Post on 24-Apr-2018
1
Datum: 07.05.2007
Ort: Fachhochschule Bochum
Referent: Michael Becker
IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRS
2
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Gliederung
� Konzeptionelle Grundlagen: Vom hohen Abstraktionsniveau desRahmenkonzepts zu den konkreten Zurechnungshilfen des IAS 17
� Vertragsklassifizierung aus Sicht der Hanseatic AG
� Vertragsklassifizierung aus Sicht der Euro Lease AG
� Bilanzielle Folgen bei der Hanseatic AG
� Bilanzielle Folgen bei der Euro Lease AG
� Variation der Endschaftsregel: Folgen bei der Hanseatic AG
� Variation der Endschaftsregel: Folgen bei der Euro Lease AG
2
3
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
GliederungGliederung
� Konzeptionelle Grundlagen: Vom hohen Abstraktionsniveau desRahmenkonzepts zu den konkreten Zurechnungshilfen des IAS 17
� Vertragsklassifizierung aus Sicht der Hanseatic AG
� Vertragsklassifizierung aus Sicht der Euro Lease AG
� Bilanzielle Folgen bei der Hanseatic AG
� Bilanzielle Folgen bei der Euro Lease AG
� Variation der Endschaftsregel: Folgen bei der Hanseatic AG
� Variation der Endschaftsregel: Folgen bei der Euro Lease AG
4
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Mietverträge
Pacht-/ ErbpachtverträgeLeasingverträge i.e.S.
Ratenkaufverträgelangfristige Liefer-/ Leistungsvereinbarungen
(IFRIC 4)
Auszug aus IAS 17.4
3
5
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Charakteristische
Merkmale von
Leasingverträgen
Juristisches Eigentum am Leasingobjekt
verbleibt beim Leasinggeber
aber
• Ökonomischer Nutzen aus (pro-duktionsbezogenem) Einsatz des VWfließt dem Leasingnehmer zu
• Zugang des Leasingnehmers zumökonomischen Nutzenpotenzial kanndurch Dritte nicht verhindert werden
Übertragung der Verfügungsmacht über das dem Leasingobjekt anhaftende ökonomische Nutzenpotenzial �
aber: Ausmaß der Übertragung ist von Fall zu Fall unterschiedlich
6
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Wem ist das Leasingobjekt bilanziell zuzurechnen?
Wie sollen Leasingtransaktionen in den Büchern von Leasinggeber und Leasingnehmer abgebildet
werden?
Kernfragen aus Sicht einer am Grundsatz „economic substance over legal form“
ausgerichteten Rechnungslegung
4
7
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Eine Ressource, die wirtschaftlichen Nutzen stiftet, kann grundsätzlich nur von demjenigen bilanziert werden, der die Verfügungsmacht über
das ökonomische Nutzenpotenzials inne hat (ableitbar aus F 49(a))
Kriterium der Verfügungsmacht wird durch F 57 ergänzt: Juristische Eigentum ist für die Beantwortung der Frage der bilanziellen
Zurechnung von Vermögenswerten grundsätzlich unbeachtlich
Vermögenswerte sind demjenigen zuzuordnen, der unter wirtschaftlicher Betrachtungsweise die Macht hat, über das
nutzenstiftende Potenzial eines Vermögenswertes zu verfügen �wirtschaftlicher Eigentümer des assets
8
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Framework erläutert nicht, wann wirtschaftliches Eigentum vorliegt �in F 57 findet sich jedoch ein (indirekter) Verweis auf den IAS 17
Wirtschaftlicher Eigentümer ist derjenige, der im Wesentlichen die an einem Vermögenswert haftenden Chancen und Risiken inne hat
Generalnorm des IAS 17
Leasingnehmer wird nicht als wirtschaftlicher Eigentümer
identifiziert
operating lease(Mietverhältnis)
Leasingnehmer wird als wirtschaftlicher Eigentümer
identifiziert
finance lease(kreditfinanzierter
Ratenkauf)
5
9
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
� Chancen
• Möglichkeit der profitablen Nutzung des Objekts währendseiner wirtschaftlichen Nutzungsdauer
• Möglichkeit der Partizipation an Wertsteigerungen
• Möglichkeit der Partizipation an Liquidationserlösen
� Risiken
• Verluste aufgrund ungenutzter Kapazitäten
• Verluste aufgrund technischer Überholung
• Renditeabweichungen aufgrund veränderter wirtschaft-licher Rahmenbedingungen
Wirtschaftlicher Eigentümer verfügt über Ertrag und Substanz einer Sache
10
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
(Automatischer) Eigentumsübergang
am Ende der Laufzeit des Leasing-
verhältnisses?
