-ورقمة–جامعة قاصدي مرباح

كمية العمـو االقتصادية التجارية وعمـو التسيير

قسـ العمـو التجارية

مذكرة تخرج مقدمة ضمف متطمبات شيادة ماستر أكاديمي

التقنيات الكمية في المالية: تخصص

:بعنواف

: تحت إشراؼ األستاذ: مف إعداد الطالبة

آماؿ بوشماؿ بولرباح غريب

2015 - 2014: السنة الدراسية

تسيير المخاطر البنكية(2012-2010 دراسة حالة بنؾ التنمية المحمية وكالة ورقمة)

-ورقمة–جامعة قاصدي مرباح

كمية العمـو االقتصادية التجارية وعمـو التسيير

قسـ العمـو التجارية

مذكرة تخرج مقدمة ضمف متطمبات شيادة ماستر أكاديمي

التقنيات الكمية في المالية: تخصص

:بعنواف

: تحت إشراؼ األستاذ: مف إعداد الطالبة

آماؿ بوشماؿ بولرباح غريب

2015 - 2014: السنة الدراسية

تسيير المخاطر البنكية(2012-2010 دراسة حالة بنؾ التنمية المحمية وكالة ورقمة)

"عائمة الحاج السبتي بوشماؿ"إلى عائمتي الكريمة

(والديا العزيزيف وكؿ إخوتي)

إلى زوجي

إلى زمالئي في العمؿ خاصة عماؿ مصمحة اإلحصائيات

بمديرية المصالح الفالحية

وأخص الرئيس إبراىيـ حفصي

إلى كؿ زمالئي في الدفعة

إلى كؿ طالب ومثابر في سبيؿ العمـ

إلى كؿ مف يجتيد إلعالء راية اإلسالـ والمسمميف في كؿ مكاف وزماف

آمال بوشمال

الشكر

الشكر أوال وقبؿ كؿ شئ هلل العمي القدير الذي منحني القوة والعزيمة لموصوؿ إلى تماـ ىذا البحث ىذا المقاـ وا

الشكر والتقدير إلى أستاذي المشرؼ الدكتور غريب بولرباح

"المطفاء"إلى عماؿ مكتبة الكمية

إلى كؿ الذيف ساعدوني مف عماؿ بنؾ التنمية المحمية وكالة ورقمة

إلى كؿ الذيف ساىموا في ىذا البحث بالكثير أو القميؿ

شكرا

:الممخص

تيدؼ الدراسة إلى تتبع مدى تحييف البنوؾ التجارية الجزائرية إلجراءات مكافحة المخاطر، وكيفية اإلدارة السميمة لمواجية المخاطر التي تترصد البنوؾ في تعامالتيا المالية، أي بمعنى آخر اإلستراتيجية

.الحديثة لمبنوؾ التي تمكف مف تحقيؽ أكبر األرباح والفوائد، بمقابؿ أدنى التكاليؼ والخسائر

إف مخاطر القروض ىي المشكؿ الرئيسي الذي يواجو البنؾ في سبيؿ تحقيؽ نجاحو، بما أف القروض ىي .النشاط األوؿ لمبنؾ

ولمعرفة كيفية تسيير المخاطر البنكية، وجب القياـ بدراسة تطبيقية وعممية في إحدى البنوؾ، والنموذج ىو بنؾ التنمية المحمية بوكالة ورقمة، باستخداـ طريقة التحميؿ المالي بواسطة النسب المالية المنتيجة مف قبؿ البنؾ المعيف، والتي توصمنا في آخر الدراسة أنيا غير مجدية لتحديد قرار المسئوليف في البنؾ، وبالتالي

.فالبنؾ أساسا إستراتيجيتو فاشمة، وىو مرشح أكثر مف قبؿ لإلفالس

. المخاطر، المخاطر البنكية، النسب المالية:الكممات المفتاحية

L'étude vise à suivre la mise à jour des banques commerciales algériennes pour les

mesures de contrôle des risques, la bonne gestion et la façon de faire face aux risques que les

banques se cache dans ses transactions financières, toute autre stratégie moderne pour les

banques qui ont réussi à atteindre une plus grande des profits et des avantages sens, a payé les

frais et les pertes les plus bas.

Le risque de crédit est le principal problème, qui fait face à la banque afin d'atteindre

le succès, puisque les prêts sont la première activité de la banque.

Pour apprendre à mener risques bancaires, il sera appliqué pour étudier le processus

dans l'une des banques, et le modèle est l'agence de développement local Ouargla bancaire, en

utilisant la méthode de l'analyse financière par les ratios financiers fait connaître par la banque

désignée, où nous arrivâmes dans la dernière étude, il est inutile d'identifier les responsables

dans la décision de la banque, la Banque est donc essentiellement une stratégie qui a échoué,

ce qui est plus que jamais le candidat de la faillite.

Mots clés: risque, le risque de la banque, des ratios financiers.

الفيرس

...............................................................................اإلىداء

........................................................................الشكر والتقدير

.......................................................................ممخص الدراسة

...............................................................................الفيرس

........................................................................قائمة الجداوؿ

................................................................................مقدمة

الدراسة النظرية والتطبيقية: الفصؿ األوؿ

................................................................................مقدمة

15...............................عموميات حوؿ المخاطر وتسيير المخاطر: المبحث األوؿ

15...............................................مفاىيـ المخاطر: المطمب األوؿ

18................................................أنواع المخاطر: المطمب الثاني

25...............................................قياس المخاطر: المطمب الثالث

35........................................................الدراسات السابقة:المبحث الثاني

35..............................................الدراسات الوطنية: المطمب األوؿ

37..............................................الدراسات األجنبية: المطمب الثاني

.........................................................................خالصة الفصؿ

دراسة حالة تطبيقية في بنؾ التنمية المحمية وكالة ورقمة: الفصؿ الثاني

.................................................................................مقدمة

42...................................الطريقة واألدوات المستخدمة في البحث: المبحث األوؿ

42........................................تقديـ بنؾ التنمية المحمية: المطمب األوؿ

46...........................التحميؿ بواسطة مؤشرات التوازف المالي: المطمب الثاني

52............................................................تحميؿ النتائج: المبحث الثاني

52...................................تحميؿ مؤشرات التوازف المالي: المطمب األوؿ 53...........................................تحميؿ النسب المالية: المطمب الثاني

54.............................................القرار النيائي لمبنؾ: المطمب الثالث

........................................................................خالصة الفصؿ

................................................................................الخاتمة

..........................................................................قائمة المراجع

..............................................................................المالحؽ

:قـائـــــــــــــــــــــــــــــــمة الجـــــــــــــــــــــــداول

الصفحة عنــــــــــــــــــــــــــــوان الجـــــــــــــــــــدول رقم الجدول 25 أىـ مؤشرات قياس المخاطر البنكية 01دارة المخاطر المالية في البنوؾ 02 26 األساليب الحديثة لقياس وا 33 أىـ النسب المستخدمة في التحميؿ المالي لمعميؿ 03 44 2010،2011،2012لسنوات (x)الميزانيات المالية المختصرة لممؤسسة 04 46 حساب رأس الماؿ عامؿ 05 46 حساب احتياج رأس الماؿ العامؿ 06 47 حساب الخزينة 07 47 حساب نسبة التمويؿ الدائـ 08 48 حساب نسبة القابمية لمسداد 09 48 حساب نسبة االستقاللية المالية 10 49 حساب نسبة السيولة العامة 11 49 حساب نسبة السيولة الفورية 12 50 حساب نسبة المردودية المالية 13 50 حساب نسبة المردودية االقتصادية 14 51 حساب نسبة دوراف المخزوف 15 52 2012،2011،2010ممخص النسب المالية لمسنوات 16

المقدمة

:مقدمة

إف التطور الذي عرفو النشاط البنكية في شتى المياديف وخاصة مف خالؿ استخداـ وسائؿ اإلعالـ اآللي المتقدمة، أدى إلى زيادة وتنوع الخدمات التي يقدميا، كما أدى إلى تعقيد العمميات

البنكية في تسيير أصوليا وخصوميا بما يجعميا تحقؽ عوائد مرضية بأقؿ قدر ممكف مف المخاطرة، ذلؾ ألنيا تعمؿ في بيئة تتسـ بالدينامكية والتحكـ في كؿ المتغيرات، في داخؿ سوؽ يتسـ بشدة

ولمقابمة ىذا التطور والمخاطر المرتبطة بو أصبح مف الضروري مراقبة مستوى المخاطر التي ،المنافسةدارتيا تحيط بالعمؿ ووضع اإلجراءات الرقابية الالزمة لمسيطرة عمى اآلثار السمبية ليذه المخاطر وا

دارتيا مف بطريقة سميمة، بما يخدـ أىدافيا ، لذا فانو يمكف القوؿ بأف معرفة المخاطر وتقويميا وا العوامؿ الرئيسية في نجاح البنوؾ وازدىارىا وتحقيقيا ألىدافيا ، فإذا كاف الدخوؿ في المخاطرة إلىالمقصود منو تحقيؽ أعمى عائد إال أف عدـ إدارة ىذه المخاطر بطريقة عممية صحيحة قد يؤدى

فقداف ىذه العوائد والفشؿ في تحقيؽ األىداؼ اإلستراتجية لمبنؾ، لذا فإف الفيـ الصحيح إلدارة المخاطر تتطمب اإلجابة عف العديد مف التساؤالت حوؿ، ماىية المخاطرة بصفة البنكية والتقويـ الذاتي لممخاطر

. عامة وأنواعيا، وبصفة خاصة األنواع الرئيسية لممخاطر البنكية وتحميميا وتقويميا

:وعميو فإف اإلشكالية الرئيسية التي يتمحور عمييا بحثنا ىذا نطرحيا عمى النحو التالي

كيؼ تقـو البنوؾ الجزائرية بتسيير المخاطر المالية ؟ أي ما ىي اإلستراتيجية التي تعمؿ بيا البنوؾ الجزائرية لمنع تحقؽ المخاطر المالية ؟

:ولتدقيؽ عممية البحث قسمنا اإلشكالية الرئيسية إلى اإلشكاليات الجزئية التالية

ما األخطار المحدقة بعمؿ البنؾ وكيؼ تؤثر عمى ربحيتو ؟ ما ىي المخاطر المرتبطة بالعمميات البنكية ؟ ما ىي الطرؽ أو المعايير التي يمكف مف خالليا الخروج بالقرار السميـ واألمثؿ ؟

‌ب

: لإلجابة عمى التساؤالت السابقة افترضنا اإلجابات التالية كاحتماالت أساسية

القروض البنكية تمعب دورا كبيرا في تنمية االقتصاد الوطني مف جية، وتساىـ في تغطية جزء .كبير مف االحتياجات مف جية أخرى، فاالقتراض عممية أساسية ورئيسية ال تخمو مف المخاطر

المخاطر االئتمانية ىي المخاطر التي تنشأ بسبب عدـ السداد بالكامؿ، وفي الوقت المحدد مما .ينتج عنيا خسارة مالية

التأكيد عمى دراسة القروض لكونيا أساس ألي عممية تنمية.

:مبررات إختيار الموضوع

حداثة الموضوع في الوقت الراىف، وقمة األبحاث العممية في بالدنا عمى حد عممنا سمسمة األزمات المالية المتتالية وخاصة المصرفية، ونجاة البنوؾ الجزائرية مف تأثيرىا القوي. التعرؼ عمى المناىج، المتبعة في البنوؾ الجزائرية في تسييرىا لممخاطر المالية، وكيفية منعيا

.مف الوصوؿ إلييا أو الحد منيا

:أهداف الدراسة

التأكيد عمى دراسة القروض ألنيا أساس ألي عممية تنمية. (البنوؾ)لممساىمة في وضع إستراتيجية وطنية تيدؼ لتطوير المؤسسات المالية. لمنع تعثر وانييار البنوؾ، ومنح السالمة واألماف لممؤسسات المالية. لمنح فرصة لمتخذي القرارات في المؤسسات المالية لمعرفة جانب مف أىـ المشاكؿ التي ممكف

.أف تقع فييا المؤسسات المالية، والسبؿ الكفيمة لمعالجتيا

:أهمية الموضوع

لمتخفيض مف الخسائر المالية التي تتحمميا المؤسسات المالية. لمحفاظ عمى استقرار الجياز المالي الجزائري. (داخميا وخارجيا)إبراز دور البنوؾ في االقتصاد الوطني.

‌ج

:تحديد إطار الدراسة

اعتمدنا عمى النسب المالية لمتحميؿ المالي، مف أجؿ تقييـ البنوؾ في مدى : حدود الموضوع .تسييرىا لممخاطر

إلحدى المؤسسات المقترضة مف بنؾ " ميزانيات"اعتمدنا عمى البيانات المالية : الحدود المكانية . لوكالة ورقمة (BDL)التنمية المحمية

ركزنا في دراستنا عمى البيانات المالية التي قدمت لمبنؾ محؿ الدراسة مف أجؿ : الحدود الزمانية .2013الحصوؿ عمى قرض سنة

:منهج البحث واألدوات المستعممة

لإلجابة عمى اإلشكالية المطروحة إتبعنا المنيج الوصفي التحميمي، بغرض وصؼ الظاىرة محؿ الدراسة وتحميؿ بياناتيا، وذلؾ بعد جمع البيانات والمعمومات، كما إتبعنا منيج دراسة حالة في الجانب

التطببقي لدراسة حالة بنؾ التنمية المحمية لوكالة ورقمة، وذلؾ باستخداـ مؤشرات ونسب التحميؿ .المالي في تقييـ مخاطر البنوؾ

الفصل األول

الدراسة النظرية والتطبيقية

:مقدمة

تعد المخاطر التي تواجو البنوؾ مف المواضيع التي تحظى باىتماـ واسع مف قبؿ الباحثيف والمختصيف والمسؤوليف في القطاع البنكي في الوقت الراىف، وذلؾ نتيجة ألزمة الرىف العقاري لسنة

، والتي ال تزاؿ أثارىا السمبية إلى يومنا ىذا، فالمخاطر التي تواجو البنوؾ وخاصة القروض ىي 2007 .مخاطر تؤدي بيا إلى االنييار

في ىذا الفصؿ سنحاوؿ القياـ بدراسة عامة حوؿ مخاطر القروض، مف خالؿ عرض مفاىيـ مختمفة حوليا ومعرفة مختمؼ صورىا وكذلؾ تقديـ أىـ األسس والمعايير المتبعة في منح القروض، ومختمؼ

