ردايةـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــامعة غـــــــــــــــــــــــــــــــج سييرجارية وعلوم الت علوم االقتصادية والت ال كلية

ةـــــــــــــــــــاديم العلوم االقتصـــــــــقس

مذكرة مقدمة الستكمال متطلبات شهادة ماستر أكاديمي

وكـــة و بنــــة تخصص ماليــــــــوم االقتصاديـــــــــــلعلا ميـــــــــــــدان

وىريره عباس ــــــــــــمن إعداد الطالب : ب

2015ماي 1436/20شعبان 02ا بتاريخ : نوقشت و أجيزت علن

ادة اآلتية أسمائهم:نة من الس جنة المكو ام الل ــــــــأم

.اـــــــــ...) جامعة غرداية ( رئيس....................بــــــوعبدلي أحالم ة :كتور الد

.رراـــــــــــ..) جامعة غرداية ( مق............د حمزة ........عمي سعي : األستاذ

....) جامعة غرداية ( مساعدا...........د ........ــــــة فريـــــــن عربــاألستاذ : ب

.اـــ..) جامعة غرداية ( ممتحن....................حفصـــــــي رشيــــــد :ألستاذ ا

2015 – 2014نة الجامعية : الس

صدق هللا العظيم

( 11) سورة المجادلة اآلية

ين أوتوا العل درجات و ين ءامنوا منك و ال يرفع هللا ال

ا تعملون خبي هللا ب

ردايةــــــــــــــــــــــــــــــــــاهعة غـــــــــــــــــــج

ة والتجارية وعلىم التسييرـكلية علىم االلتصادي

ةــــــتصاديــــــــــــلىم االلــــــــــن العــــــــــــلس

العلوم االقتصادية ميدان مذكرة مقدمة الستكمال متطلبات شهادة الماستر في

وكـــــالية و بنـــــتخصص م

اس ـــــوىريره عبــــإعداد الطالب : ب

2015ماي 1436/20شعبان 02نوقشت و أجيزت علنا بتاريخ :

أسمائهم:ادة اآلتية نة من الس جنة المكو ل أمام ال

.اـــــــــ...) جامعة غرداية ( رئيس....................بــــــوعبدلي أحالم ة :كتور الد

.رراـــــــــــ..) جامعة غرداية ( مق............د حمزة ........عمي سعي : األستاذ

....) جامعة غرداية ( مساعدا...........د ........ــــــة فريـــــــن عربــاألستاذ : ب

.اـــ..) جامعة غرداية ( ممتحن....................حفصـــــــي رشيــــــد :ألستاذ ا

4102 - 4102السنة الجاهعية :

I

ز و تقديزـــــــشك كس احلند هلل ضبحاى تعاىل فيكلبالش أالىتكدو

.د عل آل صحب م اال الو عل خري خلل اهلل حمنال الطصباهلل ال الإ ما تفك

.دزاضيت حبج را بإمتاوعل تفك ىعنت عل

كسبالر خصأكل م ضاه يف اجناش را البحح إىل االمتياكس افس جبصل الش أتكدو أب ل م ثه ط

عد محص، ب عسب فسد عن الط: اد ــــــــــــــاملشسفني عل البحح الط

عبات العلن اليت اجياا متابع يف البحح ترلل الص إزشادعل ما قدم ليا م

، األضتاذ عباد عبد السفبسنات مجل األضتاذ ،زض بشري األضتاذكل م إىلكس اجلصل بالش أتكدوكنا

زشادتكده اليصاح اإل ل د الع بتكده املعلمات كل الر مدا إىل

الدزاضل فسص إجناش ر أتاحاببيك الكسض الشعيب اجلصاس الر للطاد أتكدو بشكس خاص

مير الطفل أصدقا كل الدزاضشمال يف إىلزفاق يف دزب إىل

اىدته ل اخص بالركس الد الدت عل كل ما برل م جد م اجل بالشكس اجلصل لعاليت عل مط أتكدو أخريا

جيعل اهلل ذلك يف مصا حطياته أ أمتي را البحح إمتاو دعنه ل يف الدزاض أاو

ما عنلت إالو ال يفع كل ىفظ

،ام اى عل ذلك لكدس حطياته و الكجعل يف مصا ،ش اهلل اجلنع خري اجلصا جعل عنله خالصا لجاج

باإلجاب جدس

البالط

II

الملخص:

ت ل ن و ت لت الدراس ه ذ أيت ى ارة اؼبخ د ليب إ أس ش ب لف التنب ل درهت ع ى ق و مد ،اعبزائر صر ي ر اؼب

(الفش اؼبصر ) اؼب رل البن ، وقد تب ظم الد أعل الن دالعتم عي اعبزائر س ن ولي ؾب ل إدارة اؼبخ ر م بنك، ع م مي كم ررات لنذذار ب مزم ت SYNOBAمب ذج مع ي ر عبن ب زل اشإررا وخالل تبن

ى الضرض الشعئ اعبزائري و اليب أ نئ خ ص ى خليا اعبزائر، و ب العتم د عل م ررات اؼب لي و مب ذج اؼبتعدد خ ل صن إذل اؼب ررات امس سي الال ت رر عل الصالب اؼبصر ي لبن الضرض الشعئ اعبزائري االكبدار

ذسب: ا السي ل ، االعتم د عل رأس اؼب ل، دة امأ ل، كف ي رأس اؼب ل او بن خليا اعبزائر سبيبل ا رأس اؼب ل، ـب ر الس ق ا. ذسب السي ل ، االعتم د عل رأس اؼب ل، دة امأ ل، كف ي

، ب زل، إررا ، اغب كم CAMELSامم ن اؼبصر ، ش م رل، إذذار مبكر، :الكلمات المفتاحية اؼبصر ي .

Résumé:

Cette étude porte sur les techniques de Gestion du risque Bancaire en

Algérie et leur habilité à prédire l'échec financier des Banques, où l'étude a été

basée sur les proposition du Comité de Bâle et les normes SYNOBA comme

indicateurs de d’ alerte des crise dans les deux banques qui construiront notre

échantillon le premier c’est Cpa Banque publique et le deuxième c’est la

banque étrangère la du Gulf, en basant sur c est indicateur et en utilisant le

modèle de régression multiple en a formulé un fonction qui permette d’indiqué

les principale indicateur qu’ils ont une influence directe sur la solidité du banque

Cpa et qui sont Les ratios de : "liquidité, la dependence sur le capital, la qualité

des actifs, l'adéquation du capital " ,Et , pour la banque du Gulf " Les ratios de

liquidité, la dependence sur le capital, la qualité des actifs, l'adéquation du

capital, le risque de marché " .

Mots clés: sécurité Bancaire, Défaillance financière, alerte des crise, CAMELS,

Bâle, supervision, Governance Bancaire.

III

ات البحثـــــــــــــمحتوي

هحتىيات البحث

ة ـــــــــــــــطبيقية و الت ـــــــــــــــــــريــظات الن ــــــــــــــــــــــــــــاألدبي ل األول :ــــــالفص

: ةـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــريــــــــــــــــظات الن ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــاألدبي المبحث األول

بنوكـــي الــر فـــــــــــــــــــــــــدخل إلدارة المخاطــــــــــــــم المطلب األول: -

يــــــــــــــــــــــــل المالـــــــــــماذج الفشـــــــة و نـــــــــــــــــماىي المطلب الثاني : -

ةالبة المصرفيقياس الص و اإلشراف استراتيجية المطلب الثالث: -

: ة ــــــــــــــــطبيقيت ـــــــــــــــــــات الــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــاألدبي المبحث الثاني

ة ـــــــــــــــــــــــعربيـــــــــــــــــابقة الـــــــــــــات الس ـــــــــــــــــــــراسالد المطلب األول: -

نبية ـــــــــــــــابقة األجــــــــــــــــــــــــراسات الس د ـــــــــــــــــــــــــــــال المطلب الثاني: -

ات ــــــــــــــــــــــــــــــــــــراسن الد ــتالف بيــــــــــــــــــــــــــــــــــــــاالخ المطلب الثالث: -

-رحقت ـــــــــــــ ج موذ ـــــــنمأ –الميدانية ةـــــالد راس يــل الثانـــــــالفص

: الد راسة يف مةوات المستخد د األ و ريقةـــط ال المبحث األول

ةــــــــــــــالد راسداد ــــــــــــــة إعــــــــــريقــــــــة و طـــــــــــمنهجي المطلب األول: -

الد راسةداد ــــــــــــــــدة في إعـــــــــــــــــــاألدوات المعتم المطلب الثاني: -

اـــــــإليهج المتوصل ــــــناقشة النتائــــــــــــــعرض و م لمبحث الثاني : ا

ةــــــــــــــــالد راسن ـــــــــــــــاة مــــــــــــــــــمستوفـــــج الـــــــــــالنتائ المطلب األول : -

ـــــــــــــــــــــــــجـــــــــــــــــــــتائــــــــــــــــــــة الن ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــمناقشــــــــــ المطلب الثاني : -

IV

قائمــــة الجداول و األشكــال

قائمة الجداول

....................................................................................... الفصل األول

صر ي ) 01(اعبدول رقم خ رة اؼب

10 .............................................. : ي ضح أىم مض ييس اؼب

II .............................. 12: أوزان اؼبخ رة اؼبر ح لألأ ل حسب ذسب ب زل )02(اعبدول رقم

25 ......................................................... : م ررات اشإذذار اؼببكر)03(دول رقم اعب

13...................................... : التداب ر واشإ راءات الرق بي الال تتخذ بن ء عل در التصنيف:)04(اعبدول رقم

........................................................................................ الفصل الثاني

51 ....... 2013-2002: تص ريح اؼبص ر و اؼب سس ت اؼب لي اعبزائري ؼبركزي ـب ر للفرتة )02(دول رقم اعب

52 .......... 2013-2002: تص ريح اؼب سس ت اؼب لي اعبزائري ؼبركزي ع ارض الد ع للفرتة )03(دول رقم اعب

54 .................................... : ي ضح تط ر ذسب رأس اؼب ل البن اعبزائري .)04(دول رقم اعب

69 ............................................. : يب تصنيف دة امأ ل البن )05(دول رقم اعب

CAMELS ............................................... 79: التنضيط حسب ذظ م )07(اعبدول رقم

84 ........................... 2001-1998: تط ر عدد وك الت بن اػبليف للفرتة من )08(اعبدول رقم

V

قائمــــة الجداول و األشكــال

قائمة األشكال

.......................................................................................الفصل األول

8 .............................................................. : أذ اع اؼبخ ر اؼبصر ي )01(الشك رقم

14 ................................................. . 02: الدع ئم اليبالر التف قي ب ل )02(الشك رقم

II: ....................... 15 ب زل و اتف قي Iب زل اتف قي ب االختال : ي ضح أو و )03( الش ك رقم

III. .......................................... 16عبن ب زل اشإ راءات مىم تلخيص: )04(الشك رقم

19 .................................................. : رك ئ ز ح ك م الشرك ت و الب ن .)05(الشك رقم

23 ..................................................... : مراح الفش اؼب رل البن .)06(الشك رقم

...................................................................................... الثاني :الفصل

45 ............................................... ي ضح ىيك الدراس :)01(الشك رقم

45 ............................ العم مي و اػب أ ي ضح ت زيع ذصيب اؼب ارد ب البن :)02(الشك رقم

46 ................... البن ؿب الدراس من ؾبم الضط ع اؼبصر اعبزائري ي ضح ذصيب :)03(الشك رقم

54 ................................. رأس م ل بن الضرض الشعئ اعبزائري : ي ضح تط ر)04(الشك رقم

55 ........................................... : ي ضح تط ر رأس م ل بن خليا اعبزائر)05(الشك رقم

55 .............................................. ب االحتي يي ضح اؼبنحىن تط ر ذس ):06(الشك رقم

56 ................................... : ي ضح تط ر ذسب االحتي ي اشإلزامي البنك)07(الشك رقم

60 ................................... لمالءة اؼبصر ي ل II: مراح تطبيق مع ي ر عبن ب زل )08(الشك رقم

61 ................................... : م رر اؼبالءة ك بن الضرض الشعئ اعبزائري)09(الشك رقم

VI

قائمــــة الجداول و األشكــال

61 ............................................ عبزائر: م رر اؼبالءة ك بن خليا ا)10(قم ر الشك

62 ...................... بن الضرض الشعئ اعبزائري Mc Donaugh: م رر اؼبالءة )11(الشك رقم

62 ................................ ليا اعبزائر بن خ Mc Donaugh: م رر اؼبالءة )12(الشك رقم

63 .................................................... : م رر حسن اشإدارة البنك)13(الشك رقم

64 .................................. : م رر الرا ع اؼب لي بن الضرض الشعئ اعبزائري)14(الشك رقم

65 ............................................ : م رر الرا ع اؼب لي بن خليا اعبزائر)15(الشك رقم

67 ........................................ : تضييم رأس م ل بن الضرض الشعئ اعبزائري)16(الشك رقم

68 .................................................. : تضييم رأس م ل بن خليا اعبزائر)17( الشك رقم

70 ................................. : تضييم دة امأ ل بن الضرض الشعئ اعبزائري)18(الشك رقم

70 .......................................... : تضييم دة امأ ل بن خليا اعبزائر)19(الشك رقم

72 ........................................ : م رر الرحبي بن الضرض الشعئ اعبزائري)20(الشك رقم

73 ................................................. : م رر الرحبي بن خليا اعبزائر)21(الشك رقم

74 ......................... : م رر مس نب امأ ل ذتيج بن الضرض الشعئ اعبزائري)22(الشك رقم

74 ................................... : م رر مس نب امأ ل ذتيج بن خليا اعبزائر)23(الشك رقم

75 ......................................... : م رر اؼبص ريف إذل رحبي النش ط امس سي)24(الشك رقم

76 .......................................... : م رر السي ل بن الضرض الشعئ اعبزائري)26(الشك رقم

77 ................................................... : م رر السي ل بن خليا اعبزائر)27(الشك رقم

78 .........................: امأ ل اغبس س ؼبخ ر الس ق بن الضرض الشعئ اعبزائري)28( رقمالشك

78 .................................. : امأ ل اغبس س ؼبخ ر الس ق بن خليا اعبزائر)29(الشك رقم

VII

الرموز و االختصارات

تلائوة الرهىز و االختصارا

الرمز و االختصار المفهوم Cpa بن الضرض الشعئ اعبزائري

Gulf بن خليا اعبزائر

امم SecBan صر ن اؼب

ROA لع ئد امأ

WCR و ىي ع نصر لضي س دة أأ ل البن . حاؼبر صنيفالت ذسب

TCR و ىي ع نصر لضي س دة أأ ل البن . صنيفذسب إصب رل الت

Cap/Cap.ness عتم د عل رأس م ل البن ذسب اال

CAMELS مب ذج التضييم اممريكي

COOKE .1988ذسب اؼبالءة اؼبصر ي اؼبضرتح من عبن ب زل سن

Mc Donaugh .1992ذسب اؼبالءة اؼبصر ي اؼبضرتح من عبن ب زل سن

RAROC الع ئد اؼبخ رة، ب اؼبف ضل حس ب، خالل اؼبخ ر من مضي س

FATF اشإرى ب وسب ي امم ال غس اؼب رل ؼبك ح العم ؾبم ع

SYNOBA ذظم التنضيط اؼبصر اعبزائري اعبديد

Sold.mon الرأيد النضديذسب قي س

Rat.monn ضدي ذسب الن

prts.couvrent ذسب تغطي الضروض اؼبعتمدة لضي س دة رأس اؼب ل

Intr.effect.h.bilan اؼبيزاذي اغبس س مسع ر الف ئدةذسب قي س امأ ل خ رج

reserv oblig ذسب االحتي ي اشإلزامي البن .

ق .ت.ج الض ذ ن التج ري اعبزائري

ق.م.ج الض ذ ن اؼبد اعبزائري

BCIA بن الصن عي و التج ري اعبزائري

الومذهة العاهة:

المقدمــــــة العامـــــــــــــة

أ

سلط ت من ر بع اؼبت امس سي امىدا من النظ مي اؼبخ ر من وال ق ي اؼب دع ي ضب عدت :توطئـة -أ تن غم أيض امخ رة ىذه س ىمت و ،اؼبصر اشإررا

أ ض ي ضب عل هرب لس و ىذا ظ م اؼبصر للن التسي ر اؼب

س ري ا و عل ؼبستهلكي اػبدم ت اؼبصر ي ، مب ررة كنتيج لب ن و اؼب سس ت اؼب لي ، واالختي ر امحسن ؼب

احمليط ضد سج ،2007/2009الفرتة خالل الع ؼبي اؼب رل ظ مالن عل ق ي بشك زم العميض الال أررتلأل عل اؼبص ر درةق تعزيز قصد ىري إأالح ت امخ رةالع ؼبي خالل اػبمس سن ات عيدالص عل التنظيميا قرت ح مع ي ر دولي للرق ب اؼبصر ي الفع ل من اشإ ر ىذا و االستضرار اؼب رل، إرس ء و تدمالص مض وم

ص ر اؼبإذش ء بشروط اؼبتعلق التنظيم و ر عبن ب زل، و الال ت عىن بصالحي ت و مس ولي ت سلط ت الرق ب ه ز و ى دبيب ب يب ربك أم ن حك مي كحم ي ذظ مي الض اعد االحرتازي الرق ب و الال سب اؼبصر ي ، امذشط و .2008 لسن الع ؼبي لألزم اؼب لي كج اب قس ال ب طذض ال ع ل و ه ز امزم ت تسي ر ري

والضرض النضد من ؾبلس ك واأ ،ب زل عبن هب أوأ الال لنأالح ت ال اسع اغبمل ىذه إ ر اعبه ز تكييف ح ل تتمح ر الال و ،اؼبصر اشإررا تداب ر أي غ إع دة و تكييف عملي اعبزائر وبن أدوات و من ه أخرى عصرذو ،ب اؼبصر ي من ه ق ؾب ل الر الدولي للمع ي ر الن عي التط ر مع نظيميالت

الدولي واؼبض ييس رس تاؼبم أحسن مست ى إذل ال ن التنظيمي اشإ ر ر ع اؼبصر بغي اشإررا ومنهجي التداب ر من اؼب سس يت لنررا اؼبنبيبق اشإ ررات للتط ال اقع والرتصب ، فع لالو فعليال لنررا اؼبصر

الل واأل) 04-10(لألمر اعبديدة نظيميالت لهيك لالع م اعدالض تعزيز و ن اعبزائر عصرذ صر ي و ب جن اؼب

مسب ل ود الذي ع اممراؼب رل اؼبنص ص عليو ىذا االستضرار ؾب ل اعبديدة مهمتو إ ر بو، و اؼبعم ل ربلي و اكتش حيث من دراتوق ز و عز مخ رعل ال ترتكز، ديدة رق ب أدوات ر بن اعبزائرس بضو

.مي ظالن عفالض ذض ط

لي اعبزائري تعم ظرو ؿبف دبخ ر كيب رة و متن ع ه أخرى م دام البن و اؼب سس ت اؼبن م ب عليه إعط ء أنبي ب لغ إذو يت ،للمخ ر اؼب لي و لفش لو تزيد من احتم الت تعرضه ،هتدد و دى

العه عل ك مستجداتو و استخدامه للطرق و ال س ئ اؼبختلفو ذل من خالل إ صر ،للتنب ب لفش اؼب الال كر امس ليب الكمي للتنب و لبص ب لذ ،الال ت أل ؽب امحب ث و الدراس ت اؼبيداذي اؼبتعلض هبذا اؼب ض ع

راس ت اؼبختلف ين ت من الضرن اؼب ضي من ر ؾبم ع كب رة من الب حيب من خالل الد استعمل منذ الست بإ الس اؼب سس ت التنب سب اؼب لي إذل أ ض الن الت أ و الال ح ول ؾبمله ،ب لفش التنب ؾب ل

أي االستع ذ بطرق إحص ئي بسيط لتحلي ،سب اؼب لي ضليدي ربلي الن و ذل ب العتم د عل الطريض الت كن تف ديه ب العتم د قد ع ىن االقتص د اعبزائري من ح الت إ الس بن ك ن يب ،سب اؼب لي ط ت الن اذب ه مت س

عل ذظم اشإذذار اؼببكر .

المقدمــــــة العامـــــــــــــة

ب

:اإلشكالية الرئيسية -ب

، راس ت امك ديبي واؼبهني ؾب ل اشإدارةج ري ىر اىتم م الد ن الت دارة اؼبخ ر الب م ض ع إ عد ي معر اؼبخ ر الكب رة اؼبرتبط دبجرد الدراس كن معر أنبي ىذه ترريد ازب ذ الضرار و يب تظهر أنبيتو تفعي و

و ظ ؿبدودي استخدام الطرق اشإحص ئي اغبدييب من ر البن ،بس ء تضدير البن لل ضعي اؼب لي عرب البن اعبزائري اشإذذار اؼببكر وإدارة اؼبخ ر ذظ م ح لتتمح ر الدراس إرك لي ىذه ،التج ري اعبزائري ت رل: رح التس ؤل ال

ــ م ــــزائر؟ــــــــــــر المصـــــــــــــــــــرفية في الجــــــــــــــــــــــــــبالمخاط التنب ؤظم اإلدارة و ــــــــــــــــي أىم ن ا ىــــ

؟الد راسةللبنوك محل صرفيشل المبك ر قبل الف موذج لإلنذار الم ن إرساءو ىل يمكن

اإلشكالية الفرعية : -ج

م ىي أىم أس ليب إدارة اؼبخ ر البن و اؼب سس ت اؼب لي ؟ -

يم تتميب أىم مب ذج التنب ب لفش اؼبصر ؟ -

ى يت ر اعبزائر ذظ م شإدارة اؼبخ ر و التنب ب لفش اؼبصر ؟ و ى يبكن بن ء مب ذج لنذذار - صر اعبزائر؟ب لفش اؼب

ى سبتل امس ليب االحرتازي اعبزائري الضدرة عل ربديد ى مش امم ن اؼبصر (م نط ض الف ش )؟ -

فرضيات البحث : -د

ضررات الدولي للجن ب زل للرق ب اؼبصر ي ؛ - خ ر اؼبصر ي اؼب

تتميب أىم أس ليب إدارة اؼب

تتميب من خالل م ررات التحلي اؼب رل اؼبتميبل النسب اؼب لي ؛تتميب مب ذج التنب ب لفش اؼبصر -

تت ر اعبزائر عل ذظ م شإدارة اؼبخ ر و التنب ب لفش اؼبصر لدا يبكن بن ء مب ذج لنذذار ب لفش - اؼبصر اؼببكر؛

- 0H :) 05ال ت د عالق إحص ئي عند مست ى دالل % α = ر (ى مش ) ب م رر امم ن اؼبص الفش اؼبصر ) و امس ليب االحرتازي اؼبصر ي اؼبعتمدة اعبزائر؛

- 1H :) 05ت د عالق إحص ئي عند مست ى دالل % α = ( ى مش) ب م رر امم ن اؼبصر الفش اؼبصر ) و امس ليب االحرتازي اؼبصر ي اؼبعتمدة اعبزائر ؛

المقدمــــــة العامـــــــــــــة

ج

مبررات اختيار الموضوع : -ه

: منه االعتب راتؽبذا اؼب ض ع إذل ؾبم ع من اختي رذ د أسب ب تع

.م ا هته و اؼبخ ر اؼب لي و أس ليب تسي رى اىتم مي ب لتعر عل أىم -

.راس ت ع من الد هبذا الن ي كل اؼبس نب إرراء مكتب ال سبب اختي ر اؼب ض ع، و كدا الدراس زبصص -

ررات الصالب و اؼبت ذ اؼبصر ي اعبزائري ظ تداعي ت امزم اؼب لي امخ رة.البحث و االستضص ء م -

و أىميتها : الد راسةأىداف -و

ظ م اؼبصر و بدر ء عل قط ع حس س االقتص د و ى الن سلط الض ك هن ت الدراس أنبي تكمن الالر البن ، في أعض ب امزم اؼب لي امخ رة و تن مي التي رات و إدارة اؼبخ صر أىم مشكل الفش اؼب

راعبزائجن اؼبصر ي و بن ضد الدورل، ق م ك من الل كلجن ب زل و أندوق الن ،م االحرتازي ظتن دي بتط ير الن :ذل ربضيق امىدا الت لي إ الدراس اؼبصر ، ؽبذا تسع اشإررا اؼبخ ر و إدارةبتط ير أس ليب الرق ب و

؛رة لوظم اؼب ظ م االحرتازي اعبزائري و أىم الن عر عل الن الت -

؛ من البن اعبزائري عر عل وضعي اؼبص ر الع مل اعبزائر من خالل دراس عين الت -

؛الدراس ن ؿب لعي ل اؼبصر عل اشإذذار ة در ض السب اؼب لي ي سي من ؾبم ع من الن تط ير مب ذج ق -

: الد راسةحدود -ز اغبدود اؼبك ذي ضد تن ول ، أم2014إذل غ ي 2004راس رتة امتدت من مني للد سبيبل اغبدود الز و تن ول عين من بنك أحدنب عم مي ى بن الضرض الشعئ اعبزائري و يرمز لو ،الضط ع اؼبصر اعبزائري

.Gulfى بن خليا اعبزائر و يرمز لو اختص را ب خ ص أ نئن و ب Cpaاختص را ب

و األدوات المستخدمة : الد راسةمنهج -ح

اؼبيداذي لدراس اعبزء اػب ص ب أم ،الدراس النظريعل اؼبنها ال أفي زء الدراس تض م ىذه ربلي اؼبتغ رات اؼب لي دب يتفق وتغطي ك اذب ، يحليلي و الكم اؼبنها الت عتم د علالا طبيضي تم و الت

ب مزم ت اؼبصر ي و النضدي لل أ ل لتنب م ذج الضي سي اػب أ باستخدام الن إذلستند البحث حيث ا ،الدراس وضع بعض الضرارات. أو بع االعتب ر عند اذته ج ذت ئجه ن البن من اخذك م ررات قي سي سب إذل

المقدمــــــة العامـــــــــــــة

د

صعوبات البحث: -ط

إن أي م ض ع ح ل الضط ع اؼبصر أو اؼب رل ب ختال الزم ن أو اؼبك ن يشك أع ب حد ذاهت ، هني عن اػبطر أو التضييم اؼب رل كم م ض ع حبيبن ىذا، صع ب اغب ص ل ع اؼبعل م ت و الض ائم اؼب لي أو

ول اؼبع ق ت الال ت ا و الب حث ميب ىكذا م اضيع كم أسلفن ، و كذا ال ر ئق االستداللي حبج السر اؼبهن أعدم التع ون مع الط لب ب سبب ؿبدودي رض البحث العلمي امك ديبي لديهم أو أع ب ال أ ل إذل مص در

ليه ، لغي ب اؼبعل م أيض ح ز ي ا هن ولع أىم الصع ب ت تتميب حس ب اؼب ررات اؼب لي اؼبعتمد عمك تب البحث أو التضييم اؼب رل اػب أ اعبزائر. الال قد ت س عد عل الدراس إض لصع ب تتبع النظ م التشريعي مس ليب إدارة اؼبخ ر اعبزائر ذتيج التعديالت الال تطرأ عل الدوام عليو، و كدا أ ع ب إهب د بن

دائم و ب ذتظ م خص أ البن العم مي ، و عدم اىتم م البن بإعداد دراس ت ت فصح عن الض ائم اؼب لي بصف ركل لن بعض اؼبع ق ت IMRADالختب ر أالب مركزى اؼب رل، و أر ر إذل أن اؼبنهجي اؼبفروض الب حث

ربرير البحث.

: ىيك البحث -ي

ر و م اضيع الفش اؼب رل و اؼبصر بشك ذظري و الفص امول: ذتن ول يو بعض ذظم و أس ليب إدارة اؼبخ م ز.

كب ول تسليط الض ء عل الضط ع اؼبصر اعبزائري كنم ذج للدراس اؼبيداذي . الفص اليب :

الفصل األول :

و ل لفصل األا

إلد ارة الم خاط ر والت نبؤ بالفش ل الم صر فيظرية األدبيات الن

6

تمهيد الفصل األول :

ضه للفش ، عر احتم الت ت دى و تزيد من دد و رو ؿبف دبخ ر كيب رة و متن ع هت ن ظ الب عم ت

و ذل من ،صر التنب ب لفش اؼبإدارة اؼبخ ر و اذب ى تؽبذا يت ب عليه إعط ء أنبي ب لغ ؼب اضيع و ك ذ ؼب والعه و استخدامه للطرق و ال س ئ اؼبختلف و الدراس ت اؼبيداذي اؼبتعلض هبذا اؼب ض ع، خالل إ

الم ال ضع اؼب رل للضط ع اؼبصر خ أ بدي اىتم م بأنبي احمل ظ عل س ت البن اؼبركزي و ضدي الن ت لطالس تال ميب أديدة من د بك اؼبم رس ت الرق بي الش ضي عل البن الت أأبح لزام ،امخ رة لي اؼب مزم ا ظ

ب العتم د...، أو أو مضررات ب زل لبن م ا ك كح ازي االحرت كر امس ليب ال ق ئي ب لذ ، و لبص أخط رىكذا من ر ؽبذا و سب اؼب لي الرائدة و إذش ء ذظ م لنذذار اؼببك ك العتم د عل الن عل أس ليب كمي للتنب ب لفش

كرباؼبلتنب أس ليب إدارة اؼبخ ر كأسل ب ل أىميطرح فص ال ىذان إ ،للبحث النظريا اشإيف ء ب عب ذب و ال ق ئي الع ؼبي ظ أدور ت أي ت ديدة للجن االحرتازي م ظإبراز أىم الن ذل من خالل و بن بتعيبر ال

م اؼبصر ي ب شإض إذل التطرق إذل النسب اؼب لي الرائدة وم ررات اشإذذار اؼببكر ب مزم ت، ك ب زل و مب دئ اغب ات الت لي :اػبط الدراس اعتمدذ من ا ذل

اػب أ بإدارة اؼبخ ر االحرتازي يتن ول أىم النظم الرق بي و امول:اعبزء -

اؼب رل التنب يتن ول م ررات اشإذذار اؼببكر ب لفش اؼبصر و أىم النم ذج اليب :اعبزء -

يبحث أىم امس ليب اؼبعتمدة إدارة ـب ر التعيبر و الفش اؼبصر اليب لث:اعبزء -

و ل لفصل األا

إلد ارة الم خاط ر والت نبؤ بالفش ل الم صر فيظرية األدبيات الن

7

الد راسةموضوع ة ل ــــــــــــــــظريات الن ـــــــــــــــــــــــــــــالمبحث األول : األدبي

ـــ ــــــــــــــخاطل إلدارة الم ــــــــــــــــــــــــــالمطلب األول: مــدخ نوكر في الب ـ

الال اؼبخ ر مع ازدي د إليو اغب ظهرت ضد ، ذسبي حديث ه ممف ن الب اؼبخ ر إدارة مفه م عتربي اؼب ضي الضرن من، )1(اليبم ذي ت رتة ن ع اؼبصر ي الص ر هدتو الذي الكب ر التط ر ذتيج البن ؽب تتعرض ىذا يتن ول ، آر رى من ضلي للت لتضييمه زم الال السي س ت و اشإ راءات وضع البن عل لزام أأبحوعليو

.ومب دئه له م ع ومنهجي اؼبخ ر، إدارة مفه م إذل ب شإض صنيف تالت و اؼبخ ر مفه مطلب اؼب

:الفرع األول مفهوم إدارة المخاطر المصرفية

: مفهوم و أنواع المخاطرة .1

:تعريف المخاطر .1.1 ح ،)2(غ ر ـبطط ت قع و اؼبخ ر اؼبصر ي بأهن احتم ل تعرض البن إذل خس ئر غ ر معر ت -

.)3(تعر ـب ر االستيبم ر البنكي عل أهن احتم ل أن يك ن الع ئد الفعلي أق من اؼبت قع

.ستيبم رالا من اؼبت قع الع ئد تذبذب أو ؽب ـبطط غ ر و مت قع ر غ س ئرخ إذل البن تعرض احتم لي -

.)4(رأظب لو و البن رحبي عل ت رر غ ر مت قع أو مت قع مستضبلي أحداث عن الن رئ اؼب اتي غ ر ر راآل -

.(5) اغبدوث من التأكد لعدم مراد ىي ؼبخ ر مت قع ى م عن االكبرا -

.مع ب حتم لخس رة عن ىذا ينتا االحتم ل و، التأكد عدم إ ر تنفيذى يتم عملي ك ىي -

خ رة ىي إمك ذي ت عر ض البن ػبس ئر م لي مستضبال، و كي فب سبق ذستنتا تعريف ر مال عل أن ا -ؼب

ذض ل أن ىن ـب رة هبب ت ر العن أر الت لي ( عدم التأكد، االحتم لي ، خس رة م لي ).

ست ر احمل سب ، م، مذكرة -نية في المصارف السوريةدراسة ميدا-دور المراجعة الداخلية في إدارة المخاطرر دي أ حل البج رمي، -)1( .20، ص2010/2011 مع دمشق،

، مذكرة م ست ر احمل سب أثر التدقيق الداخلي على إدارة المخاطر في ضوء معايير التدقيق الدوليةإيه ب ديب مصطف رض ان، -)2( .31، ص 2012و التم ي ، اعب مع اشإسالمي غزة،

.131ص ،2009امردن، ، ، دار الصف للنشر و الت زيع، عم ن01، الطبع إدارة التحديات اإلستراتيجية في البنوكعالء رح ن لب، -)3( .61ص، 2014، دروس م ه لطلب اؼب سرت، زبصص النض د واؼب لي ، مع الب يرة، العمليات المصرفية وإدارة المخاطررعب ن رج، -)4( . 23 ، ص 2005 مصر ، اؼبع ر ، اشإسكندري ، منشأة ، بالبنوك المخاطر وإدارة قياس اػبطيب، ظب ر -(5)

و ل لفصل األا

إلد ارة الم خاط ر والت نبؤ بالفش ل الم صر فيظرية األدبيات الن

8

، وقد اعتمدذ للتضسيم )1(ت عددت اآلراء ح ل تضسيم ت اؼبخ ر الال ت ا و البن : نواع المخاطرأ .1.2 ).**، ـب ر الس ق، ـب ر االئتم ن*ـب ر التشغي : ( ىي أذ اع رالر إذل II زلب متطلب ت حسب

: أنواع المخاطر المصرفية(01كل رقم )الش

من إعداد الط لب بن ءا عل عدة مرا ع.: المصدر

دكت رة ذض د و اؼب لي ، مع حسيب مذكرة، أساليب تدنية مخاطر التعثر المصرفي في الدول النامية مع دراسة حالة الجزائر، أليفيؿبمد -)1(

.61، ص 2013/2014الشلف، ،بن ب علي

رق ؼبزيد من التفصي ار ع إذل : .تنشأ ذتيج امخط ء البشري أو بسبب الن ظم اؼبتبع أو التضني إن إدارة ىذه التضني عل در من الصع ب -)*( .45ص ،تحليل قضايا في الصناعة المالية اإلسالمية -إدارة المخاطراهلل خ ن، حبيب أضبد،

ب لدي ن اؼبتميبل واالستيبم رات الضروض ػبس ئر ذتيج تنشأ أن يبكن الال امرب ح در التضلب تتضمن وىي اؼبخ ر مأى ـب ر تعترب -)**( .33ص ،المصرفية المتعثرةإشكالية القروض ل ع دل، ، ار ع إذل: ىب بإيف ء التزام تو اؼبضرتض قدرة عدم احتم ل أي اؼبعدوم ،

ةــــــــــــــــــر المصرفيـــــــــــــــالمخاط

سدادعدم ال

التجميد

ـب ر التشغي ـب ر الس ق االئتم نـب ر

السي ل ـب ر

أسع ر الف ئدة

سعر الصر

التضخم

العملي ت (الداخلي ، اػب ر ي )

اؼبخ ر اشإلكرتوذي

اؼبخ ر الض ذ ذي

و ل لفصل األا

إلد ارة الم خاط ر والت نبؤ بالفش ل الم صر فيظرية األدبيات الن

9

ر:خاط الم ارة د إ فهومم .2 وأذ اؼب سس ت و ر س م أدر الغ لب، ى اؼبخ ر د ض مأالت ك ن أن بعد : رخاط دارة الم تعريف إ .2.1 حدوره منع ؿب ول ى امول ىد هم وك ن تكلف ، بأق امخط ر مع أحسن للتع م رق ىن تك ن ردب .ومك ذ ت ذظ مه وظ ئفه و اؼبخ ر إدارة مفه م إذل يلي يم قسيتم التطر و ،)1(فبكن حد أدىن إذل أو اؼبشروع و ت صنيفه و ق ي سه سس العلمي لتحديد امخط ر الال يتعرض ؽب الفرد أو اؼب ىي امسل ب

.)2(مث ا ختي ر أذسب ال س ئ ؼب ا هته أو ؼب ا ه اػبس ئر اؼبرتتب عليه بأق تكلف فبكن تعريف*)IIA:( بتأكيد اؼبنشأة تزويد هبد احملتمل ، امحداث ومراقب إدارة، تضييم، ربديد، عملي ىي .ؽب اؼبخطط اؼبنشأة أىدا وربضيق بإقب ز يتعلق يم معض ل ص حب ىذا ب اؼبخ ر الال ت ستيبم ر و ئد اؼبطل ب عل اال تتن ول إدارة اؼبخ ر اؼب لي العالق ب الع

، )4(نفيذ إسرتاتيجي البن ضني ت و أيض عملي مطل ب لتو ىي عب رة عن ؾبم ع من امدوات و الت ،)3(االستيبم ر) ىي زء من امىدا الكلي للبن ، وىي ببس مب دئ ربتكم AIRMIK (** إدارة اػبطر حسب صبعي

(ال ذب ز بأكيبر فب تستطيع ربم خس رتو؛ إذل حسن اشإدرا و الفطرة السليم و تطبق عل م اقف اؼبخ رةىذه الض اعد عل بس ته ت ر إ را ، اغبص ل عل الضلي ) كر االحتم الت؛ ال ذب ز ب لكيب ر مض ب

الل صبع اؼبعل م ت اعبيدة، ووض ح الرؤي لد أ ذعي أس سي يبكن ازب ذ قرارات إدارة اؼبخ ر يو، من خ .)5(الضرار

في والية العاملة التجارية البنوك من عينة :حالة االئتمان دراسة فشل تسيير حاالت في المصرفية المعلومات نظم فعاليةديب، حس -)1( .154ص ،2011/2012،ورقل ،مرب ح ق أدي اؼب سس ، مع وتسي ر اقتص د زبصص ست رم ، مذكرة2010 سنة خالل ورقلة

اؼب ست ر احمل سب ، مذكرة ،-دراسة ميدانية في المصارف السورية-إدارة المخاطر دور المراجعة الداخلية فير دي أ حل البج رمي، -)2( ص . .2010/2011س ري ، ، مع دمشق

.اممريكي الداخلي اؼبدقض معهد -)*( إدارةرس ل دكت رة الفلسف ،-مدخل لتعظيم القيمة -المخاطر المالية في شركات المساىمة المصرية إدارةؿبمد علي ؿبمد علي، -)3(

.03ص ، 2005، امعم ل، مع الض ىرة .178ص ،2009 امردن، ،، دون بع ، دار الراي للنشر و الت زيع، عم ن01، ج المخاطر االستثمارية إدارة، سيد س دل عر -)4()**(-AIRMIK 12، ص ، إدارة المخاطر المالية ىيب الراويار ع لصن ع و التج رة الدول اؼبتضدم ، : صبعي مدراء اؼبخ ر و التأم ال . ،، دار الصف للنشر و الت زيع، عم ن01الطبع ،-أخطار االستثمار ،أخطار االكتتاب -إدارة أخطار شركات التأمينعيد أضبد أب بكر، -)5(

.230ص ،2011

و ل لفصل األا

إلد ارة الم خاط ر والت نبؤ بالفش ل الم صر فيظرية األدبيات الن

10

دارةإ ملي ع لتنفيذ ر :خاط نهج إدارة الم م .2.2 اػبط ات ربديد من د الب لوالفع حيحالص ك ب لش خ راؼب

آراء تعددت وقد )،اؼبخ ر شإدارة الع م اشإ ر( اػبط ات ىذه عل يطلق و لذل زم ملي الال والع لمي الع ضبط ،اؼبخ ر قي س،)1(ربديد اؼبخ ر( :أنبه ذذكر اػبط ات ىذه ربديد ح ل الب حيب اؼبختلف

).اؼبخ ر مراقب ،***اؼبخ ر صرفيةخاطرة الم اييس الم ح أىم مق يوض : ( 01) رقم جدول

أساليب إدارة المخاطر المقاييس المتقدمة المقاييس التقليدية المخاطر المالية

مخاطر االئتمان

امأ ل ÷ مت سط الضروض إصب رل ÷ الضروض غ ر اؼبسددة

اػبس ئر إصب رل اػبس ئر÷ خس ئر الضروض

تركز الضروض ل مب الضروضمعد ت اشإقراض المعد

اؼبرتفع

ربلي االئتم ن ت ريق االئتم ن رق ب االئتم ن

الس يولةمخاطر

ال دائع ÷ الضروض - ال دائع ÷ امأ ل الس ئل

م ال اؼبضرتض ام تك ليف اشإقراض امأ ل الس ئل ال دائع ÷ االقرتاض

السي ل خط للط ارئ خط سي ل مب ذج التكلف أو التغ ر التم ي مص در يرتط

مخاطر سعر الفائدة

امأ ل اغبس س لسعر الف ئدة ÷ لسعر الف ئدة.اػبص م اغبس س

الفج ة

سلسل الفج ات ربلي التد ق الفج ات اؼبتحرك

إدارة الفج ة اؼبتحرك ربلي التد ق

. 240، ص2003دري ، مصر، الدار اعب معي ، اشإسكن ،إدارة المخاطر ، د رق عبد الع ل ضب :المصدر

الفرع الثاني األساليب الوقائية إلدارة المخاطر المصرفية ) األنظمة االحترازية(:

إذل ضم ن سالم النظ م اؼب رل و اؼبصر عل و و اػبص ص، امذظم االحرتازي بشك أس سي هتد وىذا رر عل االستضرار االقتص دي الكلي للبلدبشك يبكنو من تف دي ال ق ع امزم ت اؼب لي و النضدي الال ت

.االحرتازي التنظيم واحرتام اؼبالئم الضم ذ ت أخذ عرب

.35سبق ذكره، ص ر دي أ حل البج رمي، مر ع -)1(

.اؼبخ ر ىذه أرر إلغ ء اؼبخ ر، أو تضلي أو اؼبخ ر، ىذه ذبنب وىي امنبي ، ذات اؼبخ ر لضبط أس سي رالر رق ىن -)***(

و ل لفصل األا

إلد ارة الم خاط ر والت نبؤ بالفش ل الم صر فيظرية األدبيات الن

11

:قابة المصرفيةالر .1لط النضدي س ر عليه أو تتخذى الس الرق ب اؼبصر ي ىي ؾبم ع من الض اعد واشإ راءات وامس ليب الال ت

تك ين إذلت أ ب غي الكز اؼب لي للمص ر ا ف ظ عل سالم اؼبر هبد اغب ،ري التج البن والبن اؼبركزي و رل ب لت وب ظ عل حض ق اؼب دع واؼبستيبمرين، و و االقتص دي نمي س ىم الت ق در ي ه ز مصر سليم و

ودي سس ت اؼب لي دبعر اؼبردواؼب سمح للبن ت ع ن رق ب داخلي الال، و ىي ذ اليبض بأدائه ول وقدرة الد و رق ب خ ر ي الال سبت ز ب غبي دي والشف ي وتبي ن اغبض ئق اؼب لي . ،اغبضيضي للعملي ت

: I ،II ،IIIرقابة لجنة بال .2)، Iقدم اللجن ت أي هت اموذل بشأن كف ي رأس اؼب ل، والذي ع ر ب تف قي (ب زل :Iبازل .2.1

عتمد ذسب ، ت *اCOOKEا وضع ذسب ع ؼبي لكف ي رأس اؼب ل مبني عل مضرتح ت تضدم هب ، ت 1988تتحدد و) % 8( ىذا امخ ر إذل امأ ل حسب در خط رهت ، وبطريض مر ح ، وقدرت ىذه النسب ب

( اعبدول أذشطتو اؼبختلف ب مخط ر الن ذب عننربط احتي ي ت رأس اؼب ل لدى الببكف ي رأس اؼب ل اتف قي خ أ الحتس ب 1996 أأدرت عبن ب زل ىذا وقد ،**رأس اؼب ل إذل رروبت تضسيمو ب أدذ ه)

اؼبالءة أي كف ي رأس اؼب ل ؼب ا ه اؼبخ ر الس قي بعد أن ك ذ االتف قي اموذل ت عىن دبخ ر االئتم ن إال Iكم ورد اتف ق ب زل % 8ت أبض عل معدل اؼبالءة اشإصب لي عند مع أن ىذه التعديال ضط، و

***أهن عدل من مك ذ ت النسب كم يلي:

إمجايل رأس املال ) الشرحية 01+ الشرحية 02+ الشرحية 03 ≤ 08األصول املرجحة بأوزان املخاطر + مقياس املخاطرة السوقية × 12.5

خب ر مصر إذكليزي ، ك ن ؿب ظ لبن إذكلرتا اؼبركزي س بض . -)*( .امرب ح غ ر اؼب زع أو احملتجزة+ الض ذ ذي اؼبعلن و الع م و تاالحتي ي + حض ق اؼبس نب : امس سيرأس م ل -)**(

م ا ه دي ن متعيبرة + اشإقراض مت سط و ي ام احتي ي تإع دة تضييم امأ ل + احتي ي تغ ر معلن + احتي ي ترأس م ل التكميلي: تتح ل إذل أسهم بعد رتة). من اؼبس نب + اموراق اؼب لي (امسهم والسندات الال

ر ليب لرأس اؼب ل، وذل ؼب ا ه زء من ـب رى الس قي ، وهبذا ظبح للبن بإأدار قروض مس ذدة م سنت لتدخ ضمن الشروب ال -)***(ح احملتجزة) + الشروب اليب ذي (رأس اؼب ل اؼبس ذد أو يصبح رأس اؼب ل اشإصب رل يتك ن من: الشروب اموذل (رأس اؼب ل اؼبد ع + االحتي ي ت + امرب

م + الشروب اليب ليب (قروض مس ذدة م سنت).1988ىذا كم ى ؿبدد اتف قي و ،التكميلي)

و ل لفصل األا

إلد ارة الم خاط ر والت نبؤ بالفش ل الم صر فيظرية األدبيات الن

12

IIسبة بازل ن أوزان المخاطرة المرجحة لألصول حسب :( 02جدول رقم ) نوعي ة األصول درجة المخاطرة

بضم ذ ت ذضدي و أوراق م لي من اغبك م ت + *ت والبن اؼبركزي واؼبطل ب تالنضدي + اؼبطل ب ت من اغبك م أفر .OCDEاؼبطل ب أو اؼبضم ذ من حك م ت وبن مركزي بلدان

اؼبطل ب ت من ىيئ ت الضط ع الع م احمللي (حسبم يتضرر و ني ) - % 05 إذل 01 + النضدي الطريق . OCDEالدولي وبن دول منظم اؼبطل ب ت من بن التنمي - % 02 عض ري ، ويشغله مالكه . دبرى ذ تقروض مضم ذ % 05

+ اؼب دات امخرى. OCDEصبيع امأ ل امخرى + مطل ب ت من قط ع خ ص + مطل ب ت من خ رج دول % 100 )التعهدات خارج الميزانية( العرضية لاللتزاماتتحسب أوزان المخاطرة بالنسبة

بن د ميبيل للضروض (ميب الضم ذ ت الع م للضروض). - % 100 ).ت ريدبن د مرتبط دبع مالت حسن امداء (خط ب ت الضم ن، تنفيذ عملي ت مض والت أو - % 50

تندي ).عتم دات اؼبسبن د مرتبط دبخ ر قص رة ام تتم ب لتصفي الذاتي (اال - % 20

تطور القواعد االحترازية للبنوك في ضل معايير لجنة بازل و مدى تطبيقها من ظب ر، آي عك ش :المصدر .33، ص 2012/2013، 03، رس ل دكت رة العل م االقتص دي ، مع اعبزائر طرف البنوك الجزائرية

ا،اؼب ل رأس ومع ي ر اؼب ل رأس قي س ح ل يالع ؼب الت ا ق " بعن ان ل اؼبعد ال ريض شرذ ت :IIبازل .2.2

لضي س اؼبالءة اؼبصر ي ا، IIب زل" ب اعتي دي واؼبعرو اؼب ل رأس لكف ي اعبديد اشإ ر ى و ،اؼبعدل اشإ ر :ىي سس ، يض م االتف ق اعبديد عل رالر أ )1( )1988وب ؿب اتف قي ع م (كف ي رأس اؼب ل

بو االحتف ظ ال ا ب اؼب ل رأس من امدىن اغبد اؼبتطلب ت ىذه تتميب : ألولى متطلبات رأس المالالدعامة ا :الت لي اؼبع دل من يتضح كم ،)2(التشغي وـب ر الس ق، وـب ر ـب ر االئتم ن، ؼب ا ه

.اؼبطل ب ت يضصد هب الضروض اؼبمن ح لتل اعبه ، أو امم ال اؼب دع لديه -(*)

(1) - Saidani Zahir , Analyse du processus de Gestion du Risque Operational par les Banque ,mémoire dans

les exigence’obtention le garde Magistère en money-finance –banques, UNIVERSITE DU mouloud

Mammeri ,tizi ouzou , Algérie,P 30 , 2011/2012.