Leasingverhältnis beinhaltet eine günstige
Kaufoption?
Laufzeit des Leasingverhältnisses
umfasst den überwiegenden Teil der wirtschaftlichen
Nutzungsdauer?
Barwert der Mindestleasing-
zahlungen entspricht im Wesentlichen dem
beizu legenden Zeitwert des Vermögens-
wertes?
Finance lease
Operating lease
Liegt unter Würdigung aller Umstände die Übertragung
des wirtschaftlichen Eigentums auf den
Leasingnehmer vor?
Verlustkompensation bei Verlustkompensation bei
vorzeitiger Vertragsauflösungvorzeitiger Vertragsauflösung Gü
nstig
e Miet
Gü
nstig
e Miet --
verlän
gerun
gsop
tion
verlän
gerun
gsop
tion
GewinnGewinn-- und Verlustverteilung und Verlustverteilung
bei Restwertschwankungenbei Restwertschwankungen
Sp
ezia
llea
sin
gS
pez
iall
easi
ng
nein
nein
nein
nein
nein
ja
ja
ja
ja
ja
6
11
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Gliederung
� Konzeptionelle Grundlagen: Vom hohen Abstraktionsniveau desRahmenkonzepts zu den konkreten Zurechnungshilfen des IAS 17
� Vertragsklassifizierung aus Sicht der Hanseatic AG
� Vertragsklassifizierung aus Sicht der Euro Lease AG
� Bilanzielle Folgen bei der Hanseatic AG
� Bilanzielle Folgen bei der Euro Lease AG
� Variation der Endschaftsregel: Folgen bei der Hanseatic AG
� Variation der Endschaftsregel: Folgen bei der Euro Lease AG
12
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Die in Hamburg ansässige Linienreederei Hanseatic AG hat sich auf die Containerschifffahrt zwischen Europa und Ostasien spezialisiert. Um
vom steigenden Handelsaufkommen beider Regionen stärker zu profitieren, beabsichtigt der Vorstand der Hanseatic AG ein
zusätzliches Containerschiff auf der Linienverbindung „Shanghai/Rotterdam“ einzusetzen. Man beschließt, das Schiff zu
leasen und einigt sich mit der Euro Lease AG, Düsseldorf, auf einen Leasingvertrag, dem die folgenden Konditionen zugrunde liegen:
Anschaffungskosten/ fair value: 42.000.000 EUR
Grundmietzeit: 15 Jahre
Verlängerungsoptionen: keine
Kaufoption/ Andienungsrecht: nicht vorgesehen
Leasingrate p.a. (nachschüssig): 3.850.000 EUR
7
13
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Nach Ablauf der Grundmietzeit muss die Hanseatic AG das Containerschiff an die Euro Lease AG zurückgeben. Zum
Rückgabezeitpunkt hat man sich auf einen vertraglich fixierten Restwert von 12.500.000 € geeinigt. Die Euro Lease AG soll das
Containerschiff zu dann marktüblichen Bedingungen veräußern, wobei der realisierte Veräußerungspreis gegebenenfalls von der Hanseatic AG
bis zur Höhe des fixierten Restwerts aufzustocken ist (Mindererlösbeteiligung). Ein etwaiger Mehrerlös soll demgegenüber zu 25% der Euro Lease AG und zu 75% der Hanseatic AG zufallen.
Wirtschaftliche Nutzungsdauer: 25 Jahre
Grenzfremdkapitalzinssatz: 7 %
Bandbreite möglicher Veräußerungserlöse: 12 – 16 Mio. EUR
Ergänzende Parameter der Hanseatic AG
14
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Zu Beginn des Leasingverhältnisses ist mit hinreichender Sicherheit eine Übertragung des zivilrechtlichen Eigentums festzustellen?
