«современные инструменты развития инновационно...

ИнфраФонд РВК

Инновационно-венчурная система

+7 (495) 729–6459www.rvcinfra.com

ВУЗы и НИИ.Корпоративный НИОКР.Массовые изобретения

Рынки инноваций.Финансирование.Изобретения.Предпринимательство.

Посевное.Венчурное.Долговое.Механизмы (M&A, exit).

Пул профессионалов.Навыки и обучение.Сообщества и сети.

Регулирование.Поддержка/

налогообложение.Законодательство.

Экономика в целом.

Крупные компании.

Остальные компании.

Индивидуализм.Прославление

успеха.Отношение к

риску и неудачам.

Материально-техническая

инфраструктура.Профессиональная

услуга.

Источник: Массачусетский технологический институт, консалтинговая группа Monitor

ИННОВАЦИОННИННОВАЦИОННО-ВЕНЧУРНАЯ О-ВЕНЧУРНАЯ

СИСТЕМАСИСТЕМА

Российская венчурная компания


• Глобализация российской инновационной индустрии

• Стимулирование спроса на инновационные компании

• Развитие сервисной инфраструктуры инновационно-венчурной экосистемы

• Развитие профессионализма участников экосистемы• Стимулирование спроса на инновационную

продукцию• Продвижение инновационной деятельности

ИНСТИТУТ

РАЗВИТИЯ

Уставный капитал более $ 1 000 000 000.Сформированных фондов – 12Фондов в зарубежной юрисдикции – 2Доля ОАО «РВК» – 15 млрд. руб.Размер фондов – 25 млрд. руб.Портфель компаний – 71 (июнь 2011 г.)Объем инвестиций – 8,2 млрд. руб.

ФОНД ФОНДОВ

Участники Общества


РЕАЛИЗАЦИЯ СТРАТЕГИЧЕСК

ИХ ЦЕЛЕЙРВКРВК РосБРРосБР

Развитие инфраструктуры для малого и среднего бизнеса

Формирование самостоятельно

развивающейся венчурной отрасли экономики и

инновационно-технологического

предпринимательства



УСТАВНЫЙ КАПИТАЛНачальный размер – 0,5 млрд.

руб.Планируемый размер – 2 млрд.

руб.

Основные цели


• Развитие рынка профессиональных консалтинговых услуг для инновационных компаний*

• Повышение конкурентоспособности российских инновационных предприятий

• Снижение инвестиционных рисков в венчурном бизнесе

* – Компании производящие инновационные продукты/услуги и/или реализующие инновационные бизнес-модели и имеющие потенциал нелинейного роста

Инвестиционная деятельность


Участие в управлении портфельными компаниями Фонда

Организация и заключение сделок, инвестиции в сервисные компании

Объекты инвестирования


ЮридическиеТехнологическиеФ

инан

совы

е Маркетинговы

е

Орг

аниз

ацио

нны

еИнф

ормац

ионные

• Лицензирование, сертификация

• Управление• Стратегия

• Персонал

• Защита интеллектуальной собственности

• Сопровождение

• Продвижение

• Исследования

Бухгалтерия

Привлечение инвестиций

Дизайн-бюро

Оборудование

Экспертиза и прогнозирование

Аналитика

Электронные базы знаний

Услуги сервисной компании в процессе создания инновационного продукта


Идея

Промышленн

ый образец

НИОКР

Опытн

ый

обра

зец

• Маркетинговые

исследования• Бизнес-

планирование

• Первичные экспертизы

• Техническая экспертиза• Патентование

• Упаковка инвестиционных проектов• Привлечение

венчурного финансирования

Изготовление промышленного образца Юридическое и

административное сопровождение Продажа прав на

серийное производство продукта Помощь в

организации сбыта

Изготовление опытного образца

Проведение испытаний

Патентование

Поиск партнеров

Помощь в организации сбыта

Схема взаимодействия сервисной компании


Выкуп доли после капитализации компании

Проекты

Запрос на поиск проектов, заказ на

НИОКР

ИнфраФонд и частный инвестор

ИнфраФонд и частный инвестор

Малые инновационные

предприятия

Малые инновационные

предприятия

Проекты

Промышленные компании

Промышленные компании ИнвесторыИнвесторы

Сервисная

компания

Сервисная

компанияЗапрос на поиск, экспертизу и отбор проектов для инвестирования

Инвестиции и контроль

ИдеиЭкспертные, финансовые,

маркетинговые, организационные услуги

Критерии инвестирования


Цели деятельности сервисной компании•Приобретение, создание, оказание и продвижение коммерческой версии консалтинговой/экспертной услуги