2 - Diarra Lacina ،ANALYSE DE L’IMPACT DE LA REGULATION SUR LA PRISE DE RISQUE PAR LES

BANQUES, mémoire dans les exigence’obtention le garde Master en Economies du développement

،UNIVERSITE DU SUD TOULON VAR ،la France, p 30, 2013 /2012 .

Basel II Ration = Titre 01 +Titre 02 +Titre 03 RWA + 12.5 × Cmr + 12.5 ×Car

و ل لفصل األا

إلد ارة الم خاط ر والت نبؤ بالفش ل الم صر فيظرية األدبيات الن

13

- :Tier 1 امس سي اؼب ل رأس ىي و اموذل الشروب . - Tier 2 : التكميلي اؼب ل رأس وىي اليب ذي الشروب.

- :Tire 3 الس ق ـب ر لتغطي سنتل اؼبس ذدة الضروض ىي .- Cmr :الس ق ـب ر لتغطي الالزم اؼب ل رأس

- RWA: االئتم ن ؼبخ ر واحملس ب ب ؼبخ ر اؼبر ح امأ ل. - Cma : التشغي ـب ر لتغطي الالزم اؼب ل رأس*.

ىي ؾبم ع اؼبب دئ امس سي دب يه الشف ي اشإررا ي و اؼبس ءل مع قابية :راجعة الر انية عملية الم عامة الث الد

مس ولي ل ، وكذاالئتم ن ـب رو ال تع جل اللجن دب به ـب ر الس قعرض اػبط ط اشإرر دي العريض ال اغبد عن لزي دةا()1(و امسس الال تنط ي عليه الدع م اؼب ل رأس اخلي لتضييمالد النظم وضع البن إدارة التدخ ، ****وعملي هت الرق ب إ راءات مرا ع ،***لاؼب رأس مالءةلل الداخلي التض مي ،**اؼب ل لرأس اؼبضرر امدىن (.*****الرق يب

ل الفع اشإدارة أس سي نصراع عد ت اشإ ص ح عملي أن جن الل رأت :(2)وقانضباط الس الدعامة الثالثة متطلب ت من ؾبم ع ربديد ريق عن قالس اذضب ط ذظ م و تشجيع إذل ذل من جن الل وهتد للمخ ر، اؼبخ ر ذ عي ،البن لم أسر ىيك :( الت لي بتضييم اؼبعل م ت قالس للمش رك تسمح الال اشإ ص ح ).تضييمو بعاؼبت النظ م و اؼب ل رأس كف ي مدى ،وحجمه

التشغي وـب ر الس ق ـب ر لتغطي الالزم رأس اؼب ل ضرب ريق عن خ ر،اؼب إصب رل أو اؼبض م ربديد سيتم اؼب ل، رأس ذسب حس ب عند -)*( ب ؼبخ ر و اؼبر ح امأ ل ؾبم ع عل الن ذب امرق م وصبع ب ؼبخ ر، اؼبر ح امأ ل اؼب ل إذل رأس لنسب امدىن للحد اؼبض ب أي)، 12.5(

مدى تكيف النظام المصرفي لعرا ئزة، ، ار ع إذل:ماؼبض عل البسط بضسم اؼب ل سلرأ امدىن اغبد حس ب ويتم االئتم ن، ؼبخ ر احملس ب .71ص ، الجزائري مع معايير لجنة بازل

)1( .62مر ع سبق ذكره، ص ؿبمد عبد اغبس راضي،-ح كم ؿبسن الربيعي -

أدائه ، البن و أوض ع ض ء وذل ، رأس مالءة امدىن ؼبعي ر داغب عل يزيد جبزء ربتفظ أن عل البن غبث للمراقب الصالحي إعط ء يتم-)**( و بيع البن ؽب يتعرض الال اؼبخ ر العن أر ىذه اؼبن سب ، وتتضمن اؼب ل رأس مست ي ت تك ين عند حصه هبب الال العن أر من ؾبم ع وىن

وسي لتو. والتزام ت البن البن بنش ط اػب أ اشإيرادات .عملو وخط ؽب يتعرض الال اؼبخ ر ض ء وذل واالحتي ي ت اؼب ل رأس مالءة لتض مي يدة داخلي أذظم بن ال لدى يك ن أن هبب -)***(

اؼبعرو امس ليب من أكيبر أو أسل ب البن ب ستخدام م ل رأس كف ي وتض مي دبرا ع البن عل اؼبراقب ن سيض م اعبديد، اشإ ر ض ء -)****( .وتط ره وأىدا و وىيكلو اؼب ل برأس اؼبتعلض اشإسرتاتيجي للبن عن العلي اشإدارة دبن قش وسيض م ن اجمل ل، ىذا للتنب آلي ي ر ال أذو الضدمي االتف ق الضص ر أو و أىم من واحدا أن اعبديد، اؼب ل رأس كف ي ؼبعي ر إعدادى عند ب زل عبن الحظ -)*****( . الرق ب إ راءات النظر إع دة عل الرق بي السلط ت تشجيع إذل يهد اعبديد إن اشإ ر ولذا البن ، ؽب تتعرض الال الصع ب ت أو مزم تب .122، ص 2008، دار النض ش للنشر و الت زيع امردن، 01الطبع مؤشرات األداء في البنوك اإلسالمية،عبد اغبليم عب دة، إبراىيم -)2(

و ل لفصل األا

إلد ارة الم خاط ر والت نبؤ بالفش ل الم صر فيظرية األدبيات الن

14

. 20فاقية بال الثة الت الث عائم: الد ( 02) رقم كلالش

.46، ص " 02خاطر االئتمان في البنوك وفقا للمعايير الدولية "بازلاإلدارة الحديثة لمم ر علي أب كم ل، المصدر :

النض ط الت لي : I، II ب زل ب زل واتف ق اتف ق ب االختال أو وىذا و يبكن إدراج االئتم ن دبخ ر امأ ل تر يح منهجي تغي ر: اؼب ل رأس ف ي ك متطلب ت س بب حت اػب ص االختال

رأس ربضيق IIب زل اتف ق تطبيق يدعم و ،االتشغيلي ا و ىي اؼبخ ر، من ديد ذ ع إض د ت ض ، ذري تغي را*ب ؼبخ ر اؼب ل اؼبعدل رأس عل ائدوالع امرب ح ربضيق االعتب ر يأخذ االقتص دي والذي اؼب ل

((RAROC.

اؼبخ ر أس ليب إدارة و البن لم سرأ ف ي ك مراقب البن عل ق ب الر ىيئ ت بدور تتعلق بن د إض.

اؼبخ ر حجم و اؼب ل، رأس كف ي مدى ح ل الس ق اشإ ص ح و ب لشف ي تتعلق متطلب ت إض .

اؼبشكل و تر ع إذل حد كب ر قدرهت عل تضدمي اؼبك ن امس سي مي ؽبذه اؼبداخ من واحدة تعد و ق اؼبخ ر اؼبعدل اؼب ل ع ئد رأس نهجي م -)*( معدل لضي س ى مضي س و ،(RAROC)لو ويرمز للمخ ر و ض اؼبعدل رأس اؼب ل ع ئد مب ذج ذور ىيك متك م شإدارة اؼبخ ر. وتتأأ

الصل ذات اؼبخ ر ك لضي س ق عدة اقتص دي يعطي كم وأذشط م دات عدة من والع ئد اؼبخ رة ب اؼبف ضل احتس ب خالل اؼبخ ر من ؿبمد ذرباس: ار ع إذلالضرارات السليم اػب أ ب ؼب ازذ ب اؼبخ رة و الع ئد ؼبختلف اؼب دات، أنع ه ب اسطت يبكن أداة ويعترب منسجم بطريض العراقي اؼبص ر من عين اؼبخ ر اؼبصر ي دراس إدارة ا RAROCابالمخاطر لالمعد المال رأس عائد استعمال نموذج الع مري، عب س . 182 ص، 2012، 21 العدد اجمللد الس بع _ م لي و ؿب سبي دراس ت ؾبل ، اػب أ

ةـــــــــالثة الث ـــــــــم األساسيـــــــعائالد

بات رأس المالنيا لمتطل الحدود الد

وقباط الس ضنا

قابية لرأس المالالمتابعة الر

و ل لفصل األا

إلد ارة الم خاط ر والت نبؤ بالفش ل الم صر فيظرية األدبيات الن

15

: IIبازل و اتفاقية Iبازل ات فاقية بين االختالف : يوضح أوجو( 03) رقم كلالش

.43، ص نفس المرجعم ر علي أب كم ل، : المصدر

ءة اؼب لي للبن اؼبال صبيع الظرو لضم ن أاػبط امم ال و تف قي عل رر الا ركزت :IIIبازل .2.3و قد % 10.5 إذل % 08من )1(ن من خالل ر ع ذسب اغبد امدىنروذ الب ي م يض هذاأ ض ، بشك

اؼب لي امزم ت ضد يدا ه أذفس تحصالبن ب لزمو ت ، 2010سبتمرب 12 اشإأالح ت عن علنأ الال اؼب لي االضطراب ت عل دبفردى غلبب لت و اؼبستضب ،

أو س عدةم وند من ؽب عرضتت أن مكنمن اؼب

ي دةز إذل 03 ب زل اتف قي دب ب اؼبضرتح أمكن وهتد اشإأالح ت م قدر اغبك م أو البن اؼبركزي تدخ رتات خالل اػبس ئر ربم لو يتسىن حىت للضط ع البنكي اؼب ل رأس دة تعزيز وإذل اؼب ل رأس متطلب ت ب الحتف ظ البن إلزام وتندرج أىم اشإأالح ت الال أت هب ىذه اؼبضررات وري ،الد االقتص دي التضلب ت اؼب ل رأس من لفامول ويتأ اؼبست ى من ى و، )أس سي م ل رأس( ب سم يعر اؼبمت ز اؼب ل رأس من بضدر

نفص م ديد احتي ي تك ين مع ،أأ ؽب من امق عل % 4,5 يع دل و هب احملتفظ وامرب ح اؼبد ع ـب ر راقب وم شإدارة ديد مع ي ر إض ، و كدا )2(امأ ل من% 2,5 يع دل و ع دي أسهم من يتألف سيله ت أن م دات يبكن سبل البن أن من أكدلت ل ي ل لس ب خ ص عي رم دخل أ البن حيث السي ل

.أكيبر استضرارا ودائع و هت احتي غطي لت

)1(

- Diarra Lacina ، Op-Cite ,p 31 : النم اشإسالمي، مداخل اؼب سبر الع ؼبي الت سع لالقتص د و التم ي اشإسالميعل النظ م اؼبصر IIIأ حل، رح ل م ، تأر ر مضررات عبن ب زل مفت ح -)2(

.09، تركي ، ص إسطنب ل، 2013سبتمرب 09/10، أي م إسالميو العدال و االستضرار من منظ ر

و ل لفصل األا

إلد ارة الم خاط ر والت نبؤ بالفش ل الم صر فيظرية األدبيات الن

16

.IIIلجنة بازل اإلجراءات ألىم تلخيص : (04) رقم كلالش

.103ذىئ ريبو، مر ع سبق ذكره، ص المصدر :

: Gouvernance Bancaires وكمة المصرفيةثالثا الح .2.1

مفه م أن غ ر االقتص دي، لألداء أنبيته سببب االىتم م من الكب ر ذب اؼب سسي اغب كم قبح ذتيج عنو اغبديث بدأ وقد راس ت،الد االىتم م من الك الضدر يلق دل اؼبصر الضط ع اغب كم اؼب سسي ضغ ط حدوث إذل ىأد فب التكن ل ي التضدم و اؼب لي تالتد ض وع ؼب اؼب لي امس اق ريع للتط رات الس

قي س أنبي زاد فب للبن اؼب لي امس اق مب وحدوث اؼبصر ي غ ر ؼب سس تا و متزايدة ب البن تن سي وذظم ض اذلل وتغي ر واؼبخ ر امعم ل إدارة لطرق اؼبستمر االبتك ر يتطلب عليه فب والسيطرة اؼبخ ر وإدارهت

لح كم لم حد فه م ق ؼبفت اال ي د ىذا ي من غبدإذل أذو و اؼبصر )1(النظ م عل سالم وب ظ دب اشإررا

زبصص اؼب سرت ، مذكرةالجزائريـة المصـرفية المؤسسـات فـي القطـاع المصـرفي وواقعهـا فـي المؤسسية الحوكمة مبادئ رساءإسع د، دعب ز -)1(

.52، ص 2013/2014الب يرة، ، مع أوكلي ؿبند أغب ج البن ، و اؼب لي اقتص دي ت

III ازلــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــب

م ا ه إصب رل اؼبخ ر

رأس المـــــــــــــــــال

تعزيز ذ عي و مست ى امس سي . اػب أ امم ال

ذسب السي ل للمدى الط ي

NSFR

ـــــــــــــــــــــــيولةالس

ذسب السي ل للمدى الضص ر LCR

تعزيز متطلب ت رأس اؼب ل ب اؼبشرت التعرضمن أ

اؼب سس ت اؼب لي

التحفيز عل استعم ل غر اؼبض أ من أ اؼبع مالت

ب ؼبشتض ت اؼب لي

الخطر النظـــــــــــــامي

النظر ربمي اؼب سس ت ذات امنبي النظ مي رس م

.إض ي

تدعيم ربك امم ن من خالل وس دة حفظ امم ال اػب أ و ال س دة الع زل

لتضلب ت الدوري ؼب ا ه ا

التحكم الر ع اؼب رل

و ل لفصل األا

إلد ارة الم خاط ر والت نبؤ بالفش ل الم صر فيظرية األدبيات الن

17

ال ىبرج مفه م اغب كم اؼبصر ي ، إذل أذو 1) (اقتص دي عديدة أبع د جب اذب و مرتبط اؼبفه م ىذا أن اؼبصر ي ك ن يذىب بعضهم إذل اعتم د تسمي ح كمي الشرك ت للم سس ت رك ت حىت معن ه الع م عن ح كم الش

ذي ذ رده أدذ ه ريف الي الشرك ت البن ، و أن التعاؼبصر ي ، أو ح كمي الشرك ت الضط ع اؼبصر أو ح كمأو تع ب ر) لفظي تعب ر عن وحدة اؼبفه م ـبتلف اؼب سس ت اؼب لي و غ ر اؼب لي ولكن بصي غ ت (إال م ى .)2(ـبتلف

ليم غب كم أأدرت عبن ب زل للرق ب اؼبصر ي جملم ع التش ور اؼبب دئ لتعزيز اؼبم رس ت الس ىذا و قد و أعط تعريف للح كم ب العتم د عل الدروس اؼبستف دة خالل امزم اؼب لي ، رك ت اؼب سس ت اؼبصر ي الش

ي ك آليت: تعن اغب كمي بصف ع م اشإدارة الرريدة و ربديد العالق ب ررك ء اؼبصر ، اؼبصر ي بعته اليب ذو ؿب ول تال تع رض اؼبص حل وذل من خالل ىيك تنظيمي ؿبكم وبضق مص حل اعبميع، و يضمن إدارة

.*اؼبصر اؼبصر و خص أ إدارة اؼبخ ر بص رة واضح و يدة دب ي من احمل ظ عل االستضرار

جنة بازل للحوكمة المصرفية :لحق مبادئ ل م .2.2

، دراسة ميدانية لعينة من البنوك الجزائرية وكاالت ورقلة -لباز لجنة وفقا لمبادئ المصرفي القطاع في الحوكمة تطبيق ، أثرىيب مرابط -)1(

. 2011/2010، 05، ص مذكرة م سرت زبصص م لي و بن ، مع ق أدي مرب ح، ورقل الت زيع، دار الي زوري العلمي للنشر و ،01، الطبع حوكمة البنوك و أثرىا في إدارة المخاطرؿبمد عبد اغبس راضي، -ح كم ؿبسن الربيعي -)2(

.29، ص 2011،-امردن -عم ن

من اغبد هتد اغب كم اؼبصر ي إذل تدعيم عنصر الشف ي ك عملي ت البن ، و إ راءات احمل سبي و التدقيق اؼب رل عل النح الذي يبكن -)*(ؿبمد عبد الفت ح -عط ء اهلل وراد خلي :إذل ار عد ال ن. و ذبنب حدوث أزم ت م لي ذظرا لتأر رى عل االقتص ، من مظ ىر الفس د اؼب رل و اشإداري

.35ص ،مدخل لمكافحة الفساد في المؤسسة العامة و الخاصة-الحوكمة المؤسسيةعشم وي،

و ل لفصل األا

إلد ارة الم خاط ر والت نبؤ بالفش ل الم صر فيظرية األدبيات الن

(2010)(3)مبادئ لجنة بازل للحوكمة المصرفية (2006) (2) مبادئ لجنة بازل للحوكمة المصرفية (1999)(1)مبادئ لجنة بازل للحوكمة المصرفية

؛العم قيم ووضع إسرتاتيجي أىدا بن ء -

؛ واؼبس ءل ي اؼبس ول ح ل واضح خط ط وتعزيز وضع -

؛ موضعي هت حسب م ىل اجمللس أعض ء ك ن ضم ن -

؛العلي اشإدارة من مالئم إررا ىن أن ضم ن -

اؼبرا ع ن بو يض م الذي العم من الفع ل االستف دة - ؛واػب ر ي الداخلي

امخالقي الضيم من مشكل اؼبك آت أس ليب ك ن ضم ن - ؛لو سرتاتيجياشإ و الرق يب احمليط من و للبن ،

أسل ب و ق ن الب س تاؼب س حب كم الس ر و العم - ؛رف ومبط

لدورىم واضح هم ب ظ ئفهم، ولديهم للضي م م ىل اشإدارة ؾبلس أعض ء يك ن أن هبب المبدأ األول : - ؛اؼبصر ر ون خبص ص سليم حبكم الضي م ق درين عل و الشرك ت، للح كم ب لنسب

يتم الال اؼب سسي للمصر والضيم اشإسرتاتيجي امىدا ومراقب اعتم د اشإدارة ؾبلس عل : يالثان المبدأ - ؛اؼبصر ي اؼب سس داخ هب التع م

؛اؼب سس عرب واؼبس ءل ؾبلس اشإدارة وضع و التأكيد عل خط ط واضح للمس ولي عل الثالث: المبدأ -

؛اشإدارة ؾبلس سي س مع اشإدارة ومنسجم قب من مالئم إررا نيضم أن اشإدارة ؾبلس عل :الرابع المبدأ -

مسئ ل من ك هب يض م ال ظ ئف الال من ل الفع االستف دة العلي واشإدارة اشإدارة ؾبلس عل :الخامس المبدأ - ؛دقيق اػب ر يوالت اخليالد دقيقالت و االمتيب ل

اؼبك آت منسجم مع رض اؼب سسي وفب رس ت تسي س أن ضم ن اشإدارة ؾبلس عل :السادس المبدأ - ؛و مع امىدا و االسرتاتيجي ت يل اؼبدى، ومع بيئتو اشإررا ي للمصر ،

؛رف بطريض اؼبصر إدارة تتم أن هبب :السابع المبدأ -

.للمصر التشغيلي ر م للهيك هم العلي واشإدارة اشإدارة ؾبلس لدى يك ن أن هبب :الثامن المبدأ -

العديد حدر 2006 لع م جن الل ت ه ت ذشر بعدامزم أنبه من والال البن ح كم الفش ح الت من

عن أس س و الن ذب 2006 سن منتصف بدأت الال اؼب لي إدارة أذظم ع لي عدم و ؾبلس قب من اشإررا كف ي عدم

النظر إع دة جن الل وإزاء ذل قررت ، وتعضيده اؼبخ رؼبب دئ اغب كم اؼبستمر امنبي عل ديد من م كدة اؼبب دئ اجمل الت عل الض ء تسليطه خالل من اعتم دى وضرورة اؼبخ ر إدارة ،العلي اشإدارة ،اجمللس فب رس ت: (الت لي الرئيسي

اشإ ص ح ،واؼبعضدة اؼببهم البن ىي ك ،اخلي الد ق ب والر ).ف ي لش ا و

بق.من إعداد الط لب بن ءا عل اؼبر ع الس المصدر:

(1)

- Basel Comite on Banking Suprevion ,Enchancing Coporate Gouvernance for Banking Organisations, Bank for international Settlement ,September 1999 ,pp 04,08

sure le site http://www.bis.org/pub/bcbs117.pdf )consulté le30/01/2014

.47، ص 2009، الطبع اموذل، فلسطين في المصارف لح وكمة الفضلى و الممارسات القواعد دليلالسلط النضدي الفلسطيني ، -)2( .60ره، صسع د، مر ع سبق ذك دعب ز -)3(

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

19

ا ر ؾبم ع من وره البد من ت أن ي دي مفه م اغب كم د ن أ م سية:ركائز )دعائم( الحوكمة المؤس .2.2.1 .)1( ك ئز و ت تلخيصه الشك اؼب ارلم تعزيزه و قد ت ربديد أىم الر سه ك ئز الال ت الر

نوك .الب الش ركات و مةوك ز ح ائ : رك (05) رقم كلالش

.51مر ع سبق ذكره، ص ض راضي الغزارل، -عالء رح ن لب المصدر :

خاطر المصرفية :الفرع الثالث األساليب العالجية إلدارة الم

م ترتب عل ك ذ من أىم : Garantie des Dépôts Bancaire صرفيةأمين على الودائع الم الت .1الال السي ل ج ري أزم ت س د الع ؼبي الكب ر رالريني ت الضرن اؼب ضي، أن وا ه الكيب ر من البن الت الك ينصر ، (2)أم عل ال دائعهرت كرة الت من ىن ظ م ، ود ول اؼبتض الد نهت إذل اشإ الس لكيب ر م أد

. 50، ص 2009، دار الصف للنشر و الت زيع، عم ن ، 01، الطبع إدارة التحديات اإلستراتيجية في البنوكراضي الغزارل، - رح ن لب -)1(ضي ، العدد ، ؾبل اقتص دي ت مش ل إ ريمداخل مبتكرة لحل مشاكل التعثر المصرفي: نظام التأمين على الودائع و الحوكمةبن علي بلعزوز، -)2(

.47، ص 05

ارفــــــــــــة المصــــــــــــز حوكمـــــــــــــركائ

إدارة المخاطر الرقابة و المسائلة السلوك

ضم ن االتزام السل كي من خالل:

اشإلتزام بض اعد السل اؼبهن الرريد.-

الت ازن ربضيق مص حل ام را - ن .اؼبرتبط ب لب

الشف ي عن تضدمي اؼبعل م ت.-

االلتزام ب ؼبس ولي اال تم عي و اغبف ظ - عل بيئ ذظيف .

تفعي أدوار أأح ب اؼبصلح - قب ح اؼب سس .

أ را رق بي ع م .-أ را رق بي مب ررة و ىم -

.ضاؼبدقاؼبس نب ن و اشإدارة و

وضع ذظ م شإدارة اؼبخ ر.-

أي اؼبخ ر اشإخض ع و ت - اؼبت قع إذل أأح ب اؼبصلح .

التنظيميالهيكل الكفاءات و المهارات األنظمةالتشريعات و

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

20

أو زئي من خالل لي ك التع يض ريق مفه م ذظ م التأم عل ال دائع إذل ضب ي ودائع العمالء عنذتيج تعيبر ،ض ال دائع للخطر أندوق التأم عل ال دائع إذا م تعر مس نب ت البن اؼبشرتك ع دة

العض رس م أو اررتاك ت أو مس نب ت تلتزم البن مندوق دب ب ل ىذا الص يب ،و عن الد عو ت قف البن ض للصد أو للظرو ىذه اليب ض اعبه ز اؼبصر و عدم تر ي إذل تعزيز اليب ي د اممر الذي ،بسدادى أم عل ط دب سس ت الت نور اؼب للد بض يضيق و سعأم عل ال دائع يت مفه م الت عم م ن ،)1(الط رئ

: ه ي اؽبد الت ليق الن ض ال دائع الال رب

. رل ربضيق االستضرار ؽبذه اؼب سس تظ م اؼب رل كك و ب لت ض اؼب سس ت اؼب لي و الن زي دة اليب -

ي أ ض ، ضال عم يكفلو من زي دة اؼبن س ب البن عل ذب ال دائع و تضدمي خدم ت مصر - .أحج مه اؼبس واة بينه عل ـبتلف

ت قف إذل ت دي عملي ك دبفه م صفي الت :la liquidation de la Banque صفية المصرفيةالت .2 منح عن و ، ديدة ودائع قب ل الت قف عن ه من وذل هن ئي بص رة أعم لو مت بع عن م مصر بعد لبه عند التزام تو صبيع ر ذي ه من تسديده وإذل اؼبصر ي العملي ت من غ رى و ديدة تسليف

الن ذب عن عالق اشإرك التاؼبتعلض بو بعض واشإ راءات اشإ السق ذ ن أحك ميطرح تطبيق استحض قه ، و السيم م يتعلق منه وىذا الض ذ ن ببعض الض اذ الداخلي امخرى ميب الض اذ الضريبي ، والض اذ العض ري

م ن اال تم عي، وذل لن حي امول ي ق ذ ن الض ي ن اؼبمت زة اؼبعف ة من التسجي ، وب لتأمين ت العيني والد ) غ ر مستعصي (كر حيث الدر ت اػبفيف لف الذ رق امربع س ريض أو أخرى من الط ، التطبيق

عكس اغب ل التصفي حيث ،أو التصفي ؽب اشإ السأعل من قيم تك ن الضيم االستمراري للم سس و ىن البد من ،ستمرارى الفش مستعصي و خط ر و ىن تك ن قيم التصفي ؽبذه اؼب سس أعل من قيم ا

، رإ راء عملي تصفي و ربضيق اشإ الس و تتخذ اشإ راءات الض ذ ذي لذل لسداد التزام ت اؼب سس ذب ه الغو قد يك ن االذب ه إذل تصفي اؼب سس أمر اختي ري أو إ ب ري، إذا ق م اؼب ل بذل بنفسو و دون إ ب ر

و إذا ك ن من الن ع اليب يعىن عجز اؼب ل عن ال ء ب لتزام تو ذب ه الغ ر و عدم ،يك ن من الن ع امولو عندم تتعرض اؼب سس للتصفي ،ل إذل أخرىو لن الس إ راءات زبتلف من دو )2(ال أ ل غب مع دائنيو

ن ذل يدل عل عدم و د مشرتين ؽبذه اؼب سس عن ريق البيع لسبب أو آلخر و من أنبه استمرار اػبس ئر و خفض اشإذت ي مع و د دالئ متش ئم ح ل استمرار ىذه اػبس ئر و أع ب إع دة ىيكل

.العم و اشإذت جاؼب سس حىت يع د بفع لي لدائرة

، مذكرة دكت رة العل م االقتص دي ، 2003/2011المالي النظامي، بناء مؤشر تجميعي للنظام المالي الجزائري االستقرار ذىئ ريبو، -)1( .88، ص 2012/2013 مع قسنطين ، ،

.17-16سبق ذكره، ص رريف روب ن، و آخرون، مر ع -)2(

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

21

ي.ـــــــــــــــــــــــــاىية و نماذج الفشل المالـــــــــــــــــــــــــم المطلب الثاني :

: من اػبرباء من يراه ،ىن تع ريف متعددة للتنب ب لفش اؼب رل الفشل المصرفي:مفهوم .1بينم يرى ريق آخر ، دم يستحق م عد تسديدىم مضدرة البن عل سداد التزام هت الضص رة ام عنعد -أ

ي الذي ينتهي حبدث ريق الط ر الط عل اذو العملي الال تك ن يو اؼب سس قد بدأت ب لس من اؼبختص لفش اؼب رل يرتاوح ب العسر اؼب رل (عدم الضدرة عل أداء االلتزام ت كب الغ ر) ،)1(و ى العسر اؼب رل

؛، حيث تزيد اػبص م عن امأ ل و يصبح رأس م ل ب لس لب*العسر اؼب رل الض ذ و باؼبرحل الال تسبق غبظ إعالن اشإ الس، أي تل اؼبرحل الال تتعرض يه اؼب سس االقتص دي إذل -ب

؛ستحض قاضطراب ت م لي د خط رة تتميب عدم قدرهت عل سداد التزام هت ذب ه الغ ر ت اريخ االإن عدم ت ا ق قرارات االستيبم ر مع قرارات التم ي ، ي دي إذل ج ة ب اشإيرادات وذفض ت التم ي ، -ج

ع دة م تك ن البداي مع و. يزيد من احتم الت العسر عندم يصعب م ا ه ىذه النفض ت الذيب لشك ستحض قه ، والحض تت قف الشرك عن عدم قدرة الشرك عل تسديد التزام هت الضص رة ام ت ريخ ا

؛)2(سداد ائد الضروض والسندات وت زيع ت حض ق لألسهم .)3(عندم تك ن غ ر ق درة عل ال ء ب لتزام هت ذب ه اؼب دع السلط النضدي إغالق بن من قب -د تض ر ؾبم ع من إذلل ول أو البن أو الفرد و تر ع ىذه اغب صيب الد قد ت الال ح ل من عدم الت ازن -ه

.عدم الضدرة عل سداد االلتزام ت اؼبطل ب إذلو ت دى )4(امسب ب و اؼبتغ رات الداخلي و اػب ر ي ن غ ر ق در عل تسي رح يه الب صب ال ي ن ى اغب ل النظ ر الب فب سبق ذرى بأن الفش اؼب رل من م -و

عر عل أذشطتو اؼبرحب .بح ال يبكنو تسديد التزام تو أو حىت الت صأوض عو اؼب لي و االقتص دي ، حبيث ي

. 249، صدون بي ذ ت أخرى، االتجاىات المعاصرة في التحليل المالي، وليد ذ ي اغبي رل -)1(

.35، ص أخطار االكتتاب إ أخطار االستثمار -إدارة أخطار شركات التأمينعيد أضبد أب بكر، إذل:ؼبزيد من الت ضيح ار ع -)*( .76، ص 2008ذل، ، بع امو التحليل المالي لغرض التنبؤ بالفشل المالي همي مصطف الشيخ، -)2(

)3 – (http://www.hrdiscussion.com/hr38731.html )2015 يفري ، زي عبد الش ، مفه م الفش اؼب رل، مض ل ، ت ريخ التصفح .)

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

22

ف مفه م ال و م مخرى ضد ي نظ من م اؼب رل فش و ىبتل :الت لي أحد اؼبصطلح تضصد ب.. .كدةي ن الرا الد ،ي ن غ ر الع مل الد ،ي ن اغبر الد ، ي ن اؼبشك يه الد ،رةي ن اؼبتعيب الد رة إذل در اشإر و ذب :)1()، و يم يلي بي ذ لذل االقتص دي و اؼب رل( هم هبب التمييز بين للفش مظهران، أن

ىذه اغب ل ال تستطيع اؼب سس أن ربضق ع ئد معض ل أو معتدل عل : الفشل االقتصادي .1.1مطل ب ت و استيبم راهت ، أو عندم يك ن أ رأس اؼب ل س لب و ذل عندم تك ن الضيم الد رتي لل

.)2(خص م اؼب سس أكيبر من الضيم الد رتي مأ ؽب

.)3( س سداد التزام هت و ال ء بدي هن ستطيع اؼب س ذه اغب ل ال ت ى الفشل المالي : .1.2

ع ام إذل تر ع أهن إذل الفش مسب ب ض تعر الال راس تالد معظم زترك :(4)أسباب الفشل المصرفي .2 ش الشرك ت إذل ت دي أسب ب طبس ىن أن )5((Dun and Brad Street) دراس بين ـبتلف حيث

بنسب زويروالت االحتي ل تليه %0.3بنسب مث اشإنب ل %93.2النسب اشإدارة وك ذ أىلي عدم وأبرزى مسب با تضسيم ويبكن ،%4.9ذسبته و أخرى عتربت أسب با اؼبتبضي و %0.9بنسب و الك ارث %0.7 .أسب ب خ ر ي و داخلي أسب ب إذل الشرك ت ش عل ت دي الال

الداخلية : األسباب أىم .2.1 .اؼبرتاكم س ئراػب و لميته ع عدم و اشإدارة عفض -

.اآلداء و سع روالت تس يقال سي س ت ميب اؼبختلف شغيلي الت ي س تالس كف ءة عدم -

.متط رة غ ر تكن ل ي إذل ءج والل اؼبطل ب غ ر سع تالت إ راء -

.اؼبتداول اؼبطل ب ت من اليب بت اؼب دات من زء سب ي -

)1(، مذكرة م ست ر زبصص ؿب سب ، المصرف الصناعي السوري أنموذجا -ترشيد عمليات اإلقراضالتحليل االئتماني و دوره في إيب ن اقبرو، -

.100، ص 2006/2007 مع تشرين، س ري ،

، نموذج مقترح للتنبؤ بتعثر المنشآت المصرفية العاملة في فلسطين)دراسة تطبيقية(، ه د ضبدي، -علي عبد اهلل أضبد ر ى -)2( .12 ، ص2010 مع غزة، لسط،

، مض ل من ـبرب العل م ، الفشل المالي في المؤسسة االقتصادية من التشخيص إلى التنبؤ ثم العالجب ذ ال ، آي ب رة، الشريف روب ن -)3( . 04، ص2011االقتص دي ، مع بأ ي ـبت ر عن ب

- )6( Bruno Powwow Fosso , Les determinants des faillâtes bancaires dans les pays en développement le cas de L’union économique et Monétaire ouest Africaine ,Rapport de Recherche ، UNIVERSITE Montréal, Pour l’obtention du Magistère en money-finance, Kanada, 1999 ,P 09 .

.14، ص 2010، 100ؾبل تنمي الرا دين، العدداستخدام مؤشرات التحليل المالي للتنبؤ بفشل الشركات، ت ر، ؿبمد ال -وحيد ؿبم د -)7(

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

23

.وغ رىم الزب ئن من اؼبستحض ت ربصي اشإدارة كف ءة عدم -

.اؼبن سب غ ر واؼب قع الداخلي التجهيز س ء -

خارجية :ال األسباب أىم .2.2 .الضروري الت سع ت التم ي شإ راء مص در ت ا ر وعدم اؼبن س ،بن ال ببيئ احمليط االقتص دي الظرو -

.الشديدة اؼبن س و التم ي مص در كلف ارتف ع - .وغ رى اؼب لي اموراق س ق اؼب لي واحمللل للمستيبمرين اؼبتش ئم الت قع ت -

ة مراح قب د بعصبح متدى رة جأة أو بص رة غ ر مت قع وإمب سبر ال ت سس اؼب مراحل الفشل المصرفي : .3 ك الت رل:صبح رل م لي ، و يبكن إهب ز ىذه اؼبراح الش أن ت

مراحل الفشل المالي في البنوك. (:06) رقم الشكل

.14 ص ،مر ع سبق ذكره ال ت ر، ؿبمد -: وحيد ؿبم د المصدر

غ ر واضح . بص رةولكنه بن ذش بعض اؼبشكالت أداء ال - و قد تك ن عل رك خال ت. اآلخرينمن قب و مدرك

.بن ط لب ت م لي عل الو د م -

اشإيرادات.ك ليف و ارتف ع حجم الت و دم تاػبامرب ح و البف ض

الحضانة مرحلة

الفشل االقتصادي

الفشل المالي

يالعسر المالي الفن

م عن البف ض الرحبي .معدل الع ئد الن ضالبف - عثر الماليالت ي ل .البف ض ذسب الس -

اختالل اؽبيك اؼب رل ك العتم د اؼبتزايد عل الضروض الضص رة. - أذشط البن . إدارة اشإداري ضعف الكف ءة اؼب لي و - .عر عل امذشط اؼبرحب ش البن الت -

اإلفالسمرحلة إعالن مرحلة الفشل القانوني عسر مالي حقيقي

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

24

:المؤشرات المالية الرائدة ونظم اإلنذار المبكر .4

سل مراقب خالل من مصر ي أزم حدوث احتم ل دراس عل يض م ذظ م ى : رشإذذار اؼببك مفه م م ررات ا و ق اؼب ررات ىذه اختب ر وربلي ويتم امزم ، ذ ذة تسم ؿبددة رتة خالل ،اؼب لي من اؼب ررات عدد

.)1(دوث امزم حب التنب إذل اؼبصر ي الرق ب أ هزة جب ذب النظ م ىذا إحص ئي ، ويض م منهجي ت نماذج أنظمة اإلنذار المبكر : .5 اآلن أأبح أم البن ، عل اؼبب ررة ق ب الر عل تعتمد ب ؼب ضي ك ذ :المصرفية الرقابة تصنيف أنظمة -

اليبغرات خالؽب اكتش من يبكن الال راتواؼب ر البي ذ ت وربلي ،اػب ر ي الفحص و الرق ب لتشم سبتد .تف قمه قب ع عبته وم الضعف وذض ط

تشم الال اؼبتغ رات اؼب لي من دبجم ع ويتأرر يتحدد للبن اؼب رل ال ضع إن :المالية النسب تحليل أنظمة - من ارتض قه يبكن الال من النسب الكيب ر وىن ورحبيتو، وسي لتو، أأ لو دة و البن رأظب ل كف ءة و مالءة س ذع عبو النض ط الالحض . اؼب رل ب لتعيبر التنب تستخدم اؼب ررات ىذه

ؽب الال يتعرض اؼبخ ر جملم ع فص م و ر م تض مي أسل ب تعترب :البنك لمخاطر الشامل التقويم أنظمة - ؽبذه ذسبي أوزان إعط ء يتم و رعي متج ذس ، ؾبم ع ت إذل اؼبختلف امذشط تضسيم يتم حيث البن ، .اؼبخ ر

الدول البن راؼببك اشإذذار ؾب ل امخ رة ن اتالس استخدامه زاد :إلحصائيةا النماذج - واؼبتعلض اؼب لي و النضدي إذل اؼبتغ رات ب شإض اغبسب ن واؼب لي االقتص دي اؼبتغ رات تأخذ هي اؼبتضدم ، .ذفسو ب لبن

ل رب ز اؼب سس ت اؼب لي من قب عبن ب ي لدعم البن ولضد بدأ االىتم م اؼببكر ب ستخدام م ررات م لومنذ ذل ال ق ت ال اعبه د 1992 ل ضع مع ي ر ؼبالءة رأس اؼب ل الدورلبن التس ي ت مس ولي

ال ، وقد ت اقرتاح ذظ م اؼبصر والدراس ت ل ضع ذظم أو م ررات للحد من اؼبخ ر وقي س أح اعبه ز CAMELS ذي س ذع عبو النض ط اؼبتضدم من البحث، و يبكن تلخيص أىم م ررات اشإذذار و ال

ببعديو الكلي و اؼبصر اعبدول الت رل :) *(اؼببكر

،دراسـة تطبيقيـة علـى المصـارف العاملـة فـي قطـاع غـزة -التسهيالت االئتمانية المتعثرة في الجهاز المصرفي الفلسـطيني، دع ء ؿبمد زايدة -)1( .63، ص 2006 لسط، ،و التم ي ، مع غزةاؼب ست ر احمل سب مذكرة

عبد اؼبطلب إذل ار عإن معظم ذظم اشإذذار اؼببكر ءت من واقع الدول الصن عي اؼبتضدم وقد ال تتالءم ىذه النظم مع ظرو الدول الن مي ، -)*( .،-الرىن العض ري اممريكي أزم -عبد اغبميد، الدي ن اؼبصر ي اؼبتعيبرة و امزم اؼب لي اؼبصر ي الع ؼبي

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

25

رات اإلنذار المبكرمؤش : (03جدول رقم )

المؤشرات النوعية المصرفية المؤشرات االقتصادية الكلية رأس اؼب ل مالءة - اغبضيضيمعدل مب الن تا احملل -

السي ل م ررات - اغبضيضيسعر الصر - اؼب رلم ررات العسر - اغبضيضيسعر الف ئدة - الرحبي أو الع ئد - اعب رياغبس ب - رة وـبصص هت الدي ن اؼبتعيب - االحتي ي ت الدولي - ودائع البن - نداتسع ر امسهم والس أ - ائعذسب الضروض لل د - ىيكله و ام نئتد ض ت رأس اؼب ل -

Source: Patric T . Downes, David Martson and Inci Otker ," Mapping Financial

Sector Vulnerability in non-Crisis Country" FMI Discussion Paper 1999.