Rechtlicher Übertragungszwang Ökonomischer Übertragungszwang
Übertragung des zivilrechtlichen Eigentums auf die Hanseatic AG ist im Vertrag nicht vorgesehen �
Fortsetzung des Klassifizierungsprozesses
8
15
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Umfasst die Laufzeit des Leasingverhältnisses den überwiegenden Teil der wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Containerschiffs (Laufzeittest)?
Grundmietzeit + optionale Zeiträume
Wirtschaftliche Nutzungsdauer des Containerschiffs
Rechtlicher Zwang Wirtschaftlicher Zwang
Zeitraum über den ökonomischer Nutzen der Hanseatic AG zufließt
Zeitraum über den das Containerschiff ökonomischen Nutzen zu stiften vermag
16
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
15 Jahre + 0 Jahre
25 Jahrex 100 = 60%
Hanseatic AG sichert sich 60% des ökonomischen Nutzenpotenzials � ist dieser Anteil ausreichend um von einer Übertragung
wirtschaftlichen Eigentums auszugehen?
Vorschlagswerte von IFRS-Kommentatoren reichen von > 50% über 75% bis hin zu ≥ 90% � für
gewöhnlich ist die den US-GAAP entlehnte 75%-Schranke ein praktikabler Indikator
Laufzeittest signalisiert keine Übertragung wirtschaftlichen Eigentums
9
17
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Entspricht der Barwert der Mindestleasingzahlungen im Wesentlichen dem fair value des Containerschiffs (Barwerttest)?
Mittels des Barwerttests wird die Übernahme des Investitionsrisikos durch den Leasingnehmer geprüft
Der Barwerttest impliziert die widerlegbare
Annahme, dass mit der Übernahme des Investitionsrisikos auch die wesentlichen am Objekt
haftenden Chancen übertragen wurden
18
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Will man den Barwert der Mindestleasingzahlungen bestimmen, so müssen die nachfolgenden Parameter bekannt sein:
(1) Betrag der Mindestleasingzahlungen
(2) Der zu verwendende Diskontierungssatz
(3) Anzahl und Zeitpunkt der vereinbarten Zahlungstermine p.a.
(4) Die Vertragslaufzeit
10
19
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
günstiger Optionspreis LeasingratenPönalen
Offene/ verdeckte Restwertgarantien Verwaltungskostenbeiträge
20
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Wie hoch sind die Mindestleasingzahlungen aus Sicht der Hanseatic AG?
• Leasingraten: 15 x 3.850.000 EUR = 57.750.000 EUR
• Restwertgarantie: 12.500.000 EUR
� Summe der nominalen MLZ: 70.250.000 EUR
11
21
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
IAS 17 verlangt die grundsätzliche Anwendung des internen
Zinsfußes* aus Sicht des Leasinggebersoder
die Anwendung des Grenzfremdkapitalzinssatzes des Leasingnehmers, sofern der interne Zinsfuß nicht zu bestimmen ist
Mit welchem Zins sind die MLZ zu diskontieren?
Barwerte der MLZ können durch Verwendung anderer Zinssätze bei
LN und LG variieren
* = Effektivrendite eines Investitionsprojekts
22
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
( ) ( ) tsinitialvaluefairingRiMLZnt
n
tt cos11
1
+=+×++×−−
=
∑
Notwendige Voraussetzung:
Intime Kenntnisse der Kalkulation des Leasinggebers, insbesondere über die nicht oder von Dritten garantierten
Restwerte bzw. über die Initialkosten
Der dem Leasingverhältnis zugrunde liegende Zinsfuß wird vom Leasingnehmer in der Regel
nicht bestimmt werden können
12
23
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Interner Zinsfuß eines vergleichbaren Leasingverhältnisses = second best
Diskontierungssatz der Bilanzierungspraxis = thirdbest (hier: 7%)
24
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
%28,94€000.000.42
07,1
1€000.500.12
07,0
107,1€000.850.3
15
15
=
×
+
−×
� ist dieser Anteil ausreichend um von einer Übertragung wirtschaftlichen Eigentums auszugehen?
