(oطقنلا ةمیق)ص92(oالمعلاب ةرجاتملا يف ةراسخلاو حبرلا)ص95(oغصملا باسحلاو يداعلا باسحلا)ص99(oشماھلا ماظنلا يف تالمعلاب ةرجاتملا)ص104(oطاسولا ةكرشو رجاتملا نیب لماعتلا متی فیك)ص107(oضارتفإلا باسحلا)ص110(oطاسولا تاكرش اھمدقت يتلا تامدخلل يداملا لباقملا)ص112(oالومعلا)ص113(

oوالشرا

البیع

بین

السعر

فارق

)ص

114(

oا ةدئافلایموی)ص121(oاھقالغإو ةقفص حتف)ص127(oورخلا ةطقنو لوخدلا ةطقن)ص129(oةمئاعلا ةراسخلاو مئاعلا حبرلا)130(oاعسألا ةكرح ةعیبط)ص132(oاسحلا ماسقأ)ص135(

ثلاثلا ءزجلا-المعلا راعسأ عقوت


3/232

3

oمدقم)ص139(

o لیلحتلانفل)ص143(oنمزلا راطإلا)ص146(oعسلا ةكرحل ةیسیئرلا تانایبلا)ص149(oنایبلا مسرلا ةءارق)ص150(oعسلا ةكرح نع ریبعتلا لاكشأ)ص153(o

الخط

البیاني

الرسم

)ص

154(oابضقلا وذ ينایبلا مسرلا)ص156(oینابایلا عومشلا وذ ينایبلا مسرلا)ص161(oرشابملا ریغو ةرشابملا تالمعلل ينایبلا مسرلا نیب يسیئرلا قرافلا)ص168(oنایبلا مسرلا لیلحت)ص173(oعسلا لیم)ص175(oمواقملاو معدلا)ص187(oاكشألا)ص191(

oارشؤملا)ص201(

oینابایلا عومشلا لیلحت)ص219(oرابخإلا لیلحتلا)ص222(

oاألوام

أنواع

)ص

231(

oطاخملاالمعلا راعسأ ىلع ةبراضملا يف ة)ص247(oیلعفلا ةرجاتملا يف لوخدلا لبق رطاخملا ةرادإ يف ةیسیئرلا دعاوقلا)ص251 (oلا ةرجاتملا يف لوخدلا دعب رطاخملا ةرادإ يف ةیسیئرلا دعاوقلایلع)ص256(oھنم ةیمالسإلا ةعیرشلا فقومو تالمعلاب ةرجاتملا)ص263(oاھنع لاؤسلا بجی يتلا رومألا مھأ)ص267(oمتاخ)ص272(

oاصم)ص276(


4/232

4

مقدمة

!لیس ھذا الكتاب من الكتب التي یمكن أن تقرأھا وأنت مستلق على الفراش

بالنسبة لك وللكثیر ممن لیست لدیھم خلفیة في التعاملففي ھذا الكتاب ستجد الكثیر ج..نعم یلك من المفاھیم والمعلومات الجدیدة .في البورصات الدولیة

من الناس لدیھم فكرة مشوشة عن التعامالت في البورصات المحلیة والدولیة على حد سواء دج والكثیر منھم ال یفھم حتى,فالكثیر أصالمبادئ العمل في البورصة ! .ھذا إذا لم نذكر من ال یعلم ماھي البورصة

وعلى الرغم من أن أخبار األسواق المالیة المحلیة والعالمیة تتصدر كافة وسائل اإلعالم إال إنھا أخبار موجھھ لذوي الخبرة في .التعامل باألسواق المالیة أو من لدیھم خلفیة اقتصادیة واسعة

یومی في مختلف أنحاء العالمویظل عامة الناس بمنأى عن ھذا . العالم المثیر الذي تدار فیھ مئات ملیارات الدوالرات

لمن لیس لدیھم صیصخ ویزید من ھذا التشویش قلة الكتب والمصادر المتخصصة في تعلیم مبادئ العمل في البورصات والموجھھ .أي خبرة أو فھم لألساسیات

لمراجع ومواقع اإلنترنت التي تغطي كافة مجاالت اإلستثمار في األسواق المالیة ومن جمیعھناك ما ال یحصى من الكتب و..نعم كتب موجھة ألصحاب الخبرة من اإلقتصادیین أو المستثمرین عیمج فعندما یقرأھا من لیست لدیھ خبره فال تزیده.جوانبھا ولكنھا

دیقعتو شیوشت .إال

اللغة العربیة فالنقص ھائل حتى في الكتب الموجھھ للمتخصصین أما بالنسبة للمصادروعندما نتحدث عن مصادر التثقیف ب

یلك

معدومة

بساطة

بكل

العربیة

باللغة

فالمصادر

المتخصصین

لغیر

الموجھة

. !!

یئزج .وھذا ما جاء ھذا الكتاب الذي بین یدیك محاوال تغطیتھ ولو

أدنى

لھ

لیست

لمن

أصال

موجھ

الكتاب

بھافھذا

العمل

مبادئ

وعن

البورصات

عن

فكرة

.

.وھو مكرس لتعلیم المبتدئین أساسیات العمل في أكبر البورصات الدولیة على اإلطالق

! .بورصة العمالت


5/232

5

.فھناك الكثیر من السلع واألوراق المالیة التي یتم بیعھا وشراءھا في البورصات في مختلف أنحاء العالم

!ب وأشكال ھذا التداول بعضھا قد یأخذ منحى أقرب للتجریدوھناك الكثیر من أسالی

وھناك أسالیب تتطلب منك أن تمتلك كامل ثمن السلعة التي ترغب في شراءھا من البورصة وھناك أسالیب ال تتطلب منك سوى !!امتالك جزء بسیط من قیمة السلعة التي ترغب في شراءھا

لك

لیسمح

رینویلم

تكون

أن

طرش

البورصاتفلیس

في

والشراء

البیع

!

كامال لك وكأنك دفعت ثمنھا كامال مما یعطیك فبدفع جزء بسیط من السلعة یمكنك أن تشتریھا ثم تبیعھا مرة أخرى وتحتفظ بالربح بضع دقائق نایحأ ! .الفرصة للحصول على أرباح تفوق رأسمالك بأضعاف مضاعفة وبفترة قد ال تتجاوز بضع ساعات بل

وھو أسلوب یمكنك إستخدامھ في كافة األسواق المالیة وعلى مختلف أنواع السلع.مى ھذا األسلوب بالمتاجرة بنظام الھامشیس .واألوراق المالیة بما فیھا العمالت

.عن طریق ھذا األسلوب یمكن ألي كان أن تتاح لھ فرصة التداول في البورصات الدولیة بما فیھا بورصة العمالت

!ائق ھو المعرفةیظل الع

أصال

األسلوب

ھذا

بوجود

یعرفون

من

وقلة

المجال

بھذا

العمل

یمكن

كیف

یعرفون

من

ھم

فقلة

!!

اآلن

بعد

لیس

!!

.فالكتاب الذي بین یدیك مخصص لتعلیمك مبادئ العمل في بورصة العمالت الدولیة بنظام الھامش

لمن لیس لدیھ أدنى فكرة عن ذلك ساسأ !!وھو موجھ

للعمل والمتاجرة ببورصة العمالت بنظام الھامش ئیھم .نحن نعدك أنھ بعد قراءتك وفھمك لھذا الكتاب ستصبح

بعد قراءتك وفھمك لھذا الكتاب من أن تبیع وتشتري مئات اآلالف من الدوالرات من العمالت الدولیة دون الحاجة ئیھم ستصبح !ألن تمتلك سوى بضع مئات من الدوالرات

لفھم آلیة العمل في أضخم بورصة في العالمس ئیھم !تصبح

لفھم كیف یمكنك أن تجني أضعاف رأسمالك بصفقة واحدة قد ال تستغرق سوى بضع ساعات ئیھم !ستصبح

یلك قدولیس ذلك باألمر الھین على كاتب الكتاب وعلى قارئة على حد سواء ألن ذلك یتطلب منك الخوض في مفاھیم جدیدة علیك !لم تسمع بھا من قبل

.تتمثل ھذه الصعوبة بالنسبة لك كقارئ لیس بتعقید ھذه المفاھیم بل بكونھا جدیدة علیك ال أكثر

باي حال ءاكذ فالتعامل والمتاجرة باألسواق المالیة وبنظام الھامش ال یتطلب معجزات والمتاجرون في البورصات ال یزیدون عنك

األحوال

من

.