.العوامؿ المؤثرة في اتخاذ قرار المنح، وكيفية قياس مخاطر القروض

.عموميات حوؿ المخاطر وتسيير المخاطر: المبحث األوؿ

مفاىيـ المخاطر: المطمب األوؿ

أنواع المخاطر: المطمب الثاني

قياس المخاطر: المطمب الثالث

الدراسات السابقة: المبحث الثاني

الدراسات الوطنية: المطمب األوؿ

الدراسات األجنبية: المطمب الثاني

- 15 -

ماهية تسيير المخاطر: المبحث األول

يعتبر الخطر البنكي مف المشاكؿ االقتصادية المتشابكة ألف آثاره ال تقؼ عند صاحب الديف البنكي نما تتعداه لتؤثر سمبا عمى أداء الجياز المصرفي واالقتصاد الكمي، باعتباره العمود الفقري فقط، وا

القتصاد أي دولة، مف خالؿ النتائج المالية السمبية المتأتية مف المخاطر في حاؿ تحققيا، لدى فإنو .وجوبا عمينا التطرؽ ليذه المخاطر،أنواعيا، قياسيا، وكيفية تسييرىا

مفهوم المخاطر: المطمب األول

: مفاهيم المخاطرة: أوال

يمكف تعريؼ المخاطر عمي أنيا االنحراؼ عف ما ىو متوقع، فالمخاطر ىي مرادؼ لعدـ التأكد مف الحدوث فيناؾ مثال عدـ تأكد مف المقرض مف استرداد القرض، وعدـ تأكد المستثمر مف مشروع ما

أو أصؿ ما مف تحقيؽ العائد، ويمكف تعريؼ المخاطر أيضا بأنيا كؿ عممية يتـ تنفيذىا في إطار عدـ , . التأكد و ينتج عنيا ربحا باحتماؿ معيف أو خسارة باحتماؿ معيف

إذ أف كؿ قرار مف قرارات المؤسسات و البنوؾ يتضمف مخاطر معينة التي تتمثؿ في مدى ابتعاد النتائج المحققة عف األىداؼ المسطرة، وبالتالي فاف المخاطر مالزمة لنشاط تمؾ المؤسسات والبنوؾ، فال

يمكف لمبنؾ أف يمنح قرضا دوف تحمؿ مخاطر وال يمكف لمستثمر أف يقـو بمشروع دوف أف يسمـ مف مخاطر عدـ نجاحو ومعنى ذلؾ أف ال تزيد درجة مخاطر استثمارات كؿ مستثمر عف الحدود التي يعتبرىا

.مقبولة لديو

فكمما زاد عدـ التأكد مف الحصوؿ عمى عائد كمما زادت المخاطر، وال ينفي وجودىا إال إذا كاف . احتماؿ الحصوؿ عمى تمؾ العوائد بحجميا و زمف حدوثيا يساوي إلى الواحد الصحيح

I. المعنى االقتصادي لممخاطرة: ىذا التعريؼ يرتكز عمى حالة عدـ التأكد . (1)"المخطر ىو حالة عدـ التأكد التي يمكف قياسيا" .1

، مقالة في مجمة الباحث، كمية الحقوؽ والعمـو االقتصادية، جامعة ورقمة، العدد "تسيير الخطر في المؤسسة تحدي جديد"براىمي محمد، – (1)

.80، ص 2005الثالث،

- 16 -

مكانية القياس، لكف في الواقع توجد بعض المخاطر التي يصعب قياسيا كونيا ناتجة عف تصرفات وا األشخاص ذات الطابع المعنوي، ومف جية أخرى لـ يقترف بالنتيجة السمبية الدالة عف المخطر وىو

.ما أشير لو في التعريؼ الثاني

باإلضافة إلى حالة عدـ التأكد ىناؾ الخسارة . (1)"المخطر ىو عدـ التأكد مف وقوع خسارة معينة" .2غير المؤكدة، أي أف المخطر ىو الخسارة المادية المحتممة نتيجة وقوع حادث معيف، ومنو

فالمخطر مقترف بصفتيف أساسيتيف ىما حالة عدـ التأكد والخسارة ، فكمما زاد مقدار عدـ التأكد .زادت المخاطرة ومنو وقعت الخسارة

II. المعنى الفقهي لممخاطرة :

الخطر خطراف: "سنة كتب الشيخ ابف تيمية700قبؿ نحو

وىو أف يشتري السمعة بقصد أف يبيعيا بربح، ويتوكؿ عمى اهلل في ذلؾ فيذا البد منو : خطر التجارة-ف كاف قد يخسر، فالتجارة ال تكوف إال كذلؾ .لمتجارة وا

خطر الميسر الذي يتضمف أكؿ ماؿ الناس بالباطؿ فيذا الذي حرمو اهلل ورسولو-

:ومنو فمممخاطر نوعاف

.نوع ال ينفؾ عف المبادالت والمعامالت الحقيقية المنتجة لمثروة .1

نوع يتضمف أكؿ الماؿ بالباطؿ وىو ما يتعمؽ بالمبادلة الصفرية، غير منتجة لمثروة فال يوجد .2نما ىناؾ إشتراط الضماف لمربح، ىناؾ أمر بالتعرض لممخاطر في النصوص الشرعية، وا

والضماف ىنا يعني تحمؿ مسؤولية الماؿ وىي مسؤولية تابعة لمممكية وليست مستقمة عنيا، الخارج "فاشتراط الضماف اشتراط لتحمؿ المسؤولية الناشئة عف الممكية وىو مدلوؿ الحديث النبوي

الذي اتفؽ عميو الفقياء، إذا المسؤولية ىي المقصودة ألنيا تحقؽ التوازف بيف الحقوؽ " بالضمافوالواجبات، وتوجو الموارد لتحقيؽ قيمة مضافة في النشاط االقتصادي، أي أف المخاطرة ىنا تابعة

.لمنشاط الحقيقي وليست مستقمة بحيث تصبح ىدفا في ذاتيا

.80،‌نفس‌المرجع‌السابق،‌ص‌محمدبراهمً‌‌‌-‌ (1)

- 17 -

أما الضماف المستقؿ عف الممكية فال يجوز المعارضة عميو ألنو غرر بإجماع الفقياء، ومنو فإف المخاطرة التي ال تولد الثروة تضر بالنشاط االقتصادي، وىذا فرؽ جوىري بيف المخاطر المقبولة

(1).وتمؾ الممنوعة في االقتصاد اإلسالمي

:مفهوم تسيير المخاطر: ثانيامنيج أو مدخؿ عممي لمتعامؿ مع المخاطر البحتة عف " يمكف تعريؼ تسيير المخاطر عمى أنو

طريؽ توقع الخسائر العارضة المحتممة وتصميـ وتنفيذ إجراءات مف شأنيا أف تقمؿ إمكانية .(2)"حدوث الخسارة أو األثر المالي لمخسائر التي تقع إلى الحد األدنى

اإلجراءات التي تقيـ التحكيـ بيف نتائج وتكاليؼ تدنئة المخاطر، " كما يمكف تعريفيا، عمى أنيا .(3)"والتي عمى أساسيا يتـ اختيار إستراتيجية مواجية المخاطر

مجموع العمميات التي تحتوي عمى أسموب لمتحكـ في المخاطر سواء ما "وتعرؼ أيضا عمى أنيا تتعمؽ منيا بمخاطر العمؿ، الجدولة، التكمفة، العقد، الجودة، أو الموارد إذ تضـ ىذه اإلدارة

:مايمي تحديد المقاييس الوقائية لتجنب المخاطر أو التقميؿ مف آثارىا؛ .1

وضع خطط طوارئ لمتعامؿ مع المخاطر إذا وقعت؛ .2

بدؿ أقصى مايمكف لتخفيؼ االلتباس عف طريؽ جمع معمومات جيدة؛ .3

(4).وضوح الرؤية لدى صانعي القرار .4 :وينقسـ تسيير المخاطر إلى نوعيف

:التسيير الوقائي .1 .وىذا عبر أخذ الضمانات المالئمة واحتراـ التنظيـ االحترازي

وىو استعماؿ طرؽ وتقنيات تسيير المخاطر والتخمص منيا مثؿ :التسيير العالجي .2تحويؿ القرض إلى قيـ منقولة، بيع الديوف التي لممصرؼ عمى العمالء، ولألسؼ فإف

‌.61، ص2007 سامي إبراىيـ السويمـ، التحوط في التمويؿ اإلسالمي، الطبعة األولى، المعيد اإلسالمي لمبحوث والتدريب، - (1) .51، ص 2003طارؽ عبد العاؿ حماد، إدارة المخاطر، الدار الجامعية، االسكندرية، ‌- (2)

(3 -

(Z BODIE et R .MERTON, Finance, Pearson, Paris, 2001, P 297 -

‌.31، ص 2009سيد سالـ عرفة، إدارة المخاطر االستثمارية، دار الراية لمنشر،عماف، الطبعة األولى، -(4)

- 17 -

ىذه الطرؽ غير مستعممة في بمدنا ألنيا تتطمب تكيفا لمتشريعات السائدة، ومحيطا معينا .3 .وغير ذلؾ (سوؽ مالية نشطة)

إف إدارة المخاطر ىي عبارة عف عممية قياس وتحديد احتماالت التعرض لمخطر ثـ .تطوير أساليب وتقنيات التحكـ في ىذا الخطر ومحاولة تجنب حدوثو

: المخاطر المصرفية:ثالثا

ىناؾ تعريفات عديدة ومختمفة لممخاطر حسب طبيعة النشاط الممارس في أي مؤسسة بنكية، .وعميو فيي جزء ال يتجزأ مف النشاط

وبمفيوميا الواسع تعني التعرض لظرؼ معاكس، حتى الساعة ىذا المفيوـ كاف كافيا ومستخدما، :إال أنو حاليا أصبح تعريفيا أكثر دقة، ومف بيف التعاريؼ الحالية لممخاطر نذكر

حالة يكوف فييا إمكانية أف يحدث انحراؼ معاكس عف النتيجة المتوقعة أو "تعرؼ عمى أنيا (1)"المأمولة

وتعرؼ كذلؾ عمى أنيا احتماؿ تحقيؽ مردود أو عائد أو تدفؽ نقدي أقؿ مف المردود أو العائد (2)"المتوقع

حالة عدـ الػتأكد التي تالـز متخذ القرار بسبب عدـ تأكده مف نتائج " وتعرؼ أيضا عمى أنيا قرارتو، مما ينتج مف ورائيا خسارة مادية، وبمعنى آخر ىي عبارة عف االنحرافات بيف النتائج

(3)"الفعمية والمستقبمية والمتوقعةإمكانية التعرض إلى الخسارة أو الضرر أو المجازفة، مف " عمى أنيا Websterوعرفيا قاموس

(4)"ىنا فإف المخاطرة تتضمف احتمالية حصوؿ أحداث غير مرغوب بيا

.16طارق‌عبد‌العال‌حماد،‌نفس‌المرجع‌السابق،‌ص‌-‌ (1) .205،‌ص‌2010أسعد‌حمٌد‌العلً،‌اإلدارة‌المالٌة‌األسس‌العلمٌة‌والتطبٌقٌة،‌دار‌وائل‌للنشر،‌الطبعة‌األولى،‌-‌ (2) .15،‌ص2004محمد‌توفٌق‌البلقٌنً؛جمال‌عبد‌الباقً‌واصف،‌مبادئ‌إدارة‌الخطر‌والتأمٌن،‌دار‌الكتب‌األكادٌمٌة،‌الطبعة‌األولى،‌-‌ (3)

165،‌ص‌2006فالح‌الحسن‌الحسٌنً؛‌مؤٌد‌عبد‌الرحمان‌الدوري،‌إدارة‌البنوك‌مدخل‌كمً‌واستراتٌجً‌معاصر،‌دار‌وائل،‌األردن،‌ (4)

- 18 -

أنواع المخاطر المصرفية: المطمب الثاني

المخاطر ىي جزء مف العمؿ المصرفي، والبنؾ التجاري، بشكؿ خاص كمؤسسة مالية، تمثؿ المخاطر جزءا ال يتجزأ مف طبيعة نشاطو، خاصة عندما يتعمؽ األمر بمحيط اقتصادي مفتوح وتنافسي،

: لدرجة أف البعض يرى أف البنؾ بمثابة مؤسسة لتحمؿ المخاطر، كما يذىب البعض إلى القوؿ بأّف العمؿ المصرفي في جممتو ىو تحمؿ لممخاطر، وأف الرجؿ المصرفي الناجح ىو ذلؾ الرجؿ القادر

. بخبرتو عمى تقييـ وتقدير ىذه المخاطر

ولممخاطر المصرفية مصادر مختمفة، فمنيا ما ىو متعمؽ بالعميؿ، ومنيا ما ىو مرتبط بالبنؾ، ومنيا ما لو عالقة بالظروؼ العامة، وكذا طبيعة القرض المطموب، وأىـ المخاطر التي يمكف لمبنؾ

. خطر عدـ التسديد، خطر السيولة، خطر سعر الفائدة وخطر سعر الصرؼ: موجيتيا ىي

:المخاطر المالية: أوال

تتعمؽ بإدارة الميزانية العمومية لمبنؾ أي إدارة موجودات ومطموبات البنؾ ويدخؿ في إطارىا :مايمي

وىي مف المخاطر التقميدية وأىميا التي يتعرض ليا البنؾ عمى : مخاطر اإلئتمان .1أف يتخمؼ العمالء عف الدفع، أي عجزىـ عف الوفاء أو عدـ الرغبة مف "الدواـ، وتعني

القياـ بالوفاء بالتزاماتيـ المالية لخدمة الديف إتجاه البنؾ، مما يولد ىذا العجز عف السداد خسارة كمية أو جزئية لمبمغ القرض المقدـ لمعميؿ، وليذه المخاطر أىمية قصوى حسب أىمية الخسائر المحتممة، كما تعني ىذه المخاطر أيضا تراجع المركز اإلئتماني

نما احتماؿ يزداد، إذا لمعميؿ وىذا التراجع ال يعني بالضرورة التخمؼ عف السداد وا (1).تعتبر القروض مف أكبر مخاطر اإلئتماف و أكثرىا وضوحا التي تواجو معظـ البنوؾ

تشير إلى احتماؿ عدـ قدرة البنؾ عمى دفع ديونو والتزاماتو عند :مخاطر السيولة .2استحقاقيا وذلؾ لعدـ استطاعتو تحويؿ الموجودات إلى نقدية، أو عدـ قدرتو عمى

ذا استطاع ذلؾ تأتي ىذه األمواؿ بتكاليؼ عالية جدا، ما قد يؤثر توفير أمواؿ كافية، وا صعوبة عند وجود فجوات أو عدـ تطابؽ التدفقات )عمى مداخيؿ البنؾ وأس مالو