Vorschlagswerte von IFRS-Kommentatoren reichen von ≥ 90% bis hin zu ≥ 99% � für gewöhnlich ist die
den US-GAAP entlehnte 90%-Schranke ein praktikabler Indikator
Barwerttest signalisiert eine Übertragung wirtschaftlichen Eigentums
13
25
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Wer hat das Restwertrisiko inne und wer partizipiert an einem gestiegenen Restwert?
• Restwertrisiko ist auf die Hanseatic AG übertragen worden (Minder-erlösbeteiligung als Restwertgarantie) aber
• Wertsteigerungschance liegt sowohl bei der Hanseatic AG alsauch bei der Euro Lease AG
Ökonomische Relevanz der bei der Euro Lease AG verbleibenden Wertsteigerungschance ist einzuschätzen
Frage ist vor dem Hintergrund der Generalnorm von IAS 17 zu stellen � diese fordert einen sehr weitgehenden Chancen- und
Risikentransfer
26
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Signifikanz der verbliebenen Restwertchance ist im Verhältnis zum fair value des Containerschiffs zu Beginn des Leasingverhältnisses zu
beurteilen
(16 Mio. EUR – 12,5 Mio. EUR) x 0,25
42 Mio. EURx 100 = 2,08 %
Eine ökonomisch relevante Restwertchance kann angenommen werden, wenn die bewertete Restwertchance mindestens 10% des fair value zu
Beginn des Leasingverhältnis beträgt
Restwertchance der Euro Lease AG ist zu vernachlässigen (verstärkt sich durch Beachtung von Zinseszinseffekten) � AUS
SICHT DER HANSEATIC AG IST DER VERTRAG ALS FINANCE LEASE ZU KLASSIFIZIEREN
14
27
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Gliederung
� Konzeptionelle Grundlagen: Vom hohen Abstraktionsniveau desRahmenkonzepts zu den konkreten Zurechnungshilfen des IAS 17
� Vertragsklassifizierung aus Sicht der Hanseatic AG
� Vertragsklassifizierung aus Sicht der Euro Lease AG
� Bilanzielle Folgen bei der Hanseatic AG
� Bilanzielle Folgen bei der Euro Lease AG
� Variation der Endschaftsregel: Folgen bei der Hanseatic AG
� Variation der Endschaftsregel: Folgen bei der Euro Lease AG
28
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Wirtschaftliche Nutzungsdauer: 25 Jahre
Grenzfremdkapitalzinssatz: 5 %
Erwartungswert des Restwerts: 14 Mio. EUR
Ergänzende Parameter der Euro Lease AG
Prüfung auf Transfer des juristischen Eigentums, Laufzeittest und Beurteilung der verbleibenden Wertsteigerungschance führen bei
der Euro Lease AG zu gleichen Ergebnissen � Unterschiede stellen sich aber beim Barwerttest ein
15
29
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Euro Lease AG muss auf den internen Zinsfuß des Leasingverhältnisses zurückgreifen � Verwendung des
Grenzfremdkapitalzinses ist nicht statthaft
Unterschiede können zurückzuführen sein auf
• einen anderen Umfang der Mindestleasingzahlungen (Restwert-garantien fremder Dritter (hier irrelevant)
• einen anderen Zinsfuß, der bei der Barwertberechnung zu nutzen ist
€000.000.42q
1€000.500.1
q
1€000.500.12
1q
1q€000.850.3
1515
15
=×+×
+
−
−×
30
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
%59,98€000.000.42
063856,1
1€000.500.12
063856,0
1063856,1€000.850.3
15
15
=
×
+
−×
AUCH AUS SICHT DER EURO LEASE AG IST DER VERTRAG ALS FINANCE LEASE ZU KLASSIFIZIEREN �
beide Parteien kommen hier zu einer gleichgerichteten Klassifizierung der Leasingvereinbarung � Fälle doppelter