!الك إنھم یعلمون ما ال تعلمھ أنتكل ما ھن

فإذا أتیحت لك الفرصة لفھم أساسیات العمل في البورصة وبشكل تدریجي ومبسط وخالي من المصطلحات اإلقتصادیة المعقدة .یمكنك وبكل بساطة من أن تصبح أحد المتاجرین في البورصة

!ھكذا وبكل بساطة

.وھذا ما ستجده في ھذا الكتاب


6/232

6

ا الكتاب لتعلم التداول ببورصة العمالت خطوة بخطوة حیث سنبدأ بفھم األساسیات وننتھي بفھم كافة تفاصیل وآلیاتسیأخذك ھذ .العمل

.ولن ننتقل إلى مرحلة حتى تفھم المرحلة التي قبلھا

.ودون الحاجة ألي مصطلحات إقتصادیة معقدة

الكتا

بقیة

تفھم

أن

یمكنك

اآلن

حتى

قرأتھ

ما

فھمت

بفإذا

!!

أوال بشرح ماھیة العمل بنظام الھامش ستفھم مالمقصود بذلك ,سنبدأ

.ستفھم كیف یمكنك من حیث المبدأ أن تتاجر بسلعة ال تملك سوى خمسة بالمائة من ثمنھا

یلعف كامال من متاجرتك بتلك السلعة وكأنك كنت تمتلكھا .وستفھم كیف یمكنك أن تحصل على الربح

.شرح آلیة المتاجرة بالعمالتثم سننتقل ل

ستفھم مالمقصود بالمتاجرة بالعمالت ؟

وبیعھا

العملة

شراء

من

تربح

أن

یمكنك

كیف

وستفھم

.

.وستفھم كیف یمكنك أن تجنى الربح سواء ارتفع سعر العملة أم انخفض

لدولیة وأنت ال تملك سوى بضع مئات منوستفھم كیف یمكنك أن تبیع وتشتري ما یعادل مئات اآلالف من الدوالرات من العمالت ا .الدوالرات

.ثم سننتقل لشرح كیفیة توقع أسعار العمالت

أوال بأول عن طریق اإلنترنت من منزلك أم مكتبك أم من أي مكان آخر في العالم .ستتعلم كیف یمكنك متابعة أسعار العمالت

.نخفضستفھم كیف یمكنك أن تتوقع أن سعر عملة ما سیرتفع أم سی

.وستتعلم كیف تجنى اآلالف من ھذا التوقع

ستفھم مالمقصود بتحلیل أسعار العمالت

.وستتعلم أساسیات النوعین الرئیسین في تحلیل األسعار المستخدمان في كافة األسواق المالیة بما فیھا سوق العمالت الدولیة

.ستتعلم كیف تقرأ الرسم البیاني الذي یمثل حركة العملة

.تتعلم ما ھي أھم األخبار السیاسیة والبیانات اإلقتصادیة التي تؤثرعلى أسعار العمالت الدولیةوس

منھا

االستفاده

یمكنك

وكیف

والبیانات

األخبار

ھذه

على

الحصول

یمكنك

أین

ومن

كیف

ستعلم

.

.ثم سننتقل لشرح وتوضیح ماھیة المخاطرة في المتاجرة بالبورصة الدولیة للعمالت

لم مالمقصود بالمخاطرة وبماذا تتمثل ستتع

ستتعلم أھم المبادئ,ستتعلم كیف یمكنك تقلیل مخاطر العمل بالمتاجرة بالبورصات بشكل عام وبالبورصة الدولیة بشكل خاص .والقواعد التي تقلل الخطر ألقصى حد


7/232

7

لدولیة وستطلع على فتوى شریعیة بھذا الخصوصثم سننتقل لمناقشة موقف الشرع اإلسالمي من المتاجرة بالعمالت في البورصة ا .وستتعلم كیف یمكنك تجنب أي محاذیر شرعیة في عملك بالبورصة الدولیة للعمالت وكیف یمكنك

فیما یتعلق بھذا الكتاب ماھ رمأ .ولكن ال بد أن تدرك

فعال الخوض في عالم البورصات .وھو إنھ ال یمكنك االكتفاء بھ عندما تقرر

وببورصةإن

عام

بشكل

بالبورصات

العمل

وآلیات

أساسیات

لفھم

الطریق

لك

تفتح

بوابة

یكون

أن

ھو

الكتاب

لھذا

الرئیسي

الھدف

.العمالت بشكل خاص

وبعد أن تكون قد فھمت األساسیات یمكنك بعد ذلك أن تتوسع في االطالع النظري والممارسة العملیة التي تعمل على تعمیق فھمك .العمل بالبورصةفي دقائق

فال غنى عن مزید من االطالع النظري وقد وضعنا في نھایة الكتاب الكثیر من مصادر التعلم واإلستزادة سواء عن طریق اإلنترنت .أو عن طریق الكتب المتخصصة

ھمھا لغرابة المفاھیمفلو حاولت أن تمسك أحد ھذه الكتب لتتعلم أساسیات المتاجرة ببورصة العمالت ستواجھ صعوبة كبیرة في ف .والمصطلحات المستخدمة في ھذه الكتب بالنسبة لك

الموضوع

ھذا

على

اطالعك

توسیع

وفي

المزید

فھم

في

كبیرة

سھولة

ستجد

الكتاب

لھذا

قراءتك

بعد

ولكن

.

مھیئ للخوض في عالم األسواق المالیة من أوسع أبوابھ .فالغرض من ھذا الكتاب ھو جعلك

.صل علیھ من اقتناءك لھذا الكتابوھذا ما ستح

الكتاب

ھذا

تقرأ

كیف

فبمجرد.الكتاب الذي بین یدیك ھو كتاب إلیكتروني یمكنك االنتقال بین صفحاتھ بالضغط على الوصالت التشعبیة الموجوده فیھ

تشعبیة

وصلة

على

تضغط

أن

– خط

وتحتھا

اللون

زرقاء

بالنصوص

تعرفھا

أن

یمكنك

– لل

ستنتقل

إلیھا

تشیر

التي

فحة

.

كما یمكنك اإلنتقال مباشرة ألي موضوع عن طریق صفحة الفھرس وكل ما علیك ھو الضغط على عنوان الصفحة المطلوبة لتنتقل روف .لھا

یحتوي الكتاب على الكثیر من الوصالت التي یمكنك أن تمیزھا كونھا نصوص بلون أزرق وتحتھ خط وھذه الوصالت على:نوعین

داخلیة

وصالت

دون الحاجة ألنوھذه الوصالت یمكنك االنتقال إلیھاصفحات أخرى من الكتابیؤدي الضغط علیھا لالنتقال إلىمتصال باإلنترنت .تكون

المواقع إاللن یمكنك الوصول إلى ھذ,یؤدي الضغط علیھا لالنتقال إلى مواقع أخرى على شبكة اإلنترنتوصالت خارجیة

تك

باإلنترنتعندما

متصال

ون

.صفحة

في

الوصالت

ھذه

مثل

تعلیمیةالمصادتجد

ومواقع

شركات

مواقع

لعناوین

تشیر

والتي

.مختلفة على شبكة اإلنترنت

كانیة طباعة صفحاتھ لیتسنى لكال شك إنھ ال یمكنك قراءة ھذا الكتاب إال عن طریق فتحھ على جھاز الكمبیوتر ولكننا أتحنا إمبعید عن جھاز الكمبیوتر أو لالحتفاظ بنسخة احتیاطیة من الكتاب على الورق .قراءتھا

للكتاب

قراءتك

أسلوب

!لن تواجھ صعوبة في فھم محتوى ھذا الكتاب


8/232

8

ولقد تم ترتیب أبوابة بحیث یتم.فھو مكتوب بلغة مبسطة لمن لیست لدیھم أي خلفیة عن موضوع التعامل في البورصات الدولیة .االنتقال من شرح المبادئ األساسیة إلى تفاصیل المتاجرة ببورصة العمالت خطوة بخطوة

.ولتحقیق ذلك فإن الكتاب ملئ باألمثلة والصور التوضیحیة واألسئلة واألجوبة التي نعتقد أنھا قد تدور في ذھن القارئ

!إقرأ الكتاب بالترتیب

نضمن

القارئولكي

ننصح

فإننا

العمالت

بورصة

في

للعمل

ئیھم

تصبح

بأن

منھ

الغرض

لتحقیق

الكتاب

ھذا

من

الكاملة

االستفادة

.بقراءة ھذا الكتاب بالترتیب من بدایة الجزء األول إلى نھایة الكتاب

!فإذا واجھتك صعوبھ في فھم بعض النقاط ال بأس أعد القراءة مرة أخرى

. لجزء قبل فھم األجزاء التي قبلھحاول أن ال تنتقل

.ولكن إذا وجدت صعوبة في فھم نقطة معینة حتى بعد قراءتھا عدة مرات فتجاوزھا لما بعدھا

ریثك !!ال تتوقف عندھا

ما ستتمكن من فھم ھذه النقاط بعض أن تواصل القراءة بلاغف.

