本資料僅供参考，投資人應審慎考量本身投資之需求與風險並詳閱後附之重要聲明。

國泰金控東南亞投資營運經驗分享

2016年7月

國泰金控企金執行長李偉正

大綱

一、東南亞市場發展契機

二、國泰金控在東南亞佈局策略

三、國泰金控營運經驗分享

2

•以東南亞區域經濟整合為目標，東協十國於2015年12月31日成立東協經濟共同體（ASEAN Economic Community，AEC）

•區域貿易策略（RCEP、TPP及「一帶一路」）為東南亞地區發展帶來契機

東南亞市場區域整合持續進行

俄羅斯

歐洲

中國

中亞

西亞

絲綢之路經濟帶

21世紀海上絲綢之路

東協

南海

南太平洋

印度

地中海

泛亞洲區域全面經濟夥伴協定

跨太平洋戰略經濟夥伴協議

東協十國

3

截至2015年底，東協擁有6.32億人口，世界排名第3

具人口紅利：勞動人口20至54歲人口比重達5成

2015年東協為亞洲第三大、全球第六大經濟體

依據IMF資料，2015年東協經濟成長率為4.8%，預計2016-2017年可達4.7%-5.3%

東協地區經濟成長率高於全球

東南亞市場商機龐大

東南亞經濟快速成長

亞洲開發銀行預估未來5年基建預算達8,000億美元

大量水利、電力、運輸發展需求；泛亞鐵路運輸網絡增強東協對外連結

世界第三大人口區域 (單位:億人口)

資料來源：聯合國人口基金會

資料來源：IMF人口衆多，具人口紅利

大量基礎建設需求

%

4

東南亞市場爲台灣金融業發展契機

5

台灣銀行過度競爭

台灣金融業集中度偏低：• 台資銀行前10大資產市佔率僅1家超過10%

• 台資銀行前5大集中度約37%(美國約57%)

台灣金融業獲利不佳：• 台灣銀行業淨利差偏低• 台灣銀行業資產報酬率偏低

台灣金融業困境 亞洲市場機會 東南亞市場發展潛力

中國穩定增長，東南亞快速崛起

勞工成本低廉：• 東南亞新興國家勞工成本低

(越南胡志明市最低工資約為中國廣東省60%)

外國直接投資(FDI)增加：• 依聯合國資料，2014年東協FDI流入金額為全球第一，中國第二

經濟發展快速：• IMF預計未來五年東協GDP增速將維持5%以上，中國約為6%

0.6

1.5

0.94 1.25 1.25

台灣 中國大陸 美國 香港 新加坡

2011-2015年平均資產報酬率(%)

資料來源：中華信評

東南亞市場可望複製中國成功經驗

中國

東南亞

單位：GDP成長率%

中國

東南亞

%

資料來源：IMF

政府鼓勵亞洲盃

跟隨台商發展腳步

地理及文化相近

大綱

一、東南亞市場發展契機

二、國泰金控在東南亞佈局策略

三、國泰金控營運經驗分享

6

三足鼎立

優化銀行及保險事業，積極佈局資產管理產業

成為亞太地區最佳金融機構之一

(願景)

台灣第一大金控

跨足海外

透過區域擴張及向外購併，掌握區域成長機會

國泰金控在東南亞佈局策略

(銀行及保險為總資產、資產管理為AUM)

集團策略願景

7

菲律賓

馬來西亞

泰國 越南

柬埔寨

新加坡

寮國緬甸

印尼

國泰產險

國泰世華銀行

國泰人壽

銀行業務

•越南：世越銀行財務業務均表現穩定，資產品質良好

•柬埔寨：子行網點數居當地台資銀行之冠

•菲律賓：集團參股菲律賓RCBC銀行22.71%註

•印尼：集團參股Mayapada銀行24.9%註

國泰人壽

•越南國泰人壽各項業務穩定推展中，持續擴展組織通

路、精緻化專職經營、評估發展多元通路

越南國泰產險

•持續拓展在地化通路，增加成長動能

中國 越南 柬埔寨 香港 新加坡 馬來西亞 寮國 菲律賓 泰國 緬甸 印尼

銀行 6* 37 16 1 1 1 1 1 1 1 1

人壽 30 10

產險 26 2

資產管理 1 1

證券 1

* 註：泰國、緬甸及印尼係辦事處；大陸深圳分行籌設中。

註：RCBC與Mayapada投資案由國泰人壽出資。

國泰金控在東南亞的佈局及營運現況

8

國泰金控在東南亞佈局以銀行先行

跟隨客戶發展腳步 建立銀行通路平台 提供跨境產品服務

國泰金控佈局策略以銀行、保險及資產管理產業為主軸，因應銀行業務發展特性，東南亞市場以銀行佈局最快、最為完整：

銀行佈局先行

國泰金控藉由建立完整的銀行平台佈局，帶動各項業務跨售機會，目標成為亞太地區最佳金融機構之一。

9

大綱

一、東南亞市場發展契機

二、國泰金控在東南亞佈局策略

三、國泰金控營運經驗分享 –以越南、柬埔寨為例

10

寮國1分行

緬甸1辦事處

泰國1辦事處

柬埔寨1子行(16個據點)