‌.70، ص2010 ميند حنا نكوال عيسى، إدارة مخاطر المحافظ االئتمانية، دار الراية، عماف، الطبعة األولى، -(1)

- 19 -

.(النقدية بتكمفة معقولة

كما يمكف أف تنشأ مف عدـ قدرتو عمى مقاصة المخاطر مقابؿ الموجودات التي يتحصؿ عمييا حاليا، وىذا قد يجبره عمى بيع موجوداتو بخسارة ألنيا غير سائمة أو

.ألف السوؽ يواجو أزمة سيولةىي مخاطر تعرض المراكز المحمولة داخؿ ميزانية البنؾ وخارجيا : "مخاطر السوق .3

لخسائر نتيجة تقمب األسعار في السوؽ، وىي تشمؿ المخاطر الناجمة عف تقمب .(2)"أسعار الفائدة واألسيـ في األدوات المالية المصنفة ضمف محفظة المتاجرة

:وتنقسـ مخاطر السوؽ إلى

تظير أساسا إذا كاف البنؾ متعمؽ بالقروض ذات األسعار :مخاطر أسعار الفائدة الثابتة أكثر مف المتغيرة، و تكوف ىذه المخاطر أكثر زيادة في المدة المتوسطة لمدفعات وأكثر ارتفاعا في المدة المتوسطة لمصادر المؤسسة في إطار أقوى

(3).تصعيدا لألسعار

تظير مف خالؿ تحقؽ خسائر نتيجة التغيرات : (العمالت)مخاطر أسعار الصرففي سعر صرؼ العمالت مقارنة بالعممة األجنبية المرجعية لمبنؾ، وتؤدي إلى

إنشاء مديونيات بالعممة األجنبية ووقوع تبايف في المكاسب بسبب ربط اإليرادات والنفقات بأسعار الصرؼ عف طريؽ مؤشرات أو ربط قيـ الموجودات والمطموبات بالعمالت األجنبية، وىذا يتطمب مف البنؾ التحوط ضذ تقمبات أسعار العمالت،

.لتجنب الخسائر المحتممة

تعرؼ المشتقات المالية بأنيا عقود تشتؽ قيمتيا مف : مخاطر المشتقات المالية، واألصوؿ التي (أي األصوؿ التي تمثؿ موضوع العقد)قيمة األصوؿ المعنية

تكوف موضوع العقد تتنوع ما بيف األسيـ والسندات والسمع والعمالت

.334، ص 2008-2009بمعزوز بف عمي، إستراتيجية إدارة المخاطر في المعامالت المالية، مجمة الباحث، جامعة ورقمة، العدد السابع، - (2) (3) – Jean christion lointier, Jean louis salvignol, Goy buaillon L’enterprise et la banque leur relation d’affaires en pratique, economica, paris, 2006, p 238.

- 21 -

إلخ، وتسمح المشتقات لممستثمر بتحقيؽ مكاسب أو خسائر اعتمادا عمى أداء األصؿ موضوع ...األجنبية (1).العقد

يرجع وجود ىذه المخاطر إلى عدـ كفاية رأس الماؿ المتصاص : مخاطر رأس المال .4الخسائر التي يمكف أف تحدث وبالتالي تأثير ىذه الخسائر عمى المودعيف والدائنيف

وليذا تيتـ المصارؼ المركزية بكفاية رأس الماؿ بالنسبة لممصارؼ حيث يعتبر ضمانا (2).لحقوؽ المودعيف والدائنيف

تعرؼ المالءة المصرفية بالرصيد الصافي لممصرؼ بمعنى : مخطر المالءة المصرفية .5الفرؽ بيف قيمة استعماالتو والتزاماتو، فنقوؿ أف المصرؼ لو مالءة مالية في حالة

عمى التزاماتو، كما يعرؼ مخطر مالءة المصرؼ باحتماؿ (موارده)تفوؽ استعماالتو عدـ قدرتو عمى الوفاء بالتزاماتو، ويحدث ذلؾ عندما تنخفض القيمة السوقية لألصوؿ بالمصرؼ إلى مستوى أقؿ مف القيمة السوقية اللتزاماتو، وىذا يعني أنو إذا اضطر إلى تسييؿ جميع أصولو فمف يكوف قادرا عمى سداد جميع التزاماتو، وبالتالي تتحقؽ خسارة

.لكؿ المودعيف

ويعتبر خطر المالءة المالية نتيجة لمختمؼ المخاطر التي تتعرض إلييا المصارؼ، بما في ذلؾ مخاطر القرض التي تنجـ عف فشؿ المصرؼ في استرداد أموالو،

ومخاطر الفائدة التي تجعؿ تكمفة موارده أكبر مف عوائده استخداماتو، باإلضافة إؿ (3).مخاطر الصرؼ والسيولة التي تؤثر عمى رأسماؿ المصارؼ واحتياطاتو

:(العمميات)المخاطر التشغيمية: ثانيا

تنتج عف تغير مصاريؼ التشغيؿ بمقادير أكبر مف المتوقع، إذ يؤثر التغير الحاصؿ عمى صافي الدخؿ : وكذا قيمة المشروع، وقد تكوف ىذه المخاطر ناجمة عف أحد المخاطر اآلتية

.46 سميماف ناصر، عالقة البنوؾ اإلسالمية بالبنؾ المركزي، مرجع سبؽ ذكره، ص - (1) عبد الرزاؽ خميؿ؛ بوعبدلي أحالـ، تقييـ أداء البنوؾ التجارية العمومية الجزائرية مف حيث العائد والمخاطرة، ممتقى حوؿ المنظومة المصرفية -(2)

‌ .104، ص 2004 ديسمبر 15-14الجزائرية والتحوالت االقتصادية، كمية العمـو اإلنسانية والعمـو االجتماعية، جامعة الشمؼ، (3) .209 بريش عبد القادر، مرجع سبؽ ذكره، ص -

- 22 -

نجد االختالسات النقدية مف أكثر أشكاؿ االحتياؿ :(االختالس)االحتيال المالي .1واالختالس شيوعا بيف الموظفيف إذ تعتبر معظـ الخسائر التي تتعرض ليا البنوؾ

بسبب االختالس، متمثمة في األمواؿ المودعة في البنؾ وأجيزة الصراؼ اآللي، حيث أف استعادة تمؾ الخسائر مف األمور الصعبة والمعقدة وأحيانا مستحيمة، مما يستدعي ضرورة تصميـ برنامج لمكشؼ عف حاالت االختالس ووضع إجراءات فعالة لتقميؿ

(1).احتماؿ حدوثيا، بحيث تكوف تكمفتيا اقؿ مف تكمفة استعادة تمؾ األمواؿ

إف عمميات التزوير تتمثؿ في تزوير الشيكات المصرفية أو تزوير : مخاطر التزوير .2األوراؽ المالية القابمة لمتداوؿ مثؿ خطابات االعتماد، أو تزوير الوكاالت الشرعية

نتيجة عدـ قدرة الموظفيف العامميف في المصارؼ عمى التأكد بصورة كافية مف صحة .المستندات المقدمة إلييـ مف العمالء قبؿ البدء في دفع قيمتيا

إف تطور الوسائؿ التكنولوجية في معظـ الدوؿ ساعد عمى زيادة :تزيف العمالت .3حاالت تزيؼ العمالت، حيث قامت الواليات المتحدة األمريكية بتقدير حجـ عمميات

الدوالر المزورة بنحو بميوف دوالر أمريكي ويتـ تداوليا خارج الواليات المتحدة األمريكية، .وال يمكف ألي خبير في ىذا المجاؿ اكتشاؼ ذلؾ

تعتبر ىذه الجرائـ مف أكثر الجرائـ شيوعا، وتتمثؿ في المجاالت :الجرائم االلكترونية .4أجيزة الصرؼ اآللي، بطاقة االئتماف، عمميات االختالس الداخمي مف : الرئيسية التالية

.خالؿ تواطؤ الموظفيف، تبادؿ البيانات آليا

يمثؿ تعرض المصارؼ عموما إلى نقص في مخصصاتيا لمخدمات :المخاطر المهنية .5أكبر أشكاؿ مخاطر العمميات انتشارا في القطاع المصرفي وتندرج تحتيا األخطاء

المينية واإلىماؿ والمخاطر المرتبطة بالمسؤولية القانونية التي يجب التفريؽ فييا بيف المخاطر المينية التي تؤثر عمى مجمس اإلدارة عف تمؾ المؤثرة عمى ذات المصرؼ

عمما أف االلتزامات تنشأ مف مصادر مختمفة منيا دعاوي المساىميف، الخدمات المقدمة .لمعمالء، ممارسات موظفي المصارؼ

.41، ص2009دريد كامؿ آؿ شبيب، مبادئ اإلدارة المالية، دار المناىج، األردف، - ( (1‌

- 23 -

(1):ومف العوامؿ التي تؤدي إلى مخاطر العمميات أو تزيد مف حدتيا

تزايد االعتماد عمى التكنولوجيا في الخدمات وبالتالي إحالؿ اآللية في األنظمة والتقنيات .محؿ الجيد البشري

تطور التجارة اإللكترونية، واستخداـ شبكات الكترونية لتأدية خدمات مصرفية تقميدية أو .مبتكرة لفئة مف الزبائف يعد إحدى المنافذ لمتعرض إلى مخاطر العمميات

االستثمار في خدمات بنكية جديدة أو محسنة يفرض مبالغ ىامة لتغذية وصيانة األنظمة .خصوصا الرقابة الداخمية

االستعانة باتفاقية التعيد مف الباطف والمقاصة وأنظمة التسوية قد تخفض مخاطر معينة لكنيا .تطرح مخاطر ىامة أخرى عمى المصرؼ

:مخاطر أخرى: ثالثا

I تتمثؿ في المخاطر التي تنجـ عف عدـ اعتماد االستراتيجيات المناسبة، : المخاطر اإلستراتيجيةالتي تعمؿ عمى تحقيؽ التوازف الجيد والمناسب بيف الخدمات المصرفية التقميدية والخدمات

المصرفية االلكترونية، بما ال يؤدي بالبنؾ لمتعرض لممزيد مف المخاطر وال يتأثر مركزه التنافسي، (2).وليذه المخاطر أىمية بالغة ألنيا تؤثر بدرجة كبيرة عمى مستقبؿ البنؾ

II ىي المخاطر التي تنتج عف القرارات الحكومية مثؿ الضرائب، التسعير، : المخاطر السياسية (3).الجمارؾ، التأميـ

III ىي تعرض البنؾ لعقوبات سواء كانت في شكؿ جزاءات مالية أو عف طريؽ : مخاطر االلتزام (1).حرمانو مف ممارسة نشاط معيف نتيجة ارتكابو مخالفات

IV تتعرض ليا البنوؾ عندما تدخؿ في أنواع جديدة مف المعامالت وتكوف :المخاطر القانونية مرتبطة بعدـ وضع العقود المالية موضوع التنفيذ، أي ترتبط بالنظاـ األساسي مف جية،

، مذكرة ماجيستير، كمية العمـو االقتصادية وعمـو التسيير، جامعة عمار 2حمزة طيبي، البنوؾ التجارية الجزائرية وتحديات اتفاقية بازؿ - (1)

‌.09، ص2007ثميجي، األغواط، وتسيير المخاطر المصرفية في البنوؾ الجزائرية، الممتقى العممي الدولي الثاني حوؿ إصالح النظاـ 2 طيبة عبد العزيز؛ مرايمي محمد، بازؿ - (2)

‌. 6، ص 2008 مارس 12-11المصرفي الجزائري في ظؿ التطورات العالمية الراىنة، جامعة ورقمة، أياـ ، أطروحة دكتوراه غير منشورة، جامعة (مدخؿ تعظيـ القيمة ) محمد عمي محمد عمي، إدارة المخاطر المالية في شركات المساىمة المصرية-

.6، ص 2005القاىرة، القاىرة، (3) دراة المخاطر بالبنوؾ، منشأة المعارؼ، االسكندرية، الطبعة الثانية، ‌- . 267، ص 2008 سمير الخطيب، قياس وا (1)

- 24 -

والتشريعات واألوامر التي تحكـ االلتزاـ بالعقود والصفقات مف جية أخرى، وقد تكوف مف مصادر الضوابط الرقابية التي تؤثر عمى بعض أنشطة المصارؼ كما قد تكوف مف مصادر : خارجية مثؿ

االحتياؿ وعدـ االلتزاـ بالضوابط : داخمية تسببت فييا إدارة المصارؼ أو موظفييا مثؿ (2).والقوانيف

V تنشأ مف توافر انطباع سمبي عف البنؾ والذي قد يؤدي بو إلى خسارة عمالئو :مخاطر السمعة (3):وتحوليـ إلى البنوؾ المنافسة ويعود حدوث ىذا اإلنطباع لألسباب التالية

التصرفات الناشئة عف موظفي البنؾ.

عدـ القدرة عمى خدمة العمالء بالجودة والسرعة المطموبة.

اىتزاز ثقة العمالء بسرعة البنؾ.

عدـ التزاـ البنؾ بالقواعد المنصوص عمييا.

VI يتعمؽ األمر بحياة أو بقاء المؤسسة البنكية، وىو خطر يدرس في األخير ألنو : مخاطر اإلفالسبصفة عامة ىو نتيجة اضطراب خطر أو أكثر مف األخطار السابقة ومع ذلؾ البنؾ لـ يتخذ

.إجراءات إحترازيةكما نستطيع أف نثبت أف إفالس بنؾ ما يبدأ عادة في بصمة في السيولة ألنو بمجرد أف األسواؽ

تبدأ بتحدي أو مواجية مؤسسة عمى الثقة أو الوفاء عمى معمومات مدققة أوال عمى الخسائر المرتفعة ىذا ال يعد باإلمكاف بعد إرجاع األمواؿ، وتحميؿ ىذا الخطر يعتمد عمى الكثير مف

(3).العوامؿ

VII تظير في العديد مف المخاطر وىي: المخاطر الفنية :

أخطاء في عممية تسجيؿ المعامالت.

قصور في نظاـ المعمومات.

(1).غياب أدوات كافية لقياس المخاطر

طارؽ اهلل خاف؛ حبيب أحمد، إدارة المخاطر تحميؿ قضايا في الصناعة المالية اإلسالمية، المعيد اإلسالمي لمبحوث والتدريب، البنؾ – (2)

‌.33، ص 2003اإلسالمي لمتنمية، جدة، موسى‌عمر‌مبارك‌أبو‌محٌمٌد،‌مخاطر‌صٌغ‌التموٌل‌اإلسالمً‌وعالقتها‌بمعٌار‌كفاٌة‌رأس‌المال‌للمصارف‌اإلسالمٌة‌من‌خالل‌معٌار‌-‌ (3)

‌ .21،‌ص‌2008،‌األكادٌمٌة‌العربٌة‌للعلوم‌المالٌة‌والمصرفٌة،‌(غٌر‌منشورة‌)،‌أطروحة‌دكتوراه‌2بازل‌(4)‌-Sylvie de cousseryues , gestion de la banque de diagnostic à la stratégie, dunod, paris, 5

e édition, 2007, p

112 .