الضرارات. ازب ذضييم اؼب رل أو ت هبد ال البن تعتمد النسب اؼب لي بكيبرة

قد ت االستع ذ و ، االحتي يعل مدى التزام البن بنسب السي ل تت قف در :الس يولةنسب .أ .)1(لضي س مدى اغبم ي الال ت رى ) امأ ل اػبطرة ÷ حض ق اؼبلكي ( امأ ل اػبطرة حبس ب ذسب

: من أىم ذسب الرحبي الع ئد عل امأ ل و الع ئد عل حض ق اؼبلكي حيث :نسب الربحية .ب يعترب الربح م ررا ى م ؼبدى كف ءة اؼبنشأة االقتص دي حيث أن تعظيم الربح ى امأ ل: معدل الع ئد عل

يعترب الع ئد عل امأ ل دبيب ب ق كم أررذ س بض ، وويرتبط معدل الربح هبيك الصن ع والس الرئيسي،ىد ه .البن م رر للع ئد الكل عل استخدام أم ال

رتفع ك ن اممر أ ض أوبدد النسب اؼب وي للع ئد لك دين ر من حض ق اؼبلكي ، كلم :اؼبلكي الع ئد عل حض ق .)2(من البن يك ن ق در عل ت زيع امرب ح

.417، ص 2000، مركز دلت للطب ع ، 03الطبع مدخل التخاذ القرارات، -إدارة البنوك التجاريةؽبندي، امن ر إبراىيم -)1( .81ص ،1999سكندري ، ، اشإدون بع ، الدار اعب معي للنشر تقييم أداء البنوك التجارية تحليل العائد و المخاطرة، رق عبد الع ل ضب د، -)2(

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

26

نماذج للتنبؤ بالفشل المالي : .6

هب االسرتر د يبكن الال اؼب ررات ربديد اؽب د إذل الدراس ت بإ راء ين تالست بداي منذ الب حيب ن ط ش ذ :)1(ب لفش التنب مب ذج بعض عرضذ يلي يم و ،اؼب رل التعيبر ب حتم الت التنب

أول اجمله دات اؼببذول ل ضع مب ذج 1966تعترب التجرب الال ق م هب سن :"Beaver"نموذج بيفر .6.1خدام امس ليب للتنضيط حيث اعتمد ذل عل ربلي أح دي البعد للنسب اؼب لي اؼبدروس ، وذل ب ست

) 1964-1945ررك شل خالل الفرتة م ب ( 79حيث أ رى ذبرب عل عين من اشإحص ئي البحيبي ،ررك ذ ح و متم رل للشرك ت الف رل حجم امأ ل و ذ ع الصن ع ، و ك ن معي ر 79إض إذل

يد، أو زبتلف عن د ع أرب ح أسهمه الفش الذي استخدمو، إم إ الس الشرك أو عدم الضدرة عل التسد ذسب م لي أنفه ست ؾبم ع ت رئيسي و ذل لك من اؼبنشآت الف رل 30و أحتسب ،)2(اؼبمت زة

و الن ح ، مث اخت ر بعد دراس مكيبف من ك ؾبم ع ذسب واحدة لتحليله ، و النسب اؼب لي الال اعتمدى :)3(ىي

إذل ؾبم ع الدي ن؛ضدي د ق الن ذسب الت -

ذسب أ الربح قب الف ائد و الضريب إذل ؾبم ع اؼب دات؛ -

ذسب اؼبدي ذي إذل ؾبم ع اؼب دات؛ -

ذسب أ رأس م ل الع م إذل ؾبم ع اؼب دات؛ -

داول؛ذسب الت -

داول السريع ؛ذسب الت -

.38، ص 2004، اعب مع اشإسالمي غزة، -دراسة تطبيقية -استخدام النسب المالية للتنبؤ بتعثر الشركاتعبد اهلل الغص، -)1( خالل سنة حليةالم التنمية وبنك الجزائري الوطني بنك حالة االئتمانية دراسة المخاطر إدارة في التنقيط نموذج دور ليل ، إبراىيم أوالد -)2(

.13، ص 2014/2013 زبصص م لي و بن ، مع غرداي ، اؼب سرت مذكرة ،2014 .293، ص 2000دون بع ، م سس ال راق للنشر و الت زيع، عم ن، ،-تقيم األداء و التنبؤ بالفشل -التحليل الماليضبزة ؿبم د الزبيدي، -)3(

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

27

اؼب لي و معتمدا عل التحلي سب ر ألتم ن مب ذ و مستخدم الن : Altmanتمان ألنموذج .6.2و استط ع من خالل ىذا النم ذج أن يبيز ب اؼب سس ت الن ح و التمييزي اػبطي اؼبتعدد اؼبتغ رات

عليتو ليس ضط 68و قد رب ىذا امسل ب الذي استخدمو ألتم ن ،اؼب سس ت الف رل قط ع الصن ع دبست ى رحبي السهم الع دي، ب التنب و )1(يهم من التزام ت مصر ي بضدرة العمالء عل سداد م عل التنب

ندات و كذا تضييم الس ،)2(ربت عليتو كذل تصنيف اؼب سس ت االقتص دي و ض ممب ط االستيبم ر إليه ذسب م لي ؾبتمع و استط ع الت أ أربعو يتك ن ىذا النم ذج من )3(اؼبتداول س ق اموراق اؼب لي

:)4( الصي غ الت لي م ذج ك ن ذسب م لي ، و الن 30من خالل تط يره ل Z= 6.5 X1 + 3.26 X2 + 1.05 X3 + 6.72 X4 حيث:

قيم مؤشر الفشل درجة المخاطرة (Zالمالي )

إصب رل امأ ل÷ الع م أ رأس اؼب ل: Z >2.9 X1 النم ذج يت قع أن اؼب سس لن تفلسX2 : إصب رل امأ ل÷ امرب ح احملتجزة اؼبرتاكم X3 :إصب رل ÷ امرب ح قب الف ائد و الضرائب

امأ لX4 :إصب رل اػبص م÷ الضيم الد رتي للدين

Z <1.23 النم ذج يت قع أن اؼب سس س تفلسو ىي م تعر ب ؼبنطض الرم دي إن النم ذج

ستطيع اغبكم بدق عل احتم لي إ الس ال يو ذش ر بأن مب ذج .اؼب سس أو عدم إ السه

ألتم ن امول ك ن خ أ ب ؼب سس ت الصن عي و بعد صبل من االذتض دات ق م بتط ير مب ذج

للم سس ت غ ر أن عي .

Z تضع م ب)2.9 - 1.23(

- (1)Horrigan. J, The determination of Long-Term Credit Standing with Financial Ratios, Journal Of

Accounting Research, 4 September, 1966, P 44-62..

(2)- Simkowftz.M and Monroe.R, Discriminant Function for Conglomerate Targets, South Journal Of

Business, 6 November, 1971, P 1-16.

(3)- Pinches.G and Mingo,K, A Multivariate Analysis Of Industrial Bond Ratings, Journal Of Finance, 28

March, 1973, P 1-18.

(4)، ملتض و ن ح ل اؼبخ ر من التشخيص إلى التنبؤ ثم العالج -االقتصاديةالفشل المالي في المؤسسات رريف روب ن، و آخرون، -

.10، ص2012أكت بر 22-21قسنطين ، ي مي ،منت ري ، مع االقتص دي اؼب سس ت

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

28

:م ذج عن ريق اؼبع دل الت لي الن يتم استخراج م رر ىذا : Cherord نموذج شيرورد .6.3

Z = 17 X1 + 9 X2 + 3,5 X3 + 20 X4 + 1,2 X5+ 0,1 X6 حيث :

لشرك م ب قيم م رر اشإ الس إذا ك ذ ذتيجتو ن إ بض ؽبذا النم ذج : Kidaنموذج كيدا .6.4

لشرك مر ح لن الس و ض ؽبذا النم ذج تستخرج س لب يدة وبعيدة عن اشإ الس أم إذا ك ذ النتيج :)1( و ق اؼبع دل الت لي Zقيم

Z = 1,042 X1 + 0,42 X2 + 0,42 X3 + 0,463 X4 + 0,271 X5 :حيث أن

X1 = إصب رل امأ ل ÷ أ الربح بعد الضريب

X2 = إصب رل االلتزام ت ÷حض ق اؼبس نب

X3 = االلتزام ت اؼبتداول ÷امأ ل الس ئل

X4 = إصب رل امأ ل ÷اؼببيع ت

X5 = إصب رل امأ ل ÷النضدي

ست ر التحلي اؼب رل، م ذكرةم ،التحليــل المــالي و اســتخداماتو للرقابــة علــى األداء و الكشــف عــن االنحرافــاتعلي خلف عبد اهلل، - )1( .60-59، ص2008امك ديبي العربي اؼبفت ح الدمب ر ، ك بنه ن ،

درجة الفئة المخاطرة

قيم مؤشر الفشل المالي (Z)

إصب رل امأ ل ÷أ رأس اؼب ل الع م = Z >= 25 X1 فبت زة اموذلX2 = أ لإصب رل ام ÷امأ ل الس ئل X3 = إصب رل امأ ل ÷إصب رل حض ق اؼبس نب X4 = إصب رل ÷أ امرب ح قب الف ائد والضرائب

امأ لX5 = إصب رل االلتزام ت ÷إصب رل امأ ل X6 = امأ ل اليب بت ÷إصب رل حض ق اؼبس نب

Z >= 20 < 25 قليل اؼبخ رة اليب ذي Z >= 5 < 20 مت سط اؼبخ رة اليب ليب -Z >= 5 < 5 ع لي اؼبخ رة الرابع

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

29

ص البة المصرفيةقياس ال اإلشراف و ةاستراتيجيالمطلب الثالث:

راس ت اؼبتعلض ب ؼبستضب س اء احت ت عل تضديرات تعتمد عل امسل ب اؼبعىن الش م للد لتنب يضصد ب

الشخصي أو اذتهج ىذه الدراس ت اؼبنها التخطيطي بإتب ع أس ليب ري ضي و إحص ئي لضي س العالق ت خص أ عل صر ر (الفش ) اؼبب لتعيب التنب ر بينه ، حيث وب ز الدالي ب اؼبتغ رات لل أ ل إذل معدالت التغي

ب لفش من مزاي ؼبن يت قعو ال ق اؼبن سب لذا التنب ملي ، و ذل ؼب يضدمو اىتم م اعبه ت العلمي و الع اشإخف ق ك ذ امىدا الرئيسي لك امحب ث ىذا اجمل ل م ه كب خلق ه ز إذذار مبكر لرأد دالئ

.)1(الزب ذ إ راءات تصحيحي من سب و كم أوردذ سلف

الئتمان المصرفي:لتقييم ااألمريكي CAMELS الفرع األول نموذج

م يعر برق ب التضييم اؼبصر ي ، الرق ب ع لي لتكف الرق ب أذظم تط ير إذل الدول بعض اذبه وى ،1980)2(ع م منذ تطبيضو ت م حد و ى ذظ م ،Supervisory Bank Patting Systemب ؼب ررات

مع ي ر رق بي ا، ويض م عل اCAMELاويطلق عليو ذظ م ) الرق ب اؼبيداذي ( يستند إذل ذت ئا الفحص اؼبيدا تغطي طبس من ق رئيسي البن ، مث أضيف إليو عنصر س دس يغطي ربلي اغبس سي ؼبخ ر الس ق ليصبح

و قد مر ىذا اؼبعي ر بعدة مراح قب أن يصبح هبذا الشك : ،)3(اCAMELS ا م ب بذل اسم النظ

يعترب أداة للرق ب اؼبصر ي اؼبكتبي ويعتمد عل ربلي ع ائد الريع السن ي ومن مث :CAEL معيار .1.1يتميز و CAMELSعم تضييم وتصنيف ؽب استن دا عل أربع عن أر من العن أر الست اؼبك ذ للمعي ر

بأذو أداة لنذذار اؼببكر وربديد م ا ن الضعف البن وم رر للتفتيش اؼبيدا و ب لت رل ه مكم وليس بدي لو.CAMEL ؼبعي ر

ى عب رة عن م رر سريع لنؼب م حبضيض اؼب قف اؼب رل مي مصر ومعر : CAMELمعيار .1.2بي اؼبب ررة الال تتم عن ريق التفتيش اؼبيدا ، حيث عمل در تصنيفو، ويعترب اؼبعي ر أحد ال س ئ الرق واالعتم د عليه CAELأكيبر من معي ر CAMELالسلط ت الرق بي عل امخذ بنت ئا معي ر

الضرارات الرق بي مهن تعكس ال اقع اغبضيضي ؼب قف اؼبصر .

.177، ـــــــــــــــــــــــــ ، ص نماذج و تقنيات التنبؤ القصير المدىالتنب ار ع إذل: م ل د حشم ن، للتفصي -)*(" دراســة تطبيقيــة علــى المصــارف 02اإلدارة الحديثــة لمخــاطر االئتمــان فــي المصــارف وفقــا للمعــايير الدوليــة "بــازلم ر علي أب كم ل، -)2(

.27، ص 2007سالمي غزة، لسط، ، اعب مع اشإالعالمة في فلسطين ، حبث مضدم، لدعم فعالية نظام التفتيش على البنوك، (CAMELSأثر تطبيق نظام التقييم المصرفي األمريكي )علي عبد اهلل ره، -)3(

.18دون بي ذ ت أخرى، ص

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

30

ر ي الال تشك ذض ط ضعف ى ربديد اؼبخ ر اؼبص وإن الغرض من استخدام : CAMELSمعيار .1.3والال تتطلب بذل عن ي رق بي خ أ وربديد أول ي ت الرق ب ، العملي ت اؼب لي والتشغيلي واشإداري للمصر يعتمد عل ست م ررات ذبميعي أس سي لتحلي وضع ى و ،الالزم ، أو تدخ السلط النضدي ؼبع عب اممر

ولتحضيق ذل يتطلب . إذل تضييم الض ة والسالم الكلي للصن ع اؼب لي واؼبصر ي كم ي دياؼب سس ت اؼب لي ،ذظ م التضييم إ راء التحلي الش م لألوض ع اؼبصر ي من خالل التحضق من سالم امأ ل والعملي ت اؼبصر ي

عل ربم اؼبخ ر وأسل ب فتيش اؼبيداذي والال يتم من خالؽب الكشف عن قدرة اشإدارة أرن ء الت الت وعن أره الال يبىن عليه ىي:إدارهت ،

تسمح للبن ب لنم ووضع اػبطط الالزم ذب ه أي :(du capital Adéquation) كفاية رأس المال -ا خس ئر مستضبلي ، وتعترب العنصر اغب سم م ا ه ـب ر العم اؼبصر والال أأبح تزايد مستمر

. ا رات اؼبتس رع ذتيج للتط

تعترب ذات أنبي خ أ ذظ م التضييم مهن اعبزء اغب سم :(Qualité de l'Actif) جودة األصول -ذش ط البن الذي يض د عملي تو كب ربضيق اشإيرادات، من حي زة البن عل أأ ل يدة س يعن ت ليد

.س اؼب لواشإدارة ولرأ السي ل دخ أكيبر وتضييم أ ض لك من يعترب امداء اشإداري مك ذ أس سي للحكم عل مدى قب ح البن ربضيق :(Manegment) اإلدارة -

امداء اؼب رل ب لنظر إذل ذ عي ، هم اؼبخ ر اؼبالزم للنش ت اؼبصر ي ( أىدا و، ويتم ذل من خالل ). ري اؼبفع لشريع ت وأذظم البن اؼبركزي الس االلتزام بت ،السي ل امأ ل، وكف ءة رأس اؼب ل، وامرب ح و

تنظر إدارة البن إذل امرب ح كأحد العن أر اؽب م لضم ن استمراري أداء البن ، :(Rentabilité) بحيةالر - هي تتأرر دبدى دة امأ ل، ويتم قي س ع ليته من خالل ربديد ذسب الع ئد عل مت سط امأ ل كنضط

.البداي

يعترب مهم من الن حي العملي التع م مع اؼب دع، ذل ال بد السي ل عنصر :(liquidité) يولةالس -امأ ل سريع (من دراس الضض ي الال تتع م مع ىذا العنصر كم يلي : (حجم ومص در امم ال الس ئل

تضلب ال دائع والطلب عل الضروض...اخل).و اؼبت ح لتلبي التزام ت اؼبصر الي مي ، مدى ) التح ي إذل ذضد

ض ء التط رات اؼب لي واؼبصر ي الال :(Effecte au risque de marché)وقحساسية مخاطر الس -كيز عل حدر عل اؼبست ى الدورل، والال عل البن أكيبر عرض لألزم ت اؼب لي ، إذو ال بد من الرت

ص ص ومنه حس سي أ أرب ح البن للت قع ت اؼبختلف للتغ ر أسع ر العديد من اؼب ض ع ت ىذا اػبالف ئدة، والتضلب ت مراكز الصر ام نئ، و أسع ر اموراق اؼب لي إذل ذب قي س ومت بع العديد من

.اؼبخ ر

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

31

صنيف:قابية التي تتخذ بناء على درجة الت دابير واإلجراءات الر : الت ( 04) رقم الجدول

قابياإلجراء الر موقف البنك صنيفدرجة الت ال يتخذ أي إ راء اؼب قف سليم من ك الن احي ق ي 3 مع عب السلبي ت سليم ذسبي مع و د بعض الضص ر مرضي 2 رق ب ومت بع لصيض يظهر عن أر الضعف والض ة معض ل 1 ومت بع ميداذي برذ ما إأالح خطر قد ي دي إذل الفش ى مشي 4 إررا -رق ب دائم خط ر دا غ ر مرضي 5

: من إعداد الط لب بن ءا عل عدة مرا ع. المصدر

: (1)للتنبؤ بالفشل المصرفي FMI الفرع الثاني معايير 24أندوق النضد الدورل بعض اؼب ررات الال ت سمح ب شإررا و الصالب اؼبصر ي ق ئم ضم أعد

) 16ا مضسم لصنف م ررات امم ال اػب أ و م ررات النش ط امس سي للبن ت إدراج أنبه (م رر اعبدول الت رل:

األساسي الن شاطرات مؤش ساىمينرات حقوق الم مؤش .امأ ل اؼبر ح ب ؼبخ ر÷ ل امس سي أظبر .1 .امأ ل اؼبر ح ب ؼبخ ر÷ امم ال اػب أ الض عدي .2 .امأ ل ؾبم ع÷ مم ال اػب أ ا .3 .امم ال اػب أ الض عدي ÷ ـبصص ت الضروض اؼبتعيبرة .4 مت سط ÷ الدخ أ ( اؼبس نب حض ق عل الع ئد .5

.) الض عدي اؼبس نب حض ق .امم ال اػب أ ÷ اؼبخ ر الع م البنكي .6 .امم ال اػب أ الض عدي ÷ أ العمالت ام نبي .7 .امم ال اػب أ ÷ م لي تمشتض رك امأ ل .8 .امأ ل إصب رل ÷ الس ئل امأ ل .9

.الدي ن يل ام ÷ امأ ل الس ئل .10عدا اؼبتداول الس ق ب ( الضروض ÷ ودائع العمالء .11

).البن . الضروض إصب رل ÷ للضروض الضط عي الت زيع .12 .ؾبم ع الضروض÷ الضروض اؼبض م ب لعمل ام نبي .13

.البنكي اشإصب رل تاالن ÷ الف ئدة شى م .1 .البنكي اشإصب رل الن تا ÷ الف ائد أعب ء ب ستيبن ء .2 .الف ائد أعب ء ب ستيبن ء÷ امعب ء اػب أ .3

1 - Indicateurs de Solidité Financière , guide D’établissement 2006, p 76.

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

32

ؤ بالفشل المالي في البنوك :سب المالية أداة للتنب الفرع الثالث الن

اؼبركز ربلي اشإدارة تعتمد عليه والال اؼب رل التحلي اؼبستخدم امدوات أق ى من اؼب لي سبالن ربعت ت دول أو يزاذي اؼب ق ئم عن أر ب كمي عالق ت شإهب د ؿب ول اؼب لي النسب تعد و ،بن ال ورحبي اؼب رل

النسب ربلي يتطلب ال و الشرك لظرو أ ض بفهم ب لتحلي اؼبعني ام را تزود هي وؽبذا حس ب ت النت ئا، يض )2 (، امم ن،)السي ل ،أىم ىذه النسب ىي: ( الرحبي ، )1(اؼب رل احملل من ع لي وقدرات مه رات لي اؼب

إليه ذسب رأس اؼب ل، ذذكر منه :من النضدي ت ليد عل الضدرة تتعلق اشإيرادات و الع ئدات ت ليد عل الضدرة ىي الرحبي :الربحيةنسب .أ

.)3( العملي ت

أي ،يبكن من قي س للع ئد عل ك دين ر مستيبمر من حض ق اؼبلكي :ROE حض ق اؼبلكي الع ئد عل - ، و كلم أرتفع ىذا الع ئد ك ن أحسنكف ءة الشرك ت ليد امرب ح من ك وحدة من حض ق اؼبس نب

امرب ح احملتجزة من ىذا يعن أن البن يبكنو ت زيع اؼبزيد من امرب ح عل اؼبس نب و إض اؼبزيد إذل و ذل اغب الت الال تزيد يه امرب ح، وبسب ب لعالق الت لي :

01.......إجمالي حقوق الملكية÷ إجمالي الدخل = ROE حقوق الملكيةالعائد على

ىذه النسب مش هب ؼبعدل الع ئد عل حض ق اؼبس نب حيث أن كال منهم :ROA الع ئد عل امأ ل -ل الع ئد عل امأ ل يضيس قدرة الشرك عل معد ،ضيس الع ئد عل االستيبم ر بص رة أو بأخرىي

ردب تب در إذل ذىن أن بعض امذشط ،استيبم ر امأ ل الال سبتلكه من معدات ومب وأراضي وـبزونعمالن ؾب ل ربت ج أأ ال أكرب من غ رى ، ىذا أحيح ولذل إن مض رذ ىذه النسب ب رركت ي

لكن يبكنن مض رذ قيم ىذا اؼب رر لنفس الشرك و ،ـبتلف ال يعطين م رر عن ش ىذه أو قب ح تل :)4(، وبسب ب لعالق الت لي النش طع م بعد ع م أو أن ذض رذو ب لشرك ت اؼبم رل من حيث بيع

02...................ولإجمالي األص÷ = صافي الدخل ROAالعائد على األصول

، بتصر .43ىال بس م عبد اهلل الغص، مر ع سبق ذكره، ص -)1( .154، ص2009، الطبع اموذل، دار د ل ذ ررون وم زع ن، عم ن، امردن، -دراس تطبيضي -إع دة ىيكل اؼبص ر عفر اػبط ب، -)2(

(3) -Angela Madalina, Évaluation des risques des prêts bancaires, Mémoire présenté en vue de l’obtention du

grade de Magistère ès Sciences de la Gestion(Option finance Université MONTRÉAL-kanada,P 28,2006/2007..

.82-81مر ع سبق ذكره، ص ،-تحليل العائد و المخاطرة -تقييم أداء البنوك التجارية رق عبد الع ل ضب د، -) 4(

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

33

وىي مضي س أ ض من الربح اشإدارة و أداء ريض لضي س الرحبي أ ض ى :ROIالع ئد عل االستيبم ر - :)1(وبسب ب لعالق الت لي ، ىي امس س لت ليد الربح االستيبم رات أنيعترب أذوذفسو حيث

03............ف االستثمارإجمالي تكالي ÷( صافي الربح= ) ROI العائد على االستثمار

: )2(و وبسب ب لعالق الت لي مضي س شإذت ي رأس اؼب ل اؼبمتل ى :دوران رأس اؼب ل اؼبمتل - 04...........حقوق الملكية÷ المبيعات )حقوق الملكية( = دوران رأس المال الممتلك

)األمان( : القدرة على الوفاء .ب

.)3(التزام هت ب العتم د عل حض ق اؼبلكي عل سداد اؼب سس درة تب مدى ق : إصب رل ال ءذسب -

05..............حقوق الملكية÷ إجمالي الديون = القدرة اإلجمالية على الوفاءنسبة

و تش ر ىذه النسب إذل قدرة ال حدة عل ال ء اؼبدى الضص ر :)4((النسب الص رم ) السريع السي ل ذسب - . )01(و النسب اؼبفضل ىي م داهت من اؼبتداول مطل ب هت

06......المتداولة خصومال÷ السريعة صولاأل ) النسبة الصارمة( = السريعة الس يولةالكلي م داهت ؽب الضدرة عل ال ء اؼبدى اؼبت سط أو الط ي إذا ك ذ اؼب سس :)5(الضدرة عل ال ء -

، و ربسب ب لعالق الت لي : ر ي و العكس ب لعكساػب خص مه أكيبر من 07......................الخارجية خصومال÷ الكلية صولاأل القدرة على الوفاء =

استخدام رأس م ؽب الع م و لكن سس تعترب زي دة الدوران زي دة كف ءة اؼب :دوران رأس اؼب ل الع م - .ؼبخ ر اؼب لي الال قد تتعرض ؽب ذفس ال ق تشك زي دة ا

08....................رأس المال العامل÷ المبيعات دوران رأس المال العامل = تعر بأهن النسب الال تب مدى اعتم د مص در التم ي مي م سس عل االقرتاض :(6)الرافعة المالية -

بنسب البن تلتزم أن هبب III لب زل و ض )، خ ر ي تضيس مدى اعتم د اؼبنشأة التم ي عل مص در( .ـب ر مع م بأي تر يحه دون امأ ل إصب رل من % 3 عن ع ال تض ار

)1( - http://omferas.com/vb/t35510/ .(2015 مض ل منش ر، منتدى. . اليبض ، ت ريخ التصفح ، م رس ،)

.105ص ، 2010دون بع ، دار اؼبن ىا للنشر ، ،تقويم األداء في الوحدات االقتصادية باستخدام النسب الماليةؾبيد عفر الكرخي، -)2( .2009، 80، دون بع ، دار اؼبن ىا للنشر و الت زيع، امردن، ص مبادئ اإلدارة الماليةدريد كم ل آل ربيب، -)3( .199، ص و دي ح مد حج زي، مر ع سبق ذكره -)4( .115ؾبيد عفر الكرخي، مر ع سبق ذكره، ص -)5(

.2008، 133امردن، ص ،، ال راق للنشر و الت زيع، عم ناإلدارة المالية المتقدمة، الطبعة الثانية د الزبيدي، ضبزة ؿبم -)6(

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

34

09......................... األموال ) الموجودات (÷ القروض افعة المالية =نسبة الر التج ري يعد عنصر ذب للم دع إذ لدى اؼبص ر السي ل إن ارتف ع ذسب : )1(الس يولةنسب .ج

ي دي ذل لكسب رض اؼبتع مل مع البن ، و لكن من ه أخرى ن ارتف ع ىذه النسب يعن أن ىن أم ل : ىي السي ل غ ر مستغل (معطل )، ينعكس سلب عل البن و أىم ىذه النسب الال ربل وضعي

10/01...... الودائع÷ الصندوق النقد في = يد النقديـــــنسبة الرص

10/02...... عـــي الودائــــــــــإجمال÷ ة ـــــــول المتداولـــــــــــــــــة األصـــــــــــــــــنسب

10/03...... عـي الودائــــــــــــإجمال÷ دي ـــــــــــــــــــــــالنق االئتمــــــــــــــــــــانسبة ــــــن

و اؼبخصص ت يتك ن رأس م ل البن التج ري من رأس م ل اؼبد ع و االحتي ت : لمالنسب رأس ا .د و امرب ح احملتجزة و عالوة اشإأدار، و يتصف رأس م ل البن ب لصغر النسئ مض رذ ب ل دائع، و ىذا ي دي إذل

ليبض اؼب دع و تضم ضعف ى مش امم ن للم دع، لذا إن اغبف ظ عل رأس اؼب ل البن يعد دعم م ررات مالءة رأس اؼب ل أذ اع عدة أنبه :

، و البن عل رأس م لو تك ين امأ ل و ىي تب مدى اعتم د :ذسب حق اؼبلكي إذل إصب رل اؼب دات ،للم دع ن البن اؼبركزي يدعم ر عه لت ر اغبم ي وب ول البن االحتف ظ هبذه النسب عند معدالهت اليب بت م

)2(ربسب ب لعالق الت لي

11........الموجوداتإجمالي ÷ حق الملكية = حق الملكية إلى إجمالي الموجودات

.154 عفر اػبط ب، مر ع سبق ذكره، ص -)1(

.65، ص 2009ردن، ، الطبع اموذل، دار الصف ء، عم ن، امأثر السياسات االقتصادية في أداء المصارف التجاريةذصر ضب د مزذ ن هد، -)2(

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

35

تطبيقية ـــــــــــــــــــــــــــــات الـــــــــــــــــــــــــــالمبحث الثاني : األدبي

ابقة العربية ات الس ـــــــــــــــــــــــــــــــراسالمطلب األول: الد

بتعثر الشركات األردنية التنب ؤاستخدام النسب المالية في :(1987) ريما يعقوب، فوزي غرايبةدراسة

سس ت للت أ إذل أ ض ؾبم ع من النسب اؼب لي الال يبكن استخدامه للتنب بتعيبر اؼب الدراس ىد أردذي امع ام م سس ) 20حيث استخدم الب حيب ن عين من ( ،1 اؼبتعيبرة وغ ر اؼبتعيبرة منه التمييز ب و

استخدم الب حيب ن التحلي التمييزي اػبطي لل أ ل إذل أ ض مب ذج يبكن من خاللو التمييز و 1985 - 1983ع االقتص دي وسبكن النم ذج من إع دة ب اؼبتعيبرة والغ ر متعيبرة وقد راع الب حيب ن التم ر من حيث ذ ع الضط

اؼبتعيبرة والغ ر متعيبرة وبدق ت م . وك ذ النسب سس ت عين التحلي ضمن ؾبم عال اؼب سس تتصنيف اؼبااللتزام ت، حض ق ÷حض ق اؼبلكي ، أ الربح ÷امأ ل ، اؼببيع ت ÷اؼببيع ت( :اؼبخت رة ىي

.)/ اؼب دات اليب بت ، التد ق النضدي/ امأ لااللتزام ت، حض ق اؼبس نب÷اؼبس نب

( 2001دراسة محمد عطية مطر و أحمد نواف عبيدات): دور النسب المالية المشتقة من قائمة

بالفشل المالي التنب ؤالتدفقات النقدية في تحسين دقة النماذج المبنية على نسب االستحقاق في دور النسب اؼب لي من ق ئم التد ض ت النضدي ربس دق مب ذج إذل التعر عل الدراس ىد ىذه

، و لتحضيق ىذه الغ ي ت بداي استخدام التحلي 2ب لفش اؼب رل للشرك ت الصن عي اؼبس نب الع م امردذي التنب ق، و عل عين ) ذسب م لي مبين عل أس س االستحض30التمييزي لتصميم مب ذج ري ضي ب العتم د عل (

،2001إذل 1989) ررك ذصفه تعرض للتصفي و النصف اآلخر مستمر و ذل للفرتة من 36مك ذ من () 23ذفس التحلي و ذفس العين و ذفس الفرتة لتصميم مب ذج آخر، ب العتم د عل ( و بعد ذل ت استخدام

إذل الدراس إذل ذسب االستحض ق الس بض . وقد ت أل ذسب م لي مشتض من ق ئم التد ض ت النضدي ب شإض النم ذج التضليدي الذي ت ارتض قو من البي ذ ت اؼب لي للشرك ت الال تتضمنه العين اموذل من طبس ذسب استحض ق ىي: رأس اؼب ل الع م ، و ذسب ى مش الربح اشإصب رل، و معدل دوران اؼب دات اليب بت ، و ذسب أ

لسهم الع دي ال احد من امرب ح احملضض .ربح ا

حبث علمي مضدم مع امردن، ، دون استخدام النسب المالية في التنب ؤ بتعثر الشركات األردنية، زي غرايب ، ريب يعض ب، -)1( .1987بي ذ ت أخرى،

ة التدفقات النقدية في تحسين دقة النماذج المبنية على نسب االستحقاق دور النسب المالية المشتقة من قائم ؿبمد مطر، أضبد عبيدات، -)2( .2001، حبث علمي ؼبخرب العل م احمل سبي و اؼب لي ، مع ، امردن، للتنبؤ بالفشل المالي

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

36

جة المالية لتصنيف ذستخدام النما :(2006راسة قيس أديب الكيالني، ثائر عدنان القدومي )د مخاطر القروض الممنوحة للشركات األردنية

إذل تصنيف ـب ر الضروض اؼبمن ح من قب البن امردذي للشرك ت الصن عي الدراس هتد ىذه و ،ؼبس نب الع م امردذي وترتيب ىذه اؼبخ ر ئ ت ـبتلف وأيض التمييز ب الشرك ت اؼبتعيبرة والغ ر متعيبرةا

) ررك ، 20لتحضيق ذل ق م الب حيب ن بدراس عين من الشرك ت الصن عي اؼبس نب الع م امردذي مك ذ من (مك ن من طبس ذسب م لي وىي : أ رأس اؼب ل الع م / أدذ ه. رل اؼبنم ذج الوقد ت الت أ إذل تصميم

إصب رل امأ ل ، امأ ل السريع / اػبص م اؼبتداول ، أ الربح بعد الضريب / اؼببيع ت ، أ الربح قب بعض الت أي ت والال من ضمنه الدراس الضريب / ؾبم ع امأ ل ، النضدي / ؾبم ع امأ ل . كم تضمن

كيد عل مدراء االئتم ن البن التج ري بأنبي استخدام النم ذج اؼب لي الكمي للتعر عل ـب رة الضروض التأ .)1(قب منحه وعدم االعتم د عل الرأي الشخصي بشك رئيسي

Z = 3.805X1 – 0.660X2 + 0.249X3 + 17.926X4 + 5.213X5

( 2008دراسة عمار أكرم عمر الطويل ): ؤ بالتعثر اعتماد البنوك على التحليل المالي للتنب مدى

دراسة للمصارف في فلسطينر، ومن إذل التعر عل مدى اعتم د البن التج ري ال ني عل التحلي اؼب رل للتنب ب لتعيب الدراس هتد

عل الدراس اعتمدت ) م ظف يعمل ن البن احملددة س بض ، و قد 65أ ذل أ ري دراس ميداذي عل (استب ذو من أ معر مدى االعتم د عل التحلي اؼب رل، و كذل معر الع ام الال تسبب التعيبر اؼب رل، ت

و قد ،)SPSSاستخدام اؼبنها ال أفي التحليلي، و ت ربلي البي ذ ت ب ستخدام برذ ما التحلي اشإحص ئي (ي ال ني تعتمد عل التحلي اؼب رل بدر كب رة، ذب تضييم امداء و إذل أن البن التج ر الدراس ت أل

و ت إدراج بعض الت أي ت أنبه ،ب لتعيبر أو الفش اؼب رل التنب ازب ذ الضرارات، و يعتمد بدر أق ؾب ل ظف عل كيفي استخدام و ب لتعيبر اؼب رل، و تدريب اؼب التنب ضرورة قي م البن بعضد دورات ـبتص ذب

.)2(ب لتعيبر اؼب رل التنب تطبيق مب ذج

، ، مع ، كات األردنيةاستخدام النمذجة المالية لتصنيف مخاطر القروض الممنوحة للشر قيس الكيال ، عدذ ن الضدومي، - 1 .2006امردن،

.عم ر أكرم الط ي ، مر ع سبق ذكره - 2

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

37

في فلسطين رفانموذج مقترح للتنبؤ بتعثر المص :( 2011جهاد حمدي إسماعيل مطر ) دراسة للت أ إذل أ ض ؾبم ع من النسب اؼب لي الال يبكن استخدامه للتنب بتعيبر الدراس ىد و قد ت استخدام امسل ب اشإحص ئي اؼبعرو ب لتحلي . صر ي والتمييز ب اؼبتعيبرة وغ ر اؼبتعيبرة منه اؼبنشآت اؼب

التمييزي اػبطي متعدد اؼبتغ رات للت أ إذل أ ض اؼب ررات اؼب لي الال يبكن استخدامه بن ء النم ذج وت والنصف امخر غ ر متعيبر، وذل عن الفرتة م ب احتس ب النسب اؼب لي لعين من شب ذي بن ذصفه متعيبر

إذل بعض النت ئا إذل ذض ط عدة الدراس وقد أ ض أدذ ه،، وت الت أ إذل النم ذج )2007-1997(السن ات بضرورة الدراس و قد أوأ . موض ع اؼب لي لسطببأوض ع التنب النم ذج اؼبضرتح ذذكر منه ، مس نب

.)1( لألزم ت اؼبصر ي أذظم إذذار مبكر تط يرZ =326.940A8 +37.810A11- 14.905A1-7.261A22-2.347

( 2014دراسة محمد أليفي): أساليب تدنيو مخاطر التعثر المصرفي في الدول النامية دراسة حالة الجزائر شكل التعيبر اؼبصر من ا عل تطبيق ك امس ليب الال تعم عل اشإدارة الفع ل ؼب الدراس ىد

) ، و أكدت 2014-2000 الفرتة ( الدراس التعر عل مدى قب عته النظ م اؼبصر اعبزائري، وسب الضي سي ح ل أرر اؼبخ ر اؼبصر ي در امم ن اؼبصر أن زي دة معدل الع ئد عل ال دائع الدراس ذت ئا

)ROD حدوث مشكل التعيبر اؼبصر مص ر العين .) تعم عل زبفيض احتم ل

ؼبشكل التعيبر عل مست ى النظ م اؼبصر اعبزائري إذل الت أ بأهن تضتصر ضط عل الدراس وقد ظبح البن اػب أ ، الال تكمن أىم أسب هب س ء اشإدارة و عدم احرتام اعب اذب اؼبنظم و اؼبس رة للعم اؼبصر ،و

ض عند رأد امس ليب اؼبستخدم شإدارة اؼبشكل عل مست ى النظ م اؼبصر أهن تنحصر أسل يب تب أيو أ ض ببعض الت أي ت أنبه ضرورة تط ير مب ذج ملزم ،و ذظ م التأم عل ال دائع) -(الرق ب اؼبصر ي

مع ،08-11لي ب لتجسيد الفعلي للنظ م للمص ر اعبزائري ؾب ل اغب كم اؼبصر ي و تفعي الرق ب الداخ .)2(إذش ء تصنيف ائتم مبن عل أس س مدى دة تطبيق البن ؼبب دئ اغب كم اؼب سسي

ه د ضبدي اظب عي مطر، مر ع سبق ذكره. - 1 ؿبمد أليفي، مر ع سبق ذكره. - 2

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

38

نبية ـــــــــــــــــــــــابقة األجــــــــــــــــــــــراسات الس د ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــالمطلب الثاني: ال

دراسةVeazey (0890 ): ،Modèle Poll

ررك أن عي 216حيث ت اختي ر عين مك ذ من إذل تط ير مب ذج للتنب ب لتعيبر الدراس ىد ىذه ستخدام أسل ب التحلي التميزي اػبطي متعدد اؼبتغ رات واستخدم ذسب م لي ب 20والضي م بتحلي أمريك ،

، اؼبعي ر )ذسب أ الربح التشغيلي إذل مت سط ؾبم ع امأ ل،(اؼبعي ر الداخلي ذل معي رين لضي س النج ح، ح %73، ضد بلغ دق النم ذج السن الال ر يو للتنب ب لتعيبر م ذسبتو )م رر ترين ر(اػب ر ي

%.85، % 68بلغ الدق السنت اموذل واليب ذي قب تط ير النم ذج م ذسبتو

دراسةFulmer (1984): Modèle de prédire l'échec des enterprises 30ررك ، منه 60عين مك ذ من ستخداماالشرك ت ، و قد للتنب بفش ىد الب حث ل ضع مب ذج

ذسب م لي و قد استخدم التحلي التمييزي اػبطي 40ررك رل م لي ، وذل ب ستخدام 30ررك ذ ح و . %98متعدد اؼبتغ رات بن ء النم ذج أدذ ه، وقد حضق النم ذج ذسب قب ح ع لي وأل إذل

Z = 5.528V1+0.212V2+0.073V3+1.27V4

- 0.12V5+2.335V6+0.575V7+1.083V8+0. 89V9.

دراسة Gregory J. Edelman (1995): SCORES-Z - دليل للتنبؤ بالفشل المالي ستخدام إ، و قد اممريكي ىد الب حث ل ضع مب ذج للتمييز ب الشرك ت اؼبتعيبرة ال الي ت اؼبتحدة

ه غ ر ق بل من النم ذج اؼبستعمل و اؼبتع ر علي ،الدراس أسل ب التحلي التمييزي اػبطي متعدد اؼبتغ راتعل ررك ت أخرى، Altmanللتطبيق صبيع الظرو وعل صبيع الضط ع ت حيث ق م الب حث بتطبيق مب ذج

، و Altmanوخرج بنم ذج ديدة خ أ ب لن ع اؼبختلف للشرك ت وىذه النم ذج ـبتلف سب م عن مب ذج خلص إذل النم ذج أدذ ه.

Z10 = 0.717X1+0.847X2+3.107X3+0.420X4+0.998X5

Z14 = 6.56X1+3.26X2+6.72X3+1.05X4

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

39

راســــــــــات المطلب الثالث: االخــــــــــــــتالف بين الــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــد

لف من بض أهن مشل العديد من الضط ع ت االقتص دي الال أ ري أم كن ـبتراس ت الس يتب من الد دول الع دل، ويالحظ أن ىذه الدراس ت قد اختلف يم بينه ح ل النت ئا الال ت الت أ إليه كنتيج بيعي

اؼبك ن الال سب يه ، ب شإض إذل اختال بيع اؼبش ريع والضط ع ت اؼبختلف الال أ ري الختال امزمن و .عليه

بتتبع امذظم االحرتازي اعبزائري الال تعتمدى البن ب أخرى تتعلقلتتن ول اذ الدراس تأيت ىذه و عل مدى اعتم دى مس ليب اشإدارة الع مل اعبزائر من أ تال ح الت الفش اؼبصر عن ريق التعر اؼب رل البن و قد مييز ب رتات الفشاؼبتط رة، و مب دئ اغب كم اؼبصر ي إض إذل تضدمي أمب ذج وب ول الت

عم مي) -ت اختي رى حسب ذ ع البن ( خ ص و 2013-2003لفرتة من سن بنكت االستع ذ بعين من لنذذار اؼببكر ح ل م رريعم ك ، ىذا اممب ذج اؼبضرتح)Fulmerدراس تش بو مع ب ستخدام ذسب م لي (

ر من عدمو فب يتيح وم إذا ك ذ ريضه كب التعيب مد أليفي)( تش بو مع دراس ؿب ب لبن قاػبطر الذي وبي أو و تال طر وزم ؼب ا ه ىذا اػب لزم من إ راءات حمل ول وضع اغبل ل الال اجمل ل لندارة اؼبصر ي الزب ذ م ي

يم ىبص اعب ذب دراس اغب ل يه ، وقد استخدم الدراس أسل بالضص ر والسلبي ت الال يبكن التغلب عل شإهب د أ ض ؾبم ع من النسب وت أي غ النم ذج، و الكمي اؼبتعلق بإدارة اؼبخ ر، و امسل ب اشإحص ئي

دراس امست ذ ؿبمد أليفي، من ذب إدراج اؼب ررات الرائدة لنذذار عل خط أيت ت الدراس ب لت رل ن ىذه و أس ليب اشإررا اؼبصر .ام اؼببكر و تضدمي وضعي للبن ب ستخد

و لالفصل األ

د ارة الم خاط ر والتنب ؤ بالف شل المصرفــــيظرية يات الن ب األد إل

40

خالصة الفصل األول :

ت التطرق مىم امس ليب شإدارة اؼبخ ر اؼبصر ي اغبدييب اؼبتميبل اغب كم من خالل ىذا الفص لتضلي ائدة ىذا اجمل ل و ذيته ااؼبصر ي و مضررات عبن ب زل بع هت اليبالث، ىذا يعكس دي الن ظم الر

و بعدى ت التطرق ؼبف ىيم الفش اؼبصر ، أسب بو ،من حدة امزم ت اؼبصر ي خ أ بعد امزم امخ رةالفش ال يعن ب لضرورة ت قف اؼب سس و تصفيته و إمب يبيب عالم عل ت هه كب ن أاتضح لن و مراحلو

التنب أن ذبع عملي البن يجب عل ليب و النم ذج اؼبتعلض بو، بو من خالل امس التنب التعيبر و الذي يبكن ب العتم د ب لفش زءا من حي هت التشغيلي حىت يبكنه أن تتعر عل مراحلو ال ق اؼبن سب و اؼبالئم،

ع خطر لتال ال قحىت تأخذ عل ع تضه اشإ راءات اؼبن سب و اؼبالئم عل اؼب ررات الس بض الذكر، .اشإ الس

ؼب ك ذ ىذه النظم و امس ليب معتمدة عديد الدول اؼبتضدم و حىت الن مي ، ه ىي معتمدة اعبزائر، الفص اؼب ارل يسلط الض ء عل امس ليب االحرتازي و أس ليب التنب و التضييم اؼب رل للبن الع مل

ار ب لفش اؼبصر .اعبزائر، مع ؿب ول رح مب ذج لنذذ

1

الفصل الثاني :

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر إدارة الم و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

42

تمهيد الفصل الثاني :

فعلي الصر اؼب لنررا غي ر ع اشإ ر التنظيمي ال ن إذل مست ى أحسن اؼبم رس ت واؼبض ييس الدولي ب ن التداب ر اعبديدة لألمر رقماؼبنبيبق ملنررا اؼبصر اشإ ر اؼب سس يت لتط راتصب ال اقع الرت فع ل وال و

بعصرذؾبه دات تكييف وتعزيز اؽبيك التنظيمي اؼبعم ل بو خص امعم ل اؼبدر ىذا الصدد 10-04 أخرىمن ه ىذا من ه ، و وتعزيز الض اعد الع م اؼبتعلض ب لشروط اؼبصر ي اؼبطبض عل العملي ت اؼبصر ي

اؼبطبض عل اؼبص ر االحرتازي مع اؼبتطلب ت تتالءمصميم ذص ص تنظيمي أرغ ل تاعبزائر ا ذطلق بن ، ىذا الفص و زءه امول س ذسلط الض ء عل واؼب سس ت اؼب لي دب ب اؼبض ييس اؼبنص ص عليه

سنح ول رح و من اعبزء اليب الدراس أس ليب درء اؼبخ ر النظ م اؼبصر و اختب ره عل العين ؿب و أمب ذج لنذذار خ ص ب لبنكي .

