Financial Instruments Neuerungen bei der Bilanzierung nach ... · Financial Instruments Neuerungen...
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Financial InstrumentsNeuerungen bei der Bilanzierung nach IFRS
Dipl.-Kfm. Jens Berger, CPADirector, IFRS Centre of Excellence
© 2010 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Inhalt
Einleitung 3
Projektplan 5
Ansatz und Bewertung 7
Wertminderungen (Impairment) 9
Hedge Accounting 11
Financial Instruments - Neuerungen bei der Bilanzierung nach IFRS2
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Warum die Eile?
Financial Instruments - Neuerungen bei der Bilanzierung nach IFRS3
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Warum die Eile?
Financial Instruments - Neuerungen bei der Bilanzierung nach IFRS4
„Unsere Bücher sind ausgeglichen. 50% unserer Zahlen sind echt, 50% sind ausgedacht.“
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Projektübersicht
5
2008 &Q1-Q3 2009
Q4 2009
H1 2010
Q3 2010
Q4 2010
Q1 2011
Q2 2011
2012
2013
Q4 2011
Klassifizierung und Bewertung
finanzieller Vermögenswerte
Klassifizierung und Bewertung
finanzieller Verbindlich-
keiten
Wert-minderungen
Sicherungs-beziehungen Saldierung
Abgrenzung zwischen
Eigen- und Fremdkapital
Aus-buchung
Standardentwurf
IFRS 9
Standardentwurf
Request for Information
Standard-entwurf
Standard-entwurf
Standard-entwurf
Wiederaufnahme Diskussionen (tbd)
IFRS
Diskussions-papier
Standard-entwurf
IFRS zu Angaben
?
Zeitpunkt des Inkrafttretens
Ergänzung von IFRS 9
2. Standard-entwurf
Financial Instruments - Neuerungen bei der Bilanzierung nach IFRS
Was ist eigentlich mit dem Anwendungsbereich?
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Projektübersicht
Projektstatus• Veröffentlichung des IFRS 9 (Finanzaktiva) erfolgte am 12. November 2009• Im Oktober 2010 wurde die Neuregelung der Bilanzierungsvorschriften für
Finanzpassiva in IFRS 9 aufgenommen. Der IASB hatte die Überarbeitung der Passivseite aufgrund der notwendigen Klärung der Behandlung des eigenen Kreditausfallrisikos („own credit risk“) zunächst aufgeschoben.
• Somit verbleiben aus dem Kernprojekt als offene Teile Impairment und Hedge Accounting
Übernahme in Europäisches Recht (Endorsement)• „Fast-Track“ Endorsement wurde gestoppt• Bislang kein Endorsement des IFRS 9 innerhalb der EU, damit in Deutschland
für Konzernabschlüsse per 31.12.2010 nicht anwendbar.
6 Financial Instruments - Neuerungen bei der Bilanzierung nach IFRS
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IFRS 9Klassifizierung finanzieller Vermögenswerte
Financial Instruments - Neuerungen bei der Bilanzierung nach IFRS7
Geschäftsmodell
Halten der Vermögenswerte mit dem Ziel Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme
Vertragliche ZahlungsströmeZahlung stellen Zins- und
Tilgungszahlungen auf ausstehenden
Rückzahlungsbetrag dar
+
Klassifizierungskriterien Bewertungskategorien Erfolgsausweis
Fortgeführte Anschaffungskosten• Effektivzinsmethode• Wertminderung• Gewinn und Verlust bei
Veräußerung
Fair ValueBeispiele:• Zu Handelszwecken
gehaltene Instrumente• Eigenkapitaltitel• Derivate
Gewinn- und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnung
Sonstiges Ergebnis (OCI)
Bei Nichterfüllungbeider Kriterienoder Nutzung der Fair Value
Option
Bei Erfüllungbeider Kriterien
Reklassifizierung:• Zwingend bei
Wechsel des Geschäftsmodells
• Keine „Tainting“ -Regelungen
Wahlrecht für Eigenkapital-instrumente, die nicht zu Handels-zwecken gehalten werden
Dividenden
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IFRS 9Klassifizierung finanzieller Verbindlichkeiten
Financial Instruments - Neuerungen bei der Bilanzierung nach IFRS8
Zielsetzungder Regelung
• Beseitigung des durch Veränderungen der eigenen Bonität auftretenden GuV-Effekts bei Anwendung der Fair Value Option (FVO) für finanzielle Verbindlichkeiten
Der bonitätsinduzierte Anteil der Fair-Value-Änderung wird im sonstigen Gesamtergebnis (OCI) erfasst
(nur sofern hierdurch keine Bilanzierungsinkongruenz entstehen würde).
