ИНДЕКС ИЗДЕРЖЕК ВЕДЕНИЯ БИЗНЕСА В МОСКВЕ. Ценовая конкурентоспособность Москвы по сравнению с мировыми мегаполисами

2015 г. и I квартал 2016 г.

Июнь / 2016

Что такое ИНДЕКС ИЗДЕРЖЕК ВЕДЕНИЯ БИЗНЕСА?

• Индекс издержек – это средневзвешенное изменение отдельных видов затрат компании в текущем периоде по отношению к базовому.

• Снижение индекса издержек свидетельствует о том, что вести бизнес становится дешевле. Если индекс увеличивается, то, значит, вести бизнес становится дороже.

• Размерность индекса – проценты.

• В индексе оцениваются текущие затраты компаний, уже действующих на рынке.

• Для каждого бизнеса учитываются только те виды затрат, которые являются значимыми для этого бизнеса (суммарно не менее 80% всех текущих затрат).

• Для создания «индекс-портрета» каждого вида бизнеса рассматривается «типовая» для Москвы компания:

• Высокотехнологичная экспортоориентированная компания: ИТ-компания, специализирующаяся на производстве и продвижении ПО, численность 45 человек, офис в аренде в пределах ТТК

• Производственная компания: производство продуктов питания, численность 2800 человек, производственные помещения и земля в собственности в пределах МКАД, офис в аренде в пределах ТТК

• Базовый период для сравнения - I полугодие 2014 г.

2

3

ИНДЕКС ИЗДЕРЖЕК в МОСКВЕ. Основные тенденции

• У Москвы сохраняется высокая ценовая конкурентоспособность относительно других мегаполисов мира. По сравнению с базовым периодом (1 полугодие 2014 г.) значительно снизились в долларовом выражении затраты на инфраструктуру, оплату труда, аренду помещений.

• В 2015 г. и в I квартале 2016 г. наблюдалось падение издержек в долларах США. Основные причины – ослабление рубля с одновременным снижением рублевых издержек по отдельным видам затрат.

• В I квартале 20015 г. и I квартале 2016 г. наблюдалось ускорение снижения издержек в долларах США.

• В I квартале 20016 г. долларовые издержки по сравнению с IV кварталом 2015 г. снизились за счет ослабления рубля, опережающего рост затрат в рублевом выражении. Снижение составило для высокотехнологичной экспортоориентированной компании -5.3 процентных пунктов (п.п.), для производственной – -6.4 п.п.

• По отношению к базовому периоду (1 полугодие 2014 г.) снижение затрат в долларовом выражении для ИТ-компании составило -44.4 п.п., для производственной компании -35.7 п.п.

• В 2015 году для ИТ-компании и для промышленной компании основное снижение издержек в долларовом выражении пришлось на I квартал.

• Для ИT-компании издержки во II квартале 2015 г. величились в долларовом выражении на 12,8 п.п. (причины - укрепление рубля и рост рублевых затрат на заработную плату), в III квартале снизились на 9,6 п.п. , в IV квартале снизились на 2,5 п.п. по отношению к III кв. 2015 г.

• Для промышленной компании во II квартале 2015 г. издержки в долларовом выражении выросли на 13,4 п.п. (укрепление рубля + рост рублевых затрат на оплату труда и на отечественное сырье и материалы), затем в III и IV кв. долларовые издержки снизились, в том числе за счет замедления роста издержек в рублях (ниже уровня инфляции).

ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНАЯ ЭКСПОРТООРИЕНТИРОВАННАЯ ИТ-КОМПАНИЯ.

Индекс издержек

В USD, поквартально, к 1 полугодию 2014 г., %

• В I кв. 2016 г. по отношению к IV кв. 2015 г. издержки в долларовом выражении снизились на 5,3 п.п. • Сдерживающий падение издержек фактор – рост рублевых расходов на оплату труда. • Средние зарплаты программистов в 1кв. 2016 г. выросли до 94 тыс. руб. (Яндекс-Вакансии)

4

100

85,2

60,2

73,0

63,4 60,9 55,6

100

84,0

55,5

66,5

55,7 53,1 46,8

1п 2014 2п 2014 1кв 2015 2кв 2015 3кв 2015 4кв 2015 1кв 2016

в %

к 1

п 2

01

4

Индекс издержек (в USD) Курс USD / руб.

