Raision osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015

Toimitusjohtaja Matti Rihko

Raisio Oyj

5.11.2015 Q3/2015

Keskeistä Q3/2015

• Raision 16 miljoonan euron liiketulos on yhtiön kaikkien aikojen paras kvartaalitulos

• Brändit-yksikön suhteellinen kannattavuus 16,5 %

• Vahva liiketoiminnan rahavirta 17,5 M€

• Syksyllä 2014 ostettu Benecol-liiketoiminta paransi konsernin kannattavuutta ja liikevaihtoa merkittävimmin

2

3

• Konsernin liiketulos 16,0 (12,1) M€, +32 %

• 11,9 (9,5) % liikevaihdosta

• Brändit-yksikön liiketulos 15,8 (10,8) M€, +46 %

• 16,5 (14,2) % liikevaihdosta

• Raisioagron liiketulos 1,3 (2,0) M€

• 3,3 (3,7) % liikevaihdosta

• Konsernin liikevaihto 134,5 (126,9) M€

Raisio-konserni Q3/2015 (Luvut ilman kertaluonteisia eriä)

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

M€

4

Konsernin EBIT 2007 – Q3/2015

Liukuva 12 kk EBIT

(Jatkuvat toiminnot, ilman kertaeriä)

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q3/2015

31,8 34,6

39,3

34,8

25,9

39,7

0

2

4

6

8

10

0

10

20

30

40

50

2011 2012 2013 2014 1-9/2014 1-9/2015

EBIT EBIT %

Konsernin EBIT

M€ % Ilman kertaeriä

5

6,1 6,6 8,0

5,4

9,6 10,2 10,6

11,0

8,5

14,0

10,7 10,7

12,0 12,1

16,0

4,9

6,6

8,4 8,9

0

5

10

15

20

Ilman kertaeriä

Konsernin EBIT kvartaaleittain

M€

6

Q1 Q2 Q3 Q4

2011 2012 2013 2014 2015

Hyvä osinkohistoria

0,03 0,04

0,07

0,09 0,10

0,11 0,12

0,13

0,14

0,00

0,02

0,04

0,06

0,08

0,10

0,12

0,14

0,16

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

€

7

0

100

200

300

400

500

600

700

2011 2012 2013 2014 1-9/2014 1-9/2015

Konsernin liikevaihto

8

M€

553 584 558

376 399

Brändit Raisioagro

494

122 135 128

117 123

151 151 149

133

142 142 161

150

127 135 139 138 131

118

0

50

100

150

200

Konsernin liikevaihto kvartaaleittain

M€

9

Q1 Q2 Q3 Q4

2011 2012 2013 2014 2015

Keskeiset tunnusluvut, tuloslaskelma

7-9/ 2015

7-9/ 2014

1-9/ 2015

1-9/ 2014

2014

Liikevaihto M€ 134,5 126,9 398,5 376,1 493,9

Liikevaihdon muutos

% 5,9 -15,1 6,0 -11,8 -11,4

Liiketulos (EBIT) M€ 16,0 12,1 39,7 25,9 34,8

Liiketulos % 11,9 9,5 10,0 6,9 7,0

Poistot ja arvonalennukset

M€ 3,5 3,8 13,0 11,3 14,6

Käyttökate (EBITDA)

M€ 19,5 15,8 52,7 37,2 49,5

Rahoituserät M€ -0,7 -0,3 -1,6 -0,6 -1,5

Tulos/osake (EPS) € 0,08 0,06 0,20 0,13 0,18

10 Luvut ilman kertaeriä

Keskeiset tunnusluvut, tase

1-9/ 2015

1-9/ 2014

2014

Omavaraisuusaste % 60,3 69,8 60,2

Nettovelkaantumisaste % 18,0 0,1 22,2

Korollinen nettorahoitusvelka M€ 61,7 0,3 72,2

Oma pääoma/osake € 2,18 2,10 2,07

Investoinnit* M€ 7,7 14,2 104,9

11

* Sisältäen yritysostot

12

Brändit

31,2

37,4

41,4

35,9

25,3

41,4

0

2

4

6

8

10

12

14

16

0

10

20

30

40

50

2011 2012 2013 2014 1-9/2014 1-9/2015

EBIT EBIT %

Brändit-yksikön EBIT

13

M€ % Ilman kertaeriä

5,8

9,0 9,4

6,4

11,3

8,4

11,0 11,1

8,2

14,3

10,4 9,7

10,8 10,8

15,8

6,6 7,6

10,0 10,6

0

5

10

15

20

Ilman kertaeriä

Brändit-yksikön EBIT kvartaaleittain

M€

14

Q1 Q2 Q3 Q4

2011 2012 2013 2014 2015

Brändit-yksikön liikevaihto

315 330 305 306

222

288

0

50

100

150

200

250

300

350

2011 2012 2013 2014 1-9/2014 1-9/2015

15

M€

Liikevaihto Q3/2015: 95,9 M€ (75,5 M€)

Benecol

• Liikevaihto 32,5 (13,8) M€

• Benecol-yrityskaupan ensimmäisen vaiheen integraatio on onnistuneesti valmistumassa. Integraation seuraavassa vaiheessa vauhditetaan orgaanista kasvua UK:ssa

• Uudet markkinointikampanjat aloitettiin suunnitelmien mukaan loppusyksyllä

• Vähittäiskauppa tiukensi valikoimakriteereitä ja promootiomyynnin merkitys korostui

