1Shinhan BNPP ITMC

탑스 글로벌 밸런스 혼합투자신탁 1호

“ 글로벌 마켓에 안전한 분산투자”

February 2006 For the Internal Use Only

2006 년 3 월

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탑스 글로벌 밸런스 혼합형 상품개요

해외주식등 : 80% 이하 / 채권 : 60% 이하 / 어음 : 60% 이하 투자대상

최초 설정일로부터 해지일까지 / 투자추천기간 : 3 년 계약기간

17 시 ( 오후 5 시 ) 이전 환매시 : 제 5 영업일 기준가격으로 제 5 영업일에 지급17 시 ( 오후 5 시 ) 이후 환매시 : 제 6 영업일 기준가격으로 제 6 영업일에 지급

수익증권의 환매 ( 변경가능 )

최초설정시 납입금액의 1.0%

해당사항 없음 선취판매 수수료

환매수수료

선취수수료 : 연간 1%

보수 : 연간 1.285% ( 판매회사 : 0.5%/ 운용회사 : 0.7%/ 수탁회사 :0.06%/ 사무관리 : 0.025% )

보수 ( 변경가능 )

탑스 글로벌 밸런스 혼합투자신탁 제 1 호 펀드명

외환헷지 미국달러 , 일본엔 , 영국파운드 , 유로화에 대한 부분 헷지 목표 헷지 비율 : 미국달러 , 일본엔 , 유로화 노출의 95% 까지

최초 설정일로부터 해지일까지 / 투자추천기간 : 3 년 계약기간

전 세계의 다양한 자산군에 분산투자함으로써 자산 가치의 극대화를 추구합니다 .

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탑스 글로벌 밸런스 혼합형펀드 특징

넓은 지역과 다양한 상품으로 분산투자의 극대화를 추구합니다 .

균형 잡힌 위험 /수익 관계를 가지는 포트폴리오 구축 능동적인 자산 분배 관리

세계적인 운용사인 BNP 파리바 자산운용 (BNPP AM) 의 자문을 받아 운용됩니다 .

세계 주요 시장에서 활동중인 경험이 풍부한 25 명의 증권분석가와 펀드매니저의 자문을 받음

400 명 이상의 투자 전문인력 , 상품 전문가 , 고객 관계 관리자가 활동중 .

효율적인 투자 절차에 의해 투자됩니다 .

계량적인 접근과 펀더 멘털 분석 중심의 절차 자산의 분산과 위험관리를 중시함

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탑스 글로벌 밸런스 혼합형 왜 탑스 글로벌 밸런스 혼합형에 투자하는가 ?

채권 대비 고수익 / 주식대비 저위험을 목표로 운용됨

글로벌 시장으로 국내 시장의 변동성에 대한 대안을 제시함 .

글로벌 채권

글로벌 주식

탑스 글로벌 밸런스 혼합형

위험수준

예상

수

익

글로벌 채권 펀드 글로벌 주식 펀드

< 균형 잡힌 수익구조 >

55

다양한 자산군 ( 채권 , 주식 , MMF) 및 다양한 지역 ( 미주 , 유럽 , 아시아 및 이머징 국가등 ) 에 광범위하게 투자됨 .

지역별 분산

Equity63%

Bond27%

MMF10%

출처 : BNP 파리바 자산운용 (2006 년 1 월 )

자산군 별 분산

투자 분산 효과 : 여러 자산군과 다양한 지역으로 분산의 예

US71%

Japan7%

Europe19%

Asia & Pacif ic

3%

채권

주식

유럽

미국

일본

아시아 태평양지역

탑스 글로벌 밸런스 혼합형 왜 탑스 글로벌 밸런스 혼합형에 투자하는가 ?

< 분산투자 효과 >

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탑스 글로벌 밸런스 혼합형 운용전략 : 동적 자산배분 전략

하향식 (top-down) 프로세스 : 글로벌 시장에서 발생하는 기회를 시의 적절하게 포착하자는 투자철학을 바탕으로 능동적인 자산 배분을 통해 좋은 수익을 창출 가능 .

위험 한도관리를 통해 펀드의 위험 수준을 주시하며 수익률을 관리함 장기적으로 원금을 보존할 수 있도록 함 . 각 자산군의 예상 수익 , 변동성 , 상관계수를 토대로 위험한도를 계산하여 수익률 관리 .

사전에 설정된 투자 가이드라인 :

예시 )

주식 채권 Money Market

최소 - 최대

평균

0% - 80%

60%

0% - 60%

30%

0% - 60%

10%탑스 글로벌 밸런스 혼합형

투자 가이드 라인

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탑스 글로벌 밸런스 혼합형 운용전략 : BNP 파리바 자산운용의 전문적인 자문을 바탕으로 운용함

BNP 파리바 자산운용의 리서치와 전략팀의 전망에 기초한 자산 배분

각 상품 / 지역에 전문화된 운용역들의 주식과 채권 선별

주식 / 채권 선별과 지역별 자산 배분을 통해 세계 경제의 구조적인 변화로부터 수익을 취할 수 있음 .

출처 : BNP 파리바 자산운용 (2006 년 1 월 )

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• 하향식 (Top-down) 접근

•정성적 , 계량적 분석

•포트폴리오의 위험 제어

주식 채권 선별

최종 포트폴리오

주식 선별 : • 수익 성장률 , 수익 모멘텀• PER 가치평가채권 선별 :•섹터와 신용등급 또는 구조화 상품

고객의 포트폴리오

자산 배분상품별 자산 배분 :• 주식 : 시장 , sector, theme• 채권 : 시장 , 듀레이션 , 신용• 현금

벤치마크 : 60% MSCI World + 30 % JP Morgan US Government Bonds + 10% 3 개월 LIBOR USD

Fund Universe

탑스 글로벌 밸런스 혼합형 투자 Process

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신한 니케이 피닉스Disclaimer

본 자료는 신한 BNP PARIBAS 투자신탁운용㈜가 제작한 것이며 , 수익증권 가입을 권유하기 위해 작성된 것이 아닙니다 . 상기 상품들은 예금자보호법에 의해 보호되지 않으며 , 판매회사와 판매회사의 어떤 관계회사도 그 수익이나 원금을 보장하지 않으며 그러한 의무도 없습니다 . 또한 상기 상품들은 실적배당 상품으로 유가증권가격의 등락에 따른 손익은 투자자에게 귀속되며 , 시장변동에 따라 원금손실이 발생할 수 있으며 , 과거의 실현 수익률로 미래의 수익률을 예측하거나 보장할 수 없습니다 .