.83 ميند نيكوال عيسى، مرجع سبؽ ذكره، ص ‌- (1)

- 25 -

:قياس المخاطر البنكية: المطمب الثالث

تعتبر المخاطر المالية األكثر خطورة عمى البنوؾ فيي تشكؿ عنصر ميـ في عممية إدارة المخاطر لما ينتج عنيا مف خسائر مادية تؤدي إلى عجز وفشؿ البنوؾ في ميمتيا كوسيط مالي، وليذا فال بد مف

.البحث عف محددات ىذه المخاطر وأساليب لقياسيا وتقييميا ومحاولة تغطيتيا

: مؤشرات قياس المخاطر: أوال

:ىناؾ العديد مف المؤشرات التي تقيس المخاطر ويمكف ذكر أىميا مف خالؿ الجدوؿ التالي

:أهم مؤشرات قياس المخاطر البنكية 01: الجدول رقم

المؤشرات المستخدمة في القياس نوع المخاطر

مخاطر االئتماف

o إجمالي القروض/ صافي أعباء القروض

o إجمالي القروض غير المنتظمة / مخصص الديوف المشكوؾ في تحصيميا

o القروض التي استحقت ولـ تسدد/ مخصص الديوف المشكوؾ في تحصيميا

o إجمالي األصوؿ / (غير حكومية)األوراؽ المالية

o إجمالي القروض/ االحتياطي السنوي لخسائر القروض

o إجمالي القروض/ مخصصات خسائر القروض

مخاطر السيولة

o إجمالي األصوؿ/ إجمالي حقوؽ الممكية

o إجمالي األصوؿ/ الودائع األساسية

o إجمالي األصوؿ/ الخصـو المتقمبة

o إجمالي األصوؿ/ االستثمارات المالية بغرض المتاجرة

o إجمالي األصوؿ/ صافي القروض

o إجمالي الودائع / االستثمارات المالية قصيرة األجؿ

o سمـ االستحقاقات

مخاطر أسعار الفائدةo إجمالي األصوؿ/ األصوؿ الحساسة تجاه سعر الفائدة

o إجمالي الخصـو/ الخصـو الحساسة تجاه سعر الفائدة

o الخصـو الحساسة–األصوؿ الحساسة القاعدة الرأسمالية/ المركز المفتوح في كؿ عممة o مخاطر أسعار الصرؼ

o القاعدة الرأسمالية/ إجمالي المراكز المفتوحة

مخاطر التشغيؿo عدد العماؿ/ إجمالي األصوؿ

o عدد العماؿ/ مصاريؼ اليد العاممة

o عدد العماؿ/ صافي الدخؿ

- 26 -

مخاطر رأس الماؿ

o إجمالي األصوؿ/ إجمالي حقوؽ المساىميف

o األصوؿ الخطرة/ الشريحة األولى مف رأس الماؿ

o األصوؿ الخطرة/ القاعدة الرأسمالية

o إجمالي الودائع/ إجمالي حقوؽ الممكية

o األصوؿ الخطرة/ إجمالي حقوؽ الممكية

o ّ صافي الدخؿ/ توزيعات األرباح النقدية

o معدؿ النمو في الشريحة األولى لرأس الماؿ . 239، ص2003الدار الجامعية، اإلسكندرية، مصر، ،ر طارؽ عبد العاؿ حماد، إدارة المخاط:المصدر

o القروض والسمفات + األوراؽ التجارية المخصومة = األصوؿ الخطرة أو ذات المخاطرة + .األوراؽ المالية غير حكومية

o استثمارات مالية قصيرة األجؿ = (األصوؿ الحساسة تجاه سعر الفائدة )األصوؿ المتقمبة + .القروض ذات معدؿ الفائدة المتغير بجميع أنواعيا

o القروض+ ودائع قصيرة األجؿ و ودائع التوفير + ودائع الطمب = الخصـو المتقمبة

o المؤشريف األخيريف مف مؤشرات قياس مخاطر االئتماف يفصحاف عف كيفية استعداد البنؾ (1).لمواجية خسائر القروض مف خالؿ بناء إحتياطات خسائر القروض

دارة المخاطر المالية في البنوك02: الجدول رقم : األساليب الحديثة لقياس وا

المخاطر المالية

إدارة المخاطر (طرؽ )أساليب المقاييس المتقدمة المقاييس التقميدية

مخاطر االئتماف

األصوؿ/ متوسط القروض .1إجمالي /القروض غير المسددة . 2

الخسائر إجمالي الخسائر/خسائر القروض . 3 القروض/احتياطي خسائر القروض. 4

درجة تركز القروض.1 معدؿ نمو القروض.2معدالت اإلقراض .3

المرتفعةالقروض / االحتياطات .4

غير المسددة

تحميؿ االئتماف. 1 توثيؽ االئتماف. 2 رقابة االئتماف. 3تقييـ خاص لممخاطر . 4

االئتمانية

الودائع/القروض.1 مخاطر السيولة الودائع/ األصوؿ السائمة .2

األمواؿ المشتراة.1 تكاليؼ اإلقراض.2 األصوؿ السائمة.3

زخطة السيولة.1 خطة سيولة لمطوارئ.2 نموذج التكمفة أو التغير.3

حاكـ محسف الربيعي؛ حمد عبد الحسيف راضي، حوكمة البنوؾ وأثرىا في األداء والمخاطرة، الطبعة األولى، دار اليازوري لمنشر والتوزيع، -(1)

‌ .2011األردف،

- 27 -

تطوير مصادر التمويؿ.4 الودائع/ االقتراض .4مخاطر سعر

الفائدة/ األصوؿ الحساسة لسعر الفائدة.1

الخصـو الحساسة الفجوة.2

سمسمة الفجوات.1 تحميؿ التدفؽ.2 الفجوات المتحركة.3

إدارة الفجوة المتحركة.1 تحميؿ التدفؽ.2

الودائع/حؽ الممكية.1 مخاطر الرافعة األصوؿ/حؽ الممكية.2 األصوؿ/إجمالي الديوف.3

حؽ /األصوؿ الخطرة المعدلة.1 الممكية

النمو في األصوؿ بالمقارنة .2 بالنمو في حؽ الممكية

تخطيط السيولة.1 سياسة لتوزيع األرباح.2 مالئمة رأس الماؿ.3

نموذج . تحميؿ المخاطر المصرفية في البنوؾ التجارية المصرية : نادية أبو فخرة :المصدرالمجمة العممية لالقتصاد والتجارة، كمية التجارة، جامعة عيف شمس، العدد الثاني، . تجريبي .236، ص1998

:(األساليب اإلحصائية )األسموب الكمي : ثانيا

كما رأينا سابقا في األسموب البياني حيث يعطينا فكرة عف حجـ المخاطر التي يتضمنيا التدفؽ النقدي لالقتراح االستثماري إال انو يفشؿ في تزويدنا بقياس دقيؽ لحجـ ىده المخاطر لدى مف األفضؿ استخداـ أساليب كمية تمكننا مف إجراء قياس دقيؽ لممخاطر فيي تقيس

درجة المخاطر في قيمة التدفقات النقدية أو قياس درجة حساسيتيا اتجاه التغيرات التي تحدث :في تدفقات أخرى ومف أىـ األساليب الكمية التي تقيس المخاطر المالية نجد

يمثؿ الفرؽ بيف القيمة الكبرى والقيمة الصغرى لمتدفقات النقدية أو المتغير المالي :المدى- 1موضع االىتماـ، ويعتبر مف أبسط مقاييس التشتت، وكذا درجة المخاطر، حيث كمما زادت مقيماتو كاف ذلؾ مؤشرا عمى ارتفاع درجة أو مستوى مخاطر التدفقات النقدية عف القيمة

: المتوسطة ليا، ويقاس كما يمي العائد األسوأ –العائد األحسف = المدى لممشروع ف

دينار 1000 =1000 - 2000 (أ)المدى لممشروع : ومنو لدينا دينار3000 = 0 -3000 (ب) المدى لممشروع

ودرجة الخطر (أ)فاف درجة تشتت تدفقات المشروع (ب)اقؿ مف (أ)وطالما أف المدى ورغـ تساوي التدفقات النقدية لكال المشروعيف . (ب)المتعمقة بو أقؿ مف نظيرتيا في المشروع

.ىو األفضؿ ألنو أقؿ خطرا (أ)فإف المشروع

- 28 -

لو نقائص ويعاب عميو ألنو ال يستخدـ كافة (المدى)مف جية أخرى يعتبر ىذا األسموب المعمومات المتاحة عف التدفقات النقدية فيو يقتصر عمى استخداـ قيمتيف فقط وىما أعمى

كذلؾ يتجاىؿ احتماالت تحقؽ التدفقات النقدية ما يجعمو غير دقيؽ لقياس . قيمة وأقؿ قيمة (1). المخاطر

:التوزيعات االحتمالية- 2ىي أداة كمية أكثر تفصيال مف المدى ألنيا تقـو بتتبع سموؾ المتغير المالي وتحديد القيـ

المتوقع أف تحدث في ظؿ األحداث الممكنة باإلضافة لذلؾ تقـو بتحديد التوزيع االحتمالي ليذه القيـ، واستخدامو في المقارنة بيف مستويات الخطر المصاحبة لعدد مف األصوؿ

وكمما كاف التوزيع االحتمالي أكثر اتساعا نحو . المستقمة، وبما يمكف مف مفاضمة بينيا (2).الطرفيف كمما كاف ذلؾ مؤشرا عمى ارتفاع مستوى الخطر

يعتبر أكثر المقاييس اإلحصائية استخداما كمؤشر لمخطر وىو :االنحراف المعياري - 3أكثر دقة مف المدى ألنو يأخد في الحسباف كافة المعمومات عف التدفقات النقدية واحتماؿ

. حدوثياّ أيضاوىو يقيس مدى انحراؼ القيـ عف وسطيا الحسابي أي أنو يقيس انحراؼ عائد االستثمار عف

.الوسط الحسابي لو ويعتبر مقياس كمي مطمؽ لممخاطر ىو مقياس نسبي لدرجة التشتت أو المخاطر، فيو يقيس مخاطر : معامل االختالف - 4

.االستثمار عمى ضوء العائد المتوقع أي ينسب المخاطر إلى العائدكذلؾ يمكف أف تظير بعض المشكالت في استخداـ االنحراؼ المعياري، وذلؾ قد يكوف

لمشروعيف نفس االنحراؼ، وبالتالي يتساوى المشروعيف في درجة الخطر وىذا غير منطقي، لدى لتجنب اإلشكاؿ نستخدـ معامؿ االختالؼ كمقياس عوضا عف االنحراؼ المعياري فيو

.يعطينا نسبية الخطر لكؿ وحدة عائد عمى االستثمار

(1) . 332، ص 2008، اإلسكندريةندراوس، التمويؿ واإلدارة المالية لممؤسسات، دار الفكر الجامعي، أعاطؼ وليد - .14 محمد عمي محمد عمي، مرجع سبؽ ذكره، ص - (2)

- 29 -

ويستخدـ عادة في حالة عدـ تساوي القيـ المتوقعة لعوائد المشروعات البديمة وكذا في تقييـ (1).الخطر في المشروعات الفردية

ويتميز معامؿ االختالؼ بأنو يأخذ في الحسباف القيمة المتوقعة لمتدفقات النقدية لكؿ اقتراح (2).وكمما ارتفعت قيمتو دؿ ذلؾ عمى ارتفاع مستوى المخاطر. عند تقديره لمخطر

سيـ )ىو مقياس لمدى حساسية ودرجة تقمب أسعار أو عائد الورقة المالية : معامل بيتا - 5لمتقمبات في عائد محفظة السوؽ والتي تدؿ عف تقمب السوؽ ككؿ، وتعتمد قيمة بيتا (معيف

.عمى العالقة التاريخية بيف معدؿ عائد الورقة المالية ومعدؿ عائد السوؽ

:أدوات التحميل المالي لقياس المخاطر المالية: ثالثا

: النسب المالية

التحميؿ بواسطة النسب مف أىـ الطرؽ التي تسمح لمبنؾ بتشخيص وتقييـ وضعية المؤسسة، ويوجد عدد كبير مف النسب المالية واستعماليا يتوقؼ عمى نوعية القروض المطموبة ومدى تحميميا

نسب الييكمة المالية، نسب السيولة، نسب النشاط، : ويمكف تصنيؼ ىذه النسب كما يمي . لألخطار .ونسب المردودية

: نسب الهيكل المالي -1: وتتشكؿ مف جممة مف النسب أىميا

: نسبة رأس المال العامل - أ -1األصول الثابتة / األموال الدائمة = نسبة رأس المال العامل : وتعطى بالعالقة التالية

: تقيس ىذه النسبة مدى تغطية األصوؿ الثابتة باألمواؿ الدائمة

فمعنى ذلؾ أّف األمواؿ الدائمة تغطي كؿ األصوؿ 1إذا كانت ىذه النسبة أكبر مف ،. الثابتة، وأّف رأس الماؿ العامؿ موجب

‌. 131، ص 2009، مكتب الجامعي الحديث،(التحميؿ المالي لممشروعات الجديدة) محمد صالح الحناوي وآخروف، اإلدارة المالية ‌-‌ (1) .340 عاطؼ وليد أندراوس، مرجع سبؽ ذكره، ص -‌ (2)

- 30 -

فمعنى ذلؾ أّف األمواؿ الدائمة ال تغطي كؿ 1إذا كانت ىذه النسبة أقؿ مف ،. األصوؿ الثابتة، وأّف رأس الماؿ العامؿ سالب

: نسبة االستقاللية المالية - ب -1 مجموع الديون / صةاألموال الخا= نسبة االستقاللية المالية : وتعطى بالعالقة التالية

تسمح ىذه النسبة بمعرفة حالة المديونية لممؤسسة، ومف ثـ معرفة مدى استقاللية قراراتيا، وىذا يترجـ قدرة المؤسسة عمى تسديد ديونيا أو االقتراض مف 66،0ويستحسف أف تكوف أكبر أو تساوي

. جديد

: نسبة التمويل الخارجي - ج -1األصول / الديون = نسبة التمويل الخارجي: وتعطى بالعالقة التالية