• В I кв. 2016 г. индекс издержек для этого типа компании составил минимальное значение с I полугодия 2014 года.

• Падение издержек составило 44,4 п.п.

ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНАЯ ЭКСПОРТООРИЕНТИРОВАННАЯ ИТ-КОМПАНИЯ.

Вклад отдельных компонентов в издержки.

Вклад отдельных компонентов в индекс издержек (в USD),

п.п. к 1п 2014 г.

-36,6 п.п.

-27 п.п.

-39,8 п.п.

-44,4 п.п.

5

-17,7

-10,4

-15,1 -16,0 -18,5

-3,7

-4,1

-4,1 -4,7

-4,8 -0,7

-0,3

-0,5 -0,6

-0,7 -3,8

-2,4

-3,4 -3,6

-4,0 -0,3

-0,1

-0,4

-0,6

-0,7

-13,4

-9,6

-12,9

-13,7

-15,5

-0,1

-0,1

-0,1

-0,1

-0,1

-50

-45

-40

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

1кв 2015

2кв 2015

3кв 2015

4кв 2015

1кв 2016

Вкл

ад в

об

щи

й и

нд

екс

, п.п

.

Оплата труда основного персонала Аренда недвижимого имущества Коммунальная и телеком.инфраструктура Управленческие и административные расходы Привлечение заемных средств Налоговые платежи Иные расходы (обучение)

-39,1 п.п.

• Максимальная доля в издержках – оплата труда персонала.

• В I кв. 2016 г. снижение по этому параметру в долларовом выражении составило -18,5 %.

• Минимальный вклад в издержки – управленческие и административные расходы.

В USD, поквартально, к 1 полугодию 2014 г., %

• Основной фактор снижения долларовых издержек – ослабление курса рубля. • Дополнительный фактор снижения долларовых издержек для пищевой компании – снижение

мировых цен на какао-бобы (-10% к пред. кварталу). • Сдерживающие факторы – увеличение расходов на оплату труда и рост затрат на отечественное

сырье (например, на сахар +4,8% в марте 2016 к декабрю 2015)

6

100

88,5

67,0

80,4

73,0 70,7 64,3

100

84,0

55,5

66,5

55,7 53,1 46,8

1п 2014 2п 2014 1кв 2015 2кв 2015 3кв 2015 4кв 2015 1кв 2016

в %

к 1

п 2

01

4

Индекс издержек (в USD) Курс USD / руб.

ПРОМЫШЛЕННАЯ ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ КОМПАНИЯ.

Индекс издержек.

• Как и в ИТ-бизнесе, московский индекс издержек для производственной компании в I квартале 2016 г. составил минимальное значение с I полугодия 2014 года.

• Падение издержек составило 35,7 п.п.

Вклад отдельных компонентов в индекс издержек (в USD),

п.п. к 1п 2014 г.

-33 п.п. -29,3 п.п.

-27 п.п.

-19,6 п.п.

7

-35,7 п.п.

-7,8

-4,4 -6,3 -6,8 -7,3

-0,9

-1,0

-1,0 -1,1 -1,1

-3,6

-2,6

-3,2 -3,4

-3,8

-2,6

-1,8

-2,3 -2,4

-2,8

-1,0

-0,4

-1,4 -1,8

-2,3

-5,0

-3,2

-4,4

-4,7

-5,1

-11,5

-6,6

-10,0

-11,0

-12,9

-0,7

0,3 1,6 1,9

-0,2

-40

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

1кв 2015

2кв 2015

3кв 2015

4кв 2015

1кв 2016

Вкл

ад в

об

щи

й и

нд

екс

(U

SD),

п.п

.

Оплата труда основного персонала Аренда недвижимого имущества Коммунальная и телеком. инфраструктура Управленческие и административные расходы Привлечение заемных средств Налоговые платежи Сырье и материалы отечественные Сырье и материалы импортные

• Максимальная доля в издержках этого типа компании – расходы на закупки отечественных сырья и материалов.

