24 августа 2018 г.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫЗА 2 КВ. И 6М 2018 ПО МСФО

На фото: Карьер Ботуобинский, Якутия

Сообщение об ограничении ответственности

2

Нижеизложенное относится к презентации (далее – «Презентация»), которая следует за настоящим важным сообщением, и Вам настоятельно рекомендуется внимательно ознакомиться споследним прежде, чем Вы начнете читать, оценивать или каким-либо иным образом использовать эту Презентацию.

Настоящая Презентация содержит заявления в отношении будущих событий и планируемых результатов (прогнозные заявления). Любое заявление в настоящей Презентации (включая,без ограничений, заявление касательно финансового положения, стратегии, планов руководства или будущих целей), не являющееся констатацией исторического факта, считаетсяпрогнозным заявлением и подразумевает известные и неизвестные риски, неточности и другие факторы, которые могут стать причиной существенного отличия фактических результатов,показателей и достижений «АЛРОСА» от любых ее будущих результатов, показателей и достижений, явно выраженных или подразумеваемых в таких прогнозных заявлениях. Прошлыепоказатели не следует рассматривать в качестве выражения или гарантии будущих результатов, равно как не дается никаких заверений или гарантий, явно выраженных илиподразумеваемых, в отношении будущих показателей. Информация или заключения, которые содержатся в настоящем документе, представлены по состоянию на его дату (если иное неуказано) и могут быть изменены без извещения об этом. «АЛРОСА» не берет на себя никакие обязательства по актуализации, дополнению или пересмотру прогнозных заявлений вданном документе с целью отражения фактических результатов, изменений в предположениях или изменений в факторах, затрагивающих данные заявления.

Настоящая Презентация не является предложением о продаже или выпуске каких-либо ценных бумаг или предложением делать оферты о покупке или приобретении каких-либо ценныхбумаг в какой-либо юрисдикции, а также не является приглашением к какой-либо инвестиционной деятельности, не составляет часть такового и не должна в качестве таковогорассматриваться. Содержание настоящей Презентации не может рассматриваться в качестве консультации по вопросам инвестирования, правовым, налоговым, бухгалтерским или инымвопросам, инвесторы и потенциальные инвесторы в ценные бумаги любого упомянутого в настоящей Презентации эмитента обязаны проводить свои собственные независимые анализ иоценку финансово-хозяйственного состояния такого эмитента и характера таких ценных бумаг, а также консультироваться с собственными консультантами по правовым, финансовым,налоговым, бухгалтерским или иным связанным вопросам.

Настоящая презентация не проходила какой-либо независимой проверки. В отношении достоверности, полноты или справедливости информации или заключений, содержащихся внастоящей Презентации, не дается каких-либо заверений или гарантий и не принимается каких-либо обязательств, явно выраженных или подразумеваемых. Ни «АЛРОСА», ни ееакционеры, директора, должностные лица или сотрудники, аффилированные лица, консультанты, представители, ни любое другое лицо не берет на себя никакой ответственности залюбые убытки, которые могут быть понесены в результате или в связи с любым использованием настоящей Презентации или содержащейся в ней информации. Не допускается с любойцелью формально полагаться на информацию, содержащуюся в настоящей Презентации, или на ее достоверность, полноту или справедливость.

Настоящая Презентация не может быть направлена и не предназначена для распространения или использования ее любым физическим или юридическим лицом, которое являетсягражданином, проживает или находится в любом населенном пункте, государстве, стране или другой юрисдикции, где такое распространение, опубликование, доступность илииспользование могут противоречить законодательству или нормативно-правовому регулированию и требовать какой-либо регистрации или лицензии. Лицам, которые могут статьобладателями Презентации и/или содержащейся в ней информации, следует ознакомиться с такими ограничениями и соблюдать их.

Некоторые цифры, включенные в настоящую Презентацию, были округлены.

Ознакомление с настоящей Презентацией и/или ее посещение означает Ваше подтверждение и согласие соблюдать вышеупомянутые условия.