تعبر ىذه النسبة عمى مستوى التمويؿ الخارجي لممؤسسة، أي مدى لجوئيا لمخارج لتغطية . 5،0تكاليفيا، ويستحسف أف تكوف ىذه النسبة أقؿ أو تساوي

: نسب السيولة - 2

3 تقوـ ىذه النسب بقياس قدرة المؤسسة عمى الوفاء بديونيا في اآلجاؿ القصيرة، ونميز بيف :نسب، وىي

: نسبة السيولة المحدودة - أ -2 / (القيم المتاحة + القيم المحققة )= نسبة السيولة المحدودة : وتعطى بالعالقة التالية الديون قصيرة األجل

تمّكف ىذه النسبة مف قياس حصة الديوف قصيرة األجؿ التي يمكف الوصوؿ إلييا،

. باستعماؿ القيـ المحققة والقيـ المتاحة

:نسبة السيولة العامة - ب -2ديون قصيرة األجل / األصول المتداولة = نسبة السيولة العامة: تحسب وفقا لمعالقة التالية

تسمح بإبراز مدى تغطية الديوف قصيرة األجؿ باألصوؿ المتداولة، فإذا كانت ىذه النسبة أكبر . ، يعني وجود ىامش أماف كاؼ، أي رأس الماؿ العامؿ موجب1مف

- 31 -

: نسبة السيولة الفورية - ج-2

الديون قصيرة األجل / القيم الجاهزة = نسبة السيولة الفورية: تحسب بالعالقة التالية

تعبر ىذه النسبة عف مدى إمكانية المؤسسة عمى المواجية الفورية لديونيا القصيرة األجؿ، .باستعماؿ قيميا الجاىزة

: نسب النشاط -3

المخزونات، الحقوؽ والديوف، : تيدؼ ىذه النسب إلى تحديد سرعة دوراف بعض القيـ مثؿ : وذلؾ باالعتماد عمى ما يمي

: نسبة دوران المخزون- أ- 3

المخزون المتوسط / رقم األعمال= نسبة دوران المخزونات: وتحسب بالعالقة التالية لممنتوجات النهائية

وتمثؿ ىذه النسبة عدد المرات التي يدور فييا المخزوف في السنة، فإذا كاف الدوراف سريعا، فإف ، وىي بذلؾ تتوفر عمى سيولة وبالتالي فيي ال تمثؿ خطر عدـ التسديد لمنتجاتياالمؤسسة حققت مبيعات

. بالنسبة لمبنؾ

: نسبة دوران الزبائن- ب- 3رقم / (أوراق القبض + حقوق الزبائن )= نسبة دوران الزبائن : وتحسب بالعالقة التالية

األعمال

:نسبة دوران الموردين - ج – 3 / (أوراق الدفع + ديون الموردين )= نسبة دوران الموردين :وتحسب بالعالقة التالية

المشتريات المدة الالزمة لتحصيؿ ما لممؤسسة مف ديوف، والمدة : وتبيف النسبتاف األخيرتاف عمى التوالي

الممنوحة ليا لتسديد ما عمييا مف ديوف، ومف األحسف أف تكوف ىذه األخيرة أكبر مف األولى، لكي ال تقع المؤسسة في عجز أماـ تسديد ديونيا، ومف جية أخرى حتى تستفيد مف الفارؽ بيف المدتيف بالمبمغ الذي

. يعتبر تمويال خارجيا إضافيا بدوف فوائد

- 32 -

: (الربحية)نسب المردودية -4: ويمكف التمييز بيف النسب التالية

: نسبة المردودية االقتصادية - أ – 4مجموع األصول / الربح الصافي = نسبة المردودية االقتصادية : وتحسب وفقا لمعالقة التالية

. وىي تقيس فعالية المؤسسة في استعماؿ مواردىا

: نسبة المردودية المالية - ب- 4 ةخاصاألموال ال / ة الصافينتيجةال= نسبة المردودية المالية : وتحسب وفقا لمعالقة التالية

وىي تسمح بمعرفة قدرة المؤسسة عمى إيجاد رؤوس أمواؿ جديدة، فإذا كانت كبيرة فيذا يمكف مف . إيجاد رؤوس أمواؿ جديدة

: نسبة المردودية الصافية لالستغالل - ج – 4رقم األعمال / نتيجة االستغالل= نسبة المردودية الصافية لالستغالل: وتحسب بالعالقة التالية

بدون ضريبة

. تقوـ ىذه النسبة بقياس قدرة المؤسسة عمى الربح حتى بعد خصـ كؿ تكاليؼ االستغالؿ

، بناء عمى (موضوع االقتراض مف البنؾ) وبشكؿ عاـ فيما يتعمؽ بالتشخيص المالي لممؤسسة : (1)الوثائؽ المالية والمحاسبية، فإف البنؾ يركز عمى نسب معينة ذات العالقة بالنواحي التالية

الييكؿ المالي لممؤسسة . القدرة عمى الوفاء واالستدانة لممؤسسة . السيولة لدى المؤسسة . مردودية نشاط المؤسسة.

.76، ص 2000 قسنطينة، الجزائر، ،بوعتروس عبد الحؽ، الوجيز في البنوؾ التجارية، دوف دار نشر– (1)

‌

- 33 -

. أهم النسب المستخدمة في التحميل المالي لمعميل03:جدول رقم

المقام البسط النسبة

" : الوضعية"نسب الهيكمة -1

األصوؿ الثابتة الصافية األمواؿ الدائمة نسبة التمويؿ الدائـ

األصوؿ الثابتة الصافية األمواؿ الخاصة نسبة التمويؿ الذاتي

القروض األمواؿ الخاصة نسبة االستقاللية المالية

المديونية اإلجمالية األمواؿ الخاصة نسبة قابمية السداد

األصوؿ المتداولة رأس الماؿ العامؿ الصافي FRالتمويؿ عف طريؽ

المخزونات رأس الماؿ العامؿ الصافي FRنسبة تغطية المخزونات بػ

: نسب السيولة -2

مجموع األصوؿ األصوؿ المتداولة نسبة سيولة األصوؿ

ديوف قصيرة األجؿ األصوؿ المتداولة نسبة السيولة العامة

ديوف قصيرة األجؿ المتاحات +قيـ لمتحقيؽنسبة السيولة النسبية

ديوف قصيرة األجؿ المتاحات نسبة الخزينة الفورية

" : التسيير"نسبة النشاط -3

تكمفة شراء البضائع المباعة المخزوف الوسيطي لمبضائع نسبة دوراف المخزونات

سعر تكمفة المبيعات المخزوف الكمي نسبة دوراف المخزونات

مواد أولية مستعممة في المخزوف الوسيطي لممواد األولية نسبة دوراف المواد األولية المبيعات

- 34 -

سعر تكمفة المنتوج التاـ المخزوف الوسيطي لممنتاجات التامة نسبة دوراف المنتجات التامة المباع

( T.T.C)المبيعات السنوية زبائف وأوراؽ القبض نسبة دوراف الحقوؽ

( T.T.C)المشتريات السنوية موردوف وأوراؽ الدفع نسبة دوراف الموردوف

األمواؿ الخاصة نتيجة االستغالؿ نسبة األمواؿ الخاصة

االستثمارات الصافية ( H.T)المبيعات السنوية نسبة استغالؿ االستثمارات

األصوؿ المتداولة ( H.T)المبيعات السنوية نسبة دوراف األصوؿ المتداولة

: نسب المردودية -4

( H.T)المبيعات السنوية طاقة التمويؿ الذاتي نسبة طاقة التمويؿ الذاتي

( H.T)المبيعات السنوية النتيجة اإلجمالية الصافية نسبة النتيجة اإلجمالية الصافية

مجموع رأس الماؿ العامؿ رقـ األعماؿ الصافي نسبة رأس الماؿ المتداوؿ

رأس الماؿ الخاص رقـ األعماؿ الصافي نسبة رأس الماؿ الخاص

النتيجة الصافية أو التمويؿ الذاتي نسبة المردودية المالية اإلجمالي

األمواؿ الخاصة

قبؿ )فوائد ومصاريؼ +نتيجة صافيةنسبة المردودية االقتصادية (الضريبة

األمواؿ الدائمة

األمواؿ الجماعية (قبؿ الضريبة)الربح الصافي نسبة مردودية األمواؿ الجماعية

األمواؿ الجماعية أرباح األسيـ الموزعة نسبة العائد المبيف لألسيـ

الربح الصافي المحاسبي الربح الموضوع لمتوزيع نسبة دوراف األرباح

- 35 -

خديش أحمد، سياسة منح القروض ودراسة خطر عدـ التسديد، مذكرة الدراسات العميا :المصدر .66، ص 1999المتخصصة في البنوؾ، المدرسة العميا لمتجارة،

:الدراسات السابقة: المبحث الثاني

تتمثؿ دراستنا في كونيا مف الدراسات المحدودة حسب عمـ الباحث التي تمت عمى البنوؾ التجارية الجزائرية نخص بذلؾ والية ورقمة، كما أف نتائج ىذه الدراسة تساعد عددا مف الجيات سواء كانوا أفرادا أو مؤسسات وذلؾ لممحافظة عمى استثماراتيـ وتحقيقيا ألكبر عائد ممكف، مقابؿ تحمؿ أقؿ الخسائر، أما

بالنسبة لممودعيف تكمف األىمية مف خالؿ االطمئناف عمى استرجاع ودائعيـ مف ناحية والفوائد المفروضة عمييا مف ناحية ثانية، أما المالكيف فمف أجؿ تعظيـ األرباح المترتبة عمى ىذه األمواؿ، ىذا باإلضافة إلى

حاجة إدارة المؤسسات المصرفية لمتعرؼ عمى مؤشرات النجاح والفشؿ لتمكينيا مف اتخاذ اإلجراءات والتدابير االحترازية لحمايتيا مف مخاطر الرفع المالي والرفع التشغيمي، كما يستفيد مف ىذه الدراسة المؤسسات الرسمية مف خالؿ اتخاذ إجراءات وقائية تجنبا لحدوث أزمات مالية تؤثر عمى االقتصاد

.الوطني، ومف خالؿ ىذا المبحث سنتطرؽ بإيجاز لبعض الدراسات السابقة التي تطرقت ليذا الموضوع

:الدراسات الوطنية: المطمب األول

فاطمة بن شنة، مذكرة ماجيستير بعنوان إدارة المخاطر االئتمانية، ودورها في الحد من القروض : أوال :، جامعة ورقمة(دراسة تطبيقية لممصارف الجزائرية)المتعثرة

تطرقت ىذه الدراسة إلى المخاطر التي تواجو البنؾ أثناء النشاط المصرفي، واإلجراءات والتدابير الالزمة .إلدارة وضبط المخاطر المصرفية مف أجؿ التخفيض مف حجـ خسائر القروض المتعثرة

لدعـ السالمة المصرفية، أيضا 2 فاستخدمت المنيج الوصفي في توضيح اإلطار النظري لبازؿ مستعينيف بأدوات التحميؿ المالي، وأحد أىـ - وكالة ورقمة–أسموب دراسة حالة البنؾ الخارجي الجزائري

أساليب التحميؿ العاممي وبالتحديد التحميؿ التمييزي، وأسموب االستبياف والذي استوحينا أسئمتو مف الجانب النظري لمدراسة، بغية معرفة كيفية اتخاذ القرارات االئتمانية عمى البنوؾ الجزائرية واستقصاء أراء

كما استعانت في تحميؿ معطيات االستبياف عمى بعض أدوات . المصرفييف عف أسباب تعثر القروض . لمعالجة الجداوؿ2003 إصدار MS Excel، باإلضافة إلى برنامج SPSS 16الطرؽ اإلحصائية منيا

- 36 -

حيث توصمت إلى أف البنوؾ تقـو بتقييـ محفظة قروضيا بصفة دورية، لإلطالع عمى نشاطيا االئتماني ومؤشرات تعثرىا، وذلؾ مف خالؿ معرفة فئات المقترضيف األكثر تعثرا مف حيث طبيعة نشاطيـ، قدراتيـ

، حجـ ونسبة القروض المتعثرة في كؿ قطاع وفي كؿ نوع مف أنواع القروض، وكذا ...في إدارة نشاطيـضرورة وجود تكامؿ بيف التحميؿ المالي والتحميؿ اإلحصائي، وذلؾ لتفادي القصور الناجـ عف استخداـ

. التحميؿ المالي بمفرده لتقييـ مخاطر االئتماف

تسيير مخاطر صيغ التمويل بالمصارف اإلسالمية، : فاطمة بن الناصر، مذكرة ماجيستير بعنوان: ثانيا :، جامعة ورقمة(دراسة حالة بنك البركة الجزائري)

عالجت ىذه المذكرة موضوع تسيير مخاطر التمويؿ بالمصارؼ اإلسالمية، بيدؼ معرفة مدى نجاحيا في القياـ بيذه الوظيفة، السيما وأف معظميا تنشأ في محيط مصرفي تقميدي، وىو ما يزيد مف حدة المخاطر

التي تواجييا، واعتمدت الباحثة عمى المنيج التاريخي وذلؾ لسرد مراحؿ إنشاء المصارؼ اإلسالمية، وعمى المنيج الوصفي بيدؼ التعرؼ عمى مكونات الموضوع وفيـ وتحميؿ محتوياتو، كما تـ اعتماد في

دراسة الحالة عمى أسموب المقابمة مع إطارات بنؾ البركة الجزائري عمى مستوى اإلدارة العميا، لتتوصؿ في األخير أف المخاطر التي تواجو المصارؼ اإلسالمية تختمؼ عف تمؾ التي تواجو المصرؼ التقميدية،

.لكنيا نجحت في تسيير مخاطرىا والتي تقارب في حدوثيا الصفر

دراسة )سمير آيت عكاش، مذكرة ماجيستير بعنوان تسيير مخاطر القرض في البنوك الجزائرية : ثالثا :، جامعة سعد دحمب البميدة(حالة البنك الجزائري الخارجي

ىدفت ىذه الدراسة إلى تحديد أىـ المتغيرات التي تؤثر عمى درجة مخاطر االئتماف المصرفي في البنوؾ التجارية الجزائرية، وتحديد أوزاف ترجيحية ليا، وذلؾ لغرض صياغة إطار مقترح يمكف مف خاللو قياس تمؾ المخاطر وفؽ أسس عادلة وواقعية لكافة المنشآت طالبة االئتماف، وبالتالي تأصيؿ المعايير والقواعد التي تبنى عمييا تمؾ العمميات بما يحقؽ مبدأ النفعية نحو خدمة أىداؼ اإلدارة المصرفية لدى اتخاذ قرارىا