• В I кв. 2016 г. снижение по этому параметру в долларовом выражении составило - 12,9 %.

• Минимальный вклад – аренда недвижимого имущества.

ПРОМЫШЛЕННАЯ ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ КОМПАНИЯ.

Вклад отдельных компонентов в издержки.

ЦЕНОВЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА МОСКВЫ ДЛЯ ВЕДЕНИЯ БИЗНЕСА.

Международное сопоставление

По сравнению с 1 полугодием 2014 г. у Москвы сохраняются значительные конкурентные преимущества перед ведущими мегаполисами мира - затраты на ведение бизнеса в долларовом выражении снизились на 33-63%.

0,80

0,54

Стоимость широкополосного доступа в интернет,

долл. США за Мбит/с

0,08

0,03

Стоимость мобильной связи (предоплаченный тариф)

долл. США / мин.

750

370

Ставки аренды офисной недвижимости класса А,

долл. США / кв. м в год

0,93

0,51

Стоимость бензина, долл. США / литр

0,095

0,05

Стоимость электроэнергии для организаций, долл. США /

кВт.ч

1679

938

Средняя заработная плата (за вычетом налогов), долл.

США

-44% -47% -45%

-51% -63% -33%

1П 2014 1кв 2016 1П 2014 1кв 2016 1П 2014 1кв 2016

1П 2014 1кв 2016 1П 2014 1кв 2016 1П 2014 1кв 2016

8

ЦЕНОВЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА МОСКВЫ. Затраты на оплату труда

Средняя заработная плата

(за вычетом налогов), долл. США в месяц

Источники: Numbeo, Москва – средняя заработная плата

по данным Росстата, пересчитанная

по средневзвешенному курсу USD за период

3 648

3 112

2 953

2 784

2 689

2 538

1 958

938

920

744

579

3 404

2 885

3 609

2 538

2 629

2 558

2 072

1 679

1 168

873

1 055

0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000

Нью-Йорк

Сингапур

Лондон

Гонконг

Торонто

Сеул

Тель-Авив

Москва

Варшава

Стамбул

Сан-Паулу

долл. США / мес.

1п 2014

1кв 2016

9

• В I квартале у Москвы, Сан-Паулу и Лондона – самый высокий темп падения средних затрат бизнеса на оплату труда в долларовом эквиваленте по сравнению с I полугодием 2015.

• Зарплаты в I квартале 2016 не росли или изменились незначительно в Тель-Авиве, Сеуле, Торонто.

• Зарплаты в I квартале 2016 повысились Гонконге, Сингапуре и Нью-Йорке. Максимальный рост средних затрат на оплату труда сотрудника в месяц достигнут в Нью-Йорке – увеличение на 244 доллара.

ЦЕНОВЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА МОСКВЫ. Инфраструктурные издержки

Стоимость электроэнергии для предприятий

и организаций, долл. США / кВтч

Источники: данные национальных источников,

по Москве - ОАО «Мосэнергосбыт», пред. нерегулируемые цены

(объем - до 150 КВт).

Стоимость электроэнергии в Москве

снизилась в I кв. 2016 на 47,1% в долларовом выражении и вышла на абсолютный минимум среди 12

мегаполисов мира

0,158

0,155

0,138

0,136

0,116

0,110

0,095

0,088

0,083

0,082

0,079

0,050

0,158

0,159

0,204

0,138

0,131

0,102

0,105

0,103

0,113

0,074

0,087

0,095

0,000 0,050 0,100 0,150 0,200 0,250

Гонконг

Лондон

Сингапур

Мумбаи

Нью-Йорк

Сан-Паулу

Шанхай

Берлин

Прага

Сеул

Торонто

Москва

долл. США / кВт*ч

1п 2014

1кв 2016

10

• По сравнению с I полугодием 2015 в I квартале 2016 г. электроэнергия в Москве дешевле, чем в Торонто на 58%, чем в Шанхае на 90%, чем в Нью-Йорке на 132% и чем в Гонконге – на 216%.