! .عام وببورصة العمالت بشكل خاص ال تحتاج لعبقریة خاصةكما ذكرنا لك فإن فھم أساسیات التعامل في البورصات بشكل

.فكل ما في األمر أنھا مواضیع جدیدة علیك ال أكثر

قادر على الخوض في لذا علیك ان تھیئ نفسك لبذل بعض الجھد في القراءة والفھم وتذكر أن نتیجة ھذا الجھد ھي إنك ستصبح كتاب وعلى الرغم من أنھ مخصص للتعامل ببورصة العمالت الدولیة إلى إنھ سیكون خیرعالم األسواق المالیة المثیر ففھم ھذا ال

فیما یتعلق صوصخو معین لك في فھم أساسیات التداول في كافة البورصات األخرى كبورصات األسھم والسلع فالمبادئ الرئیسیة .لمالیة على اختالفھابنظام الھامش وأسالیب توقع اتجاه األسعار متشابھھ في كافة األسواق ا

األساس

ھي

العملیة

الممارسة

!تذكر ذلك دوما

روف العملیة ومشاھدة وتجربة كل شئ على الطبیعة فھي خیر وسیلة للتعلمللممارسفبعد قراءتك لھذا الكتاب ال تتردد باإلنتقال .واكتساب الخبرة

مھال !ولكن

فعلیال تقصد بذلك بأن تباشر بعد قراءتك لھذا .الكتاب بفتح حساب لدى إحدى شركات الوساطة والقیام ببیع وشراء العمالت

!إیاك أن تفعل ذلك

الفعلي

والشراء

البیع

في

الخوض

قبل

الخبرة

واكتساب

النظري

االطالع

في

تبذلھ

أن

یجب

الذي

الجھد

من

الكثیر

فأمامك

.

واستخدامھ في البیع والشراء دون أن یكون ھناك نقود فعلیة كوسیلةحساب افتراضنقصد بالممارسة العملیة بأن تقوم بفتح .للتدرب واكتساب الخبرة وسنحدثك عن ذلك بالتفصیل فیما بعد

ضع..لرسم البیانياقرأ ..راقب أسعار العمالت..نقصد بالممارسة العملیة ھو أن تأخذ األمر بجدیة وكأنك تتاجر بأموال حقیقیة .قم بعملیات بیع وشراء وھمیة على الورق وباستخدام الحساب االفتراضي..لنفسك توقعات لحركة السعر

فالتجربة ھي التي ستكسبك الخبرة التي ستحتاجھا لالنتقال للمتاجرة بأموال حقیقیة وھي التي ئیش وال تخشى یلمع جرب كل شئ .تقرأه في ھذا الكتاب وفي أي كتاب آخرستمكنك من تعمیق فھمك لما


9/232

9

لقد وضعنا في صفحة المصادر الكثیر من عناوین مواقع شركات وساطة تسمح لك بفتح حساب افتراضي والكثیر من المواقع ة فال تترددالتعلیمیة ومواقع تقدم لك خدمة األخبار والتقاریر ومواقع تقدم خدمة الرسوم البیانیة والكثیر غیرھا وكلھا مواقع مجانی

رجاتم من االستفادة منھا قدر مستطاعك فكل دقیقة ستمضیھا في ھذه المواقع ستساعد أكثر على اكتساب المعرفة والخبرة لتصبح في البورصة الدولیة للعمالت حجان

م

االستفادة

من

تتردد

وال

مناسب

كل

في

ذكرھا

تعمدنا

التي

اإلنجلیزیة

المصطحات

ألنھا .فھم ما ستقرأه في المواقع والكتب التي اشرنا لھا في صفحة المصادرستساعدك في

.لذا اعط األمر ما یستحق من جھد ووقت.قد یكون االنتقال للعمل في المتاجرة بالبورصة الدولیة للعمالت نقلة مھمة في حیاتك

.و ال تنس أن مشوار األلف میل یبدأ بخطوة واحدة

..البورصة الدولیة للعمالت یبدأ بفھم األساسیاتومشوار فھم مبادئ العمل ب

..فلنبدأ العمل

...ولنبدأ الفھم

الجزء األول

مبادئ عامة في النظام الھامشي

فكرة عامة عن أسلوب العمل بنظام الھامش


10/232

10

ماالمقصود بالعمل بنظام الھامش

عن طریق مثال محسوس سیرافقنا طوال الوقتنا سنشرحھفإلكي تستطیع فھم آلیة العمل بنظام الھامش بسھولة

وبسعر أعلى فكیف تقوملمشتريلنفترض إنك أردت المتاجرة بالسیارات وذلك بأن تقوم بشراء سیارة ثم تقوم ببیعھا في السوق بذلك ؟

علیھ

ستجد

أنك

تتصور

التي

السیارات

احدى

وستختار

الكبیرة

السیارات

وكاالت

إحدى

إلى

أنستذھب

لنفترض

السوق

في

طلبا

ا 10000$سعر السیارة لدى وكالة السیارات ھو

وبما أن الغرض من شراء..10000$فكل ماعلیك ھو أن توفر ھذا المبلغ وتدفعھ لوكالة السیارات وبذلك تكون مالكا لسیارة بقیمة .یعھا بسعر أعلى من السعر الذي اشتریتھا بھالسیارة ھو المتاجرة بھا فإنك ستذھب إلى السوق وتعرض سیارتك آمال بأن تب

اآلن لنفترض انك عندما ذھبت إلى السوق وجدت أن الطلب على نوعیة سیارتك مرتفع وان ھناك الكثیر من الناس یود شراءھا ..مثال12000$عندھا ستقوم بعرض سیارتك بسعر..

2000$لسیارةفإذا بعتھا بھذا الثمن یكون ربحك الصافي عن المتاجرة بھذة ا

10000$بسعرولكن ماذا لو ذھبت إلى السوق ووجدت أن الطلب على نوعیة سیارتك ضعیف وانھ الیوجد أحد یرغب بشراءھ

ھو

بھ

سیارتك

یشتري

أن

ألحد

یمكن

سعر

أقصى

وأن

8000$

فماذا یعني ذلك

2000$بھذة السیارة ستكونیعني بكل بساطة انك إن قمت ببیعھا بھذا السعر فإن خسارتك في المتاجرة

.ویمكنك أن تقوم بذلك أنت أیضا..انھا عملیة واضحة یقوم الكثیر بعملھا یومیا

..!!لكن مھال

وھذا ھو..منذ البدایة لتتمكن من شراء شراء السیارة بھ10000$لكي تقوم بالعملیة السابقة فإنھ یلزمك أن تكون ممتلكا لمبلغ

المتاجرة

في

رأسمالك

.

..شراء السیارة وبالتالي لن تتمكن من بیعھا في السوقفإذا لم تكن تملك ھذا المبلغ لن تتمكن من

..معنى ذلك لكي تتمكن من المتاجرة بالسیارات البد أن تكون ممتلكا لكامل قیمة السیارة أوال

10000$ھل ھناك طریقة ألن تقوم بھذة العملیة دون أن یكون لدیك

..نعم ھناك طریقة Trading in margin basisوھي أسلوب العمل بالھامش

كیف ذلك ؟

السیارات

وكالة

صاحب

لك

لوقال

ماذا

:"لي

تدفع

ألن

حاجة

فال

بھا

للمتاجرة

سیارة

شراء

تود

كنت

إذا

10000$قیمتھا

كامل

باسمك حتى تتاح لك الفرصةفقط وسأقوم بحجز السیارة1000$كل ما ھو مطلوب منك ھو أن تدفع لي عربون مقدم بقیمة

"لبیعھا في السوق ثم تعید لي بقیة قیمتھا

..إنھا فرصة رائعة والشك

أي أن وكالة السیارات لن تعطیك السیارة فعال بل ستقوم بحجزھا باسمك وتجعلھا..السیارة باسمك"حج"الحظ أننا قلنا ھنا .بالسعر الذي تشاء وكأنك تمتلكھا فعال بحیث یمكنك أن تبیعھالغرض المتاجرة بھتحت تصرفك


11/232

11

ولكن لماذا التعطیني السیارة ؟

..!!فإن اعطتك السیارة فقد تأخذھا والتعود.. قیمتھا فقطعُشألنك لم تدفع سوى

..لذا فھي التعطیك السیارة بل تحجزھا باسمك ولكن تبقى لدیھا

إذا كیف یمكنني المتاجرة بھا ؟

نسح..نأ ملعت امدنعباھذلا نآلا كنكمی ھنإف ءاشت يذلا رعسلاب اھعیب كنكمی ھناو ةرجاتملا ضرغب كمساب ةزوجحم ةرایس كیدل .إلى السوق والبحث عن مشتر بسعر أعلى من سعر شراء السیارة

عندھا12000$لنقل انك عثرت في السوق على مشتري للسیارة بسعرستأمر

المحجوزةوكالة السیارات أن تبیع المشتري السیارة .12000$باسمك بسعر

..ویستلم السیارة12000$بدفعالمشتريسیقوم

زائدا الربح كامال وھو1000$وسترد لك عربونك الذي دفعتھ وھو10000$ستقوم وكالة السیارات بخصم قیمة السیارة وھو2000$

تحصل

أن

معك

یفرق

لن

فإنھ

بالسیارة

المتاجرة

إال

أصال

التنوي

إنك

السیاراتوبما

وكالة

لدى

تظل

أم

فعلیا

السیارة

على

..