Обзор рынка

3

• За 6 мес. 2018 г. объем добычи алмазов основными компаниямисектора снизился на -3% г/г.,

• … во 2 кв. – отмечался рост на 5% кв/кв в основном за счет ростадобычи АЛРОСА и De Beers

• За 6 мес. 2018 г. в денежном выражении глобальные продажиалмазов выросли на 5% на фоне роста спроса и цен

• Уровень запасов алмазно-бриллиантовой продукции (в денежномвыражении) у огранщиков и ювелирных компаний во 2 кв.незначительно повысился

• В 1-м полугодии спрос на ювелирные украшения с бриллиантами накрупнейших рынках (США и АТР) растет на фоне улучшенияпотребительских настроений и благоприятной макроэкономики

Снижение мировой добычи алмазов за 6 мес. 2018* млн карат

Стоимость запасов алмазно-бриллиантовой продукции у огранщиков и ювелирных компаний$ млрд

41,539,5

41,342,6

40,3 41,0 41,8

4 кв.2014

4 кв.2015

4 кв.2016

2 кв.2017

4 кв.2017

1 кв.2018

2 кв.2018

Примечание: данные сформированы на базе результатов АЛРОСА и данных крупнейших алмазодобывающих компаний, общая рыночная доля которых в 2015-2017 гг. составляла около 74%

9 10 10 10 7 919 16

24 27 31 3026 26

51 5233 37 41 4033 35

70 68

1 кв.2017

2 кв.2017

3 кв.2017

4 кв.2017

1 кв.2018

2 кв.2018

6М2017

6М2018

Прочие

АЛРОСА

Выручка от реализации алмазов ключевыми компаниями* сектора$ млрд

Источник: оценка Компании, Кимберлийский процесс – все данные за 2017 г. Примечание: АЛРОСА, De Beers, Rio Tinto, Catoca, Petra Diamonds, Dominion Diamond (Diavik) и Stornoway Diamond

6,7 6,5 6,8

6М2016

6М2017

6М2018

+5%

1 2891 114

823 859

1 556

1 034

2 4032 59020

18

25 21

26

23

3849

1 3091 132

848 881

1 582

1 057

2 4422 639

1 кв.2017

2 кв.2017

3 кв.2017

4 кв.2017

1 кв.2018

2 кв.2018

6М2017

6М2018

Алмазы технического качества

Алмазы ювелирного качества

11,08,0

4,9 6,210,1

6,3

19,116,4

3,0

2,2

2,73,3

3,2

2,7

5,26,0

14,1

10,27,5

9,4

13,4

9,0

24,322,4

1 кв.2017

2 кв.2017

3 кв.2017

4 кв.2017

1 кв.2018

2 кв.2018

6М2017

6М2018

Алмазы технического качества

Алмазы ювелирного качества

Продажи

4Источник: данные Компании

2 кв. 2018

• Продажи алмазов во 2 кв. 2018 г. снизились на 32% кв/кв за счетэффекта высокой базы 1 кв. 2018 г., в котором было проданооколо 6 млн карат из запасов.

• Продажи снизились на 11% г/г на фоне снижения производства всвязи с прекращением добычи на подземном руднике трубки «Мир».

6 мес. 2018

• За 6 мес. продажи в каратах снизились на 8%, в то время как продажиалмазов в денежном выражении выросли 8% до $2,6 млрд на фонероста цен и улучшения структуры продаж алмазов «ювелирного»качества.

Продажи алмазов в каратахмлн карат

Рост продаж алмазов в денежном выражении за 6 мес. млн $

Уровень запасов компании и цены

5

• Запасы на конец 2 кв. 2018 г. снизились на 11% кв/кв (-23% г/г) до 11млн карат, практически до уровня технологического минимума, нафоне устойчивого спроса на весь ассортимент продукции Компании.

• Во 2 кв. средняя цена реализации «ювелирных» алмазов выросла на6% кв/кв до $163,6/карат).

• Рост на 4,4% индекса цен (на сопоставимой структуре реализации) сначала года на фоне восстановления спроса в 1 полугодии.