. بشأف منح االئتماف

:جامعة ورقمة (إدارة المخاطر االئتمانية في البنوك التجارية بورقمة)جهاد حفيان : رابعا

نتيجة لتزايد األزمات المالية في العديد مف الدوؿ وما رافقيا مف انييار مؤسسات مصرفية ذات سمعة وانتشار دولييف، جاءت ىذه الدراسة لمبحث في كيفية تقييـ المخاطر االئتمانية في البنوؾ التجارية

- 37 -

الجزائرية، باستعماؿ المنيج الوصفي التحميمي بأسموب دراسة ميدانية، حيث يبرز المنيج في توضيح في دعـ السالمة المصرفية وتفعيؿ مناىجيا في تقييـ مخاطر االئتماف، كما 2اإلطار النظري لبازؿ

اعتمدت أيضا أسموب دراسة استبيانية لمجموعة مف البنوؾ التجارية في والية ورقمة، بغية معرفة كيفية اتخاذ القرارات االئتمانية في البنوؾ التجارية وكذا استقصاء أراء المصرفييف عف أسباب المخاطر

.االئتمانية، وبينت النتيجة أف البنوؾ تعتمد عمى الضمانات كخط دفاع أوؿ لمنح االئتماف

:الدراسات األجنبية: المطمب الثاني

بحث بعنوان تسيير مخاطر البنوك التجارية، جامعة بن (Anthony M. Santomero) أنطوني سانتوميرو:أوال

:سيلفانيا

في الستعراض وتقييـ أنظمتيا طواؿ السنة الماضية، أجريت زيارات ميدانية لشركات الخدمات المالية المؤسسات المالية مفوشمؿ التحميؿ عددا فائؽ، الخدمات المصرفية التجارية، وإدارة المخاطر المالية

المعمومات التي ، وضال عف العديد مف شركات خارج الواليات المتحدةؼأمريكا الشمالية غير النقدية بف ، أىذا التحقيؽ توضح نتائجو. فمسفة وممارسة إدارة المخاطر المالية حصؿ عمييا غطى عمى حد سواء

معيار الممارسة وتقييـ لماذا وكيؼ تقرير ىو المصرفية،تقارير حالة تقنيات إدارة المخاطر في الصناعةالتي وجدت المشاكؿةناقش، وـ باإلضافة إلى ذلؾ، يتـ تقديـ االنتقادات عند االقتضاء،يجري ذلؾ

مفقودة في اؿتستخدـ لتحميؿ المخاطر، والعناصر التي لمعالجة أوجو القصور في المنيجية الحالية .اإلجراءات الحالية إلدارة الخطر

(اإلدارة الحديثة لمخاطر االئتمان في المصارف العاممة في فمسطين)ميرفت كمال عمي أبو كمال : ثانيا - :فمسطين- وهي مذكرة ماجيستير مقدمة إلى كمية التجارة في الجامعة اإلسالمية بغزة

تيدؼ ىذه الدراسة إلى تقييـ واقع االستراتيجيات، وأنظمة إدارة مخاطر االئتماف التي تتبناىا المصارؼ العاممة في فمسطيف، ووضع إطار متكامؿ يساعد المصارؼ عمى تطوير نظـ إدارة مخاطر

كفاءة إدارة : االئتماف وفقا لممعايير واإلرشادات الرقابية المصرفية الدولية، وأىـ النتائج التي توصمت إليياالعممية االئتمانية في المصارؼ العاممة في فمسطيف، إضافة إلى االلتزاـ بالضوابط والقواعد اإللزامية، التي

تضعيا سمطة النقد لممصارؼ مف أجؿ تخفيؼ حدة مخاطر االئتماف، وتوصمت إلى أنو يصعب عمى ، لعدـ توفر المقومات الالزمة لتطبيؽ األساليب 2المصارؼ قياس مخاطر االئتماف وفؽ منيجيات بازؿ

- 38 -

المعاصرة، حيث تفضؿ المصارؼ استخداـ األسموب المعياري الموحد عند قياس مخاطر االئتماف وفؽ . عند استخداميا ألسموب التقييـ الداخمي2منيجيات بازؿ

دارة المخاطر في القطاع المصرفي ( Bawuah Bernard )باواه برنارد :ثالثا دراسة بعنوان الحوكمة وا :في غانا، جامعة تطوير الدراسات بغانا

إف الغرض مف ىذه الدراسة اختبار درجة استخداـ البنوؾ التجارية الغانية لتسيير المخاطر وكذا ممارسات وحوكمة الشركات في التعامؿ مع أنواع مختمفة مف المخاطر، بإجراء استبياف مقسـ إلى جزأ األوؿ يتضمف خمسة أسئمة عف مفيوـ المخاطر وتسيير المخاطر، تحديد المخاطر، تقدير المخاطر

وتحميميا، مراقبة المخاطر، حوكمة الشركات وممارسة إدارة المخاطر، والجزء الثاني يتضمف أسئمة ترتيبية عف طرؽ تحديد المخاطر، والمخاطر التي تواجو عينة التعامؿ، أما نتيجة الدراسة تشير إلى أف مجمس

اإلدارة وكبار الموظفيف يشاركوف بنشاط في إدارة المخاطر، وأىـ المخاطر التي تواجو البنوؾ ىي مخاطر .االئتماف، سعر الصرؼ، سعر الفائدة، والمالءة المالية

:خالصة

مف خالؿ ىذا الفصؿ وجدنا البنوؾ تولي أىمية بالغة لممخاطر، فرضيا نشاط القروض بمختمؼ أشكاليا، وحتى تتمكف مف تحقيؽ التفوؽ عمى منافسييا عف طريؽ تعظيـ عوائدىا، وجب عمييا تحميؿ

.الخطر والتعرؼ جيدا عمى مختمؼ المخاطر وكيفية قياسيا

نستنتج أيضا أف مخاطر البنوؾ تنشأ أساسا مف احتماؿ فشؿ العميؿ المقترض عف الوفاء بسداد الديف المستحؽ عميو في الموعد المتفؽ عميو، ليذا فعند أخذ قرار منح القرض أو رفضو يجب دراسة كؿ طمب بدقة، فإف كاف القرار ايجابي فإف الخطوة الموالية ىي تحديد قيمة القرض وكؿ ما يتعمؽ بيا، ألف معظـ

صفقات األعماؿ تعتمد عمى االئتماف، ومنو نقوؿ أف البنوؾ ىي العقؿ المدبر والقروض ىي القمب .النابض ألي نشاط في حياة البشرية

الفصل الثاني

دراسة حالة تمويل قرض استغالل ببنك التنمية المحمية

:مقدمة

بغية اإلطالع عمى واقع تسيير المخاطرة البنكية في البنوؾ التجارية الجزائرية، مف الضروري القياـ بدراسة ميدانية لفحص الضوابط والمقاييس المعموؿ بيا في عممية منح القروض، اتقاء ا لشّر خطر عدـ

في البنؾ )التسديد، مّما يتيح لنا فرصة إجراء مقارنة بيف ما جاء في القسـ النظري وما يحدث فعميا . (، ومف خاللو البنوؾ التجارية الجزائريةورقمة ب188الوكالة BDL محمية التنمية اؿ المدروس وىو بنؾ

مواجية األخطار البنكية، في البنوؾ التجارية الجزائرية وقوؼ ولكي يتسنى لنا الوقوؼ عمى حقيقة أىـّ الوثائؽ الاّلزمة عند طمب القرض، : سنتوقؼ عند كيفية معالجة طمبات القروض، بالتعرض إلى… مراحؿ دراسة الممؼ، طرؽ تقييـ األخطار، وكذا الوقاية منيا

طريقة وأدوات الدراسة، تحميؿ النتائج : رئيسييف وىما جزئيف لذلؾ، ستنقسـ الّدراسة إلى .لى التواليومناقشتيا، في المبحثيف األوؿ والثاني ع

42

:طريقة وأداة اتخاذ قرار تمويل القرض: لمبحث األولا

نتطرؽ إلى معاينة الكيفية واألدوات المستعممة في دراسة حالة طمب قرض مف بنؾ التنمية المحمية في وكالة ورقمة، أوال دراسة القروض في الحالة العامة، ثـ تطبيقيا عمى حالة طمب قرض مف

(.X)المؤسسة

تقديم بنك التنمية المحمية: المطمب األول

: ليقـو بالمياـ التالية 1985 أفريؿ 30نشأ عف إعادة ىيكمة القرض الشعبي الجزائري بتاريخ

تمقي الودائع تحت الطمب والودائع ألجؿ مف األفراد والمؤسسات . تمويؿ التجارة الخارجية . تمويؿ الجماعات والمؤسسات المحمية بواسطة قروض قصيرة األجؿ، متوسطة

. وطويمة األجؿ، وىو اليدؼ الرئيسي الذي أنشأ ألجمو البنؾ

األسس التي يعتمد عميها بنك التنمية المحمية في دراسة ممفات طمب القروض: أوال

ىذه الحالة المعدة لمدراسة، تتعمؽ بمؤسسة منظمة في شكؿ شركة ذات مسؤولية محدودة (SARL) المحمية وكالة المواد الغذائية، تقدمت بطمب كتابي إلى وكالة بنؾ التنميةصناعة، مختصة في

وىذا لمحصوؿ عمى قرض لتغطية احتياجاتيا الخاصة . 20/01/2013: بتاريخ 188: ورقمة رقـ: عمما بأّف المؤسسة أرفقت بالطمب الوثائؽ التالية . 2013باالستغالؿ خالؿ سنة

الميزانيات المحاسبية لمسنوات الثالثة األخيرة وكذا جداوؿ حسابات النتائج . المؤسسةعفمؤشرات .

:مكونات الممف‌- أ

بمجرد تقديـ طمب القرض مف طرؼ الزبوف، يشرع البنؾ في تكويف ممؼ خاص بو، ويتضمف : الوثائؽ التالية

(طبيعة القرض، قيمتو، مّدتو، وموضوعو: يتضمف المعمومات التالية )طمب خطي .

43

نسخة مطابقة لألصؿ مف السجؿ التجاري . الممؼ الضريبي . عقد الممكية أو عقد الكراء . شيادة مف الػ"CNAS "(تثبت وضعية الزبوف تجاه الضماف االجتماعي) . أو الميزانيات )الميزانيات المحاسبية، وجداوؿ حسابات النتائج لمسنوات الثالثة األخيرة

. (وحسابات النتائج التقديرية بالنسبة لممؤسسات حديثة النشأة فواتير شكمية، تمثؿ التكمفة اإلجمالية لممشروع . وثيقة تعكس المبيعات التقديرية . وضعية الزبوف تجاه البنوؾ األخرى . اقتصادية لممشروع–دراسة تقنية . : دراسة الممف‌- ب

:الطالبة لمقرض(x)تقديم المؤسسة - 1- ب

شركة ذات مسؤولية محدودة: شكميا القانوني . خاصةمؤسسة : القطاع . د الغذائيةا الموإنتاج: نشاطاتيا . ورقمةمدينة : مقرىا . :القروض المطموبة- 2-ب دج10.000.000,00: غمبؿبحب عمى المكشوؼ س . دج15.000.000,00:مبمغ مخزوف بتسبيقات عمى اؿ .

.سنة: مدة القرض- 3 - ب

المؤسسة طمبت القرض لتسييؿ وضعية الخزينة، مف أجؿ أف تتمكف :الغرض من القرض- 4- بمف مواجية طمبات أصحاب األوراؽ التجارية عند تاريخ استحقاقيا وكذلؾ تعويضا لرأس الماؿ العامؿ،

(1).(مرتبات وأجور العماؿ في نياية الشير)باإلضافة إلى دفع مصاريؼ التسيير الجارية :2012، 2011، 2010وفيما يمي الميزانيات المالية المختصرة لمسنوات

- ،ًسنستبدل‌تسمٌة‌‌فإننا‌المتعلق‌بالنقد‌والقرض،10-‌90من‌القانون‌169كما‌نّصت‌علٌه‌المادة‌‌عمال‌بالّسر‌المهنً‌المتعلق‌بالمٌدان‌البنك‌

‌ .وهذا‌خالل‌الدراسة‌،(X)المؤسسة‌طالبة‌القرض‌بالرمز‌.(مقابمة شخصية)، 2015السيدة طميبة رحيمة، مكمفة بدراسة ممفات القروض ببنؾ التنمية المحمية وكالة ورقمة، مارس - (1)

44

( 2012 - 2010)لمفترة (×)الميزانيات المالية المختصرة لممؤسسة 04رقم : الجدول

. دج1000: الوحدة

2012 2011 2010 الخصوم 2012 2011 2010 األصولاألصول الثابتة

األمواؿ 68873 47175 48606 الدائمة

46704 46001 56384

األصول المتداول

األمواؿ 57180 55457 75283 الخاصة

38923

46001 41065

المخزونا ت

نتائج رىف 25962 42805 31573 التخصيص

19611 28923 7078

قيـ قابمة لمتحقيؽ

1914 7078 9312 أرباح الدورة 18251 (8020) 31688

ديوف طويمة 12967 20672 12022 المتاحات األجؿ

7781 - 15319

ديوف قصيرة األجؿ

77185 56631 69669

126053 102632 123889 المجموع 126053 102632 123888 المجموع .بيانات طمب القرضمن إعداد الباحثة بناءا عمى : المصدر

: دراسة طمب القرض : ثانياإّف دراسة ىذا النوع مف القروض، تتـ عمى مستوى الوكالة البنكية عف طريؽ عوف مكمؼ

بالدراسات، يقـو بدراسة ممؼ القرض المطموب، ثـ يحيمو مع نتائج الدراسة إلى مدير الوكالة لفحصو، : فدراسة طمب القرض تمر بمرحمتيفعميو و. مراجعتو، واتخاذ القرار بشأنو

: بيا المكمؼ بالدراسات وتشتمؿ عمى ويقوـ :المرحمة األولى

والتي ينبغي أف تتوج بمحضر بغية التأكد مف لممؤسسة طالبة القرض، : الزيارة الميدانية-1تبيف أنيا تحتوي عمى (×)فبعد المعاينة الميدانية لممؤسسة . صحة البيانات الواردة إلييا في ممؼ القرض

. تجييزات جيدة ومستغمة أحسف استغالؿ، كما أنيا تتمتع بصيانة دورية ومنتظمة

45

إّف منتجات المؤسسة استيالكية موجية لتغطية حاجات السوؽ المحمية، أما : دراسة السوؽ -2 . تحصؿ منيا عمى المنتجات الفالحية خارجيةعف التمويف، فالمؤسسة لدييا مصادر

ذات عالقة (×)المؤسسة : دراسة وضعية المؤسسة تجاه البنؾ والمؤسسات المالية األخرى -3ـّ فيي تعتبر متعامال رئيسيا، 2001، ترجع إلى سنة (BDL)عريقة مع البنؾ ، ومف ث

الشيء الذي مّكف البنؾ مف معرفة وضعيتيا الحقيقية، مف حيث نشاطيا أو مف حيث صحتيا المالية، كما نسجؿ أف وضعية المؤسسة مسواة تجاه الصندوؽ الوطني لمضماف

156.000: عمييا مبمغ أما تجاه مصمحة الضرائب فيبقى، االجتماعي مف حوادث العمؿ. (1)(المؤسسة مدينة)دج

: دراسة إمكانيات المؤسسة -4

تتوفر عمى عماؿ ذوي خبرة طويمة ويتمتعوف باستقرار عمى مستوى مناصب (×)المؤسسة. شغميـ تتوفر عمى تجييزات جيدة تسمح ليا بمزاولة نشاطيا بشكؿ عادي (×)المؤسسة.