43

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر إدارة الم و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

الد راسة دوات المستخدمة فياأل و طريقةالمبحث األول : ال

اؼب لي النسب دالل واؼبستعمل عن بي ذ ت وتفصيال ،الدراس وأدوات ؼبنهجي عرض اؼببحث ىذا يتن ول .اؼبصر للعين ب لفش التنب اؼبعتمد اشإحص ئي ل بلألسللربذ ما و ررح كذا و ، النم ذج اؼبستخدم

الد راسةداد ـــــــــــــــــــريقة إعـــــــــة و طــــــــــــــــالمطلب األول: منهجي

: الد راسةأوال مجتمع و عينة

م سس 29ن من اعبزائري اؼبك ق اؼبصر اؼب سس ت اؼب لي الس نين م ع من راستن د ؾبتمع ك نيت و ىذا ، *م سس ت متخصص اشإهب ر اؼب رل 05من بينه ،م سس ت م لي 09بنك و 20عل م لي تت زع

من بنك تتك نت اختي ر عين الستح ل دراس الضط ع ك مال ،)2013 – 2004( سن ات سبتد من 10 رتة ؾبم ع تت زع عل ك 15لو ،)Cpa(ئري و ى بن عم مي يرمز لو اختص را ب و نب بن الضرض الشعئ اعبزا

ى يتبع و )Gulf(و بن خليا اعبزائر و ى بن خ ص و يرمز لو اختص را ب وك ل ، 139أكب ء ال ن دبجم ع امسب ب أنبه ت و قد ت اختي رنب لعدد من ،وك ل 35يضم ح لي الك يتي KIPCOاجملم ع اؼب لي الكربى

ق اعبزائري يالحظ أن الس ،)عم مي ، خ أ ، ـبتلط ( لتشم أذ اع البن من الن حي الض ذ ذي الدراس تضسيم ، و كذل )خ أ /عم مي ( ال ربت ي عل بن ـبتلط

اشإ ص ح اؼب رل للبن هم و ى ت مراع ة اعب ذب اؼب

حي اؼب لي يش ر إذل أن بن الضرض الشعئ اعبزائري د من الن ذوي اشإ ص ح اعبي ط ع اؼبصر هم ال حيدان الض ة من مد الدراس حسب اعتض دذ إال أن ىذا ال ي رر عل )2013(الدراس دل تت ر معطي ت السن امخ رة من

يم ىبص البن ؿب و ، ات)سن 04( راس ت االقتص دي الد أ ل من اؼبت سط اؼبطل بك ي و الدراس ك ن ي غبجم اؼب ارد اؼبت ح و الش ب حتس ب اؼبت سط الس الدراس ة ت إدراج ؾبم م اردى خالل مد الدراس

. ط االقتص د البنكي اعبزائريح ذصيب البنك من مت س أدذ ه ي ض

، يتضمن ذشر ق ئم البن و ق ئم اؼب سس ت اؼب لي اؼبعتمدة اعبزائر.2014 ذفي 02اؼب رخ 01-14ار ع إذل: اؼبضرر رقم -)*(

44

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر إدارة الم و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

: الد راسةمتغيرات ثانيا

الب إذل مب ذج إذذار و قي س للص اؼبصر من بن ء مب ذج للتنب ب لفش الدراسأوال ذذكر أن سبب رب ل يع د لعدة أسب ب ذذكر أنبه : الدراس اػب ص ب لعين ؿب

إلزامي ت ا ر عين متن ظرة و متم رل من البن حبيث سبيب اجملم ع اموذل بن تع من الفش اؼب رل، - ال تع من الفش ، و ىذا العنصر امس سي غ ر مت ر الس ق اؼبصر ي اعبزائري و العين اؼبض بل بن

من االقتص د و ىي ال تع الفش و ال يبكن أن كبكم عليه %90 معظم البن عم مي تسيطر عل ب لفش مي سبب من امسب ب؛

و ىذا م دل يت ا ر لدين و إن ت ر تك ن ت ا ر عدد كب ر من اؼبش ىدات ىذا التحلي ؼبدة زمني ك ي - 10ذ قص ، من صبل البن العم مي الس ت رت لن بي ذ ت بن الضرض الشعئ اعبزائري عل مدة

سن ات لدا استبعدا من 05و 04سن ات، يم خال ذل بن الربك و بن ال ن اعبزائري ت ا رت ؼبدة سن ات ىي 10 ، ت رت بي ذ ت بن خليا اعبزائر و بن س سال نرال ؼبدة ، ب لنسب للبن اػب أالدراس

سن لدا ت استبع دى ؛ 02لفرتة سبتد أكيبر من النش طامخرى، البضي دل تزاول

و ب لت رل أىم العن أر الال من رأهن اؼبس نب بن ء النم ذج التنب ي غ ر مت رة، ىذا م ع الدراس ي اعب ذب التطبيضي دبح ول بن ء مب ذج إذذار خ ص بعين الدراس ىذا ام مب ذج الذي يعد م ررا رب ول تعد

ي ىذه الدراس هب مش للصالب و اؼبت ذ اؼب لي ، يبكن البن من ربديد وضعيته اؼب لي و االقتص دي ؾب ل ظب ىذه شك ت سب ذ 13 سبيبل )كمي ( م لي متغ رات عل دراستن امم ن اؼبصر ، و ب غي ذل اعتمدذ

، و قد ضم اؼبصر للتمييز ب اؼب ررات الال ترت م الفش اؼبتغ رات اؼبستضل الال يتم االعتم د عليه الدراس م ، و ذش ر كذل بأن ك من ذظCAMELSذسب إدارة اؼبخ ر اؼبعتمدة اعبزائر ب شإض ؼب ررات مب ذج

تأم ال دائع اؼبصر ي و التصفي ىي أس ليب إدارة عال ي و ليس آلي تنب لدا دل تدرج النم ذج.

إذل حد م م ذج اممريكي ك ذو أمش من م ررات ب زل و عن أره مت ا رةذش ر إذل أن اعتم دذ عل الن لك سبالن ىذه حبس ب قمن لدا ، ....ب ينض اعبزائر، حىت و ل ك ذ بشك متر اؼبطب ق اعد اغبذ Excel برذ ما عل ب العتم د تللم سس اؼب لي الض ائم من اذطالق 10ال الدراس سن ات مدى عل م سس ك ذ الض ائم ـب لف ؼب ى عليو اآلن 2009ضب سن ، قب ذل ت ذبميع الض ائم ق ئم م لي م حدة 2007 اؼبصر . SCFه ج ذظ م بعد اذت

45

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر إدارة الم و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

ثالثا تلخيص المعطيات المجمعة :

: كن تبسيط ريض الدراس الشك الت رلمن خالل م تضدم يب

ىــــــــــــــــيكل الد راسةيوضـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــح :(01) رقم الشكل

بين البنوك العمومية و الخاصة المواردنصيب يوضح توزيع :(02) رقم الشكل

46

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر إدارة الم و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

البنوك محل الد راسة من مجمل القطاع المصرفي الجزائري يوضح نصيب (:03) رقم الشكل

:إ عداد الط لب بن ءا عل :المصدر

Banque Algérie, Bulletin Statistique Trimestriel- juin 2008, N 03.

Banque Algérie, Bulletin Statistique Trimestriel- juin 2013, N 08.

: أدذ ه )01(اعبدول رقم النسب اؼب لي اؼبعتمد عليو ضد ت تب يبه أم يم ىبص

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر إدارة الم و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

ـــــــــــــــــــــرــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــغيرات إدارة المــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــخاطـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــمتـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــؼبست ى رأس م ل و ذل ب لر ع مست اه منذ أوذل النظ م اؼبصر اعبزائري أنبي كب رة رأس م ل احملدد من السلط ت÷ ) = رأس اؼب ل Cap Min( رأس مال األدنى

سن ات. 04أدور ق ذ ن النضد و الضرض امول عدة مرات بفرتات قي سي مت سط .التزام البن ب لتشريع ت التنظيمي تبالض ذ االحتي يذسب ال دائع و م حكمه ÷ ) النضد لدى البن اؼبركزي reserv.oblig ( االحتياطي القانوني

االعتماد على رأس المال

(Cap/Cap.ness) تب ىذه النسب مدى اعتم د البن عل رأس م لو امس سي تغطي أأ لو اغبر ، و كلم رأس م ل امس سي÷ رأس م ل الض عدي ك ن دال م ررا غ ر يدا. 01اقرتب النسب من

ـــــــــــ نــــــــ

اتــــــر

ـــــــــــغيــــ

متج

موذـ

(CA

ME

LS

)

كفاية رأس " C" المال

ى مش امم ن الذي هبنب البن مش ك عدم السداد. حجم الضروض÷ ) = امم ال الض عدي prts.couvrent تغطي الضروض(

ى مش امم ن الذي يغطي ؾبم ذش ط البن . امأ ل÷ = امم ال اػب أ الض عدي )Act.couvrent(تغطي امأ ل

جـودة "A" األصـول

TCR = معدل اؼبخصص ت الع م للبن . .)اؼبخصص ت+ حض ق اؼبلكي ÷ ( اؼبخصص ت

WCR = معدل اؼبخصص ت اؼب و للضروض اؼبتعيبرة. ).اؼبخصص ت+ حض ق اؼبلكي ÷ (الضروض اؼبتعيبرة

الربحــــــــــــــية

"E "

يب الدخ لك وحدة ذضدي من مت سط امأ ل الال ت امتالكه خالل الفرتة م ع امأ ل ؾب÷ النتيج الص ي ) : ROA( الع ئد عل امأ ل إصب رل حض ق ÷ النتيج الص ي ) : ROE( الع ئد عل حض ق اؼبلكي

اؼبلكي النسب لع ئد ك وحدة ذضدي من حض ق اؼبلكي ، كلم ارتفع ك ن أ ض .

مخاطر " L" الس يولة

:( Sold.mon )يد النضدي ذسب الرأ ال دائع.÷ النضد الصندوق

و ىي ت ضح العالق ب م يبتلكو البن من م ارد س ئل و التزام تو امس سي الال تتميب ال دائع، و مدى قدرة البن عل ال ء هب .

يب قدرة اؼب سس عل ال ء بدي هن اؼبدى الضص ر. ل اػبص م اؼبتداو ÷ : امأ ل النضدي و ربو النضدي ( Rat.mon )ذسب النضدي

مخاطر "Sالسوق "

) = تر يح امأ ل اغبس س Intr.effect.h.bilan ـب ر الس ق (مسع ر الف ئدة و لألسع ر الصر ، ب لنسب لألأ ل اؼبيزاذي و خ رج اؼبيزاذي

. 74 -94حسب تر يح ذظ م

48

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

الد راسةاألدوات المعتمدة في إعداد المطلب الثاني:

:الـبيانــــاتأوال األ دوات المستخدمة في ج مع

س اء من عل م ت ض ع البحث ح ولن ربري أ ح اؼبن سب ؼبم ن أ إعداد دراس تطبيضي ميداذي م ذ حي اعب

ص در قريب سبيبل تض رير البن عطي ت من م مع أو من ذ حي حس ب اؼب ررات، ل دا اعتمدذ عل اؼب

كم اؼبصر ي البن ىبص ذب اغب أم م ضد الدورل،أندوق الن و تضرير بن اعبزائر و حىت بعض ذشرات ظ م اعبزائري ؽبذا ت تضسيم اعبزء التطبيضي اعبزائري ك ن ىذا اؼبفه م حديث ذسبي اجمل ل اؼبصر و ب مخص الن

ليب اشإداري لدرء اؼبخ ر النظ م اؼبصر اعبزائري و مدى م اكبته قسم امول تطرقن يو إذل امس إذلن ول ى ؿب سم اليب و، أم الض الدراس للنظم الع ؼبي الرائدة و من مث اختب رى عل العين قيد بن ء مب ذج م

اتف قي ذش ر إذل أن ،ضييم اؼبصر ط و للت ح ت لن أمب ذ مستعمال للنذذار اؼببكر ىبص البنك من ا أن يك ، 2012مته شرة الال قد ر خ أ ب لبن الن ن ء أذظم إذذار مبك ك ذ قد أر رت إذل أنبي ب 03ب ل

عل النح الت رل: الدراس ط ات ويبكن تلخيص خ

ذظم االحرتازي اعبزائري لنررا و إدارة اػبطر ت عرض ع م م ة :نوك الجزائريخاطر في الب إدارة الم .1 ظم الع ؼبي الرائدة و قد ت عرضه تسلسلي ك آليت:اؼبصر و ىي امذظم اؼب ا ض للن

من مث طرق للمع ي ر اؼبستمدة من عبن ب زل للرق ب اؼبصر ي ، و: ت الت اؼبصر ي ق ئي للمخ رامس ليب ال -أ كم اؼبصر ي تم االعتم د عل اختب رى عل البنك ؼبعر ال ضعي اؼب لي و االقتص دي ؽبم ، و يم ىبص اغب

) الختب ر مدى ح كم البن اعبزائري ، سبي اشإيف ء هبذا ت CAMELSالتضييم اممريكي ( مب ذج الرق ب و االعتم د عل اؼبص در التشريعي الت لي :

.)04-10، 11-03، 10-90( ضد و الضرض ن الن ق ذ -

- ). 01-14، 01-13، 03-11، 04-08، 04-95 ،74-94 ،09-91ن ق اعد اغبذر :( تضم الض ذ ن اؼب

.08-93الض ذ ن التج ري اعبزائري -

.)08-11، 05-10، 03-02، 06-01(كم اؼبصر ي غب ب الض اذ اؼبتعلض -

: من أ التطلع ؽبذا اعب ذب قدمن بعض التج رب اعبزائري الال ي امس ليب العال ي للمخ ر اؼبصر -ب ، و ذبربته اغب ظب التصفي 03-04م عل ال دائع بصي غته لض ذ ن أسبيبل اعتم دى السرتاتيجي الت

ن عي التج ري لص العين تضمن رالث بن (بن ا ،اؼبصر النش طاؼبصر ي لعدة بن ر ب عدم مضدرهت عل بن اػبليف ، تر س بن ).

49

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

لحق من أ ال أ ل إذل النم ذج اؼبضرتح ت إعداد م : الد راسةإعداد ن موذج اإلنذار في البنكين محل .2سب بلغ عدد الن CAMELSللنسب اؼب لي ؾب ل التضييم ب العتم د عل ذسب مب ذج التضييم اممريكي

) ميبل ؾبمله اؼبتغ رات اؼبستضل ، أم اؼبتغ ر الت بع و ى ى مش امم ن اؼبصر 01ذسب ( اعبدول رقم 13ذسب مالءة الذي اعتمدهن ى ذسب اؼبالءة اؼبصر ي حسب مضررات عبن ب زل و اخرتذ ه لعدة اعتب رات منه أذو

م ال اػب أ ، الرق ب ال ق ئي و كذا متطلب ت الدذي لأل سع يض م عل رالر رك ئز أس سي ىياذات مفه م وق ئي و ، و بعالق االكبدار اؼبتعدد ت ذبسيد تنظيم الس ق، دبعىن اهن تشم معظم اؼبخ ر الال تتعرض ؽب البن

.أمب ذ مضرتح

: ياسية المستخدمةثانيا األدوات اإلحصائية / الق

ن امس ليب اشإحص ئي اؼبن سب ب ستخدام هبد اكتش النسب امكيبر دالل ت االعتم د عل العديد ماالكبدار اػبطي م ذج حلي اشإحص ئي لن الت استخدام خالل من إحص ئي البي ذ ت ربلي ت STATA.12برذ ما الع اختب ر )Analysis Multiple Regressionاؼبتعدد (

واؼبتغ ر ضل فرتض ب اؼبتغ رات اؼبست الق ت اؼب

.تأر را عل اؼبتغ ر الت بع (در امم ن اؼبصر ) أكيبر اؼبتغ رات اؼبستضل أيالت بع وربديد

ثالثا البرامج المستخدمة في معالجة المعطيات :س ب ح أ ل إذل ذت ئا أدق خص أ من أ ال Microsoft Excel 2007 ت االستع ذ بربذ ما

ىذا الربذ ما ،الدراس ل عملي لحق اؼبيزاذي اؼب لي الال سه إذل م ضدة، إ سب و إعداد الض ائم اؼب لي اؼب ح الن الال ظهرت بداي و ،ربليله ى احد براما اعبداول اشإلكرتوذي والال يبكن أن تستعملو اشإدارة البي ذ ت و

ؼب لي كإعداد الر س ب ت ا راء اغب إ سبي خ أ بط رت إذل براما م لي وؿب اممر كرباما م لي مث ت ازذ ت واتب واؼب

الال تعىن بإدارة اؼبخ ر البن اعبزائري الدراس عل ىذا الربذ ما اعبزء امول من أيض ت االعتم د ،وغ رى STATA.12إض إذل برذ ما ،الدراس أ عن ريضو إذل ـبتلف الت زيع ت و امرك ل البي ذي الت و ت اشإحص ئيلألغراض الع م للضي س Corp. Stataمن قب 1985 ع م ت وبرذ ما إحص ئي ت إذ ى و

ال تم ع والعل م و االقتص دي، معظم مستخدميه ب لعم ؾب ل البح ث، وخ أ ؾب الت االقتص د واحلي اشإحص ئي، ي ذ ت والت اغبي ي وعلم اموبئ ، وتشم الضدرات اغبس بي شإدارة الب السي سي ، والطب

والرس م ت، واحمل ك ة، ربلي االكبدار (خطي ومتعددة)، وبرؾب ـبصص ، وى يتضمن أربع ذسخ تتميب STATA: )MP م هزة الكمبي تر متعددة اؼبع عب ت ،SE لض اعد البي ذ ت الكب رة ،IC وى اشإأدار ). الت أ إذل النم ذج اؼبضرتحمن أ اغب لي الدراس اؼبعتمد SMAL، الضي سي

50

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

اــــــل إليهالمبحث الثاني : عرض و مناقشة النتائج المتوص

الد راسةاة من ــــستوفج الم ــــــــــــــــــــــالمطلب األول : النتائ

ت صبعه و تب يبه الال و اؼبت أ إليه ، ىذا اؼبطلب ذض م ب شإ ص ح عن النت ئا و اؼبعل م ت اؼبت رة ). الدراس (إدارة اؼبخ ر البن اعبزائري و ؿب ول تضدمي مب ذج إذذار للعين قيد الدراس لل أ ل إذل ىد

الجزء األول إدارة المخاطر في البنوك الجزائرية :

الفرع األول الهيآت ذات الصلة بتقدير المخاطر :

ىم االلتزام ت ال اقع عل ع تق البن من أ اؼبصر النش طاغبذر فب رس يعترب االلتزام بض اعد اغبيط و أوت 26اؼب رخ 11-03م اممر دع و قدم يبكن أن ترتبو من آر ر مهم ، و اؼبصر النش طط رة ا ػب ذظر

ظ م اؼبصر و السيم رار الن ضد و الضرض اشإ ر الض ذ للنش ط اؼبصر و ذل بتعزيز استضاؼبتعلق ب لن 2003عل اؼبست ى التنظيمي واأ ؾبلس النضد و الضرض و بن اعبزائر ه دنب ،رروط الدخ ل إذل اؼبهن اؼبصر ي

اؼبصر و التض رير اؼبصر ي ، و استمر بن اعبزائر و اللجن اؼبصر ي النش ط ت يد و تعزيز رروط مهن فب رس يم اشإررا اؼبصر جبعلو عل اػبص ص مط بض للمع ي ر و اؼبب دئ الع ؼبي ىذا اجمل ل العم عل تدع

ب لت ازي مع ذل ق م بتمحيص آلي ت اؼبراقب ، و اليضظ و اشإذذار ب لنسب للنظ م اؼبصر ؾبملو.

ن النضد و الضرض من ق ذ 143*جن اؼبصر ي دب ب ذص اؼب دة أسس الل :جنة المصرفية الل أوال - إذل البن اعبزائري الع مل هتع ذش قد ت س ، و اؼبصر النش طرق ب دبهم ص ، و ىي ىيئ خ 90-10

و أالحيته جن مع تعزيز ع أبض عل الل ، و رغم إلغ ء الض ذ ن إال أن اؼبشر **رورة لذل الض اقتض اػب رج إذا ، اؼبستخدم من ر اؼبشرع اعبزائري م اشإسه م )1(يآت اشإداري اؼبستضل تعترب اللجن اؼبصر ي من اؽب

أكيبر زبصص . ىيأتاغبك م التخلي عن زء منه لص حل ارتأتالال االقتص ديعملي الضبط

حسن تطبيق الض اذ و دبراقب تنشأ عبن مصر ي مكلف الضرضاؼبتعلق ب لنضد و 1990أ ري 14اؼب رخ 10-90من اممر 143اؼب دة -)*(اؼبخ لف ت الال يرتكبه أرخ ص غ ر مرخص اقتض ء، تبحث اللجن عند اؼبيببت ع قب اؼبخ لف ت و دب امذظم الال زبضع ؽب البن و اؼب سس ت اؼب لي

اؼبنص ص عليه ىذا الض ذ ن عل أن ال وب ل ذل دون بضي اؼبالحض التأديبيؽبم يض م ن بأعم ل البن و اؼب سس ت اؼب لي و تنزل هبم العض ب ت اؼبدذي و اعبزائي .

اؼبتعلق ب لنضد و الضرض. 2010أوت 26اؼب رخ 04 -10من اممر 110إذل اؼب دة عار -(**)رس ل دكت رة العل م السي سي ، مع الجزائـريمسؤولية البنك المركزي في مواجهة األخطار المصرفية في ضل القـانون آي وازو زاين ، -)1(

.310، ص 2010م ل د معمري، تيزي وزو،

51

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

ذص وقدت تم الرق ب اػب ر ي عل البن من خالل م دقضي اغبس ب ت :حافظي الحسابات ثانيا م - .عل امق للحس ب ت ؿب ظ عل تعي اؼب ئ م دتو 39-09لبن ق ذ ن ا

تكلف دبك ح اعبرائم * )127-02(أت دب ب اؼبرس م التنفيذي ذش أ :ستعالم المالي ثالثا خلية اال - م ف قي ح ل استعم ل النظهبذا الصدد ك ذ عبن ب زل قد أأدرت ات اؼب لي و ىي ذات بعد و ن و دورل، و

تعترب مكمل للت أي ت العظم و ت يه هت 2001اؼبصر لتبييض امم ال و الع ائد ذات اؼبصدر ام نئ .FATF (1989( **الال أأدرهت

تعترب من ب اؽبيئ ت الال يستع هب بن اعبزائر، لرق ب أح ال الضرض، :رابعا مركزيات بنك الجزائر - . العمالءعن لالستعالم ن هب دبيب ب بن للمعل م ت، يستع أيلضن ات اؼبصر ي ، وس ر رؤوس امم ال عرب ا

الال تسج اؼب سس تامركزي ـب ر اموذلعمله منضسم إذل قسم يسمي ن عبن مركزي امخط ر : -أ امسرا الال اؼبعطي ت اػب أ ب لضروض اؼبمن ح لألرخ ص اؼبعن ي و امرخ ص الطبيعي وا مركزي ـب ر

ي ضح تص ريح اؼب سس ت اؼب لي أدذ ه اعبدول ، و )1(تسج يه اؼبعطي ت اؼبتعلض ب لضروض اؼبمن ح لأل راد .خ ر اؼبؼبركزي

2013-2002تصاريح المصارف و المؤسسات المالية الجزائرية لمركزية مخاطر للفترة : (02جدول رقم )

ن ي ، التضرير الس التغيرات االقتصادية و النقدية في الجزائرب العتم د عل : بن اعبزائر، المصدر :،2007،2008،2009،2010،2011،2012.

عمله : تنشأ لدى ال زير اؼبكلف تنظيماؼب رل و االستعالميتضمن إذش ء خلي مع عب 2002أ ري 07اؼب رخ 127-02من اممر 01 دة اؼب -)*(

رل. اؼب رل تدع ألب النصا اػبلي ا. ىي م سس عم مي تتمتع ب لشخصي اؼبعن ي و االستضالل اؼب االستعالمب ؼب لي خلي مستضل ؼبع عب (**)-FATF: ؾبم ع العم مه م تتميب . يه امعض ء الدول وزراء قب من 1989 ع م أ ذشئ دولي حك مي منظم اؼب رل ىي العم ؾبم ع ذات امخرى والتهديدات ، اشإرى ب وسب ي امم ال غس ؼبك ح والتشغيلي والتنظيمي الض ذ ذي للتداب ر الفع ل التنفيذ وتعزيز اؼبع ي ر وضع اؼب رل اؼبست ى عل الضعف م ا ن ربديد عل أخرى، دولي معني ه ت مع ب لتع ون اؼب رل العم ؾبم ع أيض وتعم .الدورل اؼب رل النظ م بنزاى الصل .االستغالل من الدورل اؼب رل النظ م ضب ي هبد ال ن

، يتضمن مركزي ـب ر اؼب سس ت و امسر و عمله .2012 يفري 20، اؼب رخ 01-12: النظ م 01اؼب دة -)1(

2009 2008 2007 2006 2005 2004 السنة 69657 63943 54639 43584 32557 24816 عدد التصاريح

2013 2012 2011 2010 السنة

92814 94708 87107 72766 عدد التصاريح

52

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

حجم تب دل اؼبعل م ت ب الضط ع اؼبصر تزايد/ ىذا أنعل يدل امخط رص ريح مركزي عدد الت إن تط رزاى ت ا ر و تب دل اؼبعل م ت حىت يس ده و تدل عل اؼب ر قي و الن ض اكرب للم سس ت اؼب لي يعطي ر

ت ا ر ىذه التصروب ت ضروري لكي تستطيع إن ، عم مي ذال ب اػب أ و ال من امىمو البن التن سي ب ح و اؼب سس ت اؼب لي دبعر أكرب بزب ئنهم و تضييم أكرب ؼبخ ر قروضهم عل أكم ىذه اؼبركزي مس عدة اؼبصر

مست ى عل بعد عن استش رة ذظ م بإذش ء اػبص ص و و عل الضي م ت 2004/2009 الفرتة خالل ،و وصرح ، اؼب لي اؼب سس تو اؼبص ر

الضروض تضم ديدة ـب ر مركزي إذش ء مشروع 2007سن من ابتداء و اؼب

إذش ء تضرر الع ؼبي البن من تضني دبس عدة سب دراس لنت ئا استن دا و2008 سن خالللأل راد اؼبمن ح .رهري دبركزة وتسمح عتب دربدي بدون و ام راد للم سس ت اؼبمن ح الضروض ك ديدة تشم مركزي

بيعي ورخص م سس ك ضم ت دائم بط قي اعبزائر ببن ركزي اؼب لدى يت ر ، 2013ديسمرب هن ي 94708من ر البن اعبزائري بلغ عددى حسب تصريح بن اعبزائر هبم مصرح مهني ذش ت يب رس ن

ملي ن دين ر زائري، 5551360 هب اؼبصرح الضروض ق ئم بلغ 2013 ديسمرب هن ي و ، 2012هن ي سن .2012مض رذ ب لتصريح سن % 02، أي ب رتف ع ذسب ح ارل 2012ملي ن دين ر سن 4510599مض ب

د ع و رض بإذش ء مركزي لع ارض ال 02 -92مركزي ع ارض الد ع : ق م بن اعبزائر دب ب النظ م رقم -ب حيث تض م بتنظيم ىذه اؼبعل م ت اؼبعل م ت الضروري ؽب ميإذل ىذه اؼبركزي ، وتضد ذضم ماالاؼب لي عل ال اسط

الضروض أو تل الال ؽب عالق ب ستعم ل ـبتلف وس ئ اسرت عاؼبرتبط بك اغب ادث واؼبش ك الال تظهر عند .الدراس ؼبركزي ع ارض الد ع للفرتةتص ريح اؼب سس ت اؼب لي اعبزائري، و اعبدول أدذ ه ي ضح الد ع

)ملي ن دين ر( 2013-2002تصاريح المؤسسات المالية الجزائرية لمركزية عوارض الدفع للفترة : (03)جدول رقم

، التضرير التغيرات االقتصادية و النقدية في الجزائربن اعبزائر، : من إعداد الط لب ب العتم د عل : المصدر .2007،2008،2009،2010،2011،2012السن ي ،

2009 2008 2007 2006 2005 2004 السنة 32643 38538 37861 31059 43351 31271 عدد التصاريح

27.9 26.5 20.3 21.3 28 18 المبالغ

2013 2012 2011 2010 السنة

48862 44207 غ ر مصرح 37895 عدد التصاريح

57 50.5 غ ر مصرح 35.7 المبالغ

53

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

ذالحظو من اعبدول ى تط ر مب لغ الضيم و الشيك ت الال دل تد ع و ىذا ليس دلي غبجم الضروض م لي لعدم دوى، الدراس ت االئتم ذي أو لعدم االستغالل اعبيد دغ ر مسرت ع أو غبجم اشإ ص ح عنه ب ى

اؼبصرح هب البف ض ىذا دلي ك ذ اؼبب لغ 2009-2005لتص ريح م سس مركزي اؼبخ ر ميبال م ب سن اؼبب لغ اؼبصرح هب الدراس إذل غ ي هن ي رتة 2009عل ربسن استعم ل و استغالل ىذه اؽبيأة أم م بعد سن

تط ر إذل الضعف و ىذا م رر خط ر ح ل مدى استغالل اؼبركزي ت و مدى دوى الدراس ت الفني و ستيبم ري .القتص دي للضروض و اؼبش ريع االا

بدون رأيد : إذا ك ذ مركزي ع ارض الد ع تض م بتجميع تكي ه ز ال ق ي و مك ح إأدار ر -ج اؼبعل م ت اؼبرتبط دبش ك الد ع اػب أ ب لضروض أو بأدوات الد ع، إن ه ز مك ح إأدار الشي بدون

أذشئ ىذا اعبه ز دب ب النظ م الشي ضبط ق اعد العم بأحد أىم وس ئ الد ع اؼبتميب دعم رأيد ء لي ليعم عل ذبميع الع ارض اؼبتعلض بع ارض د ع الشيك ت 01-08 ى اآلن ىبضع للتنظيم و، 02 -92رقم

2011-01 التعليم اعبزائر بن أأدرىذا و قد سط ءوالضي م بتبليغ ىذه اؼبعل م ت إذل ال ،لعدم كف ي الرأيد .ومك حته رأيد بدون ريك ت إأدار من ي ال ق اؼبتعلض برتتيب ت

تعترب مركزي اؼبيزاذي ت مرأد 07 -96أذشئ دب ب اؼب دة اموذل من النظ م رقم مركزي اؼبيزاذي ت : -د رق ب ت زيع الضروض الال سبنحه البن واؼب سس ت اؼب لي تتميب ه م ه مإحص ئي ؿب سئ وم رل للم سس ت،

حلي اؼب رل اػب ص ب ؼب سس ت ضمن النظ م اؼبصر . تعميم رق م حدة الت غ ر اؼبصر ي قصد

قائية في إدارة المخاطر المصرفية الجزائرية:الفرع الثاني األساليب االحترازية الو

اؼبطبض الض اعد لأو من البن م ل لرأس أدىن حد ربديد ق عدة :04-08النظام األدنى المال رأس .01 النش ط الال سب رس اؼب لي واؼب سس ت البن البنكي، اؼبشرع لزمي الض عدة ىذه خالل ومن اعبزائري، ؼبصر ا النظ مو طبسم ئ ملي ن دين ر ب لنسب رملي ، و مبلغ رالث )1(دين ر زائري رملي 10التضيد دببلغ بتحديد اؼبصر

حجم من % 50 عن اؼببلغ ىذا يض أن دون ،*)11-03( من اممر 71للم سس ت اؼب لي احملددة اؼب دة الس بض قدرى سن واحدة عل خال اؼبرة اعبديد اؼب ل لرأس ب غبد امدىن لاللتزام مهل منح اػب أ و ت امم ال

و و اؼبتعلض ب غبد امدىن لرأس م ل البن **دب ب ىذا تلغ ك امحك م الس بض لو النظ مللتضيد بأحك م ىذا

، يتعلق ب غبد امدىن لرأس م ل البن و اؼب سس ت اؼب لي .2008ديسمرب 23، اؼب رخ 04-08، الفضرة أ، النظ م رقم 02اؼب دة -)1(ض : ال يبكن للم سس ت اؼب لي تلضي امم ال من العم م، و ال اؼبتعلق ب لنضد و الضر 2003غش 26اؼب رخ 11-03من اممر 71اؼب دة -)*(

) اؼبتعلق 01-04& 01-90إدارة وس ئ الد ع أو وضعه رب تصر زب ئنه ، و بإمك هن الضي م بس ئر العملي ت امخرى..يضصد أحك م النظ م ( ب غبد امدىن لرأس اؼب ل اؼب سس ت اؼب لي .

) اؼبتعلق ب غبد امدىن لرأس اؼب ل اؼب سس ت اؼب لي .01-04& 01-90يضصد أحك م النظ م ( -)**(

54

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

أدىن قدره اؼب سس ت اؼب لي ، ىذا وقد أستيبىن اؼبشرع اعبزائري ررك ت التأم و إع دة التأم برأظب ل تأسيسي 02رك ت ذات امسهم الال سب رس عملي ت التأم عل امرخ ص و الرظبل ، و مبلغ سب إذل الش ملي ر دين ر ب لن

ملي ر دين ر زائري ب لنسب 05و ضرارامأم عل سب رس الت ملي ر دين ر زائري ب لنسب لشرك ت التأم الال .)1( رس عملي إع دة التأمإذل ررك ت التأم الال سب

(دين ر زائري ملي ر م ئ ) : يوضح تطور نسبة رأس المال في البنوك الجزائرية(04جدول رقم )

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

غ ر مت ر 21.6 21.9 21.78 23.9 15.97 11.62 العموميةالبنوك

غ ر مت ر 31.9 31.2 31.6 35.26 20.24 23.48 البنوك الخاصة

Source: rapport du FMI, Tableau 02. Algeria: indicateurs de stabilité financière n

14/161 , juin 2014,p17.

ي كب رة ؼبست ى رأس م ل البن و دلي ذل ى الر ع مست اه منذ ظ م اؼبصر اعبزائري أنب الن ولأ سن ات. 04أدور ق ذ ن النضد و الضرض امول عدة مرات بفرتات قي سي مت سط

: يوضح تطور رأس مال بنك القرض الشعبي الجزائري(04) رقم الشكل

الدراس أم خالل بضي 2008-2004رتة أن البن أوىف بشروط رأس اؼب ل ال الف أعاله ك ي ضح الش إال اذو ليس حسب اممر امخ ر الذي لب 2009رغم ر عو بداي سن 04-08دل يلتزم ب لشروط أي ب ممر

.01-04أضع م ذص عليو اممر 04بر ع رأس م ل البن و اؼب سس ت اؼب لي

، يتعلق ب غبد امدىن لرأس م ل ررك ت التأم.2009ذ مرب 16، اؼب رخ 375-09، النظ م رقم 02اؼب دة -)1(

55

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

: يوضح تطور رأس مال بنك خليج الجزائر(05) رقم الشكل

التزام دقيض . الدراس يل رتة )04-08( )&01-04نظ م (البن اػبليا قد أوىف بشروط

اؼبتعلق ب لنضد و الضرض 03/11من اممر 70حسب اؼب دة :02-04االحتياطي اإللزامي األمر .02حض ق ت اؼبرتبط بتك ين االحتي ي اشإلزامي من ؾبم ع االستحض ق ت اجملمع أو اؼبضرتض ب لدين ر و االست

أال 02-04من اممر 05ذص اؼب دة و ،ب لعملي ت خ رج اؼبيزاذي ب ستيبن ء العملي ت اؼبتعلض ب لبن اؼبركزي التعليم الص درة عن بن اعبزائر ،% 00أن تس وي )1(و يبكن %15تتج وز ذسب االحتي ي االلزامي

عل ؾبم ع %2.5 ىذه التعليم بنسب رياشإ ب حدد معدل االحتي ي و ،94-73رب رقم و ق التعليم %4 ع ذسب االحتي ي إذل وبعد ذل ر ،العن أر اؼبذك رة اؼب دة اليب ذي ىذه التعليم

وبعد ،عندم رعر البن اؼبركزي بتم دي اؼبص ر التج ري منح التسهيالت االئتم ذي 2001-01رقم بر ع 2001-06حب ارل عشرة أرهر ضط أأدر بن اعبزائر تعليم أخرى رب رقم تطبيق ىذه التعليم

واستخدامه وىذا يدل عل رغب البن اؼبركزي جبعله 2001ديسمرب 25من اذطالق % 4.25 نسب لال .اعبزائر اشإلزامي االحتي يح تط ر ذسب ض رل ي ك الت ي ل البن ، و الش سيل ى م للتحكم س ك

: يوضح المنحنى تطور نسبة االحتياطي(06) رقم الشكل

إعداد الط لب بن ءا عل : المصدر:

Banque Algérie, Bulletin Statistique Trémestriel - juin 2008, N 03 & juin 2013, N 08

.اشإلزامي يلالحتي، يتعلق ب غبد امدىن 2004م رس 04، اؼب رخ 02-04، النظ م رقم 05اؼب دة -) 1(

56

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

و الال رهدت 2007ضدي ر ع من مست ى االحتي ي اشإلزامي بدءا من سن لط ت الن يالحظ أن الس حبب ح م لي ، إال أن ىذا ال يعن ب لضرورة أن الر ع ي دي إذل التسي ر و التحكم من ر البن اؼبركزي، ذعن

عل سبي اؼبيب ل ك ن 2012بذل اذو ذفس السن ك ذ معدالت التضخم ارتف ع أيض في سن اعبربي ىبضع ؼبض رب ت أخرى.دبعىن أن ربط اؼبعدل %12الذي يض بلو احتي ي 08.9%

: يوضح تطور نسبة االحتياطي اإللزامي في البنكين(07) رقم الشكل

من ودائعو ب الحتي ي %30إذل 25ك أن بن الضرض الشعئ يغطي م ؾبملو ذالحظ من الش ، 02-04ب النظ م حس %15اشإ ب ري و ىذه ذسب يدة دا ب عتب ر أن اؼبشرع اعبزائري ال يلزم ذسب تف ق

.%40بن اػبليا يغطي ودائعو ب الحتي ي اشإ ب ري بنسب يدة دا أكيبر من أم دب ب امخ رة السن ات خالل اؼبتخذة لن راءات تبع :غط ل الض نظام اختبار القدرة على تحم .03 الضط ع دبراقب اػب أ امدوات عصرذ ه د م األ عل اعبزائر بن عم ،لرق ب اؼبصر ي ا وظيف وتط ير تعزيز

ذظ م الدورل ح ل تط ير للبن ضني الت الرق ب ب ؼبس عدة أدوات تط ير أعم ل سبح رت، ضد ال ن اؼبصر .الدورل النضد أندوق رى ب ستخدام منهجي الضغ ط وذل ربم عل الضدرة الختب ر ودين ميكي متك م

منهجي يتضمن ديد مشروع الدورل، البن من ػبرباء التضني ؼبس عدةاعبزائر ب بن و قد ب ررىذا عل الضدرة واختب ر م لي ت قع ت ذظ م عل اؼبنهجي ىذه الضغ ط ترتكز ربم عل ديدة الختب ر الضدرة

ل معض أزم ت سين ري ى ت بتحضيق يسمح دين ميكي منظ ر ، وتندرج)1(الكلي عل اؼبست ى الضغ ط ربم اؼبصر وقدرة النظ م وىش ر ردي اؼب لي واؼب سس ت اؼبص ر وقدرة ىش ر وقي س ربديد إذل ح دة هتد

االحرتازي عالن من ىي والال ىذه، ق ب الر أداة ب ضع اػب أ ب معم ل الضي م مع ازياؼبض وم ب لت عل ؾبملو أس س عل الرق ب مديري عصرذ عل العم ت اأ ي،الكل

بإق م اؼبتعلق اؼبهيك شروعاؼب اللمن خ ستنداتاؼب

1

- Rapport Banque Algérie , 2013, p 133.

57

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

إ ر ا * SYNOBAاؼبسم ا اؼبشروع ىذا للتض رير االحرتازي ، يندرج اآلرل واالستغالل ب ؼبع عب يسمح ذظ م سي ربت لف مك عبن إذش ء من خالل 2011سن يو ر رع والذي اؼبصر اعبزائري نضيطالت ذظ م إق م م األ

من سلمه تت الال و االحرتازي احمل سبي التض رير ؾبم إعالمي اؼبشروع ىذا من اؽبد وتتبع اؼبشروع ويكمن ب اؼبعطي ت تن سق من أكدللت رق بته آلي ع و مغن يسي، ربمي ب اسط ح لي اؼب لي واؼب سس ت اؼبص ر .حسب االحتي ت بي ذ تال ب ستخراج والسم ح التض رير ـبتلف

رأس مـــال البنـــوك و المؤسســـات الماليـــة العاملـــة فـــي مـــالءة يتعلـــق بالحـــد األدنـــى ل 01-90النظـــام .04ىذه النسب تلزم حىت %08ال تض عن )1(ذص اؼب دة الرابع من ىذا اممر بإلزامي التضيد بنسب مالءة :الجزائر

من حيث مك ذ ت بسط مع م 04-95ظ م عدل بنظ م آخر ى البن اعبزائري الع مل اػب رج، ىذا الن .اؼبالءة حيث قسم امم ال اػب أ إذل أنف ( ق عدي و أخرى مكمل )

القواعد العامة المتعلقة بالشروط البنكية المطبقة على العمليات المصرفية: 01-13النظام رقم .05

لي و البن بك معل م ت اؼب لي اؼبتعلض أدرت ىذه التعليم خصيص لدعم اشإ ص ح اؼب سس ت اؼب .س اء س ق م ب البن أو العملي ت امس سي مع العمالء)2(اؼبصر لنش طب

: الس يولةتسيير و رقابة خطر & يتعلق بمراقبة مخاطر ما بين البنوك 04-11/ 03-11 النظام رقم .06

ز عل منظ م مراقب داخلي لت زيع ق ائمهم ىذا اممر هبرب البن و اؼب سس ت اؼب لي أن رب، و قد حدد ىذا )3(من الضروض و االقرتاض م ب البن ، السيم تل الال تتم الس ق النضدي

.)4( البن إذل مع م سي ل قص ر ام و آخر ي ام السي ل اممر أقس م

:في الجزائر البنوك و المؤسسات المالية فيالمطبقة قواعد الحذريتضمن 74-94 تعليمةال .07

اشإدارة، هبد ذسب اؼبالءة اؼبطبض عل البن و اؼب سس ت اؼب لي ق اعد اغبذر و تعليم ال هىذ وضح ، حيث أدر معدالت اؼبالءة ال ا ب 09-91ىذه التعليم مكمل للنظ م اؼب لي واؼب سس ت للبن اغبصيف

أدذ ه. 08و اؼب سس ت اؼب لي و الفرتة الزمني ال ا ب التضيد هب و ى م ضح الشك رقم التضيد هب البن

)*(System Notation Bancaires

يعتمد ىذا امسل ب عل م ررات م لي للتضييم تعتمد عل الدق و سرع اؼبع عب للخل اؼبصر ىذه اؼب ررات ىي : - ذفسه اؼبطبض النم ذج اممريكي للتضييم اؼبصر الفع ل.