ا

لمھم أنھ اتیحت لك الفرصة بالمتاجرة بسلعة قیمتھا عشرة أضعاف المبلغ الذي دفعتھ وحصلت على الربح كامال وكأنك تمتلك

.السلعة فعلیا

. الربح كامالوبھذة الطریقة تضمن وكالة السیارات حصولھا على كامل قیمة السیارة وتحصل أنت أیضا على

..!!وبھذا یكون الجمیع سعداء

من رأسمالك المدفوع لمجرد انك200%أي2000$تمكنت من الحصول على ربح1000$في المثال السابق بمجرد دفعك لمبلغ .وجدت شركة تسمح لك بدفع جزء بسیط من قیمة السلعة التي تود المتاجرة بھا

؟

كذلك

ألیس

رائعة

فرصة

إنھا

كیف حصل ذلك ولك

حصل ذلك ألن صاحب وكالة السیارات اتاح لك الفرصةإلى عشر أضعاف 1000$المدفوع وھو رأسمالleverageبمضاعفة

.وبذلك أتاح لك الفرصة ألن تتاجر بسلعة قیمتھا الفعلیة أكبر بعشر أضعاف قیمة رأسمالك المدفوع10000$أي إلى

.Leverageالرافعة المالیةھذا ما یسمى مضاعفة رأس المال أو

لمبلغ ما فإنة تتاح لك – استثمارك – فعندما تحصل على إمكانیة مضاعفة رأسمالك عشر أضعاف معنى ذلك إنك مقابل دفعك .الفرصة للمتاجرة بسلعة تزید قیمتھا عشر أضعاف قیمة رأسمالك

مقابل دفعك لمبلغ ما فإنھ ستتاح لك الفرصةوعندما تحصل على امكانیة مضاعفة رأسمالك لمائة ضعف معنى ذلك إنك . بسلعة تزید قیمتھا مائة ضعف قیمة رأسمالكللمتاجرة

.وستحصل على الربح كامال وكأنك تمتلك السلعة بشكل فعلي

أي100.000$ستتاح لك الفرصة للمتاجرة بسیارات قیمتھا10.000$أي لو طبقنا ذلك على المثال السابق فإنھ مقابل دفعك لمبلغ*)2000معنى ذلك أن ربحك على الصفقة كاملة2000$فإذا ربحت على كل سیارة مبلغ..عشر سیارات مرة واحد

..!!كعربون مسترد سیعود لك في النھایة10000$ستحصل علیھا بالكامل وكل ذلك الربح مقابل استثمارك لمبلغ)1020000$


12/232

12

معقول

ھذا

ھل

.دث بمئات المالیین یومیا في األسواق المالیة وبنظام المتاجرة بالھامشوھو ما ی..نعم معقول

!ھل علمت اآلن كیف تصنع المالیین ؟

:لنعود مرة أخرى لمثالنا السابق

: وتمت بالشكل التاليفي البدایة ذكرنا طریقة المتاجرة العادیة

قمت بعملیة شراءالسیارة

قیمة

لكامل

دفعك

طریق

عن

.

.ھاب إلى السوق وعرض سلعتك للبیعقمت بالذ

.قمت بالبیع

حبار خاسر,فإذا بعت سیارتك بسعر أعلى من سعر الشراء تكون .وإن بعتھا بسعر أقل من سعر الشراء تكون

:أما عندما قمت بالمتاجرة بطریقة الھامش فھذا ما حصل

كعربون مسترد وكنت1000$ضعاف وذلك بأن قمت بدفع مبلغقمت بالشراء من وكالة سیارات تقوم بمضاعفة رأسمالك عشرة للسیارة حتى یتم بیعھا وإعادة قیمتھا تقؤم كلام .بذلك

أي إنھا مكنتك من$ ,10.000أتاحت لك وكالة السیارات إمكانیة المتاجرة بالسیارة التي قیمتھا 1000$عندما قمت بدفع .المتاجرة بعشرة أضعاف رأسمالك

. للسوق وعرضت سلعتك التي تمتلكھا بشكل مؤقت للبیعذھبت

تقؤم للمشتري الذي عثرت- والموجودة لدیھم باسم-قمت بالبیع وذلك بأن أمرت وكالة السیارات أن تبیع السیارة التي تمتلكھا .علیة في السوق وبالسعر الذي تحدده

أي- التي باعتك السیارة بھ-ثم خصمت قیمتھا األصلیة, للمشتريقامت وكالة السیارات بتنفیذ األمر وقامت ببیع السیارة .وسلمتك الباقي كربح صافي لك وأعادت لك العربون الذي دفعتھ في البدایة10.000$

..الحظ ھنا

(سیارةفھي قامت بذلك لتتیح لك الفرصة للمتاجرة بقیمة,أنھ عندما قامت وكالة السیارات بمضاعفة رأسمالك عشرة أضعافأي انك عندما دفعت,بالبیععلى أن تقوم بتسدید باقي قیمة السیارة بعد أن تقو أضعاف قیمة ما دفع10تزید قیمتھا)سلعة للسیارة فإنك أصبحت1000$مبلغ تقؤم كلام لوكالة السیاراوأصبحت نیدمغلبمب10.000$ةلماك ةرایسلا ةمیق ددست ىتح,

.الذي دفعتھا ھي مجرد عربون مسترد عند التسدید1000$حیث أن مبلغ

قیمة السیارة10.000$فإنھا ستنفذ األمر وستقوم بخصم$ ,12.000فإذا قمت بأمر وكالة السیارات بأن تبیع السیارة بسعر

دئاز

أوال

دفعتھ

الذي

العربون

لك

وستعید

2000$المتاجرة

في

ربحك

ھي

.

السیا

بعت

لو

ماذا

ولكن

الشراء

سعر

من

أقل

بسعر

رة

مثال 8000$ماذا لو بعتھا بمبلغ

الخاص

جیبك

من

السیارة

قیمة

باستكمال

بلاطم

ستكون

بدفع مبلغ, بلاطم حتى تستكمل قیمة السیارة ثم2000$أي ستكون مسبًا .تسترد عربونك الذي دفعتھ

تشا

ال

فھي

الربح

تشاركك

ال

السیارات

وكالة

أن

أیضفكما

الخسارة

ركك

.


13/232

13

فإذا أمرتھا ببیع السیارة بسعر أعلى من سعر,ال تطالبك إال بدفع كامل قیمة السیارة بعد بیعھافسواء ربحت أم خسرت فھي كامالالشراء ستنفذ األمر الربح دئاز . وستخصم قیمة السیارة ثم ترد لك عربونك

وستلزمك أن تدفع من جیبك الخاص ما یكمل قیمة السیارة,اءوإذا أمرتھا ببیع السیارة بأقل من سعر الشر ضیأ ستنفذ األمر .ویكون ھذا المبلغ ھو خسارتك في ھذه الصفقة,كاملة

وتقوم10.000$لیصبح المبلغ2000$فإنھ علیك أن تضیف من جیبك مبلغ8000$ففي المثال السابق عندما بعت السیارة بمبلغ

ال

لوكالة

السیاراتبتسدیدھا

وكالة

ولیست

الخسارة

تحمل

من

أنت

وتكون

سیارات

,المدفوع

عربونك

ستسترد

الحاالت

كل

وفي قبسم.

!ولكن لماذا ال نخدع وكالة السیارات

نسح:غلبم وھ هانعفد ام لك فاعضأ ةرشع لاملا سأر ةفعاضمب انل حمست يتلا تارایسلا ةلاكو عم انلماعت انأدب امدنع1000, $ قامت الوكالة ببیع – بعد أن عثرنا لھا على مشتري بھذا السعر-12.000$وعندما أمرنا وكالة السیارات ببیع السیارة بسعر

الربح كامال دئاز .السیارة بالسعر الذي حددناه وأعادت لنا العربون

ذإ:رعسب ةرایسلا عیبت نأ ةلاكولا انرمأ اذإ8000$یش انبیج نم فیضن نلفوھ تارایسلا ةلاكو ىدل ام لكف 1000, $اذل ..سنجعل وكالة السیارات ھي التي تتحمل الخسارة

ئیش

ندفع

لن

لذا

...سنھرب

!!..

:فإن التعامل مع وكالة السیارات بطریقة الھامش لھ نظام خاص یمكننا أن نختصره بجملة واحدة,لكي ال یحدث ذلك فعال

مبلغ

أقصى

تودع

أن

السیاراتالبد

وكالة

لدى

قبسم

الصفقة

في

خسارتھ

یمكن

.