Методы деятельности сервисной компании•Внедряет в бизнес-оборот передовые бизнес-решения•Использует современные технологии и методы•Предлагает новые услуги для участников инновационно-технологического рынка

Стратегия сервисной компании должна обеспечивать•Самоокупаемость•Ликвидность

Условия инвестирования


ИнфраФондИнфраФонд

Частный инвесторЧастный инвестор

<= 100 млн. Руб.

<=75%

>= 25%В денежной форме

100%100%

Процесс рассмотрения сделки


Принятие инвестиционного решения

Тщательная проверка и переговоры

Тщательный анализ бизнеса компании

Предварительный анализ

Процесс анализа и отбора сервисных компаний/проектов


ЗаявкаЗаявка

СделкаСделка

• Отклонить проект • Рекомендовать

доработать • Инициировать

тщательную проверку

• Отклонить проект • Рекомендовать

доработать • Одобрить сделку

3

5

Рассмотрение заявокПервичный отбор компаний/проектов, соответствующих компетенции фонда и отраслевой специализации сервисных компаний•Отклонить проект•Запросить дополнительную (уточняющую) информацию•Инициировать процедуру предварительного анализа

1

Предварительный анализКомплексная проверка реализуемости проекта, его соответствия приоритетным инвестиционным и отраслевым критериям Фонда, способности компании предоставлять услуги участникам инновационного рынка.

2

Тщательная проверка•Проверка достоверности представленной компанией/ командой проекта финансовой, юридической, технической и иной информации;

•Подтверждение предположений, заложенных в бизнес-плане компании/проекта, и правильности оформления всех необходимых документов, в том числе на предмет их соответствия действующему законодательству;

•Подтверждение что специалисты участников компании/проекта являются профессионалами.

4

Ин

вест

иц

ион

ны

й к

ом

ите

т

Ин

фраФ

он

д Р

ВК

Политика управления портфелем


Цели постинвестиционного сопровождения сделки•Максимизация инфраструктурных показателей, капитализации и прибыли портфельных компаний•Минимизация показателя риск/доходность по инвестиционной деятельности ИнфраФонда

Основные механизмы работы по управлению портфелем


Организация взаимодействия между портфельными компаниями с целью достижения синергетического эффектаОперационный и финансовый мониторинг деятельности компании, который обеспечивается ведением информационного обмена в реальном времениВзращивание компаний, развитие доходной составляющей, повышение эффективности (новые клиенты, укрепление менеджмента)Организация взаимодействия портфельных компаний Фонда с портфельными и поддержанными компаниями ОАО «РВК» с целью расширения клиентской базы портфельных компаний ФондаПринятие решений в Совете директоров (привлечение в СД сотрудников Фонда, независимых директоров из пула экспертов Фонда, участие в утверждении бизнес-плана, бюджета и ключевых показателей компании)

Стратегия выхода ИнфраФонда


IPO – Публичное размещение

Продажа доли Фонда стратегическому или финансовому инвестору

MBI – Продажа доли Фонда высшему менеджменту

MBO – Продажа доли Фонда менеджменту компании1

2

3

4

Результаты деятельности ИнфраФонда


Увеличение количества и капитализации сервисных компанийСокращение транзакционных издержек инновационных компаний

Повышение качества «упаковки» проектов

Наполнение потока сделок для венчурных фондов

Партнерская программа


Стратегический партнер•Распространение лучших практик среди участников партнерской сети

Сервисный партнер•Достижение синергетического эффекта при оказании комплекса услуг различными Сервисными компаниями