.يتعلق ب غبد امدىن لرأس م ل البن و اؼب سس ت اؼب لي الع مل اعبزائر 1990 ان 04اؼب رخ 01-90، النظ م 04اؼب دة -)1(2

- ، يتعلق دبراقب ـب ر م ب البن .2011م ي 24اؼب رخ 03-11، النظ م 01اؼب دة -)3()4(

ضمن تعريف و قي س و تسي ر و رق ب خطر السي ل .يت، 2011م ي 24 اؼب رخ 04-11النظ م ،01،04اؼب دة -

58

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

:في الجزائر يتضمن نسب المالءة المطبقة على البنوك و المؤسسات المالية 01-14النظام .08

خالل من اؼبخ ر احملتمل لتضييم خ أ ذظ م اعبزائري اؼبصر النظ م اؼبطبض اغبذر ق اعد تضمن مع مالت إدراج ت حيث خ رج اؼبيزاذي ، أو اؼبختلف اؼبيزاذي الضروض أأ ل لعن أر ب لنسب س اء اػبطر تر يح لن عي و ض تسديدى در حسب ـبتلف االلتزام ت عل تطبق % 100 إذل %0 م ب اؼبخ ر مست ى تر يح اغبص ل خالل من اؼبر ح اؼبخ ر حس ب يتم اؼبيزاذي ،داخ امأ ل لعن أر ب لنسب العملي و بيع العمي تر يح دبع م ح مر زم الال م ذ توالض اؼبخصص ت ك حس ب اؼبيزاذي ، بعد اؼبسجل اشإصب لي اؼبب لغ عل .مع

، حبيث هبب عل )1(يهد ىذا النظ م إذل ربديد ذسب اؼبالءة اؼبطبض عل البن و اؼب سس ت اؼب لي ب ؾبم ع أم اؽب اػب أ )% 09.5( احرتام بصف مستمرة، عل أس س ردي أو ؾبمع مع م أدىن للمالءة قدره

، )2(و اؼبخ ر العملي تي و ـب ر الس ق اؼبر ح من ه أخرى *الض ذ ذي و من ه و ؾبم ع ـب ر الضرضىذا و ء أيض مفه م ،ذفس الض ذ ن حسب اؼب دة اليب ليب من )%07(ىذه اؼبخ ر هبب أن تغط ب اقع

حبيث أو ب البن و اؼب سس ت اؼب لي بتشكي وس دة أم ن تتك ن من امم ال حديث إدارة اؼبخ ر اؼبصر ي مع مالت اؼبخ ط و ض التنظيمو قد أدرج ىذا، )3(من ـب رى اؼبر ح ، )%02.5(اػب أ الض عدي تغطي ذسب

، و اؼبخ ر العملي تي كذال 12.5هب ر يتم حس ب مبلغ ـب ر الس ق اؼبر ح بضؼبتطلب ت ب ل حبيث :ذفس اؼبع م و يتم احتس ب اؼبع م ب لعالق الت لي

اػب أ امم ال أن عل اعبزائر اؼبطبض اغبذر ق اعد نص ت : للبن الص ي اػب أ امم ال مك ذ ت -أ .*، و اعبدول الت رل ي ضح مك ذ توالتكميلي اػب أ وامم ال الض عدي اػب أ من امم ال كال تشم الص ي

.اؼبطبض عل البن و اؼب سس ت اؼب لي الع مل اعبزائر اؼبالءةيتضمن ذسب 2014 يفري 16اؼب رخ 01 -14): النظ م 01اؼب دة ( - )1(و يش ر ب لذكر أن اللجن اؼبصر ي يبكنه أن تفرض عل البن و اؼب سس ت اؼب لي ذات تتضمن ـب ر الضرض : ـب ر اؼبيزاذي و خ رج اؼبيزاذي ، -)*(

) من ذفس الض ذ ن اؼبنظم.03-02االنبي النظ مي معدالت و مع ي ر مالءة أكرب فب ورد اؼب دة ( .01 -14): النظ م 02اؼب دة ( -)2( .01 -14): النظ م 04اؼب دة ( -)3(

سلف ت اؼبس نب ، أو الفرعي الشرك ت سندات امخرى اشإقراض م سس ت اؼب ظف اػب أ لألم ال اؼبشكل االستخدام ت من س س أ تتك ن و -)*( اشإقراض. عن م سس ت الص درة أو واؼبمن ح اؼبشرو اؼبس نب وسندات

59

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

ــــــةاألمــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــوال الخاصــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

صــــــةلخا

ل اــــوا

مــــــــاأل

دية

ــــــــــــــــــــــ

ـــــــــــاعــــ

الق(*)

رأس اؼب ل و العالوات اؼبتعلض ، االحتي ت عدا ( ارق التضييم، إع دة التضييم)؛ امرأدة الدائن اؼبرحل من ديد؛ اؼب وذ ت الض ذ ذي ، النتيج ، الضرائب و امرب ح اؼبرتضب ت زيعه ؛

م يلي :و يطرح من ك ىذه العن أر امرأدة اؼبدين اؼبرحل من ديد؛ الن اتا الع زة قيد التخصيص ؛امأ ل اليب بت غ ر م دي أ ي من االىتال و اؼب وذ ت الال تشك قيم معدوم ( رق االقتن ء )؛ 50 % من مب لغ اؼبس نب ت ومن ك مستحق آخر فب ر لألم ال اػب أ ؛ اػب أ ب ؼبس نب ت؛اؼبب لغ الال تتج وز اغبدود من مب لغ ارق إع دة التضييم؛ % 50اؼب وذ ت التكميلي اؼبفروض من ر اللجن اؼبصر ي ؛

يليةــــــم

ــــــــــــــــــــــ

ـــــــــــلتكـ

ـة اـــــــــــ

اصــالخ

ال ألمو

ا

50 % ل اؼبت ح للبيع ( خ رج سندات من ائض الضيم الك من و الن صب عن التضييم ب لضيم اغبضيضي لألأ اؼبس نب احملج زة عل البن و اؼب سس ت اؼب لي )؛

من امأ ل % 1.25مئ ذ ت لتغطي اؼبخ ر اؼبصر ي الع م مك ذ عل اؼبستحض ت اعب ري للميزاذي ، حدود اؼبر ح ػبطر الضرض؛

سندات اؼبس نب و سندات أخرى ذات مدة غ ر ؿبددة؛ ل اؼبتأتي من إأدار سندات أو اقرتض بشرط ( ال تك ن ق بل للتسديد إال دبب درة من اؼبضرتض و دب ا ض امم ا

مسبض من اللجن اؼبصر ي ، و أن ال تعطي للمضرتض إمك ذي تأ ي د ع الف ائد إن ك ن مست ى مردوديتو ال عد ت قف النش ط )؛يسمح هب الد ع، أن تك ن مت ح لتغطي اػبس ئر حىت إن ك ن ذل ب

امم ال اؼبتأتي من إأدار سندات أو قروض مشرو الال، دون االستج ب للشروط اؼبذك رة س بض ؛

.01-14ا عل الض ذ ن بن ء إعداد الط لب: المصدر

من أ ربديد تر يح ت خطر الضرض و حسب بيع : تر يح و تنضيط ـب ر الضروض اعبزائر -ب اؼبض ب تستعم البن و اؼب سس ت اؼب لي التنضيط اؼبمن ح من ر اؽبيآت خ ر ي لتضييم و ذ عي الطر

عليه النظ م نص الضرض، و الال ربدد ق ئمته من ر اللجن اؼبصر ي ، أو تستعم الرت يح ت اعبزا ي الال ي ح ل عدم و د تنضيط فبن ح. 14-01

وسيطي بشرط أن تك ن : ذذكر أذو من اؼبمكن أن ربت ي امم ال اػب أ الض عدي عل أرب ح بت اريخ -)*(

ؿبددة بعد التسجي احمل سئ جملم ع التك ليف اؼبتعلض ب لفرتة و ـبصص ت االىتال و اؼب وذ ت؛ ؿبس ب أ ي من الضريب عل الشرك ت و من تسبيض ت عل امرب ح اؼب زع ؛ مص دق عليه من ر ؿب ظي اغبس ب ت و م ا ض عليه من ر اللجن اؼبصر ي ؛

60

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

صب عن ذض ئص أو خطر اػبس رة الن اؼبخ ر العملي تي : اعبزائرتر يح و تنضيط ـب ر العملي ت -ج بإ راءات و اؼبستخدم و امذظم الداخلي للبن و اؼب سس ت اؼب لي أو اؼبتعلض بأحداث متعلق ختاللا

.)1(خ ر ي ، و يستيبىن ىذا التعريف اػبطر االسرتاتيجي و خطر السمع تغطي متطلب ت امم ال اػب أ ، دب ب ـب ر الس ق، خطر : اعبزائر تر يح و تنضيط ـب ر الس ق -د

1996يتميب معي ر اؼبالءة اؼبصر ي كم ورد ت أي ت عبن ب ل ، *ال ضعي عل ؿبفظ التداول و خطر الصر ليو اؼب دة عالق رأس اؼب ل الص (امم ال اػب أ الص ي ) و اؼبخ ر اؼبرتتب اؼبر ح و حسب م ذص ع

اؼبتعلض بتحديد 94 -74) من التعليم رقم 03و اؼب دة ( 1991أوت 14الص در 03-91) من التنظيم 02( ،)8% إن اؼب سس ت اؼب لي ملزم ب حرتام و بصف دائم ذسب مالءة تع دل عل امق ( ،حرتازي الض اعد اال

بسبب خص أي البن اعبزائري الال تتميز بضعف رأس احرتام تطبيق ىذه النسب ء بصف تدرهبي و ىذا أوذل اعبزائر قد بن ،كم أوردذ سلف 1995ابتداء من سن 8%إذل 4%حيث تراوح ذسب اؼبالءة من ،م ؽب االذتض لي الال اؼبرحل و بيع تت ا ق لكي وذل تدرهبي بصف تطبيضه احرتام و ء ،)2(النسب ؽبذه كربى أنبي ىذه ميب تطبيق وحدار الس ق، اقتص د كب و الت و عم م اعبزائري واالقتص د اعبزائري البن هب سبر ك ذ أ آخر حدد مراح ، عل تدرهبي ك ذسب تطبيق و ءاعبزائر اؼب لي اؼب سس ت و عل البن الض اعد : )3(عل النح الت رل ، 1999 ديسمرب ؽب هن ي

للمالءة المصرفية IIمعايير لجنة بازل تطبيق مراحل : (08)رقم الشكل

%4 5% %6 %7 %8

1999 ديسمرب 1998 ديسمرب 1997 ديسمرب 1996 ديسمرب 1995 ان

حسب م تطرق إليو سلف : الدراس يلي عرض ع م ل ضعي عين البن ؿب و م

.01/ 14): النظ م 21-20اؼب دة ( -)1(

- (*) http://www.bank-of-algeria.dz/html/legist014.htm .

ن ب زل، اؼب سبر الدورل امول: ح ل إدارة اؼبخ ر اؼبصر ي ومنطلق تسي رى البن اعبزائري و ق متطلب ت عب ،ضبزة يالرل -آسي ق سيمي - )2( . 10، ص 2011ديسمرب 13-12 ب يرةال مع اؼبخ ر اؼب لي واذعك س هت عل اقتص دي ت دول الع دل،

)3 –

(article 03, Instruction N 94-74 Relative A La Fixations Des Regales Prudential’s De Gestion Des Banques

Et Establishments Financiers.

61

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

مؤشر المالءة كوك في بنك القرض الشعبي الجزائري (:09) رقم الشكل

و الداخلي ، اؼبتعلض ب لرق ب م هزهت اؼبص ر تشديد ضرورة عل أس س ك أعاله أكديتضح من الش اػب أ أم اؽب ذ عي وربس وتعزيز ، م الضص ر و اؼبدى دذي سي ل مست ي ت عل حي زهت عل اغبرص، و ب لرغم من أن البن العم مي ذش ه عن الن ذب احملتمل امتص ص اػبس ئر عل ق درة تك ن أن ينبغي والال

كح ل بن الضرض الشعئ اعبزائري ليس ؽب مشك من ذ حي اؼبالءة إال أهن أول أنبي ؽب ، ىذا البن بلغ ك ذ النسب ق اغبد امدىن الدراس و خالل رتة 74-94منذ أدور اممر %08ءة م رر ك ذسب مال

ىذه السن الال عر حبب ح م لي ، و 2007سن %11.34حىت بلغ ذسب 2004/2007اؼبطل ب من سن لرغم من اذو حضق ب %01، مث دخ مرحل تذبذب هب مش ال يف ق 2008بعدى ترا ع اؼب رر قليال سن

ذتيج ت سع ذش ت البن . %05.74بنسب قدرت ب 2012أدىن مست ى لو

: مؤشر المالءة كوك في بنك خليج الجزائر(10) قمر الشكل

.Excelleا عل برذ ما إعداد الط لب بن ء :المصدر

سن النش ط في بداي الدراس ة ب لنسب لبن خليا اعبزائر دل يكن دبت سط النسب اؼبطل ب يل رت 2010) م خال سن % 07إذل 05تضريب مث بدأت ترتفع و تتذبذب هب مش من ( حر ك ذ النسب 2004

62

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

إال أذو دل ي رل أنبي كب ر ة ؽبذا اؼب رر مذو يعتمد ، ب لرغم من مب أرب حو اؼبتزايد % 6.6الذي حضق يه ذسب ـبصص تو ذات اغبجم الكب ر.عل حجم احتي تو و

في بنك القرض الشعبي الجزائري Mc Donaughمؤشر المالءة (:11)رقم الشكل

اعب ذب اليب ؼبضررات عبن ب ل حبيث ربتسب عل خال ذسب Mc Donaughتعترب ذسب اؼبالءة صعب تضييمه مهن تعن ك ـب ر إض ي ىي ـب ر التشغي ، ىذه اؼبخ ر ىي من التصنيف الداخلي، و ي

ضعي أحسن من ذا اؼب رر يعطي حضيض اممر و س اؼبصر ي ، إال أن ىيبأخط ء النظ م و اؼب ظف و ش السئي رخصن وضعي بن الضرض الشعئ اعبزائري، و أظهرت النت ئا اذو دل ـبر ت امدوات اشإحص الس بق، و

06و 08ب الدراس د اؼببذول لر ع ىذا اؼبعي ر، ضد تراوح يل رتة يكن ب ؼبست ى اؼبطل ب ب لرغم من اعبهوذالحظ أن قي س اؼبخ ر التشغيلي أعب بدلي أن منحىن ،لكن ب ت رة متذبذب متزايدة كم ي ضح الشك %

) بنفس ال ت رة و ذفس االذب ه.Couk ،Mc Donaughربر اؼب ررين (

في بنك خليج الجزائر Mc Donaughءة : مؤشر المال(12) رقم الشكل

.Excelleإعداد الط لب بن ءا عل برذ ما المصدر :

63

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

بشروط البن دل يفيبطبيع اغب ل Mc Donaughذفس سل م رر اؼبالءة ك يبض اؼب رر ت كب رة .صير ع اممر العتم ده عل احتي ت و ـبص الدراس اؼبالءة حسب تضديرذ ال رتة

االحتف ظ بو ال ا ب اؼب ل رأس من امدىن ب غبد و اؼبتعلض اليب ذي ب زل التف قي اموذل الدع م تعترب عن اؼب رر امول اؼب ل رأس كف ي ذسب زبتلف دل االتف قي ، حيث امس سي احمل ر خ راؼب ؼب ا ه البن

الس ق ـب ر إدراج ب ستيبن ء كيب را اموذل عن اليب ذي االتف قي نجده ال ىبتلف %08 قدرت ب الال و هبذه العم بدأ قد و س بض ، كم رأين اؼبخ ر وتر يح اغبس ب ديدة و رق النسب مض م والتشغي ي ق ربتسب اؼبخ ر التشغيلي ب عتم د مع م ىذا الس ،1995 ان رهر هن ي مع اعبزائري البن النسب

β)( بصدور النظ م 12.5يضدر ب)التعرض دبخ ر اؼبرتبط التشغيلي ب زل إذل اؼبخ ر تطرق عبن )، 01-14 عن تنجم الال أو امذظم أو امرخ ص أو الداخلي إخف ق العملي ت أو كف ي عدم عن تنجم الال للخس ئر من الن ع ىذا عل الرق ب مهم من ذبع ر اؼبص العم سبيز الال التن ع والتعضيد در أن كم خ ر ي أحداث، 08-02*رقم اممر در ، ىذا الضرار ع النظ م اؼبصر اعبزائري يض م بإأدار وضروري مقص أعب اؼبخ ر دبحيط ضط تتعلق ال البن ت ا هه الال اؼبخ ر أن النضدي السلط ت إدرا يعكس ،99-02**رقم و اممر

ذاتو. البن داخ من تصدر قد ب واؼب سس ت امخرى والبن العمالء مع ذش ه وتع مالهت

: مؤشر حسن اإلدارة في البنكين(13) رقم الشكل

.Excelleإعداد الط لب بن ءا عل برذ ما :المصدر

.اػب ر ي ودي هنم التزام هتم مست ى عن ب شإعالن البن تض م و ضه الال للنم ذج اؼبتضمن 2002 ديسمرب 26 اؼب رخ 02/08اممر -)*( ر ه من اؼبمن ح ب لضروض يحوالتصر ب شإعالن - اؼب لي واؼب سس ت البن قي م بضرورة اؼبتعلق 1999 أ ري 07 اؼب رخ 02/99اممر -)**(

.واؼب سس ت اؼب لي البن ىذه واؼبس نب للمدراء

64

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

من حسب ىذا اؼب رر كلم ارتفع النسب دل ذل عل عدم ربكم اشإدارة التك ليف، و يالحظ ، و م ذش ر إليو ى أن الدراس الشكل مدى ربكم البن العم مي تك ليفو عن ميبيلو البن اػب ص ؿب

معظم الدراس ت ىذا اػبص ص أربت حسن اشإدارة البن اػب أ عن ميبيالهت البن العم مي ، إال أن خليا اعبزائر ذو إدارة و ربكم التك ليف سيئ و ىذا ال يدل عل أن بن ،اؼبيب ل اؼبدروس أعط اذب ه آخر

، إال أن البن العم مي ك ن امحسن حىت م ررات Cpaبدلي تن مي حجم أرب حو يع دل ضعف بن ، و لع ع م اػبربة كم رر ذتيج االستغالل إذل ؾبم امأ ل، حيث أعط ذفس التفس ر الس بق مش هب

ىذا. التسي ر ؽب الدور الفع ل

اليب ذي العملي للرق ب و اؼبرا ع اؼبصر ي الدع م حي الن من كب را اص ر ق اؼبصر ي اعبزائري اؼبنظ م عر ت عليه للرق ب امس ليب أ ض واستخدام إدارة اؼبخ ر لضض ي مب رر بشك الال تتعرض IIلجن ب زل الؼبضررات

أو اؼبصر ب شإررا اؼبخ ل اللجن اؼبصر ي ر من س اء اعبه د عف مض عليه يست ب ىذا م ، البن لزمت الال وامذظم التعليم ت من العديد البنكي اؼبشرع أأدر لضد ،اعبزائر الع مل اؼب لي و اؼب سس ت البن اللجن ألزم ضد ه بنش العالق ذات البي ذ ت ـبتلف عن ب شإ ص ح ، ب لضي م)1(اؼب لي واؼب سس ت البن ويبكن هب اػب ص اؼبالءة لمعد عن أرهر رالر ك ب شإعالن الضي م عل اؼب لي ، البن واؼب سس ت اؼبصر ي

غ ر ؿبددة أخرى ت اريخ اؼبالءة معدل عن اشإعالن م لي م سس أو بن أي من تطلب أن اؼبصر ي جن لل واشإررا . الرق يب عمله إ ر

: مؤشر الرافعة المالية في بنك القرض الشعبي الجزائري(14) رقم لشكلا

ع اؼب رل ويهد ربلي الر ،وبدث الر ع اؼب رل كلم ق م م سس م بتم ي ذش ه بدي ن ح مل للف ئدةظ أن البن ، و يالحتك ليف االقرتاض) تغطي(د فب إذا ك ذ اؼب سس ق درة عل ربضيق أرب ح تف ق إذل التأك

1

.135لعرا ئزة، مر ع سبق ذكره، ص -

65

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

-07 ضد أخد ى مش م ب الدراس ، ال رتة ) %03و ى III بعيد عن اؽب مش احملدد من قب اللجن (ب زل ا من ىذه اػب أي .دو ى ب لت رل يستفيد ي، 09%

افعة المالية في بنك خليج الجزائر: مؤشر الر (15) رقم الشكل

.Excelleإعداد الط لب بن ءا عل برذ ما : المصدر

2004/2005 اؼبض ب البن اػب ص ىذا يتميز بنسب ر ع م رل يدة دا، مند سن تأسيسو .%10البالد وى وبضق ذسب را ع اكرب من

ظهرت السن ات امخ رة بعض الدالالت الال تش ر سعي :الحوكمة المصرفية في البنوك الجزائرية .09 اؼب سس ت اؼبصر ي و كذل تفعي دورى ؿب رب ـبتلف اممب ط اؼب سسي اعبزائر إذل تطبيق مب دئ اغب كم

و تداب ر من أ تطبيق ىذه اؼبب دئ و إ راءات، كم ق م بن اعبزائر ب زب ذ عدة استضرارى الفس د الذي يهدد :من أنبو ىذه الدالالت قبد

اؼبتضمن ؿب رب الفس د، كم ت 06-01حيث الض ذ ن :سن قوانين محاربة الفساد و مكافحتو -أ اؼبعدل و اؼبتمم لو، و قصد تفعي الشف ي قط ع البن و ؿب رب اؼبص در السري 05-10التصديق عل اممر

اؼبتعلق ب ل ق ي من تبييض امم ال و 01-05 اغبص ل عل امم ال، أأدرت السلط ت العم مي الض ذ ن اؼبعدل و اؼبتمم لو الذي ذص 02-12، مث أدور اممر 06-15الذي عدل ب لض ذ ن ، ىذا امخ رسب ي اشإرى ب

امذظم اؼبصر ي ومع اذته عل ضرورة تكيف البن اعبزائري مع التضني ت اعبديدة الال يستعمله اجملرم ن .اؼبعل م ت تكن ل ي

66

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

قب اؼب لي للبن و اؼب سس ت اؼب لي ، الذي هبرب ق ذ ن اؼبرا المراقبة و المسائلة في البنوك الجزائرية : -ب البن و اؼب سس ت اؼب لي عل تأسيس أذظم للرق ب الداخلي السيم امذظم اؼبتعلض بتضدير و ربلي اؼبخ ر و

ىذا أيض و ،، ىذه امذظم تس عدى عل م ا ه ـبتلف اؼبخ ر)1(امذظم اػب أ دبراقبته و التحكم يه يتضمن اؼبراقب الداخلي للبن )08-11) & (03-02( سبي ربكيم النظ م اؼبصر أأدرت اعبزائر النظ م

ضع إ راءات رق بي من خالل وضع آلي ت تسي ر ع ل و ض للمع ي ر الدولي ب التنظيم ظبح و اؼب سس ت اؼب لي :ب اآل ل و ذل من خالل للتحكم اؼبخ ر و إهب د اشإ راءات التصحيحي أقر

.)2(ذظ م مراقب العملي ت و اشإ راءات الداخلي -أ .)3(التنظيم احمل سئ و مع عب اؼبعل م ت -ب )4(تضييم اؼبخ ر و النت ئا أذضمو -ج

.)5(ق اعد اغب كم -د

.ذظ م الت ريق و اشإعالم -ه

: CAMELSقييم المالي حسب نموذج الت -ج

اغب كم عملي ت دعم (CAMELS) اممريكي اؼبصر ييمالتض مب ذج تطبيقاعب ذب ىذا يتن ولظ م اؼبصر اعبزائري ال يعتمد ىذا ذش ر إليو ى أن الن ، م الدراس تطبيضو عل العين ؿب خالل من اؼبصر ي

لفرذسي م ذج امنه علي سبي اؼبيب ل الن ىأخر قبد مب ذج ب و أور النم ذج عل غرار بعض الدول اموربي أيض في SIGAL" )System d’Information de l’Inspectionأو ذظ م ا "ORAP "الذي يستخدم ذظ م

Général) و ايط لي بنظ م" PATROL" ب إليوالال تستخدم مب ذج يرمز أؼب ذي و" BAKIS" و ربت ي تل أؼب ذي ( امأ ل دة م ذج علي ؾبم ع من اؼب ررات تشتم علي عدد من النسب اؼب لي زبتص ربليالن

يدع ذظ م التنضيط أيض ، ىذا م ع النظ م اعبزائري يبن مب ذج خ ص بو )ذسبو 18وبت ي ىذا اؼب رر علي 2012النم ذج ىز للتطبيق منذ أنب لرغم من ،من النم ذج اممريكي مست ح ةو ى SYNOBAر اؼبط

ري بعد و استعم لو ؿبص ر عل البن اؼبركزي ح لي ، ؽبذا ارتأين إذل تضييم إال أذو دل يعم تطبيضو عل البن التج م ذج اممريكي.البنكي من خالل الن

، يتضمن اؼبراقب الداخلي للبن و اؼب سس ت اؼب لي .2002ذ مرب 14، اؼب رخ 03-02: النظ م 01اؼب دة -)1( ن.: ذفس الض ذ 05-04اؼب دة -)2( ، يتعلق ب لرق ب الداخلي البن و اؼب سس ت اؼب لي .2011ذ مرب 28، اؼب رخ 08-11: النظ م 31اؼب دة -)3( .08-11: النظ م 22اؼب دة - )4( .08-11: النظ م 63اؼب دة -)5(

67

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

اعبدول أدذ ه ذب تصنيف رأس اؼب ل حسب مب ذج (: Capital Adequacy) المال رأس كفاية .01 التضييم اممريكي.

ةـــــــــــــــــــــــــــتصاديداللة االقـــــــــــــــــــــــــــال التصنيف

ف صنال

01

امداء الض ي لألرب ح ،اؼب ل والنسب اؼب لي تتج وز صبيع اؼبتطلب ت الض ذ ذي رأسمست ي ت - .إدارة العملي ت اؼبصر ي والنم اعبيد لألأ ل - .اغبجم اؼبنخفض لألأ ل اؼبتعيبرة -

ف صنال

02

، ولكن اؼبصر يبر بنض ط ضعف ع م أو أكيبر من )01(لديو خص ئص اؼبصر الذي يصنف رأظب لو عل سبي اؼبيب ل قد تك ن رحبي اؼبصر ق ي ويدير مب ه بص رة يدة ولكن أأ لو ت ا و . الع ام اؼبذك رة

.)اؼب ل رأسمن إصب رل % 25(مش ك مرتفع ذسبي ال تتج وز

ف صنال

03

الع ام أحدولكن يظهر ذض ط ضعف رئيسي للمالءةلتنظيمي اؼب ل واؼبتطلب ت ا رأسيت ا ق مع كف ي ومن أسب ب . اؼب ل رأسازب ذ اػبط ات الضروري لتحس كف ي فب يتطلب ب لع دة إررا تنظيمي و ،اؼبذك رة

ضال لاؼب رأس إصب رلمن %)25(التصنيف أيض ى اؼبست ى اؼبرتفع لألأ ل الال ت ا و مش ك والال تتج وز وىي حد ذاهت ع ام ك ي لتدم ر مست ي ت رأس اؼب ل لدر . عن ضعف رحبي اؼبصر وضعف مب أأ لو

.قد تض د إذل اشإعس ر

ف صنال

04

ويك ن ب لع دة لدى . تشهد مش ك ح دة بسبب عدم كف ي رأس اؼب ل لتدعيم اؼبخ ر العملي ت اؼبصر ي اؼب ل، كم يشهد ىذا رأسمن إصب رل % 50 الضروض اؼبتعيبرة والال تتج وز اؼبصر مست ى ع ل من اػبس ئر

.أو ربضيق ذت ئا سلبي /اؼبصر خس ئر كب رة مع مالتو وتب دل العمالت ام نبي أو العملي ت االئتم ذي ، و

ف صنال

05

حيث أن خس ئر اموراق ،الدائن حبيث تتطلب إررا رق بي ق ي ؼبال ة خس ئر اؼب دع و. تعترب معسرة مع و د احتم ل ضئي اشإصب رلاؼب ل رأساؼب لي ، وتب دل العمالت ام نبي وعملي ت اشإقراض تض رب أو تتج وز

.ب ن سبنع إ راءات اشإدارة واؼبس نب من االهني ر الكلي للمصر

.28سبق ذكره، ص إعداد الط لب إعتم دا عل علي عبد اهلل ره، مر عالمصدر :

: تقييم رأس مال بنك القرض الشعبي الجزائري(16) رقم الشكل

68

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

وى م رر ضعيف، مث ارتفع أكيبر سن %6.30إذل 2004تش ر ذسب تغطي إصب رل امأ ل سن القتص دي للبن ، عل العم م بضي اؼب ررذتيج ر ع رأس اؼب ل مث ربسن ال ضعي اؼب لي و ا %09إذل 2006

الال تضهضر يه إذل 2008) عدا سن %7.40 -08.20هب مش يرتاوح ب ( ضعيف ال رتة الدراس و ب لنسب لرأس اؼب ل و تغطي الدراس ،م رر تغطي امأ ل اػبطرة ك ن مت سط دبجم سن ات ، أم 04%

ىذا يدل الدراس ال رتة )%10 -9(لل دائع ضد أظهرت ارتف ع ت متذبذب (رك متزايد) ى مش م ب ،عل مضدار البن التحكم دبسأل سداد ال دائع و م يدل عليو ى تن سب منحىن ال دائع مع تغطي امأ ل

و ب لنسب لرأس اؼب ل و تغطي الضروض ه ؿبرج دا ىذا البن لم تتعدى ىذه النسب أحسن مست ي هت ب 2005إذل أدىن مست ى حيث قدر سن 2005/2006دى رت خالل السن و قد ت %16ب 2004سن ذتيج قي م البن بتجميع ك دي ذو %15.35إذل 2007مث أرتفع ؾبددا سن 2006سن %8.67و 7.09%

ظ حذال ،ن امس سي و ذتيج ال ر االقتص دي الكلي اعبزائر خالل ىذه الس لنش طاػب ر ي ذات االرتب ط ب)، 2(ب ل أحسن ظرو ه %7تغطي رأس اؼب ل ىي دل تتعدى دل ي جبميع الشروطأن البن ل رتة الدراس

ك ن مت سط عل العم م و ب لنسب لتغطي ال دائع ك ن يدا دا، تغطي الضروض ك ن تغطي ؾبم امأ لا، لدا عل البن 04ا ىف رروط الدر بذل استمست ى ضعيف إن عنصر رأس اؼب ل وضعي ضعيف وى

ربس أأ لو اػبطرة ب لطرق اؼبت ح .

: تقييم رأس مال بنك خليج الجزائر(17) رقم الشكل

.Excelleا عل برذ ما إعداد الط لب بن ء المصدر :

تص دي ب ر اقعى يعطي ت 2004ا من ذ حي صبيع اؼب ررات سن د سبتع رأس اؼب ل دبست ى ع ل إن ك ن م رر تغطي ، ضداؼب سس بداي ذش ه و ليس حبسن تدب ر منه ك ن بب ى ضط يد دا إال أن الس

وأ مب ه دبعدل و %12.14دبعدل 2005امأ ل أحسن من البن امخر و قد سج مست ى أعل سن بن أأ لو اؼب لي .ىذا يعن مدى ربكم ال %22.17دبعدل 2010قي سي حىت وأ أعل مداه سن

69

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

ب لنسب لتغطي ؾبم امأ ل ك ذ أيض أحسن من الطر اآلخر ضد سجل أعل مست ي هت سن مث بدأت ب لرتا ع ذتيج ت سع ذش ط البن حىت بلغ أدىن مست ي هت سن %30دبعدل يف ق 2004/2005البن عل التنسيق ب حجم رأس م لو و رغم ىذا اؼب رر ي حي دبدى قدرة %13.20دبعدل يضدر ب 2013

و مب أأ لو، أم ب لنسب ؼب رر لتغطي الضروض ال السن ات اليبالث اموذل سبتع البن ب لضدرة عل تغطي أكيبر سن %50السن اليب ذي مث ح ارل %60مث ترا ع إذل %100ك ذ الضدرة 2004من ذفس قروضو سن

واج الذي رهده االقتص د الكلي ضد تن قص النسب بعد قي م البن ات بعد الر أم يم ىبص السن ،2006استط ع البن أن وب ظ ،و مع ذل تغ ر لنسب مت سط عم م %23ب 2013ب لت سع لتبلغ أدىن مداى سن

.03التصنيف اؼبست ى مضب ل عم م ؽبذا ه يتن سب مع عل اؼب ررات مست ى رأس معدالت مصداقي در تعتمد ع م بشك (:Assets Quality) األصول دةجو مؤشرات .02

تأيت اؼب لي س تاؼب س اشإعس ر ـب ر أن كم امأ ل، وذ عي دة م ررات م ر قي در عل اؼب ل ،امأ ل دة عل تدل الال اؼب ررات مراقب أنبي تأيت ىن ومن تسيله وأع ب امأ ل ذ عي من الغ لب

اؼبرى ذ ت و ال ك الت ميب اؼبيزاذي خ رج العملي ت اؼبتضمن االئتم ن بع االعتب ر ـب ر تأخذ أن يجب ، اعبدول الت رل يب ـبتلفت هت من إليو ينظر م ع دة امأ ل دة تضييم إن ،ب ؼبشتض ت التج رة و

.)1(ذل

في البنوكصول : يبين تصنيف جودة األ(05جدول رقم )

، مذكرة دور نظام التقييم المصرفي في دعم الرقابة على البنوك التجاريةع ر ري أ ري ، :المصدر .92ص ، 2010/2011 رح ت عب س، سطيف، عم يست ر، دراس ت م لي و ؿب سبي معمض ، م

ح ل دراسي عل بن - م التفتيش عل البن التج ري ) لدعم ع لي ذظCAMELES( اممريكيعلي عبد اهلل ره، أرر تطبيق ذظ م التضييم -)1(

.23ص ، 2005بغزة، اشإسالمي ، حبث مضدم للج مع - لسط)*(- TCR(Total Classification Ratio) = اؼبخصص ت ) ÷ اؼبخصص ت+ حض ق اؼبلكي(. *)*(-WCR (Weighted Classification Ratio) = الضروض اؼبتعيبرة ) ÷لكي + اؼبخصص ت).حض ق اؼب

** WCR نسبة إجمالي التصنيف *TCRنسبة التصنيف المرجحة النوع التصنيف % 20 ≥ % 05 ≥ ق ي 01 % 50 - % 20من % 15 - % 05من مرضي 02 % 80 - % 50من % 35 - % 15من الشيء يدة بعض 03 % 100 - % 80من % 60 - % 35من يدة 04 ≤%100 ≤%60 غ ر مرضي 05

70

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

: تقييم جودة األصول في بنك القرض الشعبي الجزائري(18)رقم الشكل

من %20 -%19 ى مش يغطي ، الدراس مستضر ال رتة TCR ن منحىنمن الشك ذالحظ ا االستغاللحجم اؼبخصص ت الال تغطي ـب ر ضحاؼبخصص ت و امخط ر الع م للبن و ىذا اؼبنحىن ي

نالحظ لي ذسب الضروض اؼبتعيبرة إذل ـبصص ت WCRأم ب لنسب ؼبنحىن ،ىي ذسب مت سط %20و يو ىذا اؼب رر يعطي داللت : %180ب 2011و بلغ أقص مداه سن 2004منذ %80س اؼب ل ذب وزت و رأ

إم أن ؿبفظ الضروض اؼبتعيبرة تنم بشك أكرب من اؼبخصص ت و ىذا يعن أن البن ي رل رض حجم -1حسب امقرب امخرى وى اؼب دي أوالضروض امخرى و دواه اؼب لي و الفني إض إذل حزم أأ لو اؼب لي اؼب ررات اؼبدروس س بض ، وكذل رب ت ذسب اؼبخصص ت و رأس اؼب ل.

ROEو ROAإم أن الضروض اؼبستمرة التزايد أكرب و ىذا م ينفيو حجم ع ائد البن و معدل -2 عم م اؼب رر مضب ل إذل حد م .

رتقييم جودة األصول في بنك خليج الجزائ (:19) رقم الشكل

.Excelleإعداد الط لب بن ءا عل برذ ما المصدر :

71

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

سب الن ابرت اق يد بدلي TCRيتحكم منحىن GULFمن الشك اؼبض ب ذالحظ كيف أن بن سن %25هب ؟ إال أهن دل تتعد أقص مداى ي خذو إن ك ذ ىذه السن ال 2004سن %00من

عدا الفرتة %100دبعدل دل يتج وز الدراس مضب ل عم م سن ات ك ن WCRأم ب لنسب ؼب رر ، 2009 %200ع البن منح الضروض و ذسب ذتيج ت س 2007سن %500) حيث ذب وزت النسب 2007-2009(

، االقتص دىذا ليس م رر خط ر من ىذه الفرتة سبيزت ب لت سع منح الضروض عل العم م أنإال 2009سن ج البحب ح اؼب لي الال رهدهت اعبزائر ىذه الفرتة البن ىذا اؼب رر يد عل العم م.الضرار ذتي

إال اؼب لي س تاؼب س أداء دا مهم اشإدارة سالم :(Management)اإلدارة سالمة مؤشرات .03يم اؼبركب ض ء تصنف بض لسي س التضي اغبضيض يصعب دراس سالم اشإدارة أي م سس وىي أذو

االلتزام بتشريع ت وأذظم البن ومدىفهم اؼبخ ر اؼبالزم للنش ت اؼبصر ي كالعديد من الع ام واؼب ررات السي ل و امرب ح و اؼب لوكف ءة رأس امأ لامداء اؼب رل للمصر ب لنظر إذل ذ عي ، أواؼبركزي الس ري اؼبفع ل

ض ء عدم تضمن الض ائم اؼب لي اؼبنش رة مي و النش ط، تس عد هم كف ءة و غ رى من اؼب ررات الالأو اغبص ل علي البي ذ ت الك ي بشأن اال الععدم و د أي إمك ذي ت لن و ،بي ذ ت تتعلق هبذه امم ر

ذل االستبي ذ ت الال تعد ؽبذا أغلب الضض ي والال غ لب م يتم ربديدى من خالل الزي رات التفتيشي اؼبيداذي وك الغرض يصعب علين وضع تصنيف ؽبذا الع م .

أداء إذلؼب ك ن ربديد ذسب الرحبي يتم ع دة ب الستن د ( :Earnings) والربحية اإليرادات مؤشرات .04امخرى اؼبص ر ذات الصف ت اؼبتش هب للمس عدة عملي ت التصنيف، إن الرتكيز عليه دبعزل عن الع ام

قد يعكس اؼبصر أرب ح ع لي دا، لكن مصدر امرب ح تأيت من :ذت ئا مضلل ، عل سبي اؼبيب ل إذلسي دى و ب لرغم من ارتف ع الرحبي ، إن االحتف ظ كم أذ حدث ؼبرة واحدة أو من ذش ت غ ر تضليدي ع لي اؼبخ ر

) من ROEو إذا ك ذ ( ،غبف ظ عل س ر خط مب امأ لاؼب ل وا رأسب مرب ح يبضي غ ر ك للسم ح بنم حيث اؼبست ى تعترب أعل البن اػب أ منه العم مي إال اذو يبض م ررا متب ين ب الن ع من البن ،

.أدذ ه الذي يصنف دة الرحبي )06(اعبدول، و يعطي ن كرة ح ل ىذا التب ين الدراس و البنك ؿب

درجة التصنيف بة العائدنس Roa > 1.5 01

0.75 < Roa <1.5 02 0.4 < Roa < 0.75 03 00 < Roa < 0.4 04

Roa < 00 05

.103: ع ر ري أ ري ، ذفس اؼبر ع الس بق، ص المصدر

72

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

: مؤشر الربحية في بنك القرض الشعبي الجزائري(20) رقم الشكل

إال اذو ذب وز اؼبت سط الع م ب البن العم مي %5دل يعدو 2004) سن ROEإن م رر الرحبي ( ىذه السن %23.11حسب ال ضعي اشإصب لي ؽبم ضد ك ذ إصب رل النسب ب البن العم مي ، %4اؼبضدر

ن البن حضق للبن العم مي إال أن النسب ك ذ أكرب من أي بن عم مي آخر، ىذا ك %3.30دبت سط أكرب البن العم مي حق ىذه السن BNA أرب ح كب رة مض رذ ب لبن العم مي امخرى بن ال ن اعبزائري

أحسن البن العربي حسب تضرير 16ب لرغم من حي زتو اؼبرتب ،*ملي ر دين ر 29ب لذات خس ئر كب رة ق ارتفع ذسب ع ئد امم ال 2005/2006 سن ، مث و ذل ال ق جن العربي الرب د اؼبص ر العربيل ال

ىي النسب %18و %17اػب أ ذتيج الزدى ر الس ق اؼبصر و االقتص د ال ن كك حىت بلغ النسب بفع ازدى ر االقتص د الكلي اعبزائري، ىذا كسبب خ ر ي أم امسب ب الدراس امعل إذل غ ي هن ي رتة

ػب أ ب لبن ر ع رأس م ل البن علو يت سع ذش و.ا

ب لنسب جملم 2008ذضط عن سن 4.7قد ترا ع أداء امم ال اػب أ ب 2009/2010ب لنسب لسن البن العم مي ، و بن الضرض الشعئ اعبزائري ترا ع أيض بنسب ذضطت إذل رالث، و يع د االلبف ض إذل

دب ذل اؼب وذ ت ذات الطبيع االحتي ي ، و رب تأر ر الدما االحتي ط عبزء كب ر من استضرار ذت ئجو اليبالث و الدراس خالل ب قي رتة ، ت د ع زء للمال (الدول ) رك حصص أرب ح أسهم 2009ذت ئا

05 دة عدد وك التو ( تح ومن خالل زي ذتيج ر ع ر وس أم ال البن العم مي و بن الضرض الشعئ اعبزائريأم ب لنسب ؼب رر رحبي ،وك الت ديدة) أدى ىذا الت سع االستيبم ر إذل ر ع م رر امم ال اػب أ لديو

ؼبت سط البن العم مي ك ن متد عن اؼبت سط البن العم مي ك ن يدا ب لنسب 2004امأ ل في سن ك ذ ؾبم م رراتو امحسن مض رذ %0.35ئ اعبزائري ك ذ ذسبتو بن الضرض الشع %0.1السن ىذه

مث %0.3بنسب 2005ربسن اؼب رر ذ ع م ارتفع سن 2005/2006ب لنسب لسن ،ب البن العم مي

.2004ار ع إذل التضرير السن ي للبن سن -)*(

73

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

وض ذتيج قي م البن بتجميع ؼبستحض تو من الضروض اؼبتأخرة و البف ض مست ى الضر %1.61 اؼب الي نبلغ الس ترا ع الع ئد قليال بسبب ارتف ع 2007منه ، و سن %95غ ر الع مل نسب الدي ن اؼبرتبط ت اسرت ع

حجم امأ ل م يرتصبو بند رق إع دة التضييم الذي ارتفع حبجم كب ر مض رذ ب لسن الال سبضته ىذا و ض ر ب لرغم من مرحل الرواج الذي ت لتدى ر اؼب ر ام أد صف ك ىذه الع ن بأكيبر من الن ترا ع أرب ح ىذه الس

2008/2013بتحسن ذتيج السن اؼب لي و مب ى بشك مت اأ يل رتة ،رهده الضط ع ىذه السن ب لذات رع و وك ل و تزايد حجم تع مالتو مع اعبمه ر 135و ض ر ع البن لرأس م لو و ت سع ذش تو مكيبر من

البن . ذ ع م اؼب سس ت اؼب لي امخرى، عل العم م ك ن م رر الرحبي مضب لأو مع

: مؤشر الربحية في بنك خليج الجزائر(21) رقم الشكل

البن اػب أ تك ن ع ائد امأ ل و امم ال اػب أ يه أعل منه البن العم مي ، بطبيع نأ يعر ، إن مض رذ بتن مي حجم أرب حه و إن قل أكرب م ال اػب أ يك ن بنمطأ ل و امأن ت سعه ذب ام

ان أرب حو ذتم بشك ، إال 2004ب لرغم من ربضيضو ػبس ئر بداي ذش و اعبزائر سن بن خليا اعبزائرقدرت ذسب 2006 بح، سن نت الت ليت لين س بذل البن العم مي من ذ حي م رر الر كب ر خالل الس

ROE 11.80% و ذسبROA للم ررين عل %1.45و %4.70بـبنم قدر %03.30قدرت بالت ارل، ىذا بسبب استضط بو لعدد كب ر من العمالء لبن ىذا ل حده يستضطب ذصف صبه ر البن اػب أ

. %157سن ات اموذل حب ارل 03تضريب ، لنتيج ارتفع خالل

ىذا البن كم ذكرذ %24.08بنسب قدرت ب أعل مست ي هت ROEبلغ م رر 2008 سن سلف استح ذ عل ذصف م ارد البن اػب أ تضريب ذتيج االزدى ر الذي رهده االقتص د اعبزائري ىذه

ض رب ث رأس م ل ن الال سبضته ، عن الس %100أعل من السن ات اض اذل ارتف ع ذتيج السن اؼب لي ضد ربسن كذل ذتيج ربسن ذش ط اؼب سس امس سي م ROAدى ربسن اؼب رر، أم يم ىبص أالبن

يرتصبو حس ب النتيج الص ي من دول النت ئا.