14

18 18

1211

2 кв.2017

3 кв.2017

4 кв.2017

1 кв.2018

2 кв.2018

Цены и индексы цен на «ювелирные» алмазы АЛРОСА$/карат

Источник: данные Компании

192

126138 139

164

1,00

0,93

0,960,94

0,99

4 кв.2013

2 кв.2014

4 кв.2014

2 кв.2015

4 кв.2015

2 кв.2016

4 кв.2016

2 кв.2017

4 кв.2017

2 кв.2018

Средняя цена реализации алмазов ювелирного качества, $/карат

Индекс цен на алмазы ювелирного качества

Запасы алмазов Компании снизились до минимальных значений млн карат

Производство

6Источник: данные Компании

• Обработка руды и песков увеличилась на 77% кв/кв (+1% г/г) всвязи с сезонным возобновлением добычи на россыпныхместорождениях (+4,4 млн т) при стабильном уровне добычи руды.

• Среднее содержание алмазов в руде снизилось на 35% кв/кв(-18% г/г) до 0,84 карат/т. Причины: сезонное возобновлениепроизводства на россыпных месторождениях АО «АлмазыАнабара» с более низким содержанием алмазов, снижениесодержания на россыпных месторождениях Мирнинского ГОКа.

• Добыча алмазов выросла на 15% кв/кв (-18% г/г) до 8,5 млн карат.Причины: сезонное возобновление производства на россыпныхместорождениях и постепенный выход на проектные показателиранее запущенных активов – подземного рудника «Удачный» ипроизводственных объектов ПАО «Севералмаз».

• Снижение к 2 кв. 2017 г. обусловлено выбытием из обработки рудыс трубки «Мир», снижением алмазоносности рудного сырьяглубоких горизонтов трубки «Интернациональная», а такжеувеличением доли обработки руды с более низким содержаниемалмазов с трубки «Юбилейная» и подземного рудника трубки«Айхал».

Обработка руды и песковмлн т

Добыча алмазовмлн карат

5,8 5,23,5

6,6 5,3 4,1

10,99,4

2,9 3,3

1,3

3,12,0

2,1

6,2

4,1

1,95,4 2,3

2,2

2,6

8,910,4 10,3 10,1

7,6 8,5

19,3

16,1

1 кв.2017

2 кв.2017

3 кв.2017

4 кв.2017

1 кв.2018

2 кв.2018

6М2017

6М2018

Россыпные м/р

Подземная добыча

Открытая добыча

6,110,1

15,7

7,3 5,710,1

16,2 15,8

1,46 1,03 0,651,39 1,30 0,84 1,19 1,01

1 кв.2017

2 кв.2017

3 кв.2017

4 кв.2017

1 кв.2018

2 кв.2018

6М2017

6М2018

Содержание алмазов, карат/т

59%

26%

15%

48%

25%

27%

Доля, %

Доля, %

Основные финансовые показатели

7Источник: данные Компании

2 кв. 2018 г.:

• Выручка составила 72 млрд руб. (-25% кв/кв) в связи соснижением объема продаж (-32% кв/кв к высокой базе 1 кв.2018).

• Рост выручки на 2% г/г связан с ростом цен и изменениемструктуры продаж.

• Показатель EBITDA составил 41 млрд руб. (-13% кв/кв). Рост на 10%г/г обусловлен сокращением затрат и улучшением ценовойконъюнктуры.

• Прибыльность по EBITDA выросла на 7 п.п. кв/кв до 57%.

6 мес. 2018 г.:

• Выручка выросла на 8% до 168 млрд руб. за счет роста цен иулучшения структуры продаж, несмотря на 8% снижение продажв каратах, в том числе на 14% снижение продаж «ювелирных»алмазов

• Показатель EBITDA вырос на 22% до 89 млрд руб. благодаря ростувыручки и снижению производственных затрат

• Прибыльность по EBITDA выросла до 53%, +6 п.п. г/г.

• Долговая нагрузка достигла минимальных значений: показатель«Чистый долг / EBITDA» составил 0,04х.

Основные финансовые показателимлрд руб.

Уровень долговой нагрузки остается на низком уровне

85 71 59 6196 72

156 16835 38 27 27

48 4173

89

41%53%

46% 44%50%

57%47%

53%

1 кв.2017

2 кв.2017

3 кв.2017

4 кв.2017

1 кв.2018

2 кв.2018

6М2017

6М2018

Выручка EBITDA Маржа EBITDA

1,9 1,91,7

0,50,7

0,04

2013 2014 2015 2016 2017 30.06.2018

Чистый долг / EBITDA

Анализ изменения прибыльности

8Источник: данные Компании

2 кв. 2018 г.:

• Показатель EBITDA снизился до 41,3 млрд руб. (-13% кв/кв).Основные причины:

o (-) снижение объема реализации на 32% к высокой базе 1 кв. 2018 г., вкотором было продано 6 млн карат из запасов;

o (+) улучшение структуры продаж;

o (+) влияние обменного курса;

o (+) изменение остатков алмазов и руды.