Информационный партнер•Формирование доступного рынка предложений профессиональных услуг для инновационных компаний

Основные цели формирования и развития партнерской сети ИнфраФонда


Стимулирование предложения

Стимулирование спроса

Координациядеятельности

Информационный обмен

• Сервисные компании, технопарки, икубаторы, ЦТТ, брокеры сервисных услуг

• Информационные, новостные, аналитические печатные и интернет издания

Фонды прямых и венчурных

инвестиций, крупные инновационные

компании

Фонды прямых и венчурных

инвестиций, крупные инновационные

компании

Текущая ситуация


Инициированы и ведутся переговоры о стратегическом сотрудничестве по формированию сервисной инфраструктуры инновационно-венчурного предпринимательства с различными субъектами РВ

Получены Заявки на инвестиции из 14 субъектов РФ

Основные направления сотрудничества для иностранных участников


Участие в роли частного инвестора при инвестициях в российские и иностранные сервисные компании, ориентированные на продвижение российских инновационных разработок на зарубежные рынки и зарубежных инноваций на российский рынок

Стратегическое партнерство с целью реализации совместных программ и проектов, направленных на развитие специализированных сервисов для инновационно-венчурного собщества, поиска наиболее перспективных проектов, установление связей между экспертными сообществами и др.

Программы стажировок для специалистов инновационно-венчурной отрасли – приглашение в ИнфраФонд иностранных специалистов , работа сотрудников ИнфраФонда в иностранных Фондах прямых и венчурных инвестиций

Вхождение в фонд в качестве участника в рамках перехода ИнфраФонда на полностью рыночные механизмы деятельности через уменьшение доли ОАО «РВК»

Вхождение в ИнфраФонд в качестве участника


• Возможно включение в штатное расписание ИнфраФонда Директора по инвестициям – представителя иностранного инвестора

Иностранный инвестор



Сервисная

компания

Сервисная

компания

Сервисная

компания

Вхождение в ИнфраФонд в качестве участника

Сервисная

компания

В зависимости от доли инвестора обеспечивается его представительство в Совете директоров и/или Инвестиционном комитете ИнфраФонда

Инвестиции и управление

портфельной компанией

Инвестирование в сервисные компании


• Инициатором создания Сервисной компании может выступать как ИнфраФонд, так и иностранный партнер




Сервисная

компания

Сервисная

компания

Сервисная

компания

Иностранный инвестор выступает в качестве соинвестора при инвестициях ИнфраФонда

Сервисная

компания

Обеспечивается представительство инвестора в Совете директоров Сервисной компании

Создание российского аналога зарубежной сервисной компании


• Иностранный партнер, планирующий выйти на российский рынок, выступает инициатором/заказчиком специализированных отраслевых сервисов в России

• Поставщиком сервисов выступает аналог зарубежной сервисной компании в России

• Иностранная сервисная компания выступает в качестве инвестора /Головной компании/"Примера для подражания»

Иностранный партнер

Иностранный партнер

Иностранная сервисная компания

Иностранная сервисная компания


Сервисная

компания

Сервисная

компания

Сервисная

компания

«родная среда»

Российская инфраструкту

ра

Сервисная

компания

Преимущества сотрудничества для иностранных инвесторов


Снижение страновых, политических и законодательных рисков за счёт участия в ИнфраФонде ОАО «РВК», являющемся институтом развития РФ.Реализация стратегических целей по выводу на российский рынок зарубежных инновационных разработок

Доступ к перспективным инновационным проектам, возможности по выводу российских инновационных продуктов на зарубежные рынки

Различные схемы сотрудничества (стратегическое партнерство, прямые инвестиции в сервисные компании, вхождение в состав участников ИнфраФонда)

Общество с ограниченной ответственностью«Инфраструктурные инвестиции РВК»

123242, Россия, г. Москва,ул. Красная Пресня, д. 24.Бизнес-клуб «Тропикано»

t: +7 (495) 729-6459e: [email protected]

КОНТАКТЫ

«современные инструменты развития инновационно...

Technology

Transcript of «современные инструменты развития инновационно...