74

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

%25دب يع دل الدراس ليص إذل أعل مداه هن ي رتة واأ بن اػبليا النم حسب ىذا اؼب ررأضع س ىم 04و رأس اؼب ل الذي ت ر عو دبعدل ROAؼب رر ب لنسب % 3.62وROE رر ب لنسب ؼب

بشك كب ر ر ع ىذه اؼب ررات، دب ازات مب حجم امرب ح الال حضضه بشك متن مي خالل السن ات ي يدا البن .حب، عم م ك ن م رر الر 2008/2013

نتيجة بنك القرض الشعبي الجزائري : مؤشر مساىمة األصول في(22)رقم الشكل

ذالحظ كيف أن امأ ل تس ىم بشك كب ر تك ين 2004/2005من العم د الذي يرت م أداء سن ن امأ ل أذالحظ 2006امس سي) مض رذ بنتيج امأ االقتص دي في سن النش طذتيج االستغالل (حيث ذالحظ أن امأ ل 2005ل ب لنسب لسن كذ سي امس النش طمن ذتيج %02تس ىم بأكيبر من

كيف تأررت ذتيج 2007عم ذالحظ أذو سن %1.5من عن ميبيلته ذتيج اؼبيزاذي ب %2تس ىم بأكيبر البن م يرتصبو بض ء ذتيج االستغالل ذفس اؼبست ى النش طحيث ألبفض بسبب ت سع السن اؼب لي ،ب لنسب %1.4لنتيج االستغالل و %2مب النسب إذل ح ارل 2008 سن مث الال سبضته ، ن تضريب مع الس

مع و د تذبذب اذب ه م ب . الدراس للنتيج الص ي النم استمر حىت هن ي رتة

: مؤشر مساىمة األصول في نتيجة بنك خليج الجزائر(23) رقم الشكل

75

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

النت ئا سلبي عل العم م البن ك هن سن التأسيس إال أن ىذا الال ك ذ 2004خال سن حيث وأل ذسب مس نب امأ ل النش طالسن اموذل الال تل بداي 2005اؼب ررات ك ذ متزايد سن

و ك ذ مس وي لنش ط االستغالل لالن النتيج ك ذ مك ذ ضط من امأ ل لبن دل يكن %2 النتيج امس سي دبعىن أهن ذتيج رق امأ ل و ليس ذتيج استغالل . النش طلو استغالل مب رر

رهد ارتف ع مستمر النسب حىت بلغ أقص مداه خالل السداسي اليب 2006/2008خالل السن ات ترا ع النتيج ب لنسب للنتيج مث % 4لنتيج االستغالل اؼبس نب من امأ ل و %6بنسب 2008من سن

2010 البن عل العم م و رهدت سن النش طلكال النسبت ذتيج ترا ع %1دبعدل 2009السن اؼب الي بسبب مب أأ ل البن ، %6.30أ ض مست لو حيث بلغ م رر ذتيج ذش ط االستغالل أعل مداه حب ارل

من %50ؼبض ب البفض أعب ء االستغالل إذل أكيبر من ضد بلغ إراداتو أعل مست ى ؽب منذ تأسيسو ا خالل ب قي مث الدراس حجمه اؼبعت د ىذا م ع م رر ذش ط البن أحسن مست ى لو إذل غ ي هن ي رتة

سب ارتف ع لكال اؼب ررين، ب% 5-%3.40السن ات ت اأ اؼب رر التذبذب بشك متزايد هب مش م ب . الدراس و عليو مت سط النسب ك ن يدا خالل رتة أأ لو اؼب لي

األساسي الن شاط: مؤشر المصاريف إلى ربحية (24) رقم الشكل

.Excelleإعداد الط لب بن ءا عل برذ ما :المصدر

تحكم اعبيد اؼبص ريف الع م و الع م يع د أس س العل يتضح من خالل الشك أعاله قدرة البن ، أم م يالحظ بن اػبليا ى التذبذب و ى يدل عل عدم ربكم اؼبصر النش طلبن الط يل ػبربة ا

البن بعد ىذه اؼبص ريف.

76

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

للم سس ت اؼب رل اشإعس ر وبدث اغب الت من كيب ر :( Liquidity)والتمويل الس يولة مؤشرات .05 امأ ل ذب ع م بشك تشم ، السي ل م ررات بع مت أنبي تأيت ىن ومن للسي ل ، اشإدارة س ء بسبب

البن من والتم ي البن ب يم ك شإقراض السي ل مص در إذل النظر هبب ذب اػبص م في واػبص م أو اؼب رل الضط ع ؾبم واػبص م امأ ل ب االستحض ق ؾب ل التط بق تأخذ عدم أن هبب كم اؼبركزي، للبنك. السي ل و الشك اؼب ارل يعرض م ررات الكب ر اغبجم ذات اؼب لي سس تاؼب مست ى عل

بنك القرض الشعبي الجزائري الس يولة: مؤشر (26) رقم الشكل

دبعىن أهن مست ى يد، عم م لبن دبضدوره تسديد ىذه % 20: بلغ ذسبتو أكرب من الرأيد النضدي عل الت ارل. % 30 -29أحسن مست ى ؽب ب 2009/2010الء، و سجل سن النسب ذضدا من ودائع العم

إال أهن ليس و ىي النسب اؼبيب لي 01دون 2004/2007 تن اس: ك ذ ذسب التداول خالل ال ذسب التداولي ح ارل استط ع البن ذب وز النسب اؼبيب ل 2008 اغبدود الدذي غ ر مرغ ب يه ، أم خالل السن ات بعد

، ، ىذا يدل عل قدرة البن التحكم م ارده و استخدام تو قص رة ام الدراس بضي سن ات 120% لكنه قد تسبب لو مش ك وخطر ذبميد مستضبال.

ي عم م مهن ال ربتعل ال ،: ىذه النسب غ ر معربة البن و اؼب سس ت اؼب لي و اػبدمي ريع داول الس ذسب الت الال ك ذ دون اؼبست ى. 2004/2006ب لرغم من ذل تبض يدة عل العم م م عدا سن عل ـبزون سلعي

ي ن اؼبدى الضص ر تك ن ع دة دبنحىن يتن سب مع عل تغطي الد السي ل ىذه النسب تب قدرة ضدي : ذسب الن و الدراس ال رتة %21تط ع ربضيق ذسب ذب وزت قدره منحىن الرأيد النضدي هب أق بضلي أحي ذ و البن اس

بعد تضييم البن من الن حي الال تعىن ، و عليو وى معدل مضب ل عم م قدرة البن من ىذه الن حي يدةدي ذو الضص رة ب اسط ذضديتو اعب ىزة أو الض بل %20اعب ىزة تب قدرة البن ربم م قدره لسي ل ب حضيق.لت

77

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

بنك خليج الجزائر الس يولة: مؤشر (27) رقم الشكل

.Excelleا عل برذ ما إعداد الط لب بن ء :المصدر

ىذا اؼب رر ال %500قدرة ب السي ل ذسب ع لي من النش طق البن السن اموذل من : حضذسب النضدي قتص دي ك ن البن بدأ ن ر و حدييب خالل الفرتة يعن بأن البن يع من ـب ر التجميد، ب مسب ب ا

مث رب ظ عل االرتف ع و التذبذب دبست ى مضب ل إذل يد %45اؼبسجل ، م ذالحظو خالل السن اليب ذي لتبلغ ، ىذا يطرح %05حض لتبلغ مست ى، مث البفض بشك خط ر بضي السن ات الال 2005/2008خالل السن ات

بن ىذه الفرتة عل سداد دي ذو الضص رة ذضدا.تس ؤل ح ل قدرة ال

و ى النسب اؼبيب لي حيث بلغ أعل 01تراوح ؾب ل أكرب من الدراس : ال رتة ذسب التداول ، ي حي ب ن البن يتحكم م ارده الضص رة متن سب مع أأ لو اؼبتداول .2007سن %200مست ي هت

.02-01 يدة عم م تراوح ب الدراس : ك ذ النسب ال رتة ذسب التداول السريع

، و ىي ليس دبخطر ذبميد كم أسلفن %100معدل أكرب من 2004: بلغ النسب سن أيد النضدي الر %25.44بلغ أدىن مست ي هت بعد الت سع منح االئتم ن، الدراس مث بدأت ب لتم ر بضي سن ات س بض ،واج الذي رهده االقتص د مث ارتفع تدرهبي إذل السن الال عر ت سع ؼبنح الضروض ذتيج الر 2008سن ، عم م البن قدرتو عل ال ء يدة اؼبدى الضص ر.الدراس السن امخ رة من 50%

يتعلق ىذا ( :Sensitivity of Market Risk)السوقية المخاطر لمؤشرات الحساسية درجة .06 امسهم من اؼب لي امدوات من كب ر عدد عل ربت ي احمل ظ ىذه أن حيث االستيبم ري ، ب حمل ظ اموذل ب لدر

يه يتن ع الال واؼبستضبلي ت اػبي رات ميب اؼب لي واؼبشتض ت اؼب سس ت وسندات وام نبي والسندات اغبك مي ـب ر ميب ـبتلف ؼبخ ر زبضع امدوات وىذه السلع، أسع ر يه دب اؼب لي ك امأ ل ليشم اؼب رل امأ

78

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

، و امرك ل ت ضح التن سب السلع أسع ر وـب ر الف ئدة وـب ر أسع ر الصر ، أسع ر ـب ر امسهم، أسع ر ب عن أر أأ ل البن اغبس س ؼبخ ر الس ق.

الجزائرياألصول الحساسة لمخاطر السوق بنك القرض الشعبي (:28) رقم الشكل

ذالحظ مدى التن سب ب منحىن كف ي رأس اؼب ل و ـب ر الس ق م يدل عل أن البن ب لرغم من ـب ر البيئ اؼبصر ي . ر متطلب ت ب ل إذل اذو يتم ر معمست الكف ي الذي دل يس ي

األصول الحساسة لمخاطر السوق بنك خليج الجزائر :(29) رقم الشكل

.Excelleد الط لب بن ءا عل برذ ما إعدا المصدر :

79

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

إن العالق العكسي ب كف ي رأس اؼب ل و اؼبخ ر ت حي بعدم مراع ة البن للمخ ر الس ق و تركيزه عل الت سع اغبص الس قي .

حسب ذظ م اعبدول أدذ ه ى التنضيط :CAMELSتنقيط و تقييم وضعية البنوك بنموذج .07CAMELS س يسمح لن دبعر وضعي 06سلم الرتتيب و بعدى بضسم اجملم ع عل يو سنض م جبمع

سن ات. 10خالل رتة الدراس الال امتدت البن

CAMELSالتنقيط حسب نظام :(07الجدول رقم ) الصفة Rating Range Rating Analysis مدى ال Rating Scale التنقيط

1 1 – 1.4 Strong ق ي 2 1.6- 2.4 Satisfactory مرضي 3 2.6- 3.4 fair معض ل 4 3.6- 4.4 Marginal خط ر –ى مشي 5 4 - 6.5 Unsatisfactory غ ر مرضي

.76ع ر ري أ ري ، مر ع سبق ذكره، ص : المصدر مك ذ ت تصنيف مت سط ك ن إذا : الض ي (1 ) رقم تصنيفCAMELS [. 1.4 – 01]يضع ضمن اجمل ل

مك ذ ت تصنيف مت سط ك ن إذا :مرضي (2 ) رقم تصنيف CAMELS [. 2.4 – 1.6]يضع ضمن اجمل ل

مك ذ ت تصنيف مت سط ك ن إذا : معض ل )3( رقم تصنيفCAMELS [. 3.6 – 2.4]يضع ضمن اجمل ل

مك ذ ت تصنيف مت سط ك ن إذا : ى مشي) 4( رقم تصنيفCAMELS [. 4.4 – 3.6]يضع ضمن اجمل ل

مك ذ ت تصنيف مت سط ك ن إذا : مرضيغ ر )5( رقم تصنيفCAMELS [. 5 – 4.6]يضع ضمن اجمل ل

ذالحظ أن بن الضرض الشعئ اعبزائري مت سط التصنيف بتصنيف 03ك ن يظهر ذض ط الضعف و الض ة ضد ر تب اػب ذ

معض ل لدا و ب وضع برذ ما رق ب و مت بع مستمرة عليو، و عل من ا ربس وضعيتو ه يعر )E،Sر (البن االىتم م بعن أ

قص ر ىذه العن أر، أم ب لنسب لبن خليا اعبزائر لم يكن حظو أو ر بتصنيف أحسن ضد احت ذفس التصنيف لكن عليو

) حىت تتحسن وضعيتو.C،L،Sاالىتم م ب لعن أر الت لي (

Gulf Cpa العنصر 04 03 C

02 03 A

03 02 M

02 03 E

04 02 L

04 05 S

3.16 3.00 TOTAL

80

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

الفرع الثالث األساليب العالجية للمخاطر المصرفية :

ع المصرفية :ـــــــــــــــى الودائـــــــــــــــــــــــمين علأظام الت ــــــــن أوال

م اؼبصر من ه و من ا ه امخط ر اؼبصر ي إذل ضب ي النظ ؼبالال هتد اعبزائر اغبذر ق اعد ذص ،)1(ؽب الالزم اؼبخصص ت وتك ين اؼبمن ح ، للضروض اؼبستمرة اؼبت بع ضرورة عل ه أخرى مص حل اؼب دع،

هب اؼبشرع اىتمس آلي ت تتميب أس س أندوق ضم ن ال دائع اؼبصر ي ، هي مسأل ىري م ذل كر ، و 10- 90* ع اؼبصر ، و سبس هب منذ أدور ق ذ ن النضد و الضرضخص أ بعد الفض ئح الال عر ه الضط

اؼبتعلق ب لنضد و الضرض ىذا اممر و ألزم اؼبشرع من 11-03) من اممر 118( **عل ىذا امس س كرس اؼب دة خالؽب البن عل اؼبش رك سب ي أندوق ضم ن ال دائع اؼبصر ي .

ة :ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــصفية المصرفيـــــــــــــــــــــــانيا الت ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــث

ه ذجن اؼبصر ي ، كم خ ل ىاؼب سس اؼب لي رب رق ب الل أول تصفي البن ألضد وضع اؼبشرع مسح ل مص ر ذتس ءل، فب هبعلن أخرىذص ص أيعل اشإح ل سلط ربديد كيفي ت ىده التصفي ، دون امخ رةصبيع العملي ت اعب ري للشرك وتس ي إهن ءصفي يضصد ب لت ىذا الصدد ،ل أي اؼبس ر س الض ذ ن ال أحك م

أنالص ي ب يدي الشرك ء، يبكن الض ل امم الاؼبرتكز الض ذ ذي ب ستيف ء حض قه ود ع دي هن سبهيدا ل ضع الذي ي زع عل الشرك ء بطريق الضسم أم اؽب الك م للتصفي ىيا ك العملي ت الالزم لتحديد أ التعريف

صفي وا ب بض ة الت أنأو عض را و يستدعين الض ل بعد استيف ء اغبض ق وسداد الدي ن وبيع م ل الشرك منض ال،ى ق ذ ذ واكتسب الشخصي االعتب ري مث اذضض الشرك ت الال استكمل مض م ت و د أذ اعالض ذ ن صبيع

ق م 445مهم تصفي الشرك ، وقد ذص عليو اؼب دة إليوه حبكم الض ذ ن، و اؼبصفي رخص تعهد ل لب ح أو .الشرك أم البعد االذته ء من التصفي وبعد قفله تأيت مرحل تضسيم .ق.ت.ج 784 إذل 782واؼب اد من ج

مب لغ إذلبعد رب يله م داهت تنضضي الشخصي اؼبعن ي للشرك وتدخ مرحل قسم تصفيالعملي ب ذته ء .ذضدي

)1

- (

article 17, Instruction N 94-74.

: هبب عل البن أن تكتتب برأظب ل ررك مس نب ضم ن لل دائع اؼبصر ي ب لعمل ال ني ، ىب ل للبن اؼبركزي 10-90من الض ذ ن 170اؼب دة -)*(يكتتب أسهم مع رأظب ؽب ، ضال عن امسهم الال وب زى يلزم ك بن منح ضم ن سن ي قدرى أنسس ال حيد ؽبذه الشرك دون بدور اؼب االضطالع

الذي وبدده اجمللس سن ي ....تعترب صبيع ال دائع الع ئدة للشخص ال احد لدى البن ك ديع واحدة ب لعمل ال ني عل امكيبر من مبلغ ودائعو 02% ك ذ بعمالت أخرى.و ل بن اعبزائر، و يتع ينشئو:هبب عل البن اؼبش رك سب ي أندوق ضم ن ال دائع اؼبصر ي ب لعمل ال ني 11-03من اممر 118اؼب دة -(**)

عل امكيبر من مبلغ ودائعو. % 01عل ك بن أن يد ع عالوة ضم ن سن ي ذسبته

81

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

طأ الذي ي دي إذل هتديد و د البن ذفسو، و الذي اػب يعترب :ناعي الجزائريجاري و الص تصفية البنك الت .1 ي الال يكفيه الفضو اؼبصر عل أهن خط ر اؼبصر ئع اؼب دع ذل البن ، من امسيستتبع حتم هتديد ودا

أخط ر هتدد النظ م اؼبصر كك ، و عليو يتدخ البن اؼبركزي م م ا ه ىذا اػبطر و ىذا هبد ضب ي اؼب دع أوال و ضب ي النظ م اؼبصر ، من اذتض ل عدوى اشإ الس، ذظرا ل د س ق بنكي و مع مالت بنكي

روس يبكن اذتض لو من م سس مصر ي مخرى بسه ل ، الشيء الذي ي دي النه ي متش بك ، ػبطر ك لفإذل اشإ الس اؼبصر و امزم اؼب لي إن دل تتدار ىذا و قد عر النظ م اؼبصر )بع سض ط حج رة الدومين بتت(

صر ي الس ري ، و سنأخذ عل اعبزائري ض ئح مصر ي ت ر يه بن تبث عدم التزامه ب لنظم و الض اعد اؼبسبي اؼبيب ل و ليس اغبصر قضي بن التج ري و الصن عي اعبزائري ، الذي ازبذت ضده إ راءات اذته

.(1)اؼبصر النش طبسحب االعتم د و حرم ذو من مزاول البن التج ري الصن عي أسس : BCIAأسباب متابعة البنك الصناعي و التجاري الجزائري .1.1دج وقد ربص عل اعتم د من قب ؾبلس 1.000.000.000خ أ زائري تضدر حب ارل أم الائري برؤوس اعبز

عل الرتخيص من ؿب ظ بن اعبزائر دب ب الضرار أيض و مث حص لو 09-98النضد والضرض دب ب الضرار رقم لع أم مضرا رئيسي لو كم ت و اخذ من ا أسهمخذ ىذا البن ررك ذات أ .1998سبتمرب 24 الص در بت ريخ

برذ ما الرق ب و إ رق م اؼبفتشي الع م لبن اعبزائر ،98B4629قيده سج التج ري رب رقم اؼب سس ت اؼب لي دب يه البن الصن عي و التج ري اعبزائري وو ض عل الربذ ما مسبق ت تسط ره من ر

يلي: م وقد مشل 2001 من ر مفتش منذ سن رير قدم اللجن اؼبصر ي بعدة تض )2002ديسمرب 2002ال ضعي اؼب لي الع م للبن (م رس - )2003مراقب التع م مع الشيك ت غ ر اؼبد ع (م ي - )2003مراقب ح ل الكمبي الت االحتي ي ( ان -

.ق ذ ذي و ذظ مي للنش ط اؼبصر خروقو ذتا عن ذل كلو رب ت

اذو دل يلتزم بض اعد النسب االحرتازي BCIAرب عل بن احرتام ق اعد النسب االحرتازي :عدم .أ رظبي (من إرس لي تعل طبس أسفرو ىذا اػبرق عل السداد و ذسب الضدرة امخط رخ أ ذسب تضييم

.بن المن ر عه إتبالال دل يتم امذظم بن اعبزائر يذكر يه قب ) من2003 ابري إذل 2002 ابري

ال ر ئق التنظيمي إرس لكيب رة يم ىبص تتأخ رال حظ :التنظيمي ال ر ئق إرس لعدم احرتام م اعيد .ب التصريح و ال ضعي احمل سبي الشهري إرس لالدوري الال تستعم كأس س للمراقب و تتميب ىذه ال ر ئق

وكدا ر ي ب لت قيع التصريح ب لضروض اؼبمن ح للمس رين و اؼبس نبالتصريح ب اللتزام ت اػبو ب لنسب االحرتازي

.336سبق ذكره، ص آي وازو زاين ، مر ع -)1(

82

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

يم ىبص ىذه التأخ رات و BCIAاؼبديري الع م لبن إعالنذو ت أ إذلر مع التذك ر صريح ب ضعي الص الت ع مالت ر و التىذا دب ب التعليم ت الال أأدرى بن اعبزائر ىذا الشأن خص أ يم يتعلق ب لص

ب لغ . و مت بع اػب ر ي ك هن سبس حبرك العمل الصعب الال ي ليه البن اؼبركزي أنبي

ب ذضدا و تلضد بين الرق ب عدم تط بق ربرير رأس اؼب ل اؼبكت ب ذضدا:تعدم مط بض ربرير رأس م ل اؼبكت .ج 2003مع التنبيو من البن اعبزائر أ ري هبذا الصدد 2002وقد ت تضدمي تضرير ديسمرب التنظيمي اؼب وذ ت

اؼبدوذ ال ر ئق احمل سبي امرب حمن اذطالق ملي ن دج 656.4و عل أرر اؼبراقب تب أن: ربرير اؼب ل اؼبتبضي دل يتم استهالكه كم ى منص ص عليو ؿب سبي اشإعدادي اؼبص ريف و والسن ات الس بض 2001خالل سن

قدرت ب 2001ديسمرب 31اؼب وذ ت اؼبك ذ ل تبث أن ، كذ* 719ذ ن التج ري السيم ذص اؼب دة الض 2001 تضدير ذتيج السن اؼب لي ل ، وBCIAملي ن دج مصرح بو من قب بن 206 ملي ن دج بدال من 858

.بو البن ملي ن دج كم أرح 559 ملي ن دج ع ض ذتيج ربح أ ب 93 ب خبس رة تضدر

ظهر عملي ت مراقب ع أ : عدم احرتام ق اعد حسن س ر اؼبهن مع عب الشيك ت غ ر اؼبد ع .د العديد من 2003ا ري 17إذل 2003 م رس 18اؼبك ن و اػب أ دبع عب الشيك ت غ ر اؼبد ع و الال سب

من الشيك ت مرتبط بسف تا احتي ي تربط كم كشف و د ريض للغش العديد ،د ع اؼبالشيك ت غ ر عل مست ى غر اؼبض أ كشف عن ـب لف ت مىذه الشيك ت الغ ر مد ع اؼبخص ،وك الت بنكي بزب ئنه

في ،إذل مت بع قض ئي أدت BEAو بن اعبزائر اػب ر ي BCIAخط رة ب البن التج ري الصن عيض أ ب ىران ت الكشف عن عدد ى ئ من الشيك ت اؼبر ض غر وعل مست ى غر اؼب 2003ا ري 17

لبن 74و ال ك ل BCIAلبن 201 اؼبض أ بسبب عدم كف ي الرأيد كم و د تدليس ب ال ك ل رقمBEA تضدم 201دج. وقد حدث ىذا ذتيج الن ال ك ل 2438624776297بلغ قيمتو ، و بعض الزب ئن

ك ل و ر ي عل مست ى و زب ئنه تسلم ب ؼبض ب ريك ت مسح ب بن اعبزائر اػبضم ن للكمبي الت لخبصم الكمبي الت BEA ب ىران الت بع للبن اػب ر ي 74كم يتم تضدمي قروض لزب ئن ال ك ل ،ب ىران75

عل مست ى دوىذه الشيك ت تر ض لعدم كف ي الرأي ،اؼبضم ذ من ر البن التج ري الصن عي اعبزائريأدار ريك ت بدون رأيد ب إنسب للبن نح لعدة مرات قب تسديدى و دب أن الض ذ ن ال ي BCIAوك ل

.ـب لف ق اعد حسن س رة اؼبهن دب أذو ليس أ حب الشيك ت وال ى اؼبستفيد لكنو ق م بتضديبه للتسديد

خرق التشريع ت مع ت اشإلزامي غي ب لتك ين االحتي و للحس ب اعب ري :وضعي غ ر ك ي .ه لدى بن اعبزائر قد BCIAأن اغبس ب اعب ري 2003م ي 27سج منذ اػب أ ب لصر التنظيم تو

يم ىبص الشرك ت يتم االعتم د عل التضن التج ري اعبزائري و ليس ق ذ ن النضد و الضرض. -)*(

83

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

الد ع اؼبطل ب لدى غر اؼبض أ ، احتي تالبفض البف ض خط را لل أ ل إذل ال ضعي اؼب لي ال تسمح بتغطي الال التنظيمي ب حرتام امحك م التشريعي و ، دلBCIA اؼب لي الال ي ا هه بن و ىذا م يعرب عن الصع ب ت

و الصر تبع ؼبهن اؼبراقب لعملي ت التج رة اػب ر ي ،إلزامي لتف دي اؼبخ ر احتي تتلزم البن بتأسيس خرق BCIAل حظ أن بن 2002-2001-2000و اػب أ بسن ات 2003خالل السداسي امول لسن

ىذا اجمل ل حيث ربت : التنظيمي امحك م التشريعي و

عدم و د اؼب ا ض ت اؼبسبض للتح يالت و الضم ذ ت الك ي . - التصفي غ ر الشرعي ؼبلف ت تعي احمل . - غي ب مت بع و مراقب ترحي ذت ئا الص درات. - اػب ر ي ب لت قيع. تااللتزام عدم احرتام مست ى -

رخص منهم إ رات من البن 75، ''البيسي '')1( ىذه الفضيح الال ارتهرت ب سم قضي قد ت رط كذا ر ل أعم ل زب ئن و 2003اػب ر ي اعبزائري وأ حب بن البيسي الذي سحب منو االعتم د سن

يد واختالس لدى البن تربطهم عالق ت بشخصي ت ذ ذة السلط و ه ؽبم هتم تك ين صبعي أررار، تبدوقد كشف ى تو الضضي الال صل يه ؿبكم ن ي ت . أم ال عم مي ، التزوير واستعم ل اؼبزور واؼبش رك يو

سن ات سجن ذ ذا 7سن ات و10 رضه اعبزائي وت إداذ اؼبت ر م ب 2007 وىران رهر رباير دين ح ل رار أأدرت حضهم ذات احملكم أمراوؾبم ع من امحك م الغي بي زبص بعض اؼبتهم اؼب

.دولي بإلض ء الضبض عليهم

أدى رب ت اؼبخ لف ت ضد ىذا اإلجراءات المتخذة ضد البنك الصناعي و التجاري الجزائري : .1.2من البن من خالل عدة تض رير للمراقب إذل ازب ذ إ راءات خط رة ضده، السيم إ راء سحب االعتم د و منعو

اؼبصر مستضبال. لكن م ذبدر اشإر رة إليو أن و و ض للتشريع ال ن اعبزائري ع د اختص ص النش طمزاول اشإ راءات الردعي إذل اللجن اؼبصر ي كم أوردذ سلف ، ىي أ حب االختص ص امول ذل ح اقتصر

ؽبذا البن ، بعد رب ي ملفو للجن اؼبصر ي الال ق م بدورى داد التض رير و اؼبلف اؼبدين مدور بن اعبزائر إاؼبتضمن تأ ي الضضي لعدم 2003أوت 19اؼب رخ 07-03و ض لن راءات اؼبنص ص عليه ب زب ذ الضرار

اؼبتضمن سحب 2003أوت 21اؼب رخ 08-03ورود الرد عل قرار التأذيب اآل ل احملددة و الضرار م د من البن ووضع البن قيد التصفي و تعي مصنف للضي م بعملي التصفي و إالم اعبمه ر الع م دبنط ق االعت الضرار.

)1

-(

http://benbadis.org/vb/showthread.php?t=6693 .

84

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

، و حص عل 1997أسس بن اػبليف اعبزائري سن :(1)(فضيحة القرن)تصفية بنك الخليفة .2، بدأ 1998أوت 27 ، و اعتمد من بن اعبزائر 1998م رس 22الرتخيص من ر ؾبلس النضد و

5000ملي ن دين ر زائري، قسم عل 500 رك ررك مس نب برأس م ل قدره 1998ذش و علي سن آال سهم، و يبيب بن اػبليف أول بن ذب ري برؤوس أم ال خ أ زائري ، و عر البن مشكل التعيبر بعد

اؼبصر ، م النش طس نب تصفيتو الحض و خرو و من تراكم ؾبم ع من امسب ب اؼب دي لتل اؼبشكل ،أعط أ رة سلبي عن ذبرب و دور البن اػب أ ، ومن أ التطرق إذل مشكل تعيبر ىذا اؼبصر إذن سنض م

بتن ول العن أر الت لي : س ب لتسي رأر رت اللجن اؼبصر ي إذل أن مش ك البن تر ع امس: أسباب تعثر بنك الخليفة .2.1

و س ء اشإدارة و أخرى ا تم عي و رض ي و م سسي وقد س ىم االذفت ح اؼب رل اؼبتسرع الضط ع اؼبصر اعبزائري إذل استضط ب عدد من اؼبستيبمرين اػب اص ال ني، الذين ق م ا ب الستيبم ر إذش ء م سس مصر ي

كف ءهتم و خربهتم العم اؼبصر ، زي دة عل ىذا سبيز م سس بن دل يك ذ ا ق درين عل تسي رى ذظرا لعدم اػبليف ب ذتم ئهم لفئ اؼبستيبمرين احملب للمخ رة، و م ي كد ذل سعيهم لتحضيق امرب ح لعدد من ال ك الت

ميبلم ي ضحو اعبدول أدذ ه: 2001-1998البن عل مست ى الس ق اؼبصر خالل الفرتة

2001-1998تطور عدد وكاالت بنك الخليفة للفترة من ( :80) الجدول رقم

2001 2000 1999 1998 السنة

24 24 5 5 عدد الوكاالت

ؿبمد أليفي، ذضال عن : المصدر:Office National Annear Statistique, de l’Algérie n 20 , résultat 1999-

2001,Edition 2003, Algeria, p 360.

وك ل دبعدل متس رع 24وك الت إذل 05ول أعاله أن ربك روع بن اػبليف ارتفع من يتب من اعبدالفعلي ىذا االرتف ع السريع ك ن بغرض تدعيم إسرتاتيجي البن النش طسن ات ضط من بداي 03 دا دبرور

عري ، زائري ب ستخدام أسل ب اؼبن س الس اؼب ارد اؼب لي الس ق اؼبصر ي اعب اؼبتميبل آذذا اؽبيمن عل اؼبص درعن ريق ر ع معدالت الف ئدة عل اشإيداع م ت ظيفه عملي ت مرحب ، ولكن ىذا الت سع دل يض بلو و د

م ارد بشري كفئ لتسي ر تل ال ك الت تعم اغبد من اؼبم رس ت السليم لب ال دائع و ت ظيفه .

.258مر ع سبق ذكره، ص ، أليفيؿبمد - 1

85

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

إذل منح لف ائد عبئ ا، )1 (لضض ئي ملف اػبليف ، أن مس ري وإ رات بن اػبليف أربت التحري ت ا عل اشإيداع ت، ال ق الذي ك ذ يو البن العم مي سبنح ائد ترتاوح 18%و14%م ب ترتاوحك ذ البن أن، وم ي كد 2006ري أ 8ب ؼب ئ ، ميبلم ء ذت ئا اشإذ ب الضض ئي اؼب رخ %10و %4.5م ب

غ ر ق در عل د ع ىذه الف ائد، ى أذو ك ن يأخذ ذسب ئدة عل الضروض أق بكيب ر من ذسب الف ائد اؼبمن ح مس ري بن اػبليف قد ارتكب ا عدة أنوت أل التحضيض ت إذل .اعبزائر بن لنيداع ت، ميبلم تضمنتو تض رير

، ومع ذل دل يتعرض ا مي ا عبد ال ى ب كرم نا عهد احمل ظ الس بق لبن اعبزائر، ق ذ ذي وخروقذب وزات ، والذي مش 2003م ي 26عض ب ت تأديبي ، حسب م تضمنو تضرير اللجن اؼبصر ي لبن اعبزائر، اؼب رخ

،2000 يفري إذل ذفي رهر من دةاؼبمت الفرتة خالل اػبليف بن ؽب خضع الال التفتيش و ب لرقا ملخص ، الحظ اؼبفتش ن قي م 2001 ذفي 16وبت ريخ ،2000 يلي 13 إذل 2000 ان 1 من اؼبمتدة الفرتة وكذا

مس ري بن اػبليف ب لتن زل عن امسهم وتغي ر اؼبس رين بدون رخص مسبض من بن اعبزائر، حسبم تضتضيو من النظ م احملدد لشروط البن واؼب سس ت اؼب لي ، 12من ق ذ ن النضد والضرض واؼب دة 139 أحك م اؼب دة

التأخر أيض ، إعداد اؼبيزاذي ت و ب شإض إذل التأخر التصروب ت اؼبتعلض ب لضروض اؼبمن ح ؼبس ري البن .والتض رير امولي حمل ظي اغبس ب ت

اؼبتعلق ب لنضد و الضرض بط بعه الضض ئي أكيبر 11-03اتسم تشكيل اللجن اؼبصر ي قب أدور اممر منو إداري ؽبذا ت تسجي قص ر الرق ب اؼبصر ي ، تأكدت التأخ ر الكب ر اؼبسج اكتش م ررات

ىذا يعن عدم استعداد السلط ت اشإداري اؼبختص اجمل ل.التج وزات الال وقع يه بن اػبليف

استعم بن اػبليف ؼبعدالت الف ئدة عل اشإيداع تف ق معدالت اؼبطبض البن الع مل آذذا اعبه ز دل تيبب اؼبصر اعبزائري، ب لرغم من أن ىذه اؼبعدالت دل تكن ـب لف للتنظيم اؼبعم ل بو من اللجن اؼبصر ي

ذل تضريرى ، ولكن ىذه اؼبعدالت اؼبطبض ظبح ب ستضط ب م ارد م لي معتربة، و لكن ب عتب ر أن اعبزائر ) ذبل ذت ئجه ترا ع معدل النم 1998-1994خر من إتب ع سي س اقتص دي ( ذضدي ) تضشفي (

ر عن ريق زبفيض أسع ر الف ئدة، ىذا م االقتص دي، و مع ربسن أسع ر النفط عمدت إذل تشجيع االستيبم خلق للبن عدم التن سب ب أسع ر الف ئدة اؼبدين و الدائن ، كم أن اعبن اؼبصر ي مذكرهت دل ربدد بيع

ولكنو ذكرت أهن ليس مرحب و استف دة اؼبس نب الرئيسي منه و ، االستيبم رات اؼبم ل من ر البن سن ات عل امق ، و ى م أوقع البن 03ي مشروع ت بطيئ النضا وال يبكنه أن ربضق ع ائد قب الغ لب ى

عدم احرتام ق اعد اغبذر و خ أ اؼبتعلض بض اعد تغطي ت زيع ، مشكل سي ل و إعس ر و ش م رلو تآك السي ل قم مشكل أظهرت تف 2003 م ي 29امخط ر، ؼبذكرة الال أأدرهت اللجن اؼبصر ي

1

- http://www.echoroukonline.com/ara/?news=10673 ( . 2015 م رس ت ريخ التصفح مض ل منش ر، الشروق أوذالين،)ـــــ،

86

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

السي ل رأظب لو حىت وأل اػبس ئر إذل اؼب دع و ى بذل ك ن مت قف علي عن الد ع، و ار ع العجز اؽب م ب شإض إذل الع ام الس بض إذل تراكم قيم الدي ن غ ر ق بل السرت ع عل اؼب سس ت الداخل ؾبمع اػبليف

اعبم عي للم دع خشي عل عدم اسرت ع أم اؽبم.و ازدي د ح الت الته

ر البن أعلن عن ت قفو عن الد ع و قررت رر تف قم مشكل تعيب إ إجراءات معالجة تعثر بنك الخليفة: .2.2جن اؼبصر ي سحب االعتم د منو و تصفيتو، و تع مل بطريض أ رم مع تعيبره من أ إع دة بعث اليبض الل

س اذضب ط الس ق و ق مرحلت نب :اؼب دع و ربإ راءات تس ر و تصحيح ح ل اشإعس ر لبن اػبليف : تلخص استج اب مس ري و إداريي البن -

يق إأدار أذظم و أوامر ىد إذل ملئ اليبغرات الض ذ ذي اؼبكتشف ر مع تعزيز اشإ ر الض ذ و التنظيمي عن م ق م اللجن اؼبصر ي بتحرير وريض إعالمي ررح يه أسب ب مشكل تعيبر من اؼبم رس ت الي مي للبن ، ك

البن ىد إذل مأذ صبه ر اؼب دع عن ريق ت ضيح اشإ راءات الالزم لعال ه ، و ذفس اشإ ر عمد قي م مس ري البن بن اعبزائر إذل ذبميد رب يالتو من أ ذبنب تدى ر رب يالتو اػب ر ي ، و ب لنظر إذل استح ل

اكتش مدى سالم الت ازن اؼب رل وب شإ راءات اؼبطل ب قررت اللجن اؼبصر ي تعي مس ر م ق الذي أذيط ب السي ل ة ل ولكن و ذظرا لتف قم أزم حد للبن من عدمو مع الضي م خالل رتة معين بتصحيح االختال ت اؼبسج

اؼب ق بت قفو عن الد ع راػبليف ، و رغب اعبمه ر بسحب ودائعهم أقر اؼبس اؼبصر اذب ه بن *بسبب الذعرصفي الال سب رب إررا اللجن اؼبصر ي بدأت بسحب االعتم د منو و تصفيتو و ب لت رل مب ررة إ راءات الت

بتعي مصف لو.مع عب تعيبره و ت قفو عن : ءت ىذه العملي إرر عدم دوى إ راءاتإجراءات تصفية بنك الخليفة .2.3

إض إذل ىذا ت اؼبب ررة إ راءات استعج ليو منه إ السو و تصفيتو الد ع، لذا ت اللج ء إذل إ راءات إعالنذشر و وريض معل م ت من قب اللجن اؼبصر ي ررح يه مهم الرق ب عل البن بصف ع م ، و مهم اللجن

ذص ص متعلض بنظ م التأم عل ال دائع و أخ را اممر بن و إأدار أحك م وعل اػبص ص تصفي ال اؼبتعلق ب لنضد و الضرض. 03-11

الذعر اؼبصر اممريكي ( اممريكي ال الي ت اؼبتحدة اذدلع الال بعد امزم اؼب لي ، ء ىذا اؼبفه م ذعر المصرفيين"ا ويطلق عليو أيض -)*(و قد حدث ىذا الذعر رتة ،من اغبد امقص للضيم اؼب لي % 50حينم اهن رت س ق الب رأ بص رة مف ئ قدة م يضرب من (1907سن

اممر الذي أ ض إذل و بن االستيبم ر إرر عملي ت سحب لألم ال اؼب دع البن الال تضدم خدم ت مصر ي ع م لأل راد الكس د س د يه و ضدان اليبض لدى للسي ل من سحب ذي ي ر وتعزى امسب ب الرئيس ىذه امزم إذل م رهدتو بن ،العديد من البن والشرك ت إ الس ال دائع. ضم نأن ديق و عدم و د اؼب دع

87

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

750 رك ررك مس نب برأس م ل قدره 2002ديسمرب 30أذشئ اؼبصر :تصفية ترست بنك .3، وبعد إأدار ؾبلس 2006 سن ملي ر دين ر زائري 2.5ملي ن دين ر زائري، و الذي ت ر ع حدوده إذل

، ق م مس نب ه ق م اؼبس نب ن بر ع رأس م لو إذل اغبد اؼبطل ب السن اؼب لي 04-08النضد و الضرض للنظ م لكن اللجن اؼبصر ي قررت بأذو إ راء يتن ىف و أحك م ق ذ ن النضد و الضرض مذو ء دبس نب ت غ ر 2009

أس ليب تتميب اؼبس نب النضدي أو عن ريق رب ي احتي ت البن إذل رأس ذضدي ، حيث يت ر ق ذ ذ رالثم لو أو مس نب ديدة من ر اؼبس نب، و حسب اللجن اؼبصر ي إن البن ر ع رأظب لو دون اللج ء إذل

هن ء ىذا أعلن إ 2012 ذفي 12ا من بتدء ااػبي رات الس بض ، وتبع لذل ق م بتعي مس ر م ق ، ضم ن اؼبصر لشروط ر ع رأظب لو و عل الظرو الع دي الستمرار حسب التضرير ، بعد أن الحظ )1(امخ ر

.2012ملي ر دين ر زائري يفري 13ذش و حيث بلغ رأظب لو

( :المقترح) اإلنذار الثاني إعداد نموذج جزءالسب اؼب لي و اؼب ررات امخرى ذات الطبيع احمل سبي ، الن ض س اؼبخ ر اؼبصر ي البن دبجم ع من ت سب اؼبستخر من الض ائم اؼب لي للبن تضيس ال ضعي اؼب لي و االقتص دي من ذ حي اؼبالءة، الع ئد، ىذه الن

ؼبخ ر اؼبصر ي عل در امم ن و اؼبخ رة، و إمك ذي م ا ه اؼبخ ر غ ر اؼبت قع ، بعب رة أخرى ربديد أرر ااؼبصر ، ومن مث اغبكم عل ق ة تأر رى عل زي دة إحتم لي ظه ر مشكل الفش اؼب رل من ه و اغبكم عل مدى قدرة اؼبص ر عل استخدام أس ليب إدارة اؼبخ ر للتضلي من حدوث اػبس ئر و ب لت رل زي دة در

الدامم ن، دائم ؿب والت مستمرة لتط ير مب ذج م لي سبكنهم من اغبكم عل سالم الب حيب ن ر ونظ يعم اؼب

اؼب لي ىي عب رة عن بن ء مب ذج يتم استخدامو لغرض مع، ذملذل إن الن اؼب سس ت اؼب لي و االقتص دي ،اؼبتع ر عليه ، حيث أن ىن معتمدا عل النسب اؼب لي ب ضعي البن مسبض التنب ىذا الغرض يكمن و

كم وذبدر ،بدر ـبتلف عن اؼب رر اآلخر يعربالنم ذج اؼببني عل م ررات وأفي أو ذ عي إال أن ك م رر اشإر رة ىن إذل أن أي مب ذج م رل قد ت بن ءه أو استحدارو رتة معين وعل بيئ معين أو ظرو اقتص دي

و رتة أخرى ضمن ظرو اقتص دي ـبتلف و بيئ ـبتلف أيض إال إذا ت تعدي النم ذج معين ال يبكن تطبيضو لتحضيق ىذا ، الال سيتم تطبيق النم ذج عليه س تم س االقتص دي لل اؼب رل و ق م تضتضيو الظرو البيئي و

الال من رأهن ترصب امم ن اؼبصر الغرض سنعم عل بن ء مب ذج قي سي هبمع م ررات إدارة اؼبخ ر اؼبصر ي و ىذه اػبط ات )SecBanبنسب اؼبالءة اؼبصر ي و ىي الال سبيب اؼبتغ ر الت بع ( الدراس الذي يش ر إليو

اؼبعتمدة بن ء النم ذج:

(1 )-http://rihanate.com/node/543 ، مض ل منش ر، م قع امخب ر الدولي ، ( - .)22:36/ 2015م ي 05ت ريخ التصفح

88

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

قدير : ل طريقة الت الفرع األو ريض اؼبربع ت ب ستخدام )Liner Regressionاالكبدار اؼبتعدد (حلي اشإحص ئي لنم ذج ت الت

اؼبتغ رات اؼبستضل أي العالق ت اؼبفرتض ب اؼبتغ رات اؼبستضل واؼبتغ ر الت بع وربديد اختب رالصغرى الع دي :)1( بع (در امم ن اؼبصر ) ومن خالل ذل ت الرتكيز عل تأر را عل اؼبتغ ر الت أكيبر

حديد و ذظرا من ىذا امخ ر م ذج للمتغ ر الت بع من خالل مع م الت تفس ر الن قيم استخراج :ربلي التب ين -أ عدد االعتب راؼبعلم ت اؼبضدرة) نض م بتصحيحو أخدين بع ب زدي ديتأرر بدر اغبري اؼبستعمل (يزداد

ىي عدد يث أن دبع م التحديد اؼبصحح حفس ري يسم أغ ر من اؼبش ىدات مض رذ بعدد اؼبتغ رات الت يك ن الع دة مع م التحديد أكرب من مع م اؼبش ىدات و ىي عدد اؼبعلم ت اؼبضدرة دب يه اليب ب و

). Adjusted R- squared(التحديد اؼبصحح ؼبعر ق ة و ذ عي العالق ( ردي أو عكسي ) ب ): Correlation Person( البسيط االرتب طمع م -ب

؛و اؼبتغ ر الت بع تضل اؼبتغ رات اؼبس ؛للحكم عل معن ي اؼبعلم ت و دالل التأر ر للمتغ رات :)Students T- distributionاختب ر ( -ج ؛اؼبعن ي الكلي للنم ذج اختب رقصد ):Fisher(إحص ئي يشر اختب ر -د ؛طأ من عدمو الذايت ب قيم حد اػب االرتب طمن للتأكديستخدم :(Durbin-Watson stat) اختب ر -ه

الفرع الثاني النمذجة القياسية :

سبيب اؼبرحل اموذل مرحل التضييم اشإحص ئي لتضييم معن ي النم ذج كلي و معن ي ، سبر النمذ عرب مرحلتحيث يتم التعرض إذل إر رة اؼبعلم و االقتص دياؼبرحل اليب ذي تضم التضييم أم اؼبعلم ت لك متغ ر تفس ري

، ىذه اؼب ررات الال تعرب عن لعين البن االقتص دي، ؽبذا الغرض أدر اؼب ررات اؼب لي فس ر ه مع الت قيمت أ للنم ذج اؼبضرتح بأسه ح ولن الت STATA.12 بع و ب ستعم ل برذ ما اشإحص ئياؼبتغ رات اؼبستضل و الت

أسل بو يضرتح رل الكلي للبن الع مل اعبزائر، الطرق اؼبت ح ض أع ب إدراج مب ذج سبييزي للفش اؼب اؼبراح الس بض اختي رى بعض اؼبتغ رات الال ت ب ستبع دو ب لت رل ى يسمح ، اؼبتعمد عل إدخ ل اؼبتغ رات النم ذج عالق ق ي بينو و ب احد اؼبتغ رات اؼبستضل الال ضمه اكتش ت اإذ اآلتي عند ك مرحل من اؼبراح

.312ؿبمد أليفي، مر ع سبق ذكره، ص -)1(

89

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

اػبط ات بينه ذ بن اؼبتعدد لك االكبدارسل ب ت ألن إذل مب ذج امو بتطبيق ىذا الالحض اؼبراح :الت لي

: Cpa أوال بنك القرض الشعبي الجزائري ضل اػبطي للعالق ب اؼبتغ ر الت بع (در امم ن اؼبصر ) و اؼبتغ رات اؼبست االكبدارذت ئا ربلي ذضدم

بن ، وقب ذل ذذكر ب لفرضي ت الال ت أي غته ىذا اػبص ص.لك (اؼبخ رة اؼبصر ي )

- H0 :) 05ال ت د عالق إحص ئي عند مست ى داللα = % ب م رر امم ن اؼبصر (ى مش الفش ( اؼب رل) و إدارة اؼبخ ر اؼبصر ي اؼبعتمدة اعبزائر.