6 мес. 2018 г.:

• Показатель EBITDA вырос на 22% до 89,1 млрд руб. Причины:

o (+) изменение структуры продаж «ювелирных» алмазов в пользупремиальных камней;

o (+) рост цен;

o (+) влияние обменного курса;

o (+) снижение затрат;

o (-) снижение объемов реализации на 8%, в том числе снижение долипродаж «ювелирных» алмазов (-14%).

Анализ изменения показателя EBITDA за 2 кв. 2018 г.млрд руб.

Анализ изменения показателя EBITDA за 6 месяцев 2018 г.млрд руб.

47,741,3

7,0

-2,8

-33,9

5,6 -0,7

18,4

EBITDAв 1 кв. 2018

Изменениеструктуры

продаж

Изменениецен

Изменениеобъемовпродаж

Ослаблениекурсарубля

Рост затрат на оплату

труда

Прочее* EBITDA во 2 кв. 2018

Примечание: прочее включает изменение остатков алмазов и руды, снижение тарифов и рост субсидии на электроэнергию и т.д.

72,889,1

20,59,9

-19,2

2,6 1,6 0,9

EBITDAза 6М 2017

Изменениеструктуры

продаж

Изменениецен

Изменениеобъемовпродаж

Ослаблениекурсарубля

Снижение расходов на

оплату труда

Прочее* EBITDA за 6М 2018

Динамика и структура затрат за 6 мес.

Источник: данные Компании

* Затраты – производственная себестоимость + общие, административные и коммерческие расходы + прочие операционные доходы и расходы

• Удельные затраты снизились на 4% до 1,2 тыс. руб. /м3 за счетреализации комплекса мероприятий по повышениюэффективности.

• За 6 мес. общие затраты* снизились на 4% до 79 млрд руб.Основные причины:

o -1,4 млрд руб. – снижение общих, административных икоммерческих расходов в связи с сокращением расходов позарплате административного персонала;

o -1,4 млрд руб. – снижение затрат на персонал главным образом всвязи с оптимизацией численности;

o -1,2 млрд руб. – снижением затрат на электроэнергию;

o -1,0 млрд руб. – снижением затрат на геологоразведку в связи с(а) реформированием геологоразведочного комплекса (эффект –0,5 млрд руб.) и (б) реализацией газовых активов;

o -1,3 млрд руб. - снижение НДПИ в связи с сокращениемпроизводства (главным образом прекращение добычи наподземном руднике трубки «Мир») и продажей газовых активов.

Удельные затраты без учета инфляции тыс. руб. / м3

1,34

1,171,23

1,181,25

1,20

1 кв.2017

2 кв.2017

1 кв.2018

2 кв.2018

6M2017

6M2018

9

Структура затрат по категорияммлрд руб.

-4%

Производственные затраты

Непроизводственные затраты

21,8 20,4

7,5 6,8

5,95,0

4,54,8

6,1 7,5

13,2 14,5

8,0 6,6

11,29,9

4,63,6

82,879,1

6M2017

6M2018

Геологоразведка

Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ)

Общие, административные и коммерческие расходыДвижение запасов алмазов, руды и песков

Прочее

Услуги и транспорт

Материалы

Топливо и энергия

Заработная плата и прочие выплаты работникам

Анализ свободного денежного потока

10

• СДП во 2 кв. снизился на -49% кв/кв. Причины:

o (-) снижение выручки (-25%) на фоне снижения продаж на 32% приулучшении средних цен реализации;

o (-) сезонный рост инвестиций (+48%);

o (-) сезонное увеличение оборотного капитала + 6,1 млрд руб. (рост ТМЦдля обеспечения стабильной работы в зимний период).

• СДП во 2 кв. вырос на +33% г/г за счет роста операционногоденежного потока на фоне улучшения структуры продаж и цен.