Bilanzierung oder doppelter Nicht-Bilanzierung des Leasingobjekts sind möglich
16
31
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Gliederung
� Konzeptionelle Grundlagen: Vom hohen Abstraktionsniveau desRahmenkonzepts zu den konkreten Zurechnungshilfen des IAS 17
� Vertragsklassifizierung aus Sicht der Hanseatic AG
� Vertragsklassifizierung aus Sicht der Euro Lease AG
� Bilanzielle Folgen bei der Hanseatic AG
� Bilanzielle Folgen bei der Euro Lease AG
� Variation der Endschaftsregel: Folgen bei der Hanseatic AG
� Variation der Endschaftsregel: Folgen bei der Euro Lease AG
32
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Finance lease ≈ fremdfinanziertem Kauf
Bilanzierung des
Leasingobjekts
Bilanzierung der
Finanzierungsschuld
Bilanzierung der Höhe nach richtet sich
nach den fiktiven AK des Objekts
≤fair value Barwert der MLZ
Fair value determiniert
Wert von asset / liabiltyBW MLZ determiniert
Wert von asset / liabilty
Zu
Be
gin
n d
er L
au
fzeit d
es
L
ea
sin
gve
rhä
ltnis
se
sja nein
Hanseatic AG bilanziert Containerschiff und Leasingschuld in Höhe von 39.596.044 EUR
17
33
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Finanzierungs-Leasingverhältnis ≈ fremdfinanzierter Kauf
Leasingobjekt Finanzierungsschuld
Abschreibung des Objekts über
dessen Nutzungs-dauer.
Abschreibung des Objekts über Laufzeit
des Leasing-verhältnisses.
Verpflichtung reduziert sich sukzessive um Tilgungsanteil
der MLZ.
Barwertvergleichsmethode
Zinsstaffelmethode
Verpflichtung reduziert sich sukzessive um Tilgungsanteil
der MLZ.
Barwertvergleichsmethode
Zinsstaffelmethode
Übertragung des juristischen
Eigentums hinreichend
sicher?
Übertragung des juristischen
Eigentums hinreichend
sicher?
Anschaffungskosten der Finanzierungs-
schuld entsprechen dem fair value des
Leasingobjekts?
Anschaffungskosten der Finanzierungs-
schuld entsprechen dem fair value des
Leasingobjekts?
Nutzungsdauer > Laufzeit des
Leasingverhältnisses?
Nutzungsdauer > Laufzeit des
Leasingverhältnisses?
Tilgungsanteil wird auf Basis des Zinssatzes
ermittelt, der zur Gleichheit von Barwert
der MLZ und An-schaffungskosten führt.
Tilgungsanteil wird auf Basis des Zinssatzes
ermittelt, der bereits für Zwecke des Bar-
werttests verwendetwurde.
Abschreibung des Objekts über dessen Nutzungs-
dauer.
ja nein
ja
nein
nein
ja
Fo
lge
bila
nzie
run
g
34
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Periode Schuld zu Beginn Zinsanteil Tilgungsanteil Leasingrate Schuld zum Endeder Periode der Periode
1 39.596.044 € 2.771.723 € 1.078.277 € 3.850.000 € 38.517.767 €2 38.517.767 € 2.696.244 € 1.153.756 € 3.850.000 € 37.364.011 €3 37.364.011 € 2.615.481 € 1.234.519 € 3.850.000 € 36.129.492 €4 36.129.492 € 2.529.064 € 1.320.936 € 3.850.000 € 34.808.556 €5 34.808.556 € 2.436.599 € 1.413.401 € 3.850.000 € 33.395.155 €6 33.395.155 € 2.337.661 € 1.512.339 € 3.850.000 € 31.882.816 €7 31.882.816 € 2.231.797 € 1.618.203 € 3.850.000 € 30.264.613 €8 30.264.613 € 2.118.523 € 1.731.477 € 3.850.000 € 28.533.136 €9 28.533.136 € 1.997.320 € 1.852.680 € 3.850.000 € 26.680.455 €
10 26.680.455 € 1.867.632 € 1.982.368 € 3.850.000 € 24.698.087 €11 24.698.087 € 1.728.866 € 2.121.134 € 3.850.000 € 22.576.953 €12 22.576.953 € 1.580.387 € 2.269.613 € 3.850.000 € 20.307.340 €13 20.307.340 € 1.421.514 € 2.428.486 € 3.850.000 € 17.878.854 €14 17.878.854 € 1.251.520 € 2.598.480 € 3.850.000 € 15.280.374 €15 15.280.374 € 1.069.626 € 2.780.374 € 3.850.000 € 12.500.000 €