. (×) كؿ تمؾ العوامؿ تؤثر عمى قدرة البنؾ عمى التنبؤ بمستقبؿ الوضعية الحقيقية لممؤسسة

: تحميؿ الوضعية المالية لممؤسسة : المرحمة الثانية

الواردة إلى مصالح الوكالة البنكية، قاـ (×) انطالقا مف الوثائؽ المالية والمحاسبية لممؤسسة التي تبيف ةالمكّمؼ بالدراسات بإعداد الميزانيات المالية وتحميميا، وحساب بعض المؤشرات والنسب المالي

: التوازف المالي لممؤسسة، وكذا قدرتيا عمى التسديد والتمويؿ الذاتي لنشاطيا، وىذا ما يبرز فيما يمي

.حسب وثائؽ الممؼ- (1)

46

: التحميل بواسطة مؤشرات التوازن المالي : المطمب الثاني

: رأس المال العامل -1

05:جدول رقم ال

دج 1000: الوحدة (×)حساب رأس المال العامل لممؤسسة

السنة البيان

2010 2011 2012

56384 46001 46704 (1)أموال دائمة 68873 47175 48605 (2)أصول ثابتة

(12489) (1174) (1901) (2( - )1)= ع.م.ر .مف إعداد الطالبة، بناءا عمى البيانات المقدمة إلى البنؾ :المصدر

وىذا ما يعبر عمى أّف المؤسسة ،سالب- خالؿ السنوات الثالثة – نالحظ أف رأس الماؿ العامؿ .تمويؿ الدائـ اؿعجزتتمتع بيامش أماف والمتمثؿ في ال

:االحتياج في رأس المال العامل -2

06: الجدول رقم

دج1000: الوحدة )×(حساب االحتياج في رأس المال العامل لممؤسسة

السنة البيان

2010 2011 2012

25962 42805 31573 (1)قيم استغالل 18251 (8020) 31688 (2)قيم قابمة لمتحقيق 69669 56631 77185 (3)ديون قصيرة األجل

(25456) (21846) (13924) (3 )–(2(+)1)=ع.ر.إ نفس المرجع السابؽ: المصدر

47

رياضيا خالؿ السنوات الثالثة، وىذا ما يدؿ سالبة مف المالحظ أف احتياجات رأس الماؿ العامؿ .ستغالؿ ال تغطي الديوف قصيرة األجؿعمى أّف موارد اال

: الخزينة -3

07 : جدول رقمال

دج 1000: الوحدة (×)حساب الخزينة لممؤسسة

السنة البيان

2010 2011 2012

(12489) (1174) (1901) (1)رأس المال العامل (25456) (21846) (13924) (2)االحتياج رأس المال العامل

12967 20672 12023 (2( - )1)= الخزينة. نفس المرجع السابؽ : المصدر

، يؤوؿ إلى التغير في احتياج رأس الماؿ العامؿ، ورأس الماؿ العامؿ، وكذلؾ الخزينة تدبدب إفّ .التغير في نشاط المؤسسة

: التحميل بواسطة النسب المالية

: (الوضعية)نسب الهيكمة -1 نسبة التمويل الدائم:

08: جدول رقم ال

دج1000: لوحدة ا(×)حساب نسبة التمويؿ الدائـ لممؤسسة

السنة البيان

2010 2011 2012

56384 46001 46704 (1)األمواؿ الدائمة 68873 47175 48605 (2)األصوؿ الثابتة

0,81 0,97 0,96 (2( ÷ )1)=نسبة التمويؿ الدائـ

48

.نفس المرجع السابؽ: المصدر (قابمية السداد)نسبة التمويل الخارجي :

09 : رقم الجدول

دج 1000:الوحدة (×) حساب نسبة قابمية السداد لممؤسسة

السنة البيان

2010 2011 2012

84988 56631 84966 (1)مجموع الديون 126053 102632 123889 (2)مجموع األصول 0,67 0,55 0,58 (2(÷ )1)= القابمية لمسداد

. نفس المرجع السابؽ : المصدر

نسبة االستقاللية المالية :

10: جدول رقم ال

دج 1000: الوحدة (×)حساب نسبة االستقاللية المالية لممؤسسة

السنة البيان

2010 2011 2012

41065 46001 38923 (1)األموال الخاصة 84988 56631 84966 (2)الديون

0,48 0,81 0,45 (2( ÷ )1)=االستقاللية المالية .نفس المرجع السابؽ: المصدر

49

: نسب السيولة - 2

نسبة السيولة العامة :

11: جدول رقم ال

دج 1000: الوحدة (×)حساب نسبة السيولة العامة لممؤسسة

السنة البيان

2010 2011 2012

57180 55457 75283 (1)األصول المتداولة 69669 56631 77185 (2)ديون قصيرة األجل

0,82 0,97 0,97 ( 2( ÷ )1)=السيولة العامة .نفس المرجع السابؽ: المصدر

نسبة السيولة الفورية :

12 :جدول رقمال

. دج1000: الوحدة (×)حساب نسبة السيولة الفورية لممؤسسة

السنة البيان

2010 2011 2012

12967 20672 12022 المتاحات 69669 56631 77185 ديون قصيرة األجل 0,18 0,36 0,15 السيولة الفورية

.نفس المرجع السابؽ: المصدر

50

:نسب المردودية - 3

نسبة المردودية المالية :

13 :جدول رقمال

. دج1000: الوحدة (×)حساب نسبة المردودية المالية لممؤسسة

السنة البيان

2010 2011 2012

1914 14128 16128 (1)النتيجة الصافية 54470 46001 38923 (2)األموال الخاصة 0,035 0,3 0,29 (2( ÷ )1)= المردودية المالية

.نفس المرجع السابؽ : المصدر

نسبة المردودية االقتصادية :

14: جدول رقم ال

. دج1000: الوحدة (×)حساب نسبة المردودية االقتصادية لممؤسسة

السنة البيان

2010 2011 2012

2064 14128 (1)نتيجة االستغالل 84988 63709 (2)الديون

54470 46001 (3)األموال الخاصة 0,014 0,13 ((3(+ )2(÷) )1)=المردودية االقتصادية

. نفس المرجع السابؽ : المصدر

51

: نسب النشاط-3

معدؿ دوراف المخزوف :

15: جدول رقمال

. دج1000: الوحدة (×)حساب نسبة دوران المخزون لممؤسسة

السنة البيان

2010 2011 2012

186231 167817 126200 (1)رقم األعمال 25962 42805 31573 (2)متوسط المخزون 7,17 3,92 3,99 (2(÷ )1)=دوران المخزون

.نفس المرجع السابؽ: المصدر

: دراسة الضمانات وتحميل المخاطر

فضال جيدة وكافية لتغطية حجـ القروض، (مختمفة ، فواتيرآالت المصنع) إّف الضمانات المقدمة عف كوف المؤسسة متعامال أساسيا مع البنؾ، وأّف لدييا قدرة عمى الوفاء بالتزاماتيا المستحقة، وليست

لدييا سوابؽ عدـ الوفاء، باإلضافة إلى كوف القرض لفترة قصيرة مف الزمف، أي لتمويؿ االستغالؿ، وكؿ . ىذا مف شأنو أف يحّد مف المخاطر البنكية

52

:تحميل النتائج: المبحث الثاني

سنقوـ بعرض محصمة نتائج النسب المالية وتحميميا، مف أجؿ وضوح الرؤية في شأف اتخاذ قرار منح .القرض لممؤسسة الطالبة أـ ال

2012، و2011، 1010 ممخص النسب المالية لمسنوات الثالث 16:الجدول رقم

% 100: الوحدة

السنة النسب

2010 2011 2012

0,81 0,97 0,57 التمويل الدائم 0,48 0,81 0,45 االستقاللية المالية

0,67 0,55 0,58 القابمية لمسداد 0,82 0,97 0,97 السيولة العامة 0,18 0,36 0,15 السيولة الفورية 0,03 0,30 0,29 المردودية المالية

0,014 0,13 0,13 المردودية االقتصادية يوـ51 - 7,17 يوـ93 - 3,92 يوـ91 - 3,99 دوران المخزون

.مف إعداد الباحثة: المصدر

:تحميل نتائج مؤشرات التوازن المالي: المطمب األول

، كاف ىذا المؤشر سالب بمقدار (2010،2011،2012) السنوات الثالث خالؿ:رأس المال العامل، ألؼ دج عمى التوالي، ما يعني أف األمواؿ الدائمة لـ تغطي االستثمارات 12489، و1174، 1901، أي أف المؤسسة تعاني مف عجز مالي عمى المدى الطويؿ ويبقى عمييا (األصوؿ الثابتة)الصافية

استدراؾ األمر، إما برفع رأسماليا أو الحصوؿ عمى ديوف طويمة عمى األقؿ بمقدار العجز، إال أف .ىذا العجز ليس بالعجز الكبير

كما نالحظ أف األصوؿ المتداولة والتي يمكف تسيميا ال تغطي الديوف قصيرة األجؿ، أي أف . ألؼ دج1901 بػػ 2010المؤسسة تعاني مف عجز مالي عمى المدى القصير قدر مثال سنة

53

ألؼ دج في 25456 إف االحتياج في رأسماؿ اإلجمالي سالب بمقدار :االحتياج في رأسمال العامل، أي أف المؤسسة لدييا مف المخزوف ما 2011 و2010، ونفس الشئ بالنسبة لسنتي 2012سنة

يكفي وكذلؾ تمنح آجاؿ لمعمالء أقؿ مف آجاليا مع موردييا، ليذا نالحظ أنو االحتياج في رأس الماؿ العامؿ اإلجمالي سالب وىي وضعية جيدة بالنسبة لممؤسسة ودليؿ عمى نجاعة دورة االستغالؿ

. لممؤسسة

إف مؤشر الخزينة موجب عمى مدار السنوات الثالث أي أف السيولة المحققة مف خالؿ دورة :الخزينةاالستغالؿ أكبر مف العجز الموجود في رأسماؿ العامؿ، وبما أف االحتياج في رأس الماؿ العامؿ

سالب خالؿ سنوات الدراسة معناه أنو يحقؽ سيولة لمخزينة أكبر مف العجز في السيولة الموجود في ألؼ 12967، 20672، 12023رأس الماؿ العامؿ وليذا ظيرت الخزينة موجبة بمقدار الفرؽ بينيما

. عمى التوالي2012، 2011، 2010دج لمسنوات

إال أف ىذه الخزينة ىي خزينة مؤقتة ناتجة عف السيولة المحققة في دورة االستغالؿ التي ىي دورة .قصيرة األجؿ

:تحميل النسب المالية: المطمب الثاني

ال تتمتع بيامش أماف كبير (x)ىذه النسبة أقؿ مف الواحد ما يعني أف المؤسسة : التمويل الدائم -1 .يسمح ليا بمتابعة نشاطيا بكؿ أريحية

لـ (x)، لكف المؤسسة 0,66 ىذه النسبة مف المفروض أنيا ال تقؿ عف :االستقاللية المالية -2، 0,45 بػ 2012، 2010، مقارنة بسنتي 0,81 بػ 2011تتجاوز ىذه النسبة سوى في دورة سنة

عمى التوالي، مما يدؿ عمى أنيا ال تتمتع باستقاللية مالية مطمئنة، وال تستطيع مواجية 0,48 . ديونيا بأمواليا الخاصة فقط

ىذه النسبة تشير إلى عجز في التمويؿ الخارجي، بما أف معدالت كؿ السنوات :القابمية لمسداد -3 .، أي أف مجموع الديوف ال يكفيو نصؼ قيمة األصوؿ لتغطيتو0,5أكبر مف

قاربت ىذه النسبة الواحد في سنوات الدراسة، وما تعنيو ىذه القيـ أف األصوؿ :السيولة العامة -4 تكاد تصؿ إلى المستوى المطموب لتغطية الديوف قصيرة األجؿ في حالة (x)المتداولة لممؤسسة

.ما إظطرت المؤسسة إلى تحويؿ أصوليا المتداولة إلى سيولة

54

إف النسب المتحصؿ عمييا ال تعكس حالة جيدة لمقيـ الجاىزة مف أصوؿ : السيولة الفورية -5المؤسسة مقارنة بديونيا قصيرة األجؿ، أي أف المؤسسة إذا أرادت الحصوؿ عؿ سيولة فورية فمف

. مف قيمة ديونيا قصيرة األجؿ%50تحصؿ حتى

تدؿ ىذه النسبة عمى أف المؤسسة محؿ الدراسة تعتمد عمى أمواليا الخاصة : المردودية المالية -6 .بنسبة كبيرة في تسيير شؤونيا المالية

نسبتيا ضعيفة جدا وىو ما يشير إلى خطر كبير يترصد المؤسسة، سببو :المردودية االقتصادية -7 .اإلستراتيجية الخاطئة في استعماؿ األمواؿ الدائمة

تعتبر جيدة مقارنة 2012 النسبة متذبذبة مف سنة ألخرى، ومع ذلؾ في سنة :دوران المخزون -8 .بالسنوات السابقة

لكف ، متذبذبة ونتائجيا في سيئةوأخيرا، يمكف القوؿ أف المؤسسة تتمتع بسياسة مالية ، وعميو فمنحيا القرض المطموب مف شأنو أف يخفؼ لتغطية القرض المطموبضماناتيا كافية. مقابؿ خطر كبير لمبنؾعمييا العبء،

: (قرار البنك)القرار النهائي : المطمب الثالث :، راعى العوامؿ االقتصادية واالجتماعية ليذه المؤسسة وكاف رده كما يميمحميةالتنمية اؿ إّف بنؾ