• Benecol-partnereiden suoritus omilla kuluttajatuotteiden markkina-alueillaan vaihteli

• Aasiassa lisenssipartnereiden Benecol-tuotteiden myynti kasvoi

• Benecol-tuotteiden ainesosan myynti ulkoisille partnereille vertailukautta matalampaa

16

17 https://youtu.be/_tfiSbA5xfc

Benecol uudisti mainonnan linjan

• Liikevaihto 36,8 (36,7) M€

• Iso-Britannia paransi

• Välipalapatukoiden liiketulos voitollinen ja vertailukautta parempi

• Brändipartnereille valmistettavien terveellisten välipalapatukoiden myynnin hyvä kehitys jatkui

• Muroliiketoiminnan liiketulos lähellä nollatasoa

• Southallin tehtaan henkilöstön kanssa käynnistetty paikallisen lainsäädännön mukaiset neuvottelut tehtaan tulevaisuudesta

• Pohjois-Eurooppa paransi

• Liiketulos merkittävästi vertailukautta parempi

• Elovena- ja Provena-tuotteiden myynti kasvoi selvästi

• Venäjällä edelleen voitollinen liiketulos

Välipalat

18

19

Kansainvälinen verkkokauppa Oatlet Store avattu

http://www.oatletstore.com

Benemilk

• Vahva tekeminen lisensointiliiketoiminnan ja vuonna 2015 kehitetyn ingredienttiliiketoiminnan kansainväliseksi kaupallistamiseksi jatkui.

• Tässä vaiheessa on kuitenkin ilmeistä, ettei ensimmäistä lisenssisopimusta tulla allekirjoittamaan vuoden 2015 aikana, vaan saamme odottaa sitä todennäköisesti ainakin kesään 2016 saakka.

• Ingredienttiliiketoiminnan osalta ensimmäisiä sopimuksia voidaan odottaa tämän hetken parhaan arvion mukaan vielä vuoden 2015 aikana.

20

Makeiset

• Tasaisen hyvän suorituksen parantaminen jatkui

• Liikevaihto 26,7 (24,5) M€

• UK:ssa omien brändituotteiden myynti kasvoi

• Fox’s -tuotteilla laaja promootiokampanja

• Poppetsilla uusia listauksia ja kuluttajia kiinnostavia pakkausvaihtoehtoja

• Aitoa hedelmämehua sisältävien Fox’s Candy Bear –tuotteiden lanseeraus jatkui UK:ssa

• Free from –tuotteet ovat kasvava kuluttajatrendi

• Tšekissä omien Pedro ja Juicee Gummee –makeisten myynti kasvoi

21

22

Raisioagro

2,9

-0,3

3,1 3,4 3,4 2,8

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

2011 2012 2013 2014 1-9/2014 1-9/2015

Raisioagron EBIT

23

M€ Ilman kertaeriä

0,7

-1,8

-0,6

0,0 0,1

2,3

0,4

1,3 1,4 1,4

0,4

1,2

2,6

2,0

1,3

-0,5

-0,1

-0,3

0,0

-3

-2

-1

0

1

2

3

Ilman kertaeriä

Raisioagron EBIT kvartaaleittain

M€

24

Q1 Q2 Q3 Q4

2011 2012 2013 2014 2015

241 256 254

202

166

118

0

50

100

150

200

250

300

2011 2012 2013 2014 1-9/2014 1-9/2015

Raisioagron liikevaihto

25

M€

Liikevaihto Q3/2015: 40,3 M€ (54,4 M€)

Raisioagro

• Farms

• Benemilkin suoritus vertailukauden tasolla

• Maitotilojen siirtyminen edullisempiin rehuihin näkyi naudanrehujen myynnin pienenemisenä, Raisio kehitti uuden tuotesarjan vastaamaan asiakkaiden tarpeisiin

• Haastavassa markkinatilanteessa Raisioagro säilytti markkina-asemansa naudanrehujen markkinoilla

• Raisioaqua

• Kalanrehujen myynti kasvoi lähes 15 prosentilla

• Lisäarvoa tuottavien rehujen osuuden kasvu paransi kannattavuutta

• Kuluttajille lanseerattiin kumppaneiden kanssa syyskuussa Benella Kirjolohi, minkä myötä kestävästi kasvatettu ja terveellinen kirjolohi erottuu kaupan kalatiskeissä

• Verkkokauppa

• Verkkokauppamyynti lypsykarjatiloille ja kalankasvattajille kasvoi

26

27

Benella Kirjolohi pohjautuu Raisioagron rehuinnovaatioon

https://www.youtube.com/watch?v=L9nJC8qtUlI

KALA ON SAANUT LIHAN KIINNI

Lähde: EPI based on FAO, USDA

28

REHUINNOVAATIOT ARVOKETJUN ALKUPÄÄSSÄ VAIKUTTAVAT KOKO KETJUN ARVOON

Jalostus ja kauppa Korkeampi jalostus- ja jälleenmyyntiarvo, lyhyt toimitusketju

Kasvatus Pienempi kalankasvatuksen ympäristökuorma

Rehunvalmistus Pienempi kalankasvatuksen ympäristökuorma

Kuluttaja Terveellisempi ja ekologisempi valinta suomalaiselle kuluttajalle

Pienempi luonnonkalarasite,

Itämerirehut

-26 % pienempi

fosforikuormitus

Korkealuokkainen kalatuote mahdollistaa toimialan kehityksen

Optimaaliset omega-3-rasvahapot ja hyvä mieli

29

30