كیف ذلك ؟

لكي تتاح لك فرصة المتاجرة بنظام الھامش والذي یسمح لك بالعمل بأكبر من حجمك عشرة أضعاف فإن وكالة السیارات ستشترط :اآلتي

.مثال3000$أن تفتح حساب لدیھا وتودع فیھ مبلغ

لدى مدقم . وكالة السیاراتستودع ھذا المبلغ

وستسمح لك بالمتاجرة بسلعة مقابل أن تدفع عُشرleverageستقوم وكالة السیارات بالمقابل بمضاعفة رأسمالك عشرة أضعاف .قیمتھا فقط كعربون مسترد فقط

1000$زمك إال دفعفإنھ ال ی10.000$وبما أن قیمتھا,وبما أنھ ال یلزمك إال دفع عُشر قیمتھا,ستقوم أنت بشراء سیارة .كعربون مسترد

usedالمستخدمالھام"سنسمي ھذا1000$عندما تقوم بشراء السیارة سیتم خصم العربون من حسابك أي ستقوم بخصم

margin. "

المبلغ ھو أقصىسیكون ھذ."usable marginالھامش المتاح"غیر مستخدمة سنسمیھا2000$سیظل في حسابك اآلن

بالصفقةمبلغ

تخسره

أن

یمكن

.

,وبذلك تضمن وكالة السیارات أنك أنت من سیتحمل الخسارة إن حدثت ولیست ھيولن تخش أن تھرب ألنھ یوجد لدیھا في

.حسابك المبلغ الذي یمكن أن تخسره

قیمة السیارة10.000$وستخصمستنفذ الوكالة األمر وستبیع السیارة12000$فعندما تأمر وكالة السیارات أن تبیع السیارة بمبلغ الربح كامال وستضیفھ على حسابك لدیھا وبذلك یصبح حسابك لدیھا دئاز .=5000$وستعید عربونك


14/232

14

ستقوم وكالة السیارات بتنفیذ األمر وستبیع8000$أما إن أمرت وكالة السیارات ببیع السیارة بسعر أقل من سعر الشراء لنقل ثم ستعید لك عربونك إلى حسابك وسیصبح حسابك لدیھا, من حسابك لدیھا لتستكمل بقیة ثمن السیارة2000$السیارة ثم ستخصم

.فقط1000$

العمل

في

األسلوب

ھذا

یسمى

لماذا

علمت

ھل

"الھامش

بنظام

المتاجرة

"

وذلك ألنھ یتم التعامل والتداول علىوالخسار

الربح

ھامش

حیث یضاف,ة لدفع كامل قیمتھا في المتاجرة بسلعة ما دون الحا

المتاجر

حساب

من

الخسارة

ھامش

ویخصم

المتاجر

لحساب

الصفقة

من

الربح

.

؟ ضیأ ماذا تفھم

تفھم إنھ ال یمكنك في أي صفقة أن تخسر أكثر من المبلغ الموجود في حسابك لدى الشركة التي تتیح لك المتاجرة بنظام الھامش

.

.تابع معنا في الصفحات التالیة..طة الھامةولكي نوضح أكثر ھذه النق

الھامش المستخدم والھامش المتاح

Used and Usable margin

سیظل ھذا المبلغ دون مساس إلى أن ددحم غلبم مدقم لدى شركة تسمح بالمتاجرة بنظام الھامش ستودع فیھ باسح عندما تفتح :عندھا سیقسم حسابك إلى قسمین,ى أن تقرر الدخول في صفقةأي إ,تقرر شراء سیارة

ا

المستخدم

لھامش

used margin:مدقم

خصمھ

سیتم

الذي

العربون

وھو

,مستردوھو

لحسابكعربون

إعادتھ

سیتم

بخسارة

أم

بربح

بیعھا

كان

سواء

السیارة

بیع

بعد

.

ا

المتاح

لھامش

usable margin:وھذا المبلغ ھو,ى في حسابك بعد خصم الھامش المستخدموھو المبلغ الذي یتب

الصفقة

في

بخسارتھ

لك

یسمح

مبلغ

أقصى

.

المستخدم

الھامش

یحسب

كیف

لن تحتاج لذلك حیث بلاغف كثیر في كیفیة حساب الھامش المستخدم بنفسك المبلغ الذيال نرید أن تھتم قبسم ستحدد لك الشركة ففي المثال السابق ستخبرك وكالة السیارات إنھا ستخصم مبلغ. كعربون مقابل كل وحدة من السلعةسیتم خصمھ من حسابك


15/232

15

كھامش2000$فإذا اشتریت سیارتین ستخصم من حسابك.من حسابك كھامش مستخدم مقابل كل سیارة تشتریھا1000$ .كھامش متاح1000$مستخدم وسیظل في حسابك

جدوعلى الرغم من أن الشركة ا لتي ستتعامل معھا ستغنیك عن الحاجة لحساب الھامش المستخدم بنفسك إال إنھ سیكون من المفید .أن تعلم كیف تقوم بذلك بنفسك

:یمكن حساب الھامش المستخدم الذي سیتم خصمھ كعربون مقدم ألي سلعة ومع أي شركة بالمعادلة التالیة

نسبة المضاعف/املةقیمة السلعة المشتراة =الھامش المستخدم

أي أن الشركة, أضعاف10ونسبة المضاعفة التي تسمح بھا الشركة ھي=10.000$قیمة السیارة كاملة:ففي المثال السابق :فیكون الھامش الذي ستخصمھ الوكالة, أضعاف10تضاعف لك رأس المال

نسبة المضاعفة/قیمة السلعة كاملة=الھامش المستخدم

=10.000/10=1000$

:ولو فكرت بشراء سیارتین بدال من سیارة سیكون الھامش المستخدم الذي سیخصم من حسابك

المستخدم

الھامش

=20.000/1000=2000$

شركة نوعیة معینة منفي األسواق العالمیة تتعامل شركات الوساطة التي تسمح بالمتاجرة بنظام الھامش بمختلف أنواع السلع لكل .وھي أقل وحدة یتم التداول بھا من السلعةحجم العقدیتم بیع كل نوع على أساس وحدة ثابتة تسمى,السلع

أي أنك ال یمكن أن تتاجر بأقل من سیارة,10.000$سیارة واحدة قیمتھا=ففي المثال السابق عن السیارات یكون حجم العقد ..ن تتاجر بمضاعفات ھذا العدد كأن تتاجر بسیارتین أو ثالث الخویمكنك 10.000$قیمتھا

بالمتاجرة بسیارة ونصف عبط !!وال یسمح لك

:وتكون طریقة حساب الھامش المستخدم

المستخدم

الھامش

=العقود

عدد

*العقد

حجم

/المضاعفة

نسبة

قبل التعامل معھاوستعلم حجم العقد الذي تتعامل بھ الشركة ونسبة المضاعفة مسب ق,ةكرش نم فلتخت دق يتلا رومألا نم يھو .ألخرى

:ففي مثالنا السابق

=10وأن نسبة المضاعفة10.000$سیارة واحدة قیمتھا=نعلم أن حجم العقد

:لذا فنحن نعلم أننا إذا أردنا المتاجرة بسیارة فإن المبلغ الذي ستخصمھ وكالة السیارات من حسابنا ھو

المستخدم

الھامش

=العقود

عدد

*العقد

حجم

/المضاعفة

نسبة

=1*10.000/10=1000$

:أما لو أردنا أن نشتري سیارتین فسیكون

نسبة المضاعفة/حجم العقد*عدد العقود=الھامش المستخدم

=2*10.000/10=2000$


16/232

16

سیارات مرة واحدة فسیتم3ك أن تحسب الھامش المستخدم ألي عدد من السیارات فلو فرضنا أنك أردت أن تشتريوھكذا یمكن .كھامش مستخدم3000$خصم مبلغ

ضعف أي أن ھذه20ولو فرضنا أنك تعاملت مع وكالة سیارات لھا نفس قیمة السیارات ولكنھا تعطیك نسبة مضاعفة تساويضعف المبلغ المدفوع كعربون فیمكنك أن تحسب كم ھو الھامش الذي سیتم20متاجرة بسارات تبلغ قیمتھاالوكالة ستسمح لك بال

:خصمھ إذا أردت المتاجرة بسیارة واحدة

المستخدم

الھامش

=العقود

عدد

*العقد

حجم

/المضاعفة

نسبة

=1*10.000/20=500$

.مقابل كل سیارة تتاجر بھا 500$من حسابك مبلغأي أن ھذه الوكالة ستخصم

المتاح

الھامش

یحسب

كیف

:یحسب بالمعادلة البسیطة التالیة

ا

الھامش المستخد – الرصی=لھامش المتاح

السابق

المثال

فحسب

:

في حسابك الذي فتحتھ لدى وكالة السیارات فرصیدك لدیھم3000$قمت بإیداع قبسم=3000$

:فسیكون الھامش المتاح لدیك اآلن,كھامش مستخدم1000$وعندما قررت شراء سیارة قامت الشركة بخصم

الھامش المستخدم – الرصید=الھامش المتاح

=3000 – 1000=2000$

.وھو أقصى مبلغ یمكن أن تخسره في الصفقة

سیارتین

شراء

قررت

أنك

فرضنا

فلو

,خ

مسیتم

2000$اآلن

لدیك

المتاح

الھامش

وسیكون

مستخدم

كھامش

:


=3000 – 2000=1000$

.وھو أقصى مبلغ یمكن أن تخسره في الصفقة

:حتى اآلن فقد أصبحت تعلم اآلتي

اإلمكان

لك

یتیح

نظام

ھو

بالھامش

المتاجرة

نظام

رأسمالكأن

أضعاف

قیمتھا

تفوق

بسلع

للمتاجرة

ة

.