Die Fair-Value-Änderung ohne Berücksichtigung von Veränderung des eigenen Kreditrisikos wird erfolgswirksam in der GuV erfasst.1.
2.
Kreditrisiko• Credit Spread – Änderung marktbedingt, z.B. Ausweitung des Pfandbrief-
Spreads• Kreditausfallrisiko der Verbindlichkeit – spezifisches Risiko (IFRS 7.10)
FVO: Neuer Ansatz zur Erfassung der Erfolgswirkungen
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Wertminderungen – Expected Cashflows-ModellVorschlag des IASB (November 2009)
Financial Instruments - Neuerungen bei der Bilanzierung nach IFRS9
1. Cashflowschätzung und Effektivzinsermittlung
Schätzung der Kreditausfälle für die Laufzeit des Vermögenswerts zum Anschaffungszeitpunkt und Erfassung des Nettozinsertrags
2. RisikovorsorgebildungReserven für Ausfälle werden über die Zeit gebildet
3. ErwartungsanpassungAnpassungen der Reserven an die Ausfallschätzungen
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Wertminderungen – Expected Cashflows-ModellAktueller Diskussionsstand
Financial Instruments - Neuerungen bei der Bilanzierung nach IFRS10
Veröffentlichung eines neuen Exposure Draft Anfang 2011 geplant:
Fokussierung auf offene Portfolios
Einteilung der Forderungen im Portfolio
in ein „good book“ und ein „bad book“,
basierend auf interner Steuerung
Entkoppelung der erwarteten Verluste vom Effektivzins.
Stattdessen z.B.lineare Erfassung oder
Annuitätenansatz in Diskussion
Zuordnungsmethode nachfolgender Schätzungsänderungen•Vollständige Aufholung (full catch-up approach)•Teilweise Aufholung (partial catch-up approach)•Keine Aufholung (no catch-up approach)
Kurzfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Werden aus dem Anwendungsbereich genommen und sollen den künftigen Regelungen zur Umsatzrealisierung unterliegen.
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Hedge Accounting – Geplante Änderungen
Financial Instruments - Neuerungen bei der Bilanzierung nach IFRS11
Derivate (!!!)
Bestandteile von Nominalbeträgen Einseitige Risiken
Finanzinstrumente mit vertraglichen Zahlungsstrom-charakteristika
EK-Instrumente unter OCI-
Option
Gru
nd
ge
sc
hä
fte
Portfolio-Hedge-
Accounting
Sic
heru
ngs-
inst
rum
ente Kassainstrumente, die
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertet werden
Freistehende Derivate
Eingebettete Derivate
Des
igna
tion
Die bisher notwendige retrospektive Effektivität
zwischen 80% und 125% entfällt.
Prospektive Effektivität erfolgt auf qualitativer
Basis.
Keine freiwillige Rücknahme der
Designation mehr möglich!
Enge Verknüpfung mit
Risikomanagement des Unternehmens
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Hedge AccountingVorgeschlagene Änderungen in der Buchungslogik
Financial Instruments - Neuerungen bei der Bilanzierung nach IFRS12
Fair Value Hedge Cashflow Hedge
Grund-geschäft
Sicherungs-geschäft
Sonstiges Gesamtergebnis (OCI)
Grund-geschäft
Sicherungs-geschäft
OCI
ΔHFV ΔFV ΔFVKeine Erfassung von Wertänderungen
Keine Änderung der VorgehensweiseGuV
Ineffektivität
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Ihre Fragen
Financial Instruments - Neuerungen bei der Bilanzierung nach IFRS13
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