印尼1辦事處

新加坡1分行

馬來西亞1分行

菲律賓1辦事處

越南1分行2辦事處1子行(34個據點)

分行子行

辦事處

11

國泰世華銀行東南亞市場經營概述

本行依據東南亞市場不同的金融環境及適當機會，以直接設點、併購及集團參股三大模式進行佈局

東協十國中，已有九國設有據點：

子行柬埔寨CUBC (100%持股)、越南世越銀行 (50%持股)

分行新加坡、越南、寮國、菲律賓、馬來西亞

辦事處 泰國、緬甸、印尼、越南

集團參股菲律賓RCBC (22.71%持股)、印尼Mayapada (24.9%持股)

銀行

2000年取得世越銀行50%股權，與越南工商銀行聯營

2006年成立茱萊分行及河內及胡志明辦事處

人壽

2008年成立

越南6大直轄省市設立據點

產險

2010年成立

越南2大直轄省市設立據點

跨平台優勢

國泰金控為台灣第一家於越南完整佈局壽險、產險及銀行之金控公司

國泰世華銀行世越子行擁有34家分支單位，為台資銀行據點最多，超過7成為當地客戶

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國泰世華在越南 –藉由完整佈局發揮跨平台優勢

國泰世華在越南的營運經驗分享

經營模式

在地化人才培育 (當地行長以當地行員為主) 東南亞跨國培訓平台 (東協多國行長均在越南培訓)

與當地主管機關及金融同業維繫良好關係 推廣公益活動 (2008年啟動越南大樹計畫，每年持

續進行)當地交流

2010年獲頒「改革開放20年最佳外資公司獎」

2011年獲頒「企業卓越獎」

2016年總經理詹義方及越籍第一副總Mr. Phu獲頒「越南總理獎」

營運經驗

獎項

人才發展

分子行經營模式 (業務互補合作) 銀行及保險跨售合作

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資產近3年年均複合成長率達60%

高於整體商業銀行25%

經營成果

本行於2013年取得柬埔寨子行100%股權

目前有16個營運據點，為台資同業據點數最多

提供全方位服務，包含ATM及信用卡，其中信用卡業務為市場前四大

近年獲利持續成長，存放款成長優於同業平均水準

柬埔寨子行(CUBC)為本行海外第一家全資子銀行，是一家具全執照之商業銀行，超過九成為當地客戶，各項表現持續成長中

存款近3年年均複合成長率達52%

高於整體商業銀行24%

放款近3年年均複合成長率達91%

高於整體商業銀行28%

14

82%

41%

115%

70%

51%

53%成長率% 成長率% 成長率%

備註：2013年數值以100為基準

國泰世華在柬埔寨 –子行各項表現持續成長中

柬埔寨子行(CUBC)受到台灣母行高度支持，從台灣引進經驗和資源，建構全方位金融產品和服務

國泰世華在柬埔寨的營運經驗分享

15

2012-2013年取得柬埔寨子行100%股權

著重基礎建設：提升銀行核心系統與產品服務功能

培訓專業人才：培養在地化人才及當地儲備幹部

提升組織結構：主要幹部在地化，落實分層管理

整合期 短期發展 中長期發展

2014年更名為CUBC，並採用統一的行銷Logo

由企業金融擴展至消費金融，未來發展資產管理

策略願景：晉升為當地優質銀行

國泰金控依據東南亞不同法規政策與環境，以直接設點、併購及集團參股三大模式進行佈局

總結

獲利成長期

進入當地，探索市場及商機

深耕海外據點，加速在地化經營

串聯海外網點，整合跨境平台

全方位平台展現跨境營運綜效

利基性業務成獲利引擎

各國法令變化快速，先行卡位

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強化整合期佈點建構期

基本資料 GDP成長率高

低廉的人工成本

每月最低工資(美元)

積極參與東南亞區域經濟

發展 優勢

面積：約33萬平方公里

人口：約9,340萬人(2015)

官方語言：越南文

宗教：佛教、天主教等

政體：社會主義

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根據世界銀行預估，若TPP啓動，越南的GDP到2030年將額外增加10%

資料來源：貿協全球資訊網、IMF、香港貿易發展局等

附錄1:越南背景資料

附錄2:柬埔寨背景資料

基本資料

面積：約18萬平方公里

人口：約1,560萬人(2015)

官方語言：高棉語

宗教：小乘佛教(90%)

政體：君主立憲內閣制

GDP成長率高

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IMF預估未來5年GDP成長率達6.94%

發展優勢

人口年輕化：依據CIA 2015年統計，24歲以下人口超過五成(台灣約27%)，勞動成本低廉

美、日、歐盟等國給予柬國優惠關稅及免配額優惠

實施美元柬幣雙貨幣政策，無匯兌風險

128 145215 230

270 300

柬埔寨 越南 印尼 中國 泰國 菲律賓(胡志明市) (雅加達) (廣東) (曼谷) (馬尼拉)

發展優勢

每月最低工資(美元)

低廉的人工成本