بالمتاجرة

لك

تسمح

حیث

أضعاف

عدة

رأسمالك

بمضاعفة

تقوم

خاصة

شركات

مع

بالتعامل

المتاجرة

من

النوع

ھذا

.بسلعة ما مقابل خصم نسبة بسیطة من قیمتھا كعربون مستخدم یتم

بلاطت ال ثیح ةراسخلا وأ حبرلا تاكرشلا هذھ ككراشت الاھتمھم رصحنت و اھعیب دعب ةعلسلا ةمیق لماك دیدستب الإ

.بتنفیذ أوامر البیع والشراء الذي تحددھا أنت وبالسعر الذي تختاره أنت

الربح دئاز فإذا أمرتھا ببیع السلعة بسعر أعلى من سعر الشراء ستنفذ األمر وستخصم قیمة السلعة كاملة وستعید لك عربونك فعلیكامال وكأنك كنت وإن أمرتھا ببیع السلعة بسعر أقل من سعر الشراء ستنفذ األمر وستخصم من حسابك لدیھا ما. تمتلك السلعة

.یستكمل قیمة السلعة كاملة

حی عن المتاجرة بطریقة الھامش مثاال ..لماذا ال نأخذ


17/232

17

المتاجرة بنظام الھامش

.إلمكانیة للمتاجرة بسلع تفوق قیمتھا أضعاف رأسمالكن نظام المتاجرة بالھامش ھو نظام یتیح لك أ

یتم ھذا النوع من المتاجرة بالتعامل مع شركات خاصة تقوم بمضاعفة رأسمالك عدة أضعاف حیث تسمح لك بالمتاجرة بسلعة ما مستخدم

كعربون

قیمتھا

من

بسیطة

نسبة

خصم

مقابل

.

طالبكال تشاركك ھذه الشركات الربح أو الخسارة حیث ال تبیعھ

بعد

السلعة

قیمة

كامل

بتسدید

إال

و تنحصر مھمتھا بتنفیذ أوامر .البیع والشراء الذي تحددھا أنت وبالسعر الذي تختاره أنت

الربح دئاز فإذا أمرتھا ببیع السلعة بسعر أعلى من سعر الشراء ستنفذ األمر وستخصم قیمة السلعة كاملة وستعید لك عربونك فعلیكامال وكأنك وإن أمرتھا ببیع السلعة بسعر أقل من سعر الشراء ستنفذ األمر وستخصم من حسابك لدیھا ما. كنت تمتلك السلعة

.یستكمل قیمة السلعة كاملة

من المال غلبم .قبل أن تقوم بأي عملیة بیع أو شراء ستفتح حساب لدى ھذه الشركة وستودع فیھ

أ

إلى

مساس

دون

المبلغ

ھذا

قسمینسیظل

إلى

حسابك

سیقسم

حیث

بھا

لتتاجر

سلعة

تشتري

أن

تقرر

ن

:

مستخدم

ھامش

:یتم خصمھ حسب المعادلة .نسبة المضاعفة/حجم العقد*عدد العقود=الھامش المستخدم

متاح

وھامش

:یتم حسابھ حسب المعادلةالمتاح

الھامش

=الرصید

– المستخدم

الھامش

. أقصى مبلغ یمكن خسارتھ في الصفقةیكون الھامش المستخدم ھو

:اآلن لنعود لمثالنا السابق

من حسابك كھامش مستخدم وتبقى في حسابك1000$وتم خصم مبلغ10.000$لقد قمت بشراء سیارة من وكالة السیارات بسعر .كھامش متاح2000$مبلغ

.10.000$ربح ستحرص على بیعھا بسعر یفوقولتحقیق ا..أنت اآلن لدیك سیارة باسمك یمكنك بیعھا في السوق

ألیس كذلك ..10.000$ستذھب اآلن إلى السوق وتبحث عن مشتري للسیارة بسعر أعلى من

..!!لیس كذلك..ال

سنفترض أن طریقة بیع وشراء السیارات في بلدك تتم بشكل مزاد علني یشترك فیھ كل الراغبین بالبیع والشراء وحیث یتغیر سعر .حسب العرض والطلبیارات علىالس

فإذا زاد عدد الراغبین بشراء السیارات عن عدد البائعین سیرتفع سعر السیارات وسیظل یرتفع طالما أن ھناك عدد أكبر من .المشترین

ر منوإذا زاد عدد الراغبین ببیع السیارات عن عدد المشترین سینخفض سعر السیارات وسیظل ینخفض طالما أن ھناك عدد أكب .البائعین

..اآلن أنت لدیك سیارة تود أن تبیعھا

فإن كانت, علیھا في السوقحسب العرض والطلستذھب إلى ھذا السوق وستراقب سعر السیارة في السوق والذي یحدد على وإذا كان ھناكمثال11.000$إلى10.000$سیارتك مرغوبة وھناك الكثیر من الناس على استعداد لشرائھا سیزداد سعرھا من

.12.000$مزید من الطلب علیھا قد یرتفع سعرھا إلى


18/232

18

فإن بعت السیارة,وھو الثمن الذي اشتریت السیارة بھ10.000$ھنا أنت تعلم أن كل ما علیك تسدیدة لوكالة السیارات ھو مبلغ الحالي

السوق

بسعر

والشك 12.000$أي بسعر حبار .ستكون

ستنفذ,في السوق ستأمر وكالة السیارات أن تبیع السیارة التي باسمك لدیھا بھذا السعر12.000$السیارةلذا عندما یصبح سعركامل قیمة السیارة التي تطالبك بھ وستعید لك عربونك10.000$ستقوم بخصم$ ,12.000الوكالة األمر وستبیع السیارة بسعر

وسیصبح حسابك لدیھا))12.000$-10.000$إلى حسابك لدیھا2000$الذي خصمتھ كھامش مستخدم وستضیف الربح وھو ) .الربح من الصفقة+2000$الحساب األصلي5000$)3000$اآلن

الكرَة مرة أخرى,یمكنك أن تسحب ھذا المبلغ أو تسحب جزء منھ .كما یمكنك أن تعید

..!!في كل الحاالت ستنام قریر العین في ھذه اللیلة

أن رأس..من رأس المال200%أي بنسبة$ ,2000من حسابك حصلت على ربحك1000$أن تم خصم مبلغفمقابل ملع ..!!المال لم یكن أكثر من عربون تمت إعادتھ بعد إتمام الصفقة

بین في شراءولكن ماذا إن ذھبت إلى السوق ووجدت أن عدد البائعین أكثر من عدد المشترین ؟ وإنھ ال یوجد الكثیر من الراغ سیارتك ؟

.مثال9500$إلى10.000$سیھبط سعر السیارة من

.500$معنى ذلك انك لو بعت السیارة بسعر السوق الحالي فإنك ستخسر

ستقوم بتنفیذ األمر وستحصل على9500$حیث إنك لو أمرت وكالة السیارات أن تبیع السیارة عندما أصبح سعرھا بالسوقوستعید لك العربون الذي دفعتھ كھامش مستخدم,لتستكمل قیمة السیارة كاملة500$سابك لدیھا مبلغوستخصم من 9500$

) .الخسارة – 500$الحساب األصلي=2500$)3000$وبذلك یكون حسابك لدیھم

ھذا ال یعجبك عبط..

..!!وال یعجب أحد صدقني

.ویعود السعر لالرتفاعلذا ستنتظر على أمل أن یزداد الطلب على سیارتك

!!ولكن ماذا لو لم یزد الطلب بل زاد العرض ؟

.9000$إلى9500$سیھبط سعر سیارتك أكثر من

ستخصمھا الوكالة من حسابك وسیتبقى في حسابك1000$ھنا لو أمرت الوكالة ببیع سیارتك بالسعر الحالي ستكون خسارتك2000$.

..ستنتظر أكثر

مثال إلىولكن السعر ما زال . 8000$في ھبوط سیصل

ماذا سیحصل ھنا ؟

.أنت یمكنك أن تنتظر أكثر لعل السعر یعود لالرتفاع

واحدة

لحظة

تنتظر

لن

السیارات

وكالة

ولكن

!!..