Bei Inanspruchnahme < 12,5 Mio. EUR wird Schuld
erfolgswirksam ausgebucht
18
35
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Gliederung
� Konzeptionelle Grundlagen: Vom hohen Abstraktionsniveau desRahmenkonzepts zu den konkreten Zurechnungshilfen des IAS 17
� Vertragsklassifizierung aus Sicht der Hanseatic AG
� Vertragsklassifizierung aus Sicht der Euro Lease AG
� Bilanzielle Folgen bei der Hanseatic AG
� Bilanzielle Folgen bei der Euro Lease AG
� Variation der Endschaftsregel: Folgen bei der Hanseatic AG
� Variation der Endschaftsregel: Folgen bei der Euro Lease AG
36
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Aufgrund des Verlusts wirtschaftlichen Eigentums ist das erworbene Containerschiff auszubuchen (entweder aus SAV oder aus IFRS 5-Zeile) � an die
Stelle des Containerschiffs tritt eine Sonstige Forderung � Aktivtausch
19
37
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Mindestleasingzahlungen des Leasingnehmers
Restwertgarantie einer unabhängigen, finanzstarken
dritten Partei
Dem Leasinggeber zufließender nicht
garantierter Restwert
Mindestleasingzahlungen des Leasingnehmers
Restwertgarantie einer unabhängigen, finanzstarken
dritten Partei
Dem Leasinggeber zufließender nicht
garantierter RestwertM
inde
stle
asin
gzah
lung
en d
es L
easi
ngge
bers
Bru
ttoi
nves
titi
on i
n da
s L
easi
ngve
rhäl
tnis
nicht realisierter Finanzertrag
Nettoinvestition in das Leasingverhältnis =
Barwert der Bruttoinvestition in das
Leasingverhältnis
nicht realisierter Finanzertrag
Nettoinvestition in das Leasingverhältnis =
Barwert der Bruttoinvestition in das
Leasingverhältnis
38
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
€000.000.42063856,1
1€000.500.1€000.500.12
1063856,1
1063856,1€000.850.3
15
15
=×
++
−
−×
Periode Schuld zu Beginn Zinsanteil Tilgungsanteil Leasingrate Schuld zum Endeder Periode der Periode
1 42.000.000 € 2.681.933 € 1.168.067 € 3.850.000 € 40.831.933 €2 40.831.933 € 2.607.345 € 1.242.655 € 3.850.000 € 39.589.278 €3 39.589.278 € 2.527.995 € 1.322.005 € 3.850.000 € 38.267.273 €4 38.267.273 € 2.443.578 € 1.406.422 € 3.850.000 € 36.860.851 €5 36.860.851 € 2.353.770 € 1.496.230 € 3.850.000 € 35.364.621 €6 35.364.621 € 2.258.227 € 1.591.773 € 3.850.000 € 33.772.848 €7 33.772.848 € 2.156.584 € 1.693.416 € 3.850.000 € 32.079.431 €8 32.079.431 € 2.048.450 € 1.801.550 € 3.850.000 € 30.277.881 €9 30.277.881 € 1.933.411 € 1.916.589 € 3.850.000 € 28.361.291 €
10 28.361.291 € 1.811.026 € 2.038.974 € 3.850.000 € 26.322.317 €11 26.322.317 € 1.680.826 € 2.169.174 € 3.850.000 € 24.153.143 €12 24.153.143 € 1.542.312 € 2.307.688 € 3.850.000 € 21.845.455 €13 21.845.455 € 1.394.953 € 2.455.047 € 3.850.000 € 19.390.409 €14 19.390.409 € 1.238.185 € 2.611.815 € 3.850.000 € 16.778.594 €15 16.778.594 € 1.071.406 € 2.778.594 € 3.850.000 € 14.000.000 €
Ist in die IFRS 5-Zeile oder ins SAV umzubuchen
20
39
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Gliederung
� Konzeptionelle Grundlagen: Vom hohen Abstraktionsniveau desRahmenkonzepts zu den konkreten Zurechnungshilfen des IAS 17