- H1 : 05عند مست ى دالل (ت د عالق إحص ئيα = % ( ى مش الفش) ب م رر امم ن اؼبصر اؼب رل) و إدارة اؼبخ ر اؼبصر ي اؼبعتمدة اعبزائر.

االكبدارو مع دل االختب راتعبدول STATAـبر ت الربذ ما اشإحص ئي ) 01يلخص اؼبلحق رقم ( م ن اؼبصر ( اؼبتغ ر الت بع ) و اؼبتغ رات اؼبستضل الال تتميب ب در ام ؼبتغ رات بن الضرض الشعئ اعبزائري

أس ليب إدارة اؼبخ ر اؼبصر ي اعبه ز اؼبصر اعبزائري (اؼبتغ رات اؼبستضل ) ىذه اؼبتغ رات سبيبل ذسب ر و الفش اؼبصر (ى مش إدارة اؼبخ ر اؼبصر ي اعبه ز اؼبصر اعبزائري الال ترصب العالق ب إدارة اؼبخ

الفش اؼب رل)، و عليو يبكنن تضدمي ربلي إحص ئي للنتيج عل النح الت رل :

ذسب سبيب أس ليب إدارة اؼبخ ر اؼبصر ي 13ت إدرا ه الربذ ما بلغ عددى ب لنسب للمتغ رات الال ، حيث ع عب عل مرحلت، CAMELS ذج و اؼب ررات امخرى سبيب مب منه مستضل بذاهت 03اعبزائر

ROA،ROE ،captal min ،reserv ( ارتب ط خطيبسبب مشك م ررات 04 اؼبرحل اموذل ت استبع دoblig( بسبب أهن تندرج ذفس السي ق مع م ررات أخرى، و أخرى م ررات 03 حذ مث)ىيWCR ،

affecté. d'intérêt ،cover.l'actif ( در النم ذج أدذ هأ ررات بضي اؼب.

T ئي تب لن ب ستعم ل إحص (اؼبخر ت االحص ئي أدذ ه) عند اختب ر مع دل و متغ رات النم ذج

ؽب معن ي إحص ئي و Intr.effect.h.bilanو Rat.monn و Sold.Mon :ستي دذ أن اؼبتغ راتبلغ ، 0,970 ب (R2) رت قيم مع م التحديدد ق ، ؼبصر لمتغ ر الت بع ى مش امم ن ال ةفسر ب لت رل هي اؼب

90

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

ل أن اؼبتغ رات اؼبستضل صحيح تأر ر در اغبري و يعن ذت R-squared 0,921 مع م التحديد اؼبصحح من التغ رات اغب أل اؼبتغ ر الت بع (در امم ن اؼبصر )% 92,17تفس ر استط ع (اؼبفسرة)

.12STATAمن إعداد الط لب ب العتم د عل البي ذ ت و الربذ ما اشإحص ئي المصدر:

أكرب من ، 19,83د بلغ من خالل إحص ئي يشر ذستطيع ترصب الض ة التفس ري للنم ذج الكلي ضاػبطي اؼبتعدد من الن حي اشإحص ئي أي أن االكبدارا ي كد تفس ر مب ذج ذى و ب لت رل 3.18بضيم الضيم اجملدول

عن ياؼب أربت ستي دذ Tب لنسب لنحص ئي ،%5االختب ر الكلي للنم ذج مضب ل ومعن ي عند مست ى الدالل Intr.effect.h.bilanو كدا، Sold.mon ،Rat.mon ي ل الس ؼبتغ رات ذسب اليب ب ، و ب لنسب للمتغ ر

ب لنسب ؼبش ك ، أم إحص ئي ؽب ىذا ي كد قب ل النم ذج ذات معن ي إحص ئي %05عند مست ى معن ي ب ؼبض رذ مع 2.103قيمتو ) حيث بلغ Durbin-Watson statإحص ئي ( استعمل الذايت االرتب ط

و عليو، ولي (الت زيع الطبيعي لدربن واتس ن)، قبد أذو اجمل ل حيث ال و د ؼبشك ارتب ط لألخط ءاعبد االكبداريبكن أي غ مع دل و ػبل اؼبش ك اشإحص ئي ب لنم ذج اؼبضدم عل التفس ر اشإحص ئي اعتم داو

ح الت رل :لدر امم ن اؼبصر لبن الضرض الشعئ اعبزائري عل الن

- Sold.mon :الرأيد النضدي - Rat.monn : ذسب النضدي

Source | SS df MS Number of obs = 9

------------+------------------------------ F(5, 3) = 19.83

Model | .000792526 5 .000158505 Prob> F = 0.0166

Residual | .000023984 3 7.9948e-06 R-squared = 0.9706

-------------+------------------------------ Adj R-squared = 0.9217

Total | .00081651 8 .000102064 Root MSE = 0.00283

--------------------------------------------------------------------------------------

secban | Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]

---------------------+----------------------------------------------------------------

soldmona01 | -1.062485 .2025489 -5.25 0.013 -1.707086 -.4178834

ratmonna04 | 1.086863 .2159754 5.03 0.015 .3995325 1.774193

capcapneseser | -.0078416 .0051344 -1.53 0.224 -.0241818 .0084985

prtscouvrent | .1019286 .0390761 2.61 0.080 -.022429 .2262863

tcr | .0475034 .0367992 1.29 0.287 -.0696079 .1646147

intrtaffecthorsbilan | ( 0 omitted (

cons | .0976558 .0135152 7.23 0.005 .0546442 .1406673

Durbin-Watson stat 2.103139

SecBan Cpa = 0.98 – 1.06 Sold.mon + 1.09 Rat.mon

91

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

: Gulfثانيا بنك خليج الجزائر ستي دذ T ئي م ذج تب لن اختب ر اؼبعن ي اشإحص ئي ب ستعم ل إحص عند اختب ر مع دل و متغ رات الن

و الال سرت اؼبتغ ر الت بع ى مش مضب ل يعن أهن % = α 05مست ى دالل عندمتغ رات ؽب معن ي 03أن حديد اؼبصححكم بلغ مع م الت 0,999 (R2) قدرت قيم مع م التحديدىذا و قد ، امم ن اؼبصر R-squared 0,998 من % 99,87تفس ر استط ع (اؼبفسرة)ات اؼبستضل ل أن اؼبتغ ر و يعن ذو ىي ع لي

من خالل إحص ئي يشر ذستطيع ترصب الض ة التفس ري للنم ذج الكلي ، ومنو بعالتغ رات اغب أل اؼبتغ ر التاػبطي اؼبتعدد من الن حي االكبدارو ىن ي كد تفس ر مب ذج 2.98 ح اجملدول ك ذ 1179 ضد بلغ

Tلنحص ئي ب لنسب ،%5ومعن ي عند مست ى الدالل دا اشإحص ئي أي أن االختب ر الكلي للنم ذج مضب لمست ى عندSold.mon، prts.couvrent، Tcr، Intr.effect.h.bilanاليب ب ، معن ي للمتغ ررب أذو ،إحص ئي ؽبم ىذا ي كد قب ل النم ذج ،%10ك ن معن ي عند ألف Rat.monبينم اؼبتغ ر %05معن ي

تدل عل أذو ال و د 2.4949قدرت Durbin-Watson stat الذايت إحص ئي االرتب طو ب لنسب ؼبش ك لالرتب ط ب امخط ء.

Source | SS df MS Number of obs = 10

-------------+------------------------------ F(6, 3) = 1179.18

Model | .555005009 6 .092500835 Prob> F = 0.0000

Residual | .000235335 3 .000078445 R-squared = 0.9996

-------------+------------------------------ Adj R-squared = 0.9987

Total | .555240344 9 .061693372 Root MSE = 0.00886

--------------------------------------------------------------------------------------

secban | Coef. Std. Err. T P>|t| [95% Conf. Interval]

---------------------+----------------------------------------------------------------

Sold.mon | .0077042 .002633 2.93 0.061 -.0006752 .0160836

rat.mon | .0626426 .0278087 2.25 0.110 -.025857 .1511421

cap/capneseser | .0254071 .0161451 1.57 0.214 -.0259737 .076788

prts.couvrent | .1342916 .0048702 27.57 0.000 .1187925 .1497908

tcr | -.3765814 .0651676 -5.78 0.010 -.5839737 -.169189

Intr .Efct.h.bilan | .4170369 .0827345 5.04 0.015 .1537388 .6803351

cons | -.35763 .0621123 -5.76 0.010 -.5552989 -.1599611

--------------------------------------------------------------------------------------

Durbin-Watson stat 2.494925 .12STATAمن إعداد الط لب ب العتم د عل البي ذ ت و الربذ ما اشإحص ئي المصدر:

92

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

لدر امم ن اؼبصر لبن داراالكبعل التفس ر اشإحص ئي اؼبضدم يبكن أي غ مع دل اعتم داو و عليو عل النح الت رل : خليا اعبزائر

- Sold.mon :الرأيد النضدي - prts.couvrent :تغطي الضروض

- Tcrمضي س عب دة امأ ل : - Intr.effect.h.bilan :خ رج اؼبيزاذي -ـب ر الس ق اغبس س مسع ر الف ئدة

و بعد خل النت ئا من اؼبش ك اشإحص ئي و من الدراس من خالل ىذا التحلي اشإحص ئي للبنك ؿب إحص ئي ب م رر امم ن اؼبصر (ى مش دالل و د )%= 05αعند مست ى دالل (تب خالل اختب ر يشر

رضي العدم ر ض و H01، يعن قب ل الفرضي الفش اؼب رل) و إدارة اؼبخ ر اؼبصر ي اؼبعتمدة اعبزائر .H0 الفرضي

SecBanGulf = - 0.036 + 1.10Sold.Mon + 0.13 prts.couvrent + 0.42 Intr.effect.h.bilan -

0.38 Tcr

93

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

المستوفاة من الد راسة. مناقشـــــــــــــــــــة النتائــــــــــــــج: المطلب الثاني

.من قش النت ئا اؼبت أ إليه عن ريق إدرا ه بشك متسلس مث ؿب ول رح ربلي و ذضد ؽب كب ول

:ي لدرء المخاطر الفرع األول فيما يخص قواعد اإلدارة و اإلشراف المصرف

م سس ت م لي 90بنك و 20م سس م لي تت زع عل 29من يتك ن 2013النظ م اؼبصر هن ي ، من أ إق م تضع ك مضراهت اال تم عي ب عبزائر الع أم ،م سس ت متخصص اشإهب ر اؼب رل 05من بينه

ر عل ت ليف واسع من النظم االحرتازي ذات الط بع ذظ م ـب ر و إذذار مبكر لألزم ت لو، تعتمد اعبزائي التنب االقتص دي و الض ذ ، كآلي لدرء اؼبخ ر اعبه ز اؼبصر لكن م يع ب عليو ى خل ه من الط بع . ب لرغم حمل ول مس يرهت للنظم الرائدة اجمل ل عل غرار متطلب ت عبن ب زل و براما أندوق النضد الدورل

أوال ىيآت تقدير المخاطر :اؼبتعلق ب لنضد و 11-03رقم لألمر واؼبتمم اؼبعدل 2010أوت 26 اؼب رخ 04-10رقم اممر صين

للنش ط الض ذ اشإ ر و قد عزز اؼبصر ، وأالب اعبه ز سالم من ب لتحضق اعبزائر مكلف الضرض أن بن سحب إذل أدى فب الضعيف الصغ رة اؼبص ر إ الس بعد ؼبصر ي ،اؼبهن ا الدخ ل رروط السيم اؼبصر ، .اعتم دى

رروط وتعزيز ت يد ؾب ل التنظيمي، ه دنب اؼبست ى عل اعبزائر وبن والضرض النضد ؾبلس واأ -أ عل علو عل بنش ط العم ،اؼب لي واؼب سس ت اؼبص ر زب ئن اؼبصر ي وضب ي والتض رير اؼبصر ، النش ط فب رس ب زل، عليه عبن تنص الال امس سي للمب دئ بض ، اجمل ل ىذا الع ؼبي واؼبب دئ مط بض للمع ي ر اػبص ص و و ر من دوري اؼبرسل احمل سبي و االحرتازي ال ر ئق عل أس س والض ئم دائم رق ب عل ىذه اؼبراقب تعتمد

بتمحيص آلي ت اعبزائر بن ق م ذل ، مع ب لت ازي، مهم ت الرق ب وعل ضع ،اػب اؼب لي واؼب سس ت اؼبص ر ؽبذا، اؼبصر ظ مالن أالب اؼبض وم وم ررات الختب ر بتم رين اؼبص ر مت بع السيم واشإذذار، واليضظ اؼبراقب

.)1(أخرى ذ حي من اؼبصر ي للرق ب واؼبدوذ ت اؼبنهجي اشإ راءات يبتح ق م الغرض، ب لرغم من الصالحي ت ال اسع للجن اؼبصر ي و م تتميز بو من بع اآلمر الن ىي التشريع اؼبصر -ب

من خالل عدم تضييد للسلط ت النضدي ؼبه م اللجن و تركه مفت ح إال أن دور اللجن اؼبصر ي حسب تضديرذ الذي وضح حبق 08-11 اغب كم اؼبصر ي حىت أدور ق ذ ن ك ن ق ذ ملزم أكيبر منو اؼبه م الذي يتميب

(1)

، بتصر .2007/2012، التضرير السن ي ،التغيرات االقتصادية و النقدية في الجزائربن اعبزائر، -

94

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

ال ضع الذي هبب أن تلتزم بو اؼبص ر التج ري ، ب لرغم من الش ط الذي اذتهجتو اللجن اؼبصر ي ضبط عجز الض اذ احملكم و اؼبنذرة ح ل عدم االلتزام إال أذو قد ر ب النظ م اؼبصر عدة ح الت للفش و و قص ر أس سه اؼبب رر رأين ى غي ب اؼبت بع الدقيض و التغ رات اؼب دة أذظم الضبط اؼبصر .

لدور ؿب ظي اغبس ب ت أن ىذه من أىم ق اعد الرق ب اػب ر ي اؼبنتهج ليس ضط اعبزائر ب ب لنسب -ج زائر يشت م اؼبض رذ و الضبط ب الن ظم الداخلي ذظم اؼبص ر إذل أن دور ؿب ظي اغبس ب ت اعب

و اػب ر ي للب ن ضط بسبب عدم دراي ؿب ظي اغبس ب ت بنظم و التضني ت البنكي بشك معمق يسمح ؽبم بكشف اليبغرات و التح ي اؼبعضد،... ب تحفظ ذش ر إذل أن دور ؿب ظي اغبس ب ت و بسبب عدم التأ ر

لدراي الك مل ب لتضني ت اؼبصر ي خ أ اؼبعضدة الال تعن ب ؼبخ ر ع دورىم ركلي، وم ذنصح بو ىذا و ا 03-02النضط ى ضرورة ضبط و إرس ء ق اذ تأمر ب اللتزام البن ب د أذظم تدقيق خ ر ي تدعم ذظ م

.وحىت مش رك ال ك الت الدولي للتصنيف التضييم اؼب رل للبن ىذه اػبلي عل كشف اعبرائم اؼب لي ضط داخ و خ رج البن خلي االستعالم اؼب رل: اقتصر دور -د

اعبزائري ب لرغم من أن اآللي الال تعم هب ق درة عل التعدي لدور اؼبس نب سي س منح و ربلي االئتم ن ك ن م ىذه ل ردب ك ن ؽب ارر زبفيض و مع عب مش ك بعه و ن و دورل عل حسب رأين ل أ ذيط هب اؼبه

مركزي ت البن اؼبركزي دبعىن أن يك ن دورى مكم للمركزي ت مخ رة تكشف و امخرى تع جل و تتخذ اشإ راءات حىت يك ن دورى مكمال خ أ مركزي ع ارض الد ع.

دى م س نبت ه الفع ل كشف ال ضعي ب عد التطرق ؼب ض ع مركزي ت بن اعبزائر اػبمس تب لن م -ه اؼب لي اغبضيضي غبس ب ت البن التع م مع العمالء ب لرغم من أن دورى ك ن الكشف ضط عن أم كن الضص ر

إال أن دورى حسب رأين دور ع ل .ؼبع ي ر الدولي ق اعد اغبيط و اغبذر امخرى الال ت التطرق إليه آذف بعظه متن سب مع النظم و ا -و

امخرى خ أ اؼبتعلض بكف ي رأس اؼب ل حدود مضدرة الضط ع اؼبصر الذي يبت ز ب لبس التسي ر . بط اؼبب رر عل البن التج ري ىذه اآللي االحتي ي اشإلزامي اعبزائر من أىم أس ليب الرق ب و الض

ق ب أكيبر منه إدارة للمخ ر اؼبصر ي .عترب أداة للر صر ي الع ؼبي ت ظم اؼب لي و اؼبعظم الن عتمد م الال ت ظ م اؼبصر الذي أعتمد منذ ذشأة ق ذ ن ل أس ليب درء اؼبخ ر الن رأس م ل امدىن للبن ى أو

رض و قد أتبث قب عتو أكيبر من م ضع إال أن بعض البن العم مي ال تلتزم هب ميب ل ذل الض 90-10 . 04-08الشعئ اعبزائري و بن الفالح و التنمي الريفي ، ذعن بذل اممر

اؼبط ر اؼبصر التنضيط ذظ مSYNOBA من مست ح ة إررا ريض ذظ م التنضيط البنكي اؼبط ر أداء ومالءة م ررات تضييم عل يرتكز ى و الدولي ، اؼبم رس ت أحسن من وCAMELS ريض

ب : النظ م ىذا يسمح للمخ ر التنب ي بعو لي بفض اؼب اؼب سس ت

95

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

قد أع ب ت تسمح دب ا ه مالئم تصحيحي تداب ر بأخذ اؼبصر ي للجن وسريع مستهد ع رد - م لي ؛ م سس تعر ه

للم ارد؛ عضالذي وب ستعم ل أكيبر م لي م سس ك ؼبخ ر أحسن بتضييم اشإررا ، تكلف زبفيض - ؛و ازب ذ اشإ راءات الالزم أع ب ت تعر الال ص ر اؼب استهدا -

:ثانيا األساليب االحترازية ذات الصلة بمقررات لجنة بازل

حددت بينم 1991سن هن ي إذل اعبزائري البن ر من تطبيضه تأخر ضد Iب زل التف قي ب لنسب -أ إال أن اعبزائر أض رتة اذتض ل 74-94ذ ن و بصدور الض 1992سن بنه ي لتطبيضه أ آخر ب زل عبن

اقتص د كب اعبزائري االقتص د هب يبر االذتض لي الال الفرتة مع سب ري ، وذل 1999تضدر خبمس سن ات إذل هن ي اؼب ضي، إال أذو و بصدور الضرن من التسعيني ت بداي االقتص دي منذ لنأالح ت اؼبتدرج والتطبيق اغبر الس ق

، حسب تضديرذ لنظ م اؼبصر 01-14& 08-11اؼبتعلق ب لنضد و الضرض و النظ م 11-03ممر ا .)1(و بعض ل ائح اليب ذي و اؼبضررات اػب أ بلجن ب زل اموذل التنظيم تك الل ائح و يتضمناعبزائري

أنب ه تل )Les régles prudential’s) اؼبعدالت اؼبتعلض ب لض اعد اغبذر 74-94 عليم ددت الت ح (الدع م اموذل) بنسب مالءة لرأس اؼب ل االلتزامعليم عل البن رض ىذه الت ، ضد لاؼبتعلض بكف ي رأس اؼب

اعبزائري كب ذظ م االقتص دالال يبر هب االذتض لي تطبق بشك تدرهبي مراع ة للمرحل % 08 أكرب أو تس ويالعن أر الال ربتسب ضمن وكيفي حس ب رأس اؼب ل اػب ص للبن زئو امس سي، ، حدد قاقتص د الس

من 8 رأس اؼب ل التكميلي للبن ، وؾبم ع ىذين اعبزأين يشك رأس اؼب ل اػب ص للبن ، بينم بين اؼب دةو ق أوزان اؼبخ رة اػب أ هب 11 فته اؼب دةعليم ؾبم ع العن أر الال يت ر يه عنصر اؼبخ رة، مث أن الت

وذل ملحق خ ص ينشره وي زعو بن اعبزائر، وك ذل بطريض مش هب ؼب ورد حسب م يك ئه من قروض، ىذه % 09.5 إذلذسب اؼبالءة الذي ر ع 01-14 ىذه التعليم عدل و سبم ب لض ذ ن II مضررات ب زل

، كم عدل بعض % 02.5 يضدر ب مس عدو اليب % 07 سب الال تتضمن رض أحدنب ربي بنسب الن االلتزام هبذا الرت يح أو االعتم د عل تصنيف ذسب الرت يح للمخ ر، و أعط البن التج ري اغبر ي

ذش ر إذل أن اعبزائر ، و ).… Standard End Dobbors & Fitche اؼب سس ت الع ؼبي الرائدة ميب (تعتمد ريض اغبس ب عل مبط أسل ب التصنيف الداخلي حيث يضع و لضي س اؼبخ ر ب العتم د عل

م دخالت كمي يتم إعدادى من ق ب بن اعبزائر بتح يله إذل أوزان ـب ر ب اسط دوال ري ضي .

)1(

،يةاالقتصادالمنظومة المصرفية الجزائرية و التحوالت الوطني حول لملتقىاالنظام المصرفي الجزائري و اتفاقية بازل، ذ أر سليم ن، - ، بتصر .2004، ، ديسمرب 15/ 14ي مي

96

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

: الد راسة الفرع الثاني فيما يخص التقييم المالي للفشل للعينة محل

عل مب ذج التضييم اممريكي درج أوال معن الرم ز اؼبعتمدة التحلي االقتص دي ب العتم دذ CAMELS :كف ي رأس اؼب ل ( و ىي سبيب عل الرتتيبC)دة امأ ل ،(A)دة اشإدارة ،(M ،(

).S)، ـب ر الس ق(L)، ذسب السي ل (Eالرحبي (

ح ولن أن ذدر ه التحلي الت رل، ت اػبروج جبمل من النض ط الدراس ن قيد من خالل تضييم اؼب رل للب من التصنيف اجملرى س بض ذالحظ أن بن رغب من اؼبس نب ت ضيح أم كن الض ة و الضص ر البن ،

الض ة ضد رتبو الضرض الشعئ اعبزائري خالل سن ات الدراس مت سط التصنيف ك ن يظهر ذض ط الضعف و بتصنيف معض ل لدا و ب عل السلط ت وضع برذ ما رق ب و مت بع مستمرة عليو، و عل البن 03اػب ذ

من ا ربس وضعيتو ه يعر قص ر ىذه العن أر، عنصر الرحبي مت سط إذل )E،Sاالىتم م بعن أر (ي اؽب ئ الذي قد يسبب مشك و خطر ذبميد ضعيف لدا و ب تغطيتو من خالل السي ل و حجم النضد

لألم ال، حسب رأين البن يع ىذا العنصر بشدة، و من ذ حي أخرى ل حظ بأن البن ال ي رل اىتم م دبخ ر الس ق حيث أنف اػب ذ امخ رة، هذا ال ي رر عليو ه يعتمد بدر كب رة عل سي س التطه ر

اذب ه البن الكب رة، لدا دل يظهر قص ر رغم أن النم ذج اؼبضرتح أر ر لذل ، و لكن م الال تعتمدى اغبك م عن سي س ت التطه ر دبعىن أن البن قد يع 2012ذش ر إليو ى أن اغبك م ر ع يدى ابتداء من سن

زائر لم يكن حظو أو ر بتصنيف السن ات اؼبضبل الضريب إن دل يراعي ىذا اعب ذب، أم ب لنسب لبن خليا اعب)، حىت تتحسن وضعيتو ضد C،L،Sأحسن ضد إحت ذفس التصنيف لكن عليو االىتم م ب لعن أر الت لي (

)، عل حس ب E Aبين الدراس ذي البن الت سع حص الس ق اؼبصر ىذا و ذالحظ دة عنصر (ب رة رغم أذو أحسن من البن العم مي ىذا العنصر، إض إذل السي ل ـب ر الس ق الال دل يعطه أول ي ك

الال قد تسبب لو عسرا م لي إن واأ ذب ى ىذين العنصرين.

الفرع الثالث فيما يخص نموذج اإلنذار الخاص بالبنوك :

بن الضرض الشعئ ب العتم د عل مع دل االكبدار اػب أ ب : Cpaأوال بنك القرض الشعبي الجزائري : عل النح الت رلذف آاؼبضدم اشإحص ئي اقتص دي عل ض ء التحلي فس ريبكن تضدمي ت Cpa اعبزائري

ىي بعض عن أر مب ذج التضييم )اؼبصر امم نى مش (اؼبخ ر الال تنبئ ب لفش اؼبصر إدارة أس ليب أي 0,0976 دبع م للعنصر اليب ب النم ذج ب لنسب و م ررات إدارة ؿبلي أخرى، CAMELS اممريكي

97

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

و ى م رر ضعيف % 9,77اؼبصر تبلغ امم ناذو مع اذعدام اؼبتغ رات اؼبستضل اؼب ررة النم ذج ن در رأس أناؼب ل دبعىن رأسليم يم ىبص مالءة الس اؼبهن زم بتطبيق ق اعد تالبن يل أناذو يدل عل إال بن

( االئتم ن، عبن ب زل أوردتليبالث الال تتسم هب اؼبع مالت اؼبصر ي كم ا ل الض عدي اؼبر ح يغطي اؼبخ ر اؼباؼب ل و رأس ضد رب ب ن النم ذج يفسر بأذو و د عالق ب كف ي اCاب لنسب لعنصر أم التشغي ، الس ق).

ر االقتص دي حبيث كلم زادت كف ي عيتم ر و الو ىذا الت ا ق اؼب ب % 10.19 اؼبصر بنسب ن امماؼبصر و اؼب رر دو الدالل ى تغطي الضروض و امأ ل اػبطرة امخرى البن ، أم عن امم ناؼب ل زاد رأسب لرغم من اذو ضعيف إال اذو %4.75بنسب TCRو ى دة امأ ل الذي يض بلو النم ذج "A"عنصر

مع امم ن اؼبصر حيث يدل عل أن ىذا اؼب رر كلم زادت ذسبتو ك ن البن دبنء عن ك ن ب ضع رديالذي اعتمد النم ذج ى مضدار اؼبخصص ت الع م للبن اؼبعدة TCRـب ر الفش ، ذش ر إذل أن عنصر

لدرء مش ك امأ ل اػبطرة.

دراس م ت أل لو (يت ا ق مع سلبي اؼبصر امم نحيث يرتبط بعنصر السي ل ا و ى Lعنصر اأم ي دي اللبف ض در امم ن اؼبصر ب اقع % 01ب لدى البن السي ل كلم ارتفع قيم ؿبمد أليفي)

و ال يت ا ق مع الدراس ت امك ديبي ك ن أن ىن عالق عكسي ب وى م رر ـبيف عال، )106%((خطر ذبميد صر ، يفسر بأن البن يع من ئض ىيكلي للسي ل اؼبصر ي ـب ر السي ل و در امم ن اؼب

عنصر ـب ر لألم ال) و ىذا م يعم عل زبفيض رحبي البن كيب را فب ي رر سلب عل امم ن اؼبصر ، بينم ن اؼبصر ضد رب بأن النم ذج بن الضرض الشعئ قد استبعد أي عالق بينو و ب امم Sالس ق

الض اعد اؼبطبض لو أىي ق عدة من )Cap/Capness( س اؼب لأب لنسب لعنصر االعتم د عل ر البن اعبزائري ، بأهن بدر معين م ؽب سرأف ن البن الال تعتمد عل صن رون االقتص دي ن ي نظ البن التج ري منذ ذشأهت ؼب

اؼبصر و ى ن امميك ن ىذا اؼب رر يتم ر عكسي و أنشإ الس و عليو هبب بن ريق العسر اؼب رل ، ه ال يعتمد عليو كيب را، و اؼب ل رأسالبن وضعي متن سب و ق اعد االعتم د عل إذالو النم ذج أر رم

ذش ر إذل أن ،08-04م ذرى من خالل الدراس اؼبضدم بداي الفص أن البن دل ي أأال بض اعد النظ تفس ره للفش اؼب رل أو ى مش CAMELSعن أر من مب ذج 04بن الضرض الشعئ اعبزائري قد أدرج

حسب تضديرذ ى ملتزم بض اعد امم ن اؼبصر . Cpaعم م بن امم ن اؼبصر .

98

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

الشعئ اعبزائري، تنب لن أن لدا بعد إدراج اؼبع مالت اؼبيبل و الدذي و تع يضه النم ذج لبن الضرض البن يبكن أن يتنبأ دبنطض العسر اؼب رل أو الفش من خالل اؼبع مالت الت لي :

و ى م رر 3.98أو تس وي ق حيث ي درج البن وضعي يدة عندم يك ن م رر امم ن اؼبصر أل ، أم ال ضعي الال تك ن النسب أق أو مالءة سبكنو من م ا ه ـب ر السي ل و دعم الضروض غ ر الع م

لتصحيحه ، بينم تعترب CAMELSو عليو التضيد بعن أر مب ذج * لبن وضعي حر 5.73تس وي ل حمل ول ربس CASاؼبنطض احملص رة ب ىذه النسب ب ؼبنطض الرم دي (الش )، عل البن مت بع عن أر

.ال ضعي

يبكن Gulfخليا اعبزائر عل مع دل االكبدار اػب أ ببن ب العتم د : Gulfليج الجزائر ثانيا بنك خ : عل النح الت رلذف آاؼبضدم اشإحص ئي اقتص دي عل ض ء التحلي فس رتضدمي ت

)، يعن أن البن ض غي ب عن أر % -35.76ب لنسب للعنصر اليب ب النم ذج بنسب تضدر ب (ة اؼبخ ر امخرى ن در امم ن اؼبصر س لب و ىذا يعن أن البن منطض الفش و يبتعد كيب را عن إدار

عدة ال تكفي لالمتص ص اػبس ئر الن صب Mc Donaughى مش امم ن اؼبصر أي أن كف ي رأس اؼب ل ( ) اؼب

يبكن و من م ا ه التزام تو ب عتب ره بنك خ أ ، و ال الس ق) -التشغي -عن اؼبخ ر اليبالر للبن ( االئتم ن هي مشكل لدا و ب عل البن أن يض م بتغطيتو بعنصر آخر ىذا م قدمو التحلي اؼب رل، و ب لفع رب أن

البن ال يعتمد عل ذسب اؼبالءة اؼبصر ي (امم ن اؼبصر ) و يعتمد عل حجم ـبصص تو و مئ ذ تو الكب ر.

من ى مش امم ن اؼبصر و بعالق ردي فب يدل عل أن %13.42ا بنسب Cي رأس اؼب ل اعنصر كف البن يعتمد عل ىذا العنصر ربضيق امم ن اؼبصر ، ذش ر إذل أن كف ي رأس اؼب ل ىذا العنصر تعرب عن

ليس ذسب اؼبالءة كم مضررات ب ل حجم اؼبخصص ت اؼب لي و اؼب وذ ت اؼبعدة لتال التعيبر اؼبصر ، أي أهن تعرب عن ىذا، أم عنصر رغم أهن بنفس اآللي أو الغرض، و الض ائم اؼب لي للبن إض للتحلي اؼبضدم سلف

)، أي و د عالق عكسي و امم ن اؼبصر يعن أذو ب رتف ع يضدر % -37.65 دة امأ ل بلغ مع ملو (، أي أن البن ب عتم ده عل حجم ـبصص ت كب ر من % 37.65اللبف ض ب من ىذا العنصر ي دي 01%

.Cherordذفس مبدأ مب ذج -)*(

99

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

االحتي ت و اؼب وذ ت أرر ذل عل السي ل ب الرتف ع ي دي ػبطر ذبميد و ب لت رل عل الرحبي ، و بإدراج اؼبيبلث العنصر اليب لث و ى امم ن) قبد البف ض عنصرين ي دي ب لضرورة اللبف ض -السي ل –الذىئ للبن (الرحبي

امم ن حسب ىذا التضدير.

مع م رر إهب ب يرتبط Rat.monn & Sold.monا النم ذج الذي يض بلو ذسب Lب لنسب لعنصراو ىذا م يت ا ق مع م ت أل لو عالق ردي بو % 6.26& 0.77 اؼبصر دبع م يضدر ب امم ن

عل Gulfأم عنصر ـب ر الس ق اتضح أن بن في .ؿبمد مطر).الدراس ت الس بض (ألتم ن .ؿبمد ألييفرض و د عالق ب ـب ر الس ق و امم ن اؼبصر بدر كب ر مع م قدر ب Cpaخال البن العم مي

ب ذب ه م ب ( ردي) مع ـب ر الس ق و ىذا عكس م ت أل إليو دراس (ؿبمد أليفي)، يدل 41.70%الكب ر للبن الس ق دون مراع ة مشك خطر الس ق وقد بن التحلي بداي الفص أن البن عل الت سع

من م ارد البن اػب أ الس ق اؼبصر . %50يستح ذ ل حده عل ذسب تف ق

العسر بعد إدراج اؼبع مالت اؼبيبل للنم ذج بن خليا اعبزائر، تب لن أن البن يبكن أن يتنبأ دبنطض اؼب رل أو الفش من خالل اؼبع مالت الت لي :

و ى م رر 12.04حيث يدرج البن وضعي يدة عندم يك ن م رر امم ن اؼبصر أق أو تس وي

مالءة سبكنو من م ا ه ـب ر السي ل و ـب ر الس ق الال تتأرر بأسع ر الف ئدة بدر كب رة، عل خال ىذا اؽب مش يسمح ؽب بدعم الضروض غ ر الع مل (اؼبتعيبرة)، كذل لال ال تراعي ؽبذا العنصر، و البن العم مي ا

لبن وضعي حر و عليو التضيد بعن أر مب ذج 19.79أم ال ضعي الال تك ن النسب أكرب من CAMELS (الش ) عل البن مت بع لتصحيحه ، بينم تعترب اؼبنطض احملص رة ب ىذه النسب منطض رم دي

لبن يع قص ر من ىذه الع ام . حمل ول ربس ال ضعي CLSعن أر

100

انيالفصل الث

-م قترح نموذجأ -في الجزائر الم صرفيةخاطر الم إدارة و ؤلتنب لطبيقية ت الراسة الد

خالصة الفصل الثاني : اشإأالحي ظ سي س ف اعبزائري من خالل ىذا الفص ح ولن استظه ر ذظم إدارة اؼبخ ر البن

اعبزائري اؼبتميبل ؾبلس النضد و الضرض و بن اعبزائر خالل عضدين من ضدي الن لط تالس اؼب رل الال اذتهجته شإ راءات إض ، واالحرتازصبيعه خ ذ الرق ب تشريع ت تصب الال سبيبل إأدار عدة ق اذ وو من، الز

كتفعي لدور آلي ت إدارة اؼبخ ر الال تطرقن إليه ىذا الفص صبل ومن ،اغب و سحب االعتم د...ة ل و اؼبتمم عد اؼبعد 10-90ق ذ ن النضد و الضرض امس سي رقم اؼبخ ل ؽب ىذا الدور، ك ن منه السلط ت

اللجن اؼبصر ي إذله م هلرق ب اؼبصر ي الال وكل م ىذا الض ذ ن الذي وضع ام ر اؼب سس تي والعم ل، مراتك ذ إع دة تأىي اؼبنظ م اشإأالحلال ازبذى بن اعبزائر عملي لدى البن اؼبركزي، أوذل اػبط ات ا

امخرىولي م الد ظوكذا الن الض اعد الرق بي الال تنسجم وفب رس ت ام هزة الرق بي اؼبتضدم الع دل، إرس ءو ، 01-14، و النظ م 04-10، 03-11و النظ م 74-94إليه من خالل ذظ م ن كمضررات عبن ب زل الال تطرق

حبق ذي السلط ت النضدي إض ؽبذا و بعد دراس ل ضعي البن ؿب الدراس أرب و ك ىذا الذي تطرقن إليو .و الرق ب و امداء الفع ل اشإررا اعبزائري الرتقي ب لنظ م اؼبصر معل مراتب

صر للبن اعبزائري ال ضع اغب رل ذتيج ض أع ب بن ء مب ذج للتنب ب لفش اؼبمن ه أخرى من خالل بن ء مب ذج مىم الدراس إذذار للبن ؿب إررا و ح ولن تضدمي مب ذج لألسب ب اؼبذك رة س بض ،

و زبترب الصالب اؼب ررات اؼب لي اؼبس عدة عل تفس ر امداء اعبيد للبن ، ىذه اؼب ررات الال ترت م الفش اؼب رلو ذسب امم ن اؼبصر اؼبضدم من الذي أعتمد عل ذسب اؼبالءة اؼبصر ي حسب متطلب ت عبن ب زل اؼبصر ي

منه تكفي لنذذار اؼببكر 05 ضد تب أن من صبل مب ذج الرق ب الال درس ، )FMIأندوق النضد الدورل (دمي مب ذج سبييزي للبن الع مل الضط ع اؼبصر عل أم أن كب ول تض حبدوث امزم ترصب النم ذج اؼبضرتح،

مب ذج ر م الدراس ت اؼبتضدم حب ل اهلل.أاعبزائري

الخاتوة :

ةــــــــالعام خاتمـــةال

102

واؼبراح االقتص د ال ن خص أي إذل ب شإض اعبزائري اؼبصر النظ م ي ا هه الال اؼبتعددة اؼبخ ر إن اؼب لي ال س دورى اغبضيضي بلعب ؽب تسمح دل حيث البن ، أداء عل مب رر بشك أررت الال هب مر الال است ح الع دل الدول من ك لعديد اعبزائر وو امم ن اؼبصر ، السي ل الرحبي ومبدأ االقتص دي ة ر دالر و ق للحذر ق اعد من م ع ؾب و اؼبص ر عل واشإررا ق ب للر الدولي كمضررات عبن ب زل، ذظ م ع ي راؼب من

عل البنكي والعم النش ط هتدد الال اؼبخ ر ـبتلف م ا ه إذل هتد اؼب لي ، واؼب سس ت البن عل لتطبيضه .الفش اؼب رل من البن وضب ي اعبزائري اؼبصر النظ م واستضرار سالم

الصعيد ر و الفش اؼبصر ي لدا عل لتعيب لتال مش ك ا اموذلاػبط ة إدارة اؼبخ ر اؼبصر ي تعد إن صر شإررا م الدولي واؼبض ييس اؼبم رس ت أحسن مست ى إذل ال ن التنظيمي اشإ ر ر ع التنظيمي، بغي

رقم لألمر اعبديدة التداب ر من اؼبصر اؼبنبيبق لنررا اؼب سس يت اشإ ر لتط رات ال اقع والرتصب و ع ل علياؼبتعلق ب لرق ب الداخلي و ذظم السالم اؼبصر ي الال ءت 08-11، و التنظيم والضرض ب لنضد تعلقاؼب 10-04

فب رس رروط وتعزيز ت يد ؾب ل ه دنب اعبزائر وبن والضرض النضد ؾبلس واأ ،01-14هب التعليم اشإررا فب رس تدعيم عل العم ، و واأ لي اؼب واؼب سس ت اؼبص ر اؼبصر ي وضب ي والتض رير اؼبصر النش ط اعبزائر بن ق م ب لت ازي، اجمل ل ىذا الع ؼبي واؼبب دئ مط بض للمع ي ر اػبص ص و و عل عبعلو اؼبصر ، وم ررات أس ليب إدارة للمخ ر و ب اسط اؼبص ر وضع مت بع السيم واشإذذار، واليضظ آلي ت اؼبراقب بتدقيق ؼبستهلكي أ ض ضب ي عل هرب لس وىذا للنظ م اؼبصر ، اؼبتن غم التسي ر أيض امخ رة ىذه تس ىم ، أالب

، من صبل ىذه امس ليب اشإداري ت اؼب لي واؼب سس ت اؼبص ر ؼبس ري حسن امخالق عل و اؼبصر ي اػبدم ت .الدراس ب لفش للعين البن ؿب التنب اعتم د اؼب ررات بن ء مب ذج شإدارة اؼبخ ر يس عد عل

وؼب ك ذ اللجن اؼبصر ي تبدي اىتم م بأنبي احمل ظ عل سالم ال ضع اؼب رل للضط ع اؼبصر خ أ أن العديد من اؼبص ر الع دل تتعرض الزم ت م لي كم حدث امزم اؼب لي الع ؼبي امخ رة، ن

Les règles prudentielles de( البنكي اغبذر ق اعد ىمم و ت أيفلتحلي أت س الدراىذه

Gestion (ذتيج ءت اعبزائري الال تعتمد للتنب و التضييم اؼب رل للبن ، والال اؼبصر النظ م هب اؼبعم ل ق اعد ىذه عل ب لتعر بداي رات،مضر من ب زل عبن أأدرتو دب التأرر ق اؼبصر ي الع ؼبي و ذتيج تط ر الس

ق اعد تضييم مث الم اؼبصر ي ومناؼبع ي ر الدولي لض اعد الس مع تط بضه ومدى يه ، اؼبطبض اؼب لي اغبذر والنسب ض التنب مب ذج قي سي يص بينه وب و ؿب ول بن ء اؼبصر اعبزائري، ظ مالن اؼبطبض اؼب ل رأس كف ي ، و ب ستخدام أسل ب قي سي لبن ء مب ذج إدارة للتنب ب لفش اؼبصر اعبزائر اؼبصر لتنب ب ذظ م خ ص بغي عل أس ليب إدارة اؼبخ ر اؼبصر ي اعبزائر الال ترصب إذل ذسب م لي ت ألن لنم ذج إدارة ب العتم دو

للبن و من مث االقتص دي تشخيص ال ضعي اؼب لي و ؼبخ ر يعتمد عل أربع م ررات لندارة الال من رأهن

ةــــــــالعام خاتمـــةال

103

، بشك ع م تتش بو مع ذت ئا دراس ؿبمد الدراس من اعبدير ب لذكر أن ذت ئا ىذه و ،ب مزم من خاللو التنب اوذت ئ الب حث ، إليه ت أ الال يلي النت ئا و يم ،2012أليفي الال أ ري عين من البن اعبزائري سن

.البحث اؼبستضبلي آ ق إذل أس سه ، ب شإض عل وضع الال والت أي ت البحث رضي ت اختب ر

الع م للبحث ب ختب ر أح أو ذفي الفرضي ت اشإرك لي علي اشإ ب ترتبط : الفرضيات اختبار .01 :، لدا يبكن أي غ ذت ئا اختب رى عل النح الت رلالدراس اؼبعط ة مضدم

ليب إدارة اؼبخ ر البن و اؼب سس ت اؼب لي ضي اموذل:الفر تعترب النسب اؼب لي اؼبشتض ،ح ل أىم أسالال أعدهت عبن ب زل للرق ب اؼبصر ي من أىم أس ليب إدارة اؼبخ ر اؼبصر ي ، الدع ئممن الض ائم اؼب لي ، و كدا

ح ل اغب كم اؼبصر ي كمدخ شإرس ء امم ن اؼبصر 2003درج البن سن إض لذل اؼبفه م اغبديث اؼبالال أقرت هب عبن ب زل ىذا اؼبفه م اغبديث ذسب الذي دعم ذظ م التفتيش اممريكي اػب ص ب لبن ، تعترب مع ي ر

مد عل رأس م ل البن و كيفي إض لذل صبل اؼبع ي ر الال تعت ،دولي رائدة ؾب ل إدارة امخط ر اؼبصر ي صر تتب ين من بن آلخر و من ذظ م م التصر يو أو استيبم ر م دات البن ، ىذه النظم الال زبتلف و

س ىم إدارة امخط ر اؼبصر ي .آلخر كله ت

التنب ررات الال تعتمد تعترب النسب اؼب لي أىم اؼب اؼبصر ب لفش التنب ب لنسب مىم مب ذج الفرضي اليب ذي :ب لفش اؼب رل، مهم تغ رت أس ليب استعم ؽب و قد أربت التج رب العلمي أنبيته بن ء لنم ذج اشإذذار اؼببكر

ب مزم ت اؼبصر ي حىت قب عصر الع ؼب اؼبصر ي .