..!!فھي تراقب سعر السیارات في السوق كما تراقبھ أنت تماما

..فھي لن تسمح للسعر بأن یھبط بأكثر من ذلك


19/232

19

لماذا ؟

.أقصى مبلغ یمكنك أن تخسره في ھذه الصفقةوھو كما علمت =2000$المبلغ الذي لدیك كھامش متاحألن

ولو قررت أن تبیع سیارتك بھذا السعر ستتمكن الشركة من استكمال بقیة ثمن8000$فعندما یصل سعر السیارات في السوق إلى .الموجودة كھامش متاح لدیك2000$صمیمكنھا ,السیارة وذلك بخصمھا من حسابك الموجود لدیھا

من

أقل

السیارات

سعر

أصبح

إن

ولكن

8000$من

أكثر

ستكون

خسارتك

أن

ذلك

معنى

2000$لن

السیارة

بیع

قررت

لو

عندھا لةھنا ستتحمل الوك..فقط2000$تتمكن الوكالة من استكمال بقیة قیمة السیارة من حسابك والذي ال یوجد فیھ كھامش متاح سوى

.جزء من الخسارة

دبأ ..!!وھذا ما ال تسمح بھ

.فكل ما یمكنك خسارتھ ھو المبلغ الموجود في الھامش المتاح لدیك

؟8000$ولكن ماذا سیحدث عندما یصل سعر السیارة في السوق إلى

سیأتي لك من الوكالة ما یسمىالھامش

بنداء

Margin Call.

الشرك

فیھ

تطالبك

تحذیر

لدیكوھو

المتاح

للھامش

النقود

من

مزید

بإضافة

أو

روف

السیارة

ببیع

إما

ة

.

ما المقصود بذلك ؟

السیارات في السوق تفترض أنكومع أي تغیر في سعنقصد بذلك أن وكالة السیارات تراقب سعر السیارات طوال الوقت

.ستأمرھا ببیع السیارة بھ

على أن تتحمل أنت الخسا مود .رة كاملة ولیس ھيوتحرص

.فكما أنھا ال تشاركك الربح ال تشاركك الخسارة

السوق

في

السیارة

سعر

أصبح

فعندما

9000$السیارات

لوكالة

بالنسبة

مشكلة

ال

,ستتمكن

السعر

بھذا

السیارة

ببیع

أمرتھا

إن

ألنك .من الھامش المتاح الذي لدیك1000$من استكمال قیمة السیارة بخصم

ال مشكلة حیث یمكنھا أن تخصم الفارق من الھامش المتاح لو أمرتھا ببیع8500$یصبح سعر السیارة في السوقوعندما ضیأ .السیارة بھذا السعر

فلو أمرتھا ببیع السیارة بھا السعر ستخصم الفارق من الھامش المتاح لدیك8000$ولكن عندما یصبح سعر السیارة في السوق =2000$اح الذي لدیكوھو كل الھامش المت

واحد-فإذا انخفض السعر أكثر سلف . لن تتمكن من استكمال قیمة السیارة من الخصم من حسابك- ولو

=2500$فلو بعت السیارة بھذا السعر ستكون خسارتك=7500$فلو فرضنا أن سعر السیارة في السوق أصبح

سعر الشراء – سعر البیع

7500$-10.000$=-2500$

لن تتمكن من تغطیتھا من حسابك وستتحمل ھي ھذه500$وسیظل2000$یمكنھا أن تخصم كل الھامش المتاح الذي لدیك وھو .الخسارة

سیأتیك نداء الھام..الھامش المتاح= سعر الشراء – سعر السوق الحالي:فعندما یصبحلذا


20/232

20

فما الذي علیك عملة عندھا ؟

:نینأمامك خیار من اث

وبذلك ستنفذ الوكالة األمر وتخصم الفارق من الھامش المتاح8000$إما أن تأمر الوكالة ببیع السیارة بھذا السعر أي تبیعھا بسعرالمبلغ+2000$سعر السوق الحالي)8000$وتكون بذلك قد استكملت الوكالة كامل قیمة السیارة2000$لدیك وبذلك ستخصم

الحساب)3000$لدیھا 1000$وبذلك تعید لك العربون المدفوع كھامش مستخدم ویصبح في حسابك)المخصوم من حسابك

األصلي

– 2000$المخصوم

المبلغ

(

.تحملتھا أنت بالكامل2000$وتكون خسارتك في الصفقة ھي

أن تضیف مزید من المال للھامش المتاحوإذا لم ترغب في البیع بھذا السعر وأردت االنتظار أكثر لعل السعر یعاود االرتفاع فعلیك .لدیك

=3000$على الھامش المتاح سیصبح الھامش المتاح1000$فإذا فرضنا أنك أضفت

.ستتمكن الوكالة من استكمال كامل قیمة السیارة في حالة البیع بالسعر الحالي7000$فحتى لو انخفض سعر السیارات إلى

وجاءني نداء الھامش ولم أبع السیارة ولم أضف مزید من المال لحسابي ؟8000$في السوق إلىولكن ماذا لو وصل سعر السیارة

؟

سیحدث

ماذا

أمر8000$ستبیع وكالة السیارات السیارة التي باسمك بسعر .ولن تنتظر منك

..!!شئت أم أبیت..ستتكفل بذلك بنفسھا

من انخفاض السعر أكثر ستبیع السیارة بسعر فوخف8000$.

.فھي كما قلنا لن تسمح لك بأن تخسر أكثر من المبلغ الموجود في الھامش المتاح لدیك

من أن تتحمل ھي الخسارة فوخ .Auto Closeباإلغالق الجبريتسمى اللحظة التي تقوم الوكالة ببیع السیارة بھا

شك

وال

عادل

تصرف

وھذا

..

إال بدفع القیمة الكاملة للسیارةفعندما ترتفع أسعار السیارات فستحصل بلاطم كامال لنفسك ولن تكون إذ..على الربح فمن العدل .فھي ال تشاركك الربح وال الخسارة..أن ال تتحمل الوكالة الخسارة الحادثة عن انخفاض األسعار

.trading in margin basisالمتاجرة بنظام الھامشإذا فھمت المثال السابق فقد فھمت المبدأ الذي تقوم علیة

مع االحتفاظ بالربحبحجم یفوق رأسمالھم عدة أضعافنظام المتاجرة بالھامش ھو فرصة للكثیر من الناس تمكنھم من المتاجرةي نوع وبالتالي یمكن المتاجر من الحصول على أرباح ھائلة وبنسبة ال یمكن الحصول علیھا بوكأنھم یمتلكون السلعة فعلیكامال

.آخر من أنواع االستثمار

یمكنھم

الذي

الكافي

المال

رأس

یملكون

ال

أنھم

الكبرى

مشكلتھم

ولكن

األعمال

عالم

في

للخوض

الفاعلیة

لدیھم

الذین

الناس

ھم

.من العمل كثیر

!!بالمتاجرة بالنظام الھامشي فآخر ما تھتم بھ ھو رأس المال

حیث تقرضك المؤسسة السلعة التي..امشي وكأنھا قرض مؤقت من المؤسسة التي تتعامل معھایمكنك أن تفھم المتاجرة بالنظام الھعلى أن تعید قیمة ھذه السلعة بعد أن تبیعھا دون أن,ترغب المتاجرة بھا مقابل دفعك لجزء بسیط من قیمتھا كعربون مسترد

.یشاركك أحد بالربح أو الخسارة


21/232

21

تأمرحیث یمكنك أن تبیعھا بأن,باسمكمحجوزةھرب بال عودة تظل ھذه السلعة لدى المؤسسةولضمان أن ال تأخذ ھذه السلعة وتorderبسانم قیمة الخسارة عن المبلغال تزیسواء بربح أم بخسارة على أن, المؤسسة أن تبیعھا بالسعر الذي تراه أنت

الخسارة إن حصلت السترداد قیمة السلعة كاملة دونالموجود في حسابك لدى المؤسسة والذي ستستخدمھ المؤسسة لتغطیة

.نقص وفي كافة األحوال

..!! مرة200ستتمكن من المتاجرة بأنواع مختلفة من السلع وبأحجام قد تفوق رأسمالك

العالمیة

األسواق

في

الھامش

بنظام

المتاجرة

إلى

االنتقال

قبل

ولكن

..ف

من

نتأكد

حتى

األمثلة

من

مزید

الذيسنأخذ

لألساس

مك .تقوم علیة ھذا النوع من المتاجرة والذي ال یمكنك التفكیر بالعمل فیھ قبل فھمة الكامل

عودة لبعض المفاھیم

لفھم آلیة المتاجرة دج ثیر منوعلى الرغم من أنھا مفاھیم واضحة الیوجد بھا ال,لقد مررنا حتى اآلن بالكثیر من المفاھیم الھامة .التعقید فإنھ من المھم أن نعید التأكید علیھا كونھا تمثل حجر الزاویة في فھم مبادئ العمل في المتاجرة باألسواق العالمیة

:من المفاھیم التي ذكرناھا

السلع

من

الواحدة

الوحدة

Unit

"Lotلوت"وتسم.وھي أقل حد یمكن المتاجرة بھ من السلعة


22/232

22

.lotلوتالتي تعمل بالنظام الھامشي مع األشیاء الممكن المتاجرة بھا بشكل وحدات ثابتة كل وحدة تسمىتتعامل المؤسسات

.وھي أقل حد یمكنك أن تتاجر بھ,ففي مثالنا السابق كانت السلعة ھي السیارة والوحدة الواحدة منھا ھي سیارة واحدة

الخ..جرة بمضاعفات ھذه الوحدة أي یمكنك المتاجرة بسیارتین أو ثالثولكن یمكنك المت..فال یمكنك أن تتاجر بنصف سیارة

.سیارة واحدة=للوتففي مثالنا السابق ا

وھي- Bushelبوشل 5000ویكون أقل حد للمتاجرة بھا ھوSoy beansبمادة فول الصویاھناك مؤسسات تسمح لك بالمتاجرة بوشل =5000أي أن اللوت ھنا-وحدة وزن

.أونس =560أونس أي أن اللوت ھنا560وھناك مؤسسات تسمح لك بالمتاجرة بالذھب ویكون أقل حد للمتاجرة بھ ھو.