• З а 6М СДП вырос на +23% г/г – за счет роста выручки принезначительном (+0,6 млрд руб.) росте инвестиций и высвобожденииденежных средств из оборотного капитала.

Примечание: свободный денежный поток определяется как денежный поток от операционной деятельности за вычетом инвестиций (капитальных вложений) в основное производство

Источник: данные Компании

62,1

74,1

74,1

89,1

-12

-2,4

-19,2

6,6

Анализ движения денежных средств млрд руб.

EBITDA

Изменение оборотного капитала

Налог на прибыль

Прочее

Денежный поток от операционнойдеятельности

Капитальные вложения

Свободный денежный поток

4021 18 20

4628

6274

6 6 7 9 5 7 11 12

3516 12 12

4121

5062

1 кв.2017

2 кв.2017

3 кв.2017

4 кв.2017

1 кв.2018

2 кв.2018

6М2017

6М2018

Операционный денежный поток Инвестиции СДП

Рост свободного денежного потока за 6 мес. 2018 млрд руб.

20,9

28,1

41,3

-7,2

1,1

-8,2

-6,1

6М 2018 2 кв. 2018

Долговая нагрузка

11Источник: данные Компании

• Общий долг составил $1 млрд, -$604 млн к концу 2017 г. Причина:

o досрочное погашение краткосрочных кредитов в $600 млн за счетденежных средств, полученных от продажи газовых активов.

• Рост денежных средств до $922 млн. против $127 млн на конец2017 г. за счет роста свободного денежного потока.

• «Чистый долг/EBITDA» снизился до 0,04х благодаряположительному свободному денежному потоку.

• Активное управление долговым портфелем позволило снизитьпроцентные платежи на 58% (в годовом выражении).

• Повышение до инвестиционного уровня кредитного рейтинга отS&P в июле 2018 г.

Динамика изменения кредитов и займов$ млн

Источники ликвидности$ млн

4 2173 496

3 0572 344

1 621

1 017

3 9513 119 2 781

1 374 1 49496

1,9 1,91,7

0,50,7

0,04

2013 2014 2015 2016 2017 30.06.2018

Общий долг Чистый долг Чистый долг / EBITDA (в рублях)

График погашения долга$ млн

0 0

1 005

6 5 1

2018 2019 2020 2021 2022 2023

Еврооблигации Банковские кредиты

922

3 220

4 141

30.06.2018

9,8 10,613,1 12,5

10,4

2,8

2013 2014 2015 2016 2017 6M2018

Динамика изменения процентов по кредитам и займам $ млрд

Кредитные линии

Денежные средства и эквиваленты

Анализ изменения чистого долга

12

6

19

86

5

3

-21

-3

7

-30

-41

Факторный анализ изменения чистого долгамлрд руб.

• Чистый долг во 2 квартале снизился на -68% кв/кв. Причины:

o Рост свободного денежного потока;

o Эффективное управление источниками ликвидности.

• 6М: Чистый долг снизился на -93% за счет СДП

• В целях формирования опционной программы АЛРОСА выкупиласобственные акций в количестве 115,4 млн акций (1,6% от размерауставного капитала Компании).

Чистый долг на 31.12.2017

Свободный денежный поток в 1 кв. 2018 г.

Продажа газовых активов

Приобретение квазиказначейских акций

Прочее

Чистый долг на 31.03.2018

Свободный денежный поток во 2 кв. 2018 г.

Приобретение квазиказначейских акций

Прочее

Чистый долг на 30.06.2018

Источник: данные Компании

Инвестиции

13

• Инвестиции во 2 кв. увеличились на +48% кв/кв. Причины:

o реализация программы технического перевооружения добывающихмощностей (+2,9 млрд руб.);

o увеличение инвестиций в расширение добывающих мощностей на 3,6млрд руб. за счет объектов Верхне-Мунского месторождения (+2,1млрд руб.), подземного рудника «Удачный» (+0,7 млрд руб.), трубки«Заря» (+0,7 млрд руб.) в связи с переносом части затрат,обусловленного климатическими условиями.

• Инвестиции во 2 кв. увеличились на 1,6 млрд руб. г/г в связи соспецификой инвестиционного цикла разработки месторождений.

• За 6М инвестиции выросли на +5% до 12 млрд руб., чтообусловлено пиком инвестиционного цикла вложений в развитиеВерхне-Мунского месторождения в 2018 г.