عبن ب زل و مع ي ر تضرير عن اؼبنبيبض تالت أي إذل استن داتت ر اعبزائر ذظم إدارة للمخ ر الفرضي اليب ليب : ديدة ذ عي متطلب ت وضع أ مني، و تعد ىذه النظم دوري التنب دولي أخرى ب لرغم من بعه غ ر

، وقد رب من ه اجمل ل ىذا اؼبم رس ت وأحسن تط رات تتط بق مع ،الرق ب و اشإررا اؼبصر الفع ل ؾب ل مب ذج للتنب ب لفش اؼبصر اعبزائر. أخرى استح ل بن ء

حلي الضي سي اؼبعد البحثبعد الت بن ء مب ذج للتنب ب لفش اؼبصر البن ؿب الدراس ، الفرضي الرابع : )صر ب م رر امم ن اؼبصر (ى مش الفش اؼب ) % = α 05عالق إحص ئي عند مست ى دالل ( و د رب اعبزائري امذظم االحرتازي سبتل بأذو 1Hفرضي الاؼبصر ي اؼبعتمدة اعبزائر، لدا ذضب ذظم االحرتازي امو

.(منطض الفش اؼبصر ) امم ن اؼبصر ربديد ى مشالضدرة عل

ةــــــــالعام خاتمـــةال

104

صر ي ب لض ل أذو رغب من اللجن اؼب وعليو ومن خالل م ت عرضو يبكن اشإ ب عل إرك لي اؼب ض عاؼبنبيبق من ق ذ ن النضد و 74-94اعبزائري دب اكب اؼبع ي ر الدولي لض اعد اغبيط و اغبذر اؼبصر تعد التعليم

اؼبنبيبض عن 01-14و 08-11الذي وضع امس س امول للنظ م اؼبصر اعبزائري، و النظ م 10-90الضرض من النظم و اؼبع ي ر الدولي الرائدة، ب لرغم من ك ن اؼبست ح ة، أىم ذظم إدارة اؼبخ ر اؼبصر ي 04-10اممر

اىن قد رب اؼبعطي ت الر ظوقد تب أذو ،رب ول أن تس ير النظم الدولي الرائدة بعه غ ر تنب ي إذل أهن ، لدا ظ الظرو اغب لي اػب ص ب لبن اعبزائري التنب ب لفش اؼبصر (سبييزي)أع ب أو استح ل بن ء مب ذج

ت رح أ مب ذج لنذذار و الصالب اػب ص بعين البن ؿب الدراس .

: نتائج البحث .02م لن بعض النت ئا والال ىي الغ لب عب رة عن ذت ئا ذظري ضط قد الدراس و حىت ذض ل بأن ىذه

:يبكن تلخيصه النض ط الت لي والضرض والذي عدل وسبم ب لنضد و اؼبتعلق 2003أوت 26 الص در 11-03 رقم الض ذ ن يعترب -

اؼبصر النظ م عليه يك ن أن هبب الال اؼبك ذ أنبي حبق تشريعي يعكس ذص 04-10ب لض ذ ن عدل و سبم أذو إذل ب شإض اؼبصر ي ، لنأالح ت امس سي الض اذ التشريعي من يعترب ه اعبزائري،

أت إذو ، 1988و 1986 ق ذ ن هب ء الال ام ك ر بأىم أخذىذا امخ ر الذي 10-90ذ ن الض العم عليه وآلي ت يض م الال اؼبب دئ أن كم وأدائو، البنكي النظ م بتنظيم يتعلق يم ديدة بأ ك ر، اؼبستضب اعبزائري ،اؼبصر النظ م عليه يك ن س الال الص رة بعيد حد إذل ترت م يعتمدى ، الال

ىذه الض اذ الال سبخض عنه صبل من النظم الال استمدت من النظم و اؼبع ي ر الدولي الرائدة .و الدولي امخرى مستضبال ظم العربيظ م اؼبصر اعبزائري ظبع يدة ب الن بأن يك ن للن حستسم

ذفسه الال ىي أدىن، كحد %8 تبلغ والال اعبزائري ي اؼب ل واؼب سس ت البن اؼب ل رأس كف ي ذسب - واؼبخ ر اؼبر ح الص ي اػب أ امم ال م ب العالق سبيب والال واليب ذي ، اموذل ب زل اتف قي حددهت ، ىذا وقد أدر اعبزائر مفه م بن د ؼبضررات ب زل امخ رة ح ل مفه م وس دة اعبزائري اغبذر ق اعد

، و ى التطبيق اغبر ؽب %9.5، لتصبح ذسب اؼبالءة اعبزائري % 2.5حيث قدرهت اعبزائر ب امم ن خالل أربع سن ات اؼبضبل . %10.5لكي تص إذل النسب الدولي

سعي النظ م اؼبصر اعبزائري عل رأسو اللجن اؼبصر ي و بن اعبزائر إذل الرقي دبنظ م اؼبصر ي ؼب اكب - لدولي الرائدة من خالل تبنيو ؼبع ي ر دولي متن ع تس ىم االستضرار اؼبصر .النظم ا

يعطي أ رة واضح عل ذي 01-14و 08-11النظ م االحرتازي امخ ر الذي سد التعليم - اعبزائر بنه ض ب ؼبنظ م اؼبصر ي ، تلتزم دبضررات عبن ب زل، ىذه النظم ءت بن ء عل ق ذ ن النضد

.04-10و الضرض امخ ر

ةــــــــالعام خاتمـــةال

105

ب لرغم من سلسل النظم اشإداري ، تب و د قص ر ب اللتزام هب من خالل عين الدراس ، ىذا الضص ر -الذي يع د لعدة أسب ب، داخلي وخ ر ي البن التج ري ك ذ ك ي شإبط ء عجل التضدم

العم مي عل الس ق ظ ذش ه التضليدي أىم النش ط اؼبصر اعبزائري، و لع ىيمن البنامسب ب، لتشريع و سن الض اذ الدوري ال يكفي بد ع عجل التضدم لألم م، و م ذش ر إليو ى أن تت بع ق اذ النضد و الضرض عل ىذا اغب ل ي رر سلب ال إهب ب عل إدارة البن حىت ل ك ذ عل

راء من رأذو تكس ر أذظم امم ن الداخلي للبن بدال من تض يته .أسس ع لي ، هذا اشإوبت ج م ض ع التنب بفش اؼب سس ت االقتص دي إذل مزيد من البحث لتأأيلو و تبض اؼبم رس اؼبيداذي -

، لدا و ب عل اؼبشرع اعبزائري االلتف ت إذل مسأل تأ ر اؼبهن البنكي كفيل بتغذيتو و ترسيخو و ح كمته من خالل اؼب ظف و الك ادر البشري و ليس ضط العم اؼبصر .

:مقترحاتال .03أحدث وب ستخدامأسل ب امداء أو امدوات اؼبصر ي ميالعم عل تط ير العم اؼبصر س اء -

أن تك ن مستعدة و ،اآلخرونال س ئ التضني والتكن ل ي ، حبيث تك ن البن عل علم دائم دب يضدمو لتضديبو وهبذا الشك يبكن اغبد من اؼبخ ر الال يبكن أن تعرتض البن .

إع دة النظر دور و 08-11من خالل التجسيد الفعلي للنظ م تط ير أذظم الرق ب الداخلي للبن ، - . ، مع إدراج ؾب ل لالذدم ج اؼبصر التأم عل الضروضذظ م

بكش ،اؼبعني بكر من خالل براما ح س بي تزود إدارات اؼبص ر واعبه ت تط ير أذظم إذذار م -دوري تتضمن أىم النسب اؼب لي اؼبستخلص من البي ذ ت اؼب لي دوري هبد إظه ر ذت ئا تطبيق النم ذج

.اؼبضرتح للتنب ب لتعيبر قب حدورو بفرتة ك ي

و استحداث مب ذج اؼب لي للبي ذ ت اػبت مي للمص ر بإ راء التحليالت اللجن اؼبصر ي ضرورة قي م - .للتنب بأوض ع تل اؼبص ر وق مبكر لتتمكن من ازب ذ الضرارات التصحيحي الالزم لنذذار و

والض ائم اؼب لي اؼبنش رة من قب اؼبص ر الض اعد وامسس الال تبىن عليه سن ي ضرورة تضم التضرير ال - .ب موض ع اؼبستضبلي للمص ر التنب فب يعزز الضدرة عل و اؼب رل احمل سئ عملي الضي س

تط ير مب ذج خ ص حب كم البن اعبزائر و ضرورة اعتم د ذظ م للتضييم م حد يسه مهم التضييم - .اؼب رل للبن

ب بو و العم عل تط ير ضرورة امخذ ب لنم ذج الكمي اؼبط رة كأداة علمي عل لضي س الفش ، و التن -التحلي اؼب رل من خالل التحلي الكمي للبي ذ ت حىت يتسىن للم سس معر ال ضع اغب رل و التنب

ةــــــــالعام خاتمـــةال

106

ب ؼبستضب ، يتسع ؽب ازب ذ اشإ راءات اؼبن سب لتال حدوث الفش ، أو ازب ذ اغبل ل اؼبمكن ؼبع عب مش ك الفش لديه ؛

مراكز البحث العلمي تأأي و تضييم النظ م اؼبصر من خالل تزويدى ضرورة إررا اعب مع ت و - دبتطلب ت تل الدراس ت، و ذشر رض التنب و اشإررا البن .

لع أىم عنصر ى تأ ر مهن ح كم امداء اؼبصر من خالل إخض ع م ظفي البن لدورات تدريبي - خ أ ىذا اجمل ل.

:آفاق البحث .04

وبعد اػبروج هبذه النت ئا إذن قبد أذفسن أم م س ال أو تس ؤالت تبض مطروح وربت ج ىي أيض ؼبن يبحث يه ويدرسه والال منه ذذكر:

.دور اغب كم اؼبصر ي تشخيص ال ضعي اؼب لي و االقتص دي للبن دراس ح ل لعين من البن - اعبزائري . و دوره التضييم اؼب رل للبن SYNOBAذظ م التضييم اعبزائري - الدورل. تم ئاالمتطلب ت دخ ل البن و اؼب سس ت اؼب لي اعبزائري غبيز التصنيف - أس ليب تدعيم و تط ير عملي ت اشإ ص ح اؼب رل البن و اؼب سس ت اؼب لي اعبزائري . - البن و ربس ذظ م اشإررا 03زل كمدخ لتطبيق مضررات عبن ب 01-14و 08-11النظ م -

.اعبزائري

الم على رسولهالة و السا، والصخزآ و أوال له بيانه فله احلمدز السيـهذا ما

.وعلى سائز رسل اهلل اخلريد معلم حمم

لائوة الوراجع :

108

قـــــــائمة المراجع

المراجع العربية :أوال

الكتب: -أ

.الضرآن الكرمي .1

، دار النض ش للنشر و الت زيع 01الطبع مؤشرات األداء في البنوك اإلسالمية،عب دة، إبراىيم عبد اغبليم .2 .2008امردن،

الطبع اموذل، دار د ل ذ ررون ،-دراسة تطبيقية -إعادة ىيكلة المصارف عفر اػبط ب، دت .3 .2009وم زع ن، عم ن، امردن،

،دار 01،الطبع حوكمة البنوك و أثرىا في إدارة المخاطرغبس راضي، ؿبمد عبد ا-ح كم ؿبسن الربيعي .4 .2011، -امردن -الي زوري العلمي للنشر و الت زيع،عم ن

، -امردن–، ال راق للنشر و الت زيع، عم ن اإلدارة المالية المتقدمة، الطبعة الثانيةضبزة ؿبم د الزبيدي، .52008.

دون بع ، م سس ال راق للنشر و ،-بالفشل التنب ؤتقيم األداء و -ماليالتحليل الضبزة ؿبم د الزبيدي، .6 .2000، -امردن -الت زيع، عم ن

.2009، دون بع ، دار اؼبن ىا للنشر و الت زيع، امردن، مبادئ اإلدارة الماليةدريد كم ل آل ربيب، .7

-لراي للنشر و الت زيع، عم ن، دون بع ، دار ا01، ج ، إدارة المخاطر االستثماريةسيد س دل عر .8 .2009، -امردن

. 2005 مصر ، اؼبع ر ، اشإسكندري ، منشأة ، بالبنوك المخاطر وإدارة قياس اػبطيب، ظب ر .0

، بع -تحليل قضايا في الصناعة المالية اإلسالمية-إدارة المخاطر رق اهلل خ ن، حبيب أضبد، .10 .2003اموذل، مكتب اؼبل هد للنشر ،

-الدار اعب معي ، اشإسكندري البن ) -اشإدارات -ام راد - رق عبد الع ل ضب د، إدارة اؼبخ ر (الشرك ت .11 .2003، -مصر

109

قـــــــائمة المراجع

دون بع ، الدار اعب معي ،-تحليل العائد و المخاطرة -تقييم أداء البنوك التجارية رق عبد الع ل ضب د، .12 .1999، -مصر -للنشر و الت زيع، اشإسكندري

مدخل لمكافحة الفساد في -الحوكمة المؤسسيةؿبمد عبد الفت ح عشم وي، -ء اهلل وراد خلي عط .13 .2008،-مصر-، دون بع ، مكتب اغبري للنشر و الت زيع، الض ىرة-المؤسسة العامة و الخاصة

لصف ، دار ا01،الطبع إدارة التحديات اإلستراتيجية في البنوك ض راضي الغزارل، -عالء رح ن لب .14 .2009، -امردن -للنشر و الت زيع، عم ن

، 01الطبع ،-أخطار االكتتاب إ أخطار االستثمار -إدارة أخطار شركات التأمينعيد أضبد أب بكر، .15 .2011، -امردن -دار الصف للنشر و الت زيع، عم ن

، دار الصف للنشر و 01، الطبع إدارة التحديات اإلستراتيجية في البنوكراضي الغزارل، - رح ن لب .16 .2009الت زيع، عم ن ،

.2008، بع اموذل، بالفشل المالي التنب ؤالتحليل المالي لغرض همي مصطف الشيخ، .17دون بع ، دار تقويم األداء في الوحدات االقتصادية باستخدام النسب المالية،ؾبيد عفر الكرخي، .18

.2010اؼبن ىا للنشر و الت زيع،

-، مركز دلت للطب ع 03الطبع مدخل التخاذ القرارات، -إدارة البنوك التجاريةاؽبندي، من ر إبراىيم .19 .2000، -مصر

، دون بع ، دي ان اؼبطب ع ت اعب معي ، بن القصير المدى التنب ؤنماذج و تقنيات م ل د حشم ن، .20 .2002، -اعبزائر -عكن ن

، الطبع اموذل، دار الصف ء، داء المصارف التجاريةأثر السياسات االقتصادية في أذصر ضب د مزذ ن هد، .21 .2009عم ن، امردن،

.دون بي ذ ت أخرى، االتجاىات المعاصرة في التحليل الماليوليد ذ ي اغبي رل، .22

110

قـــــــائمة المراجع

المذكرات و البحوث الجامعية : -ب

-زائـري دراسـة حالـة البنـك الخـارجي الج -تسيير مخاطر القرض في البنوك الجزائريـةآي عك ش ظب ر، .1 .2005البليدة، اعبزائر، ،د م لي وبن ، مع سعد دحلبمذكرة م ست ر زبصص ذض

الجزائري الوطني بنك حالة االئتمانية دراسة المخاطر إدارة في التنقيط نموذج دور ليل ، إبراىيم أوالد .2 غرداي ،زبصص م لي و بن ، مع اؼب سرت مذكرة ،2014 خالل سنة المحلية التنمية وبنك

2014/2013. تطور القواعد االحترازيـة للبنـوك فـي ضـل معـايير لجنـة بـازل و مـدى تطبيقهـا مـن طـرف آي عك ش ظب ر، .3

.2012/2013، رس ل دكت رة العل م االقتص دي ، مع اعبزائر، البنوك الجزائرية، رس ل ي ضل القانون الجزائريمسؤولية البنك المركزي في مواجهة األخطار المصرفية فآي وازو زاين ، .4

.2010دكت رة العل م السي سي ، مع م ل د معمري، تيزي وزو، المصــــرف الصــــناعي الســــوري -التحليــــل االئتمــــاني و دوره فــــي ترشــــيد عمليــــات اإلقــــراضإيب ن اقبرو، .5

.2006/2007،-س ري -، مذكرة م ست ر زبصص ؿب سب ، مع تشرينأنموذجاأثر التدقيق الداخلي على إدارة المخاطر في ضوء معايير التـدقيق الدوليـة ) ف رض ان، إيه ب ديب مصط .6

، مذكرة م ست ر زبصص ؿب سب و سب ي ، اعب مع اشإسالمي دراســة حالــة البنــوك الفلســطينية قطــاع غــزة ( .2012، - لسط -غزة

، ي ضـوء معـايير التـدقيق الدوليـةأثر التدقيق الداخلي على إدارة المخـاطر فـإيه ب ديب مصطف رض ان، .7 .2012 مذكرة م ست ر احمل سب و التم ي ، اعب مع اشإسالمي غزة،

ـــة فـــي فلســـطين ه د ضبدي إظب عي مطر، .8 ـــر المنشـــآت المصـــرفية العامل ـــرح بتعث دراســـة -نمـــوذج مقت .2010، - لسط -احمل سب و التم ي ، مع غزة ست ر مأ روح ،-تطبيقية

من عينة :حالة االئتمان دراسة فشل تسيير حاالت في المصرفية المعلومات نظم فعاليةديب، حس .9 وتسي ر اقتص د زبصص ست رم ، مذكرة2010 سنة خالل ورقلة في والية العاملة التجارية البنوك

.2011/2012،ورقل ،مرب ح ق أدي اؼب سس ، مع دراسـة تطبيقيـة علـى -المتعثـرة فـي الجهـاز المصـرفي الفلسـطينيالتسـهيالت االئتمانيـة دع ء ؿبمد زايدة، .10

احمل سب و التم ي ، ام روح استكم ال ؼبتطلب ت منح در اؼب ست ر ،-المصارف العاملة في قطاع غزة .2006، - لسط - مع غزة

المصرفية اتالمؤسس في القطاع المصرفي وواقعها في المؤسسية الحوكمة مبادئ إرساءسع د، دعب ز .11 .2013/2014الب يرة، ، مع أوكلي ؿبند أغب ج البن ، اؼب لي اقتص دي ت اؼب سرت ، مذكرةالجزائرية

111

قـــــــائمة المراجع

،-2003/2011-االسـتقرار المــالي النظــامي، بنــاء مؤشـر تجميعــي للنظــام المــالي الجزائــريذىئ ريب ، .12 .2012/2013زائر، ، اعب02أ روح دكت رة العل م االقتص دي ، مع قسنطين

ــــة فــــي إدارة المخــــاطرر دي أ حل البج رمي، .13 ــــة فــــي المصــــارف -دور المراجعــــة الداخلي دراســــة ميداني .2010/2011، -س ري -احمل سب ، مع دمشق ام روح اؼب ست ر ،-السورية

14. د اهلل، التحلي ف عب ي خل المـــــــــالي و اســـــــــتخداماتو للرقابـــــــــة علـــــــــى األداء و الكشـــــــــف عـــــــــن علامك ديبي العربي اؼبفت ح ، ام روح استكم ال ؼبتطلب ت منح در اؼب ست ر التحلي اؼب رل،فــاتاالنحرا

.2008، ك بنه ن، الدمب ر د اهلل ر ى .15 ــــي ه د ضبدي، -علي عب ــــة ف ــــر المنشــــآت المصــــرفية العامل ــــؤ بتعث ــــرح للتنب نمــــوذج مقت

.2010، - لسط -، مع غزةام روح ،(دراسة تطبيقية)فلسطين، اعب مع اشإسالمي -دراسة تطبيقية -استخدام النسب المالية للتنبؤ بتعثر الشركاتعبد اهلل الغص، .16

.2004غزة، فعاليـة نظـام التفتـيش علـى ( لـدعمCAMELSأثر تطبيق نظام التقييم األمريكي) علي عبد اهلل ره، .17

، حبث مضدم ل .....،اعب مع اشإسالمي -حالـــة دراســية علـــى بنــك فلســطين المحـــدود -البنــوك التجاريــة .2005، - لسط -غزة

دراســة -مــدى اعتمــاد المصــارف علــى التحليــل المــالي للتنبــؤ بــالتعثر المصــرفيعم ر أكرم عمر الط ي ، .18، رس ل م ست ر زبصص احمل سب و التم ي ، -وطنيـــة فـــي قطــاع غـــزةتطبيقيــة علـــى المصـــارف التجاريــة ال

.2008، - لسط-اعب مع اشإسالمي غزةزبصص ، مذكرة م ست ر –بـازل –تحديث الجهاز المصـرفي الجزائـري علـى ضـوء معـايير ، مليكوكرك ر .19

.2004ذض د م لي وبن ، مع سعد دحلب ب لبليدة، اعبزائر، متطلب ت ضمن مضدم مذكرة، دى تكيف النظام المصرفي الجزائري مع معايير لجنـة بـازلملعرا ئزة، .20

.2009/2010إدارة امعم ل، مع اؼبسيل ، االقتص دي زبصص العل م رست اؼب ره دة ذي ، رس ل أســاليب تدنيــة مخــاطر التعثــر المصــرفي فــي الــدول الناميــة مــع دراســة حالــة الجزائــرؿبمد إليفي، .21

.2013/2014، -الشلف -مضدم لني الدكت رة ذض د و اؼب لي ، مع حسيب بن ب علي ،-مـدخل لتعظـيم القيمـة -إدارة المخـاطر الماليـة فـي شـركات المسـاىمة المصـريةؿبمد علي ؿبمد علي، .22

.2005، -مصر -رس ل مضدم لني دكت رة الفلسف إدارة امعم ل، مع الض ىرةدراسـة ميدانيـة لعينـة مـن -بـازل لجنـة وفقـا لمبـادئ المصـرفي القطـاع فـي الحوكمة تطبيق أثر، ىيب مرابط .23

ـــة ـــة وكـــاالت ورقل ـــوك الجزائري ح، ورقل ، -البن ، مذكرة م سرت زبصص م لي و بن ، مع ق أدي مرب2011/2010 .

112

قـــــــائمة المراجع

" 02معـايير الدوليـة "بـازلاإلدارة الحديثة لمخـاطر االئتمـان فـي المصـارف وفقـا للم ر علي أب كم ل، .24 م .2007، اعب مع اشإسالمي غزة، لسط، دراسة تطبيقية على المصارف العالمة في فلسطين

رس ل مضدم لني م ست ر ،-دراسـة حالـة الجزائـر–إشكالية القروض المصرفية المتعثـرة ىب ل ع دل، .25 .2011/2012، اعبزائر، 03العل م االقتص دي ، زبصص م لي و بن ، مع اعبزائر

دراســة تطبيقيــة علــى قطــاع -اســتخدام النســب الماليــة للتنبــؤ بتعثــر الشــركات ىال بس م عبد اهلل الغص، .26 .2004، اعب مع اشإسالمي غزة، لسط، المقاوالت في قطاع غزة

المجالت و الدواوين : -ج

لتأمين على الودائع و الحوكمة،نظام ا: مداخل مبتكرة لحل مشاكل التعثر المصرفيبن علي بلعزوز، .1 .05مش ل إ ريضي ، العدد دي تاقتص ؾبل

ؾبل تنمي استخدام مؤشرات التحليل المالي للتنبؤ بفشل الشركات، ؿبمد ال ت ر، -وحيد ؿبم د .2 .2010، 100الرا دين، العدد

المقال المنشور و المداخالت : -د

إدارة ا RAROCابالمخاطر لالمعد المال رأس عائد استعمال نموذج الع مري، عب س ؿبمد ذرباس .1 اجمللد الس بع _ م لي و ؿب سبي دراس ت ؾبل اػب أ ، العراقي اؼبص ر من عين اؼبخ ر اؼبصر ي دراس

.2012، 21 العدد

ثم التنب ؤمن التشخيص إلى -الفشل المالي في المؤسسات االقتصاديةرريف روب ن، و آخرون، .2 22-21، ي مي -قسنطين -ملتض و ن ح ل اؼبخ ر اؼب سس ت االقتص دي ، مع منت ري، العالج .2012أكت بر

نضاملدعم فعالية (CAMELS)أثر تطبيق نظام التقييم المصرفي األمريكي اهلل ره، علي عبد .3 حبث مضدم ، دون بي ذ ت أخرى، التفتيش على البنوك،

خاطر المصرفية ومنطلق تسييرىا في البنوك الجزائرية وفق متطلبات لجنة الم ،ضبزة يالرل -آسي ق سيمي .4، ب يرةالح ل إدارة اؼبخ ر اؼب لي واذعك س هت عل اقتص دي ت دول الع دل، مع : ، اؼب سبر الدورل امولبازل . 2011ديسمرب 12-13

113

قـــــــائمة المراجع

سرت، زبصص النض د واؼب لي ، ، دروس م ه لطلب اؼبالعمليات المصرفية وإدارة المخاطررعب ن رج، .5 .2014 مع الب يرة،

ثم التنب ؤ، الفشل المالي في المؤسسة االقتصادية من التشخيص إلى ب ذ ال ، آي ب رة، الشريف روب ن .6 .2011، مض ل من ـبرب العل م االقتص دي ، مع بأ ي ـبت ر عن ب العالج

القرارات، القوانين و المراسيم: -ه

بالنقد و اؼبتعلق 1990أ ري 14اؼب رخ 10-90رقم ق ذ ن م للحك م ، بن اعبزائر، امم ذ الع .1 .القرض

بالحد األدنى لرأس يتعلق 1990 ان 04اؼب رخ 01-90النظ م امم ذ الع م للحك م ، بن اعبزائر، .2 .مال البنوك و المؤسسات المالية

البنوك قيام بضرورة اؼبتعلق 2002 أ ري 07 اؼب رخ 99 -02اممر امم ذ الع م للحك م ، بن اعبزائر، .3 في والمساىمين للمدراء طرفها من الممنوحة بالقروض والتصريح باإلعالن - المالية والمؤسسات

.البنوك ىذه

إنشاء خلية يتضمن 2002أ ري 07اؼب رخ 127-02اممر امم ذ الع م للحك م ، بن اعبزائر، .4 . المالي االستعالملجة معا

المراقبة ، يتضمن 2002ذ مرب 14، اؼب رخ 03-02النظ م امم ذ الع م للحك م ، بن اعبزائر، .5 .الداخلية للبنوك و المؤسسات المالية

التي للنماذج اؼبتضمن 2002 ديسمرب 26 اؼب رخ 08 -02اممر امم ذ الع م للحك م ، بن اعبزائر، .6 .الخارجية وديونهم التزاماتهم مستوى عن باإلعالن البنوك متقو وفقها

.بالنقد والقرضاؼبتعلق 2003غش 26 اؼب رخ 11-03رقم امم ذ الع م للحك م ، بن اعبزائر، اممر .7بالحد األدنى لرأس يتعلق 2004م رس 04اؼب رخ 01-04لنظ م امم ذ الع م للحك م ، بن اعبزائر، ا .8

.البنوك و المؤسسات المالية مال بالحد األدنى ، يتعلق 2004م رس 04، اؼب رخ 02-04النظ م رقم امم ذ الع م للحك م ، بن اعبزائر، .9

.اإللزامي لالحتياطي

بنظام التأمين على يتعلق ، 2004 م رس 04، اؼب رخ 03-04النظ م امم ذ الع م للحك م ، بن اعبزائر، .10 .رفيةالودائع المص

114

قـــــــائمة المراجع

بالحد األدنى ، يتعلق 2008ديسمرب 23، اؼب رخ 04-08النظ م امم ذ الع م للحك م ، بن اعبزائر، .11 لرأس مال البنوك و المؤسسات المالية.

بالحد ، يتعلق 2009ذ مرب 16، اؼب رخ 375-09النظ م رقم امم ذ الع م للحك م ، بن اعبزائر، .12 تأمين.األدنى لرأس مال شركات ال

.بالنقد و القرضاؼبتعلق 2010غش 26 اؼب رخ 04-10رقم امم ذ الع م للحك م ، بن اعبزائر، اممر .13بمراقبة مخاطر ما ، يتعلق 2011م ي 24اؼب رخ 03-11النظ م امم ذ الع م للحك م ، بن اعبزائر، .14

.بين البنوكتعريف و قياس و ضمن ، يت2011م ي 24اؼب رخ 04-11م النظ امم ذ الع م للحك م ، بن اعبزائر، .15

.تسيير و رقابة خطر الس يولةبالرقابة الداخلية يتعلق ، 2011ذ مرب 28، اؼب رخ 08-11النظ م امم ذ الع م للحك م ، بن اعبزائر، .16

في البنوك و المؤسسات المالية.مركزية مخاطر ، يتضمن 2012 يفري 20، اؼب رخ 01-12النظ م امم ذ الع م للحك م ، بن اعبزائر، .17

المؤسسات و األسر و عملها.القواعد العامة وبدد ، 2013 أ ري 08اؼب رخ ،01-13النظ م امم ذ الع م للحك م ، بن اعبزائر، .18

.المتعلقة بالشروط البنكية المطبقة على العمليات المصرفية

19. Le Secretariat General du Government, Banque Algérie , Instruction N 94-74 Relative A La Fixations Des Regales Prudential’s De Gestion Des Banques Et Establishments Financiers.

20. Le Secretariat General du Government, Banque Algérie , RÈGLEMENT N°14-01 DU 16 FÉVRIER 2014 PORTANT COEFFICIENTS DE SOLVABILITÉ APPLICABLES AUX BANQUES ET ÉTABLISSEMENTS FINANCIERS.

التقارير : -و

، فلسطين في المصارف لح وكمة الفضلى و الممارسات القواعد دليلالسلط النضدي الفلسطيني ، .1 .2009 الطبع اموذل،

.2012 ، 2007،رير السن ي ، التضالتغيرات االقتصادية و النقدية في الجزائربن اعبزائر، .2

115

قـــــــائمة المراجع

3. Rapport Banque Algérie , 2007. , 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013

4. Rapport Banque Cpa 20042012 ــــــــــــــــــــــــــــ.

5. Rapport Banque Gulf 20042014ـــــــــــــــــــــــــــ.

6. Basel Comite on Banking Suprevion ,Enchancing Coporate

Gouvernance for Banking Organisations, Bank for international

Settlement ,September 1999 .

7. Indicateurs de Solidity Financière , guide D’ establishment 2006.

مواقع االنترنيت : -ز

1. http://manifest.univ-.dz/index.php/seminaires/archive/facult%C3%A9-

des-sciences-economiques-,-de-gestion-et-des-sciences

commerciales/84.html .

2. http://manifest.univ-

ouargla.dz/index.php/seminaires/archive/facult%C3%A9-des-sciences-

economiques-,-de-gestion-et-des-sciences-commerciales/84.html.

3. http://omferas.com/vb/t35510/

4. http://www.bis.org/pub/bcbs117.pdf )consulté le30/01/2014 .

5. http://www.hrdiscussion.com/hr38731.html

6. http://www.hrdiscussion.com/hr38731.html

7. http://www.hrdiscussion.com/hr38731.html

8. http://www.investopedia.com/terms/b/bank-failure.asp

9. http://www.investopedia.com/terms/b/bank-failure.asp.

10. http://www.startimes.com/?t=8840171

11. http://omferas.com/vb/t35510

12. http://www.bank-of-algeria.dz/html/legist014.htm .

116

قـــــــائمة المراجع

13. http://benbadis.org/vb/showthread.php?t=6693 .

14. http://www.echoroukonline.com/ara/?news=10673 .

15. http://www.bis.org/pub/bcbs117.pdf )consulté le30/01/2014 .

16. http://www.bank-of-algeria.dz/html/legist014.htm .

17. http://www.echoroukonline.com/ara/?news=10673

انيا المراجع األجنبية :ث

A. Livers:

1. Bryan koail, Huddinge Interest-rate Expo sires, Edit Faintchel world ble

tchinge, CO 01, 2007.

2. Philippe GARSUAULT et Stephanie PRIAMI: La Banque functions men et

strategies , Ed. ECONOMICA , Paris , 1995.

B. les notes et la recherché universities:

1. Diarra Lacina ،ANALYSE DE L’IMPACT DE LA REGULATION SUR

LA PRISE DE RISQUE PAR LES BANQUES Pour l’obtention du

MASTER en Economic du développement ، UNIVERSITE DU SUD

TOULON VAR،la France 2013 /2012 .

2. Saidani Zahir , Analyse du processus de Gestion du Risque Operational

par les Banque , Pour l’obtention du Magistère en money-finance –

banques, UNIVERSITE DU ,tizi ouzou , Algérie, 2011/2012.

3. Angela Madalina, Évaluation des risques des

prêts bancaires, Mémoire présenté en vue de l’obtention du grade de

magistrates Sciences de la Gestion(Option finance Université MONTRÉAL-

kanada,2006/2007.

117

قـــــــائمة المراجع

4. Patric T . Downes, David Martson and Inci

Otker ," Mapping Financial Sector Vulnerability in non-Crisis Country" FMI

Discussion Paper 1999.

5. Bruno Powwow Fosso , Les determinants des faillâtes bancaires dans les

pays en développement le cas de L’union économique et Monétaire

ouest Africaine ,Rapport de Recherche ، UNIVERSITE Montréal, Pour

l’obtention du Magistère en money-finance, Kanada, 1999 .

C. article public :

1. Basel Comite on Banking Suprevion ,Enchancing Coporate Governance

for Banking Organizations, Bank for international Settlement ,September

1999 , sir le site.

2. Horrigan. J, The determination of Long-Term Credit Standing with

Financial Ratios, Journal Of Accounting Research, 4 September, 1966.

Pinches.G and Mingo,K, A Multivariate Analysis Of Industrial Bond

Ratings, Journal Of Finance, 28 March, 1973.

3. Simkowftz.M and Monroe.R, Discriminant Function For Conglomerate

Targets, South Journal Of Business, 6 November, 1971.

الوالحك :

المـــــــــــــــالحق

119

Cpa ريـــــــــــــــــزائــــــــــــــــــــخرجات بنك القرض الشعبي الجـــــــــــــم( :01ملحق رقم )

use "C:\Users\BOUHOREIRA- 30\Desktop\Cpa 02.dta", clear

regresssecban soldmona01 ratmonna04 cap/capneseser،prts.couvrenttcr،intrt.affect.h.orsbilan

note: intrtaffecthorsbilan omitted because of collinearity

Source | SS df MS Number of obs = 9

------------+------------------------------ F( 5, 3) = 19.83

Model | .000792526 5 .000158505 Prob> F = 0.0166

Residual | .000023984 3 7.9948e-06 R-squared = 0.9706

-------------+------------------------------ Adj R-squared = 0.9217

Total | .00081651 8 .000102064 Root MSE = .00283

--------------------------------------------------------------------------------------

secban | Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]

---------------------+----------------------------------------------------------------

soldmona01 | -1.062485 .2025489 -5.25 0.013 -1.707086 -.4178834

ratmonna04 | 1.086863 .2159754 5.03 0.015 .3995325 1.774193

capcapneseser | -.0078416 .0051344 -1.53 0.224 -.0241818 .0084985

prtscouvrent | .1019286 .0390761 2.61 0.080 -.022429 .2262863

tcr | .0475034 .0367992 1.29 0.287 -.0696079 .1646147

intrtaffecthorsbilan | 0 (omitted)

cons | .0976558 .0135152 7.23 0.005 .0546442 .1406673

Durbin-Watson stat 2.103139

المـــــــــــــــالحق

120

Gulfــــــــــــــــــج الجـــــــــــــــــــزائـــــــــــــــــــــــــــــــــــــرخليــــــــــــــــخرجات بنك ـــــــــــــم( :02ملحق رقم )

regresssecbansoldmonratimoncapcapneseserprtscouvrenttcrintrtaffecthorsbilan,

noconstanthasconstsscons

(note: hascons false)

Source | SS df MS Number of obs = 10

-------------+------------------------------ F( 6, 3) = 1179.18

Model | .555005009 6 .092500835 Prob> F = 0.0000

Residual | .000235335 3 .000078445 R-squared = 0.9996

-------------+------------------------------ Adj R-squared = 0.9987

Total | .555240344 9 .061693372 Root MSE = .00886

--------------------------------------------------------------------------------------

secban | Coef. Std. Err. T P>|t| [95% Conf. Interval]

---------------------+----------------------------------------------------------------

Sold.mon | .0077042 .002633 2.93 0.061 -.0006752 .0160836

rat.mon | .0626426 .0278087 2.25 0.110 -.025857 .1511421

cap/capneseser | .0254071 .0161451 1.57 0.214 -.0259737 .076788

prts.couvrent | .1342916 .0048702 27.57 0.000 .1187925 .1497908

tcr | -.3765814 .0651676 -5.78 0.010 -.5839737 -.169189

Intr .Efct.h.bilan | .4170369 .0827345 5.04 0.015 .1537388 .6803351

_cons | -.35763 .0621123 -5.76 0.010 -.5552989 -.1599611

--------------------------------------------------------------------------------------

Durbin-Watson stat 2.494925

الفهرس :

الفهـــــــــــــــرس

ــــــــــامالفهــــــــــرس العـــــــ

I ............................................................................................. ىداءاشإ

III ................................................................................... ؿبت ي ت البحث

VII ........................................................................ ق ئم الرم ز و االختص رات

........................................................................................ اؼبضدم الع م :

أ ............................................................................................ :ت ئ -أ

ب ............................................................................. :اشإرك لي الرئيسي -ب

ب .............................................................................. ك لي الفرعي :اشإر-ج

ب ............................................................................... رضي ت البحث :-د

ج .......................................................................... مربرات اختي ر اؼب ض ع :-ه

ج ........................................................................ أىدا الدراس و أنبيته :-و

ج .................................................................................. :حدود الدراس -ز

ج ............................................................. منها الدراس و امدوات اؼبستخدم :-ح

د ................................................................................ أع ب ت البحث:-ط

د .................................................................................. : ىيك البحث-ي

الفهـــــــــــــــرس

د ارة الم خاط ر واظرية يات الن ب األد الفصل األول : ............................. لتنب ؤ بالف شل المصرفــــيإل

6 ................................................................................. :سبهيد الفص امول

7 ...................................... اؼببحث امول : امدبي ت النظري ل م ض ع الدراس

خ ر الب ن 7 ................................................................ اؼبطلب امول: مدخ شإدارة اؼب

23..................................................................... ىي و مب ذج الفش اؼب لي.اؼبطلب اليب : م

20............................................................. اؼبطلب اليب لث: إسرتاذبي اشإررا و قي س الصالب اؼبصر ي

35 ................................................. اؼببحث اليب : امدبي ت التطبيضي

15.............................................................................. عربي اؼبطلب امول: الدراس ت الس بض ال

13.......................................................... نبي اؼبطلب اليب : الدراس ت الس بض ام

10..................................................................... اؼبطلب اليب لث: االختال ب الدراس ت

40 ............................................................................ خالأ الفص امول :

...... -أنموذج مقترح –الدراسة التطبيقية للتنبؤ و إدارة المخاطر المصرفية في الجزائر الفصل الثاني :

42 ............................................................................... سبهيد الفص اليب :

43 ........................................ الدراس و امدوات اؼبستخدم الطريض اؼببحث امول :

41................................................................. اؼبطلب امول: منهجي و ريض إعداد الدراس

43........................................................................... اؼبطلب اليب : امدوات اؼبعتمدة إعداد الدراس

50 .......................................... اؼببحث اليب : عرض و من قش النت ئا اؼبت أ إليه

ست ة من الدراس 59............................................................................. اؼبطلب امول : النت ئا اؼب

59............................................................................. اعبزء امول: إدارة اؼبخ ر البن اعبزائري

37............................................................................. اشإذذار ( اؼبضرتح) اعبزء اليب : إعداد مب ذج

01............................................................. اؼبست ة من الدراس . اؼبطلب اليب : من قش النت ئا

الفهـــــــــــــــرس

100 ............................................................................ : خالأ الفص اليب

101 .......................................................................................... :اػب سب

107 ................................................................................... ق ئم اؼبرا ع :

118 ........................................................................................ اؼبالحق :

121 ........................................................................................ الفهرس :