.وال یمكنك أن تتاجر بنصف لوت أو بلوت ونصف,یمكنك أن تتاجر بلوت أو اثنین أو ثالثة و بمضاعفاتھ

العقد

حجم

Contract Size

.سمح لك المؤسسة بالمتاجرة بھھو القیمة الفعلیة للسلعة التي ت

الفعلیة

وقیمتھا

سیارة

ھي

السلعة

كانت

السابق

مثالنا

ففي

=10.000$

لوت معنى2وعندما تطلب شراء 10.000$لوت من الوكالة معنى ذلك أنك تطلب شراء سیارة واحدة قیمتھا1فعندما تطلب شراء ..وھكذا)20.000$)2*10.000ذلك أنك تطلب شراء سیارتین بقیمة

یختلف حجم العقد من مؤسسة ألخرى وھي من المعلومات األساسیة التي ستعرفھا قبل التعامل مع المؤسسة التي ستفتح لك المجال .للمتاجرة بالنظام الھامشي

المضاعفة

Leverage

للسماح)الھامش المستخدم(منك دفعھوھي النسبة بین قیمة السلعة التي ترید المتاجرة بھا وبین قیمة العربون الذي یطلب

.لك بالمتاجرة بھذه السلعة

:ویمكن حساب المضاعفة بالمعادلة التالیة

الھامش المستخد/حجم العقد الواحد*عدد العقود=لمضاعفةا

تخصم من حسابك مبلغمقابل أ10.000$قیمتھا) لوت)1فلو فرضنا أن وكالة السیارات تسمح لك بالمتاجرة بسیارة واحدة :فیمكنك أن تحسب نسبة المضاعفة..عن كل لوت كھامش مستخدم1000$

الھامش المستخدم/حجم العقد الواحد*عدد العقود=المضاعفة

=1*10.000$/1000$=10

أي مقابل كل, مضاعفتھ لعشر أضعافتدفعھ كھامش مستخدم ستت 1$أي مقابل كل1:10وھو ما یمكن التعبیر عنة بالشكل 10.000$تدفعھا كھامش مستخدم یمكنك أن تتاجر بسلعة قیمتھا1000$

تدفعھا1000$مقابل كل10.000$أفترض أن ھناك وكالة سیارات تسمح لك بالمتاجرة بأربع سیارات قیمة كل منھا:سؤال لة كھامش مستخدم فكم نسبة المضاعفة التي توفرھا ھذه الوكا

الھامش المستخدم/حجم العقد*عدد العقود=المضاعفة:الجواب


23/232

23

=4*10.000$/1000$=40

یتم خصمھا كھامش مستخدم یمكنك المتاجرة بسلعة قیمتھا 1000$ما یعني أن مقابل كل40:1ویمكن التعبیر عن ذلك بالشكل .رة واحدة سیارات 4أي بما یعادل40.000$

ونسبة المضاعفة التي قد تمنح لك تختلف من مؤسسة ألخرى وھي من المعلومات األساسیة التي ستعرفھا قبل التعامل بالنظام .الھامشي

المستخدم

Used Marginالھامش

كعربون مسترد عن السلعة التي اخترت المتاجرة بھا تقؤم یمثل ھذا المبلغ نسبة,وھو المبلغ الذي یتم اقتطاعھ من حسابك لحین االنتھاء من الصفقة تقؤم وتقوم بإرجاعھ لحسابك بعد االنتھاء من الصفقة..بسیطة من قیمة السلعة تقوم المؤسسة بحجزه

أم خسارة حبر .وبصرف النظر عن نتیجة الصفقة سواء انتھت

للمعادلة التالیة عبت :یتم احتساب الھامش المستخدم

نسبة المضاعفة/قیمة العقد*عدد العقود=مستخدمالھامش ال

فیكفي أن تعلم قیمة العقد لدى المؤسسة التي تتعامل معھا ونسبة المضاعفة التي تمنحك إیاھا لتتمكن بكل سھولة من معرفة المبلغ

مستخدم

كھامش

حسابك

من

تقؤم

الشركة

ستخصمھ

الذي

.

أضعاف فیمكنك أن تعرف كم ستخصم الوكالة من حسابك إن 10ونسبة المضاعفة ھي=10.000$ففي مثالنا السابق حجم العقد : لوت أي سیارة واحدة1اخترت شراء

نسبة المضاعفة/قیمة العقد*عدد العقود=الھامش المستخدم

سیتم خصمھا عن كل لوت1000$=10/10.000$*1=

: لوت فإن الھامش المستخدم الذي سیتم خصمھ من حسابك3أي سیارات3ولو فكرت بشراء

المستخدم

الھامش

=3*10.000$/1000=3000, $خصم

سیتم

3000$شراءك

عند

مستخدم

كھامش

حسابك

من

3 ) . لوت)3سیارات

فكم سیكون20:1أي ضعف=20ونسبة المضاعفة الممنوحة=20.000$لو فرضنا أن حجم العقد لدى مؤسسة ما:1سؤال لوت 2الھامش المستخدم الذي ستخصمھ ھذه المؤسسة لو قمت بشراء

نسبة المضاعفة/حجم العقد*عدد العقود=الھامش المستخدم:الجواب

.سیتم خصمھا كھامش مستخد2000$=20/20.000$*2=

لوت من ھذه المؤسسة 4فكم سیكون الھامش المستخدم لو فكرت بشراء,على نفس الفرض السابق:2سؤال

الجواب

:المستخدم

الھامش

=4*20.000/20=4000$مستخدم

كھامش

خصمھا

سیتم

.

المتاح

الھامش

Usable Margin

.لك بخسارتھ في الصفقةوھو أقصى مبلغ یسمح,وھو المبلغ الذي یتبقى في حسابك بعد اقتطاع الھامش المستخدم منھ

فإذا خسرت في متاجرتك بالسیارة مبلغ,یتم الخصم منھ في حالة حدوث خسارةفالغرض الرئیسي من الھامش المتاح ھو أن . قیمة السیارة كاملة كما أسلفناسیتم خصمھا من حسابك الستكما500$


24/232

24

یمكن أن تسمح لك بأن تخسر في الصفقة أكثر من قیمة الھامشالمھم أن تعلم أن المؤسسة التي تتعامل عن طریقھا بالھامش ال

.المتاح الموجود في حسابك

ھذا المبلغ من حساب الصفقة وكأنھسیخر..فأنت عندما تختار المتاجرة بسلعة سیتم اقتطاع الھامش المستخدم من حسابك أوالأصال .ھاءك من بیع السلعةولكنھ وفي كل الحاالت سیعود لحسابك بعد ان,غیر موجود

:وھذا ما تعبر عنھ المعادلة التالیة,بعد أن یتم اقتطاع الھامش المستخدم سیتبقى في حسابك الھامش المتاح


ضیأ وطالما أن سعر السلعة,وكما أنك تراقب سعر السلعة التي لدیك في السوق فإن المؤسسة التي تتعامل معھا ستراقب السعر حبار ستكون روف فلن تتدخل المؤسسة وستترك لك حریة اختیار السعر,الحالي أكبر من سعر شراءك لھا بحیث لو قررت بیعھا

فلن,المناسب للبیع رساخ ولكن إن انخفض سعر السلعة الحالي عن سعر شراءك لھا بحیث لو قررت بیعھا بھذا السعر ستكون .ل المؤسسة طالما أنھ لدیك في الھامش المتاح ما یعوض ھذه الخسارةتتدخ

للھامش المتاح یواسم سیتم إخبارك بأن تنھي,ولكن بمجرد أن یصبح الفارق بین سعر السلعة الحالي وبین سعر شراءك لھا .مر السعر في الھبوطالصفقة أو تضیف المزید من المال لحسابك لدى المؤسسة حتى یتم الخصم منھ في حالة است

ستقوم المؤسسة بنف

تعليم الفوركس للمبتدئين - Forex Arab World

Documents

Transcript of تعليم الفوركس للمبتدئين - Forex Arab World