� Vertragsklassifizierung aus Sicht der Hanseatic AG
� Vertragsklassifizierung aus Sicht der Euro Lease AG
� Bilanzielle Folgen bei der Hanseatic AG
� Bilanzielle Folgen bei der Euro Lease AG
� Variation der Endschaftsregel: Folgen bei der Hanseatic AG
� Variation der Endschaftsregel: Folgen bei der Euro Lease AG
40
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Variation des Ausgangsfalls: Leasingvereinbarung sieht weder eine Minder- noch eine Mehrbeteiligung der Hanseatic AG vor;
Containerschiff fällt nach 15 Jahren an die Euro Lease AG zurück
Auswirkungen auf die Klassifizierung des Leasingvertrags
1. Barwerttest
%49,83€000.000.42
07,1
1
07,0
107,1€000.850.3
15
15
=
×−
×Ohne
Restwertgarantie signalisiert
Barwerttest ein OL
2. Gewinne und Verluste aus Schwankungen des fair value des Restwerts stehen der Euro Lease AG zu � Vertrag ist aus Sicht der Hanseatic AG nun als operating lease zu klassifizieren
21
41
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
operating leases finden keinen Niederschlag in der Bilanz der Hanseatic AG, da Containerschiff nicht erworben wurde
Regelung trägt dem international anerkannten Grundsatz der Nichtbilanzierung schwebender Geschäfte Rechnung
Kein bilanzieller Ausweis des künftigen
Nutzenpotenzials
Kein bilanzieller Ausweis der künftigen
Verpflichtungen
Leasingzahlungen sind wie bei einem Mietverhältnis als Aufwand in der GuV zu erfassen � Aufwandserfassung erfolgt i.d.R. linear. Auf
den Zahlungszeitpunkt kommt es nicht an � Abgrenzungsposten
42
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Gliederung
� Konzeptionelle Grundlagen: Vom hohen Abstraktionsniveau desRahmenkonzepts zu den konkreten Zurechnungshilfen des IAS 17
� Vertragsklassifizierung aus Sicht der Hanseatic AG
� Vertragsklassifizierung aus Sicht der Euro Lease AG
� Bilanzielle Folgen bei der Hanseatic AG
� Bilanzielle Folgen bei der Euro Lease AG
� Variation der Endschaftsregel: Folgen bei der Hanseatic AG
� Variation der Endschaftsregel: Folgen bei der Euro Lease AG
22
43
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Auswirkungen auf die Klassifizierung des Leasingvertrags
Barwerttest
€000.000.421
€000.000.141
1
1€000.850.3
1515
15
=×+×
−
−×
qqq
q
Interner Zinssatz bleibt mit 6,3856 % unverändert
%83,86€000.000.42
063856,1
1
063856,0
1063856,1€000.850.3
15
15
=
×
−×
Wegen fehlender Restwertgarantie signalisiert Barwerttest nun ein operating lease � Gewinn und Verluste aus
Restwertschwankungen stehen der Euro Lease AG zu �Vertrag ist als operating lease zu klassifizieren
44
07. Mai 2007IAS 17: Beispiel- und praxisorientierte Einführung in die Leasingbilanzierung nach IFRSMichael Becker
Leasingbilanzierung nach IFRS
Containerschiff verbleibt im SAV der Euro Lease, da wirtschaftlich keine Veräußerung stattgefunden hat � Containerschiff ist nach den
Regeln, die für das übrige SAV gelten (IAS 16 & IAS 36) zu bilanzieren � eine Forderung aus dem Leasingverhältnis ist nur
insofern zu bilanzieren, als die Erträge realisiert sind
Leasingerträge sind wie bei einem Mietverhältnis als Ertrag in der GuV zu erfassen (Umsatzerlöse) � Ertragserfassung korrespondiert
mit den planmäßigen Abschreibungen (i.d.R. linear) � auf den Zahlungszeitpunkt kommt es nicht an � Abgrenzungsposten