• Самая дорогое электричество – в Мумбаи, Сингапуре, Лондоне и Гонконге.

• Самое дешевое – в Москве, Торонто, Сеуле и Праге.

ЦЕНОВЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА МОСКВЫ. Затраты на ИКТ-инфраструктуру

Стоимость МОБИЛЬНОЙ СВЯЗИ (предоплаченный тариф),

долл. США / минута

Средняя стоимость ШИРОКОПОЛОСНОГО ДОСТУПА к сети Интернет, долл. США за Мбит/сек. 4 кв. 2015 г.

Источник: Numbeo.

Источник: Numbeo.

0,44

0,23

0,23

0,16

0,13

0,13

0,12

0,07

0,04

0,04

0,03

0,54

0,24

0,24

0,19

0,14

0,19

0,16

0,09

0,04

0,04

0,08

0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6

Сан-Паулу

Лондон

Торонто

Стамбул

Сингапур

Сеул

Нью-Йорк

Варшава

Гонконг

Шанхай

Москва

долл. США / мин.

1п 2014

1кв 2016

4,22

3,48

3,18

3,12

2,73

2,29

2,18

1,97

1,90

1,76

1,18

0,54

0 1 2 3 4 5

Торонто

Лондон

Сингапур

Париж

Гонконг

Сеул

Сан-Паулу

Стамбул

Шанхай

Бангалор

Варшава

Москва

долл. США / Мбит/с

11

• В I квартале 2016 г. Москва – абсолютный лидер среди мегаполисов по экономичности затрат на мобильную связь и Интернет

• Широкополосный доступ в Москве в I квартале 2016 доступнее чем в Варшаве более чем в 2 раза, чем в Париже в 6 раз и чем в Торонто – в 8 раз

• Стоимость мобильной связи для бизнеса снизилась в Москве в I квартале 2016 по сравнению с I полугодием 2015 более чем вдвое

ЦЕНОВЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА МОСКВЫ. Затраты на аренду

Средние запрашиваемые ставки аренды офисной

недвижимости класса А, долл. США за кв. м в год

Источник: Colliers International

Стоимость аренды в Москве

снизилась на 50,7% в долларовом

выражении

1218

1211

829

803

736

583

370

350

344

287

229

1144

1236

737

915

769

527

750

431

332

315

295

0 200 400 600 800 1000 1200 1400

Гонконг

Лондон

Нью-Йорк

Сингапур

Париж

Шанхай

Москва

Торонто

Стамбул

Мумбаи

Сеул

долл. США / кв. м / год

1п 2014

1кв 2016

12

• По стоимости аренды Москва практически сравнялась в I квартале 2016 г. с Торонто и Стамбулом

• Увеличение арендных затрат показали Стамбул, Шанхай, Нью-Йорк и Гонконг

• Максимальный рост арендных ставок в I квартале 2016 по сравнению с I полугодием 2015 произошел в Нью-Йорке и Гонконге – соответственно на 92 и 74 доллара США

ЦЕНОВЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА МОСКВЫ. Производственные и транспортные издержки

Стоимость бензина, долл. США за литр

Источники: Numbeo,

по Москве – Росстат, Средняя стоимость бензина марки А-92 и выше по курсу долл. США Банка России на 1 апреля 2016 г.

Стоимость бензина в Москве

снизилась на 45,2% в долларовом

выражении

1,91

1,63

1,54

1,49

1,27

1,20

0,97

0,95

0,83

0,68

0,51

2,13

2,34

1,70

2,24

1,95

1,85

1,28

1,29

1,20

1,06

0,93

0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50

Гонконг

Лондон

Сингапур

Париж

Сеул

Варшава

Шанхай

Сан-Паулу

Торонто

Нью-Йорк

Москва

долл. США / литр

1п 2014

1кв 2016

13

• Цены на бензин в долларовом выражении в I квартале стабильно уменьшались во всех 12 мегаполисах

• Максимальное снижение – в Москве, минимальное – в Сингапуре и Гонконге