Капитальные затраты млрд руб.

Стабилизация капитальных затрат млрд руб.

26,5 25,6 25,723,4

20,5 20,122,6 23,7

5,1 2,6 1,5

0,2

0,7

6,6

7,9 6,5

5,1

2,7 2,1

1,7 2,6

0,5

3,3

3,7 9,2

1,4 1,7

38,2 36,1

34,2 31,8

26,9

31,6

26,4 28,0

2013 2014 2015 2016 2017 2018П 2019П 2020П

Верхне-Мунское м/р

п/р трубки "Удачная"

ПАО "Севералмаз"

Прочие

Источник: данные Компании

5,8 5,6

7,0

8,5

4,8

7,2

11,412,0

1 кв.2017

2 кв.2017

3 кв.2017

4 кв.2017

1 кв.2018

2 кв.2018

6М2017

6М2018

Дивиденды

14Источник: данные Компании

50%

35%

50%

50% 50%

60%

70%

26%

37%

59%52%

70%

2013 2014 2015 2016 2017 6М2018

Минимальный уровень дивидендов от чистой прибыли по МСФО (новая див. политика)

Коэфф. выплаты от чистой прибыли по МСФО

Коэфф. выплаты от свободного денежного потока

• Действующая до августа 2018 г. дивидендная политика АЛРОСАограничивала минимальный размер дивидендов на уровне 35%от чистой прибыли по МСФО, в последние 3 года Компаниявыплачивала дивиденды в размере 50% от чистой прибыли.

• В августе 2018 г. Наблюдательный совет АЛРОСА утвердил новуюредакцию дивидендной политики:

o база расчета – свободный денежный поток;

o периодичность – 2 раза в год;

o минимальный уровень – 50% от чистой прибыли по МСФО.

• Порядок определения объема выплат в соответствии с новойдивидендной политикой:

❶ «Чистый долг / EBITDA» < 0,0х – более 100% СДП;

❷ «Чистый долг / EBITDA»: 0,0х-1,0х – 70-100% СДП;

❸ «Чистый долг / EBITDA»: 1,0х-1,5х – 50-70% СДП.

• Наб. совет рекомендовал акционерам принять решение овыплате не менее 5,93 руб./ акцию по результатам 6 мес. 2018 г(предварительная дата собрания акционеров - 30 сентября).

Коэффициенты выплат дивидендов

Выплата дивидендовмлрд руб.

10,8 10,8 15,4

65,8

38,6 43,71,47 1,47

2,09

8,93

5,245,93

2013 2014 2015 2016 2017 6М2018

Руб. на акцию

Прогноз

15

Рынок

• Во 2-м полугодии возможно традиционно сезонное ослабление спроса

• Уровень запасов алмазного сырья находится ниже средних значений за последние 5 лет

Операционные результаты

• Продажи за 2018 г. оцениваются на уровне 39-40 млн карат

• Прогноз производства на 2018 г. остается без изменений – 36,6 млн карат

• Ожидается рост производства во 2-м полугодии до 21 млн карат в том числе за счет постепенного выхода на проектную

мощность подземного рудника трубки «Удачная», сезонного роста производства в 3 кв.

16

Приложения

Основные инвестиционные проекты

17

Рудник «Удачный» (подземная добыча)

Начало добычи руды 2014 г.

Выход на проектную мощность 2019 г.

Срок окончания добычи 2040 г.

Начало инвестирования 2002 г.

Общий объем инвестиций, млрд руб. 65,4

Объем инвестированных средств (2002-2017 гг.), млрд руб. 52,8 (81%)

Плановые объемы добычи руды, млн т/год 4,0

Объемы добычи алмазов, млн карат/год (2019П) 5,7

Среднее содержание алмазов на карат/год (2019П) 1,50

Всего ресурсы трубки «Удачная» (вкл. запасы), млн карат 212,6

Верхне-Мунское месторождение (открытая добыча)

Начало добычи руды 2018 г.

Выход на проектную мощность 2020 г.

Срок окончания добычи 2041 г.

Начало инвестирования 2007 г.