، تتوفر عمى وسائؿ إنتاج ميمة، (الوكالة)إّف المؤسسة طالبة القرض، تعتبر زبونا تقميديا لمبنؾ -. رضوخا لواقع المنافسة –غير أنيا تعاني مف مصاعب مالية ناتجة عف اآلجاؿ الممنوحة لمزبائف

ولمتخفيؼ مف عبء خزينة المؤسسة، وتجنبا إلعاقة نشاطيا، وىذا لمسماح ليا بمواجية احتياجات دورة :االستغالؿ، ومف أجؿ توّخي الحيطة والحذر، لمتمكف مف خطر عدـ التسديد تقرر ما يمي

، وطريقة )ج، يسدد في مدة سنة أي قبؿ د10 000 000مة بقي منحيا سحبا عمى المكشوؼ -1. التسديد ثالثية

دج، تسدد في مّدة سنة أي قبؿ ، وطريقة 15 000 000 بقيمة منحيا تسبيقات عمى الفواتير -2. ةالتسديد ثالثي

:الخالصة

ة، ومف خالؿ فحص كيفية دراسة لممفات لمحميعمى ضوء الدراسة التطبيقية التي خصت بنؾ التنمية ا: تصديا لخطر عدـ التسديد، يتضح ما يمي (قروض االستغالؿ)القروض

غياب سياسة مكتوبة أو عمى األقؿ واضحة في عممية اإلقراض . عدـ استعماؿ كؿ المعايير الالزمة لدراسة ممفات القروض . االكتفاء بعدد محدود مف النسب المالية في التحميؿ المالي، مع عدـ التركيز

: عمى . في القروض قصيرة األجؿLiquiditéتحميؿ السيولة - أ . القروض عدـ توافر نظاـ كؼء وفعاؿ لمعمومات- ب

الخـــــــــــــــــــاتمـــــــــــــــــــة

:الخاتمة

إّف االنفتاح االقتصادي في الجزائر أفرز عالقات جديدة تربط بيف مختمؼ األعواف االقتصادييف، . قواميا االلتزاـ بقواعد المتاجرة، فتغير بذلؾ سموؾ الدولة والمؤسسات وحتى األفراد

، مخاطرة،في إطار المحيط االقتصادي الجديد، أصبحت السوؽ المصرفية أكثر اتساعا، منافسة إستراتيجيةذلؾ ما يفرض عمى البنوؾ تبّني . وخضوعا إلشراؼ الجيات المنظمة والمراقبة المحمية والدولية

وعميو، فعامؿ المردودية ىو المحدد الرئيسي . تكّيفيا مع زبائف يستميموف معامالتيـ مف قواعد السوؽ. لمعالقة القائمة بيف الطرفيف

لقد حاولنا مف خالؿ ىذه الدراسة اإلحاطة بإحدى أكبر التحديات التي تواجو البنوؾ التجارية في أداء الدور المنوط بيا في ىذه البيئة الحديثة والخطرة، مف خالؿ تسميط الضوء عمى المخاطرة البنكية،

عدـ تسديد القروض الذي يعّد خطروالتركيز عمى معرفة مدى إمكانية انتياج سياسة واضحة لمواجية. ، يؤرؽ المسؤوليفىاجسا كبيرا

فقد مكننا مف ،(خطر عدـ التسديد)، المتضمف تسيير المخاطرة البنكية األوؿالفصؿ ؼ: استخالص ما يمي

إّف منح القروض يعّد النشاط األىـ والحاسـ لمبنوؾ التجارية، وتتخذ القروض البنكية شكميف . (قصيرة األجؿ)قروض االستغالؿ -أ :رئيسييف وىما

. (طويمة األجؿ)قروض االستثمار -ب

غير أّف العمؿ المصرفي في جممتو تحّمؿ لممخاطر، التي تعّد مرادفا لو، لذلؾ فيناؾ عّدة : أخطار لصيقة بعممية منح القروض، مف بينيا

الناتج عف عدـ مقدرة أو عدـ رغبة المديف في الوفاء بجزء أو كؿ : خطر عدم التسديد -. دينو

لمواجية مختمؼ - بتكمفة مقبولة–عندما يعجز البنؾ عف توفير السيولة : خطر السيولة -. الطمبات

الناجـ عف الخسارة المحتممة مف جراء التغيرات في سعر صرؼ : خطر سعر الصرؼ -. العمالت

اآلتي مف احتماؿ تكّبد البنؾ لخسائر جراء تذبذب أسعار الفائدة في : خطر سعر الفائدة -. السوؽ بصفة عامة، والتي تؤثر عمى سعر الفائدة عمى القروض

ينبغي إجراء إلى أّنو لتقدير مخاطرة عدـ تسديد القروض، الثاني كما توصمنا في ىذا الفصؿ : المتعمقة بالمقترض والمتمثمة في - غير المالية–دراسة تتضمف أوال تشخيصا لمعناصر العامة

. العامؿ البشري -

. العامؿ االقتصادي-

. العامؿ النقدي-

. العامؿ االجتماعي -

. دراسة السوؽ-

. الدراسة الصناعية-

: في ابعدىا تأتي مرحمة تشخيص العناصر المالية لممقترض والمتمثمة أساس

. مؤشرات التوازف المالي-

، (حيث يعتبر المصرفي الناجح ذلؾ الذي يأخذ بأقؿ النسب المالية عددا، وأبمغيا داللة)النسب المالية - : في مختمؼ الظروؼ وىي و

. ظروؼ عدـ التأكد - ظروؼ المخاطر - ظروؼ التأكد-

وبانتياء الدراسة االقتصادية والمالية لممشروع، يكوف قد تـ تقييمو مف جميع الجوانب، واستنادا . إلى درجة مخاطرة عدـ التسديد يصدر البنؾ قرارا بمنح القروض المطموبة أو عدـ منحيا

وبحكـ ديمومة وترّسخ عنصر الخطر، ومف أجؿ أكثر وقائية مف خطر عدـ التسديد، يمجأ البنؾ :أىميا وأساسيا اتخاذ جممة مف اإلجراءات، إلى

(. قروض أساس منح اؿوىي)أخذ الضمانات بأنواعيا -

ومنو نكوف تحققنا وتأكدنا بأف الفرضيات المحتممة كإجابة عف اإلشكالية الرئيسية صحيحة ومثبتة . فعال

:التوصيات

أف يستند البنؾ في قرار منح القرض مف عدمو عمى دراسة وتحميؿ لممخاطر المتعمقة -1بالمشروع المموؿ وتقييـ أىمية المقترض، وعدـ االعتماد بشكؿ أساسي عمى الضمانات في

.منح القروض

القياـ بإنشاء جياز إداري متخصص في متابعة المشاريع الممولة مف البنؾ، وأف تقـو -2البنوؾ بتطبيؽ أنظمة فعالة لمراقبة القروض، والحرص عمى إنشاء إدارة لممخاطر في

.البنوؾ التجارية كجزء مف إدارة البنؾ تقـو بتحديد وقياس ومراقبة مخاطر القروض

التدريب والتكويف المستمر لموظفي البنوؾ والتأىيؿ في مجاؿ االئتماف، وذلؾ لممساعدة -3 .عمى استيعاب التقنيات الحديثة في إدارة المخاطر وعمى كافة األصعدة

ضرورة التواصؿ المستمر بيف البنؾ والعميؿ، مما يسمح بالتعرؼ عمى المشاكؿ المالية التي -4 . تطرأ عمى العميؿ لمساعدتو إليجاد حموؿ في الوقت المناسب

ضرورة وجود تكامؿ بيف أدوات التحميؿ المالي وأدوات التحميؿ اإلحصائي لتفادي القصور -5 .الناتج عف استخداـ التحميؿ المالي فقط لتقييـ مخاطر القروض

:قائمة المراجع

:الكتب بالمغة العربية‌- أ، (المذكرات واألطروحات )الدليل المنهجي في إعداد وتنظيم البحوث العمميةإبراىيـ بختي، -1

.2007جامعة قاصدي مرباح ورقمة، ، دار وائؿ لمنشر، الطبعة اإلدارة المالية األسس العممية والتطبيقيةأسعد حميد العمي، -2

.2004األولى، إدارة البنوك التجارية، الطبعة الثانية، دار القصبة لمنشر، الجزائر، بريش عبد القادر، -3

2001. .2000، دار بياء قسنطينة، الجزائر، الوجيز في البنوك التجاريةبوعتروس عبد الحؽ، -4حاكـ محسف الربيعي؛ محمد عبد الحسيف راضي، حوكمة البنوؾ وأثرىا في األداء والمخاطرة، -5

.2011الطبعة األولى، دار اليازوري لمنشر والتوزيع، األردف، .2009، دار المناىج، األردف، مبادئ اإلدارة الماليةدريد كامؿ آؿ شيب، -6الطبعة األولى، المعيد اإلسالمي التحوط في التمويل اإلسالمي، سامي إبراىيـ السويمـ، -7

.2007لمبحوث والتدريب، دارة المخاطر بالبنوكسمير الخطيب، -8 ، الطبعة الثانية، منشأة المعارؼ، اإلسكندرية، قياس وا

2008. ، الطبعة األولى، دار الراية لمنشر، عماف، إدارة المخاطر االستثماريةسيد سالـ عرفة، -9

2009. إدارة المخاطر تحميل قضايا في الصناعة المالية طارؽ اهلل خاف؛ حبيب أحمد، -10

.2003، المعيد اإلسالمي لمبحوث والتدريب، البنؾ اإلسالمي لمتنمية، جدة، اإلسالمية .2003، الدار الجامعية، اإلسكندرية، إدارة المخاطرطارؽ عبد العاؿ حماد، -11 .2001، ديواف المطبوعات الجامعية، الجزائر، تقنيات البنوكالطاىر لطرش، -12، دار الفكر الجامعي، التمويل واإلدارة المالية لممؤسساتعاطؼ وليد أندراوس، -13

.2008اإلسكندرية، إدارة البنوك مدخل كميفالح الحسف الحسيني؛ مؤيد عبد الرحماف الدوردي، -14

.2006، دار وائؿ، األردف، استراتيجي معاصر

، الطبعة مبادئ إدارة الخطر والتأمينمحمد توفيؽ البمقيني؛ جماؿ عبد الباقي واصؼ، -15 .2004األولى، دار الكتب األكاديمية،

، (التحميل المالي لممشروعات الجديدة)اإلدارة الماليةمحمد صالح الحناوي وآخروف، -16 .2009مكتب الجامعي الحديث،

ميند حنا نيكوال عيسى، إدارة مخاطر المحافظ االئتمانية، الطبعة األولى، دار الراية، -17 .2010عماف،

:الكتب بالمغة األجنبية‌- ب

1- Andrew Stott, Raw Risk , The Banker, (Aug, 1993).

2- Sylvie de Conssergues, gestion de la banque de diagnostic

à la stratégie, dunod, Paris, 5é édition, 2007.

3- GERHARD SCHROECK, Risk Management and value creation in

Financial institutions, John Wiley et Sons, Canada, 2002.

4- Z BODIE et R MERTON, FINANACE, Pearson, Paris, 2001.

:المذكرات واألطروحات :بالمغة العربية‌- أ

.2012، جامعة ورقمة، إدارة المخاطر االئتمانية في البنوك التجارية جياد حفياف -1، 2البنوك التجارية الجزائرية، وتحديات إتفاقية بازل حمزة طيبي، مذكرة ماجيستير، -2

.2007كمية العمـو االقتصادية وعمـو التسيير، جامعة عمار الثميجي، األغواط، مذكرة الدراسات العميا سياسة منح القروض ودراسة خطر عدم التسديد،خديش أحمد، -3

.1999المتخصصة في البنوؾ، المدرسة العميا لمتجارة، تسيير مخاطر القرض في البنوك الجزائريةسمير آيت عكاش، مذكرة ماجيستير بعنواف -4

.2010، جامعة سعد دحمب البميدة، (دراسة حالة البنؾ الجزائري الخارجي)تسيير مخاطر صيغ التمويل بالمصارف : فاطمة بف الناصر، مذكرة ماجيستير بعنواف -5

2007، جامعة ورقمة، (دراسة حالة بنؾ البركة الجزائري)، اإلسالمية

دارة المخاطر االئتمانية، ودورها في الحد من فاطمة بف شنة، مذكرة ماجيستير بعنواف إ -6 .2010 ، جامعة ورقمة،(دراسة تطبيقية لممصارؼ الجزائرية) القروض المتعثرة

مدخل ) إدارة المخاطر المالية في شركات المساهمة المصرية محمد عمي محمد عمي، -7 .2005 أطروحة دكتوراه غير منشورة، جامعة القاىرة، ،(تعظيم القيمة

اإلدارة الحديثة لمخاطر االئتمان في ميرفت كماؿ عمي أبو كماؿ، مذكرة ماجيستير، -8- فمسطيف- ، كمية التجارة في الجامعة اإلسالمية بغزةالمصارف العاممة في فمسطين

2007.

مخاطر صيغ التمويل اإلسالمي وعالقتها بمعيار كفاية موسى عمر مبارؾ أبو محيميد، -9، أطروحة دكتوراه غير منشورة، 2رأس مال المصارف اإلسالمية، من خالل معيار بازل

.2008األكاديمية العربية لمعمـو المالية والمصرفية،

: بالمغة األجنبية‌- ب

1- Touka Fattoum, Le Risque de crédit et la Rentabilité Bancaire, Ecole

Supérieur de Banque, Alger , 2007.

2- Anthony M. Santomero, Commercial Bank Risk Management: an

Analysis of the Process, University Pennsylvania, 1997.

3- Bawuah Bernard, Department of Accountancy, School of Business

and Law University for Development Studies :الممتقيات

، وتسيير المخاطر المصرفية في البنوؾ 2طيبة عبد العزيز، مرايمي محمد، بازؿ -1الجزائرية، الممتقى العممي الدولي الثاني حوؿ إصالح النظاـ المصرفي الجزائري في ظؿ

.2008/ مارس/ 12- 11التطورات العالمية الراىنة، جامعة ورقمة، أياـ

عبد الرزاؽ خميؿ، بوعبدالمي أحالـ، تقييـ أداء البنوؾ التجارية العمومية الجزائرية -2-14والتحوالت االقتصادية، كمية العمـو االنسانية والعموـ االجتماعية، جامعة الشمؼ،

.2004سبتمبر/15

:المجالتبراىمي محمد، تسيير الخطر في المؤسسة تحدي جديد، مقالة في مجمة الباحث، كمية -1

.2005الحقوؽ والعمـو االقتصادية، جامعة ورقمة، العدد الثالث،2- European Journal of Accounting Auditing and Finance Research Vol2, No.2, pp.1-17,

April, 2014.

:المالحق