Общий объем инвестиций, млрд руб. 22,4

Объем инвестированных средств (2007-2017 гг.), млрд руб. 8,3 (37%)

Плановые объемы добычи руды, млн т/год 3

Объемы добычи алмазов, млн карат/год (2019П) 1,7

Среднее содержание алмазов на карат/год (2019П) 0,63

Общие ресурсы (вкл. запасы), млн карат 40,5

Добыча алмазов по производственным площадкам

18Источник: данные Компании

• Основные факторы снижения:

o выбытие из обработки руды тр. «Мир»

o снижение обработки тр. Удачная и тр. «Айхал»

o снижение содержания на м/р тр. «Нюрбинская» и тр. «Ботуобинская»

• Факторы изменения показателей за 6 мес. 2018 г.:

o Севералмаз – +32% г/г связано с постепенным выходом на проектнуюмощность обогатительной фабрики;

o Нюрбинский ГОК – -8% г/г связано с сокращением содержания алмазовна тонну руды, а также более низкими объемами обработки руды тр.«Ботуобинская»;

o Мирнинский ГОК – -49% г/г связано с отсутствием в обогащении руды тр.«Мир» и снижением содержания алмазов на тонну руды по тр.«Интернациональная»;

o Удачнинский ГОК – -15% г/г связано со снижением обработки руды исреднего содержания алмазов на тонну вследствие прекращенияоткрытой добычи руды на тр. «Удачная»;

o Айхальский ГОК – -17% г/г связано с вовлечением в обработку руды тр.«Юбилейная» с более низким содержанием алмазов;

o Алмазы Анабара и Нижне-Ленское – +13% г/г связано с низкой базойсравнения, вызванной более поздним запуском обогатительныхмощностей в 2017 г. из-за погодно-климатических условий.

Добыча алмазовмлн карат

1,3 1,4

6,95,7

2,1

1,8

4,4

2,3

3,4

3,1

1,2

1,6

19,3

15,9

6М2017

6М2018

Севералмаз

Нюрбинский ГОК

Мирнинский ГОК

Удачнинский ГОК

Айхальский ГОК

Алмазы Анабара иНижне-Ленское

-17%

+32%

-8%

-49%

-15%

-17%

+13%

Обменный курс

19Источник: данные Компании

• АЛРОСА экспортоориентированная компания с долей выручки вдолларах США – 94%.

• Основная часть себестоимости и инвестиций номинированы врублях – 87%.

• С целью минимизации и создания инструмента естественногохеджирования валютного риска 97% долгового портфеляКомпании номинировано в долларах США.

• Анализ чувствительности финансовых показателей АЛРОСАпоказывает, что изменение курса доллара США на +/-1 руб./$приводит к изменению показателей:

o выручка – +/-1,6%;

o себестоимость – +/-0,2%;

o EBITDA – – +/-2,8%;

o капитальные затраты – +/-0,2%.

Структура финансовых показателей по валютам% от общего значения показателя

94%

13% 13%

71%

97%

6%

87% 87%

29%

3%

Выручка Себестоимость Инвестиции Денежные средства и их эквиваленты

Общий долг

Рубли

Доллары США

11,2 10,6 10,1 10,3

4,03,5 3,3 3,5

2,93,0

2,4 2,5

2,32,2

2,3 2,6

3,42,6

3,63,9

13,815,7

3,8

4,2

3,1

3,6

5,9

5,2

5,6

4,3

2,3

2,3

2,1

1,5

49,7

33,1

48,2

30,9

1 кв. 2017

2 кв. 2017

1 кв.2018

2 кв. 2018

Геологоразведка

Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ)

Общие, административные и коммерческие расходы

Движение запасов алмазов, руды и песков

Прочее

Услуги и транспорт

Материалы

Топливо и энергия

Заработная плата и прочие выплаты работникам

Динамика и структура затрат по кварталам

20Источник: данные Компании

Структура затрат по категорияммлрд руб.• Снижение затрат с 33 до 31 млрд руб. (-7% г/г) за 2 кв. 2018 г. (г/г)

обусловлено снижением налога на добычу полезных ископаемыхвследствие реализации газовых активов в феврале 2018 г.

Спасибо!

Управление по корпоративным финансамОтдел по взаимодействию с инвесторами

115184, Россия, МоскваОзерковская наб., 24

+7 495 745 58 72IR@alrosa.ru